Банковский сектор в финансовой системе России: макроэкономические функции, вызовы и перспективы развития в 2025 году

За первые девять месяцев 2025 года чистая прибыль российского банковского сектора достигла внушительной отметки в 2,7 триллиона рублей, почти сравнявшись с показателями всего предыдущего года. Эта цифра не просто демонстрирует устойчивость, но и служит ярким индикатором адаптации и эффективности банковской системы в условиях постоянно меняющейся экономической реальности. Она подчеркивает критическую роль банков в жизнедеятельности страны, их способность генерировать значительные финансовые потоки даже при сохраняющейся неопределенности. И что же из этого следует? Такой уровень прибыли является подтверждением не только восстановления, но и усиления фундаментальной устойчивости сектора, позволяя банкам реинвестировать средства в развитие, модернизацию и повышение качества услуг, что, в свою очередь, способствует стабильности и росту всей национальной экономики.

Введение: Актуальность и методология исследования

В современном мире финансовая система является кровеносной системой экономики, обеспечивающей циркуляцию капитала, управление рисками и поддержание стабильности. В этой сложной структуре банковский сектор выступает одним из ключевых звеньев, выполняя не только посреднические функции, но и формируя основу для проведения макроэкономической политики. Для Российской Федерации, с ее уникальными вызовами и стремлением к диверсификации экономики, понимание места, функций и перспектив развития банковского сектора приобретает особую актуальность.

Настоящее исследование ставит своей целью не просто описать, но глубоко проанализировать роль банковского сектора в российской финансовой системе, выявить его макроэкономические функции, оценить текущие проблемы и вызовы, а также спрогнозировать перспективы развития с учетом последних тенденций 2024-2025 годов. Работа выполнена в академическом стиле, опираясь на новейшие данные Центрального банка РФ, Министерства финансов, Росстата, а также ведущие научные публикации. Мы стремимся предоставить исчерпывающий, объективный и детализированный анализ, который будет полезен студентам, аспирантам и исследователям, занимающимся макроэкономикой, банковским делом и финансовой системой. Основное внимание уделено актуальной статистике, регуляторным изменениям и инновационным процессам, которые формируют современный облик российского банковского сектора. Неужели в этих условиях можно обойтись без глубокого понимания всех нюансов и скрытых рисков?

Финансовая система Российской Федерации: структура и место банковского сектора

Представьте себе экономику страны как огромный живой организм, где финансы — это кровь, непрерывно циркулирующая, питающая все органы и системы. Финансовая система Российской Федерации — это именно та сложная и многослойная структура, которая обеспечивает этот жизненно важный процесс. Она представляет собой совокупность учреждений, рынков, инструментов и механизмов, взаимодействующих для эффективного управления денежными потоками, распределения и перераспределения финансовых ресурсов, а также выполнения социальных и экономических функций государства. Это не просто набор элементов, а единый, динамично развивающийся механизм, где каждый компонент играет свою, зачастую критически важную, роль.

Понятие и основные компоненты финансовой системы РФ

Финансовая система РФ охватывает как централизованные, так и децентрализованные финансы. К централизованным относятся государственные бюджеты (федеральный, региональные), государственные социальные внебюджетные фонды (например, Социальный фонд России, СФР), государственный кредит и государственное страхование. Эти элементы позволяют государству аккумулировать и перераспределять значительные объемы средств для реализации макроэкономических целей и социальных программ. Так, бюджет СФР на 2025 год спланирован с дефицитом в 369,52 млрд рублей при доходах в 16 623,9 млрд рублей и расходах в 16 993,4 млрд рублей, где почти 64% расходов (11,9 трлн рублей) приходится на выплату страховых пенсий, а 536,71 млрд рублей предусмотрено на материнский капитал.

Децентрализованные финансы включают финансы коммерческих предприятий и организаций, а также фонды имущественного и личного страхования. Они отражают экономическую активность частного сектора, формируя инвестиционные потоки и обеспечивая его операционную деятельность.

На вершине этой иерархии находится Министерство финансов РФ, которое координирует и возглавляет систему финансовых органов, обеспечивая проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики.

Функции финансовой системы и их реализация в РФ

Современная финансовая система выполняет множество ключевых функций, без которых невозможно представить эффективное функционирование экономики:

1. Обеспечение перемещения экономических ресурсов: Финансовая система позволяет капиталу перемещаться во времени (например, через сбережения и инвестиции), через границы государств (международные инвестиции) и между отраслями экономики, направляя средства туда, где они наиболее востребованы.
2. Управление рисками: Через различные финансовые инструменты (страхование, деривативы) и институты (банки, инвестиционные фонды) финансовая система помогает управлять экономическими рисками, распределяя их между участниками.
3. Аккумуляция денежных средств: Финансовые институты собирают мелкие сбережения населения и предприятий, объединяя их в крупные пулы капитала для дальнейших инвестиций.
4. Сбережение: Предоставление механизмов для сохранения и приумножения капитала.
5. Кредитование: Выдача средств на условиях срочности, платности и возвратности, что стимулирует экономическую активность.
6. Планирование: Финансовые рынки и институты предоставляют информацию, необходимую для планирования будущих инвестиций и потребления.
7. Предоставление финансовой информации: Прозрачность финансовых рынков обеспечивает доступ к данным о ценах, доходности и рисках, что критически важно для принятия решений.
8. Стимулирование и контрольная функция: Финансовые механизмы могут стимулировать определенные виды экономической активности (например, через налоговые льготы) и осуществлять контроль за целевым использованием средств.

Место банковского сектора в структуре финансовой системы РФ

Среди всех компонентов финансовой системы банковский сектор занимает особое, доминирующее положение. На него приходится наибольшая доля совокупных активов, что делает его ключевым каналом для перераспределения финансовых ресурсов и проведения денежно-кредитной политики.

В 2023 году банковская система сохраняла свою лидирующую роль, аккумулируя 76% совокупных активов российской финансовой системы, хотя ее доля и снизилась на 2 процентных пункта по сравнению с предыдущим периодом. Это снижение может указывать на постепенное развитие других сегментов финансового рынка, таких как рынок ценных бумаг, но не умаляет центральной роли банков.

Банки выступают не просто посредниками, а своего рода «моторами» экономики. Они не только обеспечивают сохранность средств клиентов на банковских счетах, но и трансформируют эти «пассивные» средства в «активные» кредиты, которые питают предприятия, поддерживают потребление и стимулируют инвестиции. Более того, именно через банковский сектор Центральный банк РФ осуществляет свою денежно-кредитную политику. Состояние и степень развития банковского сектора напрямую влияют на эффективность этой политики: развитая и устойчивая банковская система способствует ее успешной реализации, тогда как проблемы в секторе могут накладывать существенные ограничения.

В зависимости от модели национальной финансовой системы — банковской или рыночной — финансовые ресурсы могут распределяться преимущественно через банки или через рынок ценных бумаг. Российская модель исторически тяготела к банковской, что объясняет доминирование кредитных организаций.

Структура и правовые основы банковской системы Российской Федерации

Чтобы понять, как работает столь значимый банковский сектор, необходимо рассмотреть его внутреннее устройство. Банковская система Российской Федерации – это не просто совокупность банков, это сложная, многоуровневая структура, которая включает в себя не только кредитные организации, но и регулирующий орган, инфраструктуру и обширную законодательную базу.

Двухуровневая структура банковской системы: Центральный банк РФ

Российская банковская система традиционно имеет двухуровневую структуру. На первом, верхнем уровне, находится Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Это не просто один из многих финансовых институтов, а главный государственный банк, который выполняет функции мегарегулятора всей денежно-кредитной системы страны.

Функции ЦБ РФ обширны и критически важны для макроэкономической стабильности:

• Эмиссия национальной валюты: Только Банк России обладает исключительным правом выпускать рубли в обращение, контролируя объем денежной массы.
• Регулирование количества денег: Через различные инструменты денежно-кредитной политики (ключевая ставка, нормативы обязательных резервов) ЦБ РФ управляет объемом денег в экономике для достижения целей по инфляции и экономическому росту.
• Поддержание стабильности национальной валюты: Одна из важнейших задач — обеспечение устойчивости рубля, в том числе через валютные интервенции и управление золотовалютными резервами.
• Общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений: Банк России лицензирует, контролирует и регулирует деятельность всех кредитных организаций, обеспечивая их финансовую устойчивость и соблюдение законодательства.
• Предоставление кредитов коммерческим банкам: ЦБ РФ выступает «кредитором последней инстанции», предоставляя ликвидность банкам в случае необходимости.
• Управление счетами правительства: Обслуживание государственных счетов, проведение расчетов для бюджетной системы.
• Выполнение зарубежных финансовых операций: Представление интересов России в международных финансовых организациях и проведение внешнеэкономических расчетов.

Второй уровень банковской системы: кредитные организации

Второй уровень банковской системы РФ представлен кредитными организациями. Это юридические лица, которые на основании лицензии Банка России имеют право осуществлять банковские операции. В свою очередь, кредитные организации делятся на два основных типа:

1. Банки: Это специализированные кредитные организации, обладающие наиболее широким спектром полномочий. Они могут осуществлять прием вкладов, кредитование промышленных и торговых предприятий, населения, выполнять посреднические функции (платежи), проводить инвестиционные, расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции. Банки привлекают денежные средства и размещают их от своего имени на условиях срочности, платности и возвратности.
2. Небанковские кредитные организации (НКО): Эти организации имеют право осуществлять лишь отдельные банковские операции, указанные в их лицензии. Они могут специализироваться, например, на расчетных операциях, инкассации или предоставлении гарантий, не занимаясь полным спектром банковских услуг.

По состоянию на 1 октября 2025 года, в России действуют 352 кредитные организации, из которых 306 — это банки (212 с универсальной лицензией и 94 — с базовой) и 46 — небанковские кредитные организации. Эта статистика демонстрирует динамику и структуру рынка.

Банковская деятельность является строго лицензируемым видом. Для банков предусмотрено два типа лицензий:

• Универсальная лицензия: Требует капитала от 1 млрд рублей и позволяет осуществлять весь спектр банковских операций. Две трети банков в России имеют универсальную лицензию, на их долю приходится более 95% активов сектора.
• Базовая лицензия: Требует капитала от 300 млн рублей. Она предусматривает упрощенное регулирование, но накладывает ряд ограничений на виды операций, которые банк может проводить.

Основные операции коммерческих банков делятся на активные и пассивные:

• Пассивные операции (привлечение средств): прием вкладов и депозитов, открытие и ведение расчетных счетов, получение межбанковских кредитов, эмиссия инвестиционных ценных бумаг.
• Активные операции (размещение средств): кредитование (выдача займов), банковские инвестиции, приобретение ценных бумаг, учет векселей.

Правовой фундамент банковской системы РФ опирается на Конституцию РФ, нормы международного банковского права, Гражданский кодекс РФ, федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также подзаконные нормативные правовые акты. Этот комплексный законодательный каркас обеспечивает стабильность и предсказуемость функционирования сектора.

Банковская инфраструктура и система страхования вкладов

Помимо непосредственно кредитных организаций, банковская система опирается на развитую инфраструктуру, которая создает условия для эффективного осуществления банковской деятельности. Ключевым элементом этой инфраструктуры является система страхования вкладов (ССВ). Ее главная цель — гарантирование сохранности денежных средств граждан, размещенных в банках, в рамках установленных законодательством норм. Это повышает доверие населения к банковской системе и стимулирует сбережения.

На протяжении 2024-2025 годов произошли значимые изменения в ССВ. Традиционно, максимальный размер страхового покрытия для обычных вкладов и счетов составляет 1,4 млн рублей. Однако, с 30 октября 2025 года максимальный лимит страхового возмещения по безотзывным сберегательным сертификатам сроком более трех лет был увеличен до 2,8 млн рублей. Это стимулирует граждан к долгосрочным сбережениям.

Кроме того, для счетов эскроу, открытых для расчетов по сделкам с недвижимостью или долевому строительству, установлен особый, повышенный лимит страхового возмещения в 10 млн рублей. Это мера направлена на защиту средств граждан, участвующих в наиболее крупных и социально значимых сделках.

Таким образом, для одного вкладчика, имеющего различные виды вкладов, общая сумма застрахованных накоплений может достигать 4,2 млн рублей (1,4 млн обычный вклад + 2,8 млн долгосрочный сертификат). Эти изменения отражают стремление регулятора к повышению защиты интересов вкладчиков и адаптации системы к современным экономическим реалиям.

Макроэкономические функции банковского сектора и денежный мультипликатор

Банковский сектор – это не просто набор финансовых учреждений; это ключевой механизм, который обеспечивает функционирование всей макроэкономической системы. Банки действуют как жизненно важные артерии, связывающие различные сегменты экономики – промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население, позволяя потокам капитала течь туда, где они наиболее необходимы.

Роль банков в мобилизации и перераспределении финансовых ресурсов

Одной из фундаментальных макроэкономических функций банков является мобилизация финансовых ресурсов. Банки собирают разрозненные, часто небольшие по объему, сбережения домохозяйств и предприятий, аккумулируя их в значительные пулы капитала. Эти средства, собранные в виде депозитов и вкладов, затем трансформируются в кредиты для экономики. Этот процесс трансформации является краеугольным камнем экономического развития, поскольку позволяет неиспользуемым средствам (сбережениям) превращаться в продуктивные инвестиции. Какой важный нюанс здесь упускается? Существенная эффективность этого процесса зависит от уровня доверия к банковской системе, который, в свою очередь, формируется стабильностью финансового рынка и надежностью регулятора.

Банковский сектор эффективно обеспечивает перемещение экономических ресурсов:

• Во времени: Сбережения сегодняшнего дня направляются на финансирование инвестиций, которые принесут плоды в будущем.
• Через границы государств: Банки участвуют в международных расчетах и финансировании внешней торговли, способствуя глобальной интеграции и перемещению капитала между странами.
• Из одних отраслей экономики в другие: Банки выступают посредниками, направляя капитал из секторов с избытком средств в сектора, испытывающие в них потребность, тем самым способствуя структурной перестройке экономики и ее диверсификации.

Кроме того, через банковскую систему осуществляется проведение денежно-кредитной политики Банка России. Банки являются прямыми каналами, по которым решения Центрального банка (например, об изменении ключевой ставки или нормативов обязательных резервов) транслируются в реальную экономику, влияя на стоимость кредита и объемы инвестиций.

Теория и механизм денежного мультипликатора в условиях РФ

Центральным механизмом, объясняющим, как банковская система создает новые деньги, является денежный, или банковский, мультипликатор. Это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличивается денежная масса (M₂) по сравнению с первоначальным изменением денежной базы за счет кредитных операций коммерческих банков.

Денежная масса (M₂) включает в себя все наличные и безналичные деньги, находящиеся в обращении в государстве – у правительства, муниципалитетов, физических и юридических лиц.

Денежная база – это более узкое понятие, охватывающее все наличные деньги вне банковской системы и обязательные резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном банке РФ.

Теоретическое максимальное значение денежного мультипликатора рассчитывается как обратная величина нормы резервирования (1/R), где R – это норма обязательных резервов, устанавливаемая Центральным банком.

Механизм работы денежного мультипликатора прост и элегантен:

1. Коммерческий банк получает новый депозит.
2. Часть этого депозита он обязан отложить в качестве обязательных резервов (в ЦБ РФ).
3. Остальную часть он может выдать в виде кредита.
4. Получатель кредита тратит эти деньги, которые затем вновь поступают на счета в других банках.
5. Эти «новые» депозиты снова частично резервируются, а остаток выдается в кредит, и процесс повторяется.

Таким образом, первоначальный депозит мультиплицируется в денежной массе.

Актуальные нормативы обязательных резервов ЦБ РФ, действующие с 1 августа 2025 года, оказывают непосредственное влияние на денежный мультипликатор:

• 4,5% по обязательствам в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией, небанковских кредитных организаций и филиалов иностранных банков.
• 1% по обязательствам в валюте Российской Федерации для банков с базовой лицензией.
• 6% по обязательствам в валютах дружественных стран.
• 8,5% по обязательствам в валютах недружественных стран.

Эти нормативы определяют, какую долю привлеченных средств банки обязаны хранить в ЦБ РФ, тем самым напрямую влияя на объем средств, доступных для кредитования, и, соответственно, на потенциал денежного мультипликатора. Чем выше норма резервирования, тем меньше денег банки могут выдать в кредит, и тем ниже значение мультипликатора.

На размер денежной массы, создаваемой банковской системой, влияют не только нормативы обязательных резервов, но и другие факторы:

• Доля наличных у населения: Чем больше денег население предпочитает хранить наличными, а не на депозитах, тем меньше средств поступает в банковскую систему для мультипликации, и тем меньше оказывается реальный мультипликатор.
• Ставка рефинансирования (ключевая ставка): С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке Банка России. Изменение ключевой ставки влияет на стоимость кредитов для коммерческих банков и, следовательно, на их готовность кредитовать экономику.

Влияние денежно-кредитной политики на банковский сектор

Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России является мощным инструментом воздействия на банковский сектор и всю экономику. Ее основной инструмент, ключевая ставка, представляет собой процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них средства на депозиты.

24 октября 2025 года Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 16,50% годовых. Это решение, как правило, направлено на снижение стоимости заимствований в экономике. Как это работает?

• Влияние на спрос: Снижение ключевой ставки приводит к удешевлению кредитов для коммерческих банков. Вслед за этим снижаются ставки по ипотеке, автокредитам, потребительским займам, что стимулирует спрос на кредиты со стороны населения и бизнеса.
• Контроль инфляции и цен: Через ставку и другие инструменты ДКП ЦБ РФ стремится поддерживать стабильность рубля и контролировать инфляцию, балансируя между стимулированием экономического роста и сдерживанием роста цен.

Например, снижение ключевой ставки теоретически должно сделать кредиты более доступными, увеличивая инвестиции и потребление, но может также привести к ускорению инфляции. И наоборот, повышение ставки, как правило, направлено на охлаждение экономики и сдерживание инфляции, но может замедлить экономический рост.

Нормативы обязательных резервов, установленные ЦБ РФ (как уже упоминалось выше), также являются мощным инструментом. Увеличение нормативов «связывает» больше банковских средств, сокращая объем свободной ликвидности и ограничивая кредитование. Снижение нормативов, напротив, высвобождает средства, потенциально увеличивая кредитную активность.

Таким образом, банковский сектор не только мобилизует и перераспределяет ресурсы, но и является непосредственным проводником макроэкономической политики, через который Центральный банк управляет ключевыми параметрами экономики.

Современное состояние и ключевые проблемы российского банковского сектора (2024-2025 гг.)

Российский банковский сектор, как и вся экономика страны, на протяжении последних двух лет демонстрирует феноменальную способность к адаптации к постоянно меняющимся условиям. Тем не менее, эта адаптация не обходится без вызовов и проблем, которые требуют пристального внимания и стратегических решений. Анализ актуальных данных за 2024-2025 годы позволяет получить детальную картину текущего состояния сектора.

Финансовые результаты и динамика прибыли

2024 год стал по-настоящему рекордным для российских банков. Чистая прибыль банковского сектора по его итогам достигла 3,8 трлн рублей, превзойдя предыдущий рекорд 2023 года (3,3 трлн рублей). Этот результат свидетельствует о высокой устойчивости и прибыльности сектора, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики и регуляторного давления на отдельные виды кредитования.

Однако, динамика 2025 года показывает некоторую неоднородность:

• По итогам девяти месяцев 2025 года банки России продемонстрировали чистую прибыль в размере 2,7 трлн рублей, что практически соответствует результатам аналогичного периода предыдущего года. Это хороший показатель, но он также говорит о замедлении темпов роста.
• В августе 2025 года чистая прибыль сектора снизилась почти вдвое, до 203 млрд рублей, по сравнению с 397 млрд рублей в июле. Доходность на капитал (ROE) уменьшилась с 24,9% до 13%. Это снижение может быть связано с сезонными факторами или с усилением влияния жесткой денежно-кредитной политики.

Важно отметить, что прибыльность сектора характеризуется высокой концентрацией. На долю прибыльных банков в 2025 году приходится 99% активов банковской системы, что означает, что убыточными оказались в основном небольшие игроки. Традиционно, почти половина всей прибыли сектора генерируется одним из крупнейших игроков: за 9 месяцев 2025 года на Сбербанк пришлось около половины (1,27 трлн рублей) совокупной чистой прибыли банковского сектора. В 2024 году доля Сбербанка в общей прибыли сектора составила около 40%, что говорит о его продолжающемся доминировании.

Балансовый капитал сектора в августе 2025 года увеличился на 180 млрд рублей, до 18,9 трлн рублей, что является позитивным фактором, указывающим на укрепление финансовой базы банков. Однако, прогнозы АКРА на конец 2025 года не столь оптимистичны: ожидается, что чистая прибыль банков не превысит результат текущего года, возможно снижение на 19% год к году, ниже уровней 2023–2024 годов, из-за увеличения кредитного риска, снижения процентной маржи и роста операционных расходов.

Проблемы качества активов и кредитования

Одним из наиболее острых вызовов для российского банковского сектора является ухудшение качества активов и рост проблемной задолженности.

• В III квартале 2024 года стоимость кредитного риска (CoR) достигла рекордного уровня в 3,2%, что свидетельствует о существенном росте затрат банков на формирование резервов под возможные потери по кредитам.
• В мае 2025 года доля проблемных кредитов в корпоративном портфеле выросла на 0,1 процентного пункта до 4,1%, а в розничном портфеле — на 0,3 процентного пункта до 5,7%. Это явный сигнал к усилению рисков.
• Объем просроченной задолженности по потребительским кредитам достиг 1,5 трлн рублей, став рекордным показателем за последние шесть лет. Этот фактор особенно тревожен, поскольку указывает на снижение платежеспособности части населения.

Высокие ключевые ставки Банка России, хоть и направлены на сдерживание инфляции, одновременно замедлят рост кредитования и будут оказывать давление на процентные доходы банков в 2025 году. Проблемы с кредитованием обусловлены не только дороговизной новых займов, но и возрастающими рисками ухудшения качества уже выданных кредитов из-за повышения процентных ставок.

Влияние санкций и концентрация рынка

Санкционное давление стало, пожалуй, самым значительным вызовом для российских банков в 2024 году. За год число организаций под ограничениями выросло вдвое, достигнув 129. Под санкциями находятся банки, которые совокупно контролируют 95% активов сектора. Это привело к переориентации на внутренний рынок, поиску новых партнеров в дружественных странах и значительному усложнению международных операций. И что же из этого следует? Такое масштабное санкционное давление вынуждает российские банки не только перестраивать свои бизнес-модели, но и активно развивать внутренние технологические решения для обеспечения независимости от внешних систем, что способствует ускоренной цифровизации и укреплению национальной финансовой инфраструктуры.

Еще одной системной проблемой является высокая концентрация активов сектора. На топ-10 банков приходится рекордный уровень в 79% активов по итогам 1-го полугодия 2024 года. Хотя это может способствовать стабильности крупных игроков, это также повышает уязвимость всей системы к проблемам отдельных гигантов и снижает конкуренцию.

Другие актуальные проблемы

Помимо вышеперечисленных, российский банковский сектор сталкивается с рядом других, менее заметных, но не менее значимых проблем:

• Низкий уровень банковского капитала у некоторых игроков, что ограничивает их возможности для роста и устойчивости к шокам.
• Высокая зависимость ряда банков от государственных и местных бюджетов, что может создавать системные риски.
• Чрезмерная концентрация на «спекулятивном» доходе (например, от валютных операций) вместо основного бизнеса по кредитованию реального сектора.
• Высокая зависимость от крупных акционеров, что может приводить к конфликту интересов и недостаточной прозрачности управления.
• Недостатки законодательства и низкий профессиональный уровень руководства в некоторых кредитных организациях.
• Снижение доверия населения и предприятий к банковской системе, обусловленное нестабильностью и периодическими отзывами лицензий.
• Нестабильность экономических процессов, ослабление государственного регулирования и рост конкуренции приводят к увеличению доли более рискованных операций.
• Сохраняются проблемы доверия к кредитным институтам, качества обслуживания в банке и развития банковской культуры в целом.

Все эти проблемы требуют комплексного подхода и скоординированных действий со стороны регулятора и самих банков для обеспечения долгосрочной устойчивости и эффективного функционирования сектора.

Государственное регулирование и инновационные тенденции

В условиях динамично меняющейся экономической среды и постоянно возникающих вызовов, две силы особенно ярко проявляют себя в банковском секторе: государственное регулирование, обеспечивающее стабильность, и инновации, стимулирующие развитие. Эти два вектора, взаимодействуя, формируют современный облик банковской системы Российской Федерации, поэтому их детальное изучение имеет критическое значение для понимания будущего отрасли.

Основные направления и инструменты государственного регулирования

Государственное регулирование банковской деятельности в России — это многогранный процесс, ориентированный на упорядочение банковской системы, создание оптимальных условий для функционирования кредитных организаций и, самое главное, на поддержание макроэкономической стабильности. Его главная цель — формирование и поддержание устойчивого правового порядка, а также защита прав и интересов всех участников рынка.

Ключевую роль в этом процессе играют Банк России, Правительство РФ и Министерство финансов РФ, которые совместно разрабатывают и проводят денежно-кредитную политику. Основные направления регулирования включают:

• Надзор за правильным исполнением функций коммерческими банками: Банк России осуществляет постоянный мониторинг деятельности кредитных организаций, проверяя соблюдение нормативов и требований. Надзор осуществляется Комитетом Банковского надзора, руководитель которого назначается Председателем Банка России.
• Правовое регулирование: Разработка и внедрение законодательной и нормативной базы, определяющей правила игры для всех участников.
• Государственная регистрация и лицензирование кредитных организаций: Для осуществления банковской деятельности требуется специальная лицензия Банка России. В России существует два типа лицензий:
  • Универсальная лицензия: Для банков с капиталом от 1 млрд рублей, позволяющая полный спектр операций. Две трети банков имеют универсальную лицензию, контролируя более 95% активов.
  • Базовая лицензия: Для банков с капиталом от 300 млн рублей, предусматривающая упрощенное регулирование, но с ограничениями на операции.
• Установление обязательных нормативов: Это набор пруденциальных требований, таких как нормативы достаточности капитала, ликвидности, концентрации рисков, которые банки обязаны соблюдать для обеспечения своей финансовой устойчивости.
• Квалификационные требования к руководителям: Для обеспечения компетентного управления банками предъявляются строгие требования к квалификации и деловой репутации членов правления и совета директоров.

Главным инструментом денежно-кредитной политики является ключевая ставка. Это процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. 24 октября 2025 года Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 16,50% годовых. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на:

• Стоимость заимствований: Снижение ставки делает кредиты (ипотечные, потребительские, для бизнеса) дешевле, стимулируя экономическую активность.
• Курс валют: Изменения ставки могут влиять на привлекательность инвестиций в рублевые активы, что сказывается на курсе рубля.
• Инфляцию: Через ставки и инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ стремится поддерживать стабильность рубля и контролировать инфляцию, обеспечивая общую ценовую стабильность.

Также ЦБ РФ устанавливает нормативы обязательных резервов для коммерческих банков. С 1 августа 2025 года действуют следующие нормативы:

• 4,5% по обязательствам в валюте РФ для банков с универсальной лицензией, НКО и филиалов иностранных банков.
• 1% по обязательствам в валюте РФ для банков с базовой лицензией.
• 6% по обязательствам в валютах дружественных стран.
• 8,5% по обязательствам в валютах недружественных стран.

Эти меры позволяют Банку России не только административно, но и экономически влиять на объем ликвидности в системе и кредитную активность. Важно отметить, что макропруденциальные меры Банка России, такие как увеличение надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам, могут оказывать даже большее влияние на деятельность банков, чем само по себе повышение ключевой ставки, что привело к сокращению потребительского кредитования во второй половине 2024 года.

Инновации как драйверы развития

Внедрение инноваций стало неотъемлемой частью современной банковской практики, обусловленной необходимостью приспосабливаться к постоянно изменяющейся внешней среде, повышать конкурентоспособность и эффективность. Инновации являются ключевым элементом стабильности и устойчивого экономического роста банковского сектора.

Основные направления инновационного развития:

1. Цифровые платежные системы: Россия демонстрирует впечатляющие успехи в развитии безналичных платежей.
   • Система быстрых платежей (СБП): Среди популярных цифровых платежных систем в России в 2025 году СБП занимает лидирующие позиции, наряду с ЮKassa, PayMaster, Robokassa, CloudPayments. В первом квартале 2025 года россияне совершили 4,1 млрд операций через СБП на сумму 22,6 трлн рублей, что на 67% больше ежедневных транзакций по сравнению с I кварталом 2024 года.
   • QR-коды и биометрия: Количество платежей с использованием QR-кодов и биометрии увеличилось почти вдвое в первом квартале 2025 года, достигнув 800 млн операций на сумму свыше 1,1 трлн рублей. В 2024 году объем таких платежей достиг 4,2 трлн рублей при 2,3 млрд транзакций.
   • Электронные денежные средства: Объем операций с электронными денежными средствами в 2024 году составил 8,5 трлн рублей (рост в 1,5 раза к 2023 году) при 6,2 млрд операций.

   Эти технологии значительно улучшили качество и доступность банковских услуг, снизили операционные расходы и увеличили уровень клиентской лояльности.

2. Использование искусственного интеллекта (ИИ): ИИ становится неотъемлемой частью банковских операций. В 2024 году 52% банков уже использовали решения на основе искусственного интеллекта. ИИ применяется для интеллектуальной аналитики, оценки рисков, персонализации предложений, автоматизации процессов и создания новых сервисных предложений.
3. Мобильные приложения: Развитие мобильного банкинга позволило клиентам получать доступ к банковским услугам 24/7, что существенно повысило удобство и оперативность.

Развитие клиентского сервиса

Российский банковский сектор демонстрирует устойчивый рост зрелости клиентского сервиса. Это достигается за счет:

• Повышения скорости и качества консультаций: Доля вопросов, решенных с первого раза в контакт-центрах банков, достигла 97% в 2025 году, а 91% обращений решается на первой линии поддержки.
• Усиление роли автоматизации: Внедрение технологий, таких как голосовые помощники, позволяет сокращать время ожидания ответа и повышать эффективность. Уровень проникновения голосовых помощников в банковской отрасли составил 32% в 2025 году, что является самым высоким показателем среди исследуемых сегментов (ритейл, страхование).
• Совершенствование технологий: Главные драйверы улучшений — это глубокое проникновение технологий в сервис и их постоянное совершенствование, что позволяет автоматизировать рутинные операции без ущерба для клиентского опыта.

Эти тенденции, наряду с глобализацией (усиление зарубежного присутствия и сотрудничества с международными финансовыми организациями), формируют конкурентоспособный и эффективный банковский сектор, способный отвечать на вызовы современности.

Стратегии и перспективы развития российского банковского сектора

Российский банковский сектор стоит на пороге новых вызовов и возможностей. Стратегическое планирование и адаптация к изменяющимся условиям как никогда важны для обеспечения его устойчивости и активного участия в модернизации экономики страны.

Цели и задачи стратегии развития

Основная цель развития банковского сектора РФ на среднесрочную перспективу сформулирована четко: активное участие в модернизации экономики на основе существенного повышения уровня и качества банковских услуг, а также обеспечения его системной устойчивости. Это не просто декларация, а необходимое условие для развития российской экономики и повышения ее конкурентоспособности на международной арене, особенно в контексте диверсификации и перехода на инновационный путь развития.

«Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации», принятая Правительством РФ и Банком России еще 30 декабря 2001 года, заложила основные принципы, которые продолжают развиваться и адаптироваться. Среди ключевых задач, определяющих государственную политику, можно выделить:

• Укрепление устойчивости банковской системы: Это включает в себя ужесточение требований к капиталу, улучшение управления рисками и повышение прозрачности деятельности банков.
• Повышение качества аккумулирования средств и их трансформации в кредиты и инвестиции: Эффективное привлечение сбережений и их продуктивное размещение в реальном секторе экономики.
• Укрепление доверия вкладчиков и предотвращение недобросовестной коммерческой практики: Развитие системы страхования вкладов и усиление надзора за соблюдением этических норм в банковском бизнесе.

Ключевым инструментом реформирования, введенным для повышения прозрачности и сопоставимости финансовой информации, стало внедрение международных подходов, включая Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности (МСФО). Российские банки начали применять МСФО с 2004 года, с планом полного перехода к 1 января 2006 года, что стало значительным шагом на пути к интеграции в мировую финансовую систему.

Ожидания и прогнозы на 2025 год и далее

Несмотря на сохраняющуюся неопределённость, российский банковский сектор демонстрирует признаки адаптации и устойчивости.

• Ожидания по прибыли: 66% респондентов из числа кредитных организаций ожидают в 2024 году роста или сохранения чистой прибыли, что говорит об успешной адаптации сектора к изменениям последних двух лет. Однако, прогнозы на 2025 год менее оптимистичны: АКРА предсказывает возможное снижение прибыли банковского сектора на 19% год к году, что приведет к показателям ниже уровней 2023–2024 годов. Это связано с увеличением кредитного риска, снижением процентной маржи и ростом операционных расходов.
• Кредитование: Наибольшие перспективы банки видят в корпоративном кредитовании (61% опрошенных), что является позитивным сигналом для развития реального сектора экономики. В то же время, ожидания от потребительского кредитования остаются умеренно пессимистичными, что обусловлено ужесточением регуляторных требований и ростом закредитованности населения.
• Денежно-кредитная политика: Российские кредитные организации ожидают плавного смягчения денежно-кредитной политики Банка России в 2025 году, что может способствовать снижению стоимости фондирования и стимулированию кредитной активности. Банки также не ожидают существенной девальвации рубля, что добавляет предсказуемости в их планирование.
• Международное партнерство: В условиях санкций банки считают перспективным дальнейшее развитие партнерства с дружественными странами. Потребность в устойчивом международном бизнесе возросла, и этот вектор будет усиливаться.
• Инновации: В долгосрочной перспективе банки планируют активно развивать применение искусственного интеллекта, видя в нем мощный инструмент для повышения эффективности, персонализации услуг и снижения издержек.

Долгосрочные перспективы и влияние геополитической ситуации

Геополитическая ситуация остается ключевым фактором, влияющим на долгосрочные перспективы российского банковского сектора. Если геополитическая напряженность снизится и будут ослаблены санкции, это позволит банкам:

• Вновь проводить международные межбанковские операции: Восстановление традиционных связей с глобальными финансовыми рынками.
• Снизить расходы на адаптацию к санкционным ограничениям: Огромные ресурсы, затрачиваемые на комплаенс и поиск обходных путей, могут быть перенаправлены на развитие.
• Вернуться на международные рынки капитала: Доступ к более дешевым и долгосрочным источникам фондирования, что критически важно для масштабных инвестиций.

Несмотря на всеобщую диджитализацию и развитие онлайн-сервисов, банки не планируют сокращать региональную сеть; напротив, 36% опрошенных намерены ее расширять. Это говорит о сохранении фокуса на физическом присутствии и доступности услуг для населения в регионах, что является важным аспектом социальной ответственности и развития инфраструктуры. Что это означает для клиентов? Расширение региональной сети подтверждает стремление банков к более тесному взаимодействию с населением и бизнесом на местах, обеспечивая не только доступность финансовых услуг, но и индивидуальный подход, что становится особенно ценным в условиях цифровой трансформации.

Таким образом, будущее российского банковского сектора видится как процесс постоянной адаптации, инновационного развития и усиления системной устойчивости, с одновременным поиском новых возможностей для международного сотрудничества и развития на внутреннем рынке.

Заключение

Исследование места банковского сектора в финансовой системе России, его макроэкономических функций, вызовов и перспектив развития в 2025 году убедительно демонстрирует его системообразующую роль в экономике страны. Банки не просто выполняют посреднические функции, но выступают в качестве мощного катализатора экономического роста, мобилизуя и перераспределяя финансовые ресурсы, обеспечивая проведение денежно-кредитной политики и стимулируя инновационное развитие.

Мы увидели, что российская финансовая система, при всей своей комплексности, опирается на доминирующий банковский сектор, который, несмотря на снижение своей доли в совокупных активов до 76% в 2023 году, остается ключевым звеном. Двухуровневая структура, возглавляемая Центральным банком РФ как мегарегулятором, и включающая широкий спектр кредитных организаций, является основой для функционирования всего денежного оборота. Важнейшая роль банков проявляется в механизме денежного мультипликатора, где актуальные нормативы обязательных резервов (от 1% до 8,5% с 1 августа 2025 года) и ключевая ставка (сниженная до 16,50% годовых 24 октября 2025 года) оказывают непосредственное влияние на объем денежной массы и доступность кредитов.

Современное состояние банковского сектора характеризуется как высокой прибыльностью (чистая прибыль в 2,7 трлн рублей за 9 месяцев 2025 года, рекордные 3,8 трлн рублей в 2024 году), так и серьезными вызовами. Среди них — растущая доля проблемных задолженностей (4,1% в корпоративном и 5,7% в розничном портфелях в мае 2025 года) и рекордный объем просрочек по потребительским кредитам (1,5 трлн рублей), усиливающееся санкционное давление, охватывающее 95% активов сектора, и высокая концентрация рынка. Эти факторы, наряду с общими проблемами качества капитала и доверия, требуют постоянного внимания со стороны регулятора и самих участников рынка.

В то же время, сектор активно внедряет инновации, становясь все более цифровым и клиентоориентированным. Взрывной рост операций через Систему быстрых платежей (4,1 млрд операций на 22,6 трлн рублей в I квартале 2025 года), широкое применение QR-кодов и биометрии, а также активное использование искусственного интеллекта (52% банков в 2024 году) демонстрируют готовность банков к технологической трансформации. Развитие клиентского сервиса, выражающееся в росте скорости и качества обслуживания, а также проникновении голосовых помощников, указывает на зрелость отрасли.

Стратегические цели развития ориентированы на модернизацию экономики, повышение качества услуг и системную устойчивость, с учетом внедрения международных стандартов (МСФО с 2004 года). Прогнозы на 2025 год указывают на возможную стабилизацию или умеренное снижение прибыли на фоне увеличения кредитного риска, но с сохранением фокуса на корпоративном кредитовании и развитии партнерства с дружественными странами. Долгосрочные перспективы тесно связаны с геополитической ситуацией, но банки уже сейчас планируют дальнейшее внедрение ИИ и даже расширение региональной сети.

В целом, российский банковский сектор в 2025 году представляет собой сложный, но устойчивый организм, способный к адаптации и инновациям. Дальнейшие исследования должны быть сосредоточены на глубоком анализе воздействия санкций на долгосрочную стратегию развития, эффективности макропруденциальных мер в условиях роста проблемных кредитов, а также на оценке потенциала искусственного интеллекта и цифровых экосистем для кардинального изменения ландшафта банковских услуг.

Список использованной литературы

1. Заявление Правительства РФ от 5 апреля 2011 г. “О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года”.
2. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации от 30 декабря 2001. URL: https://docs.cntd.ru/document/901811634 (дата обращения: 26.10.2025).
3. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Минск: Финансист, 2009. 230 с.
4. Вахрин П.И. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. М.: Дашков и К, 2008. 650 с.
5. Витюнин А.В. Банковская система: проблемы и пути их решения. М.: Финансы, 2010. 250 с.
6. Грязнова А.Г., Маркина Е.В. М.: Финансы и статистика, 2009. 500 с.
7. Купер Д. Управление и регулирование банков. М.: Финансы и статистика, 2009. 260 с.
8. Кущин В.Ю. Банковская система и ее роль в развитии экономики. М.: Юнни-пресс, 2009. 235 с.
9. Савельев П.В. Причины кризисного состояния банковской системы // Экономика и жизнь. 2011. № 4. С. 45.
10. Финансовая система Российской Федерации, ее современное состояние // Work5. URL: https://work5.ru/spravochnik/finansy-i-kredit/finansovaya-sistema/finansovaya-sistema-rossiyskoy-federacii-ee-sovremennoe-sostoyanie (дата обращения: 26.10.2025).
11. Структура финансовой системы в РФ // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/2157-struktura-finansovoj-sistemy-v-rf (дата обращения: 26.10.2025).
12. Банковский сектор // Банк России. URL: https://cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 26.10.2025).
13. Финансовая система. Структура финансовой системы Российской Федерации // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/431109/page:11/ (дата обращения: 26.10.2025).
14. Финансовая система России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
15. Финансовая система Российской Федерации: структура, сущность и современное состояние // Научно-исследовательский журнал. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-sistema-rossiyskoy-federatsii-struktura-suschnost-i-sovremennoe-sostoyanie (дата обращения: 26.10.2025).
16. Финансовый сектор // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29849_dop_10/4b6766063e56c5c72382f6385d53515865584851/ (дата обращения: 26.10.2025).
17. Финансовые системы // Студопедия. URL: https://studopedia.su/2_7071_finansovie-sistemi.html (дата обращения: 26.10.2025).
18. Финансовая система: что это такое, структура, функции и значение для экономики // Тинькофф Журнал. URL: https://journal.tinkoff.ru/guide/fin-system/ (дата обращения: 26.10.2025).
19. Тема 2.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/9036511/ (дата обращения: 26.10.2025).
20. Банковская система России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D0%A1%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
21. Функции финансовой системы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/funktsii-finansovoy-sistemy (дата обращения: 26.10.2025).
22. Финансы и банковская система // Фоксфорд Учебник. URL: https://foxford.ru/wiki/obschestvoznanie/finansy-i-bankovskaya-sistema (дата обращения: 26.10.2025).
23. Место банковского сектора в финансовой системе РФ и его макроэкономические функции // Studgen. URL: https://studgen.ru/article/mesto-bankovskogo-sektora-v-finansovoj-sisteme-rf-i-ego-makroekonomicheskie-funkcii-2436 (дата обращения: 26.10.2025).
24. Как устроен банковский сектор в России с точки зрения корпоративной структуры? // Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро). URL: https://ai.mitup.ru/ekonomika-i-finansy/kak-ustroen-bankovskij-sektor-v-rossii-s-tochki-zreniya-korporativnoj-struktury.html (дата обращения: 26.10.2025).
25. Чистая прибыль банковского сектора России составила 2,7 трлн рублей // Реальное время. URL: https://realnoevremya.ru/news/298889-chistaya-pribyl-bankovskogo-sektora-rossii-sostavila-27-trln-rubley (дата обращения: 26.10.2025).
26. Чистая прибыль банков в августе снизилась вдвое: 203 млрд рублей // Frank Media. URL: https://frankrg.com/71231 (дата обращения: 26.10.2025).
27. Государственное регулирование банковской деятельности // Студопедия. URL: https://studopedia.org/3-118870.html (дата обращения: 26.10.2025).
28. Банки РФ в 2024 году заработали рекордные 3,8 трлн рублей чистой прибыли // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/943187 (дата обращения: 26.10.2025).
29. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/news/rossiyskiy_bankovskiy_sektor_prognoz_na_2025_god-10886105/ (дата обращения: 26.10.2025).
30. Денежный мультипликатор // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BC%D1%83%D0%BB%D1%8C%D1%82%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%80 (дата обращения: 26.10.2025).
31. Прибыль российских банков // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 26.10.2025).
32. Сущность и механизм денежного мультипликатора // Студопедия. URL: https://studopedia.ru/8_12507_sushchnost-i-mehanizm-denezhnogo-multiplikatora.html (дата обращения: 26.10.2025).
33. Денежный мультипликатор // Answr. URL: https://answr.pro/articles/239-denezhnyy-multiplikator (дата обращения: 26.10.2025).
34. Денежный мультипликатор — урок. Обществознание, 10 класс // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obschestvoznanie/10-klass/bankovskaia-sistema-i-denezhno-kreditnaia-politika-gosudarstva-14739/denezhnyi-multiplikator-16164/re-6b92a2a0-410c-4384-a82f-e1c94488b13c (дата обращения: 26.10.2025).
35. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_35422/ (дата обращения: 26.10.2025).
36. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=5655-o_strategii_razvitiya_bankovskogo_sektora_rossiyskoy_federatsii_ot_30_dekabrya_2001 (дата обращения: 26.10.2025).
37. Итоги 2024 года и перспективы банковского сектора России в 2025 // Т‑Банк. URL: https://www.tbank.ru/invest/pulse/post/12-01-2025-itogi-2024-goda-i-perspektivy-bankovskogo-sektora-rossii-v-2025/ (дата обращения: 26.10.2025).
38. Краткая характеристика проблем банковской системы России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29849_dop_10/9e03d42b0ce81862961d152a513c1c9b294e80e9/ (дата обращения: 26.10.2025).
39. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/27/1013482-vikant-kakie-vizovi-stoyat-pered-bankovskim-sektorom-v-2025-godu (дата обращения: 26.10.2025).
40. Финансовые инновации в банковском секторе // Библиотека Банка России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/140232/article_2022_07_20.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
41. Проблемы развития банковской системы России на современном этапе // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razvitiya-bankovoy-sistemy-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 26.10.2025).
42. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ // Фундаментальные исследования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskiy-sektor-rossii-sovremennoe-sostoyanie-i-tendentsii-razvitiya (дата обращения: 26.10.2025).
43. Стратегия развития банковского сектора и проблемы реформирования банковской системы России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategiya-razvitiya-bankovskogo-sektora-i-problemy-reformirovaniya-bankovskoy-sistemy-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
44. В АКРА назвали главный вызов для российских банков во втором полугодии // Banki.ru. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10996841 (дата обращения: 26.10.2025).
45. Тенденции развития банковского сектора России: процессный подход и СМК // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-bankovskogo-sektora-rossii-protsessnyy-podhod-i-smk (дата обращения: 26.10.2025).
46. Приложение. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12186835/ (дата обращения: 26.10.2025).
47. Что такое банковский (денежный) мультипликатор? // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/chto-takoe-bankovskiio-denezhnyio-multiplikator-20241212-0925/ (дата обращения: 26.10.2025).
48. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7229 (дата обращения: 26.10.2025).
49. Итоги банковского сектора за 1-е полугодие 2024 года: обреченные на концентрацию // Эксперт РА. URL: https://www.raexpert.ru/researches/banks/itogi_1pol_2024_banks/ (дата обращения: 26.10.2025).
50. СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ // Вектор экономики. URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2024/4/financeandcredit/Yandieva_Meredzhi.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
51. Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/articles/23724/ (дата обращения: 26.10.2025).
52. ИННОВАЦИИ В БАНКОВОЙ СФЕРЕ РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ // Электронный вестник МГУ. URL: https://vestnik.econ.msu.ru/journals/186/article/3595 (дата обращения: 26.10.2025).
53. НОВЫЕ ВЫЗОВЫ И РИСКИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novye-vyzovy-i-riski-bankovskogo-sektora-rossii-v-usloviyah-tsifrovizatsii (дата обращения: 26.10.2025).
54. Регулирование банковского сектора России. Новые тенденции // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-bankovskogo-sektora-rossii-novye-tendentsii (дата обращения: 26.10.2025).
55. Денежно-кредитная политика // Банк России. URL: https://cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 26.10.2025).
56. ИННОВАЦИИ БАНКОВСКОГО БИЗНЕСА В РОССИИ // Журнал «Современная Наука. 2025. URL: https://www.modern-science.ru/wp-content/uploads/2025/08/%D0%98%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8-%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81%D0%B0-%D0%B2-%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8-2025.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
57. Регулирование банковского сектора – Учебные курсы // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/edu/courses/340078021 (дата обращения: 26.10.2025).
58. Новая архитектура банковского сервиса — исследование и рейтинг Naumen // IT Channel News. URL: https://it-channel.news/news/novaya-arkhitektura-bankovskogo-servisa-issledovanie-i-reyting-naumen.html (дата обращения: 26.10.2025).
59. Ключевая ставка: основной инструмент денежно-кредитной политики // Финансы Mail. 2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-24/klyuchevaya-stavka-osnovnoy-instrument-denezhno-kreditnoy-politiki-54737976/ (дата обращения: 26.10.2025).
60. ВЛИЯНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-protsentnoy-politiki-banka-rossii-na-deyatelnost-kommercheskih-bankov (дата обращения: 26.10.2025).
61. Влияние процентной политики Центрального банка на депозитную политику коммерческих банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-protsentnoy-politiki-tsentralnogo-banka-na-depozitnuyu-politiku-kommercheskih-bankov (дата обращения: 26.10.2025).