Роль, проблемы и стратегические перспективы коммерческих банков РФ в условиях структурной трансформации (2022–2025 гг.)

Введение

Начало третьего десятилетия XXI века стало периодом беспрецедентных вызовов для российской экономики, среди которых геополитические потрясения, усиление санкционных ограничений и необходимость форсированной структурной трансформации. В этих условиях роль коммерческих банков, традиционно являющихся стержнем национальной финансовой системы, претерпевает кардинальные изменения.

Актуальность темы исследования обусловлена двумя ключевыми факторами. Во-первых, коммерческие банки выполняют жизненно важную функцию по финансированию реального сектора экономики, что критически важно для обеспечения технологического суверенитета и замещения импорта. Во-вторых, банковский сектор является флагманом цифровизации, что позволяет ему не только сохранять устойчивость, но и повышать конкурентоспособность, несмотря на внешнее давление. В 2024 году, согласно данным Банка России, чистая прибыль сектора достигла рекордных 3,8 трлн рублей, подтверждая его высокую адаптивность и устойчивость, однако этот успех сопровождается накоплением системных рисков и регуляторным ужесточением, которое необходимо учитывать при оценке будущих финансовых результатов.

Цель данной работы состоит в проведении комплексного анализа современной роли, ключевых проблем и перспектив развития коммерческих банков в финансовой системе Российской Федерации, актуализируя тему с учетом экономических условий 2022–2025 гг.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы функционирования коммерческих банков и проанализировать их макроэкономические показатели за период 2023–2025 гг.
2. Оценить влияние санкционных ограничений на бизнес-модели банков и провести детальный анализ структуры их рисков (кредитный риск, капитал, ликвидность).
3. Изучить ключевые направления цифровой трансформации и определить стратегические ориентиры развития банковского сектора РФ до 2030 года.

Объектом исследования выступает банковская система Российской Федерации. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе функционирования коммерческих банков в условиях структурной трансформации российской экономики.

Глава 1. Теоретические основы и современное состояние банковского сектора Российской Федерации

Понятие и функции коммерческого банка в рыночной экономике

В академическом понимании, коммерческий банк (КО) — это кредитная организация, являющаяся юридическим лицом и имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, а также открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц (согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности»).

Банковская система РФ представляет собой двухуровневую структуру, включающую Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) как регулятор и надзорный орган, и кредитные организации (коммерческие банки, небанковские кредитные организации) как второй уровень.

Классическая теория банковского дела (Р. Хилфердинг, Й. Шумпетер) отводит банкам роль финансовых посредников, аккумулирующих временно свободные средства и трансформирующих их в инвестиции. В современных моделях, особенно в контексте информационных технологий, роль банка расширяется, включая:

1. Трансформационная функция: Преобразование краткосрочных пассивов (вкладов) в долгосрочные активы (кредиты и инвестиции), снижая риск ликвидности для экономики в целом.
2. Платежно-расчетная функция: Обеспечение бесперебойности национальных и трансграничных расчетов.
3. Инновационная функция: Внедрение новых финансовых технологий (FinTech, цифровой рубль), выступая драйвером цифровой экономики.

Сегодня, в условиях России, где рынок капитала недостаточно развит, коммерческие банки выступают не просто посредниками, а доминирующим каналом финансирования экономической деятельности, что придает их устойчивости и эффективности макроэкономическое значение. И что из этого следует? А следует из этого то, что любые проблемы в банковском секторе немедленно отражаются на инвестиционной активности и темпах роста всего реального сектора, делая надзор ЦБ РФ критически важным для национальной безопасности.

Структура и макроэкономические показатели российского банковского сектора (2023–2025 гг.)

Российский банковский сектор продолжает демонстрировать тенденцию к консолидации и централизации, что является прямым следствием ужесточения надзорных требований ЦБ РФ и рыночной конкуренции. По состоянию на 1 октября 2025 года, в России действовали 306 банков (кредитных организаций с лицензией), а общее число действующих кредитных организаций составляло 352 (включая небанковские КО). Эта цифра отражает значительное сокращение числа участников рынка с начала 2010-х годов, когда в стране действовало более 900 банков. Регуляторная политика ЦБ РФ, направленная на оздоровление и повышение надежности сектора, привела к доминированию крупных игроков.

Показатель	2023 г. (факт)	2024 г. (факт/оценка)	2025 г. (прогноз)	Источник
Чистая прибыль (трлн руб.)	3,3	3,8 (Рекорд)	2,7 – 3,2	Банк России
Совокупные активы (трлн руб.)	~170	~195 – 200	Прогноз роста 10-12%	Банк России
Достаточность капитала Н1.0 (%)	~12,5	12,0 (II кв. 2024)	Сохранение целевого уровня	Банк России
Число действующих банков	~316	306 (на 01.10.2025)	Продолжение консолидации	ЦБ РФ

Финансовый результат: Чистая прибыль банковского сектора в 2024 году достигла исторического максимума в 3,8 трлн рублей. Этот результат был обеспечен высокой процентной маржой, устойчивым ростом кредитования и минимальными потерями от кредитных рисков в начале года. Однако, как отмечает ЦБ РФ, в конце 2024 года наблюдалось снижение доходности на капитал (ROE) до 13% из-за отрицательной переоценки валюты (укрепление рубля) и роста операционных расходов. Прогноз на 2025 год более сдержанный (2,7–3,2 трлн рублей), что связано с ожидаемым ужесточением денежно-кредитной политики и накоплением кредитных рисков.

Роль банков в финансировании реального сектора экономики

В структуре российской финансовой системы, банковский сектор занимает доминирующее положение, контролируя около 78% всех финансовых активов. Эта диспропорция подчеркивает его незаменимую роль в обеспечении кредитных ресурсов для экономики.

В условиях структурной трансформации, спровоцированной санкциями, потребность в долгосрочных инвестициях в импортозамещение и новые производственные цепочки резко возросла. Коммерческие банки выступают основным источником этих средств.

Аналитическое сравнение прироста активов:
Ведущая роль банков подтверждается структурой прироста активов финансового сектора в 2024 году. Банковская система внесла основной вклад в расширение финансового рынка, показав прирост активов на +31 трлн рублей. Для сравнения, чистые активы паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые являются ключевым элементом рынка капитала, выросли на значительно меньшие 4 трлн рублей.

Это соотношение убедительно доказывает, что, несмотря на все усилия по развитию фондового рынка, банки остаются ключевым механизмом перераспределения капитала. Корпоративное кредитование, даже в условиях жестких денежно-кредитных условий, демонстрировало устойчивый рост (+20,1% в 2023 г.), продолжая активный подъем в 2024 году, преимущественно за счет проектного и инвестиционного финансирования, критически важного для структурной перестройки.

Глава 2. Анализ трансформации роли и системы рисков коммерческих банков в условиях геополитических ограничений

Влияние санкционных ограничений на бизнес-модели и трансграничные расчеты

С 2014 года, и особенно после 2022 года, санкционное давление стало ключевым фактором, определяющим операционную среду российских коммерческих банков. Целью санкций было ограничение доступа к международному капиталу, технологиям и глобальной платежной инфраструктуре.

Масштаб и последствия:

По состоянию на конец 2024 года, под прямые санкции попали 129 кредитных организаций, которые совокупно контролируют до 95% активов российской банковской системы. Наиболее болезненным аспектом стало отключение от системы SWIFT. К августу 2025 года к отключению от SWIFT были добавлены еще 22 банка в рамках 18-го пакета санкций, что существенно осложнило проведение трансграничных расчетов в долларах и евро.

Трансформация бизнес-моделей:

1. Географическая переориентация: Банки были вынуждены резко переориентировать свою деятельность на внутренний рынок и дружественные юрисдикции (страны БРИКС, ЕАЭС).
2. Развитие внутренней инфраструктуры: Ускорилось развитие российских аналогов международных систем. Примером успешной адаптации стало широкое внедрение Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) как альтернативы SWIFT и укрепление позиций платежной системы «Мир».
3. Управление валютным риском: Произошел сдвиг в структуре расчетов с традиционных резервных валют на национальные валюты дружественных стран. Это привело к необходимости разработки новых продуктов и компетенций в сфере валютного контроля и клиринга.

Успешная адаптация банковского сектора, о чем свидетельствуют его высокие финансовые показатели, подтверждает, что санкции, хотя и создали первоначальный шок, стали стимулом для ускоренного развития внутреннего производства и укрепления технологического суверенитета финансовой системы. Нельзя ли сказать, что внешние ограничения лишь ускорили неизбежный процесс перехода к цифровому суверенитету, который должен был случиться вне зависимости от геополитики?

Проблемы достаточности капитала и кредитный риск (на примере 2024 г.)

Наибольшую угрозу стабильности банковского сектора представляет кредитный риск, который, по оценкам экспертов и Банка России, составляет до 85% в общей структуре банковских рисков.

Устойчивость банковской системы в значительной степени определяется показателем достаточности совокупного капитала (Н1.0). Во II квартале 2024 года этот показатель снизился до 12,0%. Причиной стало опережающее увеличение активов, взвешенных по риску (АВР), относительно роста капитала (+4,7% против +2,9%).

Механизм роста АВР и роль макронадбавок:
Рост АВР — это не только следствие активного расширения кредитного портфеля, но и прямое воздействие регуляторной политики ЦБ РФ. Во IV квартале 2024 года значительный совокупный рост АВР был обусловлен несколькими факторами:
1. Накопление макропруденциальных надбавок: Накопление надбавок по выданным ипотечным и потребительским кредитам составило 1 трлн рублей. Эти надбавки вводятся регулятором для охлаждения рынка и ограничения рискованного кредитования, но они напрямую увеличивают АВР, требуя от банков большего капитала для покрытия того же объема кредитов.
2. Пересчет операционного риска: Плановый пересчет операционного риска добавил еще 1,8 трлн рублей к АВР.
3. Переоценка валютных требований: Влияние курсовой динамики добавило около 1 трлн рублей.

Таким образом, снижение норматива Н1.0 до 12,0% во II квартале 2024 года сигнализирует о том, что активное кредитование, стимулирующее экономику, в сочетании с ужесточением макропруденциального регулирования, начинает оказывать давление на капитальную базу банков. Это требует от регулятора и самих банков тщательного баланса между стимулированием роста и управлением системными рисками. Стоимость риска по кредитам, являющаяся индикатором потерь, также выросла: по корпоративному портфелю до 0,5%, по рознице до 2,4%.

Оценка ликвидности и дифференциация процентного спреда

Несмотря на вызовы, ситуация с ликвидностью в секторе остается стабильной. Основным фактором, обеспечивающим высокий уровень ликвидности, стал приток средств физических лиц.

Средства граждан выросли на значительные 6,5% (на 3,1 трлн руб.) во II квартале 2024 года. Этот рост объясняется не только увеличением доходов населения, но и реакцией банков на высокие ставки по вкладам, установленные в условиях жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Дифференциация процентного спреда:

Процентный спред, отражающий разницу между ставкой по кредитам и ставкой по депозитам/заемным средствам, демонстрирует существенную дифференциацию между сегментами:

• Корпоративное кредитование: Спред установился на минимальной величине — 2,7%. Это связано с высокой конкуренцией между банками за качественных корпоративных заемщиков, а также с наличием государственных программ субсидирования.
• Розничное кредитование: Спред был существенно выше — 9,5%. Такая разница обусловлена более высоким уровнем кредитного риска в сегменте потребительского кредитования (особенно необеспеченного), что вынуждает банки закладывать большую премию за риск.

Эта дифференциация указывает на то, что, хотя банки активно финансируют реальный сектор по низким маржинальным ставкам, основной источник их прибыли в 2024 году все еще лежит в высокодоходном, но более рискованном розничном сегменте. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что высокая маржа в рознице позволяет крупным банкам субсидировать низкомаржинальное, но стратегически важное корпоративное кредитование, обеспечивая тем самым баланс между коммерческими интересами и макроэкономическими целями государства.

Глава 3. Цифровая трансформация и стратегические направления развития банковского сектора РФ

Цифровая бизнес-модель и конкуренция в сегменте FinTech

Российский банковский сектор является одним из мировых лидеров по темпам и глубине цифровой трансформации. Цифровизация здесь — это не просто автоматизация, а переход к полноценной цифровой бизнес-модели, ориентированной на создание экосистем и использование данных.

Ключевые направления трансформации:

• Омниканальность и круглосуточный доступ: Развитие мобильного банкинга и чат-ботов для обеспечения непрерывного взаимодействия с клиентом.
• Цифровая аналитика и ИИ: Использование искусственного интеллекта для скоринга, персонализации продуктов и повышения эффективности операционной деятельности.
• Высокий уровень проникновения цифровых услуг: В 2024 году доля цифровых финансовых услуг, предоставляемых гражданам, достигла 86,9%, а для бизнеса — 84,1%, что является одним из самых высоких показателей в мире.

Кейс: Мировое лидерство в эквайринге
Ярким индикатором технологического суверенитета и эффективности российской цифровой инфраструктуры является тот факт, что один из ведущих российских банков в 2024 году стал мировым лидером в эквайринге по числу проведенных транзакций, обработав более 52 млрд операций и заняв долю в 9,5% среди 150 крупнейших мировых эквайеров. Этот кейс демонстрирует, что российские технологии не только выдержали санкционное давление, но и достигли мирового уровня в определенных сегментах.

Основная проблема, связанная с цифровизацией, — это усиление конкуренции со стороны нетрадиционных финансовых посредников (BigTech- и FinTech-компаний). Эти игроки, не обремененные жестким банковским регулированием, предлагают инновационные и низкозатратные сервисы, вынуждая банки постоянно инвестировать в технологии для сохранения своей доли рынка. Стратегии ведущих банков (например, ВТБ до 2026 года) прямо включают задачи по обеспечению технологического суверенитета через разработку собственных ИТ-решений и интеграцию ИИ.

Развитие новых финансовых инструментов (Цифровой рубль, ЦФА)

Внедрение новых финансовых технологий, особенно Цифрового рубля (ЦР) и Цифровых финансовых активов (ЦФА), кардинально меняет ландшафт банковской деятельности.

1. Цифровой рубль (ЦР): Введение цифрового рубля, третьей формы национальной валюты, является стратегическим проектом ЦБ РФ. Для коммерческих банков ЦР представляет одновременно и угрозу, и возможность. Угроза связана с риском дезинтермедиации (ухода части средств клиентов с банковских счетов на счета ЦБ РФ), что может повлиять на ликвидность. Возможность же заключается в создании новых, низкозатратных платежных сервисов, использовании смарт-контрактов и повышении прозрачности расчетов.
2. Цифровые финансовые активы (ЦФА): ЦФА (токены на основе блокчейна, удостоверяющие денежные права) предоставляют банкам новый инструмент для привлечения капитала и финансирования корпоративных клиентов. Крупные российские банки активно развивают собственные платформы для выпуска ЦФА, интегрируя их в стандартные инвестиционные и кредитные процессы. Это позволяет диверсифицировать источники финансирования и снизить зависимость от традиционных рынков капитала.

Эти новые инструменты формируют основу будущих открытых банковских систем (Open Banking), где банки будут вынуждены делиться данными с третьими сторонами для создания инновационных продуктов, что требует пересмотра классических бизнес-моделей.

Стратегические ориентиры развития финансового рынка до 2030 года

Развитие коммерческих банков в России жестко коррелирует с долгосрочными стратегическими целями, заданными регулятором. Основным документом, определяющим эти цели, является «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года» (утверждена Распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2022 г. № 4355-р), а также среднесрочные «Основные направления развития финансового рынка» (ОНРФР), разрабатываемые Банком России.

Ключевые стратегические векторы до 2030 года:

Вектор	Описание и роль коммерческих банков
Структурная трансформация	Цель: Усиление роли финансового рынка в финансировании приоритетных отраслей (импортозамещение, высокие технологии). Роль банков: Активное участие в проектном и инвестиционном кредитовании, развитие синдицированного кредитования и выпуск ЦФА для долгосрочных проектов.
Финансовая стабильность	Цель: Сохранение устойчивости финансового сектора в условиях внешних шоков. Роль банков: Соблюдение макропруденциальных лимитов ЦБ РФ, эффективное управление капиталом (Н1.0) и повышение качества корпоративного управления.
Цифровизация и суверенитет	Цель: Развитие национальной платежной инфраструктуры, внедрение цифрового рубля и обеспечение технологического суверенитета. Роль банков: Интеграция ЦР в свои сервисы, разработка собственных ИИ-решений, защита от киберрисков.
Защита потребителей	Цель: Повышение финансовой грамотности и расширение доступности финансовых услуг. Роль банков: Повышение прозрачности продуктов, снижение мисселинга (навязывания услуг) и расширение географического охвата услуг, особенно в удаленных регионах через цифровые каналы.

Реализация этих направлений требует от коммерческих банков глубокой внутренней перестройки, смещения фокуса с традиционных операций на высокотехнологичные и инвестиционные продукты, а также неукоснительного следования принципам макропруденциального регулирования, тем самым обеспечивая устойчивое развитие национальной экономики.

Заключение

Проведенный анализ подтверждает, что в период 2022–2025 гг. коммерческие банки Российской Федерации не только сохранили свою устойчивость, но и подтвердили роль ключевого элемента структурной трансформации национальной экономики, несмотря на беспрецедентное санкционное давление. Главным достижением последних лет стало то, что, преодолев первоначальный шок, сектор смог перестроить свою операционную деятельность, доказав свою способность к самодостаточному развитию.

Основные выводы по результатам исследования:

1. Макроэкономическая устойчивость: Банковский сектор продемонстрировал высокую адаптивность, что выразилось в рекордном уровне чистой прибыли в 2024 году (3,8 трлн рублей) и устойчивом росте совокупных активов, приближающихся к 200 трлн рублей. Консолидация сектора продолжается, но оставшиеся 306 банков обеспечивают основной объем финансирования, занимая до 78% финансового сектора РФ.
2. Трансформационный императив: Санкционные ограничения, включая массовое отключение от SWIFT (затронувшее до 95% активов), вынудили банки радикально пересмотреть бизнес-модели, переориентировавшись на внутренний рынок и дружественные страны, а также форсировав развитие национальных платежных систем (СПФС, «Мир»).
3. Ключевые риски и регулирование: Главным риском остается кредитный риск (85%), а его давление на капитал усиливается за счет регуляторных мер. Снижение показателя Н1.0 до 12,0% во II квартале 2024 года напрямую связано с опережающим ростом активов, взвешенных по риску (АВР), обусловленным накоплением макропруденциальных надбавок ЦБ РФ. Это свидетельствует о том, что регулятор активно сдерживает рискованное кредитование, даже ценой давления на капитал банков. Ликвидность сектора остается высокой благодаря притоку средств граждан, привлеченных высокими ставками.
4. Цифровое лидерство и стратегия: Российские коммерческие банки являются мировыми лидерами в цифровизации, что подтверждается высоким уровнем проникновения цифровых услуг (86,9% для граждан) и международным кейсом в сфере эквайринга. Внедрение новых инструментов, таких как Цифровой рубль и ЦФА, направлено на обеспечение технологического суверенитета и повышение эффективности. Стратегические ориентиры до 2030 года сфокусированы на финансировании структурной трансформации экономики, защите потребителей и дальнейшем развитии цифровой инфраструктуры.

Практическая значимость исследования заключается в актуализации данных и детализированном анализе современных вызовов (макронадбавки, санкции 2025 года, ЦФА), что позволяет студентам и молодым специалистам получить глубокое понимание сложной взаимосвязи между регуляторной политикой, геополитическими ограничениями и стратегическим развитием коммерческих банков в современной России.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон РФ от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 6. – Ст.492.
2. Федеральный закон РФ от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке» // Вестник Банка России. – 2002. – №46.
3. Федеральный закон №173-ФЗ от 13.10.2008 г. «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» // Российская газета. – 2008. – 14 октября. – С.1.
4. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России // Деньги и кредит. – 2008. – №12. – С.3-9.
5. Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. – 2009. – №3. – С.3-8.
6. Банковское дело: Учебник / Под редакцией Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 612 с.
7. Букато Ю. М, Львов В. Г. Банки и банковские операции в России. – М.: БЕК, 2006. – 208 с.
8. Зверев А.В. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению // Деньги и кредит. – 2008. – №12. – С.10–21.
9. Мишина В.Ю., Москалев С.В., Федоренко И. Б. Влияние кризиса на объемы, структуру и тенденции развития валютного рынка // Деньги и кредит. – 2009. – №4. – С.12-24.
10. Садков В. Г., Овчинникова О. П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: Прогресс, 2003. – 288 с.
11. Семенченков В. Вхождения зарубежных инвесторов в капитал российских банков // Аналитический банковский журнал. – 2008. – №11-12. – С. 58-61.
12. Соколов П.С. Воздействие кредитно-банковской сферы на инвестиционную деятельность предприятий // Финансы и бизнес. – 2008. – №1. – С.3-4.
13. Тютюнник А.В. Какой будет российская банковская система после кризиса // Банковское Дело. – 2009. – №2. – С.22-26.
14. Банковский прогноз 2024. URL: https://ratings.ru.
15. Банковский сектор // Банк России. URL: http://www.cbr.ru.
16. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ В УСЛОВИЯХ МЕЖДУНАРОДНЫХ САНКЦИЙ // cyberleninka.ru.
17. Банки РФ в 2024 году заработали рекордные 3,8 трлн рублей чистой прибыли // interfax.ru.
18. Банки показали рекордную прибыль второй год подряд // expert.ru.
19. ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ НА БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ // elpub.ru.
20. ВЛИЯНИЕ ЦИФРОВИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ НА УВЕЛИЧЕНИЕ ПРИТОКА КЛИЕНТОВ И ПРИБЫЛИ БАНКОВ // 7universum.com.
21. Влияние санкционных ограничений на финансовый и банковский секторы Российской Федерации // cyberleninka.ru.
22. Итоги II квартала 2024 года в банковском секторе РФ // expertnw.com.
23. Количественные характеристики банковского сектора Российской Федерации // Банк России. URL: http://www.cbr.ru.
24. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ на 2025 год и период 2026 и 2027 годов (разработаны Банком России) // consultant.ru.
25. Развитие банковского сектора России в сентябре 2024 года // expertnw.com.
26. Роль коммерческих банков России в развитии реального сектора экономики // scienceforum.ru.
27. Роль цифровизации экономики в развитии российских банков в условиях // moderncompetition.ru.
28. СОВРЕМЕННЫЙ УРОВЕНЬ РИСКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ // fundamental-research.ru.
29. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2008 году. URL: http://www.cbr.ru/analytics/print.asp?file=08-IV.htm.
30. Укрепление рубля обрушило банковскую прибыль в декабре 2024 года // vedomosti.ru.
31. ЦИФРОВИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ ОТРАСЛИ: ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ТРАНСФОРМАЦИИ И СОВРЕМЕННЫЕ ТРЕНДЫ // cyberleninka.ru.
32. «Трансформация банковской системы в условиях многополярного мира» // msu.ru.
33. ii квартал 2024 — банковский сектор // Банк России. URL: http://www.cbr.ru.