Рациональное использование оборотных средств является краеугольным камнем финансовой устойчивости любого предприятия. Именно от эффективности управления этими активами напрямую зависит его конкурентоспособность и ликвидность. Однако многие компании сталкиваются с проблемой «замораживания» капитала в излишних запасах или просроченной дебиторской задолженности, что ведет к нехватке ресурсов для операционной деятельности и развития. Цель данной курсовой работы — провести комплексный анализ эффективности использования оборотных средств и на его основе разработать конкретные рекомендации по ее повышению. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: изучить теоретические основы управления оборотными активами, провести практический анализ на примере конкретного предприятия и предложить действенные мероприятия по оптимизации. Объектом исследования выступает условное предприятие, а предметом — процессы формирования и использования его оборотных средств.
Глава 1. Теоретические основы управления оборотными активами
1.1. Сущность, состав и значение оборотных средств
Оборотные средства — это совокупность денежных средств и активов в обращении, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. Их экономическая сущность раскрывается в постоянном кругообороте, который проходит две ключевые стадии:
- Производственная стадия: денежные средства превращаются в производственные запасы (сырье, материалы), которые в процессе производства становятся незавершенным производством, а затем — готовой продукцией.
- Стадия обращения: готовая продукция реализуется, превращаясь в дебиторскую задолженность, которая, в свою очередь, после погашения снова принимает денежную форму, завершая цикл.
Состав оборотных средств неоднороден, и для целей анализа их принято группировать по следующим элементам:
- Запасы: сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, готовая продукция.
- Дебиторская задолженность: суммы, причитающиеся предприятию от других юридических и физических лиц.
- Денежные средства: средства на счетах в банках и в кассе предприятия.
- Краткосрочные финансовые вложения: инвестиции в ценные бумаги или предоставление займов на срок до одного года.
В практике финансового планирования оборотные средства также делят на нормируемые, по которым устанавливаются нормативы запаса (производственные запасы, незавершенное производство), и ненормируемые (дебиторская задолженность, денежные средства), величина которых зависит от расчетных отношений с контрагентами и эффективности управления.
1.2. Методика анализа и ключевые показатели эффективности
Для оценки эффективности управления оборотными активами используется система взаимосвязанных показателей, которые характеризуют скорость их превращения в денежную форму. Ключевыми из них являются три:
- Коэффициент оборачиваемости (Коб). Показывает количество полных циклов (оборотов), которое совершают оборотные средства за анализируемый период. Он демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои активы для генерации выручки. Рассчитывается по формуле:
Коб = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных средств
- Длительность одного оборота в днях (Тоб). Характеризует средний срок, за который оборотные средства возвращаются в денежную форму. Чем меньше этот показатель, тем выше ликвидность активов и потребность предприятия в финансировании. Рассчитывается по формуле:
Тоб = Количество дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости
- Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз). Обратный показатель к коэффициенту оборачиваемости, который показывает, какая сумма оборотных средств приходится на один рубль выручки.
Кз = Среднегодовая стоимость оборотных средств / Выручка от реализации
Важно понимать, что общепринятые нормативы для этих показателей практически отсутствуют, так как они сильно зависят от отраслевой специфики. Поэтому ключевое значение имеет анализ их динамики за несколько периодов, а также сравнение с показателями конкурентов или среднеотраслевыми значениями.
Глава 2. Анализ эффективности использования оборотных средств на примере предприятия
2.1. Краткая характеристика объекта исследования
В качестве объекта исследования выбрано условное производственное предприятие ООО «Прогресс», работающее в сфере машиностроения. Организационно-правовая форма — общество с ограниченной ответственностью. Основная деятельность — производство и реализация промышленного оборудования. Предприятие занимает стабильное положение на рынке, однако в последние годы сталкивается с усилением конкуренции, что требует повышения внутренней эффективности.
Рассмотрим ключевые финансовые показатели деятельности ООО «Прогресс» за последние три года.
| Показатель | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|
| Выручка | 120 000 | 135 000 | 140 000 |
| Чистая прибыль | 6 000 | 7 100 | 6 500 |
Данные таблицы показывают рост выручки, но при этом снижение чистой прибыли в последнем году, что может свидетельствовать о росте издержек или снижении эффективности управления ресурсами.
2.2. Оценка состава, структуры и динамики оборотных активов
Для детального анализа изучим состав и структуру оборотных активов ООО «Прогресс» на основе данных бухгалтерского баланса за три года. Анализ показывает как абсолютные, так и относительные изменения в структуре активов, что позволяет выявить основные тенденции.
| Элемент | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Запасы | 10 000 | 40.0 | 12 500 | 41.7 | 15 000 | 42.9 |
| Дебиторская задолженность | 12 000 | 48.0 | 14 000 | 46.7 | 16 500 | 47.1 |
| Денежные средства | 3 000 | 12.0 | 3 500 | 11.6 | 3 500 | 10.0 |
| Итого | 25 000 | 100.0 | 30 000 | 100.0 | 35 000 | 100.0 |
Анализ таблицы показывает, что за три года общая сумма оборотных средств выросла на 10 000 тыс. руб., или на 40%. При этом наиболее быстрыми темпами росли запасы (на 50%) и дебиторская задолженность (на 37.5%). Их доли в структуре активов остаются преобладающими (более 85% в сумме), что указывает на то, что именно управление этими элементами является ключом к повышению общей эффективности.
2.3. Расчет и интерпретация показателей оборачиваемости
На основе данных о выручке и среднегодовой стоимости оборотных средств (рассчитанной как среднее арифметическое на начало и конец года) проведем расчет ключевых показателей эффективности. Результаты сведем в итоговую таблицу.
| Показатель | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
|---|---|---|---|
| Коэффициент оборачиваемости, (обороты) | 5.33 | 4.91 | 4.31 |
| Длительность одного оборота, (дни) | 68.5 | 74.3 | 84.7 |
Данные расчетов однозначно свидетельствуют о негативной тенденции. За три года коэффициент оборачиваемости снизился с 5.33 до 4.31, что привело к увеличению длительности одного оборота с 68.5 до 84.7 дней. Таким образом, цикл оборота капитала замедлился на 16.2 дня. Это означает, что для обеспечения того же объема продаж предприятию требуется все больше оборотных средств. В абсолютном выражении замедление оборачиваемости в 2024 году привело к дополнительному привлечению (замораживанию) в обороте денежных средств в размере 6 241 тыс. руб. ((140000 / 365) * (84.7 — 68.5)).
Глава 3. Разработка предложений по оптимизации управления оборотными средствами
3.1. Выявление ключевых проблем в управлении активами
Проведенный во второй главе анализ показал замедление оборачиваемости капитала, вызванное опережающим ростом оборотных активов по сравнению с темпами роста выручки. Синтез результатов структурного и коэффициентного анализа позволяет сформулировать две ключевые проблемы в системе управления активами ООО «Прогресс»:
- Рост дебиторской задолженности. Увеличение абсолютной суммы долгов покупателей при замедлении оборачиваемости свидетельствует о неэффективной кредитной политике или недостаточном контроле за своевременностью платежей.
- Неоправданное увеличение запасов. Существенный рост запасов (на 50% за три года) говорит о возможном затоваривании складов готовой продукцией или накоплении излишков сырья, что напрямую «замораживает» денежные средства.
Эти проблемы являются типичными для многих производственных предприятий и требуют разработки целенаправленных управленческих решений.
3.2. Направления повышения эффективности использования оборотных средств
Для решения выявленных проблем необходимо внедрить комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости на разных стадиях кругооборота капитала. Каждое направление должно быть сфокусировано на конкретном проблемном элементе активов.
Для снижения дебиторской задолженности:
- Ужесточение кредитной политики: Пересмотреть условия предоставления отсрочки платежа для разных групп клиентов, ввести четкую систему кредитных лимитов.
- Внедрение системы скидок за предоплату: Мотивировать клиентов оплачивать продукцию раньше срока, предлагая небольшие финансовые бонусы за авансовые платежи.
Для оптимизации уровня запасов:
- Внедрение ABC-анализа: Разделить все запасы на три группы по степени их важности и стоимости. Это позволит сосредоточить контроль на наиболее значимой группе А и избежать накопления неликвидов в группе С.
- Оптимизация логистических процессов: Улучшить планирование поставок сырья и отгрузки готовой продукции, чтобы сократить время их нахождения на складе.
Эти меры позволят не просто устранить «узкие места», но и построить более гибкую и эффективную систему управления финансовыми потоками в целом.
Заключение
В ходе выполнения курсовой работы была достигнута поставленная цель: проведен анализ эффективности использования оборотных средств и разработаны предложения по ее повышению. Теоретическая часть позволила систематизировать знания о сущности, составе и методике анализа оборотных активов. Практический анализ на примере ООО «Прогресс» подтвердил наличие проблемы снижения эффективности, выраженной в замедлении оборачиваемости капитала на 16.2 дня за три года, что привело к дополнительному замораживанию более 6 млн. руб. Были выявлены ключевые причины этой тенденции — рост дебиторской задолженности и накопление избыточных запасов. В качестве решения предложены конкретные рекомендации: ужесточение кредитной политики, внедрение системы скидок, применение ABC-анализа и оптимизация логистики. Внедрение этих мер позволит ООО «Прогресс» ускорить оборачиваемость, высвободить значительные финансовые ресурсы и, как следствие, повысить свою финансовую устойчивость и конкурентоспособность.
Список использованной литературы
- Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогооблении прибыли / изм. и доп. От 21.03. 1996 №229
- Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебное пособие / Изд. 2-е перераб. и доп. — М.: “ЮНИТИ”, 2005 . – 371 с.
- Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. — 462 с.
- Просветов, Г.И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / М.: Альфа-Пресс, 2009. – 567 с.
- Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Изд.3-е, испр. и доп.- М.: Инфра-М, 2006.- 329с.
- Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. — изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 454 с.
- Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент: Учебник / изд. 6-е . – Спб: ПИТЕР, 2008. – 494 с.
- Чечевицына, Л.Н., Чуев И.Н. Экономика фирмы: Учебное пособие. — Росто-на-Дону: «Феникс», 2006. – 382 с.
- Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: Учебное и практическое пособие / А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 207 с.
- Основы организации производства / Под ред. Н.А.Чичина – М.: ИНФРА, 2005
- Финансовый менеджмент. Российская практика: Учебник / Под ред Е.В.Стояновой. – Изд.2-е, перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2006. – 322 с.
- Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 530 с.
- Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 527 с.
- Лебедева, Н.М. Анализ финансовой отчетности организации: статья / Н.М.Лебедева // Справочник экономиста. – 2004. – №3. – с. 25 – 29