Операции коммерческих банков на рынке драгоценных металлов: правовое регулирование, финансовые результаты и современные тенденции (2020-2025 гг.)

В октябре 2025 года мировые цены на золото демонстрировали беспрецедентный рост, превышая 4200 USD за унцию, что является наглядным свидетельством возрастающей роли драгоценных металлов в глобальной экономике и финансовой системе. Этот феномен, обусловленный комплексом макроэкономических факторов, геополитической нестабильности и высоким спросом со стороны центробанков, определяет актуальность глубокого изучения операций коммерческих банков на рынке драгоценных металлов. Для студента финансового или экономического вуза понимание этих процессов критически важно, поскольку они формируют неотъемлемую часть современной банковской практики и инвестиционной стратегии. Настоящая работа призвана систематизировать и актуализировать информацию, предоставив всесторонний анализ правового регулирования, видов операций, финансовых результатов, рисков и современных тенденций, определяющих развитие рынка драгоценных металлов в период с 2020 по 2025 годы.

Глава 1. Теоретические основы и актуальное правовое поле банковских операций с драгоценными металлами

Экономическая сущность и роль драгоценных металлов в банковской деятельности

Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, на протяжении тысячелетий служили не просто средством обмена, но и мерилом ценности, сохраняющим свою значимость даже в самые бурные периоды экономической истории. В современной банковской деятельности они выступают в нескольких ипостасях. Во-первых, это резервный актив, который центральные банки мира используют для диверсификации международных резервов, снижая зависимость от фиатных валют. Во-вторых, драгоценные металлы являются важным инвестиционным инструментом, привлекающим как институциональных, так и частных инвесторов своей способностью сохранять и приумножать капитал в условиях инфляции или рыночной нестабильности. Наконец, они выполняют функцию защитного актива (safe haven), чья стоимость, как правило, растет в периоды геополитических кризисов и экономических потрясений, обеспечивая инвесторам некую «тихую гавань».

Банковские операции с драгоценными металлами можно классифицировать по различным критериям. По характеру участия банка их делят на пассивные (привлечение драгметаллов во вклады, открытие обезличенных металлических счетов), активные (предоставление кредитов в драгметаллах под залог или без него) и посреднические/дилинговые (купля-продажа драгметаллов за свой счет или по поручению клиента на организованных и внебиржевых рынках). Эти операции позволяют банкам не только извлекать прибыль, но и управлять собственными активами и пассивами, хеджировать валютные и процентные риски, а также расширять спектр предлагаемых клиентам услуг. Таким образом, банки становятся ключевыми игроками, обеспечивающими ликвидность и стабильность этого стратегически важного сегмента рынка.

Нормативно-правовое регулирование операций коммерческих банков в Российской Федерации

Система регулирования операций с драгоценными металлами в России является многоуровневой и строго регламентированной, что обусловлено особой ценностью и стратегическим значением этих активов. Основополагающим документом, определяющим право банка на работу с драгметаллами, является Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Статья 5 этого закона четко устанавливает, что кредитные организации имеют право привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы, а также совершать иные операции с ними в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Это положение служит отправной точкой для всех дальнейших регуляторных актов.

Ключевым же актом, всесторонне регулирующим обращение драгоценных металлов (золота, серебра, платины и металлов платиновой группы) и драгоценных камней на территории РФ, является Федеральный закон от 26.03.1998 № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях». Он определяет общие принципы государственного регулирования в этой сфере, устанавливает требования к лицензированию, клеймению, государственному контролю и надзору, а также регулирует вопросы владения, пользования и распоряжения драгоценными металлами и камнями.

Практическая сторона организации работы кредитных организаций с драгоценными металлами в физической форме (прием, учет, хранение, выдача) регламентируется Положением Банка России от 29.01.2018 № 630-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Примечательно, что данный документ предписывает банкам организовывать работу с драгметаллами по аналогии с операциями с наличными деньгами, что подчеркивает их высокую ликвидность и необходимость усиленного контроля.

Важным аспектом, влияющим на финансовый результат операций банков, является механизм ценообразования. Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы (золото, серебро, платина и палладий) ежедневно устанавливаются Банком России. Этот процесс стандартизирован: цены формируются исходя из котировок на лондонском рынке наличного металла «спот» (London Bullion Market Association, LBMA) на 15:30 по московскому времени и затем пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к рублю, который устанавливается Банком России. Данная процедура регламентирована Указанием Банка России от 10.07.2024 № 6799-У «О порядке установления учетных цен на аффинированные драгоценные металлы», обеспечивая прозрачность и единообразие в ценообразовании для всех участников рынка.

Новейшие векторы регуляторной политики (2025-2026 гг.)

Регуляторная среда постоянно эволюционирует, адаптируясь к меняющимся экономическим условиям и глобальным вызовам. В октябре 2025 года Центробанк Российской Федерации объявил о планах по существенному расширению границ валютного контроля. Эта инициатива направлена на ужесточение мониторинга международных расчетов и обяжет уполномоченные банки собирать детальные данные об операциях нерезидентов, включая, что особенно важно, расчеты с использованием драгоценных металлов и цифровых финансовых активов (ЦФА). Это свидетельствует о растущем внимании регулятора к трансграничным потокам капитала, что напрямую затронет банки, активно оперирующие на рынке драгметаллов и развивающие новые цифровые инструменты. Какой важный нюанс здесь упускается? Усиление контроля означает не только снижение рисков нелегальных операций, но и потенциальное увеличение административной нагрузки на банки, требующее от них совершенствования внутренних систем мониторинга и отчетности.

Еще одним значимым изменением, которое вступит в силу с 1 марта 2026 года, является введение требования о подтверждении характеристик драгоценных металлов и камней требованиям документов по стандартизации при определенных операциях. В частности, это касается их перемещения в Россию из стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Данное требование, установленное Распоряжением Правительства РФ от 17.10.2025 № 2918-р, призвано обеспечить большую прозрачность и качество драгоценных металлов и камней, циркулирующих на российском рынке, а также усилить борьбу с контрафактом и нелегальным оборотом. Важно отметить, что это требование не распространяется на металл, содержащийся в сырье, ломе и отходах, поступающих на аффинаж от юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, что логично, учитывая их предназначение для переработки. Эти нововведения подчеркивают стремление российского регулятора к созданию более упорядоченного и контролируемого рынка драгоценных металлов, соответствующего современным вызовам и международным стандартам.

Глава 2. Классификация, специфика и финансовый учет банковских операций

Банковские операции с драгоценными металлами представляют собой сложный комплекс финансовых инструментов, требующих от кредитных организаций глубокого понимания специфики рынка, а также строгого соблюдения правил учета и отчетности. Систематизация этих операций позволяет не только структурировать их, но и детально рассмотреть механизмы их реализации и отражения в финансовой документации.

Анализ основных видов операций: ОМС, физические слитки и кредитование

В основе большинства банковских операций с драгоценными металлами лежит их разделение на три ключевые категории: пассивные, активные и посреднические (дилинговые).

Пассивные операции связаны с привлечением драгоценных металлов. Наиболее распространенным и популярным инструментом здесь является Обезличенный Металлический Счет (ОМС). Это уникальный банковский счет, на котором отражается количество драгоценного металла (как правило, в граммах) без указания индивидуальных признаков, таких как номер слитка, производитель или проба. Главное преимущество ОМС для клиента — отсутствие необходимости физического хранения слитков, что исключает расходы на аренду банковских ячеек, страхование и транспортировку, а также упрощает процедуру купли-продажи. Банки, такие как Сбербанк, предлагают ОМС по золоту, серебру, платине и палладию с минимальным взносом от 0,1 г для золота и 1 г для других металлов, что делает этот инструмент доступным для широкого круга инвесторов.

Параллельно с ОМС существуют счета ответственного хранения, предназначенные для учета конкретных аффинированных слитков, принадлежащих клиенту. В этом случае фиксируется не только масса, но и все индивидуальные характеристики металла.

Специфика учета массы драгоценных металлов также различается: операции с золотом традиционно совершаются в единицах чистой массы металла (то есть без примесей), в то время как для серебра, платины и палладия чаще используется лигатурная масса, включающая как чистый металл, так и содержащиеся в нем примеси.

Активные операции включают размещение драгоценных металлов, например, путем предоставления кредитов в них. Это могут быть как обеспеченные, так и необеспеченные кредиты, выдаваемые в драгметаллах и подлежащие возврату также в драгметаллах или их рублевом эквиваленте. Такие операции позволяют банкам более эффективно управлять собственными резервами драгметаллов и получать дополнительный процентный доход.

Посреднические (дилинговые) операции предполагают куплю-продажу драгоценных металлов как за счет самого банка, так и по поручению клиента. Эти операции обеспечивают ликвидность рынка и позволяют банкам выступать в роли маркет-мейкеров.

Несмотря на привлекательность ОМС как инвестиционного инструмента, существует один ключевой риск, о котором должен знать каждый розничный инвестор: обезличенные металлические счета не подлежат страхованию в системе Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Это объясняется тем, что металл на счете юридически не является денежными средствами, а рассматривается как имущество. Таким образом, в случае банкротства банка, владельцы ОМС могут столкнуться с трудностями при возврате своих вложений, что отличает их от обычных денежных вкладов.

Механизм формирования доходов и управление операционными рисками

Основным источником дохода для коммерческих банков от ведения обезличенных металлических счетов и осуществления торговых операций с драгоценными металлами является спред — разница между ценой покупки (bid) и ценой продажи (ask) драгоценного металла, устанавливаемая банком. Чем выше ликвидность и меньше волатильность актива, тем, как правило, уже спред. Банки стремятся оптимизировать этот показатель, чтобы привлекать клиентов и одновременно обеспечивать себе достаточную маржу для покрытия операционных расходов и формирования прибыли.

Операционные риски в сфере драгоценных металлов также имеют свою специфику. Помимо традиционных рисков, связанных с хранением физического металла (кража, порча), существуют и риски, обусловленные необходимостью соблюдения строгого законодательства. Одним из таких аспектов является противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ). В этом контексте банки обязаны проводить идентификацию клиентов, совершающих операции с драгоценными металлами. Важно отметить, что с 9 января 2023 года в соответствии с Федеральным законом от 29.12.2022 № 607-ФЗ, были увеличены пороговые значения, при которых идентификация клиента не проводится при розничной покупке ювелирных изделий: до 60 000 рублей наличными или до 400 000 рублей с использованием персонифицированного электронного средства платежа. Это изменение призвано упростить операции для добросовестных клиентов, не ослабляя при этом общий контроль за подозрительными транзакциями.

Особенности бухгалтерского учета и налогообложения

Бухгалтерский учет операций с драгоценными металлами в банках обладает рядом специфических нюансов, обусловленных как их уникальной природой, так и регуляторными требованиями. Для целей налогообложения прибыли чистый доход (или расход) банка при реализации драгоценных металлов определяется как положительная (или отрицательная) разница между ценой реализации и учетной стоимостью драгоценного металла. Учетная стоимость, в свою очередь, формируется исходя из покупной стоимости и подлежит обязательной переоценке по требованиям Центрального банка Российской Федерации.

Процесс переоценки играет критически важную роль в формировании финансового результата. Сумма положительных (отрицательных) разниц от переоценки учетной стоимости драгоценных металлов включается в состав доходов (расходов) банка. Это происходит в виде сальдо превышения положительной переоценки над отрицательной (и наоборот), отражаемого на специальных балансовых счетах. Согласно Положению Банка России № 809-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения», для этих целей используются:

• Счет № 47421 (активный) — «Переоценка требований и обязательств по поставке драгоценных металлов, финансовых активов (кроме ценных бумаг)»;
• Счет № 47424 (пассивный) — «Переоценка требований и обязательств по поставке драгоценных металлов, финансовых активов (кроме ценных бумаг)».

Эти счета позволяют банку корректно отражать изменения стоимости драгоценных металлов в активах и обязательствах, связанные с колебаниями рыночных цен и официальных курсов валют. Продемонстрируем пример расчета финансового результата на упрощенной модели, игнорируя налоги и другие расходы, чтобы акцентировать внимание на спреде и переоценке.

Предположим, банк купил 100 граммов золота по учетной цене 5000 рублей за грамм. Через месяц учетная цена выросла до 5500 рублей за грамм. Банк продает 100 граммов по цене продажи 5600 рублей за грамм.

1. Покупная стоимость: 100 г * 5000 руб./г = 500 000 руб.
2. Переоценка (доход): (5500 руб./г — 5000 руб./г) * 100 г = 50 000 руб.
   • Эта сумма отражается на балансовых счетах № 47421 или № 47424.
3. Цена реализации: 100 г * 5600 руб./г = 560 000 руб.
4. Учетная стоимость на момент реализации: 5500 руб./г * 100 г = 550 000 руб.
5. Доход от реализации (спред): 560 000 руб. — 550 000 руб. = 10 000 руб.
6. Общий финансовый результат (до налогообложения): 50 000 руб. (переоценка) + 10 000 руб. (доход от реализации) = 60 000 руб.

Таким образом, бухгалтерский учет и налогообложение операций с драгоценными металлами требуют тщательного внимания к деталям, поскольку учетная стоимость постоянно меняется, и эти изменения должны быть корректно отражены в отчетности банка.

Глава 3. Современная динамика рынка и стратегические тенденции развития банковских услуг

Рынок драгоценных металлов в период с 2020 по 2025 годы пережил беспрецедентные изменения, став одним из наиболее динамичных и стратегически значимых сегментов мировой экономики. Эти изменения обусловлены сложным переплетением геополитических факторов, макроэкономической нестабильности и эволюцией инвестиционных предпочтений.

Динамика мирового и российского рынка золота (2020-2025 гг.): беспрецедентные максимумы

Последние пять лет ознаменовались устойчивым и порой ошеломляющим ростом мировых цен на золото. Если в начале 2020 года котировки находились в районе 1500 USD за унцию, то к октябрю 2025 года они превысили отметку в 4200 USD за унцию. Этот феноменальный скачок, в ходе которого в октябре 2024 года был зафиксирован исторический максимум около 2797,3 USD за унцию, а затем новый рекорд в 2025 году, стал результатом целого ряда взаимосвязанных факторов. Геополитическая нестабильность, усиление инфляционного давления в ведущих экономиках, агрессивная политика количественного смягчения центральных банков и, как следствие, ослабление доверия к фиатным валютам, — все это подтолкнуло инвесторов и государственные структуры к поиску надежных защитных активов.

Особую роль в этом процессе сыграл высокий спрос со стороны центральных банков по всему миру, которые активно пополняли свои золотые резервы. На фоне геополитической неопределенности и санкционного давления, Банк России также проводил активную диверсификацию международных резервов. По состоянию на февраль 2025 года, доля монетарного золота в международных резервах Российской Федерации достигла 34,4%, что является максимальным показателем с осени 1999 года. Физический объем золота в резервах составил около 2330 тонн, подтверждая статус России как одного из мировых лидеров по накоплению золотых запасов. За последние десять лет Россия, по оценкам аналитиков, была лидером по объемам чистого пополнения золотых резервов, добавив в свои запасы +1298 тонн и опередив таких крупных игроков, как Китай и Турция.

Однако, несмотря на общий мировой тренд активной скупки золота центральными банками, позиция Банка России в 2025 году оказалась уникальной. В то время как мировые регуляторы продолжали наращивать свои золотые портфели, Банк России был чистым продавцом золота, реализовав около 8 тонн за январь-август 2025 года. Хотя в сентябре наблюдалось небольшое возобновление покупок, баланс за первые девять месяцев 2025 года остается отрицательным. Этот факт заслуживает отдельного внимания и может быть связан с необходимостью управления ликвидностью в условиях санкций или другими макроэкономическими приоритетами, что отличает российскую стратегию от большинства мировых центробанков.

Новые инструменты и диверсификация банковских предложений

В ответ на меняющуюся рыночную конъюнктуру и возрастающий интерес к драгоценным металлам, российский финансовый рынок активно развивает новые инвестиционные инструменты. Помимо традиционных ОМС и покупки физических слитков, инвесторам стали доступны:

• Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), которые позволяют инвестировать в золото через покупку паев, привязанных к стоимости металла, обеспечивая при этом высокую ликвидность и низкие пороги входа.
• Акции золотодобывающих компаний, предлагающие возможность заработать не только на росте цен на золото, но и на эффективности производственной деятельности компаний.
• Фьючерсные контракты на золото, серебро и другие драгметаллы, которые используются для спекуляций и хеджирования ценовых рисков.
• Цифровые финансовые активы (ЦФА) на золото, представляющие собой токенизированное золото, хранящееся на блокчейне. Этот инструмент, хоть и находится на ранней стадии развития, открывает новые горизонты для инвестиций, предлагая повышенную прозрачность и скорость расчетов.

Ключевым событием для российского рынка драгоценных металлов в 2024 году стало расширение ассортимента торгуемых активов. 21 октября 2024 года на Московской бирже были открыты торги платиной (PLT/RUB) и палладием (PLD/RUB). Теперь участники рынка могут совершать сделки в рублях за грамм с расчетами TOD (today) и TOM (tomorrow). Это нововведение значительно расширило возможности для инвесторов и банков по хеджированию ценовых рисков, диверсификации портфелей и проведению арбитражных операций с этими промышленно важными драгоценными металлами. Для коммерческих банков запуск торгов платиной и палладием на Мосбирже открывает новые каналы для дилинговых операций и предоставления клиентам более широкого спектра инвестиционных и хеджирующих услуг.

Оценка финансовых рисков и перспективы для коммерческих банков

Операции с драгоценными металлами, несмотря на их привлекательность, сопряжены с рядом финансовых рисков, которые банки должны тщательно оценивать и эффективно управлять ими. Ключевым среди них является рыночный риск, или риск волатильности цен. Хотя золото традиционно считается защитным активом, его цена также подвержена колебаниям. Однако для других драгоценных металлов, таких как палладий и серебро, характерна значительно более высокая волатильность. Это связано с их более выраженной промышленной составляющей спроса, что делает их чувствительными к изменениям в мировой экономике, технологическому развитию и динамике автомобильной промышленности. Что из этого следует? Банкам крайне важно развивать глубокую экспертизу в анализе отраслевых трендов и макроэкономических показателей, чтобы адекватно оценивать и прогнозировать динамику этих металлов, а также эффективно использовать новые биржевые инструменты для снижения рисков.

Коммерческим банкам необходимо разрабатывать комплексные стратегии хеджирования для минимизации рыночных рисков. Это может включать использование фьючерсов и опционов, а также диверсификацию портфелей драгоценных металлов. Например, имея открытые позиции по палладию, банк может использовать фьючерсы на Мосбирже для фиксации цены и защиты от неблагоприятных ценовых движений.

Перспективы для коммерческих банков на рынке драгоценных металлов в ближайшие годы выглядят многообещающими, но требуют гибкости и инновационного подхода:

1. Цифровизация и ЦФА: Развитие цифровых финансовых активов на золото и другие драгметаллы открывает новые возможности для привлечения молодого поколения инвесторов и упрощения торговых операций. Банки, которые активно внедряют эти технологии, получат конкурентное преимущество.
2. Расширение ассортимента торгуемых драгметаллов: Запуск торгов платиной и палладием на Мосбирже уже демонстрирует потенциал для увеличения объемов операций и доходов от дилинга и хеджирования. Банки могут активно использовать эти новые инструменты для расширения своих предложений.
3. Возрастающая роль золота в международных резервах: Несмотря на специфическую стратегию Банка России в 2025 году, общий мировой тренд на увеличение золотых резервов центробанков создает стабильный спрос на физический металл, что будет поддерживать его стоимость и предоставлять банкам возможности для операций с крупными объемами.
4. Повышенный интерес частных инвесторов: В условиях сохраняющейся инфляции и экономической неопределенности, драгоценные металлы будут оставаться привлекательным активом для частных лиц, желающих сохранить капитал, что стимулирует спрос на ОМС и инвестиционные монеты.

Таким образом, коммерческие банки, эффективно управляющие рисками и активно внедряющие новые технологии и инструменты, смогут не только сохранить свои позиции на рынке драгоценных металлов, но и значительно расширить свое присутствие и прибыльность в этом стратегически важном сегменте финансовой системы. Неужели эти тенденции не указывают на необходимость постоянного обучения и адаптации для всех участников финансового рынка?

Заключение

Исследование операций коммерческих банков на рынке драгоценных металлов в период 2020-2025 годов выявило их исключительную актуальность и стратегическую значимость в условиях беспрецедентной динамики мировых цен, достигающих исторических максимумов (свыше 4200 USD за унцию золота в октябре 2025 года). Данный анализ подтверждает, что драгоценные металлы продолжают играть ключевую роль не только как резервные и инвестиционные активы, но и как важный инструмент диверсификации и хеджирования для финансовых институтов.

Мы установили, что правовое регулирование в Российской Федерации является многоуровневым и постоянно адаптирующимся к меняющимся условиям. Основу составляют Федеральные законы № 395-1 и № 41-ФЗ, детализированные подзаконными актами Банка России, такими как Положение № 630-П и Указание № 6799-У, регламентирующие порядок обращения, учета и ценообразования. Особое внимание было уделено новейшим векторам регуляторной политики 2025-2026 годов, включая расширение валютного контроля и введение требований по подтверждению характеристик драгоценных металлов из стран ЕАЭС (Распоряжение Правительства РФ от 17.10.2025 № 2918-р), что свидетельствует об ужесточении мониторинга и стандартизации рынка.

В работе представлена систематизация банковских операций, включающая пассивные (ОМС), активные (кредитование) и дилинговые операции. Подчеркнута специфика ОМС, их популярность среди розничных инвесторов и ключевой риск — отсутствие страхования в системе АСВ. Проанализирована структура доходов банков, где основным источником является спред, и рассмотрены особенности бухгалтерского учета с использованием балансовых счетов № 47421 и № 47424 для отражения переоценки драгоценных металлов, а также изменения в порогах идентификации клиентов в рамках ПОД/ФТ (ФЗ № 607-ФЗ).

Анализ современной динамики рынка показал устойчивый рост цен на золото, обусловленный геополитической нестабильностью и высоким спросом центробанков. Отмечена уникальная позиция Банка России, который, несмотря на увеличение доли монетарного золота в резервах до 34,4% к февралю 2025 года, являлся чистым продавцом золота в первые девять месяцев 2025 года. Исследование также выявило активное развитие новых инвестиционных инструментов, таких как БПИФ и ЦФА на золото, а также стратегически важный запуск торгов платиной и палладием на Московской бирже (21 октября 2024 года), открывающий новые возможности для диверсификации и хеджирования для российских банков.

В заключение можно утверждать, что операции с драгоценными металлами остаются стратегически важным направлением для диверсификации активов и доходов российских коммерческих банков. Успех на этом рынке в условиях текущей рыночной конъюнктуры будет определяться способностью банков оперативно адаптироваться к изменениям в правовом регулировании, эффективно управлять рыночными рисками (особенно высокой волатильностью палладия и серебра), активно внедрять новые цифровые и биржевые инструменты, а также предоставлять клиентам максимально широкий и прозрачный спектр услуг. Глубокое понимание этих аспектов критически важно для формирования компетентных специалистов в области финансов и банковского дела.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 05.02.2014 N 2-ФКЗ).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. (действующая редакция от 5 мая 2014 г.).
3. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ (действующая редакция от 5 мая 2014 г.).
4. Федеральный закон от 27.06.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 06.10.2011 № 245-ФЗ).
5. Положение Банка России от 06.11.2014 N 440-П «О порядке направления в банк отдельных документов налоговых органов…» [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
6. Информация ЦБ РФ от 25.09.2020. Контур.Норматив.
7. ГАРАНТ. Самые важные документы недели / 27 октября 2025 [Электронный ресурс]. URL: https://www.garant.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
8. Банки и банковское дело / под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2003. 302 с.
9. Банковское дело / под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2006. 575 с.
10. Банковское дело: дополнительные операции для банков / под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. 413 с.
11. Борисов А. Б. Большой экономический словарь: экономика, финансы, бухучет, налоги, страхование, маркетинг, менеджмент, управление. 2-е изд. М.: Книжный мир, 2006. 860 с.
12. Деньги, кредит, банки / под ред. Г. Н. Белоглазовой. М.: Юрайт-Издат, 2004. 620 с.
13. Жарковская Е.П. Банковское дело. 4-е изд. М.: Омега-Л, 2006. 452 с.
14. Киселева Е.А. Макроэкономика: введение в макроэкономику, тесты и задачи. М.: Эксмо, 2006. 352 с.
15. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования. 2-е изд. М.: КноРус, 2006. 256 с.
16. Семенов С.К. Деньги, кредит, банки. М.: Экзамен, 2005. 444 с.
17. Сибиряков А.И. Коммерческий банк сегодня. М.: Консалтбанкир, 2002. 144 с.
18. Тавасиев А.М. Банковское дело. Базовые операции для клиентов. М.: Финансы и статистика, 2005. 303 с.
19. Тавасиев А.М. Основы банковского дела. М.: Маркет ДС, 2006. 568 с.
20. Тютюнник А.В. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. 604 с.
21. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. М.: Консалтбанкир, 2001. 288 с.
22. Операции коммерческих банков с драгоценными металлами [Электронный ресурс] // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
23. Основные недостатки и возможные проблемы при осуществлении банковских операций с драгоценными металлами [Электронный ресурс] // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
24. Обезличенный металлический счет для бизнеса: главное в 2025 году [Электронный ресурс] // SberCIB. URL: https://sbercib.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
25. Рынок обезличенных металлических счетов в России: факторы назначения [Электронный ресурс] // Finjournal-nifi.ru. URL: https://finjournal-nifi.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
26. Операции с драгоценными металлами [Электронный ресурс] // Банк «Новый век». URL: https://newbank.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
27. Особенности налогообложения физических лиц по доходам от операций с драгоценными металлами во вкладах и на счетах в банке [Электронный ресурс] // Vedomosti.ru. URL: https://vedomosti.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
28. ЦБ изменит правила валютного контроля: новости [Электронный ресурс] // Право.ру. URL: https://pravo.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
29. О порядке приема, учета, хранения и выдачи драгоценных металлов (золота, серебр) [Электронный ресурс] // Банк России. URL: http://www.cbr.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
30. Драгоценные металлы [Электронный ресурс] // Банк России. URL: http://www.cbr.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
31. Стоит ли покупать золото в 2025 году: динамика цен и возможные риски [Электронный ресурс] // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
32. Золото бьёт рекорды: 2025 год может стать лучшим за десятилетие [Электронный ресурс] // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
33. Операции с драгоценными металлами в коммерческих банках [Электронный ресурс] // E-koncept.ru. URL: https://e-koncept.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
34. Особенности банковской деятельности с драгоценными металлами [Электронный ресурс] // Gaap.ru. URL: https://gaap.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
35. Что будет с ценой на золото в 2025 году: прогноз экспертов [Электронный ресурс] // Banki.ru. URL: https://banki.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
36. Что происходит с золотовалютными резервами России и не пора ли их продавать? [Электронный ресурс] // Prometall.info. URL: https://prometall.info/ (Дата обращения: 29.10.2025).
37. РОЛЬ ЗОЛТОВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ В ЭКОНОМИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ТЕНДЕНЦИИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В РОССИИ [Электронный ресурс] // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
38. Как менялась доходность драгметаллов за последние 3 и 5 лет: исследование Банки.ру [Электронный ресурс] // Banki.ru. URL: https://banki.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
39. Об учете операций с драгоценными металлами [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
40. Операции с драгоценными металлами [Электронный ресурс] // Золотой Запас. URL: https://zolotoy-zapas.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
41. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
42. Банковское дело [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki-delo.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).
43. Mycash.su [Электронный ресурс]. URL: http://www.mycash.su/ (Дата обращения: 29.10.2025).
44. Financial-helper.ru [Электронный ресурс]. URL: http://financial-helper.ru/ (Дата обращения: 29.10.2025).