Руководство по выполнению курсовой работы на тему «Анализ оборотных фондов предприятия»

Введение, или как задать правильный вектор исследования

В современной рыночной экономике, где число рисковых факторов постоянно растет, грамотное управление оборотными фондами становится критически важным условием не только процветания, но и выживания любого предприятия. Именно поэтому тема анализа оборотных фондов является одной из самых актуальных для курсовой работы. Это не просто теоретическое упражнение, а освоение навыка, напрямую влияющего на финансовую устойчивость и платежеспособность компании.

Цель курсовой работы — провести комплексное исследование оборотных фондов на примере конкретного предприятия, чтобы на основе анализа разработать действенные рекомендации по повышению эффективности их использования. Для достижения этой цели необходимо решить несколько ключевых задач:

• Изучить теоретическую сущность, состав и структуру оборотных фондов.
• Рассмотреть источники их формирования и основы управления.
• Провести практический анализ динамики, структуры и эффективности использования оборотных фондов на данных конкретного предприятия.
• Выявить проблемные зоны и разработать пути их устранения.

В качестве объекта исследования выступают оборотные фонды предприятия как экономическая категория, а предметом — процессы их формирования, использования и управления на примере условной компании (например, ОАО «Фармстандарт»). Такой подход с самого начала придает работе необходимую академическую строгость. Теперь, когда мы определили актуальность и наметили план, необходимо заложить прочный теоретический фундамент для нашего анализа.

Глава 1. Раскрываем теоретическую сущность оборотных фондов

Чтобы анализ был осмысленным, для начала нужно разобраться с ключевыми понятиями. Оборотные средства — это та часть производственных фондов, которая полностью потребляется в течение одного производственного цикла и целиком переносит свою стоимость на готовую продукцию. Они обеспечивают непрерывность и ритмичность всего процесса производства и реализации.

Движение оборотных средств представляет собой непрерывный кругооборот, который проходит три последовательные стадии:

1. Денежная (Д – Т): Предприятие тратит денежные средства на закупку сырья, материалов и других необходимых ресурсов (Товаров). Деньги превращаются в производственные запасы.
2. Производственная (… П …): Закупленные ресурсы поступают в производство (П) и в процессе превращаются сначала в незавершенное производство, а затем в готовую продукцию.
3. Товарная (… Т — Д): Готовая продукция (Товар) продается покупателям, и ее стоимость, включающая в себя и стоимость потребленных оборотных фондов, снова превращается в денежные средства (Деньги) на счетах компании, но уже с прибылью.

Этот цикл Д – Т … П … Т — Д является финансово-производственной «кровеносной системой» любого предприятия. Сбой на любом из этапов может привести к серьезным проблемам.

Состав и структура оборотных фондов крайне разнообразны. Ключевыми элементами являются:

• Производственные запасы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части.
• Незавершенное производство: продукция, не прошедшая все стадии обработки.
• Расходы будущих периодов: затраты, произведенные в текущем периоде, но относящиеся к будущим (например, аренда, оплаченная авансом).
• Готовая продукция: товары, ожидающие отгрузки на складе.
• Дебиторская задолженность: долги покупателей за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию.
• Денежные средства: деньги в кассе и на банковских счетах предприятия.

Понимание структуры — это только первый шаг. Чтобы анализ был глубоким, нужно разобраться в принципах управления этими активами и источниках их формирования.

Глава 1. Разбираемся в механизмах управления и источниках финансирования

Управление оборотными средствами — это комплексная задача, направленная на обеспечение постоянной платежеспособности и финансовой устойчивости компании при одновременной минимизации затрат на поддержание этих активов. Для финансирования своей деятельности предприятие использует различные источники, которые делятся на две большие группы.

Источники формирования оборотных средств:

• Собственные: Это наиболее надежная часть капитала, которая постоянно находится в распоряжении предприятия. К ним относятся уставный капитал и накопленная прибыль.
• Заемные: Это временно привлекаемые средства, которые необходимо вернуть в установленный срок с уплатой процентов. Основные формы — банковские кредиты и кредиторская задолженность (долги перед поставщиками, персоналом, бюджетом).

Важнейшим инструментом планирования является нормирование оборотных средств. Это процесс определения минимально необходимого размера капитала для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Нормируются, как правило, запасы сырья, незавершенного производства и готовой продукции. Грамотное нормирование позволяет избежать как дефицита, так и избытка активов, замороженных в запасах.

Эффективное управление оборотными активами строится на четырех ключевых направлениях:

1. Управление запасами: Цель — оптимизировать их уровень, чтобы сократить затраты на хранение и снизить риски порчи или устаревания, не допуская при этом перебоев в производстве.
2. Управление дебиторской задолженностью: Включает в себя разработку кредитной политики для покупателей, контроль сроков оплаты и активную работу по сбору платежей.
3. Управление кредиторской задолженностью: Подразумевает использование отсрочек платежей от поставщиков как источника краткосрочного финансирования.
4. Управление денежными потоками: Задача — обеспечить постоянное наличие достаточного количества ликвидности для покрытия всех текущих обязательств.

Теоретическая база заложена. Теперь мы готовы перейти от общих концепций к их практическому применению — анализу финансовых показателей реального предприятия.

Глава 2. Прокладываем мост от теории к практике на примере предприятия

Теоретические знания приобретают ценность только тогда, когда их можно применить на практике. Аналитическая часть курсовой работы — это именно такой мост. Ее мы начнем с краткой организационно-экономической характеристики исследуемого предприятия, например, ОАО «Фармстандарт».

Для проведения полноценного анализа нам понадобятся основные формы финансовой отчетности. Ключевыми источниками данных выступают:

• Бухгалтерский баланс (Форма №1): Отсюда мы берем данные о стоимости и структуре оборотных активов на начало и конец каждого периода.
• Отчет о финансовых результатах (Форма №2): Этот отчет предоставляет данные о выручке и прибыли, которые необходимы для расчета показателей эффективности.

Крайне важно анализировать показатели не в статике, а в динамике. Поэтому для курсовой работы данные необходимо собрать как минимум за 3, а лучше за 5 последних лет. Только так можно увидеть тенденции, выявить закономерности и понять, улучшается или ухудшается финансовое положение компании. Собрав необходимые данные, мы можем приступить к первому этапу анализа — оценке состава, структуры и динамики оборотных активов.

Глава 2. Проводим анализ состава, структуры и динамики активов

Первый шаг практического анализа — это оценка состава, структуры и динамики оборотных активов. Этот этап позволяет понять, из чего состоят оборотные средства предприятия и как их структура менялась с течением времени. Методика анализа довольно проста и проводится в несколько шагов.

Сначала составляется аналитическая таблица на основе данных бухгалтерского баланса за 3-5 лет. В ней отражается абсолютная величина каждого элемента оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и т.д.) и их общая сумма.

Далее рассчитывается структура оборотных средств. Для этого определяется доля (удельный вес) каждого элемента в общей сумме оборотных активов в процентах. Это позволяет увидеть, какие активы являются преобладающими. Например, на производственном предприятии большую долю, скорее всего, будут занимать запасы и незавершенное производство, а в торговой компании — готовые товары и дебиторская задолженность.

После этого анализируется динамика — как абсолютных значений, так и структуры. Мы смотрим, какие статьи выросли, а какие сократились за исследуемый период, и пытаемся понять причины этих изменений. Например, резкий рост дебиторской задолженности может сигнализировать о проблемах со сбытом или ослаблении платежной дисциплины покупателей.

Важным интегральным показателем, который необходимо рассчитать на этом этапе, является Чистый Оборотный Капитал (Net Working Capital, NWC). Он рассчитывается как разница между текущими активами и текущими обязательствами.

Экономический смысл этого показателя в том, что он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет долгосрочного капитала (собственного и долгосрочных заемных средств). Положительное значение NWC является признаком финансовой устойчивости. Увеличение чистого оборотного капитала может указывать как на рост бизнеса, так и на неэффективное управление активами (например, избыточный рост запасов). Его снижение, в свою очередь, может быть сигналом о грядущих проблемах с ликвидностью. Оценка статики и динамики важна, но она не дает ответа на главный вопрос: насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы? Для этого нам понадобятся специальные коэффициенты.

Глава 2. Вычисляем и интерпретируем показатели эффективности

Анализ структуры и динамики показывает, что есть у компании, но не отвечает на вопрос, насколько хорошо она этим управляет. Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют специальные показатели оборачиваемости и рентабельности. Это ключевой инструментарий финансового аналитика.

1. Коэффициент оборачиваемости (Ко)

Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Чем выше этот коэффициент, тем эффективнее используются активы.
Формула: Ко = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных средств.
Интерпретация: Рост коэффициента в динамике — положительная тенденция, говорящая об ускорении оборачиваемости и более интенсивном использовании капитала.

2. Период оборота (По)

Показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях. Чем меньше этот показатель, тем быстрее активы превращаются обратно в деньги.
Формула: По = (Среднегодовая стоимость оборотных средств * Количество дней в периоде) / Выручка от реализации.
Интерпретация: Сокращение периода оборота в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз)

Этот показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, также известен как фондоемкость оборотных средств. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции.
Формула: Кз = Среднегодовая стоимость оборотных средств / Выручка от реализации.
Интерпретация: Снижение этого коэффициента является положительной тенденцией, так как означает, что для получения той же выручки компании требуется меньше оборотных средств.

4. Рентабельность оборотных средств (Рос)

Характеризует прибыльность использования активов. Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в оборотные средства.
Формула: Рос = Прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных средств.
Интерпретация: Рост рентабельности в динамике — безусловно, позитивный сигнал, указывающий на повышение эффективности управления.

Важно: Все эти показатели необходимо рассчитывать за несколько лет и анализировать их в динамике. Разовое значение коэффициента мало о чем говорит. Ценность представляет именно тренд — улучшение или ухудшение показателей с течением времени.

Расчеты выявили определенные тенденции и, возможно, проблемные зоны. Следующий логический шаг — на основе этих данных разработать конкретные и обоснованные рекомендации.

Глава 3. Формулируем выводы и разрабатываем пути улучшения

Третья глава курсовой работы — это кульминация всего исследования. Здесь необходимо синтезировать результаты анализа и превратить их в конкретные, практически применимые предложения. Просто констатировать факт, что «оборачиваемость замедлилась», недостаточно. Нужно объяснить, почему это произошло, и что с этим делать.

Первый шаг — четко свести воедино все выводы, полученные на предыдущем этапе. Например, анализ показал следующие проблемные зоны:

• Замедление оборачиваемости оборотных средств, что привело к увеличению потребности предприятия в финансировании.
• Неоптимальный рост дебиторской задолженности, сроки погашения которой увеличились.
• Накопление избыточных запасов сырья на складе, что замораживает средства и увеличивает затраты на хранение.

Второй шаг — для каждой выявленной проблемы предложить конкретное решение, опираясь на теоретические знания из первой главы. Это и есть разработка путей улучшения. Например:

1. Для решения проблемы с дебиторской задолженностью: Предложить внедрение новой кредитной политики. Это может включать дифференциацию условий для разных групп покупателей, введение системы скидок за досрочную оплату и ужесточение контроля за просроченной задолженностью.
2. Для оптимизации запасов: Рекомендовать внедрение современных методов управления запасами (например, ABC-анализ для классификации запасов по важности), что позволит сократить затраты на хранение наименее востребованных позиций и снизить риск их устаревания.
3. Для общего ускорения оборачиваемости: Предложить комплекс мер, направленных на сокращение производственного цикла и ускорение процесса отгрузки готовой продукции.

Каждое предложение должно быть аргументированным. Необходимо объяснить, почему именно эта мера поможет решить конкретную проблему.

Таким образом, третья глава превращается из простого перечисления цифр в осмысленный план действий по улучшению финансового состояния предприятия. Но предложить решения недостаточно. В академической работе каждое предложение должно быть экономически обосновано.

Глава 3. Обосновываем экономический эффект от предложенных мер

Чтобы предложения не выглядели голословными, их необходимо подкрепить расчетами. Обоснование ожидаемого экономического эффекта придает курсовой работе практическую ценность и демонстрирует глубину понимания темы студентом. Этот блок доказывает, что предложенные изменения не просто теоретически верны, но и финансово выгодны для предприятия.

Ключевая задача — показать, как предложенные меры повлияют на финансовые показатели. Основной расчет, который необходимо провести, — это определение суммы высвобождаемых из оборота средств в результате ускорения оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости напрямую снижает потребность в оборотных средствах. Высвобожденные средства компания может направить на другие цели: инвестиции в развитие, погашение кредитов или выплату дивидендов.

Наглядный пример расчета:

Допустим, в результате внедрения новой политики управления запасами и дебиторской задолженностью планируется сократить период оборота на 5 дней (с 60 до 55). При однодневном обороте (рассчитывается как Выручка / 360 дней) в 500 тыс. рублей, экономический эффект составит: 5 дней * 500 000 руб./день = 2 500 000 рублей.

Это и есть сумма средств, которая будет высвобождена из оборота. Далее можно продемонстрировать, как это высвобождение и другие предложенные меры повлияют на ключевые показатели:

• Рост прибыли: За счет снижения затрат на хранение избыточных запасов и уменьшения расходов на обслуживание кредитов, которые ранее привлекались для финансирования раздутых оборотных активов.
• Повышение рентабельности: Так как при той же (или даже большей) прибыли средняя стоимость оборотных средств в знаменателе формулы рентабельности уменьшится.

Таким образом, этот раздел логически завершает аналитическую часть работы, доказывая, что предложенные улучшения имеют реальное денежное выражение. Мы прошли весь путь: от теории до конкретных, просчитанных рекомендаций. Осталось подвести итоги и грамотно завершить нашу курсовую работу.

Заключение, или как подвести грамотный итог

Заключение — это не формальность, а важная часть работы, которая формирует финальное впечатление. Его задача — сжато и логично подвести итоги всего проделанного исследования, еще раз подчеркнув его ключевые моменты. Грамотное заключение строится по четкой структуре.

Во-первых, необходимо кратко повторить основные теоретические положения, рассмотренные в первой главе. Например, напомнить сущность оборотных фондов и их роль в непрерывности производственного процесса, а также ключевые принципы управления ими.

Во-вторых, следует сжато изложить главные результаты аналитической части. Здесь не нужно заново приводить все цифры и таблицы. Достаточно обозначить выявленные тенденции: например, «в ходе анализа была выявлена негативная тенденция замедления оборачиваемости оборотных средств, связанная преимущественно с ростом дебиторской задолженности и запасов».

В-третьих, нужно четко перечислить предложенные рекомендации. Это квинтэссенция третьей главы: «На основе анализа были разработаны рекомендации по внедрению новой кредитной политики, оптимизации уровня запасов и т.д.». Здесь же стоит упомянуть и ожидаемый экономический эффект.

В финальной части заключения важно подчеркнуть, что цель курсовой работы достигнута, а все поставленные во введении задачи были успешно выполнены. Завершить работу можно общей мыслью о том, что в современных условиях постоянный контроль и эффективное управление оборотными фондами являются залогом финансовой устойчивости и конкурентоспособности любого предприятия. Такой подход создает ощущение завершенности и целостности всего исследования.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономика промышленного предприятия. 3-е изд., доп. и переаб. — М.: Финансы и статистика, 2011. – 186 с.
2. Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2012. – 534 с.
3. Берзинь И. Э. Экономика фирмы. – М.: Институт международного права и экономики, 2011. – 396 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009. – 718 с.
5. Бородина Е.И. Финансы предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 286 с.
6. Владыка М.В., Гончаренко Т.В. Финансовый менеджмент. – М.: Проспект, 2012. – 340 с.
7. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 342 с.
8. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2011. – 486 с.
9. Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 312 с.
10. Добрынин М.А. Экономика предприятия. — М.: Сатис, 2010. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2012. – 346 с.
11. Ефимова О.В. Экономика организации — М.: Бухгалтерский учет, 2010.
12. Муравей А.С. Олейник Г.Г. Экономика организации. — М.: Инфра-М, 2012. – 365 с.
13. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент. Омега-Л, 2011. – 540 с.
14. Ковалёв В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2011. – 582 с.
15. Ковалёв В.В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2011. – 466 с.
16. Козик П. Управление оборотными средствами предприятия // Экономическая газета. – 2012. – №5. – С. 27-33.
17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. — М.: ИКЦ «ДИС», 2009. – 223с.
18. Мамедов О. Ю Современная экономика: учебное пособие – «Феникс», Р-н-Д, 2009. – 608с.
19. Николаева Т.П. Финансы предприятий / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2012. – 245 с.
20. Поляк Г.Б., Акодис И.А., Краева Т.А. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 568 с.
21. Пучкова С.И., Шмарова Л.В., Грунина Н.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: МГИМО-Университет, 2011. – 264 с.
22. Родионова Н.В. Предпринимательство: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 187 с.
23. Савитская Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: Новое знание, 2012. – 264 с.
24. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 302 с.
25. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. — 2-е изд., переаб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 321 с.
26. Суша Г.З. Экономика предприятия. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2010. – 286 с.
27. Финансовый менеджмент / под редакцией Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2011. – 324 с.
28. Финансы предприятий. / Под ред. Романовского М.В. — СПб.: Бизнес-Пресса, 2011. – 314 с.
29. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия: Учебник. – М.: ИТК «Дашков и К», 2012. – 248 с.
30. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. — М.: Инфра-М, 2012. – 248 с.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2011. – 314 с.
32. Ширенбек Х. Экономика предприятия: учеб. для вузовЭ,15-е изд. СПб.: Питер, 2012. – 356 с.
33. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. — Ш95 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. – 368 с.
34. Щербина А.В. Финансы организаций. — М.: «Инфра-М», 2012. – 287 с.
35. Экономика предприятия (фирмы). Под общей ред. проф. А.С.Пелиха.- Изд.центр Марта – М.:Ростов- на- Дону, 2012. – 284 с.
36. Бращей А.А. Проблемы финансирования малого бизнеса в России на современном этапе / Финансы, денежное обращение и кредит: Альманах. Вып.2. – Саратов: СГСЭУ, 2010, с. 48-62
37. Оборотные средства для роста бизнеса // Экономика и жизнь. – 2013 г. – №3. – С. 21-29
38. Одоевский А.Р. Как в условиях рыночной экономики следует нормировать на предприятии оборотные средства: по всем балансовым статьям или только по их части? // Финансовый менеджмент. – 2012. – №1. – С. 41-46
39. Остапченко А.Р. Управление запасами и оборотными средствами предприятия в условиях рыночной экономики // Финансовый менеджмент. – 2012. – №5. – С. 22-29
40. Ягодин Д.Ю. Сущностная характеристика оборотных средств предприятия на современном этапе развития // Вопросы экономики. – 2012. – №5. С. 23-30.
41. Официальный сайт ОАО «Фармстандарт»: http://pharmstd.ru/
42. Nature biotechnology official website: http://www.nature.com/nbt/journal/v29/n1/full/nbt.1748.html