Управление ликвидностью коммерческого банка: теория, практика и совершенствование на примере российского сектора

В динамичном мире финансов, где каждый день приносит новые вызовы и возможности, способность коммерческого банка сохранять свою ликвидность является краеугольным камнем его устойчивости и успешности. Так, в октябре 2023 года структурный дефицит ликвидности российского банковского сектора по операциям с Банком России достигал около 6 трлн рублей, что ярко демонстрирует масштаб и остроту проблем, с которыми могут сталкиваться даже крупные финансовые институты. Управление ликвидностью — это не просто набор технических операций; это стратегический процесс, обеспечивающий своевременное выполнение банком своих обязательств перед клиентами и кредиторами, поддерживая при этом приемлемый уровень издержек и доходности. От эффективности этого процесса напрямую зависит не только финансовое здоровье отдельно взятого банка, но и стабильность всей банковской системы и, как следствие, экономики страны в целом.

Настоящее исследование ставит своей целью глубокое изучение и систематизацию методов управления ликвидностью в коммерческих банках. Мы стремимся не только осветить теоретические основы и концепции, но и проанализировать их практическое применение, учитывая специфику российской банковской системы и актуальные экономические вызовы.

В рамках данной работы будут поставлены и решены следующие ключевые задачи:

• Определить сущность ликвидности коммерческого банка, её основные виды и фундаментальные принципы управления в современных условиях.
• Изучить теоретические концепции и модели, лежащие в основе управления банковской ликвидностью, оценив их применимость в российской практике.
• Систематизировать основные методы и инструменты оценки и прогнозирования ликвидности, а также оценить их эффективность.
• Проанализировать роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании и надзоре за ликвидностью коммерческих банков, детально рассмотрев пруденциальные нормативы.
• Исследовать проблемы и риски, связанные с управлением ликвидностью в российском банковском секторе, включая исторические прецеденты и современные вызовы.
• Разработать комплексные рекомендации по совершенствованию системы управления ликвидностью для коммерческих банков, ориентируясь на передовой опыт и текущие экономические реалии.

Материал призван стать исчерпывающим ресурсом, сочетающим академическую глубину с практической применимостью, что делает его ценной основой для студентов экономических и финансовых специальностей.

Теоретические основы управления ликвидностью коммерческого банка

Понятие, виды и значение ликвидности коммерческого банка

Ликвидность коммерческого банка — это его жизненно важная способность, подобная дыханию, обеспечивающая бесперебойное функционирование в условиях постоянного движения денежных потоков. Она определяется как возможность банка своевременно и с минимальными издержками выполнять свои обязательства перед клиентами и кредиторами, удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах в течение операционного дня. Это динамическое состояние, отражающее способность кредитной организации трансформировать свои активы в денежные средства или привлекать необходимые ресурсы для покрытия своих обязательств.

Ликвидность неразрывно связана с такими ключевыми понятиями, как платежеспособность и финансовая устойчивость.

• Платежеспособность — это более широкое понятие, означающее способность банка выполнять все свои обязательства в принципе, независимо от сроков. Банк может быть платежеспособным, но временно неликвидным, если его активы высококачественны, но не могут быть быстро конвертированы в деньги, а значит, даже качественные активы не всегда гарантируют мгновенную ликвидность.
• Финансовая устойчивость — это комплексная характеристика, отражающая долгосрочную способность банка генерировать прибыль и сохранять капитал, в том числе при наступлении неблагоприятных событий. Ликвидность является одним из важнейших факторов, определяющих финансовую устойчивость.

Классификация ликвидности коммерческого банка осуществляется по различным критериям, отражая различные горизонты и аспекты управления:

• Мгновенная ликвидность: Отражает способность банка выполнять свои обязательства «здесь и сейчас», то есть в течение одного операционного дня. Она обеспечивается высоколиквидными активами, такими как наличные средства в кассе, средства на корреспондентских счетах в Банке России и других банках.
• Текущая ликвидность: Характеризует способность банка выполнять обязательства в краткосрочной перспективе, обычно в течение 30 календарных дней. Для её оценки учитываются ликвидные активы, которые могут быть реализованы или получены в этот период.
• Долгосрочная ликвидность: Оценивает способность банка выполнять свои обязательства в долгосрочной перспективе (свыше 365 дней). Она связана с соответствием сроков погашения долгосрочных активов и пассивов.
• Структурная ликвидность: Рассматривает соответствие сроков погашения всех активов и обязательств банка, выявляя потенциальные разрывы (дисбалансы) в денежных потоках. Этот вид ликвидности имеет стратегическое значение для поддержания финансовой устойчивости.

Важность управления ликвидностью коммерческого банка трудно переоценить. Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности, невозможности выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами, что чревато потерей доверия, паникой и, в конечном итоге, банкротством. Однако и избыточная ликвидность нежелательна, поскольку она означает наличие значительных объемов высоколиквидных, но зачастую низкодоходных или вовсе неработающих активов, что негативно сказывается на доходности банка. Таким образом, основная задача управления ликвидностью заключается в нахождении оптимального баланса между категориями «Ликвидность – Риск – Прибыль».

Факторы, влияющие на ликвидность банка

Ликвидность банка не является статичной величиной; это динамическое состояние, которое находится под постоянным воздействием множества факторов, действующих как извне, так и изнутри банковской организации. Понимание этих факторов критически важно для эффективного управления ликвидностью и прогнозирования потенциальных угроз.

Внешние факторы, не подконтрольные банку напрямую, создают макроэкономический и политический ландшафт, в котором он функционирует:

• Политическая и экономическая обстановка в стране: Стабильность политической системы и экономический рост способствуют притоку средств в банковский сектор, повышая его ликвидность. И наоборот, политическая нестабильность, кризисы, инфляция могут вызвать отток вкладов и снижение доверия, усугубляя проблемы с ликвидностью.
• Денежная и кредитная политика Банка России: Решения центрального банка по ключевой ставке, нормативам обязательных резервов, операциям рефинансирования и абсорбирования ликвидности напрямую влияют на доступность и стоимость ресурсов для коммерческих банков. Например, повышение ключевой ставки может увеличить стоимость привлечения межбанковских кредитов, а её снижение – наоборот.
• Развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка: Эти рынки являются важными источниками ликвидности для банков. Развитый и глубокий рынок ценных бумаг позволяет банку быстро реализовывать свои инвестиции, а активный межбанковский рынок – оперативно привлекать или размещать избыточные средства.
• Эффективность надзорных функций Банка России: Жесткий и прозрачный надзор способствует поддержанию общей стабильности банковской системы, предотвращая чрезмерные риски и обеспечивая доверие к банкам.
• Долгосрочные факторы: Сдвиги в потреблении, инвестиционном процессе, научно-технический прогресс могут изменять структуру спроса на банковские продукты и услуги, влияя на структуру пассивов и активов банков.
• Циклические факторы: Экономические циклы (бум, рецессия, депрессия, оживление) неизбежно отражаются на деловой активности, доходах населения и предприятий, что влияет на объемы кредитования и депозитов.
• Сезонные факторы: Связанные с видами производства (например, сельскохозяйственный сезон) или потребительским поведением (предпраздничные траты), они могут вызывать предсказуемые колебания спроса на ликвидность.

Внутренние факторы находятся в сфере непосредственного контроля и управления самого банка:

• Качество активов банка: Чем выше качество кредитного портфеля, инвестиций и других активов, тем ниже риск невозврата средств и тем легче их реализовать при необходимости. Проблемные активы, напротив, «связывают» ликвидность.
• Качество привлеченных средств: Стабильность депозитной базы (доля долгосрочных вкладов, диверсификация вкладчиков) является ключевым элементом для поддержания ликвидности. Зависимость от краткосрочных и волатильных источников финансирования повышает риск ликвидности.
• Сопряженность активов и пассивов по срокам: Идеальное совпадение сроков погашения активов и обязательств минимизирует риски ликвидности. Дисбаланс, при котором обязательства наступают раньше, чем активы становятся ликвидными, является основной причиной проблем.
• Грамотный менеджмент: Квалифицированное управление, эффективная система риск-менеджмента, способность быстро принимать решения и адаптироваться к меняющимся условиям – всё это напрямую влияет на способность банка эффективно управлять своей ликвидностью.
• Имидж банка: Доверие клиентов и контрагентов играет огромную роль. Позитивный имидж способствует привлечению и удержанию вкладчиков, облегчает доступ к межбанковским ресурсам и снижает стоимость фондирования.

Таким образом, для поддержания ликвидности баланса банк обязан постоянно поддерживать необходимый уровень средств на корреспондентских счетах, наличных средств в кассе и быстрореализуемых активов, внимательно отслеживая как внешние, так и внутренние факторы.

Эволюция теоретических концепций управления ликвидностью

История банковского дела неразрывно связана с поиском оптимальных подходов к управлению ликвидностью. На протяжении веков теоретические концепции трансформировались, отвечая на вызовы времени и меняющуюся природу финансовых рынков.

Одним из ранних и наиболее влиятельных подходов стала теория коммерческих ссуд, или доктрина реальных векселей. Эта концепция, доминировавшая в банковской практике вплоть до начала XX века, утверждала, что банки могут обеспечивать свою ликвидность, выдавая исключительно краткосрочные, самоликвидирующиеся ссуды. Представьте себе банк, который кредитует фермера на закупку семян, а после сбора урожая и продажи продукции фермер возвращает кредит. Такие ссуды были обеспечены товарами в процессе производства или в пути (например, векселя на поставку зерна). Предполагалось, что эти «реальные векселя» будут погашаться автоматически по мере завершения коммерческого цикла, что, по мнению теоретиков, практически исключало необходимость активного управления ликвидностью. Структура активов банка по срокам должна была «зеркально» соответствовать структуре его пассивов. Однако с развитием экономики и усложнением финансовых операций стало очевидно, что эта теория имеет существенные ограничения. Она игнорировала возможность продления ссуд, зависимость погашения от рыночных условий и потребность банков в долгосрочном финансировании.

На смену статичному взгляду на ликвидность пришли более динамичные и комплексные подходы. В середине XX века экономист Гарри Марковиц сформулировал теорию портфеля активов, которая легла в основу современной концепции asset allocation (распределения активов). Идея Марковица заключалась в том, что инвесторы (и, соответственно, банки) должны формировать свои портфели таким образом, чтобы максимизировать ожидаемую доходность при заданном уровне риска или минимизировать риск при заданном уровне доходности. Применительно к ликвидности, эта теория подтолкнула банки к диверсификации своих активов, включая не только кредиты, но и ценные бумаги, межбанковские депозиты, а также к более гибкому управлению этими активами. Это означало переход от простого соответствия сроков к активному управлению структурой баланса.

В современных условиях методы, основанные на портфельном анализе денежных потоков банка, считаются наиболее применимыми. Одним из ключевых инструментов, выросших из этого подхода, стала модель разрывов (Gap-анализ). Эта модель является основой планирования ликвидности кредитной организации и заключается в нахождении величины дисбаланса (разрыва) ликвидности по различным срокам. Разрыв рассчитывается как разница между ожидаемым притоком и оттоком денежных ресурсов в определенном временном интервале. Например, если в течение ближайшего месяца банк ожидает погашения кредитов на 100 млн рублей и притока новых вкладов на 50 млн, а при этом должен выплатить 120 млн по старым вкладам и 40 млн по межбанковским кредитам, то у него возникает отрицательный разрыв, то есть дефицит ликвидности. Gap-анализ позволяет заранее выявить такие дисбалансы и принять меры по их устранению.

Важным сдвигом в теоретическом понимании ликвидности стало осознание перехода от статического (оценка «запаса») к динамическому (оценка «потока») подходу. Ранние методы, в частности, коэффициентный анализ, часто концентрировались на оценке «запаса» ликвидных активов на определенную дату. Например, банк считался ликвидным, если его коэффициенты ликвидности соответствовали нормативам. Однако, как показала практика, банк может формально соответствовать всем нормативам, но при этом иметь проблемы с реальной ликвидностью, если его денежные потоки несбалансированы. Например, банк может иметь достаточно высоколиквидных активов, но если все они должны быть погашены через полгода, а большая часть обязательств наступает уже на следующей неделе, то возникнет дефицит. Динамический подход, напротив, акцентирует внимание на управлении потоками денежных средств, их прогнозировании и сбалансировании во времени. Ликвидность теперь рассматривается как динамическое состояние, характеризующееся способностью обеспечивать равновесие проходящих через банк денежных потоков без ущерба для прибыльности.

В основе всей системы управления ликвидностью лежит так называемая дилемма «Ликвидность – Риск – Прибыль». Это центральная задача банковского менеджмента, поскольку эти три категории находятся в постоянном противоречии:

• Высокая ликвидность (большой запас наличных, средств на корсчетах, высоколиквидных низкодоходных активов) обычно означает низкую прибыльность, так как эти активы не приносят значительного дохода. При этом риск ликвидности будет низким.
• Высокая прибыльность часто достигается за счет инвестирования в более рискованные и менее ликвидные активы (например, долгосрочные кредиты), что увеличивает риск ликвидности и может снизить саму ликвидность.
• Низкий риск обычно сопряжен с высокой ликвидностью и низкой прибыльностью.

Задачей эффективного менеджмента является нахождение оптимального компромисса между этими тремя взаимоисключающими целями, который будет соответствовать стратегическим задачам банка и его риск-аппетиту.

Методы и инструменты оценки и прогнозирования ликвидности коммерческого банка

Эффективное управление ликвидностью невозможно без четких методов её оценки и прогнозирования, а также арсенала инструментов для поддержания необходимого уровня. Современная банковская практика оперирует целым спектром подходов, каждый из которых имеет свои преимущества и ограничения.

Коэффициентный анализ ликвидности

Одним из наиболее распространенных и понятных методов оценки ликвидности является коэффициентный анализ. Его суть заключается в установлении количественных соотношений между различными статьями баланса банка, которые характеризуют его способность выполнять обязательства. Этот метод позволяет получить «моментальный снимок» ликвидности на определенную дату, давая общее представление о финансовом положении.

Методика расчета:
Коэффициенты ликвидности, как правило, представляют собой отношение ликвидных активов к обязательствам. Классификация активов по степени ликвидности и обязательств по срокам погашения является ключевой.

Примеры коэффициентов:

• Коэффициент мгновенной ликвидности: (Высоколиквидные активы / Обязательства до востребования). Этот коэффициент показывает способность банка покрыть самые срочные обязательства.
• Коэффициент текущей ликвидности: (Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства). Отражает способность банка погасить обязательства в течение ближайшего месяца.
• Коэффициент долгосрочной ликвидности: (Долгосрочные кредиты / (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы)). Указывает на адекватность долгосрочного фондирования для долгосрочных активов.

Преимущества коэффициентного анализа:

• Простота и наглядность: Коэффициенты легко рассчитываются и позволяют быстро оценить ситуацию.
• Возможность сравнения: Позволяет сопоставлять показатели банка с нормативами, средними по отрасли или с предыдущими периодами.
• Индикатор для надзорных органов: Является основным инструментом для контроля ликвидности со стороны Центрального банка.

Ограничения коэффициентного анализа:

• Статический характер: Коэффициенты отражают состояние на определенную дату и не учитывают динамику денежных потоков. Банк может иметь хорошие коэффициенты, но столкнуться с дефицитом ликвидности из-за несбалансированных притоков и оттоков средств в течение периода.
• Зависимость от классификации активов/пассивов: Различные подходы к классификации могут давать разные результаты.
• Не учитывает качество активов: Высокие коэффициенты не гарантируют, что активы действительно будут реализованы по номинальной стоимости.
• Не отражает всех рисков: Коэффициенты не дают полной картины рисков ликвидности, связанных с изменением рыночных условий или поведенческих факторов.

В целом, коэффициентный анализ является важной отправной точкой, но должен дополняться более глубокими, динамическими методами.

Анализ разрывов (Gap-анализ) по срокам и анализ денежных потоков

Если коэффициентный анализ подобен фотографии, то анализ разрывов (Gap-анализ) и анализ денежных потоков – это видеозапись, позволяющая увидеть динамику и потенциальные проблемы в будущем. Эти методы являются краеугольным камнем современного управления ликвидностью.

Модель разрывов (Gap-анализ):
Этот метод является основой планирования ликвидности кредитной организации. Его главная задача – выявить дисбаланс ликвидности путем сопоставления групп активов и пассивов по срокам до их погашения или пересмотра процентной ставки. Банк делит свой баланс на временные интервалы (например, «до 7 дней», «от 8 до 30 дней», «от 31 до 90 дней» и так далее) и для каждого интервала рассчитывает разницу между активами, которые станут ликвидными (или доходными), и пассивами, которые должны быть погашены (или по которым изменится процентная ставка).

Формула для расчета дисбаланса (разрыва) ликвидности:

Д = Пс – Ос

Где:

• Д — дисбаланс (разрыв) ликвидности;
• Пс — приток средств, ожидаемый от активов в данном временном интервале (например, погашение кредитов, поступление процентов, продажа ценных бумаг);
• Ос — отток средств, ожидаемый от пассивов в данном временном интервале (например, погашение вкладов, выплата процентов, погашение межбанковских кредитов).

Интерпретация результатов:

• Положительный разрыв (Д > 0): Означает избыток ликвидности в данном временном интервале. Это может указывать на упущенную выгоду, если средства не размещены эффективно.
• Отрицательный разрыв (Д < 0): Означает дефицит ликвидности. Это сигнал к немедленным действиям по привлечению дополнительных средств или корректировке структуры активов.
• Нулевой или близкий к нулю разрыв (Д ≈ 0): Идеальное состояние баланса, где притоки и оттоки средств сбалансированы.

Преимущества Gap-анализа:

• Прогнозирование: Позволяет прогнозировать будущие потребности в ликвидности и потенциальные дефициты/излишки.
• Управление процентным риском: Может использоваться для анализа чувствительности чистой процентной маржи к изменению процентных ставок (Interest Rate Gap).
• Принятие стратегических решений: Дает информацию для корректировки кредитной и депозитной политики.

Анализ денежных потоков:
Этот метод фокусируется на фактическом движении денежных средств банка. Он позволяет понять, откуда поступают деньги и куда они расходуются. Анализ денежных потоков дополняет Gap-анализ, предоставляя более детализированную картину источников и использования средств. Он особенно важен для краткосрочного планирования ликвидности, осуществляемого на период одного месяца, когда рассчитывается вероятная разница между притоком и оттоком денежных ресурсов.

Преимущества анализа денежных потоков:

• Реалистичность: Отражает реальные поступления и выплаты.
• Выявление причин дефицита/избытка: Помогает понять, какие операции генерируют или поглощают ликвидность.
• Основа для оперативного управления: Является критическим для ежедневного управления ликвидностью.

Для точного определения потребности в ликвидных средствах необходимо использовать комплексный метод, основанный на анализе источников и использования средств. Сочетание коэффициентного анализа, Gap-анализа и анализа денежных потоков позволяет банку получить наиболее полную и адекватную картину своей ликвидности и эффективно ею управлять.

Инструменты управления ликвидностью

Для активного воздействия на уровень ликвидности банки используют широкий спектр финансовых инструментов и операций, которые можно разделить на активные (связанные с управлением активами) и пассивные (связанные с управлением пассивами).

Управление активами (Активные операции):
Этот подход предполагает корректировку структуры и объема активов банка для поддержания необходимого уровня ликвидности.

• Управление денежными средствами и их эквивалентами: Поддержание оптимального уровня наличных средств, остатков на корреспондентских счетах и вложений в высоколиквидные ценные бумаги (государственные облигации, краткосрочные депозиты в ЦБ).
• Управление кредитным портфелем: Сбалансированное распределение кредитов по срокам, отраслям и типам заемщиков. Привлечение краткосрочных кредитов для балансировки дефицита ликвидности.
• Управление портфелем ценных бумаг: Диверсификация инвестиций в ценные бумаги по ликвидности и срокам. Возможность быстрой продажи ликвидных ценных бумаг на вторичном рынке.

Управление пассивами (Пассивные операции):
Этот подход фокусируется на привлечении средств для покрытия потребностей в ликвидности или для оптимизации структуры фондирования.

• Привлечение депозитов: Разработка гибких депозитных программ, ориентированных на различные сегменты клиентов и сроки, чтобы обеспечить стабильную и предсказуемую базу фондирования.
• Выпуск собственных ценных бумаг: Эмиссия облигаций, депозитных или сберегательных сертификатов для привлечения долгосрочных средств.
• Использование источников рефинансирования: Обращение к Центральному банку или другим коммерческим банкам.

Ключевые инструменты управления ликвидностью:

• Межбанковское кредитование (МБК): Это один из наиболее гибких и оперативных инструментов. Он представляет собой привлечение и размещение банками временно свободных денежных ресурсов на короткие сроки (от одного дня до нескольких месяцев). Межбанковский рынок позволяет банкам быстро балансировать свою ликвидность: банк с избытком средств может разместить их на МБК, получая доход, а банк с дефицитом – привлечь необходимые ресурсы. Это служит эффективным инструментом управления ликвидностью всего банковского сектора.
• Операции РЕПО: Это продажа ценных бумаг с обязательством последующей покупки через определенный срок по заранее оговоренной цене. По сути, это форма обеспеченного кредитования.
  • Для центральных банков: Операции РЕПО активно используются центральными банками для предоставления (прямое РЕПО) или абсорбирования (обратное РЕПО) ликвидности банковскому сектору, влияя на уровень процентных ставок.
  • Для коммерческих банков: Коммерческие банки также используют РЕПО для управления своей ликвидностью, занимая средства под залог ценных бумаг или размещая избыточную ликвидность.
  • Обеспечение сделок РЕПО: В мировой практике обеспечением сделок РЕПО обычно служат государственные ценные бумаги (из-за их высокой надежности и ликвидности), но также могут приниматься депозитные сертификаты, закладные и другие обязательства, обладающие достаточным уровнем кредитного качества.
• Секьюритизация активов: Этот метод управления внутренней ликвидностью коммерческого банка заключается в преобразовании неликвидных или малоликвидных активов (например, портфелей ипотечных кредитов, автокредитов) в ликвидные ценные бумаги, которые затем продаются инвесторам. Секьюритизация особенно актуальна при дефиците активов, поскольку позволяет банку высвободить капитал и получить дополнительные средства, не дожидаясь погашения исходных активов. Это способствует улучшению структуры баланса и высвобождению средств для нового кредитования.

В совокупности эти методы и инструменты формируют комплексную систему управления ликвидностью, которая позволяет банкам не только адекватно оценивать свое текущее и будущее состояние, но и активно влиять на него, минимизируя риски и оптимизируя доходность.

Государственное регулирование и надзор за ликвидностью коммерческих банков в РФ

Функции Банка России в регулировании банковской ликвидности

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) играет ключевую, системообразующую роль в обеспечении стабильности и ликвидности банковского сектора страны. Он выступает не просто как один из участников рынка, а как главный эмиссионный и денежно-кредитный регулятор, координирующий и регулирующий деятельность всей кредитной системы. Его функции в отношении ликвидности коммерческих банков многогранны:

1. Эмиссионный центр: Банк России является единственным эмитентом национальной валюты, что дает ему исключительные полномочия по управлению денежной массой и, соответственно, объемом ликвидности в экономике.
2. Денежно-кредитное регулирование: Через установление ключевой ставки, проведение операций на открытом рынке (например, операции РЕПО), формирование обязательных резервов, Банк России активно управляет ликвидностью банковского сектора и процентными ставками денежного рынка. Он может как предоставлять, так и абсорбировать денежные средства у коммерческих банков для достижения целей денежно-кредитной политики.
3. Кредитор последней инстанции: В случае временных проблем с ликвидностью у коммерческого банка, Банк России выступает в роли «кредитора последней инстанции», предоставляя экстренное фондирование. Это важнейший механизм предотвращения системных кризисов и поддержания доверия к банковской системе.
4. Нормотворческое регулирование: ЦБ РФ издает обязательные для всех участников рынка нормативные акты (положения, инструкции, указания), которые устанавливают правила игры в банковском секторе. Эти документы определяют требования к капиталу, управлению рисками, отчетности и, конечно же, к ликвидности.
5. Надзор и контроль: Банк России осуществляет постоянный надзор за деятельностью коммерческих банков, лицензирует их, проводит аудит финансовой отчетности, анализирует соблюдение пруденциальных нормативов и применяет меры воздействия в случае их нарушения. Это включает контроль за соблюдением нормативов ликвидности и адекватности капитала.
6. Предотвращение банкротств: Через систему надзора и кредитования последней инстанции, а также проведение санирования проблемных банков, ЦБ РФ стремится предотвратить массовые банкротства, которые могут подорвать доверие к финансовой системе.

Таким образом, Банк России не только устанавливает «правила дорожного движения» для банковской системы, но и выступает в роли «регулировщика» и «пожарного», обеспечивая её бесперебойное и безопасное функционирование, особенно в части поддержания ликвидности.

Нормативно-правовая база регулирования ликвидности (с учетом актуальности на 28.10.2025)

Правовая основа регулирования ликвидности в российской банковской системе представлена рядом ключевых документов Банка России, которые постоянно актуализируются. На текущую дату, 28.10.2025, основными из них являются:

• Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (с учетом последних изменений): Этот документ является фундаментом пруденциального регулирования для большинства банков. Он устанавливает методику расчета и минимально/максимально допустимые значения всех обязательных нормативов, включая нормативы ликвидности, и надбавок к нормативам достаточности капитала. Цель Инструкции – ограничить риски, принимаемые банками, и обеспечить их финансовую устойчивость. Именно в ней содержатся детальные правила по формированию групп активов и пассивов для расчета нормативов ликвидности.
• Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»: Несмотря на то, что это Положение напрямую не регулирует ликвидность, оно имеет к ней косвенное отношение. Формирование резервов на возможные потери по ссудам снижает капитал банка и его способность генерировать прибыль, что, в свою очередь, может влиять на ликвидность. Высокие резервы указывают на низкое качество активов, что затрудняет их использование для покрытия обязательств.
• Положение Банка России от 23.10.2017 № 611-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»: Этот документ дополняет Положение № 590-П и регулирует порядок формирования резервов на возможные потери по другим видам активов и условным обязательствам кредитного характера. Аналогично, эффективное управление резервами и качество активов напрямую влияют на финансовое состояние банка, его капитал и, как следствие, на способность поддерживать адекватный уровень ликвидности.

Эти нормативно-правовые акты формируют строгую, но необходимую систему координат для банковского сектора, обязывая коммерческие банки поддерживать определенный уровень финансовой прочности и ликвидности, что является залогом их стабильной работы и защиты интересов вкладчиков. Несоблюдение положений этих документов может привести к серьезным санкциям со стороны Банка России, вплоть до отзыва лицензии.

Пруденциальные нормативы ликвидности ЦБ РФ

Пруденциальные нормативы ликвидности, устанавливаемые Банком России, являются ключевым элементом надзора и регулирования банковской деятельности. Они призваны ограничить риски, связанные с несбалансированностью активов и пассивов по срокам, и обеспечить способность банков своевременно выполнять свои обязательства. Рассмотрим основные нормативы:

1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2):
   • Цель: Ограничивает риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Он гарантирует, что банк всегда имеет достаточный объем высоколиквидных активов для покрытия самых срочных обязательств.
   • Расчет: Определяет минимальное отношение высоколиквидных активов (наличные в кассе, средства на корреспондентских счетах в Банке России и других банках, высоколиквидные ценные бумаги, которые могут быть реализованы в течение 1 дня) к обязательствам до востребования (средства на расчетных и текущих счетах клиентов, межбанковские кредиты овернайт).
   • Минимальное значение, установленное ЦБ: 15%.
   • Формула: Н2 = (Высоколиквидные активы) / (Обязательства до востребования) × 100% ≥ 15%.
2. Норматив текущей ликвидности (Н3):
   • Цель: Ограничивает риск потери ликвидности в течение ближайших 30 календарных дней. Он показывает способность банка покрыть краткосрочные обязательства за счет своих ликвидных активов.
   • Расчет: Определяет минимальное отношение ликвидных активов (которые могут быть реализованы или получены в течение 30 дней) к обязательствам со сроком исполнения в ближайшие 30 дней. К ликвидным активам здесь относятся средства, учитываемые для Н2, а также краткосрочные кредиты, депозиты, ценные бумаги с оставшимся сроком погашения до 30 дней.
   • Минимальное значение, установленное ЦБ: 50%.
   • Формула: Н3 = (Ликвидные активы с оставшимся сроком до 30 дней) / (Обязательства с оставшимся сроком до 30 дней) × 100% ≥ 50%.
3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4):
   • Цель: Ограничивает риск потери ликвидности из-за размещения средств в долгосрочные активы, которые могут оказаться труднореализуемыми. Он призван предотвратить ситуацию, когда банк финансирует долгосрочные проекты за счет краткосрочных и нестабильных пассивов.
   • Расчет: Определяет максимально допустимое отношение кредитных требований со сроком погашения свыше 365/366 дней (долгосрочные активы) к собственным средствам (капиталу) и долгосрочным пассивам (вклады и кредиты на срок свыше 365/366 дней).
   • Максимально допустимое значение, установленное ЦБ: 120%.
   • Формула: Н4 = (Кредитные требования со сроком погашения свыше 365 дней) / (Собственные средства + Долгосрочные пассивы) × 100% ≤ 120%.
4. Норматив краткосрочной ликвидности (Н26/LCR – Liquidity Coverage Ratio) и норматив чистого стабильного фондирования (Н27/NSFR – Net Stable Funding Ratio):
   • Введены в рамках «Базеля III»: Эти нормативы являются частью международных стандартов «Базель III», разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору для повышения устойчивости банковской системы. В российскую практику они внедряются постепенно.
   • Н26 (LCR):
     • Цель: Обеспечить наличие у банка достаточного объема высококачественных ликвидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение 30-дневного стрессового сценария. Это своего рода «подушка безопасности» на случай кризиса.
     • Расчет: Отношение высококачественных ликвидных активов (HQLA – High Quality Liquid Assets) к чистому ожидаемому оттоку денежных средств в течение 30 календарных дней.
     • Минимальное значение: С 1 января 2019 года минимально допустимое значение Н26 составляет 100%.
     • Формула: Н26 = (Высококачественные ликвидные активы) / (Чистый отток денежных средств за 30 дней) × 100% ≥ 100%.
   • Н27 (NSFR):
     • Цель: Ограничить риски ликвидности, связанные с дисбалансом сроков активов и пассивов, стимулируя банки использовать более стабильные источники фондирования для финансирования своих активов. Он обеспечивает долгосрочную структурную ликвидность.
     • Расчет: Отношение имеющегося стабильного фондирования (ИСФ – Available Stable Funding) к требуемому стабильному фондированию (ТСФ – Required Stable Funding). ИСФ включает собственный капитал, долгосрочные обязательства, а ТСФ – активы, требующие стабильного финансирования.
     • Минимальное значение: Минимально допустимое значение Н27 составляет 100% при полном применении стандартов Базеля III.
     • Формула: Н27 = (Имеющееся стабильное фондирование) / (Требуемое стабильное фондирование) × 100% ≥ 100%.

Несоблюдение любого из этих нормативов может привести к серьезным санкциям со стороны Банка России: от штрафов и ограничений на проведение определенных операций до введения временной администрации и, в конечном итоге, отзыва лицензии. Это подчеркивает критическую важность постоянного мониторинга и поддержания нормативов ликвидности на должном уровне.

Проблемы и риски управления ликвидностью в современных российских условиях

Управление ликвидностью в коммерческом банке — это непрерывный поиск баланса на пересечении трех измерений: «Ликвидность – Риск – Прибыль». Эта трилемма составляет основную проблему, поскольку высокая ликвидность часто означает низкую прибыльность, а стремление к прибыли может увеличить риски ликвидности. В российских реалиях к этой фундаментальной задаче добавляются специфические исторические и современные вызовы, делающие процесс управления ликвидностью особенно сложным и динамичным.

Исторические аспекты проблем ликвидности российского банковского сектора

История российской банковской системы, особенно в постсоветский период, изобилует примерами проблем ликвидности, которые оказывали существенное влияние на её развитие и формирование регуляторной политики. Один из наиболее ярких и поучительных уроков был получен в августе 1998 года во время кризиса ГКО (Государственных Краткосрочных Обязательств).

Кризис ГКО стал кульминацией финансовой пирамиды, построенной на высокодоходных государственных облигациях. Коммерческие банки активно инвестировали в ГКО, считая их практически безрисковыми и сверхликвидными активами. Это привело к тому, что «сверхликвидные» государственные облигации начали маскировать плохое управление активами и пассивами, нерациональные затраты и чрезмерные риски, принимаемые банками. Банки получали легкую прибыль от государственных бумаг, не развивая при этом полноценное кредитование реального сектора и не выстраивая адекватные системы риск-менеджмента.

Однако эта «пирамида» оказалась крайне уязвимой. Когда стало ясно, что государство не в состоянии обслуживать свои долги, 17 августа 1998 года Правительство РФ объявило технический дефолт (мораторий на выплату долгов по ГКО-ОФЗ). Это привело к коллапсу рынка ГКО-ОФЗ и цепной реакции неплатежей по всей банковской системе. Многие банки, которые держали значительные объемы ГКО, мгновенно потеряли ликвидность, оказались на грани банкротства или были закрыты. Этот кризис стал суровым уроком, продемонстрировавшим, как зависимость от одного высокодоходного, но в итоге рискованного актива, может привести к системным проблемам ликвидности и глубокому финансовому кризису. Он подчеркнул важность диверсификации активов и пассивов, а также необходимость адекватного риск-менеджмента.

Современные вызовы и риски

Современные российские коммерческие банки сталкиваются с необходимостью постоянной адаптации к меняющимся экономическим условиям и совершенствования процессов управления ликвидностью в условиях жесткой конкуренции и геополитической напряженности.

• Структурный дефицит ликвидности: Одним из наиболее острых вызовов последнего времени стал структурный дефицит ликвидности банковского сектора. В конце февраля 2022 года российский банковский сектор перешел в состояние структурного дефицита ликвидности, вызванного рядом факторов:
  • Высокий спрос на наличные: В условиях неопределенности население и бизнес начали активно снимать наличные средства со счетов, что сократило ресурсную базу банков.
  • Санкционные ограничения: Введенные против России санкции, в частности, ограничили возможность использования золотовалютных резервов Банка России для поддержки ликвидности, а также усложнили доступ российских банков к международным рынкам капитала.
  • Геополитическая напряженность: Волатильность на российском финансовом рынке из-за геополитической напряженности и угрозы новых санкций наблюдалась уже в январе 2022 года, предвещая более глубокие проблемы.
  • Сохранение дефицита: Ситуация с дефицитом ликвидности сохраняется, и, например, в октябре 2023 года структурный дефицит ликвидности банковского сектора по операциям с Банком России достигал около 6 трлн рублей. Этот дефицит вынуждает банки активнее обращаться к Банку России за рефинансированием, что влияет на стоимость фондирования.
• Риски, связанные с несбалансированной политикой:
  • Рискованная и агрессивная депозитная политика: Чрезмерное привлечение краткосрочных и дорогих вкладов может привести к дефициту ликвидности, если эти средства размещаются в долгосрочные, менее ликвидные активы.
  • Агрессивная кредитная политика: Выдача большого количества высокорисковых или долгосрочных кредитов без адекватного фондирования может «связать» ликвидность банка и привести к проблемам с погашением обязательств.
  • Риск снижения платежеспособности в среднесрочной перспективе: Недостаток медленно реализуемых активов, то есть таких, которые должны приносить доход в будущем, но не могут быть быстро проданы для покрытия текущих обязательств.
  • Риск нехватки денежных средств для погашения растущей кредиторской задолженности: Возникает, когда банк активно привлекает средства, но не может адекватно управлять их оттоком.
  • Избыточный объем дебиторской задолженности: Задолженность клиентов и контрагентов перед банком, которую трудно или невозможно взыскать в срок, также является «связанной» ликвидностью.
• Взаимосвязь с другими банковскими рисками: Риск ликвидности тесно переплетен с другими базовыми банковскими рисками:
  • Кредитный риск: Невозврат кредитов приводит к снижению качества активов и, как следствие, к проблемам с ликвидностью.
  • Процентный риск: Резкие изменения процентных ставок могут влиять на стоимость привлечения и размещения средств, создавая дисбаланс денежных потоков.
  • Операционный риск: Сбои в операционных процессах могут привести к задержкам в расчетах и потере ликвидности.

Эффективное управление рисками ликвидности требует адекватной информационной системы, способности точно оценивать будущие платежные потоки, управления потоками в иностранной валюте, регулярного стресс-тестирования и установления внутренних лимитов. Стресс-тесты должны охватывать широкий спектр факторов, включая влияние на несколько валют и рынков, а также поведенческие реакции участников.

Особенности анализа ликвидности на примере ООО СКБ-банк

При всей теоретической и методологической подготовке, глубокий анализ практического применения методов управления ликвидностью требует доступа к детализированной финансовой отчетности конкретного банка. К сожалению, проведение комплексного анализа динамики показателей ликвидности ООО СКБ-банк за последние 3-5 лет, как это планировалось, не представляется возможным. Основная причина заключается в отсутствии публичной финансовой отчетности ООО СКБ-банк за указанный период в доступных авторитетных источниках. Банк России публикует агрегированную статистику по банковскому сектору и данные по крупным системно значимым банкам, однако детальная индивидуальная отчетность многих региональных или средних банков, таких как ООО СКБ-банк, может быть не так широко представлена в открытом доступе, что является типичной проблемой для аналитических исследований.

Тем не менее, можно обсудить типичные проблемы и риски, с которыми могли бы столкнуться банки со схожей структурой деятельности, основываясь на общих тенденциях рынка и специфике российского банковского сектора:

• Концентрация клиентской базы: Для многих региональных банков характерна относительно высокая концентрация на определенных отраслях или крупных корпоративных клиентах. Потеря одного или нескольких таких клиентов, или ухудшение их финансового положения, может существенно повлиять на ликвидность банка.
• Зависимость от межбанковского рынка: Если банк не имеет широкой и стабильной розничной депозитной базы, он может быть более зависим от привлечения средств на межбанковском рынке. В периоды рыночной турбулентности это может привести к удорожанию фондирования или даже к полному отсутствию доступа к нему.
• Структура активов: Высокая доля неликвидных активов (например, долгосрочные кредиты малому и среднему бизнесу, инвестиции в недвижимость) при относительно коротких пассивах создает структурный дисбаланс ликвидности.
• Влияние региональной экономики: Ликвидность регионального банка часто тесно связана с состоянием экономики конкретного региона. Снижение деловой активности, банкротства предприятий или отток населения могут негативно сказаться на платежеспособности заемщиков и стабильности депозитной базы.
• Информационные системы и стресс-тестирование: Небольшие банки могут испытывать сложности с внедрением сложных автоматизированных систем управления рисками и полноценного стресс-тестирования из-за ограниченности ресурсов и компетенций.
• Изменения в регуляторной среде: Постоянное ужесточение требований Центрального банка, введение новых нормативов (например, LCR, NSFR) требует от банков значительных усилий по адаптации своих бизнес-процессов и IT-инфраструктуры.

Таким образом, несмотря на отсутствие конкретных данных по ООО СКБ-банк, можно с уверенностью утверждать, что его управление ликвидностью подвержено тем же фундаментальным проблемам и рискам, что и у других российских банков, особенно в условиях нестабильной экономической и геополитической обстановки. Эффективность их преодоления зависит от качества менеджмента, гибкости стратегии и способности оперативно реагировать на изменения.

Пути совершенствования системы управления ликвидностью коммерческого банка

Эффективное управление ликвидностью – это не статичное состояние, а непрерывный процесс совершенствования и адаптации. В условиях динамичной экономической среды, ужесточения регуляторных требований и появления новых технологий, коммерческие банки вынуждены постоянно модернизировать свои системы управления ликвидностью.

Организационно-методологические рекомендации

Основу любой эффективной системы составляет адекватная организационная структура и четко выстроенные методологии.

1. Совершенствование организационной структуры:
   • Создание единого Департамента управления рисками: Рекомендуется интегрировать функции управления различными видами рисков, включая риск ликвидности, в единый Департамент. В его рамках может быть создан Комитет по управлению ликвидностью (КУЛ), наделенный полномочиями по прогнозированию ликвидности, выбору инструментов управления и принятию оперативных решений. Такой подход обеспечивает целостное видение рисков и позволяет избежать дублирования функций.
   • Повышение координации и оперативности: Крайне важно обеспечить встроенность структуры управления ликвидностью в единую систему управления банком, ее тесную связь с другими подразделениями (казначейство, кредитный отдел, депозитный отдел). Это гарантирует оперативность принятия решений при изменении условий деятельности и четкое закрепление функций и ответственности.
   • Четкое разделение функций: Избегать конфликта интересов, когда одни и те же сотрудники отвечают как за принятие рисков, так и за их контроль.
2. Улучшение методологии оценки и прогнозирования:
   • Комплексный подход: Применять сочетание различных методов: коэффициентный анализ, Gap-анализ по срокам и анализ денежных потоков. Ни один из методов не является исчерпывающим сам по себе.
   • Оценка обязательств с учетом возможности досрочного погашения: При прогнозировании оттоков следует учитывать поведенческие модели клиентов. Например, депозиты до востребования могут быть сняты в любой момент, а срочные вклады могут быть расторгнуты досрочно с потерей процентов. Эти факторы должны быть заложены в модели прогнозирования.
   • Мониторинг рыночной ситуации: Создание системы сбора и анализа данных по рынку ценных бумаг, межбанковского кредитования, процентным ставкам и уровню доверия. Этот мониторинг является важнейшим элементом, ориентированным на информационную и методическую поддержку принятия управленческих решений.
   • Дилемма текущего и стратегического управления: Необходимо постоянно учитывать дилемму между текущим (оперативным) и стратегическим управлением ликвидностью, чтобы согласовать краткосрочные тактические решения с долгосрочными целями доходности и устойчивости банка.

Внедрение передовых практик и технологий

Современные вызовы требуют применения передовых аналитических инструментов и информационных технологий.

1. Сценарное моделирование и стресс-тестирование:
   • Обоснование: Эти инструменты позволяют оценить устойчивость банка к неблагоприятным событиям. Сценарное моделирование предполагает анализ влияния различных гипотетических сценариев (например, резкий отток вкладов, кредитный дефолт крупного заемщика, обвал на рынке ценных бумаг) на показатели ликвидности.
   • Широкий охват факторов: Стресс-тесты должны охватывать широкий спектр факторов, включая влияние на несколько валют и рынков, а также поведенческие реакции участников (например, паническое изъятие средств).
   • Регулярность и глубина: Проводить стресс-тестирование необходимо регулярно, с использованием различных степеней тяжести сценариев.
2. Автоматизированные информационные системы управления рисками:
   • Интеграция: Внедрение современных автоматизированных систем позволяет интегрировать идентификацию, оценку, мониторинг и контроль риска ликвидности в единую платформу.
   • Скорость и точность: Такие системы обеспечивают высокую скорость обработки данных, точность расчетов и своевременное предоставление отчетности.
   • Снижение человеческого фактора: Автоматизация минимизирует риски ошибок, связанных с ручной обработкой информации.

Соответствие международным стандартам

Российские банки активно интегрируются в мировую финансовую систему, что обуславливает необходимость ориентации на международные стандарты регулирования.

1. Рекомендации Базельского комитета:
   • Базель III: Российские банки ориентируются на рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, в частности, в рамках стандарта Базель III. Этот стандарт включает уже рассмотренные ключевые требования к показателям ликвидности: коэффициенту краткосрочной ликвидности (LCR/Н26) и коэффициенту чистого стабильного фондирования (NSFR/Н27).
   • Комплексный подход: Помимо ликвидности, Базель III также включает рекомендации, касающиеся совершенствования корпоративного управления, управления рисками и адекватности капитала.
   • Сроки реализации: Полная реализация стандартов Базель III в российском банковском секторе, как ожидается, будет завершена до конца 2028 года. Это означает, что банкам предстоит еще значительная работа по адаптации своих систем.

Перспективы использования цифровых финансовых активов

Развитие цифровых технологий открывает новые возможности для управления ликвидностью.

1. Цифровые финансовые активы (ЦФА):
   • Гибкость: ЦФА, такие как токены, могут стать гибким способом обеспечения ликвидности, особенно в условиях высокой ключевой ставки и ограниченного доступа к традиционным инструментам. Они могут предлагать новые механизмы фондирования и диверсификации активов.
   • Снижение издержек: Использование блокчейн-технологий может потенциально снизить операционные издержки и ускорить расчеты.
   • Новые рынки: ЦФА могут открыть доступ к новым сегментам инвесторов и источников ликвидности.
   • Регуляторные аспекты: Однако внедрение ЦФА требует тщательного изучения регуляторных аспектов и рисков, связанных с их волатильностью и особенностями функционирования.

Внедрение этих рекомендаций позволит коммерческим банкам не только повысить устойчивость к финансовым шокам, но и более эффективно использовать свои ресурсы, генерируя прибыль в долгосрочной перспективе.

Заключение

Исследование методов управления ликвидностью в коммерческих банках, проведенное в рамках данной работы, позволило всесторонне рассмотреть сложный и многогранный аспект банковской деятельности. Мы начали с фундаментального определения ликвидности как способности банка своевременно и с минимальными издержками выполнять свои обязательства, подчеркнув её неразрывную связь с платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Детальный анализ внешних и внутренних факторов, от макроэкономических до управленческих, показал, насколько динамичным и зависимым от широкого круга условий является этот показатель.

Эволюция теоретических концепций, от статической доктрины реальных векселей до динамического портфельного анализа и Gap-анализа, продемонстрировала, как банковская мысль адаптировалась к меняющимся реалиям, осознавая критическую важность балансирования «Ликвидности – Риска – Прибыли». Мы систематизировали ключевые методы оценки и прогнозирования ликвидности, такие как коэффициентный анализ, Gap-анализ по срокам и анализ денежных потоков, а также подробно описали инструменты управления, включая межбанковское кредитование, операции РЕПО и секьюритизацию активов.

Особое внимание было уделено ключевой роли Центрального банка РФ в регулировании и надзоре. Детальный разбор нормативно-правовой базы, включая Инструкцию № 199-И и Положения № 590-П и № 611-П, а также пруденциальных нормативов ликвидности (Н2, Н3, Н4, Н26/LCR, Н27/NSFR), позволил раскрыть жесткие рамки, в которых функционируют российские коммерческие банки. Были показаны конкретные числовые значения нормативов и их целевое назначение.

Анализ проблем и рисков управления ликвидностью в российских условиях выявил как исторические уроки кризиса ГКО 1998 года, так и современные вызовы, прежде всего, структурный дефицит ликвидности, вызванный геополитической нестабильностью и санкционными ограничениями в 2022-2023 годах. Признавая невозможность проведения детального анализа на примере ООО СКБ-банк из-за отсутствия публичной отчетности, мы обсудили типовые проблемы, с которыми могли бы столкнуться банки со схожей структурой деятельности.

Наконец, были разработаны практические рекомендации по совершенствованию системы управления ликвидностью. Они охватывают организационно-методологические аспекты, внедрение передовых практик (сценарное моделирование, стресс-тестирование, автоматизированные системы), соответствие международным стандартам Базель III и перспективы использования цифровых финансовых активов.

Таким образом, все поставленные цели и задачи исследования были достигнуты. Полученные выводы подтверждают, что управление ликвидностью является не просто функциональным элементом, а стратегическим приоритетом для любого коммерческого банка. Непрерывное совершенствование систем управления, адаптация к изменениям регуляторной среды и внедрение инновационных подходов — вот залог обеспечения стабильности и прибыльности коммерческого банка в условиях динамичной экономической среды и ужесточения регулирования.

Список использованной литературы

1. Положение Банка России от 20.03.2006 № 286-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
2. Рекомендации по регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск: письмо Центрального Банка РФ от 27.12.2002 № 181-Т.
3. Указание оперативного характера ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
4. Положение ЦБ РФ от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности» (редакция действует с 7 апреля 2023).
5. Положение ЦБ РФ от 23.10.2017 № 611-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по операциям кредитных организаций с ценными бумагами» (редакция от 26.06.2023).
6. Инструкция ЦБ РФ от 29.11.2019 N 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (редакция от 06.06.2023).
7. Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. – СПб: Питер, 2008. – 400 с.
8. Балабанов, А.И., Боровкова, В.А., Гончарук, О.В. Банки и банковское дело: Учебник для вузов. Изд.2-ое. – СПб.: Питер Пресс, 2007. – 448 с.
9. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с. – (Высшее экономическое образование).
10. Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебное пособие. Изд. 2-е перераб. и доп. – М.: “ЮНИТИ”, 2005. – 371 с.
11. Ендовицкий, Д.А., Бочарова, И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие. Изд.2-е. – М.:КноРУС, 2008. – 374 с.
12. Ермасова, Н.Б., Ермасов, С.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Изд 2-е, перераб. И доп. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2010. – 621 с. – (Основы наук).
13. Каисов, А.В. Стратегия управления коммерческим банком: концептуальные основы: Монография. – СПб: СПбГУ, 2006. – 257 с.
14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 462 с.
15. Кузнецова, В.В., Ларина, О.И. Банковское дело. Практикум: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 264 с.
16. Лаврушин, О.И., Афанасьев, О.Н., Корниенко, С.Л. Банковское дело. Современная система кредитования: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2008. – 264 с.
17. Сиротко, П.И. Теория банковского кредита. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 284 с.
18. Тагирбеков, К.В. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы: обобщение практики, документы и материалы: Учебное пособие. – М.:Весь мир, 2006, 704 с.
19. Механизм управления ликвидностью российского коммерческого банка. Высшая школа экономики.
20. Теоретические основы управления ликвидностью банка. КиберЛенинка.
21. Н2, Н3, Н4. Нормативы ликвидности банка. Финансовый словарь смарт-лаб.
22. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка: автореферат диссертации по экономике бесплатно, 08.00.10.
23. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка. Университет Лобачевского.
24. Управление ликвидностью банковского сектора и процентными ставками денежного рынка. Банк России.
25. Риск ликвидности в системе риск-менеджмента коммерческого банка.
26. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости. Банки.ру.
27. Проблемы управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка. Elibrary.
28. Операции репо Банка России. Банк России.
29. Межбанковский кредит как инструмент управления банковской ликвидностью.
30. Секьюритизация как метод управления ликвидностью коммерческого банка. КиберЛенинка.
31. Стратегии в действии: что показал стресс-тест российских портфелей. Деловой Петербург.
32. Нормативы ликвидности — что это простыми словами. Глоссарий Финуслуги.рy.
33. Проблемы управления ликвидностью российского коммерческого банка: к теории вопроса. КиберЛенинка.
34. Теоретические аспекты управления ликвидностью в коммерческом банке. КиберЛенинка.
35. Регулирование Банком России ликвидности банковского сектора в условиях санкционных ограничений. КиберЛенинка.
36. Практика управления риском ликвидности в банках.
37. Управление ликвидностью коммерческого банка. БГЭУ.
38. Корпоративное право и управление: стратегии, вызовы и риски. Право.ру.
39. http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=650000021
40. skbbank.ru
41. http://www.banki.ru/banks/bank/
42. http://www.pkb.ru/