Пример выполнения курсовой работы на тему «Анализ финансового состояния предприятия»

Введение

Финансовый анализ является краеугольным камнем в системе управления любым современным предприятием. Он представляет собой процесс, основанный на изучении ключевых показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Актуальность этой темы неоспорима, так как в динамичной экономической среде способность принимать взвешенные и эффективные управленческие решения напрямую зависит от качества и глубины понимания финансового состояния компании. Только на основе точных данных можно выявлять внутренние резервы, оценивать риски и строить устойчивую стратегию развития.

Цель курсовой работы — провести комплексный анализ финансового состояния предприятия ООО ‘ТМ-ЭЛЕКТРО’ и на его основе разработать конкретные рекомендации по улучшению ключевых финансовых показателей.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Изучить теоретические и методологические основы анализа финансового состояния.
• Провести анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса предприятия.
• Оценить уровень финансовой устойчивости и определить ее тип.
• Проанализировать ликвидность и платежеспособность компании.
• Исследовать показатели рентабельности и деловой активности.
• Обобщить результаты анализа и сформулировать обоснованные выводы и предложения.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «ТМ-ЭЛЕКТРО». Предметом исследования является система финансовых показателей и коэффициентов, характеризующих результаты и эффективность его хозяйственной деятельности. Информационной базой для анализа послужила официальная бухгалтерская отчетность предприятия.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимают экономическую категорию, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и характеризует способность компании финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Оно определяется всей совокупностью производственных, коммерческих и финансовых факторов и является результатом деятельности компании.

Главная цель финансового анализа — объективная оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия для выявления резервов роста и разработки эффективных управленческих решений. Для этого решается ряд задач, таких как оценка структуры капитала, эффективности использования активов и выявление рисков, угрожающих финансовой стабильности.

Основными источниками информации для проведения анализа служат формы официальной отчетности:

1. Бухгалтерский баланс (Форма №1): Показывает состояние активов и пассивов компании на отчетную дату, являясь главным документом для оценки финансовой устойчивости и ликвидности.
2. Отчет о финансовых результатах (Форма №2): Раскрывает информацию о доходах, расходах и прибыли предприятия за определенный период, что необходимо для анализа рентабельности.

В ходе анализа применяются различные методы, среди которых ключевыми являются горизонтальный (трендовый) и вертикальный (структурный) анализ. Горизонтальный метод предполагает сравнение показателей отчетности с данными предыдущих периодов для выявления тенденций. Вертикальный анализ изучает структуру активов и пассивов, рассчитывая долю каждой статьи в общем итоге, что позволяет оценить качественные изменения в финансовом положении. Совокупность этих методов дает комплексное представление о финансовом здоровье компании.

Глава 2. Практический анализ финансового состояния ООО «ТМ-ЭЛЕКТРО»

2.1. Анализ структуры имущества и источников его формирования

Первый этап практического исследования — это общая оценка финансового положения ООО «ТМ-ЭЛЕКТРО» на основе его бухгалтерского баланса. Для наглядности основные показатели сводятся в агрегированный аналитический баланс, который затем изучается с помощью горизонтального и вертикального методов.

Горизонтальный анализ предполагает расчет абсолютных и относительных отклонений по каждой статье баланса за исследуемый период. Например, сравнивая валюту баланса на конец и начало года, мы определяем общий прирост активов и пассивов. Вертикальный анализ, в свою очередь, показывает долю каждой статьи в общем итоге (валюте баланса). Это позволяет увидеть структурные сдвиги, например, увеличение доли оборотных активов или собственного капитала.

Пример структуры аналитического баланса

Показатель	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
АКТИВ	…	…	…	…
ПАССИВ	…	…	…	…

По итогам такого анализа можно сделать предварительные выводы. Например: «Наблюдается рост валюты баланса на 15%, в основном за счет увеличения оборотных активов (запасов и дебиторской задолженности). В пассиве основной рост пришелся на краткосрочные заемные средства. Это может свидетельствовать о расширении деятельности, но одновременно создает риски снижения финансовой устойчивости, что требует дальнейшего, более детального анализа».

2.2. Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — это ключевая характеристика, отражающая степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов. Устойчивое предприятие способно развиваться преимущественно за счет собственных ресурсов и имеет низкий риск банкротства. Анализ устойчивости базируется на расчете и интерпретации ряда коэффициентов, которые сравниваются с нормативными значениями.

Ключевые показатели для оценки:

• Коэффициент автономии (независимости): Показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение — более 0,5.
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Характеризует, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных. Значение менее 1 считается нормой.
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС): Определяет, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Норматив — более 0,1.

На основе совокупности этих показателей определяется один из трех типов финансового состояния: устойчивое, когда все показатели в норме; неустойчивое, когда наблюдаются отклонения, но сохраняется возможность восстановить баланс; и кризисное, когда предприятие находится на грани банкротства.

Анализ динамики этих коэффициентов позволяет понять, укрепляется или ослабевает финансовая независимость компании. Например, снижение коэффициента автономии при одновременном росте соотношения заемных и собственных средств является тревожным сигналом, указывающим на рост долговой нагрузки и финансовых рисков.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность и платежеспособность характеризуют способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса основан на сопоставлении активов, сгруппированных по степени их ликвидности (от наиболее до наименее ликвидных: А1, А2, А3, А4), с пассивами, сгруппированными по срочности их погашения (П1, П2, П3, П4). Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении системы неравенств: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, и так далее.

Для более точной оценки рассчитываются коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности: Показывает, какая часть краткосрочных долгов может быть погашена немедленно за счет денежных средств. Норматив: ≥ 0,2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности: Отражает способность компании погасить обязательства за счет денег, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Норматив: ≥ 0,8 — 1,0.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия): Наиболее общий показатель, характеризующий обеспеченность компании оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Норматив: ≥ 2,0.

Итоговый вывод о платежеспособности делается на основе комплексного анализа. Например, если коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы, но абсолютная ликвидность значительно ниже, это может указывать на возможные кассовые разрывы и проблемы со своевременной оплатой счетов, несмотря на общее достаточное количество активов.

2.4. Исследование рентабельности и деловой активности

Рентабельность — это итоговый показатель эффективности деятельности предприятия, который демонстрирует, насколько прибыльной является его работа. Он соотносит полученную прибыль с использованными ресурсами или понесенными затратами. Анализ рентабельности позволяет оценить способность компании генерировать доход на вложенный капитал.

Ключевые показатели рентабельности включают:

• Рентабельность продаж (ROS): Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки.
• Рентабельность активов (ROA): Характеризует эффективность использования всего имущества предприятия для получения прибыли.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): Один из важнейших для инвесторов показателей, отражающий отдачу на вложенный ими капитал.

Анализ этих показателей в динамике крайне важен. Например, снижение рентабельности активов (ROA) при росте выручки может говорить о том, что активы компании растут опережающими темпами по сравнению с прибылью, что свидетельствует о снижении эффективности их использования.

Рентабельность тесно связана с деловой активностью, которая измеряется через показатели оборачиваемости. Например, оборачиваемость активов показывает, сколько раз за период «обернулся» капитал компании. Ускорение оборачиваемости, как правило, ведет к росту рентабельности и является положительной тенденцией.

Глава 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния

На основе проведенного во второй главе комплексного анализа выявляются ключевые проблемы в финансовом состоянии ООО «ТМ-ЭЛЕКТРО». Практическая значимость курсовой работы заключается в разработке конкретных и обоснованных мероприятий, направленных на их решение.

Предположим, анализ выявил следующие слабые стороны:

• Низкая финансовая устойчивость из-за высокой доли заемных средств.
• Недостаточный уровень ликвидности, вызванный ростом дебиторской задолженности.
• Снижение рентабельности продаж на фоне роста издержек.

Для каждой проблемы предлагаются адресные рекомендации:

1. Для повышения финансовой устойчивости: Рекомендуется рассмотреть возможность реструктуризации кредитного портфеля с целью увеличения сроков погашения и снижения процентных ставок. Также следует направить часть прибыли на пополнение собственного капитала, а не на выплату дивидендов, что напрямую увеличит коэффициент автономии.
2. Для повышения ликвидности: Необходимо внедрить более жесткую кредитную политику в отношении покупателей, сократить сроки предоставления отсрочек платежа и активизировать работу по взысканию просроченной дебиторской задолженности. Это позволит ускорить поступление денежных средств.
3. Для роста рентабельности: Следует провести анализ структуры себестоимости и выявить возможности для ее снижения, например, за счет поиска более выгодных поставщиков или оптимизации производственных процессов.

Каждое предложение должно быть обосновано с точки зрения его влияния на соответствующие финансовые показатели, подчеркивая практическую ценность исследования для руководства предприятия.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы была достигнута поставленная цель — проведен всесторонний анализ финансового состояния ООО «ТМ-ЭЛЕКТРО» и разработаны меры по его улучшению. В теоретической части были систематизированы ключевые понятия, цели и методы финансового анализа.

Практический анализ показал, что финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое, что обусловлено высокой долговой нагрузкой и недостаточной ликвидностью. Ключевыми проблемами были определены низкий уровень обеспеченности собственными средствами и снижение эффективности деятельности. На основе этих выводов были предложены конкретные рекомендации, направленные на оптимизацию структуры капитала, улучшение управления оборотными активами и повышение рентабельности.

Проведенное исследование в очередной раз подтверждает, что регулярный и глубокий финансовый анализ является не просто формальной процедурой, а важнейшим инструментом управления, позволяющим своевременно выявлять риски и обеспечивать устойчивое развитие предприятия в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб.курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2004. – 528с.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): Учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005 – 352с.
3. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: КНОРУС, 2004. – 286с.
4. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособ. – 4-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384с.
5. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – 2-е изд., стереотип. – М.: БИНОМ, 2005. – 480с.
6. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учеб. – М.: Академия, 2006. – 384с.
7. Управление финансами. / Под ред. Володина Л.А. и др.: Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 504с.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С.Стояновой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2004. – 656с.
9. Финансовый менеджмент. / Под ред. Г.Б. Поляка: Учеб.пособ. – м., 2006.
10. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Экономика предприятия: Учеб. – 4-е изд., перераб., и доп. – М.: «Дашков и К», 2007. – 416с.