Управление кредитным риском в российских коммерческих банках: комплексный анализ и пути совершенствования

В условиях перманентной экономической турбулентности, геополитических вызовов и структурной перестройки экономики, проблема эффективного управления кредитным риском в российских коммерческих банках приобретает особую актуальность. Банковский сектор, будучи кровеносной системой экономики, остро реагирует на любые изменения, а кредитный риск является его ахиллесовой пятой. По данным на октябрь 2025 года, уровень «плохих» кредитов в корпоративном портфеле российских банков составляет 4,2%, и, несмотря на внушительный макропруденциальный буфер в 1,3 трлн рублей и запас капитала в 6,3 трлн рублей сверх нормативов, банки ожидают возможного ухудшения качества портфелей в отдельных, наиболее уязвимых секторах. Это делает изучение механизмов минимизации и контроля кредитных рисков не просто академическим интересом, а насущной необходимостью для обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

Настоящая работа представляет собой комплексное исследование методов управления кредитным риском в российских коммерческих банках. Цель исследования – провести глубокий анализ теоретических основ, практических методик, особенностей применения и сформулировать рекомендации по совершенствованию системы управления кредитным риском в условиях современной российской экономики. Для достижения этой цели перед нами стоят следующие задачи: раскрыть сущность кредитного риска и его место в системе банковских рисков; изучить основные теоретические подходы и модели оценки кредитного риска; проанализировать специфические методы и методики управления, применяемые российскими банками; оценить роль нормативно-правовой базы Центрального Банка РФ; выявить особенности и проблемы применения методов управления на примере ведущих отечественных банков; и, наконец, предложить практические рекомендации по совершенствованию данной системы.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно провести читателя от фундаментальных понятий к прикладным аспектам и стратегическим рекомендациям. Мы начнем с теоретических основ кредитного риска, затем перейдем к методам его оценки, анализу специфических управленческих техник в России, рассмотрим влияние регулятора и актуальные проблемы сектора, завершив исследование конструктивными предложениями по совершенствованию.

Теоретические основы кредитного риска и его место в системе банковских рисков

Банковский бизнес по своей сути неразрывно связан с риском, и в этом сложном клубке финансовых угроз кредитный риск занимает центральное место, являясь краеугольным камнем стабильности и прибыльности любого финансового института. Чтобы глубоко понять его природу, необходимо последовательно рассмотреть его сущность, место в общей системе банковских рисков, а также факторы, провоцирующие его возникновение и развитие.

Понятие и сущность кредитного риска

Кредитный риск – это не просто абстрактное понятие, а конкретная, измеримая вероятность финансовых потерь, которые кредитная организация может понести в результате невыполнения, несвоевременного или неполного выполнения заемщиком своих финансовых обязательств. Эти потери могут включать в себя не только основную сумму долга и начисленные проценты, но и недополученные денежные потоки, а также значительные операционные издержки, связанные с процессом взыскания просроченной задолженности.

Важно отметить, что кредитный риск не ограничивается исключительно прямым кредитованием, то есть выдачей классических ссуд. Его тень распространяется на множество других балансовых и забалансовых операций, которые являются неотъемлемой частью современной банковской деятельности. К балансовым операциям, несущим кредитный риск, относятся, например, инвестиции в ценные бумаги, где риск проявляется в вероятности дефолта эмитента по выплате купонов или погашению номинала облигаций.

На забалансовом уровне кредитный риск возникает в таких операциях, как предоставление банковских гарантий, акцептов, а также в рамках неиспользованных обязательств по кредитным линиям. Представьте, банк выдает гарантию за своего клиента: если клиент не исполнит свои обязательства перед третьей стороной, банк будет вынужден это сделать, что несет прямой кредитный риск. Аналогично, срочные сделки с валютами и ценными бумагами, а также различные посреднические и доверительные (трастовые) операции также подвержены кредитному риску, поскольку предполагают зависимость от платежеспособности и добросовестности контрагента.

Таким образом, в широком смысле, кредитный риск следует понимать как риск потерь, обусловленных любым ухудшением финансового состояния, деловой репутации или конкурентных позиций дебитора, контрагента по сделке или эмитента ценных бумаг. Это комплексное явление, пронизывающее практически всю операционную деятельность банка.

Место кредитного риска в системе банковских рисков

Среди всего многообразия рисков, с которыми сталкиваются коммерческие банки, кредитный риск по праву считается основным и наиболее значимым. Его доминирующая роль обусловлена прямым и непосредственным влиянием на прибыльность, достаточность капитала и, в конечном итоге, на общую устойчивость финансового учреждения. История банковского дела знает бесчисленное множество примеров, когда неэффективное управление кредитным риском приводило к банкротству даже, казалось бы, стабильных банков.

Значимость кредитного риска подтверждается и регуляторной практикой. Так, Банк России устанавливает обязательные нормативы достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2), которые напрямую призваны отражать способность банка абсорбировать потенциальные убытки от неуплаты денежных займов за счет собственных средств. Минимально допустимое значение норматива Н1.0, характеризующего достаточность собственных средств (капитала) банка, составляет 8%. Это является фундаментальным требованием, направленным на обеспечение финансовой стабильности и защиту интересов вкладчиков.

Несмотря на центральное положение кредитного риска, банковская деятельность подвержена и другим значимым угрозам. Среди них выделяются:

• Рыночные риски: включают процентный риск (изменение процентных ставок), валютный риск (колебания курсов валют), фондовый риск (изменение стоимости ценных бумаг).
• Риск ликвидности: вероятность того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства.
• Операционный риск: риск потерь, возникающих в результате несовершенства внутренних процессов, систем, ошибок персонала или внешних событий.
• Правовой риск: угроза потерь из-за несоблюдения законодательства, ошибок в юридических документах или неблагоприятных судебных решений.
• Репутационный риск: риск нанесения ущерба репутации банка, что может привести к оттоку клиентов и снижению доверия.
• Страновой и региональный риски: связаны с политической и экономической нестабильностью в конкретной стране или регионе.
• Отраслевой риск: зависимость от состояния конкретной отрасли экономики.
• Стратегический риск: риск потерь из-за неэффективной стратегии развития банка.
• Экологический риск: риск потерь, связанных с экологическими катастрофами или нарушениями природоохранного законодательства (становится все более актуальным в рамках ESG-повестки).

Особого внимания заслуживает такое явление, как концентрация кредитного риска. Она проявляется в нескольких формах:

1. Концентрация на крупном заемщике или группе связанных заемщиков: когда значительная часть кредитного портфеля приходится на одного или нескольких взаимосвязанных клиентов.
2. Отраслевая концентрация: чрезмерная зависимость от одной или нескольких отраслей экономики, что делает банк уязвимым к специфическим проблемам этих отраслей.
3. Географическая концентрация: сосредоточение кредитов в определенном регионе, где экономическая ситуация может резко ухудшиться.

Банк России активно регулирует этот аспект через норматив Н6 – максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Для большинства кредитных организаций он не может превышать 25% размера собственных средств (капитала), а для банков с базовой лицензией – 20%.

Формула расчета норматива Н6 выглядит следующим образом:

H6 = (Крз / К) × 100% ≤ 25% (или 20% для банков с базовой лицензией)

Где:

• Крз – совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков за вычетом расчетного резерва на возможные потери.
• К – собственные средства (капитал) банка.

Концентрация кредитного риска на крупнейших заемщиках является одной из наиболее значимых угроз для российских банков. Часто размеры крупнейших российских компаний существенно превышают размеры отечественных банков, которые при этом остаются для них основным источником фондирования. Это создает ситуацию, когда дефолт одного крупного игрока может иметь системные последствия для всего банковского сектора.

Классификация кредитных рисков и факторы их возникновения

Для эффективного управления кредитным риском критически важно понимать его классификацию и факторы, которые его порождают. Традиционно кредитные риски делят на внешние (систематические) и внутренние (несистематические), исходя из места возникновения и степени контроля со стороны банка.

Внешние (систематические) факторы – это те, что обусловлены макроэкономической средой и не поддаются прямому контролю со стороны банка или заемщика. Они влияют на всех участников рынка и могут значительно ухудшить качество кредитного портфеля в целом. К ним относятся:

• Макроэкономические изменения: снижение темпов экономического роста, изменение ВВП, рецессия, экономические кризисы. Например, снижение ВВП неизбежно влечет за собой ухудшение финансового положения многих компаний и, как следствие, рост просроченной задолженности.
• Нестабильность правовой системы: частые изменения законодательства, отсутствие четких правил игры, пробелы в правовом регулировании.
• Отраслевые проблемы: спад в конкретных отраслях экономики. Так, банк, чрезмерно кредитующий строительный сектор, столкнется с повышенным риском при спаде на рынке недвижимости или введении новых регуляторных требований. Подобные риски актуальны и для экспортно-ориентированных отраслей (например, угольной), которые подвержены колебаниям мировых цен и геополитическим изменениям.
• Инфляция: высокая скорость обесценивания денег, которая может снижать реальную стоимость обеспечения по кредитам и покупательную способность заемщиков.
• Изменение стоимости заемных средств: колебания ключевой ставки Банка России, влияющие на процентные ставки по кредитам и удорожание обслуживания долга для заемщиков. Повышение ставки ЦБ может привести к росту кредитного риска, особенно для заемщиков с плавающими ставками или тех, кто нуждается в рефинансировании.

Внутренние (несистематические) факторы – это те, что связаны непосредственно с заемщиком или с внутренними процессами банка. Их можно и нужно контролировать посредством тщательного анализа и эффективных управленческих решений. К ним относятся:

• Снижение доходов заемщика и невыполнение долговых обязательств: ключевой фактор, напрямую ведущий к дефолту. Может быть вызвано потерей рынков сбыта, ошибками в управлении, усилением конкуренции.
• Риски обеспечения займа: снижение стоимости залога, его утрата или низкая ликвидность.
• Мошенничество со стороны заемщика: преднамеренное искажение информации или недобросовестные действия.
• Ошибки в кредитной политике или рыночной стратегии банка: неверная оценка рисков, выдача кредитов заемщикам с низкой кредитоспособностью, отсутствие диверсификации.

Детализация внутренних факторов позволяет более глубоко взглянуть на природу кредитного риска. К ним относятся:

• Кредитоспособность и репутация заемщика: это не просто финансовые показатели, но и история выполнения обязательств, деловая этика.
• Содержание и условия коммерческой деятельности: насколько стабилен бизнес-модель заемщика, его конкурентные преимущества, зависимость от одного поставщика или покупателя.
• Сроки деятельности заемщика на рынке: как правило, чем меньше срок существования компании, тем выше ее кредитный риск из-за отсутствия достаточной истории и стабильности.
• Характеристики форм собственности: государственные, частные, смешанные предприятия могут иметь разную степень устойчивости и подверженности политическим решениям.
• Уровень аффилированности и наличие оффшоризации контрагентов: сложные корпоративные структуры и использование оффшорных схем могут затруднять оценку реального финансового состояния и создавать дополнительные риски.

Исследования подтверждают значимость этих факторов. Так, неустойчивое финансовое положение заемщика влияет на величину кредитного риска на 31%, качество управления предприятием-заемщиком – на 16,3%, а изменение условий кредитного договора – на 11,7%. Эти цифры наглядно демонстрируют, что внутренние факторы, хоть и являются несистематическими, играют критическую роль в формировании кредитного риска конкретного займа и портфеля в целом.

Таким образом, комплексное понимание сущности кредитного риска, его места в системе банковских угроз и факторов, влияющих на его возникновение, является отправной точкой для разработки и внедрения эффективных методов его оценки и управления.

Методы оценки кредитного риска в российской и международной практике

Оценка кредитного риска — это фундаментальный этап в процессе управления им. Без точного и своевременного определения уровня риска невозможно принять адекватные решения по его минимизации. В мировой и российской банковской практике используются как количественные, так и качественные методы, дополняющие друг друга и формирующие комплексный подход к анализу кредитоспособности заемщика и качества кредитного портфеля.

Количественные методы оценки кредитного риска

Количественные методы базируются на математическом и статистическом анализе, позволяющем оценить вероятность дефолта и потенциальные потери в числовом выражении. Они стремятся максимально объективировать процесс оценки.

Одним из классических примеров является модель Альтмана (Z-счёт), разработанная Эдвардом Альтманом в 1968 году для прогнозирования банкротства компаний. Хотя она была создана для публичных промышленных компаний США, её принципы адаптируются и применяются во многих странах, включая Россию, для оценки финансовой устойчивости корпоративных заемщиков. Модель использует набор финансовых коэффициентов, объединяемых в одну интегральную оценку (Z-счёт), которая указывает на вероятность банкротства.

Исторический вариант формулы Альтмана для публичных компаний:

Z = 1,2Т1 + 1,4Т2 + 3,3Т3 + 0,6Т4 + 1,0Т5

Где:

• Т₁ = (Оборотный капитал — Краткосрочные обязательства) / Общие активы (характеризует ликвидность компании)
• Т₂ = Нераспределенная прибыль / Общие активы (отражает накопленную прибыль)
• Т₃ = Прибыль до налогообложения и процентов / Общие активы (показывает операционную эффективность)
• Т₄ = Рыночная стоимость акционерного капитала / Общая задолженность (оценка рыночной стоимости и структуры капитала)
• Т₅ = Выручка / Общие активы (эффективность использования активов)

Интерпретация Z-счёта: чем выше значение Z, тем ниже вероятность банкротства. Оригинальные пороговые значения Альтмана: Z > 2,99 – низкая вероятность банкротства; 1,81 < Z < 2,99 – неопределенная зона; Z < 1,81 – высокая вероятность банкротства. Несмотря на свою давность, модель Альтмана остается актуальной как индикативный инструмент, требующий корректировок и адаптаций к специфике конкретного рынка.

Другой важный инструмент – Value at Risk (VaR), или стоимостная мера риска. Изначально разработанный для оценки рыночных рисков, VaR успешно применяется и для кредитных рисков. Он количественно определяет максимальные возможные потери, которые банк может понести от кредитного портфеля (или отдельного заемщика) за определенный период времени с заданной вероятностью. Например, 99% VaR в 10 млн рублей за месяц означает, что с вероятностью 99% потери банка от кредитного риска не превысят 10 млн рублей в течение месяца.

Концепция VaR тесно связана с понятием ожидаемых и неожиданных потерь.

• Ожидаемые потери (Expected Loss, EL): это потери, которые банк предвидит и может учесть в стоимости кредита или заложить в резервы. EL рассчитывается как произведение вероятности дефолта (Probability of Default, PD), потерь при дефолте (Loss Given Default, LGD) и суммы подверженности риску при дефолте (Exposure at Default, EAD):

EL = PD × LGD × EAD

• Неожиданные потери (Unexpected Loss, UL): это потери, которые превышают ожидаемые и являются результатом непредвиденных событий. Именно для покрытия UL банки формируют капитал. UL обычно оценивается с использованием статистических методов, таких как стандартное отклонение потерь.

Эти модели позволяют банкам не только оценивать текущий уровень риска, но и прогнозировать его динамику, что является ключевым элементом для стратегического планирования.

Качественные методы оценки кредитного риска

Количественные модели, сколь бы совершенными они ни были, не могут охватить всей полноты картины. Здесь на помощь приходят качественные методы, которые фокусируются на нефинансовых аспектах и экспертной оценке.

Оценка кредитоспособности заемщика: это комплексный анализ, включающий в себя:

• Анализ финансового состояния: изучение бухгалтерской отчетности, потоков денежных средств, коэффициентов ликвидности, платежеспособности, рентабельности и оборачиваемости.
• Анализ деловой репутации: изучение кредитной истории, платежной дисциплины, наличия судебных исков, отзывов партнеров.
• Анализ отрасли и рынка: оценка положения заемщика в отрасли, конкурентной среды, перспектив развития рынка.
• Оценка качества управления: компетенции менеджмента, эффективность бизнес-процессов, корпоративное управление.
• Анализ бизнес-плана: если речь идет о проекте или новом бизнесе, оценивается реалистичность и обоснованность представленного бизнес-плана.

Анализ обеспечения: оценка качества и ликвидности залога, надежности поручителей или гарантов. Это включает в себя:

• Оценка рыночной стоимости залога: независимая оценка имущества, анализ его ликвидности на рынке.
• Юридическая экспертиза: проверка правоустанавливающих документов, отсутствие обременений.
• Оценка финансового состояния поручителя/гаранта: аналогичный анализу основного заемщика.

Анализ кредитного портфеля: это регулярный мониторинг и оценка совокупности выданных кредитов. Включает в себя:

• Сегментация портфеля: по отраслям, регионам, типам заемщиков, срокам, валютам.
• Анализ концентрации: выявление избыточной концентрации по любым признакам.
• Мониторинг качества портфеля: отслеживание динамики просроченной задолженности, реструктурированных кредитов.
• Стресс-тестирование портфеля: оценка устойчивости портфеля к неблагоприятным макроэкономическим сценариям.

Внутренние рейтинговые системы банков

Современные коммерческие банки, особенно крупные, активно разрабатывают и внедряют собственные внутренние рейтинговые системы (ВРС). Это комплексные системы, которые позволяют присваивать каждому заемщику (или даже отдельному кредиту) внутренний кредитный рейтинг на основе сочетания количественных и качественных факторов.

Принципы построения ВРС:

1. Индивидуальный подход: системы адаптируются под специфику банка, его кредитную политику и целевые сегменты заемщиков.
2. Многофакторность: рейтинг формируется на основе большого числа показателей: финансовых коэффициентов, отраслевых индикаторов, данных кредитной истории, экспертных оценок.
3. Статистическая валидация: модели, лежащие в основе ВРС, регулярно валидируются и калибруются на исторических данных, чтобы обеспечить их прогностическую точность.
4. Сквозной процесс: ВРС используются на всех этапах кредитного процесса – от первичной заявки до мониторинга и взыскания.

Применение ВРС позволяет банкам:

• Дифференцировать риски: более точно оценивать кредитоспособность и присваивать соответствующую процентную ставку.
• Оптимизировать капитал: в рамках подходов, основанных на внутренних рейтингах (IRB-подход Базеля II/III), банки могут использовать свои ВРС для расчета регуляторного капитала.
• Принимать более обоснованные решения: как на уровне отдельных кредитов, так и при формировании кредитной стратегии.
• Автоматизировать процессы: скоринговые модели, являющиеся частью ВРС, позволяют автоматизировать принятие решений по массовым кредитам (например, в розничном сегменте).

Сравнительный анализ российских и международных подходов к оценке риска

Российские банки, активно интегрируясь в мировую финансовую систему, заимствуют многие передовые методологии оценки кредитного риска. Однако существуют и специфические особенности.

Сходства:

• Базельские принципы: Российская банковская система постепенно адаптирует требования Базельских соглашений (Базель II и Базель III), что включает внедрение подходов, основанных на внутренних рейтингах (IRB-подход), стандартизированного подхода, а также использование VaR-моделей.
• Скоринговые системы: Широкое применение скоринговых моделей для оценки розничных и МСП кредитов.
• Комплексный подход: Признание необходимости сочетания количественных и качественных методов.

Различия и особенности российской практики:

• Зависимость от внешней оценки: В России, особенно для средних и малых банков, существует большая зависимость от внешних кредитных рейтингов, присваиваемых российскими рейтинговыми агентствами (АКРА, Эксперт РА), в то время как крупные международные банки часто полагаются на собственные ВРС.
• Нормативная база ЦБ РФ: Российские банки обязаны строго следовать указаниям ЦБ РФ, например, в части формирования резервов по Положению 590-П, что накладывает специфические требования на методики оценки риска. В то время как международные стандарты (например, МСФО 9) также регулируют резервирование, детали их применения могут отличаться.
• Особенности российского законодательства: Нюансы банкротного законодательства, особенности взыскания залогов и исполнительного производства в России влияют на расчет LGD и, соответственно, на оценку риска.
• Меньшая развитость рынков данных: Доступность и качество исторических данных для построения сложных статистических моделей может быть ниже, чем в странах с более зрелой финансовой инфраструктурой. Это затрудняет применение продвинутых VaR-моделей и требует более консервативного подхода.
• Концентрация рисков: Как уже отмечалось, значительная концентрация кредитного риска на крупнейших заемщиках, характерная для России, требует особых подходов к оценке и управлению.

Перспективы адаптации мирового опыта:
Российские банки продолжат углублять интеграцию с международной практикой, особенно в области развития продвинутых ВРС, использования более сложных статистических моделей для оценки ожидаемых и неожиданных потерь, а также внедрения стресс-тестирования. Важным направлением является также совершенствование работы с данными, что позволит повысить точность моделей. Адаптация международных подходов будет происходить с учетом специфики российского рынка, нормативной среды и текущих экономических вызовов.

Таким образом, методы оценки кредитного риска представляют собой постоянно развивающийся арсенал инструментов, призванных обеспечить банку максимально полное и точное представление о потенциальных потерях. Комбинация строгих количественных расчетов и глубокой качественной экспертизы, дополненная развитием внутренних рейтинговых систем, позволяет российским банкам эффективно навигировать в сложном ландшафте кредитных рисков.

Специфические методы и методики управления кредитным риском в российских коммерческих банках

Успешное управление кредитным риском в коммерческом банке – это не только его точная оценка, но и комплексная система мер по его минимизации, контролю и предотвращению. Российские банки используют широкий спектр инструментов, сочетающих прямое и косвенное воздействие на риск, а также применяют стратегические подходы к управлению всем кредитным портфелем.

Инструменты управления кредитным риском

Эффективное управление кредитным риском достигается за счет использования комбинации различных инструментов, которые позволяют банку контролировать и снижать потенциальные потери.

1. Лимитирование: один из основных инструментов прямого воздействия на риск. Суть его заключается в установлении максимально допустимых значений объема кредитования по различным критериям. Лимиты могут устанавливаться на:
   • Одного заемщика или группу связанных заемщиков: Это прямое применение норматива Н6 Банка России, который ограничивает концентрацию риска на крупнейших клиентах. Например, банк может установить внутренний лимит в 20% от капитала на одного заемщика, что будет строже, чем требование ЦБ в 25%.
   • Отрасль экономики: Банк устанавливает максимальный процент кредитов, который может быть выдан компаниям из определенной отрасли (например, строительство, розничная торговля, добывающая промышленность). Это позволяет избежать чрезмерной зависимости от цикличных или высокорисковых секторов.
   • Географический регион: Ограничивает объем кредитования в регионах с высокой экономической или политической нестабильностью.
   • Тип продукта или валюты: Устанавливаются лимиты на выдачу высокорисковых продуктов (например, беззалоговые кредиты) или кредитов в иностранной валюте.
2. Диверсификация кредитного портфеля: является краеугольным камнем риск-менеджмента. «Не кладите все яйца в одну корзину» – этот принцип особенно актуален для банка. Диверсификация предполагает распределение кредитов между различными заемщиками, отраслями, регионами, видами обеспечения и сроками. Цель – снизить зависимость от одного источника риска, чтобы дефолт одного заемщика или проблемы в одной отрасли не нанесли катастрофического ущерба всему портфелю.
3. Хеджирование: использование финансовых инструментов для снижения или нейтрализации рисков. В контексте кредитного риска хеджирование может включать:
   • Кредитные дефолтные свопы (CDS): финансовые контракты, позволяющие инвестору переложить кредитный риск эмитента облигаций или заемщика на третье лицо. Взамен покупатель CDS регулярно выплачивает премию продавцу. Хотя этот инструмент более распространен на развитых рынках, крупные российские банки могут использовать его для хеджирования рисков по крупным корпоративным заемщикам или суверенным долгам.
   • Факторинг и форфейтинг: позволяют банку покупать дебиторскую задолженность клиента, принимая на себя риск неплатежа дебитора.
4. Резервирование: формирование специальных фондов (резервов) для покрытия возможных потерь по ссудам. Это не столько инструмент минимизации риска, сколько механизм компенсации потерь. В России этот процесс строго регламентируется Положением Банка России № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности». Банки обязаны формировать резервы под потенциально «плохие» кредиты, классифицируя их по категориям качества.
   • Влияние на прибыльность: формирование резервов напрямую уменьшает налогооблагаемую прибыль банка, что делает этот процесс чувствительным для финансовых результатов.
   • Актуальная ситуация: В 2023-2024 годах наблюдался ажиотажный рост кредитования, что, как правило, приводит к ухудшению качества портфелей. В ответ на это, банки активно формируют резервы. Однако этому противодействует накопленный макропруденциальный буфер в размере 1,3 трлн рублей и запас капитала банков в 6,3 трлн рублей сверх нормативов, что создает подушку безопасности.
5. Страхование кредитов: передача кредитного риска страховой компании. Банк выплачивает страховую премию, а в случае дефолта заемщика страховая компания компенсирует часть или всю сумму убытков. Этот инструмент особенно актуален для МСП и экспортных кредитов.
6. Использование обеспечения: минимизация риска за счет наличия залога, поручительства или гарантии.
   • Залог: имущество (недвижимость, оборудование, товары в обороте, ценные бумаги), передаваемое в залог банку. Важно оценить ликвидность залога и его юридическую чистоту.
   • Поручительство: обязательство третьего лица (поручителя) отвечать перед банком за исполнение обязательств заемщиком. Надежность поручителя оценивается по тем же критериям, что и заемщика.
   • Банковская гарантия: безотзывное обязательство банка-гаранта уплатить бенефициару определенную сумму денег в случае неисполнения принципалом (заемщиком) своих обязательств.

Управление кредитным портфелем

Управление кредитным портфелем – это не только совокупность индивидуальных решений по каждому кредиту, но и стратегический подход к оптимизации всей совокупности выданных займов.

• Стратегические подходы:
  • Определение целевой структуры портфеля: установление желаемых долей по отраслям, регионам, типам заемщиков, уровням риска.
  • Управление аппетитом к риску: четкое определение максимального уровня риска, который банк готов принять.
  • Разработка кредитной политики: внутренний документ, регламентирующий все аспекты кредитной деятельности, от процедур выдачи до мониторинга и взыскания.
• Тактические подходы:
  • Активный мониторинг качества портфеля: регулярная переоценка кредитоспособности заемщиков, анализ динамики просроченной задолженности.
  • Реструктуризация проблемных кредитов: вместо немедленного списания, банк может предложить заемщику изменить условия кредита (продление срока, изменение графика платежей) с целью восстановления платежеспособности.
  • Секьюритизация кредитов: продажа части кредитного портфеля на вторичном рынке, что позволяет снизить концентрацию риска и высвободить капитал.
  • Стресс-тестирование портфеля: регулярная оценка устойчивости портфеля к различным негативным сценариям (например, резкое падение цен на нефть, рост безработицы).

Организация процесса управления кредитным риском в банке

Эффективность управления кредитным риском во многом зависит от четко выстроенной организационной структуры и налаженного взаимодействия между подразделениями.

1. Совет Директоров/Наблюдательный Совет: определяет общую стратегию управления рисками, утверждает кредитную политику и лимиты.
2. Правление банка: отвечает за реализацию стратегии, утверждает внутренние нормативные документы, контролирует риск-аппетит.
3. Комитет по управлению рисками: межфункциональный орган, который анализирует риски, принимает решения по крупным кредитам, контролирует соблюдение лимитов.
4. Подразделение риск-менеджмента (Управление рисков/Департамент рисков):
   • Функции: разработка методологий оценки и управления риском, проведение стресс-тестирования, мониторинг соблюдения лимитов, подготовка отчетности для руководства и регулятора.
   • Взаимодействие: тесно сотрудничает с кредитным подразделением, юридической службой, бухгалтерией, подразделением по работе с проблемными активами.
5. Кредитное подразделение:
   • Функции: первичная оценка заемщиков, структурирование сделок, выдача кредитов, текущий мониторинг.
   • Взаимодействие: предоставляет информацию риск-менеджменту, получает одобрение сделок.
6. Подразделение по работе с проблемными активами (Workout-подразделение):
   • Функции: реструктуризация проблемных кредитов, взыскание задолженности, работа с залогами.

Таким образом, система управления кредитным риском в российских банках представляет собой сложный, многоуровневый механизм, включающий в себя как реактивные (резервирование), так и проактивные (лимитирование, диверсификация) инструменты. Эффективность этой системы зависит от согласованности действий всех подразделений, актуальности используемых методик и способности быстро адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям.

Роль и влияние нормативно-правовой базы Центрального Банка РФ

Центральный Банк Российской Федерации играет ключевую, регулирующую роль в обеспечении стабильности банковского сектора, и управление кредитным риском является одним из приоритетных направлений его надзорной деятельности. Нормативно-правовая база ЦБ РФ не просто устанавливает правила игры, но и формирует каркас, внутри которого коммерческие банки обязаны выстраивать свои системы риск-менеджмента.

Обзор основных нормативных актов ЦБ РФ

Основными документами, регулирующими управление кредитным риском в российских банках, являются:

1. Положение Банка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности»:
   

   Этот документ является краеугольным камнем в системе регулирования кредитного риска. Он устанавливает детальные правила классификации ссуд (кредитов) и приравненной к ним задолженности по категориям качества, которые определяются на основе финансового положения заемщика и качества обслуживания долга.

   • В зависимости от категории качества (от I до V), банк обязан формировать резервы на возможные потери. Например, по ссудам I категории (высшее качество) резервы могут не формироваться, тогда как по V категории (безнадежные ссуды) требуется создание резервов в размере 100%.
   • Положение 590-П обязывает банки регулярно пересматривать категории качества ссуд и размер сформированных резервов, что обеспечивает своевременное отражение ухудшения или улучшения кредитного портфеля в отчетности и финансовом положении банка.
   • Данное положение напрямую влияет на прибыльность банков, так как созданные резервы уменьшают финансовый результат.
2. Положение Банка России № 611-П от 28.12.2017 «О порядке определения банками величины собственных средств (капитала) и их достаточности»:
   

   Этот документ является ключевым для определения финансовой устойчивости банка. Он регулирует методику расчета собственных средств (капитала) банка и обязательных нормативов достаточности капитала.

   • Важность 611-П в контексте кредитного риска заключается в том, что кредитный риск-взвешивание активов является основным фактором, влияющим на величину капитала, который банк должен держать для покрытия рисков. Чем выше кредитный риск актива, тем выше его риск-вес и тем больше капитала требуется.
   • Положение устанавливает требования к методологиям расчета риск-взвешенных активов, включая применение как стандартизированного подхода, так и подходов, основанных на внутренних рейтингах (ПВР), для крупных банков, получивших на это разрешение ЦБ.

Влияние нормативов достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2)

Нормативы достаточности капитала – это ключевые индикаторы финансовой надежности банка. Они напрямую отражают его способность поглощать убытки, в том числе и от кредитного риска, за счет собственных средств.

• Норматив Н1.0 (достаточность собственных средств (капитала) банка): это отношение размера собственных средств (капитала) банка к сумме активов, взвешенных по риску. Минимально допустимое значение этого норматива составляет 8%. Он является общим показателем способности банка нивелировать последствия неуплаты денежных займов и других рисков. Чем выше Н1.0, тем более устойчивым считается банк.
• Норматив Н1.1 (достаточность базового капитала): отношение базового капитала (наиболее качественная часть капитала, включающая обыкновенные акции и нераспределенную прибыль) к активам, взвешенным по риску. Он показывает способность банка поглощать убытки без необходимости привлечения новых внешних ресурсов.
• Норматив Н1.2 (достаточность основного капитала): отношение основного капитала (базовый капитал плюс дополнительный капитал, включающий привилегированные акции) к активам, взвешенным по риску.

Эти нормативы не просто цифры, а мощный регуляторный инструмент. Если банк нарушает установленные значения, ЦБ РФ вправе применять меры надзорного реагирования, вплоть до отзыва лицензии. Таким образом, соблюдение этих нормативов является жизненно важным для каждого банка.

Регулирование концентрации кредитного риска

Помимо общих требований к капиталу, ЦБ РФ уделяет пристальное внимание концентрации рисков, особенно кредитного.

• Норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков): как уже упоминалось, этот норматив ограничивает объем требований банка к одному заемщику или группе связанных заемщиков. Для большинства банков его значение не должно превышать 25% от собственных средств (капитала) банка, а для банков с базовой лицензией – 20%. Цель Н6 – предотвратить ситуацию, когда дефолт одного крупного клиента может поставить под угрозу финансовую устойчивость всего банка. ЦБ РФ также регулярно выпускает аналитические обзоры и разъяснения по применению Н6, подчеркивая его критическую важность для стабильности сектора, особенно учитывая специфику российского рынка, где размеры крупнейших корпоративных заемщиков часто сопоставимы или превышают размеры отечественных банков.

Требования ЦБ РФ к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков

Банк России не только устанавливает нормативы, но и предъявляет строгие требования к внутренним системам управления рисками банков, особенно к тем, которые используют продвинутые подходы (например, ПВР).

• Статья 72.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и сопутствующие нормативные акты устанавливают, что банки, желающие применять ПВР для расчета достаточности капитала, должны получить разрешение ЦБ РФ. Для этого они обязаны продемонстрировать высокую степень зрелости своих внутренних систем:
  • Наличие адекватных внутренних методик оценки кредитного риска.
  • Использование статистически обоснованных моделей для расчета вероятности дефолта (PD), потерь при дефолте (LGD) и подверженности риску при дефолте (EAD).
  • Регулярную валидацию и калибровку этих моделей на обширных исторических данных.
  • Наличие независимой функции контроля за рисками.
  • Эффективную систему внутреннего контроля и аудита.

Требования ЦБ РФ постоянно развиваются, адаптируясь к меняющимся условиям и международным стандартам. Это стимулирует российские банки к непрерывному совершенствованию своих систем риск-менеджмента, повышению качества данных, внедрению новых технологий и привлечению высококвалифицированных специалистов. Таким образом, нормативно-правовая база ЦБ РФ выступает не только как контрольный, но и как стимулирующий механизм, направленный на укрепление устойчивости всего российского банковского сектора.

Особенности применения и проблемы управления кредитным риском в российских банках

Современный российский банковский сектор функционирует в условиях уникального сочетания внешних и внутренних вызовов, что накладывает отпечаток на специфику применения методов управления кредитным риском. Экономическая нестабильность, санкционное давление и структурные изменения в экономике требуют от банков особой гибкости и проактивности в риск-менеджменте.

Анализ текущей ситуации с кредитным риском в российском банковском секторе

По данным на октябрь 2025 года, ситуация с кредитным риском в российском банковском секторе характеризуется амбивалентностью. С одной стороны, наблюдается устойчивый рост кредитования, что является позитивным фактором для экономики. С другой стороны, интенсивный рост кредитного портфеля, особенно в розничном сегменте, исторически приводит к ухудшению его качества. Что же это означает для стабильности финансовой системы в целом?

• Уровень «плохих» кредитов: В корпоративном портфеле российских банков уровень неработающих кредитов (NPL, «плохие» кредиты) составляет около 4,2%. Эта цифра, казалось бы, выглядит умеренно, однако существуют основания для беспокойства. Банки ожидают возможного ухудшения качества портфелей в отдельных, наиболее уязвимых секторах.
  • Экспортно-ориентированные отрасли (например, угольная): Подвержены высокой волатильности мировых цен и геополитическим рискам, что может снижать их выручку и платежеспособность.
  • Малый и средний бизнес (МСП): Этот сегмент традиционно более чувствителен к экономическим шокам из-за ограниченности ресурсов и меньшей устойчивости.
  • Розничное кредитование и ипотека: Ажиотажный рост в этих сегментах в предыдущие годы может привести к накоплению рисков, особенно среди заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Повышение ставок и снижение реальных доходов населения могут усугубить ситуацию.
• Роль макропруденциального буфера и запаса капитала: Российские банки подошли к текущему периоду с существенным запасом прочности.
  • Макропруденциальный буфер: составляет внушительные 1,3 трлн рублей. Это дополнительный капитал, который ЦБ РФ требует от системно значимых банков для покрытия возможных системных рисков. Его наличие повышает устойчивость всего банковского сектора к шокам.
  • Запас капитала банков: составляет 6,3 трлн рублей сверх установленных нормативов. Этот значительный объем капитала служит подушкой безопасности, позволяя банкам абсорбировать потенциальные убытки без угрозы для их стабильности и соблюдения регуляторных требований.

Таким образом, несмотря на ожидаемое ухудшение качества в некоторых сегментах, общий запас прочности российского банковского сектора выглядит достаточно надёжным (robustным), что позволяет надеяться на управляемое прохождение текущих вызовов.

Практика управления кредитным риском на примере ведущих российских банков

Крупнейшие российские банки, такие как ПАО «Сбербанк» и ВТБ, являются лидерами в области риск-менеджмента, внедряя передовые подходы и технологии.

ПАО «Сбербанк»: Являясь крупнейшим банком России, Сбербанк обладает одной из самых развитых систем управления рисками.

• Комплексная ВРС: Сбербанк активно использует собственные внутренние рейтинговые системы (ВРС) для оценки кредитного риска корпоративных и розничных заемщиков. Эти системы основаны на обширных исторических данных и сложных статистических моделях, позволяющих присваивать заемщикам внутренние рейтинги, которые затем используются для расчета вероятности дефолта (PD), потерь при дефолте (LGD) и суммы подверженности риску при дефолте (EAD).
• Продвинутое стресс-тестирование: Регулярно проводит стресс-тестирование кредитного портфеля по различным макроэкономическим сценариям, что позволяет оценивать устойчивость банка к неблагоприятным изменениям.
• Цифровизация и Big Data: Сбербанк активно внедряет технологии Big Data и машинного обучения для улучшения скоринговых моделей, выявления мошенничества и более точного прогнозирования кредитного поведения. Автоматизированные системы принятия решений по розничным кредитам значительно сокращают время их рассмотрения.
• Управление проблемными активами: Имеет высокоэффективное подразделение по работе с проблемными активами, использующее различные стратегии – от реструктуризации до судебного взыскания и работы с залогами.
• Концентрация риска: Несмотря на диверсифицированный портфель, Сбербанк, как и другие крупные банки, сталкивается с проблемой концентрации на крупнейших корпоративных заемщиках, что требует особого внимания к нормативам Н6 и индивидуальной оценке таких сделок.

ВТБ: Второй по величине банк в России также демонстрирует высокий уровень зрелости в управлении кредитным риском.

• Современная архитектура управления рисками: ВТБ имеет четко выстроенную трехуровневую систему управления рисками, включающую независимый блок рисков, функции внутреннего контроля и аудита.
• Использование МСФО 9: Активно применяет требования МСФО 9 (Международные стандарты финансовой отчетности), которые требуют формирования резервов по ожидаемым кредитным убыткам на основе прогнозных моделей. Это позволяет банку проактивно отражать потенциальные потери.
• Отраслевая экспертиза: Учитывая значительную долю корпоративного кредитования, ВТБ развивает глубокую отраслевую экспертизу, что позволяет более точно оценивать риски проектов в различных секторах экономики.
• Технологические решения: Инвестирует в разработку и внедрение современных IT-систем для автоматизации процессов оценки и мониторинга кредитного риска.
• Сложности в оценке: Одним из недостатков может быть сложность в оценке рисков по крупным и комплексным сделкам, требующим индивидуального подхода и значительных человеческих ресурсов.

Основные проблемы, с которыми сталкиваются российские банки

Управление кредитным риском в России сопряжено с рядом системных и специфических проблем, которые требуют постоянного внимания и поиска решений.

1. Экономическая нестабильность и санкционное давление: Непредсказуемость макроэкономических показателей, высокая инфляция, колебания курсов валют и процентных ставок, а также секторальные санкции создают неопределенность и затрудняют долгосрочное планирование и прогнозирование кредитных рисков. Изменение условий внешней торговли, логистики, доступности технологий напрямую влияет на финансовое состояние компаний-заемщиков.
2. Особенности российского законодательства:
   • Банкротное законодательство: Длительность и сложность процедур банкротства в России, а также низкая эффективность взыскания залогового имущества, увеличивают величину LGD (потерь при дефолте) и затрудняют возврат средств.
   • Несовершенство залогового права: Несмотря на улучшения, вопросы оценки, регистрации и реализации залога все еще могут быть проблематичными.
3. Внутренние сложности банковского сектора:
   • Отсутствие единообразной технологии: Хотя крупные банки имеют продвинутые системы, многие средние и малые банки все еще используют менее совершенные, иногда устаревшие методики оценки риска, что приводит к неоднородности в управлении рисками по сектору.
   • Качество управления предприятиями-заемщиками: Не всегда прозрачная отчетность, низкое качество корпоративного управления, отсутствие долгосрочных стратегий у некоторых заемщиков затрудняют адекватную оценку их кредитоспособности. Особенно это касается МСП, где часто отсутствует разделение личных и корпоративных финансов.
   • Недостаток квалифицированных кадров: Высококвалифицированные специалисты в области риск-менеджмента, обладающие знаниями в области эконометрики, IT, финансовой математики, остаются дефицитом на рынке труда.
   • Проблема данных: Хотя ситуация улучшается, доступность и качество исторических данных для построения и валидации сложных прогностических моделей может быть недостаточной, особенно по непубличным компаниям и новым сегментам рынка.

Эти проблемы подчеркивают, что управление кредитным риском в российских банках – это не статичный процесс, а динамичная адаптация к меняющейся реальности, требующая постоянного совершенствования как методологической базы, так и практических инструментов.

Рекомендации по совершенствованию системы управления кредитным риском

В условиях продолжающейся экономической трансформации и геополитической неопределенности, повышение эффективности системы управления кредитным риском становится не просто желательным, а жизненно необходимым условием для устойчивости российских коммерческих банков. Учитывая выявленные проблемы и актуальные вызовы, можно предложить ряд практических рекомендаций.

Меры по усилению внутренней системы риск-менеджмента

Для повышения надежности и прогностической силы внутренней системы управления кредитным риском банкам следует сфокусироваться на следующих направлениях:

1. Развитие и адаптация методологической базы:
   • Продвинутые ВРС и скоринговые модели: Непрерывное совершенствование внутренних рейтинговых систем, особенно для корпоративных заемщиков. Это включает в себя расширение набора факторов оценки, введение более тонких градаций рисков, а также регулярную калибровку и валидацию моделей на актуальных данных. Для МСП и розничного сегмента – развитие адаптивных скоринговых систем, способных быстро реагировать на изменения потребительского поведения и макроэкономических показателей.
   • Стресс-тестирование и сценарный анализ: Регулярное проведение углубленного стресс-тестирования кредитного портфеля по разнообразным, в том числе экстремальным, макроэкономическим и отраслевым сценариям. Необходимо разрабатывать сценарии, специфичные для российской экономики (например, колебания цен на ключевые экспортные товары, изменения в государственных программах поддержки, новые санкционные ограничения).
   • Оценка LGD и PD: Улучшение качества данных и методологий для более точной оценки вероятности дефолта (PD) и потерь при дефолте (LGD). Особое внимание уделить факторам, влияющим на LGD в российских условиях, таким как эффективность исполнительного производства, ликвидность залогов и особенности банкротного законодательства.
2. Повышение квалификации персонала:
   • Комплексное обучение: Инвестиции в обучение риск-менеджеров, кредитных аналитиков и специалистов по работе с проблемными активами. Программы обучения должны включать не только теоретические аспекты риск-менеджмента, но и практические навыки работы с аналитическими инструментами, знание нормативной базы ЦБ РФ, а также понимание специфики различных отраслей экономики.
   • Междисциплинарные команды: Формирование междисциплинарных команд, включающих финансистов, статистиков, IT-специалистов и отраслевых экспертов, для разработки и внедрения сложных риск-моделей и систем.
3. Улучшение качества данных и аналитической инфраструктуры:
   • Централизованные базы данных: Создание и поддержание централизованных, хорошо структурированных баз данных по заемщикам, кредитным сделкам, историческим дефолтам и взысканиям. Это критически важно для построения надежных статистических моделей.
   • Интеграция информационных систем: Интеграция различных информационных систем банка (кредитный конвейер, бухгалтерия, CRM) для обеспечения бесшовного потока данных и повышения их достоверности.

Взаимодействие с регулятором и адаптация к новым требованиям

Проактивная позиция в отношении регуляторных требований ЦБ РФ является залогом не только соблюдения нормативов, но и опережающего развития системы риск-менеджмента.

1. Проактивное взаимодействие с ЦБ РФ:
   • Регулярный диалог: Установление регулярного и конструктивного диалога с Банком России по вопросам методологии управления рисками, внедрения новых стандартов и интерпретации существующих требований.
   • Подготовка к новым регуляторным инициативам: Своевременное отслеживание и подготовка к потенциальным изменениям в нормативной базе, например, дальнейшему ужесточению требований к капиталу или методологиям формирования резервов.
2. Быстрая адаптация к изменениям:
   • Гибкость внутренних процессов: Создание гибких внутренних процессов, позволяющих оперативно адаптировать кредитную политику, методики оценки и системы лимитирования в ответ на изменения в нормативной базе ЦБ РФ и рыночной конъюнктуре.
   • Внедрение международных стандартов: Продолжение работы по внедрению международных стандартов (например, МСФО 9) и лучших практик риск-менеджмента, но с обязательной адаптацией к российской специфике.

Использование передовых технологий и инструментов

Цифровизация и технологические инновации открывают новые горизонты для повышения эффективности управления кредитным риском.

1. Big Data и аналитика данных:
   • Использование неструктурированных данных: Анализ больших объемов неструктурированных данных (социальные сети, новостные ленты, веб-сайты компаний) для получения дополнительных инсайтов о заемщиках и рыночной ситуации.
   • Прогнозная аналитика: Применение прогнозной аналитики для раннего выявления признаков ухудшения финансового состояния заемщика или потенциального дефолта.
2. Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО):
   • Улучшение скоринга: Внедрение алгоритмов МО для построения более точных и адаптивных скоринговых моделей, способных выявлять нелинейные зависимости в данных.
   • Автоматизация принятия решений: Автоматизация рутинных процессов кредитования и мониторинга рисков, особенно в массовых сегментах (розница, МСП), что позволяет высвободить ресурсы для более сложных корпоративных сделок.
   • Выявление мошенничества: Использование ИИ для более эффективного обнаружения мошеннических схем и подозрительных операций.
3. Блокчейн и распределенные реестры:
   • Повышение прозрачности: Использование технологий блокчейна для создания прозрачных и неизменяемых реестров залогового имущества или кредитных историй, что может значительно снизить операционные риски и риски мошенничества.
   • Смарт-контракты: Применение смарт-контрактов для автоматизации выполнения условий кредитных договоров и обеспечения, что может сократить издержки и повысить надежность сделок.

Внедрение этих рекомендаций позволит российским коммерческим банкам не только адекватно реагировать на текущие вызовы, но и сформировать устойчивую, технологически продвинутую систему управления кредитным риском, способную обеспечить их долгосрочную стабильность и конкурентоспособность.

Заключение

Управление кредитным риском остается ключевым вызовом и приоритетной задачей для российских коммерческих банков в условиях динамично меняющейся экономической среды и ужесточающихся регуляторных требований. Проведенное исследование позволило глубоко проанализировать сущность этого фундаментального банковского риска, его место в общей системе финансовых угроз, а также многообразие методов оценки и управления, применяемых как на глобальном, так и на национальном уровне.

Мы выяснили, что кредитный риск — это не просто вероятность невозврата займа, но комплексное явление, пронизывающее практически все балансовые и забалансовые операции банка. Его доминирующая роль в системе банковских рисков обоснована прямым влиянием на прибыльность и устойчивость финансового института, что подтверждается строгими нормативами достаточности капитала, устанавливаемыми Центральным Банком РФ. Классификация рисков на внешние (макроэкономические, отраслевые) и внутренние (связанные с заемщиком и банком) позволяет более системно подходить к их анализу и управлению, причем внутренние факторы, такие как кредитоспособность заемщика и качество управления им, играют критически важную роль, влияя на риск более чем на 30%.

Анализ методов оценки показал, что современные банки используют синергию количественных моделей, таких как модель Альтмана и концепция VaR, с качественными подходами, включающими детальную оценку кредитоспособности заемщика и качества обеспечения. Особое место занимают внутренние рейтинговые системы (ВРС), позволяющие банкам дифференцированно подходить к оценке и ценообразованию рисков. В российской практике, несмотря на активное заимствование международных методологий, сохраняется специфика, обусловленная особенностями законодательства, меньшей развитостью рынков данных и значительной концентрацией рисков на крупнейших заемщиках.

В части управления кредитным риском российские банки активно применяют арсенал инструментов, включающий лимитирование, диверсификацию портфеля, хеджирование, резервирование (регулируемое Положением ЦБ РФ № 590-П), страхование и использование обеспечения. Управление кредитным портфелем осуществляется как на стратегическом, так и на тактическом уровне, опираясь на четко выстроенную организационную структуру риск-менеджмента.

Центральный Банк РФ, через Положения № 590-П и № 611-П, а также нормативы достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2) и концентрации риска (Н6), играет решающую роль в формировании архитектуры риск-менеджмента. Эти нормативы не только устанавливают обязательные к исполнению требования, но и стимулируют банки к непрерывному совершенствованию внутренних систем контроля.

Несмотря на наличие значительного макропруденциального буфера и запаса капитала, российские банки сталкиваются с рядом проблем: ожидаемым ухудшением качества кредитных портфелей в отдельных секторах (экспортно-ориентированные, МСП, розница), сложностями, обусловленными экономической нестабильностью и санкционным давлением, а также внутренними вызовами, такими как отсутствие единообразной технологии, качество управления заемщиками и дефицит квалифицированных кадров.

В заключении, предложенные рекомендации по совершенствованию системы управления кредитным риском сосредоточены на усилении внутренней методологической базы (развитие ВРС, стресс-тестирование, точная оценка PD и LGD), повышении квалификации персонала, улучшении аналитической инфраструктуры и проактивном взаимодействии с регулятором. Внедрение передовых технологий, таких как Big Data, искусственный интеллект и машинное обучение, видится перспективным направлением для повышения точности оценки и автоматизации процессов.

Таким образом, комплексный подход к управлению кредитным риском, сочетающий академическую строгость, практическую применимость и технологические инновации, является залогом устойчивого развития российского банковского сектора и его способности эффективно справляться с вызовами современности.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. – М.: Волна, 2005.
2. О Центральном Банке Российской Федерации: ФЗ РФ от 10 июля 2002 года №86-ФЗ. (Ред. От 26.04.2007 г.).
3. О банках и банковской деятельности: ФЗ РФ от 02.12.1990 г. №395-1(Ред. От 17.05.2007 г.).
4. Банкам нужна отмашка, чтобы начать кредитование // Коммерсантъ. – 2009. -30 марта.- №54.
5. Березина М.П. О необходимости дальнейшего реформирования расчетов в России // Финансы. – 2010. – № 7. – С. 13-16.
6. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. — М.: «Приор», 2009. с.52.
7. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спаркс, 2009. – 335 с.
8. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. – 2010. — № 17. – С. 30-44.
9. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. Книга 1. – М.: Дело, 2009. — 647 с.
10. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. Книга 2. – М.: Дело, 2009. — 587 с.
11. Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. – №5. – с. 67.
12. Ерпылева Н.Ю., Банковское право России: современные проблемы. // Гражданин и право, №1, 2, 2010. – с. 14-50.
13. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. — 2009. — № 10.
14. Иванов А.Н. Банковские услуги: российский и зарубежный опыт. – М.: Русская деловая литература, 2009. – 326 с.
15. Камфер Ю.А. Банковские карты: международная практика и правовое регулирование в России // Экономика и жизнь. – 2010. – 14 марта. — С. 4.
16. Козлов А.А. Выступление на XIII Международном банковском конгрессе // Деньги и кредит. – 2010. — № 6. – С. 7-8.
17. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебник. — М.: Финансы и статистика, 2010. – 615 с.
18. Коммерческое страхование. Справочник./ Под ред. Александрова – М.: 2005. — 369 с.
19. Ларионова И.Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь.-2006.-N 41.
20. Леонтьев В.Е., Радковская Н. П. Финансы, деньги, кредит и банки. СПб: ИВЭСЭП, 2010. — 384 с.
21. Лубченко К.Д. Основные тенденции развития банковского законодательства // Деньги и кредит. – 2010. — № 7. – С. 3-8.
22. Масленченков Ю.С. Банковское дело: учебное пособие. – М.: Юнити, 2010. – 399 с.
23. Методика определения кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок Сбербанка РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://audit.infofinservice.ru.
24. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспектива, 2009. – 224 c.
25. Супрунович Е. Управление кредитным риском // http://bankir.ru/technology/article/1383060/
26. Тихомиров Е.В. Кредитные операции коммерческих банков. // Деньги и кредит – 2010. – №9 – 39-46 с.
27. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке // Финансы.-2009.-17c.
28. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. – 2010. — № 4. — 20-25 c.
29. Управление рисками — ТКБ Банк. URL: https://www.tkbbank.ru/corporate/risk-management/ (дата обращения: 21.10.2025).
30. Понятие кредитного риска и его структура. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-kreditnogo-riska-i-ego-struktura (дата обращения: 21.10.2025).
31. Кредитный риск банка — что это простыми словами. Глоссарий Финуслуги.рy. URL: https://finterm.ru/credit-risk/ (дата обращения: 21.10.2025).
32. Классификация банковских рисков. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/287311132.pdf (дата обращения: 21.10.2025).
33. Кредитный риск: что это и его виды — Rusbase. URL: https://rb.ru/news/credit-risk/ (дата обращения: 21.10.2025).
34. Сущность кредитного риска и его факторы. Текст научной статьи по специальности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-kreditnogo-riska-i-ego-faktory-1 (дата обращения: 21.10.2025).
35. Кредитный риск — Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA (дата обращения: 21.10.2025).
36. Кредитные риски коммерческого банка и организация управления рисками. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnye-riski-kommercheskogo-banka-i-organizatsiya-upravleniya-riskami (дата обращения: 21.10.2025).
37. Банковские риски — Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/bankovskie-riski/ (дата обращения: 21.10.2025).
38. Сущность кредитного риска и способы его минимизации — European Student Scientific Journal (электронный научный журнал). URL: https://esj.today/nauki/ekonomicheskie-nauki/suschnost-kreditnogo-riska-i-sposoby-ego-minimizatsii.html (дата обращения: 21.10.2025).
39. Кредитный риск — КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_100150/bb5b78f44760fc827c1f83c07e0c427320b9231f/ (дата обращения: 21.10.2025).
40. Банковские риски — Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskie_riski/ (дата обращения: 21.10.2025).
41. Банковские риски: основные виды и методы управления. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-riski-osnovnye-vidy-i-metody-upravleniya (дата обращения: 21.10.2025).
42. Финансы и кредит: Какие существуют виды банковских рисков? URL: https://credit.ru/journal/finansy-i-kredit-kakie-sushchestvuyut-vidy-bankovskikh-riskov/ (дата обращения: 21.10.2025).
43. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина. Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/glossary/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 21.10.2025).
44. Кредитные риски и их влияние на деятельность коммерческого банка. URL: https://science-vector.ru/ru/article/view?id=484 (дата обращения: 21.10.2025).