Офшорный бизнес и деофшоризация: комплексный анализ проблем и регулирования в условиях глобальной экономики и российской специфики

В современном мире, где экономические границы становятся все более прозрачными, феномен офшорного бизнеса превратился в одно из наиболее обсуждаемых и противоречивых явлений. С одной стороны, он выступает в качестве гибкого инструмента для оптимизации международной торговли, привлечения инвестиций и структурирования сложных финансовых операций. С другой стороны, офшоры ассоциируются с серьезными вызовами: бегством капитала, уклонением от налогов, легализацией преступных доходов и подрывом финансовой стабильности государств. Для России, где объемы капитала, уходящего в офшорные юрисдикции, достигают триллионов рублей, проблема борьбы с злоупотреблениями офшорными схемами стоит особенно остро, оказывая прямое влияние на инвестиционный климат, бюджетные поступления и экономическую безопасность.

Данная курсовая работа ставит своей целью комплексный анализ сущности офшорного бизнеса, выявление ключевых проблем, связанных с его функционированием, особенно для российской экономики, а также исследование международных усилий по регулированию и противодействию злоупотреблениям. Мы последовательно ответим на ряд ключевых исследовательских вопросов: Что представляет собой офшорный бизнес, каковы его основные формы и экономические функции? Какие факторы побуждают экономических субъектов, в частности российских, использовать офшорные юрисдикции? Каковы негативные последствия офшоров для национальной экономики России? Какие международные инициативы и стандарты направлены на противодействие злоупотреблениям, и какова их эффективность? Наконец, каковы текущие тенденции развития офшорных юрисдикций и перспективы российской политики деофшоризации? Структура работы призвана обеспечить всестороннее и глубокое изучение этих аспектов, опираясь на академический анализ, фактические данные и правовые принципы.

Теоретические основы и сущность офшорного бизнеса

Начать глубокое погружение в мир офшорного бизнеса необходимо с понимания его фундаментальных основ. Это не просто географическое понятие, но сложный экономико-юридический механизм, ставший неотъемлемой частью глобальной финансовой архитектуры, поскольку его влияние на мировые рынки постоянно растет.

Понятие и эволюция офшорного бизнеса

История термина «офшор» увлекательна и отражает его практическое происхождение. Впервые слово «офшор» (англ. «offshore» — буквально «вне берега») появилось на страницах американского журнала New York Times в 1957 году. Оно использовалось для описания практики перемещения капитала и активов в зарубежные юрисдикции, которые предлагали более мягкие условия налогообложения и регулирования, тем самым позволяя избежать обременительных требований «своего берега».

Суть офшорного бизнеса заключается в использовании суверенных государств или их частей, законодательство которых предоставляет зарегистрированным там иностранным юридическим лицам особо благоприятные условия ведения деловой деятельности за пределами территории регистрации. Эти «офшорные зоны» или «офшорные финансовые центры» создают уникальную экосистему для международного капитала.

Ключевые характеристики, определяющие офшорную юрисдикцию, включают:

• Льготное или полное отсутствие налогообложения: Компании, не ведущие реальной деятельности на территории регистрации, либо полностью освобождаются от корпоративных налогов, либо платят символические пошлины.
• Высокий уровень конфиденциальности: Информация о бенефициарах, акционерах и директорах компании часто скрыта от публичного доступа, что обеспечивает анонимность.
• Простые регистрационные формальности: Процесс создания и поддержания компании значительно упрощен и ускорен по сравнению с традиционными юрисдикциями.
• Отсутствие валютных ограничений: Свободное движение капитала без государственного контроля за валютными операциями.
• Минимальные или отсутствующие требования к финансовой отчетности и аудиту: Это снижает административную нагрузку и затраты.
• Отсутствие ведения реальной деятельности: Как правило, офшорная компания не ведет активных торговых или производственных операций на территории своего официального местонахождения.

Эти характеристики сделали офшорные юрисдикции привлекательными для самых разных целей, от законной налоговой оптимизации до сокрытия активов и отмывания преступных доходов.

Классификация офшорных юрисдикций

Единая, общепринятая мировая классификация офшорных юрисдикций до сих пор находится в стадии формирования, поскольку международные стандарты постоянно эволюционируют. Однако в академической и деловой практике сложилось условное деление на группы, основанное на уровне налогообложения, требованиях к финансовой отчетности, степени конфиденциальности и наличии налоговых соглашений с другими странами. Такая категоризация позволяет лучше понять функционал и риски, связанные с каждой группой.

Классические (безналоговые) офшоры

Эта группа является архетипом офшорного бизнеса. Классические офшоры — это, как правило, небольшие островные государства или территории, которые избрали стратегию привлечения международного капитала за счет практически полного отсутствия налогообложения для компаний, не ведущих деятельности на их территории. Вместо налогов такие компании уплачивают лишь незначительную ежегодную пошлину за поддержание регистрации.

Основные характеристики:

• Почти безналоговый режим: Для международных компаний предусмотрено нулевое или минимальное налогообложение прибыли. Например, ежегодная пошлина за поддержание компании в реестре для таких офшоров может составлять от 300 до 1500 долларов США, в зависимости от юрисдикции и формы компании. Это значительно дешевле, чем корпоративные налоги в развитых странах.
• Максимальная конфиденциальность: Юридические системы этих стран часто гарантируют высокий уровень анонимности бенефициарных владельцев и директоров, что затрудняет раскрытие информации по запросам иностранных налоговых органов.
• Отсутствие требований к отчетности: Компании обычно не обязаны подавать финансовую отчетность, проходить аудит или вести строгий бухгалтерский учет.
• Простые и быстрые регистрационные формальности.

Примеры: Британские Виргинские острова (БВО), Сейшельские острова, Каймановы острова, Белиз, Панама. Эти юрисдикции долгое время были излюбленными местами для компаний, стремящихся к максимальной налоговой эффективности и конфиденциальности.

Низконалоговые юрисдикции

Эта группа представляет собой эволюцию концепции офшора, адаптированную к ужесточению международного регулирования. Низконалоговые юрисдикции предлагают более респектабельный облик, чем классические офшоры, но при этом сохраняют значительные налоговые преимущества.

Основные характеристики:

• Льготный налоговый режим: Ставки корпоративного налога здесь значительно ниже, чем в большинстве развитых стран, но не нулевые. Например, на Кипре корпоративный налог составляет 12,5%, в Гонконге — 16,5% (при этом для первой части прибыли 8,25%), в Люксембурге — 15% (для прибыли до 175 000 евро) и 17% (для прибыли свыше 200 000 евро), а в Гибралтаре — 12,5%.
• Требования к ведению учета и отчетности: В отличие от классических офшоров, эти юрисдикции требуют от компаний ведения бухгалтерского учета и иногда подачи финансовой отчетности, хотя степень прозрачности может варьироваться.
• Развитая инфраструктура: Часто имеют развитые банковские системы, профессиональные юридические и консалтинговые услуги.
• Наличие налоговых соглашений: Многие из них заключили двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения с другими странами, что позволяет структурировать международные операции.

Примеры: Кипр, Гибралтар, Гонконг, Люксембург, Ирландия (в определенных аспектах). Эти юрисдикции активно используются для холдинговых, финансовых и торговых компаний, стремящихся к налоговой оптимизации при сохранении определенного уровня респектабельности.

Респектабельные юрисдикции со специальными режимами

Эта категория включает страны с развитой экономикой и, как правило, высоким уровнем налогообложения, но которые предлагают специальные правовые формы или режимы, позволяющие при определенных условиях добиться льготного налогообложения для международной деятельности.

Основные характеристики:

• Общее высокое налогообложение: Стандартные ставки корпоративного налога соответствуют уровню развитых стран.
• Специальные правовые формы: Наличие уникальных юридических структур, которые, при соблюдении определенных условий (например, отсутствие деятельности на территории страны или нерезидентность партнеров), могут быть освобождены от местного налогообложения.
• Высокий уровень репутации: Эти юрисдикции не считаются «офшорами» в традиционном смысле, но их специальные режимы позволяют достигать аналогичных налоговых целей.
• Строгие требования к отчетности и прозрачности: Как правило, эти юрисдикции предъявляют высокие требования к ведению учета, аудиту и раскрытию информации.

Примеры: Великобритания (партнерства с ограниченной ответственностью – Limited Liability Partnerships, LLP), Нидерланды (холдинговые компании), некоторые штаты США (например, Делавэр). Например, в Великобритании партнерства с ограниченной ответственностью (LLP) могут быть освобождены от корпоративного налога, если все их партнеры не являются налоговыми резидентами Великобритании, а деятельность компании ведется полностью за пределами страны. Эта гибкость делает их привлекательными для определенных видов международного бизнеса, ищущих юридическую респектабельность в сочетании с налоговой эффективностью.

Таким образом, офшорный бизнес, возникнув как способ ухода от регулирования, за десятилетия трансформировался в многогранное явление. Он продолжает занимать самостоятельную позицию в мировой экономике, способствуя перераспределению международного финансового капитала и ускорению глобальных финансовых потоков. Офшорные услуги являются фактором развития международной конкуренции, реинвестирования капитала и расширения доступа к международным фондовым рынкам, хотя их использование сопряжено с возрастающими рисками и регуляторными вызовами.

Причины использования офшорных юрисдикций экономическими субъектами

Почему же, несмотря на растущее международное давление и репутационные риски, офшорные юрисдикции продолжают оставаться столь привлекательными для компаний и частных лиц по всему миру, включая российских экономических субъектов? Ответ кроется в многообразии мотивов, от стремления к законной оптимизации до желания скрыть незаконные операции.

Экономические и правовые мотивы

В основе решения об использовании офшорных структур лежит ряд фундаментальных экономических и правовых причин, которые позволяют бизнесу достигать своих целей более эффективно.

1. Минимизация налогового бремени: Это, безусловно, основной двигатель офшорной индустрии. Перевод активов или прибыли в юрисдикции с нулевыми или низкими ставками корпоративного налога позволяет компаниям значительно увеличить свою чистую прибыль. Например, путем регистрации торговой компании в безналоговой юрисдикции и использования ее в качестве промежуточного звена в цепи поставок, можно аккумулировать прибыль до налогообложения в офшоре, избегая высоких налогов в стране основной деятельности.
2. Повышение защиты прав собственности и активов: В странах с нестабильной политической или экономической ситуацией, слабой судебной системой или высоким риском рейдерства, регистрация активов в стабильной и предсказуемой офшорной юрисдикции может стать эффективным способом их защиты. Иностранное законодательство и независимая судебная система (например, в Великобритании или на Кипре) часто воспринимаются как более надежный гарант прав собственности, чем национальная правовая система в ряде развивающихся стран.
3. Упрощение импортно-экспортных операций: Офшорные компании могут использоваться для оптимизации логистических и финансовых потоков в международной торговле. Благодаря отсутствию валютного контроля, простым процедурам и возможности быстрого открытия счетов, офшорные структуры упрощают расчеты с зарубежными партнерами, позволяют хеджировать валютные риски и получать налоговые льготы.
4. Выход на международный уровень с минимальными затратами и сложностями: Для небольших и средних предприятий, стремящихся к глобализации, офшорная компания может стать «шлюзом» на международные рынки. Она позволяет быстро и относительно недорого создать международное присутствие, заключить контракты с иностранными партнерами, получить доступ к международному финансированию и повысить свой статус в глазах зарубежных инвесторов.
5. Сохранение конфиденциальности информации: В условиях растущей конкуренции и стремления к прозрачности, многие компании и частные лица ценят возможность сохранять конфиденциальность информации о своих активах, источниках доходов и бенефициарах. Офшорные юрисдикции традиционно предоставляют высокий уровень защиты такой информации, хотя международные усилия по деофшоризации постепенно снижают эту возможность.
6. Легализация капитала криминального происхождения: К сожалению, помимо законных целей, офшоры активно используются для отмывания денег, полученных преступным путем (коррупция, наркоторговля, мошенничество). Высокая конфиденциальность и сложности международного сотрудничества в прошлом делали эти юрисдикции идеальной средой для придания нелегальным доходам видимости законности.

Специфические факторы для российских экономических субъектов

Для российских экономических субъектов, помимо общих глобальных мотивов, существует ряд специфических факторов, которые исторически подталкивали к использованию офшорных юрисдикций.

1. Защита от инфляции и макроэкономической нестабильности: Исторически Россия переживала периоды высокой инфляции и девальвации национальной валюты. Размещение капитала в стабильных иностранных валютах и юрисдикциях рассматривалось как способ сохранения его покупательной способности.
2. Высокие налоги и обременительная налоговая система: Несмотря на реформы, российская налоговая система долгое время воспринималась как излишне сложная и обременительная, с высоким уровнем налогового бремени. Офшоры предлагали относительно простой способ его снижения.
3. Административные барьеры и коррупция: Российский бизнес часто сталкивается с бюрократическими препонами, избыточным регулированием и высоким уровнем коррупции, что создает неблагоприятные условия для ведения деятельности. Офшорные компании позволяют абстрагироваться от этих проблем, ведя международную деятельность через более прозрачные и предсказуемые каналы.
4. Нестабильность регуляторной среды: Частые изменения в законодательстве, непредсказуемость правоприменительной практики и отсутствие долгосрочной стабильности в регулировании заставляют бизнес искать более предсказуемые юрисдикции для регистрации активов.
5. Недостаточная защита прав собственности: Проблема защиты прав собственности в России остается актуальной. Риски рейдерских захватов, оспаривания сделок и неправомерного изъятия активов стимулируют российских предпринимателей регистрировать свои активы в иностранных юрисдикциях, где эти риски считаются ниже.

Эти факторы, действуя совместно, создали мощный стимул для вывода российского капитала в офшоры, что, как будет показано далее, привело к значительным негативным последствиям для национальной экономики.

Негативные последствия функционирования офшорного бизнеса для национальной экономики (на примере России)

Феномен офшорного бизнеса, несмотря на кажущиеся экономические выгоды для отдельных субъектов, несет в себе глубокие и многоплановые угрозы для национальной экономики, особенно для таких стран, как Россия. Эти угрозы проявляются в виде массового бегства капитала, уклонения от налогов и легализации преступных доходов, что подрывает основы финансовой системы и тормозит развитие.

Бегство капитала

Бегство капитала в офшоры — это процесс, при котором финансовые активы выводятся из страны в иностранные юрисдикции, как правило, с целью избежать налогов, государственного регулирования или из-за опасений за сохранность активов в отечественной экономике. Для России это является одной из самых острых проблем.

Масштабы и механизмы:

• Сокращение инвестиционных возможностей: Вывоз капитала в офшорные и полуофшорные компании напрямую уменьшает объем инвестиционных ресурсов внутри страны. Эти средства могли бы быть направлены на развитие производства, создание рабочих мест, модернизацию инфраструктуры, но вместо этого они оседают в зарубежных банках и активах.
• Значительные бюджетные потери: Отток капитала означает упущенные налоговые поступления. Прибыль, активы и доходы, которые могли бы быть обложены налогом в России, уходят в юрисдикции с минимальным налогообложением, лишая бюджет жизненно важных средств для социальных программ, образования, здравоохранения и обороны.
• Статистические данные: Масштабы бегства капитала из России поражают. По оценкам экспертов, от половины до трех четвертей всего вывозимого из России капитала направляется именно в офшоры. До 2013 года, за 20 лет, из России в офшоры утекло от 800 млрд до 1 трлн долларов США – это колоссальная сумма, сопоставимая с годовым ВВП многих стран. Но даже после ужесточения контроля, проблемы сохраняются: только с 2013 по 2015 год через фиктивные экспортно-импортные операции из России было выведено 1,2 триллиона рублей. А по данным 2017 года, богатые россияне держали в офшорах сумму, эквивалентную более 60 триллионам рублей, что в три раза превышало валютные резервы страны на тот момент. Эти цифры наглядно демонстрируют, какой объем ресурсов выведен из российской экономики.
• Снижение государственного контроля: Вывод капитала в офшоры значительно уменьшает возможности государства по регулированию экономической деятельности, создавая «слепые зоны» для финансового мониторинга и контроля.

Уклонение от налогов

Уклонение от налогов через офшорные схемы является прямым следствием бегства капитала и одной из главных причин, по которой правительства по всему миру стремятся бороться с этим явлением.

• Отмывание денег и утечка капитала: Отмывание денег через офшоры тесно связано с утечкой капитала и прямым уклонением от уплаты налогов. Сложные схемы, включающие десятки офшорных компаний, используются для создания иллюзии законности происхождения средств и их перемещения, делая практически невозможным отслеживание реального бенефициара и налогооблагаемой базы.
• Несправедливое распределение налоговых доходов: Использование офшоров позволяет транснациональным корпорациям и состоятельным лицам переносить прибыль в юрисдикции с низкими налогами, тем самым уменьшая налоговую базу в странах, где эта прибыль фактически генерируется. Это приводит к несправедливому распределению налоговых доходов между государствами и возлагает большую налоговую нагрузку на средний и малый бизнес, а также на обычных граждан.
• Искажение конкуренции: Компании, использующие агрессивную налоговую оптимизацию через офшоры, получают несправедливое конкурентное преимущество перед теми, кто честно платит налоги в своей стране.
• Утечка инвестиционных ресурсов: Снижение налоговых поступлений и вывод капитала приводят к дефициту инвестиционных ресурсов для государственных и частных проектов, нарушая равновесие на международных рынках капитала и тормозя экономический рост.

Легализация (отмывание) преступных доходов

Офшорные юрисдикции долгое время были излюбленным инструментом для легализации преступных доходов, полученных от коррупции, наркоторговли, терроризма и других видов криминальной деятельности.

• Привлекательность для преступных целей: Анонимность бенефициаров, отсутствие строгих требований к отчетности и возможность быстрого перемещения средств делают офшоры идеальной средой для придания преступным доходам правомерного вида. Это подрывает экономическую безопасность России, позволяя криминальным элементам интегрировать незаконно полученные средства в легальный оборот.
• Определение легализации: Легализация (отмывание) преступных доходов — это совершение финансовых операций и других сделок с заведомо преступно полученными денежными средствами или иным имуществом с целью сокрытия их источника и придания им правомерного вида.
• Классическая трехэтапная модель отмывания денег: Эта модель, разработанная международными экспертами, наглядно демонстрирует процесс:
  1. Размещение (Placement): Первоначальный ввод преступно полученных наличных денег в финансовую систему. Это может быть внесение крупных сумм на банковские счета, покупка ценных бумаг или недвижимости. Например, наличные, полученные от продажи наркотиков, вносятся на счет офшорной компании, открытой в юрисдикции с минимальным контролем.
  2. Расслоение (Layering): Отрыв преступных доходов от их источников через сложную цепь финансовых операций, направленных на максимальное запутывание следов. Это включает многократные переводы между различными счетами, конвертацию валют, инвестиции в различные инструменты (акции, облигации, деривативы), создание многоуровневых корпоративных структур с использованием офшоров. Цель — создать видимость законных транзакций и затруднить отслеживание.
  3. Интеграция (Integration): Возвращение «отмытых» средств в легальную экономику. На этом этапе деньги, уже прошедшие через сложную цепочку операций, инвестируются в законные предприятия, покупку недвижимости, роскошных товаров или бизнеса, чтобы они выглядели как законные доходы. Например, офшорная компания «инвестирует» в российскую недвижимость или приобретает долю в действующем российском предприятии, формально возвращая «чистые» деньги в экономику.
• Признаки легализации: Финансовые институты и контролирующие органы выявляют подозрительные операции по ряду признаков: регулярность и однотипность крупных транзакций без очевидной экономической цели, поспешность проведения операций, отсутствие законного основания или экономического смысла, использование подставных лиц или компаний-однодневок.

Валютное регулирование и контроль как инструмент противодействия

В условиях активного бегства капитала и отмывания денег, валютное регулирование и валютный контроль становятся важнейшими инструментами государства для защиты национальной экономики.

• Маскировка нелегального вывоза капитала: Нелегальный вывоз капитала из России часто маскируется под текущие операции внешнеторговой деятельности. Например, компании-экспортеры занижают цены на продаваемые за рубеж товары, а компании-импортеры завышают цены на ввозимые товары. Разница оседает на счетах офшорных компаний-контрагентов, с которыми эти операции проводятся. Таким образом, часть выручки не возвращается в Россию, или необоснованно завышенные суммы выводятся из страны.
• Роль валютного контроля: Валютное регулирование в РФ, осуществляемое Центральным банком и правительством, устанавливает правила проведения валютных операций, а валютный контроль, который осуществляют уполномоченные органы (банки, ФНС, ФТС), следит за соблюдением этих правил. Его цель — предотвратить необоснованный отток капитала, обеспечить репатриацию валютной выручки и стабильность финансового рынка. Ужесточение валютного контроля и повышение требований к документальному подтверждению внешнеторговых операций являются важными мерами в борьбе с нелегальными схемами.

Таким образом, негативные последствия офшорного бизнеса для России многогранны и затрагивают все сферы экономической жизни: от сокращения государственных доходов и инвестиций до подрыва доверия к финансовой системе и угроз национальной безопасности.

Российская политика деофшоризации: законодательство и практические меры

В ответ на масштабные негативные последствия, связанные с функционированием офшорного бизнеса, Российская Федерация предприняла системные шаги по его регулированию и противодействию злоупотреблениям, оформив это в государственную политику деофшоризации.

Исторические предпосылки и цели деофшоризации

Инициатива деофшоризации в России не возникла спонтанно. Она стала ответом на осознание государством масштабов проблемы вывода капитала и уклонения от налогов. Системный подход к деофшоризации начал формироваться с поручений Президента Российской Федерации В.В. Путина в 2011-2012 годах. В частности, в Послании Федеральному Собранию от 12 декабря 2012 года Президент прямо указал на необходимость принятия мер по возвращению российского капитала в национальную юрисдикцию и борьбе с офшорными схемами, которые используются для ухода от налогов и сокрытия бенефициаров.

Основные цели политики деофшоризации:

• Повышение собираемости налогов: Возврат капитала в российскую юрисдикцию и налогообложение прибыли, полученной через офшорные структуры.
• Усложнение отмывания криминальных денег: Закрытие лазеек для легализации доходов, полученных преступным путем, через прозрачность конечных бенефициаров.
• Обеспечение большей прозрачности информации о конечных собственниках предприятий: Раскрытие информации о реальных владельцах российских активов, формально находящихся под контролем офшорных компаний.
• Улучшение инвестиционного климата: Создание более предсказуемой и справедливой экономической среды, где соблюдаются налоговые обязательства.

С тех пор Министерство финансов Российской Федерации совместно с Федеральной налоговой службой (ФНС России) активно разрабатывают и внедряют нормативно-правовые акты и практические меры в этой области.

Законодательство о контролируемых иностранных компаниях (КИК)

Ключевым и наиболее значимым инструментом политики деофшоризации в России стало введение законодательства о контролируемых иностранных компаниях (КИК). Оно было закреплено Федеральным законом № 376-ФЗ от 24 ноября 2014 года, который внес существенные изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации.

Определение и критерии контролирующего лица

Закон о КИК направлен на то, чтобы налоговые резиденты России не могли избежать налогообложения прибыли, полученной через иностранные структуры, которые они фактически контролируют.

• Определение КИК: Согласно законодательству, контролируемая иностранная компания (КИК) — это иностранная организация (или иностранная структура без образования юридического лица, например, фонд, партнерство), которая не является налоговым резидентом Российской Федерации, а ее контролирующим лицом являются организация и (или) физическое лицо, признаваемые налоговыми резидентами РФ.
• Критерии контролирующего лица: Лицо признается контролирующим, если оно соответствует одному из следующих условий:
  • Его доля прямого или косвенного участия в иностранной организации составляет более 25%.
  • Его доля участия составляет более 10%, при условии, что доля участия всех налоговых резидентов РФ в этой иностранной организации совокупно превышает 50%. Этот критерий направлен на охват ситуаций, когда контроль осуществляется группой российских резидентов.
  • Лицо может быть признано контролирующим также в случае фактического осуществления контроля над иностранной организацией. Это означает, что даже при отсутствии формального владения долями, лицо, по сути, управляет компанией и принимает ключевые решения.

Обязанности и налогообложение прибыли КИК

Введение института КИК наложило на российских резидентов ряд новых обязанностей и изменило подход к налогообложению иностранной прибыли.

• Обязанности контролирующих лиц: Российские резиденты обязаны уведомлять налоговый орган о своем участии в иностранных организациях (если их доля участия превышает 10%) и, что более важно, о контролируемых ими КИК. Неуведомление или несвоевременное уведомление влечет за собой штрафы.
• Налогообложение прибыли КИК: Юридические и физические лица – резиденты РФ обязаны уплачивать налоги с нераспределенной прибыли контролируемой иностранной компании. Однако это происходит не всегда, а при соблюдении следующих условий:
  • Нераспределенная прибыль КИК превышает установленный порог. Для физических и юридических лиц этот порог составляет 10 млн рублей. То есть, если прибыль КИК меньше этой суммы, она не облагается налогом в России.
  • Налог, уплаченный за рубежом, существенно меньше российских налогов. Этот критерий означает, что эффективная ставка налогообложения прибыли КИК за границей составляет менее 75% от средневзвешенной ставки налога на прибыль организаций в РФ (которая составляет 20%). Таким образом, если эффективная ставка за рубежом менее 15% (75% от 20%), то прибыль КИК подлежит доналогообложению в России. При этом налог, уплаченный за рубежом, может быть зачтен в счет российского налога.
• Основания для освобождения прибыли КИК от налогообложения: Законодательство также предусматривает ряд оснований, когда прибыль КИК может быть освобождена от налогообложения в России. К ним относятся, например:
  • Активная деятельность иностранной компании, подтвержденная определенными показателями (например, достаточным количеством сотрудников, материальными активами).
  • Нахождение КИК в юрисдикции с эффективным налогообложением (не подпадающей под критерий «существенно меньше российских налогов»).
  • Если КИК является банком, страховой организацией, эмитентом обращающихся облигаций или некоторыми другими специфическими организациями.

Другие меры и инструменты деофшоризации

Политика деофшоризации не ограничивается только законом о КИК. Она включает комплекс мер, направленных на противодействие различным формам нелегального вывода капитала и отмывания денег.

• Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (AML/CFT): Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» является основополагающим в этой сфере. Он обязывает финансовые учреждения (банки, страховые компании, профессиональных участников рынка ценных бумаг и др.) проводить идентификацию клиентов, осуществлять финансовый мониторинг операций и сообщать о подозрительных транзакциях в Росфинмониторинг. Это позволяет выявлять и пресекать схемы отмывания денег, часто использующие офшорные структуры.
• Валютное регулирование и валютный контроль: Как уже отмечалось, валютное регулирование (Федеральный закон № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 года «О валютном регулировании и валютном контроле») и валютный контроль являются неотъемлемой частью деофшоризационной политики. Они направлены на противодействие утечке капитала, обеспечение репатриации валютной выручки и прозрачности внешнеэкономической деятельности, особенно при работе с офшорными контрагентами.

Специальные административные районы (САР) в России

В рамках политики деофшоризации и репатриации капитала Россия также создала собственные «внутренние офшоры» — Специальные административные районы (САР).

• Создание и цели САР: Первый САР был создан в 2018 году. Сегодня в России функционируют два таких района: на острове Октябрьский в Калининградской области и на острове Русский в Приморском крае. Основная цель создания САР — привлечение иностранных компаний (прежде всего, зарегистрированных в классических офшорах), которые контролируются российскими бенефициарами, для перерегистрации в российскую юрисдикцию. Резидентам САР предлагаются льготные налоговые режимы, упрощенные корпоративные процедуры и высокая конфиденциальность.
• Эффективность в условиях санкций: Идея заключалась в том, чтобы создать привлекательную альтернативу традиционным офшорам, способствуя «возвращению» российского капитала. Однако, несмотря на привлекательные условия, усиление международных санкций против России и общая нестабильность институциональной среды могут тормозить появление новых резидентов в российских офшорах и ограничивать их эффективность в контексте глобальной деофшоризации. Тем не менее, САРы остаются важным элементом государственной стратегии по возвращению контроля над капиталом.

Таким образом, политика деофшоризации в России является комплексной и многоуровневой, сочетающей законодательные инициативы, усиление контроля и создание альтернативных юрисдикций. Она направлена на пресечение вывода средств и обеспечение возврата российского капитала, способствуя стабилизации национальной экономики и повышению ее прозрачности.

Международные инициативы и глобальная борьба с офшорами

В последние десятилетия мировое сообщество пришло к осознанию того, что проблема офшорного бизнеса и злоупотреблений им не может быть решена усилиями отдельных государств. Трансграничный характер капитала и мобильность финансовых потоков требуют скоординированных международных действий. В результате, ведущие международные организации активно участвуют в разработке и внедрении стандартов и механизмов регулирования, направленных на повышение прозрачности и противодействие неправомерному использованию офшорных схем.

Ведущие международные организации и их роль

Ряд влиятельных международных структур играют ключевую роль в формировании глобальной повестки дня по борьбе с офшорами:

• Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР): Является одним из главных двигателей в борьбе с агрессивным налоговым планированием и уклонением от налогов. ОЭСР разрабатывает стандарты и рекомендации, направленные на повышение прозрачности налоговых систем и усиление международного налогового сотрудничества.
• Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ/FATF): Это межправительственная организация, устанавливающая стандарты в области противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT). ФАТФ проводит оценку стран на предмет соответствия этим стандартам и ведет «серые» и «черные» списки юрисдикций, не выполняющих требования.
• Международный валютный фонд (МВФ): Оказывает техническую помощь странам в укреплении их финансового сектора и борьбе с отмыванием денег, а также анализирует макроэкономические последствия офшорных операций.
• Организация Объединенных Наций (ООН): Через различные свои комитеты и конвенции (например, Конвенция ООН против коррупции) содействует международному сотрудничеству в борьбе с преступностью, включая отмывание денег.
• Европейский Союз (ЕС): Разрабатывает собственные директивы и регуляции, направленные на борьбу с отмыванием денег и налоговым мошенничеством внутри Союза и в отношениях с третьими странами. ЕС также составляет свой «черный список» офшорных юрисдикций.

Ключевые международные инициативы и стандарты

Глобальная борьба с офшорами базируется на нескольких ключевых инициативах, которые кардинально изменили ландшафт международного налогообложения и финансового контроля.

• Соглашения об обмене налоговой информацией (Tax Information Exchange Agreements, TIEA): Эти двусторонние соглашения направлены на повышение прозрачности и предотвращение уклонения от налогов. В отличие от соглашений об избежании двойного налогообложения (которые нацелены на предотвращение налогообложения одной и той же прибыли в двух странах), TIEA фокусируются исключительно на обмене информацией. Развитые страны, как правило, заключают TIEA с офшорными юрисдикциями, чтобы получить доступ к данным о налогоплательщиках и их активах, исключая при этом возможность использования «серых» налоговых схем, часто предусмотренных в соглашениях об избежании двойного налогообложения.
• План действий по размыванию налогооблагаемой базы и перемещению прибыли (Base Erosion and Profit Shifting, BEPS): Эта амбициозная инициатива, разработанная ОЭСР и G20, является одним из наиболее значимых международных проектов в налоговой сфере за последние десятилетия. План BEPS включает 15 конкретных действий, направленных на борьбу с уклонением от уплаты налогов транснациональными корпорациями, в том числе через офшоры. Он охватывает такие аспекты, как предотвращение злоупотреблений соглашениями об избежании двойного налогообложения, противодействие искусственному перемещению прибыли в низконалоговые юрисдикции, а также обеспечение прозрачности налоговой информации (например, через отчетность по странам — Country-by-Country Reporting).
• Единый стандарт отчетности (Common Reporting Standard, CRS): Инициатива ОЭСР, ставшая мировым стандартом для автоматического обмена налоговой информацией между странами-участницами. CRS обязывает финансовые учреждения (банки, депозитарии, страховые компании) собирать информацию о финансовых счетах нерезидентов и ежегодно передавать ее в налоговые органы своей страны, которые, в свою очередь, автоматически обмениваются этой информацией с налоговыми органами стран резидентства держателей счетов. Это существенно сокращает возможности для сокрытия активов и доходов в офшорных юрисдикциях.
• Роль FATF в противодействии легализации преступных доходов: ФАТФ является ключевым органом, устанавливающим международные стандарты (40 Рекомендаций FATF) в области AML/CFT. Отчеты ФАТФ анализируют различные способы легализации преступных доходов, включая использование офшорных финансовых центров, и используются для оценки соответствия стран международным стандартам. Несоблюдение рекомендаций FATF может привести к включению страны в «серый» или «черный» список, что влечет за собой репутационные потери и усиленный мониторинг со стороны международных финансовых институтов.

Текущие тенденции и перспективы международного регулирования

Глобальная борьба с офшорами продолжает развиваться, и ее динамика оказывает существенное влияние на сами офшорные юрисдикции.

• Ужесточение требований: Наблюдается неуклонное ужесточение требований международных организаций (ОЭСР, ЕС, ФАТФ) к офшорным юрисдикциям. Это выражается в формировании «черных» и «серых» списков юрисдикций, не сотрудничающих в сфере налогообложения или не выполняющих стандарты AML/CFT. Включение в «черный список» ЕС, например, может привести к усиленному мониторингу финансовых операций, ограничению доступа к европейским финансовым рынкам и значительным репутационным потерям.
• Снижение привлекательности классических офшоров: В результате этого давления, использование классических безналоговых офшоров становится менее удобным и более рискованным для международного бизнеса. Многие такие юрисдикции вынуждены вводить требования к ведению учета и иногда к подаче отчетности, чтобы избежать негативных санкций.
• Появление респектабельных низконалоговых юрисдикций: На фоне ужесточения, наблюдается тенденция к появлению низконалоговых стран, которые, соблюдая международные стандарты прозрачности и отчетности, предлагают выгодные условия для ведения бизнеса. Они стараются дистанцироваться от репутационных рисков, характерных для классических офшоров, привлекая капитал, ищущий не полную анонимность, а легальную налоговую оптимизацию в условиях возрастающей прозрачности.
• Концепция «экономического присутствия» (Economic Substance): Многие юрисдикции, особенно после реализации плана BEPS, вводят требования по «экономическому присутствию» (economic substance). Это означает, что для получения налоговых льгот компания должна доказать наличие реального офиса, персонала и фактической деятельности на территории регистрации, а не быть просто «почтовым ящиком».

Эти тенденции свидетельствуют о том, что эпоха полной анонимности и безналогового существования для офшорных компаний подходит к концу. Международное сообщество продолжает двигаться в сторону большей прозрачности и справедливости в мировом налогообложении, хотя этот путь по-прежнему сопряжен с вызовами и необходимостью постоянной адаптации.

Заключение

Офшорный бизнес предстает перед нами как феномен, обладающий двойственной природой. С одной стороны, он выполняет важные экономические функции, способствуя глобализации, оптимизации финансовых потоков и повышению конкурентоспособности отдельных компаний. С другой стороны, его теневая сторона проявляется в масштабном бегстве капитала, уклонении от налогов и легализации преступных доходов, что наносит колоссальный ущерб национальным экономикам, включая российскую, и подрывает основы глобальной финансовой стабильности.

В ходе данного исследования мы детально рассмотрели сущность офшорного бизнеса, его исторический генезис и многообразную классификацию — от классических безналоговых юрисдикций до респектабельных стран со специальными режимами, каждый из которых имеет свои уникальные характеристики и привлекательность. Мы проанализировали ключевые мотивы, побуждающие экономических субъектов к использованию офшоров, выделив как универсальные экономические и правовые причины (минимизация налогов, защита активов, конфиденциальность), так и специфические факторы для российской экономики (нестабильность, административные барьеры, недостаточная защита собственности).

Особое внимание было уделено катастрофическим негативным последствиям функционирования офшорного бизнеса для России. Статистические данные о триллионах рублей, выведенных в офшоры, ярко иллюстрируют масштабы бюджетных потерь и упущенных инвестиционных возможностей. Мы подробно рассмотрели механизмы бегства капитала, формы уклонения от налогов и классическую трехэтапную модель легализации преступных доходов (размещение, расслоение, интеграция), подчеркнув привлекательность офшоров для криминальных целей и роль валютного регулирования в противодействии этим схемам.

В ответ на эти вызовы, Российская Федерация активно развивает собственную политику деофшоризации. Введение законодательства о контролируемых иностранных компаниях (КИК) с четкими критериями контролирующего лица, пороговыми значениями для налогообложения прибыли и основаниями для освобождения, стало краеугольным камнем этой политики. Дополнительные меры, такие как Федеральный закон № 115-ФЗ о противодействии отмыванию денег и создание специальных административных районов (САР), свидетельствуют о комплексном подходе государства к проблеме.

На международной арене также наблюдается консолидация усилий. Ведущие международные организации, такие как ОЭСР, ФАТФ, МВФ и ЕС, разработали и внедрили мощные инструменты: соглашения об обмене налоговой информацией, План BEPS по борьбе с размыванием налогооблагаемой базы и Единый стандарт отчетности (CRS). Эти инициативы направлены на повышение прозрачности и ужесточение требований к офшорным юрисдикциям, что постепенно снижает их привлекательность для неправомерного использования и приводит к появлению новых тенденций, таких как требования к «экономическому присутствию».

Перспективы дальнейшего совершенствования деофшоризационной политики в России и международного сотрудничества остаются актуальными. В условиях продолжающихся глобальных экономических изменений и геополитической нестабильности, государствам необходимо будет адаптировать свои стратегии, находить баланс между привлечением инвестиций и обеспечением финансовой прозрачности, а также укреплять многосторонние механизмы обмена информацией и противодействия финансовым преступлениям. Только через скоординированные и последовательные действия возможно минимизировать негативное влияние офшорного бизнеса и построить более справедливую и прозрачную глобальную экономику.

Список использованной литературы

1. Горбунов, А.Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом / А.Р. Горбунов ; под ред. Р.Т. Юлдашева. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Анкил ; ИНФРА-М, 1995. – 158 с.
2. Городисский, А. Оффшорные компании: риск и преимущество / А. Городисский, Р. Штаубах, У. Вехингер // Экономика и жизнь. – 1992. – № 44. – С. 7.
3. Даукаев, И.М. Как создать собственную компанию в зонах льготного налогообложения. – Б.м., 1995. – 36 с.
4. Ермошенко, Н.Н. Словарь-справочник предпринимателя / Н.Н. Ермошенко, Н.Н. Скворцов. – Киев : Укр ИНТЭИ, 1993. – 168 с.
5. Ишханов, А.В. Классификация и определение надежности оффшорных зон по методу групповой однородности / А.В. Ишханов // Финансы и кредит. – 2001. – № 13. – С. 41-47.
6. Кратко, И.Г. Международное предпринимательство : учебное пособие / И.Г. Кратко. – Москва : ИНФРА-М, 2001. – 272 с. – (Серия «Вопрос-ответ»).
7. Куда бежать от налогов? Выбор широк: от Бермуд до Швейцарии: Сравнительные характеристики основных оффшорных юрисдикций // Деловые люди. – 1994. – № 45. – С. 46-49.
8. Кутаков, Р.Б. Ноу-хау как способ утечки капиталов за рубеж / Р.Б. Кутаков // Вестник академии. Научный журнал. Московская академия предпринимательства при правительстве Москвы. – 2005. – № 1.
9. Кутаков, Р.Б. Оффшорный бизнес в России. Проблемы использования оффшорных центров российскими участниками внешнеэкономической деятельности / Р.Б. Кутаков // Вестник академии. Научный журнал. Московская академия предпринимательства при правительстве Москвы. – 2006. – № 2.
10. Кутаков, Р.Б. Современные тенденции развития оффшорных центров в условиях активизации борьбы с бегством (утечкой) капитала / Р.Б. Кутаков // Вестник академии. Научный журнал. Московская академия предпринимательства при правительстве Москвы. – 2006. – № 1.
11. Кутаков, Р.Б. Отечественный бизнес в российской экономике / Р.Б. Кутаков // Вестник академии. Научный журнал. Московская академия предпринимательства при правительстве Москвы. – 2006. – № 3.
12. Кутаков, Р.Б. Возврат в свободные экономические зоны / Р.Б. Кутаков // Вестник академии. Научный журнал. Московская академия предпринимательства при правительстве Москвы. – 2007. – № 1.
13. Кутаков, Р.Б. Российские территории с льготными условиями экономической деятельности / Р.Б. Кутаков // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2007. – № 12.
14. Кутаков, Р.Б. Современные тенденции развития оффшорных центров / Р.Б. Кутаков // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2008. – № 1.
15. Овчиникова, С.Г. Зоны свободного предпринимательства / С.Г. Овчиникова. – Санкт-Петербург : изд-во СПбГУЭФ, 1996.
16. Орехов, А.А. Оффшорный бизнес: место, роль и формы в современных международных экономических отношениях / А.А. Орехов // Внешнеэкономический бюллетень. – 2002. – № 7. – С. 97-104.
17. Оффшор компании и мировая практика снижения налогов. – Вып. 1. – Москва : Торгово-трастовая компания, 1993. – 68 с.
18. Вывоз капитала из России: плюсы и минусы / МГИМО. – URL: https://mgimo.ru/about/news/experts/vyvoz-kapitala-iz-rossii-plyusy-i-minusy/ (дата обращения: 25.10.2025).
19. Контролируемые иностранные компании (КИК). Юридическая консультация, услуги правового консалтинга и подготовки документов / ВЭД. – URL: https://ved.ru/articles/kontrolliruemye-inostrannye-kompanii-kik/ (дата обращения: 25.10.2025).
20. Контролируемая иностранная компания (КИК): что нужно знать о налогообложении и отчетности / Городской округ Воскресенск Московской области. – URL: https://voskresensk-city.ru/press_center/news/kontroliruemaya-inostrannaya-kompaniya-kik-chto-nuzhno-znat-o-nalogooblozhenii-i-otchetnosti/ (дата обращения: 25.10.2025).
21. Закон о КИК в России / Uniwide. – URL: https://uniwide.ru/kik/ (дата обращения: 25.10.2025).
22. Контролируемые иностранные компании и контролирующие лица / ФНС России. – URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/international_cooperation/kik/ (дата обращения: 25.10.2025).
23. Особенности использования офшорных зон с целью легализации преступно полученных денежных средств / naukaru.ru. – URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/17709/view (дата обращения: 25.10.2025).
24. Классификация оффшорных зон / 4UK. – URL: https://4uk.ru/oformlenie-firm/klassifikatsiya-offshornyh-zon/ (дата обращения: 25.10.2025).
25. Контролируемые Иностранные Компании – определение, признаки, налоговое право | Консультации по КИК / GSL Law & Consulting. – URL: https://gsllaw.ru/kik/ (дата обращения: 25.10.2025).
26. Виды оффшорных юрисдикций в 2025 году / International Wealth. – URL: https://internationalwealth.info/offshore/types-of-offshore-jurisdictions/ (дата обращения: 25.10.2025).
27. Место офшорного бизнеса в системе международных экономических отношений : Текст научной статьи по специальности «Право» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mesto-ofshornogo-biznesa-v-sisteme-mezhdunarodnyh-ekonomicheskih-otnosheniy (дата обращения: 25.10.2025).
28. Список оффшорных зон мира их плюсы и минусы / Andersen Business Service. – URL: https://www.andersen.biz/blog/spisok-offshornyh-zon/ (дата обращения: 25.10.2025).
29. Обзор основных типов оффшорных юрисдикций и их сравнение. – URL: https://lawstrust.com/obzor-osnovnyh-tipov-offshornyh-yurisdiktsij-i-ih-sravnenie (дата обращения: 25.10.2025).
30. Оффшорные зоны: понятие и определения. – URL: https://www.offshore-company.ru/info/offshore/offshore.php (дата обращения: 25.10.2025).
31. До $1 трлн утекло в офшоры из России за 20 лет / Forbes.ru. – URL: https://www.forbes.ru/news/247192-do-1-trln-uteklo-v-ofshory-iz-rossii-za-20-let (дата обращения: 25.10.2025).
32. Вывоз капитала из России: динамика, проблемы и последствия : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vyvoz-kapitala-iz-rossii-dinamika-problemy-i-posledstviya (дата обращения: 25.10.2025).
33. Роль оффшорных зон в международных экономических отношениях : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-offshornyh-zon-v-mezhdunarodnyh-ekonomicheskih-otnosheniyah (дата обращения: 25.10.2025).
34. Современные формы организации оффшорного бизнеса : Текст научной статьи / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-formy-organizatsii-offshornogo-biznesa (дата обращения: 25.10.2025).
35. Влияние статуса оффшорных компаний на нелегальный вывоз капитала из России : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-statusa-offshornyh-kompaniy-na-nelegalnyy-vyvoz-kapitala-iz-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
36. Валютное регулирование и валютный контроль в системе внешнеторговой деятельности России : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/valyutnoe-regulirovanie-i-valyutnyy-kontrol-v-sisteme-vneshnetorgovoy-deyatelnosti-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
37. Деофшоризация в России — плохо или хорошо? Разбор от юристов. – URL: https://shmeleva.com/deofshorizatsiya-v-rossii-ploxo-ili-xorosho-razbor-ot-yuristov/ (дата обращения: 25.10.2025).
38. Сколько денег ежегодно выводится из России в офшоры / Экономический факультет СПбГУ. – URL: https://econ.spbu.ru/o-fakultete/novosti-i-sobytiya/novosti/skolko-deneg-ezhegodno-vyvoditsya-iz-rossii-v-ofshory (дата обращения: 25.10.2025).
39. Налоговые инструменты деофшоризации российской экономики на современном этапе : Текст научной статьи / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nalogovye-instrumenty-deofshorizatsii-rossiyskoy-ekonomiki-na-sovremennom-etape (дата обращения: 25.10.2025).
40. Основные этапы политики деофшоризации в Российской Федерации : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-etapy-politiki-deofshorizatsii-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 25.10.2025).
41. Выявление операций, которые направлены на отмывание доходов / Первый Бит. – URL: https://www.firstbit.ru/news/legalizatsiya-prestupnyh-dokhodov/ (дата обращения: 25.10.2025).
42. Валютное регулирование и валютный контроль: что это такое, правовые основы внешнеэкономической деятельности и особенности законодательства в РФ / Морской банк. – URL: https://www.maritimebank.com/blog/valyutnoe-regulirovanie-i-kontrol/ (дата обращения: 25.10.2025).
43. Легализация доходов, полученных преступным путем: обзор типовых схем и анализ тенденций / Зимовец А.В., Синиченко О.А. и др. // Теневая экономика. – 2023. – № 3. – URL: https://gribanov-law.ru/analitika/legalizatsiya-dokhodov-poluchennykh-prestupnym-putem-obzor-tipovykh-skhem-i-analiz-tendentsiy/ (дата обращения: 25.10.2025).
44. Оффшорные территории в мировой и российской практике : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/offshornye-territorii-v-mirovoy-i-rossiyskoy-praktike (дата обращения: 25.10.2025).
45. Деофшоризация российской экономики. Пути и меры / Научно-исследовательский центр Системного анализа. – URL: https://nitsa.su/deofshorizacziya-rossijskoj-ekonomiki-puti-i-mery/ (дата обращения: 25.10.2025).
46. Роль оффшорных зон в мировой экономике. – URL: https://www.rusnauka.com/26_DN_2015/Economics/1_198579.doc.htm (дата обращения: 25.10.2025).
47. Оффшорные юрисдикции как способ легализации доходов, полученных преступным путем / Elibrary. – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=45781308 (дата обращения: 25.10.2025).
48. Деофшоризация финансовой системы Российской Федерации: понятие, цель / Elibrary. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=53974418 (дата обращения: 25.10.2025).
49. Деофшоризация российской экономики / КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_308722/ (дата обращения: 25.10.2025).
50. Статья 3. Принципы валютного регулирования и валютного контроля / КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45462/f7/ (дата обращения: 25.10.2025).
51. Глава 2. Валютное регулирование / КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45462/0e224e7545464a38dfc7047f382a98f061f0951a/ (дата обращения: 25.10.2025).
52. Оффшорный бизнес и его роль во внешнеэкономической деятельности российских компаний / Elibrary. – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46104445 (дата обращения: 25.10.2025).
53. 5. Меры по деофшоризации российской экономики / КонсультантПлюс. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_414112/569c76ff4076380c8507c91c53e01dd8950d8721/ (дата обращения: 25.10.2025).
54. Эволюция стратегии оффшорного бизнеса: взгляд из будущего / Elibrary. – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25573420 (дата обращения: 25.10.2025).
55. Оффшорный бизнес : Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/offshornyy-biznes (дата обращения: 25.10.2025).
56. Использование оффшоров в России в условиях глобальных экономических / Уральский федеральный университет. – URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/64402/1/kand_2018_207.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
57. Офшорные схемы в современном международном движении капитала: особенности и механизмы противодействия / КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ofshornye-shemy-v-sovremennom-mezhdunarodnom-dvizhenii-kapitala-osobennosti-i-mehanizmy-protivodeystviya (дата обращения: 25.10.2025).