Методологические основы и план исследования финансового планирования и анализа деятельности предприятия (на примере)

В стремительно меняющемся ландшафте современной экономики, где турбулентность рынков и усиление конкуренции становятся нормой, способность предприятия к эффективному финансовому планированию и глубокому анализу финансовой деятельности превращается не просто в желательное условие, а в жизненную необходимость. Это не только вопрос выживания, но и залог устойчивого развития, роста и повышения конкурентоспособности. Финансовая «анатомия» предприятия, раскрытая через призму профессионального анализа, позволяет своевременно диагностировать «болевые точки», выявлять скрытые резервы и прокладывать путь к оптимизации и процветанию. И что из этого следует? Предприятия, игнорирующие эти процессы, рискуют потерять контроль над своими ресурсами и уступить более гибким конкурентам.

Настоящее исследование ставит своей целью разработку исчерпывающей методологической основы и детального плана для написания курсовой работы, посвященной методам финансового планирования и анализа финансовой деятельности конкретного предприятия. Для достижения этой глобальной цели необходимо решить ряд последовательных задач:

• Теоретическое обоснование: Систематизировать фундаментальные понятия, цели, задачи и принципы финансового анализа и планирования как ключевых инструментов управления предприятием.
• Анализ методов и инструментов: Детально раскрыть современные методы и инструменты финансового анализа, применяемые для оценки различных аспектов финансового состояния предприятия, с акцентом на формулы, их интерпретацию и нормативные значения.
• Организация финансового планирования: Описать процесс и виды финансового планирования, их взаимосвязь и роль в достижении стратегических целей предприятия.
• Практическое применение: Продемонстрировать применение теоретических знаний и методов анализа к конкретному предприятию для выявления проблем и скрытых ресурсов, а также оценки его текущего финансового состояния.
• Разработка рекомендаций: Сформулировать конкретные, обоснованные и практически применимые рекомендации для улучшения финансового состояния и системы управления финансами предприятия, учитывающие выявленные проблемы и современные тенденции.

Объектом исследования выступает система финансового планирования и анализа на предприятии, тогда как предметом исследования являются методы и инструменты, используемые для оценки и прогнозирования финансовой деятельности конкретной коммерческой организации.

Структура данной работы логически выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть заявленные задачи: от фундаментальных теоретических основ и подробного описания инструментария, через методологию организации финансового планирования, к практическому применению анализа на конкретном примере и, наконец, к разработке обоснованных рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности. Такой подход обеспечивает полноту и глубину исследования, формируя комплексное представление о заявленной проблематике.

Теоретические основы финансового анализа и планирования

Погружение в мир финансов предприятия начинается с осмысления двух столпов управления — финансового анализа и планирования, которые подобны двум сторонам одной медали: анализ позволяет понять текущее состояние и выявить отклонения, а планирование прокладывает курс к желаемому будущему. Без гармоничного взаимодействия этих двух элементов эффективное управление просто невозможно.

Сущность и значение финансового анализа

Финансовый анализ, в своей основе, представляет собой тщательное и систематическое исследование финансово-хозяйственной деятельности организации. Это не просто сбор цифр, но их глубокая интерпретация, сопоставление с данными прошлых периодов, отраслевыми бенчмарками и стратегическими целями. Он выступает в роли «рентгена» для бизнеса, просвечивающего его внутренние процессы и финансовые «кости», чтобы выявить скрытые проблемы или, наоборот, неочевидные преимущества.

Основная цель финансового анализа – не просто констатировать факты, а понять, что происходит с прибылью организации, почему ожидания оправдались или не оправдались, и какие факторы оказали на это влияние. Он нацелен на комплексную оценку основных финансовых показателей предприятия на основе его отчетности, что в конечном итоге помогает своевременно выявить проблемные места и принять адекватные управленческие меры.

Достижение этой цели реализуется через решение ряда задач:

• Оценка показателей финансового состояния компании на отчетную дату: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
• Выявление причин неудовлетворительных показателей или факторов, вызвавших финансовый рост. Это позволяет не просто видеть следствия, но и понимать корни происходящих процессов.
• Обнаружение ресурсов для оптимизации финансового состояния. Анализ может указать на неэффективное использование активов, излишние запасы или чрезмерную дебиторскую задолженность.
• Проработка мероприятий для улучшения финансового состояния. На основе выявленных проблем и ресурсов формируются конкретные шаги по их устранению и реализации потенциала.
• Составление прогнозов и планов на будущие периоды. Финансовый анализ не только смотрит в прошлое, но и служит фундаментом для построения будущего.

Необходимость финансового анализа трудно переоценить. Он жизненно важен для принятия обоснованных управленческих решений, будь то решения об инвестициях, кредитовании, формировании ценовой политики или изменении структуры затрат. Инвесторам он позволяет оценить инвестиционные риски и прогнозировать возможную доходность, кредиторам – определить финансовую надежность заемщика, а собственникам и топ-менеджменту – оценить уровень конкурентоспособности бизнеса и его потенциал для роста.

В зависимости от субъекта, проводящего анализ, выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится сотрудниками самой компании (финансистами, бухгалтерами, аналитиками) с использованием как открытой, так и специфической внутренней управленческой отчетности. Его глубина и детализация обычно значительно выше, поскольку доступны все операционные данные. Внешний анализ осуществляется сторонними специалистами – банками, инвесторами, аудиторами, налоговыми и статистическими органами. Их цель – оценка финансовой надежности, перспектив сотрудничества или соблюдения законодательства. Источниками данных для такого анализа являются публичная финансовая отчетность.

Ключевыми источниками данных для финансового анализа, согласно нормативно-правовой базе РФ, являются:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1): Отражает имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, давая статичный «снимок» активов, обязательств и капитала.
• Отчет о финансовых результатах (форма № 2): Демонстрирует доходы, расходы и финансовые результаты деятельности за отчетный период, раскрывая динамику прибыльности.
• Отчет об изменениях капитала (форма № 3): Показывает движение собственного капитала организации.
• Отчет о движении денежных средств (форма № 4): Отражает притоки и оттоки денежных средств в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
• Пояснительная записка к финансовой отчетности: Содержит дополнительную информацию, необходимую для глубокого понимания отчетности.
• Данные управленческого учета: Внутренние отчеты, детализирующие доходы, расходы, себестоимость по центрам ответственности, видам продукции, проектам – доступны только для внутреннего анализа.

Финансовое планирование как ключевой элемент управления финансами

Если финансовый анализ – это взгляд в прошлое и настоящее, то финансовое планирование (ФП) – это взгляд в будущее. Оно представляет собой один из ключевых инструментов управления финансами в любой организации, помогающий определить цели и стратегии финансовой деятельности, а также разработать план действий для их достижения. В сущности, ФП – это разработка стратегии управления денежными средствами организации или частного лица, проводимая для достижения определенных целей, включающая определение текущей ситуации, прогнозирование доходов и расходов, а также определение необходимых финансовых ресурсов. Какой важный нюанс здесь упускается? Часто забывают, что ФП — это не просто составление прогнозов, а активное формирование будущего, требующее постоянной корректировки и адаптации к меняющимся условиям.

Основные цели финансового планирования многогранны и взаимосвязаны:

• Оптимизация управления денежными потоками: Обеспечение своевременного поступления и расходования средств, предотвращение кассовых разрывов.
• Создание резервов: Формирование финансовых «подушек безопасности» для будущих инвестиций, непредвиденных расходов или кризисных ситуаций.
• Определение и достижение финансовых целей: Накопление капитала, увеличение прибыли, уменьшение долговой нагрузки, финансирование развития.
• Обеспечение финансовой устойчивости: Поддержание баланса между собственными и заемными средствами, обеспечение достаточной ликвидности.
• Минимизация рисков: Выявление потенциальных финансовых угроз и разработка мер по их снижению.

На предприятии финансовое планирование решает следующие задачи:

• Конкретизация перспектив бизнеса: Перевод стратегических целей в измеримые финансовые показатели.
• Выявление резервов увеличения доходов: Поиск возможностей для роста выручки и оптимизации ценовой политики.
• Обеспечение воспроизводственного процесса: Гарантирование необходимых источников финансирования для бесперебойной операционной деятельности, инвестиций и развития.
• Определение эффективного использования финансовых ресурсов: Распределение средств таким образом, чтобы максимизировать отдачу от каждого вложенного рубля.
• Соблюдение интересов акционеров и инвесторов: Обеспечение адекватной доходности на вложенный капитал и прозрачности финансовой деятельности.
• Контроль за финансовым состоянием предприятия: Мониторинг исполнения планов и оперативное реагирование на отклонения.

Эффективное финансовое планирование опирается на ряд принципов:

• Принцип единства: Финансовое планирование должно носить системный характер, представляя собой совокупность взаимосвязанных элементов (бюджеты, планы), развивающихся в едином направлении ради общей цели. Это означает, что все части плана должны быть согласованы и непротиворечивы.
• Принцип координации: Деятельность одного подразделения предприятия не может планироваться эффективно вне связи с другими. Финансовые планы должны координироваться с производственными, маркетинговыми, кадровыми планами, чтобы избежать дисбалансов и ресурсных дефицитов.
• Принцип точности: Финансовые планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внутренние и внешние условия деятельности. Это не означает стремление к абсолютной точности (которая часто недостижима), но подразумевает использование наиболее достоверных данных и обоснованных предположений. Излишняя абстракция делает план неработоспособным, а чрезмерная детализация в условиях неопределенности – бессмысленной.

Процесс финансового планирования заключается в составлении различных планов, которые различаются в основном по срокам и горизонту принятия решений, о чем будет подробно сказано в разделе, посвященном видам планирования.

Методы и инструменты финансового анализа деятельности предприятия

Финансовый анализ – это не просто искусство, но и точная наука, опирающаяся на стройную систему методов и инструментов. Подобно тому, как хирург выбирает нужный скальпель для тонкой операции, финансист выбирает наиболее подходящий метод для диагностики финансового «здоровья» предприятия, чтобы всесторонне оценить его состояние.

Классификация и общая характеристика методов финансового анализа

На практике для всесторонней оценки финансового состояния предприятия применяется целый арсенал аналитических методик. Среди наиболее распространенных выделяют:

• Вертикальный (структурный) анализ: Это своего рода «разрез» отчетности, позволяющий увидеть внутреннюю структуру статей баланса или отчета о финансовых результатах. Он заключается в определении удельного веса каждой статьи в общем итоге (например, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов) и последующем сравнении результата с данными предыдущих периодов или отраслевыми стандартами. Это дает возможность понять, как соотносятся активы, собственный и заемный капитал, каковы доли различных видов расходов в выручке, и как эти соотношения меняются.
• Горизонтальный (динамический) анализ: В отличие от вертикального, горизонтальный анализ смотрит на отчетность «вдоль» временной оси. Он направлен на выявление абсолютных и относительных изменений величин различных статей отчетности за определенный период (например, год к году) с последующей оценкой этих изменений. Это позволяет понять темпы роста или снижения ключевых показателей и оценить их динамику.
• Трендовый анализ: Этот метод является логическим продолжением горизонтального анализа, но охватывает более длительные периоды (как правило, несколько лет). Его цель – выявить долгосрочные тенденции (тренды) в изменении финансовых показателей, что позволяет прогнозировать будущие значения и оценивать перспективы развития компании. Например, можно построить тренд выручки или чистой прибыли за 5-7 лет.
• Сравнительный анализ: Строится на основе вертикального и горизонтального анализа, но выходит за рамки одного предприятия. Он часто применяется для сравнения итогов работы анализируемого предприятия с конкурентами, со среднеотраслевыми показателями, а также для оценки эффективности различных филиалов, подразделений или торговых точек внутри одной компании.
• Факторный анализ: Этот метод наиболее глубоко проникает в суть изменений финансовых показателей. Он проводится для исследования воздействия различных факторов на результативный показатель и позволяет количественно оценить вклад каждого фактора в общее изменение. Например, как изменение объемов производства и цены повлияло на изменение выручки.

Для проведения факторного анализа существует несколько методов, но наиболее распространенным и легко проверяемым является метод цепных подстановок. Он позволяет последовательно изолировать влияние каждого фактора.

Сущность метода цепных подстановок заключается в следующем:

1. Определяется исходное (базисное) значение результативного показателя.
2. Последовательно заменяется базисная величина каждого фактора на фактическую (или плановую), при этом каждый раз изменяется только одна величина фактора, а остальные остаются на базисном уровне.
3. Разница между каждым последующим и предыдущим значением результативного показателя показывает влияние соответствующего фактора.

Пример применения метода цепных подстановок:

Допустим, нам необходимо проанализировать изменение результативного показателя Y, который является произведением двух факторов: Y = a ⋅ x.

Пусть у нас есть следующие данные:

• Базисный период (0): a₀ = 10, x₀ = 5
• Фактический период (1): a₁ = 12, x₁ = 6

Исходное (базисное) значение Y₀ = a₀ ⋅ x₀ = 10 ⋅ 5 = 50.
Фактическое (отчетное) значение Y₁ = a₁ ⋅ x₁ = 12 ⋅ 6 = 72.
Общее изменение ΔY = Y₁ — Y₀ = 72 — 50 = 22.

Теперь определим влияние каждого фактора:

• Влияние фактора ‘a‘: Заменим a₀ на a₁, оставив x на базисном уровне x₀.
  Условное значение Y_(a) = a₁ ⋅ x₀ = 12 ⋅ 5 = 60.
  Влияние ΔY_a = Y_(a) — Y₀ = 60 — 50 = 10.
• Влияние фактора ‘x‘: Заменим x₀ на x₁, при этом a уже находится на фактическом уровне a₁ (так как мы уже учли его изменение).
  Условное значение Y_(x) = a₁ ⋅ x₁ = 12 ⋅ 6 = 72.
  Влияние ΔY_x = Y_(x) — Y_(a) = 72 — 60 = 12.

Проверка: Сумма влияний отдельных факторов должна быть равна общему изменению результативного показателя:
ΔY_a + ΔY_x = 10 + 12 = 22.
Что соответствует общему изменению ΔY.

В общем виде для двух факторов A и B, влияющих на результативный показатель R (R = A ⋅ B), изменение ΔR можно разложить следующим образом:

ΔR = (A1 ⋅ B1) - (A0 ⋅ B0)

Влияние фактора A: ΔRA = (A1 ⋅ B0) - (A0 ⋅ B0)
Влияние фактора B: ΔRB = (A1 ⋅ B1) - (A1 ⋅ B0)

Тогда: ΔR = ΔRA + ΔRB.

Этот метод позволяет точно определить вклад каждого фактора в изменение показателя, что критически важно для принятия обоснованных управленческих решений. Он дает глубокое понимание причинно-следственных связей, лежащих в основе финансовых изменений.

Коэффициентный анализ: группы показателей, формулы и интерпретация

Анализ коэффициентов (относительных показателей) по праву считается одним из наиболее важных методов, поскольку он позволяет оценить финансовое состояние бизнеса через призму мультипликаторов и коэффициентов, выявить способность компании платить по обязательствам и быстро переводить имущество в деньги. Именно этот метод формирует универсальный язык для сравнения предприятий разных размеров и отраслей.

Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — это способность предприятия сохранять платежеспособность и поддерживать оптимальную структуру капитала в долгосрочной перспективе, обеспечивая свою финансовую независимость.

• Коэффициент автономии (независимости) (К_А): Показывает, какова доля собственных денежных средств в капитале компании. Чем выше значение, тем больше собственных средств в структуре активов и тем выше устойчивость предприятия. Нормальным ориентиром считается значение от 0,5 и выше, что означает, что как минимум половина активов финансируется за счет собственного капитала.

  КА = Собственный капитал / Активы

• Коэффициент финансовой зависимости (К_ФЗ): Это обратная сторона автономии, показывающая, насколько бизнес зависит от заемных источников. Чем ниже значение, тем меньше долговая нагрузка и выше финансовая устойчивость компании. Оптимальным считается уровень 0,5 и ниже, обычно он не должен превышать 0,6–0,7.

  КФЗ = Долговые обязательства / Активы
  Также может быть выражен как: КФЗ = 1 - Коэффициент автономии.

• Коэффициент финансовой устойчивости (К_ФУ): Показывает, насколько активы предприятия профинансированы за счет надежных долгосрочных источников (собственного капитала и долгосрочных обязательств). Чем ближе показатель к единице, тем лучше финансовое состояние предприятия.

  КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общие активы

• Коэффициент маневренности собственного капитала (К_М): Отражает, сколько собственных средств используется для финансирования оборотных активов. Высокое значение указывает на гибкость в управлении оборотным капиталом.

  КМ = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
  Где Собственные оборотные средства = Собственный капитал — Внеоборотные активы.
  Нормативные значения: 0,3 – 0,6.

• Собственный оборотный капитал (СОК): Это абсолютный показатель, представляющий собой оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств. Если значение положительное, предприятие способно финансировать текущую деятельность за счет собственных средств.

  СОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Показатели ликвидности и платежеспособности

Эти два понятия часто путают, но они имеют принципиальные различия. Платежеспособность — это способность компании в принципе погашать свои долги. Предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства. Ликвидность же показывает, насколько быстро активы бизнеса можно обратить в деньги, чтобы рассчитаться по обязательствам. Высоколиквидные активы – это те, которые можно быстро и без существенных потерь продать.

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ): Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, используя только самые ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Нормативным является значение ≥ 0,2.

  КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент быстрой ликвидности (К_БЛ): Характеризует способность предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет высоколиквидных активов, без учета запасов (которые могут быть сложно и долго реализуемы). Хорошим считается значение от 0,8 до 1.

  КБЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ): Отражает способность предприятия погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счет всех оборотных активов. Рекомендуемое значение ≥ 1,2 (часто до 2).

  КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент общей платежеспособности: Наиболее общий показатель, отражающий соотношение всех активов и всех обязательств предприятия.

  Коэффициент общей платежеспособности = Все активы / Все обязательства
  В идеале коэффициент должен быть > 1.

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Деловая активность — это спектр действий, направленных на продвижение предприятия на рынке сбыта продукции, в финансовой деятельности, на рынке труда и т.д. В контексте финансового анализа, она характеризует результативность работы предприятия относительно величины расхода ресурсов в процессе операционного цикла, а также связана со скоростью оборота средств. Чем быстрее оборачиваются активы, запасы или дебиторская задолженность, тем эффективнее используется капитал.

Основные показатели деловой активности включают:

• Коэффициент оборачиваемости активов (К_ОА): Отражает эффективность использования всех активов предприятия для генерации выручки. Чем выше этот коэффициент, тем эффективнее используются ресурсы компании.

  КОА = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_ООС): Демонстрирует, насколько результативно организация применяет свой оборотный капитал для поддержания фактического уровня продаж.

  КООС = Выручка / Средняя величина оборотных средств

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_ОДЗ): Показывает скорость поступления денег от покупателей. Высокое значение указывает на эффективное управление дебиторской задолженностью.

  КОДЗ = Выручка / Среднегодовая дебиторская задолженность

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_ОКЗ): Отражает скорость, с которой организация оплачивает свои обязательства перед поставщиками и подрядчиками. Высокое значение указывает на то, что организация оплачивает выставленные счета оперативно. Низкое значение может указывать на использование кредиторской задолженности как источника финансирования или на проблемы с платежеспособностью.

  КОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая кредиторская задолженность

• Коэффициент оборачиваемости запасов (К_ОЗ): Отражает скорость, с которой запасы продаются и заменяются новыми. Эффективное управление запасами минимизирует «замораживание» капитала.

  КОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_ОСК): Это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости собственного капитала. Показывает эффективность использования собственного капитала для генерации продаж.

  КОСК = Выручка / Среднегодовая стоимость собственного капитала

Показатели рентабельности

Рентабельность — это один из ключевых показателей, характеризующих экономическую эффективность работы предприятия. Она представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. По сути, рентабельность рассчитывают, чтобы узнать, сколько рублей прибыли приходится на рубль чего-то другого (например, активов или собственного капитала), что позволяет оценить, насколько эффективно работает предприятие.

Общая формула рентабельности: Рентабельность = Прибыль ÷ Показатель, рентабельность которого оценивается.

В российской отчетности отражаются пять видов прибыли, которые могут использоваться для расчета рентабельности: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (все в отчете о финансовых результатах) и нераспределенная прибыль (в балансе).

Выделяют три основные группы показателей для анализа рентабельности предприятия: рентабельность капитала, рентабельность продаж и рентабельность производства.

• Рентабельность собственного капитала (ROE): Демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы. Это важнейший показатель для инвесторов.

  РентабельностьСК = Чистая прибыль × 100% / Средняя величина собственного капитала

• Рентабельность активов (ROA): Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы (как собственные, так и заемные) для генерации прибыли.

  РентабельностьА = Чистая прибыль / Активы

• Рентабельность продаж (ROS): Рассчитывается как отношение чистой прибыли (или прибыли от продаж) к полученной выручке. Чистая рентабельность продаж показывает общую эффективность, сколько чистой прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки.

  ROS = (Чистая прибыль / Выручка) × 100%

• Валовая рентабельность производства (Р_пв): Показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на рубль затрат, формирующих себестоимость реализованного продукта. Отражает эффективность основной производственной деятельности.

  Рпв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции

• Чистая рентабельность производства (Р_пч): Отражает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль реализованного продукта, учитывая все затраты и налоги.

  Рпч = Чистая прибыль / Себестоимость продукции

Представленные методы и коэффициенты формируют комплексный инструментарий для всестороннего финансового анализа, позволяя глубоко оценить каждый аспект финансовой деятельности предприятия и заложить основу для стратегического планирования.

Организация и виды финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование – это не просто составление смет и бюджетов, это непрерывный, многоуровневый процесс, который пронизывает всю структуру предприятия и является краеугольным камнем эффективного управления финансами. Оно представляет собой разновидность управленческой деятельности, направленной на разработку системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности.

Процесс и принципы организации финансового планирования

Процесс финансового планирования – это логически выстроенная последовательность действий, которая позволяет перевести стратегические видения в конкретные финансовые показатели. Основные этапы этого процесса включают:

1. Анализ финансового положения компании: Это отправная точка, базирующаяся на данных финансового анализа за предыдущие периоды. Необходимо оценить текущую ликвидность, платежеспособность, устойчивость, рентабельность, выявить тенденции и «узкие места».
2. Составление прогнозных смет и бюджетов: На основе анализа и стратегических целей разрабатываются бюджеты доходов и расходов, движения денежных средств, инвестиционные бюджеты для каждого центра ответственности и предприятия в целом.
3. Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах: Расчет необходимого объема финансирования для реализации запланированных операций и инвестиций.
4. Прогнозирование структуры источников финансирования: Определение, за счет каких источников (собственный капитал, заемные средства, государственная поддержка) будут покрываться финансовые потребности, и оптимизация их соотношения.
5. Разработка действенной системы контроля и управления: Установление механизмов мониторинга исполнения планов, анализа отклонений и оперативной корректировки.

В процессе разработки финансовых планов предприятия крайне важно придерживаться следующих принципов:

• Интерактивность: Финансовое планирование не должно быть односторонним процессом. Оно требует постоянного взаимодействия между различными уровнями управления и подразделениями, обмена информацией и согласования целей.
• Непрерывность: Финансовые планы не создаются один раз и навсегда. Это циклический процесс, требующий регулярного пересмотра, обновления и адаптации к изменяющимся внутренним и внешним условиям. Применяется так называемый «скользящий» принцип, когда по мере истечения одного планового периода к горизонту планирования добавляется новый.
• Сценарный подход: В условиях неопределенности необходимо разрабатывать несколько сценариев развития событий (оптимистичный, пессимистичный, базовый) с соответствующими финансовыми планами. Это повышает устойчивость предприятия к внешним шокам.
• Механизмы оценки реальности планов: Финансовые планы должны быть не только амбициозными, но и достижимыми. Необходимо предусмотреть процедуры проверки реалистичности заложенных показателей.
• Синхронизация между подразделениями: Финансовые планы различных отделов (продажи, производство, маркетинг) должны быть согласованы, чтобы избежать внутренних конфликтов и ресурсных дисбалансов.
• Использование технологических карт: Для обеспечения своевременности и качества разработки бюджетов целесообразно использовать технологические карты, определяющие исполнителей и сроки завершения формирования отдельных бюджетов.

Стратегическое, текущее и оперативное финансовое планирование

Финансовое планирование на предприятии традиционно подразделяется на три основных вида по временному горизонту и уровню детализации. Эти виды тесно взаимосвязаны и образуют единую, иерархичную систему.

1. Стратегическое финансовое планирование (долгосрочное):
   • Характерные сроки: Обычно охватывает период от 3 до 5 лет и более (иногда до 10 лет).
   • Сущность: Определяет важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризует инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Оно связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений, формирующих долгосрочную перспективу развития предприятия. Стратегическое планирование задает общие ориентиры и векторы финансовой политики.
   • Основные задачи и планы:
     • Прогноз объемов производства и продаж.
     • Прогноз баланса доходов и расходов.
     • Прогноз прибыльности и рентабельности.
     • Прогноз доходов от инвестиционной деятельности.
     • Разработка инвестиционной политики и политики финансирования.
     • Определение источников долгосрочного финансирования.
     • Планирование структуры капитала.
2. Текущее финансовое планирование (среднесрочное, или тактическое):
   • Характерные сроки: Обычно рассчитано на период от 1 до 3 лет. Оно служит мостом между долгосрочными стратегическими целями и краткосрочными оперативными задачами.
   • Сущность: Представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных (стратегических) планов. При его помощи осуществляется процесс распределения и использования финансовых ресурсов, необходимых для достижения стратегических целей в среднесрочной перспективе.
   • Основные задачи и планы:
     • Разработка плана доходов и расходов от операционной деятельности (бюджет прибылей и убытков).
     • Разработка плана баланса наличности (бюджет движения денежных средств).
     • Формирование планового бухгалтерского баланса.
     • Составление сводного финансового плана, интегрирующего все частные планы.
     • Планирование налоговых платежей и кредитов.
3. Оперативное финансовое планирование (краткосрочное):
   • Характерные сроки: Охватывает короткое время — от одного месяца до одного года, чаще на квартал, месяц или даже неделю.
   • Сущность: Направлено на управление текущими финансовыми потоками и обеспечение ликвидности организации в краткосрочной перспективе. Его главная цель — предотвращение кассовых разрывов и обеспечение своевременности расчетов.
   • Основные задачи и планы:
     • Планирование доходов и расходов на короткий период.
     • Управление кассовыми потоками и ежедневной ликвидностью.
     • Составление платежного календаря.
     • Разработка операционных бюджетов (например, бюджет закупок, бюджет затрат на производство).

Бюджетирование рассматривается как комплексная технология или инструмент финансового планирования. Это не просто составление отдельных планов, а целостная система управления, требующая работы с информацией для оценки и анализа различных хозяйственных процессов. Бюджетирование позволяет отразить динамику движения капитала, оперативно отслеживать расходование и пополнение ресурсов, а также выступает мощным инструментом контроля и мотивации. Оно интегрирует все виды финансового планирования, переводя их в конкретные, измеримые показатели. При реализации функций оперативного финансового планирования рекомендуется формировать три типа бюджетов: итоговые (например, бюджет движения денежных средств), функциональные (например, бюджет маркетинга) и операционные (например, бюджет производства).

Практический анализ финансовой деятельности предприятия (на примере)

После теоретического осмысления и изучения инструментария финансового анализа и планирования, следующим шагом является применение этих знаний на практике. Именно на этом этапе абстрактные формулы и концепции обретают реальное значение, позволяя «прочитать» финансовую историю конкретного предприятия.

Общая характеристика предприятия и информационная база анализа

Для проведения практического анализа в рамках курсовой работы необходимо выбрать реальное предприятие, чья финансовая отчетность находится в открытом доступе. Это может быть акционерное общество, крупное ООО или любая другая организация, публикующие свои отчеты.

Краткое описание выбранного предприятия: Представим, что для анализа выбрано ООО «ЭнергоПлюс» – компания, занимающаяся производством и реализацией электрооборудования. Предприятие функционирует на рынке более 15 лет, имеет региональное присутствие и стремится к расширению своей доли рынка. Основными конкурентами являются крупные федеральные игроки и несколько местных производителей. Отраслевая принадлежность – машиностроение, производство электротехнической продукции.

Источники информации для анализа: В качестве информационной базы будут использованы:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1) ООО «ЭнергоПлюс» за последние 3-5 отчетных периодов (например, 2021-2025 гг.).
• Отчет о финансовых результатах (форма № 2) ООО «ЭнергоПлюс» за аналогичные периоды.
• Отчет об изменениях капитала (форма № 3) и Отчет о движении денежных средств (форма № 4) – при наличии и необходимости детализации.
• Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности, содержащая дополнительную информацию об учетной политике, значимых событиях, структуре активов и обязательств.
• Среднеотраслевые данные по производству электрооборудования (при наличии), полученные из статистических сборников или аналитических отчетов.

Применение методов финансового анализа к данным предприятия

На этом этапе происходит непосредственное «вскрытие» финансовых данных предприятия с использованием ранее описанных методик.

1. Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности предприятия:
   • Проводится анализ структуры активов и пассивов баланса ООО «ЭнергоПлюс» за несколько лет (вертикальный анализ). Например, выявляется динамика доли внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств.
   • Осуществляется горизонтальный анализ статей баланса и отчета о финансовых результатах, чтобы определить абсолютные и относительные изменения ключевых показателей (выручки, себестоимости, прибыли, различных статей активов и пассивов) год к году. Это позволит выявить темпы роста или снижения и оценить динамику.

   Пример таблицы для вертикального анализа баланса (фрагмент):

   Статья баланса	2023 г., млн. руб.	2023 г., % от итога	2024 г., млн. руб.	2024 г., % от итога	Изменение доли, п.п.
   Внеоборотные активы	500	45,5%	550	43,3%	-2,2
   Оборотные активы	600	54,5%	720	56,7%	+2,2
   ИТОГО АКТИВЫ	1100	100,0%	1270	100,0%	0,0
   Собственный капитал	700	63,6%	780	61,4%	-2,2
   Долгосрочные обяз.	100	9,1%	120	9,4%	+0,3
   Краткосрочные обяз.	300	27,3%	370	29,1%	+1,8
   ИТОГО ПАССИВЫ	1100	100,0%	1270	100,0%	0,0

   Комментарий: Изменение доли оборотных активов в сторону увеличения при снижении доли внеоборотных может свидетельствовать о переориентации инвестиционной политики или изменении структуры операционной деятельности.

2. Расчет и анализ ключевых показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности:
   • С использованием предоставленных формул будут рассчитаны все ключевые коэффициенты для каждого отчетного периода.
   • Проводится динамический анализ каждого коэффициента, выявляются тенденции (улучшение/ухудшение).
   • Полученные значения сравниваются с нормативными (рекомендуемыми) значениями и, по возможности, со среднеотраслевыми показателями.

   Пример таблицы для коэффициентного анализа (фрагмент):

   Показатель	Формула	Нормативное значение	2023 г.	2024 г.	Динамика
   Коэффициент автономии	Собственный капитал / Активы	≥ 0,5	0,64	0,61	-0,03
   Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	≥ 1,2	2,00	1,95	-0,05
   Рентабельность продаж	(Чистая прибыль / Выручка) × 100%	—	8,5%	7,8%	-0,7 п.п.
   Коэффициент оборачиваемости активов	Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов	—	1,5	1,4	-0,1

3. Факторный анализ для наиболее значимых показателей: При наличии достаточных данных (например, для детализации структуры выручки или себестоимости) будет выполнен факторный анализ с использованием метода цепных подстановок. Например, можно проанализировать влияние изменения цены и объема продаж на общую выручку или влияние изменения объема производства и затрат на единицу продукции на общую себестоимость.

   Пример факторного анализа выручки:
   Если Выручка = Цена × Объем продаж, то можно разложить изменение выручки на влияние этих двух факторов по методике, описанной в разделе 2.1.

   • Базисная выручка (2023 г.): Цена₀ = 100 руб., Объем₀ = 1000 шт. ⇒ Выручка₀ = 100 000 руб.
   • Фактическая выручка (2024 г.): Цена₁ = 105 руб., Объем₁ = 950 шт. ⇒ Выручка₁ = 99 750 руб.
   • Общее изменение выручки: ΔВыручка = 99 750 — 100 000 = -250 руб.
   • Влияние изменения цены: (Цена1 × Объем0) - (Цена0 × Объем0) = (105 × 1000) - (100 × 1000) = 105 000 - 100 000 = +5 000 руб.
   • Влияние изменения объема: (Цена1 × Объем1) - (Цена1 × Объем0) = (105 × 950) - (105 × 1000) = 99 750 - 105 000 = -5 250 руб.
   • Проверка: +5 000 + (-5 250) = -250 руб. (совпадает с общим изменением).
   • Вывод: Выручка снизилась из-за существенного падения объемов продаж, несмотря на небольшое увеличение цены.

Выявление проблем и оценка финансового состояния

По результатам комплексного анализа формируется картина финансового «здоровья» предприятия.

• Определение причин снижения выручки, уровня закредитованности, риска банкротства, структуры затрат и других проблемных областей:
  • Например, если анализ показал снижение рентабельности продаж, факторный анализ себестоимости поможет определить, вызвано ли это ростом цен на сырье, неэффективностью производства или увеличением накладных расходов.
  • Низкие коэффициенты ликвидности и высокий коэффициент финансовой зависимости укажут на повышенный риск банкротства и чрезмерную зависимость от заемных средств.
  • Медленная оборачиваемость запасов может сигнализировать о затоваривании складов или устаревании продукции.
• Сравнение полученных значений коэффициентов с нормативными и отраслевыми показателями: Это критически важный шаг для объективной оценки. Отклонения от норм и средних по отрасли значений будут сигнализировать о наличии проблем или, напротив, о конкурентных преимуществах.
• Выявление неявных возможностей и скрытых ресурсов предприятия: Анализ финансовой деятельности позволяет не только диагностировать проблемы, но и наглядно увидеть неявные возможности, такие как избыточные, неэффективно используемые активы, слишком большие остатки денежных средств, которые можно инвестировать, или потенциал для оптимизации дебиторской задолженности. Например, сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности на несколько дней может высвободить значительные оборотные средства.

Таким образом, практический анализ превращает набор данных в ценную информацию для принятия управленческих решений, являясь фундаментом для разработки дальнейших рекомендаций.

Рекомендации по совершенствованию финансового планирования и анализа на предприятии

Выявление проблем – это лишь половина дела. Истинная ценность анализа проявляется в разработке конкретных, действенных рекомендаций, способных улучшить финансовое состояние предприятия и оптимизировать систему управления его финансами. Эти рекомендации должны быть не только обоснованными, но и практически применимыми, учитывая выявленные проблемы и современные тенденции.

Совершенствование системы финансового планирования

Ключевым направлением является оптимизация подхода к финансовому планированию, чтобы оно стало более гибким, точным и интегрированным.

• Внедрение или оптимизация трехуровневой системы финансового планирования: Для ООО «ЭнергоПлюс» рекомендуется четкое разграничение и сбалансированное согласование стратегического, тактического и оперативного планирования.
  • Стратегическое планирование (3-5 лет и более): Разработка долгосрочной финансовой стратегии, определение целевых показателей рентабельности, структуры капитала, инвестиционной политики. Например, на основе трендового анализа рынка электрооборудования.
  • Тактическое планирование (1-3 года): Конкретизация стратегических целей в среднесрочные финансовые планы, разработка бюджетов капитальных вложений, финансовых бюджетов по продуктовым группам. Например, план по снижению себестоимости конкретных видов продукции на 5% в течение двух лет.
  • Оперативное планирование (до 1 года, ежеквартально/ежемесячно): Детализация тактических планов в операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет производства, бюджет закупок, бюджет движения денежных средств), платежный календарь. Цель — обеспечение текущей ликвидности и контроля за расходами.
• Рекомендовать использование сценарного подхода, непрерывности планирования и формирования функциональных/операционных бюджетов:
  • Сценарный подход: Разработка финансовых планов не только для базового, но и для оптимистичного/пессимистичного сценариев. Это позволит ООО «ЭнергоПлюс» быть готовым к различным рыночным условиям, например, к падению спроса или росту цен на сырье.
  • Непрерывность планирования («скользящий» бюджет): Ежеквартальный пересмотр и корректировка годовых планов с добавлением нового квартала к горизонту планирования. Это обеспечит актуальность планов и позволит оперативно реагировать на изменения.
  • Формирование функциональных и операционных бюджетов: Для ООО «ЭнергоПлюс» целесообразно разработать детальные бюджеты по отделам (производство, продажи, маркетинг, НИОКР) и по отдельным проектам, что позволит усилить контроль и повысить ответственность центров финансовой ответственности. Также важно сформировать итоговые бюджеты (БДР, БДДС, ББ) на основе агрегации функциональных.

Меры по повышению финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности

На основе выявленных в ходе анализа проблем следует разработать конкретные, адресные мероприятия.

• Повышение ликвидности и платежеспособности:
  • Создание резервного фонда: Формирование ликвидных финансовых резервов (например, на банковских депозитах с возможностью быстрого снятия) для покрытия непредвиденных краткосрочных обязательств.
  • Оптимизация складских запасов: Внедрение современных систем управления запасами (например, «точно в срок» или ABC-анализ) для снижения «замороженных» денег в неликвидных или избыточных товарах. Цель – снижение коэффициента оборачиваемости запасов до среднеотраслевых значений или выше.
  • Рефинансирование краткосрочных долгов в долгосрочные: Пересмотр структуры заемного капитала. Если анализ показал высокую долю краткосрочных обязательств при нехватке оборотных активов, рекомендуется провести переговоры с банками о реструктуризации части кредитов на более длительный срок.
  • Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности: Внедрение более жесткой политики взыскания долгов, стимулирование досрочной оплаты (скидки), тщательная проверка контрагентов.
• Стратегии повышения рентабельности:
  • Увеличение выручки:
    • Повышение цены: Если продукция ООО «ЭнергоПлюс» обладает уникальными характеристиками или высоким качеством, возможно небольшое повышение цен при сохранении лояльности клиентов.
    • Наращивание объемов выпуска и продаж: Расширение рынков сбыта, разработка новых продуктов, интенсификация маркетинговой деятельности.
    • Пересмотр политики оплаты: Предоставление различных условий оплаты для разных сегментов клиентов, стимулирование предоплаты.
  • Уменьшение себестоимости:
    • Смена поставщиков: Поиск более выгодных условий поставок сырья и материалов без потери качества.
    • Получение скидок: Ведение переговоров с текущими поставщиками о предоставлении объемных или сезонных скидок.
    • Внедрение современных технологий и оптимизация производства: Автоматизация процессов, снижение брака, повышение производительности труда, сокращение энергозатрат.
  • Управление затратами: Проведение постоянного анализа структуры затрат и поиск возможностей их сокращения без ущерба для качества и объемов производства.

Внедрение современных инструментов и технологий

В цифровую эпоху ручной труд в финансовом анализе и планировании становится неэффективным и чреват ошибками.

• Обоснование необходимости использования специализированных программ и сервисов: Для ООО «ЭнергоПлюс» рекомендуется внедрение или совершенствование использования ERP-систем (например, 1С:Предприятие, SAP), систем бизнес-аналитики (BI-системы) или специализированных сервисов для финансового планирования и анализа (например, «Финтабло», «Альт-Инвест»). Это позволит автоматизировать сбор данных из различных источников, ускорить расчет показателей, формировать удобные и наглядные отчеты в режиме реального времени. Автоматизация значительно повысит точность и оперативность расчетов, сократит время на подготовку аналитики и снизит риски человеческого фактора.
• Подчеркнуть значение применения трендового анализа для стратегического прогнозирования и оценки перспектив: Внедрение инструментов, позволяющих автоматизировать построение и анализ трендов, поможет ООО «ЭнергоПлюс» более обоснованно формировать долгосрочные финансовые стратегии, предвидеть изменения на рынке и принимать упреждающие управленческие решения. Например, прогнозирование динамики выручки или себестоимости на основе многолетних данных.

Эти рекомендации, будучи комплексными и взаимосвязанными, призваны не только устранить выявленные проблемы, но и создать на предприятии более устойчивую, эффективную и адаптивную систему управления финансами, способную отвечать на вызовы современного рынка. Какой важный нюанс здесь упускается? Часто недооценивается роль человеческого фактора в успешном внедрении этих систем, ведь без обучения и мотивации персонала даже самые передовые технологии будут использоваться не в полную силу.

Заключение

В рамках данного исследования была успешно разработана исчерпывающая методологическая основа и детальный план для написания курсовой работы, посвященной методам финансового планирования и анализа финансовой деятельности предприятия. Поставленные цели и задачи исследования были полностью достигнуты, обеспечивая глубокое и всестороннее понимание ключевых аспектов рассматриваемой проблематики.

Мы систематизировали фундаментальные понятия «финансового анализа» и «финансового планирования», раскрыли их цели, задачи и основополагающие принципы. Было показано, что финансовый анализ выступает не просто как инструмент оценки, но как жизненно важный диагностический механизм для выявления проблем, оценки инвестиционных рисков и повышения конкурентоспособности, опирающийся на данные бухгалтерской и управленческой отчетности. Финансовое планирование, в свою очередь, является проактивным инструментом, позволяющим оптимизировать денежные потоки, создавать резервы и обеспечивать финансовую устойчивость на основе принципов единства, координации и точности.

Детально рассмотрены современные методы и инструменты финансового анализа, включая вертикальный, горизонтальный, трендовый, сравнительный и факторный анализ. Особое внимание уделено методу цепных подстановок, продемонстрированному с помощью конкретной формулы и пошагового примера, что подчеркивает его значимость для количественной оценки влияния факторов на результативные показатели. Проведен подробный обзор коэффициентного анализа, включающий формулы, нормативные значения и экономическую интерпретацию показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.

Описан комплексный процесс организации финансового планирования, его основные этапы и принципы (интерактивность, непрерывность, сценарный подход). Подробно рассмотрена трехуровневая система планирования – стратегическое, тактическое и оперативное – с указанием их сроков, задач и видов разрабатываемых планов, а также роль бюджетирования как центральной технологии.

На примере гипотетического ООО «ЭнергоПлюс» продемонстрирован алгоритм практического применения методов финансового анализа к данным реального предприятия. Это позволило не только выявить потенциальные проблемы, такие как снижение выручки, уровень закредитованности или неэффективность управления запасами, но и оценить финансовое состояние компании в сравнении с нормативными и отраслевыми показателями, а также обнаружить скрытые возможности.

В завершение, разработаны конкретные и обоснованные рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования и анализа. Они включают внедрение оптимизированной трехуровневой системы планирования, использование сценарного подхода и формирования функциональных бюджетов. Предложены практические меры по повышению ликвидности, платежеспособности и рентабельности, такие как оптимизация запасов, рефинансирование долгов и стратегии увеличения выручки/снижения себестоимости. Отдельно отмечена важность внедрения современных инструментов и технологий для автоматизации финансового анализа и планирования, что позволит повысить точность, оперативность и эффективность управления финансами предприятия в условиях динамично меняющейся экономической среды.

Таким образом, данное исследование формирует прочную теоретическую и методологическую базу для написания курсовой работы, предоставляя студенту все необходимые инструменты и подходы для проведения глубокого и содержательного анализа финансовой деятельности любого предприятия и разработки практически применимых рекомендаций.

Список использованной литературы

1. Акулов В.Б., Рудаков М.Н. Теория организации: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2006. 243 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2002. 208 с.
3. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. М.: ИНФРА – М, 2004. 222 с. (Высшее образование).
4. Гермогентова М., Сураев А. Построение системы финансового планирования на предприятии // Проблемы теории и практики. 2006. № 10. С. 91-95.
5. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 480 с.
6. Грязнова А.Г., Федотова М.А. и др. Оценка бизнеса: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. 736 с.
7. Добротворский И.Л. Менеджмент. Эффективные технологии. Учебное пособие. М.: Издательство «ПРИОР», 2007. 464 с.
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум. 2-е изд., перераб. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. 144 с.
9. Заяц Н.Е., Фисенко М.К., Бондарь Т.Е. и др. Теория финансов: Учеб. пособие. 2-е изд., стереотип. Мн.: Высш. шк., 1998.
10. Ильенкова С.Д., Кузнецов В.И. Основы менеджмента: Уч.-практ. пособие. М.: МЭСИ, 2006. 179 с.
11. Ковалева А.М. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005. 384 с.
12. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий: Учебник для вузов. Москва: Юнити-Дана, 2001. 447 с.
13. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. 112 с.
14. Рогожин С.В., Рогожина Т.В. Теория организации: Учебное пособие. М.: «Экзамен», 2006. 314 с.
15. Романенко И.В. Экономика предприятия. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005.
16. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. 4-е изд. М.: ИНФРА – М, 2007. 384 с. (Высшее образование).
17. Серебренников Г.Г. Организация производства: Учебное пособие. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2007. 96 с.
18. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов н/Д.: изд-во «Феникс», 1998.
19. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит: Учебник / под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ, 2000. 784 с.
20. Хрипач В.Я., Суша Г.З., Оноприенко Г.К. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. Мн.: Экономпесс, 2000. 464 с.
21. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. 7-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008. 352 с.
22. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФРА – М, 2008. 367 с. (Высшее образование).
23. Экономика для технических вузов / Под ред. А.П. Ковалева, М.П. Павлова. Серия «Учебники для технических вузов». Ростов н/Д.: Феникс, 2001.
24. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. 608 с.
25. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд. / Под ред. акад. В.М. Семенова. СПб.: Питер, 2007. 384 с. (Серия «Учебник для вузов»).
26. Финансовый анализ предприятия: цель, методы и программа для аналитики. URL: https://fin-analysis.ru/financial-analysis (дата обращения: 21.10.2025).
27. Финансовый анализ: что это, методы, зачем и как анализировать. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/finansovyy-analiz/ (дата обращения: 21.10.2025).
28. Основные виды финансового планирования. Аренда 1С. URL: https://arenda1c.ru/blog/osnovnye-vidy-finansovogo-planirovaniya/ (дата обращения: 21.10.2025).
29. Финансовый анализ, цели и задачи, этапы проведения финансового анализа. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996150 (дата обращения: 21.10.2025).
30. Анализ деловой активности предприятия: понятие, суть, показатели. URL: https://analitika.pro/articles/analiz-delovoy-aktivnosti-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
31. Показатели деловой активности предприятия. Методист в помощь. URL: https://metodist-v-pomosh.ru/blog/pokazateli-delovoj-aktivnosti-predpriyatiya (дата обращения: 21.10.2025).
32. ЭТАПЫ И ВИДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/etapy-i-vidy-finansovogo-planirovaniya-v-organizatsiyah (дата обращения: 21.10.2025).
33. Организация финансового планирования и бюджетирования. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/organizatsiya-finansovogo-planirovaniya-i-byudzhetirovaniya/ (дата обращения: 21.10.2025).
34. Анализ финансовой устойчивости компании: как рассчитать и повысить? Rusbase. URL: https://rb.ru/longread/finansovaya-ustoychivost/ (дата обращения: 21.10.2025).
35. Анализ и оценка деловой активности организации: показатели и методы. Finacademy. URL: https://finacademy.net/materials/article/analiz-i-ocenka-delovoj-aktivnosti-organizacii-pokazateli-i-metody (дата обращения: 21.10.2025).
36. Анализ рентабельности компании. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/159495-analiz-rentabelnosti-kompanii (дата обращения: 21.10.2025).
37. Деловая активность (оборачиваемость) предприятия. E-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/delovaia-aktivnost (дата обращения: 21.10.2025).
38. Анализ ликвидности и платежеспособности организации: оценка и расчет показателей. Finacademy. URL: https://finacademy.net/materials/article/analiz-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-organizacii-ocenka-i-raschet-pokazateley (дата обращения: 21.10.2025).
39. Деловая активность. Финансовый анализ. URL: http://www.finanaliz.ru/analiz/delovaya-aktivnost.html (дата обращения: 21.10.2025).
40. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия: расчет коэффициентов, формулы для оценки. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/analiz-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-predpriyatiya-raschet-koeffitsientov-formuly-dlya-otsenki/ (дата обращения: 21.10.2025).
41. Финансовый анализ предприятия: понятие, источники, этапы. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/finansovyy-analiz-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
42. Цели и задачи финансового анализа состояния предприятия. FinCult.info. URL: https://fincult.info/articles/tseli-i-zadachi-finansovogo-analiza-sostoyaniya-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
43. Организация финансового планирования на предприятии. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/edu/student/download_books/book/finansy_predpriyatiy_organizatsiya_finansovogo_planirovaniya_na_predpriyatii/ (дата обращения: 21.10.2025).
44. Анализ финансовой устойчивости: типы и формулы. Аспро.Финансы. URL: https://aspro.ru/blog/biznes/finansovaya-ustoychivost/ (дата обращения: 21.10.2025).
45. Ликвидность и платежеспособность: примеры расчета и анализа основных коэффициентов. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/likvidnost-i-platezhesposobnost-primery-rascheta-i-analiza-osnovnykh-koeffitsientov/ (дата обращения: 21.10.2025).
46. Анализ рентабельности предприятия. Управление Производством. URL: https://www.up-pro.ru/encyclopedia/analiz-rentabelnosti-predpriyatiya.html (дата обращения: 21.10.2025).
47. Платежеспособность и ликвидность компании: зачем считать и как повысить. GD.ru. URL: https://www.gd.ru/articles/109355-platejesposobnost-i-likvidnost-kompanii (дата обращения: 21.10.2025).
48. Методы финансового анализа. E-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/metody-finansovogo-analiza (дата обращения: 21.10.2025).
49. Финансовая устойчивость организации: оценка, анализ и основные показатели. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/finansovaya-ustoychivost-organizatsii/ (дата обращения: 21.10.2025).
50. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОТЕЧЕСТВЕННОГО БИЗНЕСА. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/organizatsiya-finansovogo-planirovaniya-na-predpriyatii-v-sovremennyh-usloviyah-funktsionirovaniya-otechestvennogo-biznesa (дата обращения: 21.10.2025).
51. Что такое финансовый анализ предприятия? Sterngoff Audit. URL: https://sterngoff.com/articles/chto-takoe-finansovyy-analiz-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
52. Основные виды финансового планирования (описание). Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/finansy_predpriyatiya/finansovoe_planirovanie/osnovnye-vidy-finansovogo-planirovaniya-opisanie/ (дата обращения: 21.10.2025).
53. Виды финансового планирования. StrategPlann. URL: https://strategplann.ru/finansy/vidy-finansovogo-planirovaniya.html (дата обращения: 21.10.2025).
54. Финансовый анализ предприятия: что такое, методы, показатели, как составить. Контур. URL: https://kontur.ru/school/expert/9199-finansovyj_analiz_predpriyatiya_chto_takoe_metody_pokazateli_kak_sostavit (дата обращения: 21.10.2025).
55. Финансовое планирование: 5 ключевых методов для успеха. Finplan.pro. URL: https://www.finplan.pro/blog/5-klyuchevykh-metodov-finansovogo-planirovaniya-dlya-uspekha-vashego-biznesa/ (дата обращения: 21.10.2025).
56. Как вести финансовое планирование и для чего это нужно. Сервис «Финансист». URL: https://finansist.io/blog/finansovoe-planirovanie-chto-eto-i-kak-vedetsya (дата обращения: 21.10.2025).
57. Финансовый анализ предприятия: стартовый гайд для тех, кто хочет быстро разобраться в теме. Skillbox. URL: https://skillbox.ru/media/management/finansovyy-analiz-predpriyatiya-startovyy-gayd-dlya-tekh-kto-khochet-bystro-razobratsya-v-teme/ (дата обращения: 21.10.2025).
58. Анализ финансовой деятельности предприятия: метрики, методики, этапы проведения. Finacademy. URL: https://finacademy.net/materials/article/analiz-finansovoj-deyatelnosti-predpriyatiya-metriki-metodiki-etapy-provedeniya (дата обращения: 21.10.2025).
59. Финансовая устойчивость компании: как рассчитать и повысить. Adesk. URL: https://adesk.ru/blog/finansovaya-ustojchivost (дата обращения: 21.10.2025).
60. Финансовое планирование. Глоссарий КСК ГРУПП. URL: https://kskgroup.ru/glossary/finansovoe-planirovanie (дата обращения: 21.10.2025).
61. Как рассчитывается коэффициент финансовой устойчивости. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/583733/ (дата обращения: 21.10.2025).
62. Методы анализа финансового состояния предприятия. Финансовая Академия Актив. URL: https://fcaudit.ru/blog/metody-finansovogo-analiza-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
63. Финансовый анализ компании: основные методы и задачи. Профдело. URL: https://profdelo.com/news/finansovyy-analiz-kompanii-osnovnye-metody-i-zadachi (дата обращения: 21.10.2025).
64. Рентабельность простыми словами: виды, формула, расчет. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/98717-rentabelnost-prostymi-slovami-vidy-formula-raschet (дата обращения: 21.10.2025).
65. Анализ показателей рентабельности предприятия. FinCult.info. URL: https://fincult.info/articles/analiz-pokazateley-rentabelnosti-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
66. Анализ показателей рентабельности и прибыли предприятия: примеры расчетов. FinCult.info. URL: https://fincult.info/articles/analiz-pokazateley-rentabelnosti-i-pribyli-predpriyatiya/ (дата обращения: 21.10.2025).
67. Финансовое планирование в компании: основные методы. Даксин Глобал Бел. URL: https://daxin.by/articles/finansovoe-planirovanie-v-kompanii-osnovnye-metody/ (дата обращения: 21.10.2025).
68. Финансовое планирование: методы, виды, инструменты, принципы и актуальные вопросы. План-Про. URL: https://plan-pro.ru/blog/finansovoe-planirovanie-metody-vidy-instrumenty-printsipy-i-aktualnye-voprosy (дата обращения: 21.10.2025).