Содержание
Введение 3
1. Методики снижения риска 5
1.1.Хеджирование, как метод снижения риска 5
1.2.Инструмент хеджирования 7
1.3.Модели хеджирования 9
2. Применение специальных правил учета операций хеджирования 13
2.1.Модели учета операций хеджирования 13
2.2.Хеджирование движения денежных средств 15
2.3.Учет хеджирования чистых инвестиций в зарубежное подразделение 20
Расчетно-клиринговая инфраструктура фондового рынка Московской Биржи 22
3. Эффективность хеджирования 25
4. Расчетная часть 33
Задача 3 33
Задача 10 37
Задача 11 42
Задача 19 46
Заключение 48
Список литературы 50
Содержание
Выдержка из текста
В курсовой работе рассматриваются модели учета операций хеджирования, условия, при наличии которых возможно применение специальных правил учета отношений хеджирования, и предстоящие изменения в их учете. рассмотреть хеджирование как метод снижения рисков;Предмет исследования – особенности хеджирования портфелей облигаций.
• во-вторых – рассмотрение основных классификаций облигаций по различным признакам и изучение наиболее распространенных на данный момент в России государственных и корпоративных облигаций с точки зрения наивысшей доходности и ликвидности;
С 1990 года были заложены основы нормативной базы, регламентирующие рынок ценных бумаг в целом и рынок оборота облигаций в частности, которые в дальнейшем совершенствовались. Поэтому требуется изучить инвестиционные качества облигаций как объектов портфельного инвестирования, их экономическое содержание, правовые основы, уяснить цели и задачи, а также рассмотреть вопросы, связанные с выработкой оптимальной стратегии управления облигациями с целью извлечения максимального дохода.Цель настоящей работы исследовать принципы и модели управления портфелем облигаций.
В целом, портфель облигаций считается наиболее низким по степени риска, но это лишь на первый взгляд, специалисты утверждают, что не бывает по настоящему безрисковых ценных бумаг и теорию и практику портфельного инвестирования необходимо применять относительно портфеля облигаций в полной мере.
Тема курсовой работы очень актуальна, за счет того, что благодаря рынку ценных бумаг могут формироваться основные ресурсы для благоприятного и продуктивного роста экономики, в силу того, что он является центральным инструментом в привлечении инвестиционных потоков, а это значит и главным показателем финансовой обеспеченности экономического роста.
5) Проанализировать портфель ценных бумаг банка
Тем не менее, несмотря на наличие значительного количества концептуальных разработок по проблемам аналитического обоснования инвестиционных решений на фондовом рынке, на практике многие классические модели неприменимы или имеют существенные ограничения по причине наличия слишком огромного количества допущений, при которых результаты анализа становятся приблизительными.
Поэтому строить портфельные стратегии, имеющие в основе волатильность, методологически сложнее, результаты их менее предсказуемые, зато прибыли образуются чаще. Большую популярностьтакие стратегии обрели с развитием срочного рынка, хотя можно выстроить такого рода стратегию и на спотовом рынке базового актива. Однако разделить в рамках стратегии волатильность и ожидание того или иного ценового уровня не всегда представляется возможным из-за тесной близости данных понятий.
В этих условиях реорганизация системы государственного заимствования на рыночных принципах предопределяет использование государством особых финансовых инструментов, в частности, облигаций, обращение которых строится на условиях возвратности, срочности, платности; на условиях, устраивающих как государство, так и его кредиторов (инвесторов).
В развитой рыночной экономике ценные бумаги, и в том числе облигации и их рынок играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств для нужд предприятий и государства.Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности и социально-экономического значения облигаций как объектов портфеля инвестирования и разработка путей совершенствования функционирования ценных бумаг в практике фондового рынка Российской Федерации.- анализ современного состояния конъюнктуры российского фондового рынка облигаций и возможностей вложения в облигации в условия российского фондового рынка,
Список литературы
1. Алексеева Г.И.: Учет хеджирования: нынешнее состояние и перспективы. – «Международный бухгалтерский учет», 2012, № 37
2. Галанов В.А. Основы банковского дела. Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – 288с.
3. Гончарова О.А. Основы хеджирования. Учет хеджирования процентного риска // МСФО и МСА в кредитной организации. 2009. N 2.
4. Лаврушин О.И. Баковское дело. Учебник. – М.: КНОРУС, 2009. – 768с.
5. Сенчагов А.И. Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. – М.: ТК Велби; Издательство Проспект, 2008. — 720с.
6. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях».
7. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».
8. Обзор PricewaterhouseCoopers // Финансовая газета. 2009. N N 39, 41.
9. Правление КМСФО выпускает Проект для обсуждения (exposure draft) по вопросам учета хеджирования // Финансовая газета. 2011. N 6.
10. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 2 «Доли участников в кооперативных предприятиях и аналогичные инструменты».
11. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 5 «Права, связанные с участием в фондах финансирования вывода объектов из эксплуатации, рекультивации и экологической реабилитации».
12. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 9 «Повторная оценка встроенных производных инструментов».
13. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 16 «Хеджирование чистой инвестиции в иностранную операцию».
14. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 17 «Распределение неденежных активов в пользу собственников».
15. Разъяснение КРМФО (IFRIC) 19 «Погашение финансовых обязательств долевыми инструментами».
16. Exposure draft «Basis for Conclusions and Illustrative Examples. Hedge Accounting» // URL: http://www.iasb.org.
17. Exposure draft «Hedge Accounting» // URL: http://www.iasb.org.
18. IFRS 9 «Financial instruments» // URL: http://www.iasb.org.
19. URL: http://www.finmagazine.ru/fininst/27-2009-01-08-16-26-09.html.
20. URL: http://www.gaap.ru.
список литературы