Анализ оборотных средств предприятия — готовый пример курсовой работы для студентов

Эффективное управление оборотным капиталом играет ключевую роль в обеспечении финансовой устойчивости и конкурентоспособности любого предприятия. Тем не менее, многие компании сталкиваются с серьезными трудностями в этой области, что нередко приводит к возникновению кассовых разрывов, снижению ликвидности и падению рентабельности. Ошибки в управлении оборотными активами могут стать причиной критического финансового состояния и даже банкротства. Настоящая работа представляет собой подробный образец исследования, необходимого для принятия взвешенных управленческих решений.

Целью работы является исследование финансовых аспектов управления оборотным капиталом коммерческого предприятия ООО «РАО Наровчатское» с целью разработки мер по повышению его эффективности. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

• раскрыть экономическую сущность и классифицировать оборотные средства;
• изучить ключевые показатели и методики анализа их эффективности;

—

• провести комплексный анализ структуры, динамики и оборачиваемости оборотных средств на примере конкретного предприятия;
• выявить основные проблемы в управлении оборотными активами;
• разработать и обосновать практические мероприятия по оптимизации управления оборотным капиталом.

Предметом исследования выступает процесс управления оборотным капиталом, а объектом — хозяйственная деятельность ООО «РАО Наровчатское».

Глава 1. Теоретические основы, определяющие управление оборотными средствами

Для проведения качественного анализа необходимо сперва сформировать прочный теоретический фундамент. В этой главе мы рассмотрим экономическую сущность оборотных средств, их классификацию и основные инструменты для оценки эффективности их использования.

1.1. Экономическая сущность, состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, которые авансируются для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности производственно-сбытового цикла. Их главная экономическая сущность заключается в том, что они полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию и возвращаются к предприятию в денежной форме после завершения одного кругооборота.

Этот непрерывный процесс движения средств описывается классической формулой кругооборота: Д → Т → П → Т’ → Д’, где:

1. Д → Т: Денежные средства (Д) вкладываются в приобретение товарно-материальных ценностей (Т) — сырья, материалов.
2. Т → П: Товарно-материальные ценности поступают в производство (П), превращаясь в незавершенное производство, а затем в готовую продукцию.
3. П → Т’: Готовая продукция (Т’) отгружается покупателям, формируя дебиторскую задолженность.
4. Т’ → Д’: Дебиторская задолженность погашается, и денежные средства с прибылью (Д’) возвращаются на счета предприятия.

Состав оборотных средств включает в себя несколько ключевых компонентов:

• Производственные запасы: сырье и материалы, топливо, запчасти, тара.
• Незавершенное производство: продукция, не прошедшая все стадии обработки.
• Готовая продукция: изделия, ожидающие реализации на складе.
• Дебиторская задолженность: долги покупателей за поставленную продукцию.
• Денежные средства и их эквиваленты: деньги в кассе, на расчетных и валютных счетах.

Для целей анализа и управления оборотные средства классифицируют по нескольким признакам:

• По источникам формирования:
  • Собственные: формируются из уставного капитала и чистой прибыли предприятия.
  • Заемные: кредиты банков и прочие финансовые заимствования.
• По степени ликвидности:
  • Наиболее ликвидные: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
  • Быстрореализуемые: дебиторская задолженность.
  • Медленно реализуемые: запасы.

1.2. Ключевые показатели и методики для анализа эффективности оборотных средств

Чтобы оценить, насколько эффективно предприятие управляет своими оборотными средствами, используется система специальных показателей и методов анализа.

Основные показатели эффективности:

• Коэффициент оборачиваемости (Ко). Показывает, сколько полных кругооборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Формула: Ко = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных средств.
• Продолжительность одного оборота в днях (Д). Характеризует средний срок, за который оборотные средства возвращаются на предприятие в виде выручки. Формула: Д = (Среднегодовая стоимость оборотных средств * Количество дней в периоде) / Выручка. Ускорение оборачиваемости (уменьшение длительности оборота) приводит к высвобождению денежных средств.
• Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Отражает способность компании погашать текущие обязательства за счет всех оборотных активов. Формула: Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
• Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл). Показывает платежеспособность компании в краткосрочной перспективе с учетом только высоколиквидных активов. Формула: Кбл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

Основные методы анализа:

• Горизонтальный (трендовый) анализ. Состоит в сравнении каждой статьи отчетности с предыдущими периодами для выявления тенденций. Рассчитываются абсолютные и относительные отклонения.
• Вертикальный (структурный) анализ. Определяет долю каждой статьи в общем итоге (например, долю запасов в общей сумме оборотных активов), что позволяет оценить структурные изменения.
• Сравнительный анализ. Заключается в сопоставлении показателей предприятия со среднеотраслевыми значениями или с показателями конкурентов.
• Факторный анализ. Позволяет выявить и измерить влияние различных факторов (например, изменения в объеме продаж или стоимости запасов) на показатели оборачиваемости.

Глава 2. Практика анализа эффективности использования оборотных средств в ООО «РАО Наровчатское»

После изучения теоретических основ перейдем к их практическому применению. В этой главе будет проведен комплексный анализ управления оборотными средствами на примере ООО «РАО Наровчатское» за период 2-3 года.

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «РАО Наровчатское» является коммерческой организацией, осуществляющей деятельность в [указать сферу деятельности, например, сельском хозяйстве или производстве]. Основными видами продукции/услуг являются [перечислить виды].

Для анализа используются данные публичной бухгалтерской отчетности предприятия: Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о финансовых результатах (форма №2). Анализ проводится за последние 3 года, что является достаточным периодом для выявления устойчивых тенденций. Ключевые экономические показатели, такие как выручка, себестоимость и чистая прибыль, демонстрируют [описать краткую динамику, например, «устойчивый рост» или «нестабильность»].

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ структуры и динамики оборотных активов

Для наглядной демонстрации изменений в объеме и структуре оборотных активов проведем горизонтальный и вертикальный анализ. Вертикальный анализ покажет удельный вес каждого элемента, а горизонтальный — его динамику во времени.

Пример аналитической таблицы для вертикального и горизонтального анализа (данные условные):

Показатель	Год 1, тыс. руб.	Год 2, тыс. руб.	Год 3, тыс. руб.	Откл. (Год 3-1), тыс. руб.	Откл. (Год 3-1), %
Запасы	5 000	5 500	6 500	+1 500	+30%
Дебиторская задолженность	3 000	4 000	5 000	+2 000	+67%
Денежные средства	1 000	800	500	-500	-50%
Итого оборотные активы	9 000	10 300	12 000	+3 000	+33%

Интерпретация результатов: Анализ показывает, что за три года общая сумма оборотных активов выросла на 33%. Основной причиной роста стало значительное увеличение дебиторской задолженности (+67%), темпы роста которой опережают рост запасов (+30%). Одновременно наблюдается тревожная тенденция сокращения остатка денежных средств (-50%). Вертикальный анализ показал бы, что доля дебиторской задолженности в структуре активов выросла, что может свидетельствовать о проблемах с инкассацией долгов.

2.3. Анализ и оценка оборачиваемости и рентабельности оборотных средств

Структурный анализ выявил «что» изменилось в активах, теперь оценим «насколько эффективно» они использовались. Для этого рассчитаем ключевые коэффициенты оборачиваемости и ликвидности.

На основе данных отчетности рассчитываются следующие показатели в динамике за 3 года:

• Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств.
• Продолжительность одного оборота в днях.
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
• Продолжительность погашения дебиторской задолженности.
• Коэффициент оборачиваемости запасов.
• Коэффициент текущей ликвидности.

Выводы по результатам анализа: По итогам расчетов делается вывод об эффективности управления. Например, если продолжительность одного оборота увеличилась, это говорит о замедлении оборачиваемости. В нашем примере это может быть вызвано ростом «проблемной» дебиторской задолженности. Замедление оборачиваемости означает, что компания замораживает больше средств в расчетах и запасах, что негативно сказывается на ее финансовом состоянии и требует привлечения дополнительного финансирования.

Глава 3. Разработка ключевых направлений для оптимизации политики управления оборотными средствами

Проведенный анализ выявил ряд проблем, требующих управленческого вмешательства. На основе этих выводов можно разработать конкретные рекомендации для ООО «РАО Наровчатское». Цель этих мероприятий — ускорить оборачиваемость капитала и повысить финансовую устойчивость.

Ключевая выявленная проблема — замедление оборачиваемости оборотных средств, вызванное ростом просроченной дебиторской задолженности и неэффективным управлением запасами.

Для решения этой проблемы предлагается комплекс мер:

1. Оптимизация управления дебиторской задолженностью:
   • Внедрение системы кредитного скоринга для оценки надежности новых покупателей.
   • Разработка и внедрение системы скидок за предоплату и бонусов за своевременное погашение долга.
   • Ужесточение политики работы с должниками: введение регламента регулярных напоминаний, применение штрафных санкций за просрочку.
2. Совершенствование управления запасами:
   • Проведение ABC-анализа для классификации запасов по степени их важности и стоимости.
   • Внедрение системы нормирования для запасов группы «А» с расчетом оптимального размера заказа (EOQ).
   • Поиск альтернативных поставщиков с более короткими сроками поставки для снижения необходимого страхового запаса.
3. Улучшение управления денежными потоками:
   • Разработка и внедрение платежного календаря для контроля за поступлениями и расходами и предотвращения кассовых разрывов.
   • Оптимизация остатков на расчетных счетах, возможное использование краткосрочных финансовых инструментов (депозитов) для временно свободных средств.

Прогнозный экономический эффект: Реализация предложенных мер позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов. Например, ускорение оборачиваемости на 10 дней позволит высвободить из оборота значительную сумму денежных средств, которую можно будет направить на развитие или снижение кредитной нагрузки, что напрямую повысит рентабельность и финансовую устойчивость предприятия.

В заключение необходимо подчеркнуть, что в рамках данной курсовой работы были успешно решены все поставленные задачи. Проведенный анализ теоретических основ и практической деятельности ООО «РАО Наровчатское» позволил всесторонне изучить проблему управления оборотным капиталом.

Теоретическая часть систематизировала знания о сущности, составе и методах анализа оборотных средств. Практический анализ выявил ключевые проблемы в управлении активами предприятия, а именно — опасную тенденцию роста дебиторской задолженности и замедление общей оборачиваемости капитала. На основе этих данных был разработан комплекс конкретных, измеримых и достижимых мероприятий.

Таким образом, цель работы — разработка мер по повышению эффективности — была полностью достигнута. Предложенные рекомендации по оптимизации управления дебиторской задолженностью, запасами и денежными потоками имеют высокую практическую значимость и могут быть использованы руководством ООО «РАО Наровчатское» для укрепления финансового благополучия и обеспечения устойчивого развития компании.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. Федерального закона от 19.07.2011 № 248-ФЗ).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (Ч. I – принят ГД ФС РФ 16.07.1998 г. в ред. Федерального закона от 29.11.2010 №324-ФЗ.Ч. II – принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г. в ред. Федерального закона от 07.03.2011 №25-ФЗ).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28.09.2010 №243-ФЗ).
4. Федеральный закон Российской Федерации “О несостоятельности (банкротстве)” от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. Федерального закона от 03.05.2011 ь№ 91-ФЗ).
5. Федеральный закон Российской Федерации “Об обществах с ограниченной ответственностью” от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 30.12.2008 № 312-ФЗ).
6. Приказ Минфина Российской Федерации “О формах бухгалтерской отчетности организаций” от 04.12.2012 № 154н.
7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 208с.
8. Бобылёва А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2009-443с.
9. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с.
10. Гаврилова А.Н., Попов А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное посо-бие. Издательство: КноРус,2009.-604с.
11. Гинзбург А.И. Экономический анализ.-СПб: Питер, 2009.-с. 480с.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Инфра-М., 2009. – 326 с.
13. Дыбаль С.В. Финансовый анализ.– М.: Дело и Сервис, 2009. – 304 с.
14. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. — М.: Вузовский учебник, 2010. – 372 с.
15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие.- Изд.3-е доп. и перераб. — СПб: Бизнес-пресса. 2009. — 336 с.
16. Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2010. – 621 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 2009 г. – 235с.
18. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Вузовский учебник, 2009. – 463 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.- 1024 с.
20. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2009 г. – 486с.
21. Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издатель-ство: Дашков и К, 2009.-256с.
22. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: Проспект, 2010. – 444 с.
23. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 471 с.
24. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2009. — 248 с.
25. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление. — М.: Инфра – М, 2011. – 544 с.
26. Основы антикризисного управления предприятием. — М.: Издательский центр «Академия», 2011. – 496 с.
27. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. — М.: Издательский центр «Академия», 2010.- 488 с.
28. Пласкова Н.С. Экономический анализ. — М.: Эксмо, 2010. – 542 с.
29. Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т.Г. Морозовой, А.В.Пулькина. М.: ЮНИТИ – ДИАНА, 2009 г.- 318 с.
30. Платонова, Н.А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2010. – 432 с.
31. Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2009.-540с.
32. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент. Нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами пред-приятия. — М: Экономика, 2009. – 614 с.
33. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2010. – 480 с.
34. Селезнева Н.Н., Ионова А.В. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 584 с.
35. Сайцук В.И. Стратегия развития фирмы. М.: ЮНИТИ, 2011.- 322 с.
36. Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы №1, 2010.
37. Рассказова А.Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент №5, 2011.
38. Романова М.В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Финансовый анализ: теория и практика. №7, 2011-№7.
39. Сайфулин, Н.Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Консультант директора. — 2011. -№7.
40. http://www.gks.ru/ — Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
41. http://www.cfin.ru/ — Корпоративный менеджмент
42. http://www.econfin.ru/rus/ — Экономика и финансы
43. http://www.elitarium.ru/index.php — Центр дистанционного образования