Организация безналичных расчетов с использованием векселей в РФ: актуальный анализ для курсовой работы (2025)

В условиях современной российской экономики, когда поиск эффективных и гибких инструментов расчетов становится стратегически важным для предприятий, вексель вновь обретает свою значимость. Это не просто архаичный финансовый инструмент, а мощный механизм, способный обеспечить отсрочку платежа, выступить гарантом обязательств и даже служить средством инвестирования. В 2023 году, по данным Банка России, объем операций с векселями в коммерческом секторе продолжал демонстрировать стабильность, а в некоторых сегментах даже незначительный рост, что подчеркивает его актуальность, несмотря на развитие цифровых финансовых технологий. Настоящая работа призвана дать исчерпывающий и актуальный на 2025 год анализ организации безналичных расчетов с использованием векселей в Российской Федерации. Мы рассмотрим правовые основы, классификацию, механизмы применения, бухгалтерский и налоговый учет, а также проанализируем преимущества и риски этого инструмента, уделив особое внимание его роли в условиях изменяющегося экономического ландшафта и роли Центрального банка в его регулировании.

Ключевые термины, которые будут сопровождать нас в этом исследовании, включают:

• Вексель – ценная бумага, оформленная по строго установленной форме, дающая безусловное право лицу, которому вексель передан (векселедержателю), на получение от должника оговоренной суммы.
• Векселедатель – лицо, которое выдает простой вексель или трассант, который выписывает переводной вексель (приказывает плательщику уплатить).
• Векселедержатель – лицо, законный обладатель векселя, имеющее право требовать платеж.
• Индоссамент – передаточная надпись на векселе, удостоверяющая переход прав по нему от одного лица к другому.
• Трассат – плательщик по переводному векселю, к которому обращен приказ векселедателя (трассанта) об уплате.
• Акцепт – согласие трассата (плательщика) оплатить переводной вексель, выраженное его подписью на векселе.

Правовые основы вексельного обращения и безналичных расчетов в Российской Федерации

Понимание юридических основ вексельного обращения является краеугольным камнем для любого, кто планирует использовать этот инструмент в своей финансовой деятельности. В России система регулирования векселей выстроена по принципу иерархии, где международные нормы имеют приоритет над национальным законодательством, а специальные нормы вексельного права — над общими положениями гражданского кодекса, обеспечивая тем самым предсказуемость и строгость применения.

Международное и российское законодательство

Исторически, корни российского вексельного права уходят в международное регулирование. Женевские вексельные конвенции от 07.06.1930 года, ратифицированные СССР в 1936 году, по сей день являются основополагающим документом. Они унифицируют ключевые аспекты вексельного права для стран-участниц, обеспечивая единообразие в интерпретации и применении норм. Принцип приоритета этих конвенций над внутренним законодательством Российской Федерации закреплен в Конституции РФ и означает, что в случае расхождения положений международных договоров и национальных актов, применяются нормы международных договоров.

На национальном уровне основным актом является Постановление Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7 августа 1937 года № 104/1341. Несмотря на солидный возраст, этот документ остается действующим и регламентирует большинство аспектов, связанных с формой, реквизитами, порядком обращения и исполнения вексельных обязательств.

Современное российское законодательство дополнительно развивает и уточняет эти нормы. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» подтверждает право граждан и юридических лиц РФ обязываться по векселю, а также устанавливает ограничения для публично-правовых образований: Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования могут выступать векселедателями только в случаях, прямо предусмотренных федеральным законом. Это сделано для защиты публичных финансов и предотвращения неконтролируемого выпуска государственных долговых обязательств.

Вексельные сделки, такие как выдача, акцепт, индоссирование, авалирование и оплата векселя, регулируются упомянутым Федеральным законом № 48-ФЗ и Положением 1937 года. Однако они также подчиняются общим нормам гражданского законодательства о сделках и обязательствах (статьи 153–181, 307–419 Гражданского кодекса Российской Федерации). Здесь проявляется важный юридический принцип: нормы вексельного законодательства имеют приоритет над положениями общегражданского законодательства как специальные нормы по отношению к общим (lex specialis derogat generali). Это означает, что при возникновении коллизий в применении норм, необходимо руководствоваться именно вексельным правом. Например, статья 815 Гражданского кодекса РФ специально регулирует ситуации, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство. Эта норма подтверждает правомерность использования векселя как средства оформления заемных отношений.

Обязательные реквизиты векселя и требования к его форме

Одной из фундаментальных особенностей векселя является его строго документарная форма. В отличие от многих современных финансовых инструментов, вексель должен быть составлен исключительно на бумажном носителе. Это требование категорически исключает существование бездокументарных или электронных векселей в российской практике. Такая форма обеспечивает высокий уровень защиты от несанкционированных изменений и подтверждает материальность обязательства, а также служит барьером для потенциального мошенничества.

Ключевым аспектом действительности векселя является наличие в нем обязательных реквизитов. Отсутствие любого из них (за исключением тех, которые могут быть восполнены законом, например, место платежа, если оно не указано) делает документ недействительным как вексель, даже если он был выдан с намерением оформить вексельное обязательство. И что из этого следует? Это означает, что малейшая неточность или пропуск в оформлении может лишить документ его юридической силы как векселя, превратив его в обычное долговое обязательство, что существенно усложняет процедуру взыскания.

Для переводного векселя обязательными реквизитами являются:

1. Наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
2. Простое и ничем не обусловленное предписание уплатить определенную сумму. Это требование подчеркивает безусловность вексельного обязательства.
3. Наименование того, кто должен платить (трассата).
4. Указание срока платежа.
5. Указание места, в котором должен быть совершен платеж.
6. Наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж.
7. Указание даты и места составления векселя.
8. Подпись того, кто выдает вексель (трассанта).

Для простого векселя обязательными реквизитами являются:

1. Наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
2. Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму.
3. Указание срока платежа.
4. Указание места, в котором должен быть совершен платеж.
5. Наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж.
6. Указание даты и места составления векселя.
7. Подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Важно отметить, что проценты и пеня по векселю, выставленному к оплате на территории РФ, выплачиваются в размере учетной ставки, установленной Центральным банком РФ, по правилам статьи 395 Гражданского кодекса РФ. Это обеспечивает единообразие в расчете финансовой ответственности за неисполнение вексельных обязательств.

Виды векселей и их особенности применения в российской практике

Вексельный мир гораздо разнообразнее, чем может показаться на первый взгляд. Классификация векселей по различным критериям позволяет глубже понять их функционал и специфику применения в современной российской экономике. От выбора типа векселя зависят как юридические нюансы оформления, так и экономическая целесообразность его использования.

Классификация по плательщику: Простой и переводной вексель

Центральное место в классификации векселей занимают два основных вида, различающихся количеством участников и механизмом платежа:
* Простой вексель (соло): Это, по сути, ничем не обусловленное обязательство, где в сделке участвуют две стороны. Векселедатель (эмитент) является одновременно и плательщиком, обязуясь уплатить определенную сумму векселедержателю (получателю средств). Простой вексель – это прямое долговое обязательство, выражающее признание долга и обещание его погасить.
* Переводной вексель (тратта): Этот вид векселя сложнее по своей структуре, так как в нем участвуют три основных лица. Векселедатель (трассант) дает приказ третьему лицу (трассату, который является плательщиком) уплатить определенную сумму векселедержателю. Главное отличие переводного векселя от простого заключается в том, что он предназначен для перевода ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Векселедатель трассирует (переводит) свой долг на третье лицо, которое, акцептовав вексель, принимает на себя обязательство по оплате.

Критерий	Простой вексель (Соло)	Переводной вексель (Тратта)
Участники	2 (векселедатель-плательщик, векселедержатель)	3 (векселедатель-трассант, трассат-плательщик, векселедержатель)
Суть	Прямое обязательство векселедателя уплатить	Приказ трассанта трассату уплатить
Обязанность	Векселедатель обязуется уплатить	Трассат обязуется уплатить (после акцепта)
Применение	Оформление прямого долга	Перевод долга на третье лицо, расчеты в цепочке контрагентов

Классификация по предназначению и функции

Функциональное разнообразие векселей позволяет использовать их для решения широкого круга экономических задач:

• Коммерческие векселя: Наиболее распространены в торговых операциях. Они используются для отсрочки платежа по товарной сделке. Сумма по такому векселю может быть указана с процентом или дисконтом, что делает его привлекательным для обеих сторон. Покупатель получает отсрочку, а продавец – дополнительный доход или быструю реализацию долга.
• Финансовые векселя: Служат в качестве гарантии возврата кредита или для привлечения заемных средств. Часто векселедателем в таких сделках выступает банк, предлагая свои векселя как инструмент привлечения депозитов или кредитования.
• Обеспечительные векселя: Выдаются для обеспечения исполнения обязательств по другому договору (например, кредитному). В случае неисполнения основного обязательства, векселедержатель получает право предъявить обеспечительный вексель к оплате.
• Платежный вексель: Строго предназначен для оплаты товаров или услуг, подтверждая факт будущего платежа.
• Гарантийный вексель: Отличается тем, что гарантию платежа по нему дает третье лицо (гарант), что повышает его надежность.
• Казначейские векселя: Выпускаются Центральным банком и Министерством финансов, выступая в роли государственных долговых обязательств, используемых для привлечения средств в бюджет.

Эти функции – кредитная, расчетная, обеспечительная, инвестиционная и рефинансирования – делают вексель универсальным инструментом, способным адаптироваться к различным экономическим потребностям.

Классификация по характеру процентных выплат и держателю

Дополнительные критерии классификации касаются доходности и способа передачи прав:

• Беспроцентные векселя: Оплачиваются по номинальной стоимости.
• Процентные векселя: Предусматривают начисление процентного дохода на номинал, что делает их привлекательными для инвестирования.
• Дисконтные векселя: Продаются ниже номинальной стоимости. Выгода приобретателя заключается в получении разницы между номиналом и ценой покупки при погашении.
• Именные векселя: Содержат прямое указание на имя того, кто может требовать деньги. Передача прав по ним может быть затруднена.
• Ордерные векселя: Указывается имя того, кто будет отдавать долг, но право требования по ним легко переходит через индоссамент. Важно, что вексель по своей природе является ордерной ценной бумагой. Однако он может стать именным, если в его тексте или в индоссаменте содержится оговорка «не приказу», что ограничивает его дальнейшую передачу.

Передача прав по векселю осуществляется путем индоссамента (передаточной надписи), что принципиально отличает его от цессии (уступки требования). Индоссамент – это специальный, формальный акт, который переносит все права по векселю на нового держателя. Количество индоссаментов не ограничено, что позволяет векселю свободно обращаться на рынке.

Также существуют различные подходы к указанию срока платежа:

• По предъявлении: Вексель оплачивается при первом требовании.
• Через определенное количество дней после предъявления: Платеж осуществляется по истечении указанного срока после того, как вексель был предъявлен плательщику.
• Через определенное количество дней после составления: Срок отсчитывается от даты выдачи векселя.
• В определенный день: Точная дата платежа указана в векселе.

Если срок платежа не указан, вексель по закону подлежит оплате по предъявлении, что предоставляет максимальную гибкость векселедержателю, но налагает немедленную ответственность на плательщика.

Механизмы организации безналичных расчетов с использованием векселей в современных экономических условиях

Вексель, несмотря на свою вековую историю, остается актуальным и востребованным инструментом в современной российской экономике. Его ценность заключается в уникальной комбинации свойств, позволяющих гибко решать задачи отсрочки платежа, привлечения финансирования и обеспечения обязательств. Рассмотрим ключевые механизмы его применения.

Вексель как инструмент отсрочки платежа и многооборотное средство расчетов

В основе привлекательности векселя лежит его способность выступать в роли удобного инструмента расчетов и инвестирования, позволяющего компаниям получить отсрочку платежа и документально подтвердить будущее обязательство. Это особенно актуально в условиях, когда предприятия сталкиваются с временным дефицитом ликвидности или стремятся оптимизировать свой оборотный капитал.

Представьте ситуацию: компания А нуждается в товарах от компании Б, но не располагает достаточными денежными средствами для немедленной оплаты. Вместо того чтобы брать дорогой кредит или прерывать сделку, компания А может выдать компании Б собственный вексель, обязуясь оплатить его через определенный срок. Таким образом, предприниматель может рассчитаться по договору с любым контрагентом не деньгами, а векселем, что дает отсрочку платежа.

Однако истинная магия векселя проявляется в его многооборотности. Вексель позволяет проводить операции по передаче ценной бумаги, при этом платеж деньгами проходит только один раз при погашении. Эта особенность делает его уникальным средством, способным замещать денежные расчеты в цепочке контрагентов. И что из этого следует? Это означает, что вексель не просто откладывает платеж, но и эффективно оптимизирует денежный поток в экономике, сокращая потребность в «живых» деньгах для каждой отдельной транзакции.

Пример многосторонней вексельной схемы:

Компания А (покупатель) покупает товар у компании Б (поставщик) и выдает ей вексель на сумму 1 000 000 рублей со сроком погашения через 3 месяца.
Компания Б, являясь векселедержателем, через месяц сама приобретает услуги у компании В. Вместо того чтобы платить деньгами, компания Б передает (индоссирует) вексель компании А компании В в счет оплаты своих обязательств.
Компания В, в свою очередь, может использовать этот вексель для погашения собственного долга перед компанией Г, и так далее.
В конечном итоге, через 3 месяца компания Г (последний векселедержатель) предъявит вексель компании А (векселедателю) к оплате, и только тогда произойдет фактическое движение денежных средств.

Таким образом, вексель до своей оплаты может пройти через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах. Это значительно повышает эффективность использования оборотного капитала, снижает транзакционные издержки и обеспечивает гибкость в управлении задолженностью. Количество таких передач (индоссаментов) законодательством не ограничено, что подчеркивает его высокую ликвидность и потенциал к многократному обороту.

Использование векселей для финансирования, инвестирования и обеспечения обязательств

Помимо расчетов, векселя активно используются в качестве инструмента:

• Финансирования: Компании могут выпускать собственные векселя для привлечения заемных средств от инвесторов. Предлагая векселя с дисконтом или процентным доходом, эмитент получает необходимые средства сейчас, а инвестор – доход в будущем. Банки также активно используют векселя для привлечения депозитов или в рамках межбанковского кредитования.
• Инвестирования: Приобретение векселей может быть привлекательным для инвесторов, ищущих инструменты с фиксированным доходом. Процентные и дисконтные векселя позволяют получить доход в виде процентов или разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью при погашении.
• Обеспечения обязательств: Векселя могут использоваться для гарантии исполнения различных обязательств. Например, при получении банковского кредита может быть выдан обеспечительный вексель, который будет предъявлен к оплате только в случае неисполнения заемщиком своих кредитных обязательств. Обязательства по векселю безусловны, что означает, что должник не может отказаться оплатить оговоренную сумму в установленный срок или по требованию векселедержателя, что делает вексель надежным инструментом обеспечения.

Особенности применения векселей во внешнеэкономической деятельности (ВЭД) в 2025 году

В текущих экономических условиях, характеризующихся санкционными ограничениями и изменениями в глобальной финансовой архитектуре, роль векселей во внешнеэкономической деятельности приобретает особую актуальность.

Традиционно, международные расчеты осуществлялись через корреспондентские счета банков, однако в условиях отключения ряда российских банков от SWIFT и ограничений на использование определенных валют, компании вынуждены искать альтернативные способы. Вексель, с его унифицированной международной правовой базой (Женевские конвенции), может стать одним из таких инструментов.

Вексель как средство обхода банковских систем и роли платежных агентов:

В условиях, когда прямые банковские переводы затруднены, вексельные схемы могут предложить путь для осуществления расчетов. Российская компания, имеющая обязательства перед иностранным контрагентом, может выдать ему вексель. Иностранный контрагент, в свою очередь, может использовать этот вексель для расчетов с третьей стороной в другой юрисдикции, где банковские ограничения менее строги. Это позволяет обходить прямые ограничения на трансграничные платежи, используя «передаточную» функцию векселя. При этом могут задействоваться платежные агенты или специализированные финансовые посредники, которые берут на себя риски и управление вексельным портфелем.

Вексель как гарантия платежа для иностранных контрагентов:

Для иностранных партнеров, которые могут быть обеспокоены рисками расчетов с российскими компаниями, вексель, особенно авалированный надежным банком, может выступать весомой гарантией платежа. Безусловный характер вексельного обязательства и строгость вексельного права делают его более надежным по сравнению с обычными договорными обязательствами. Это может помочь восстановить доверие и поддержать торговые отношения в сложной геополитической обстановке. Однако стоит учитывать, что использование векселей в ВЭД требует глубокого знания международного и национального вексельного права обеих сторон, а также тщательной оценки кредитных рисков контрагентов.

Бухгалтерский учет операций с векселями в соответствии с российскими стандартами

Корректное отражение операций с векселями в бухгалтерском учете является критически важным для любой организации. От правильности проводок зависит достоверность финансовой отчетности, а также корректность налогообложения. Учет операций с векселями имеет свои особенности, которые зависят от типа векселя и роли организации в вексельной сделке.

Учет у векселедателя (покупателя)

Векселедатель – это организация, которая выдает собственный вексель в обмен на полученные товары, работы, услуги или в качестве заемного обязательства.

Отражение выдачи собственных векселей за полученные ценности:

Когда организация, выступающая в роли покупателя, выдает собственный вексель поставщику в счет оплаты за приобретенные ценности (например, материалы, товары, основные средства), это отражается как замещение одной формы кредиторской задолженности другой.

• Дебет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
• Кредит 60 субсчет «Векселя выданные» (или специально введенный субсчет, например, 60.3 «Расчеты по выданным векселям»)

— на сумму выписанного векселя.

Эта проводка означает, что обязательство перед поставщиком (счет 60) погашается, но возникает новое обязательство – по векселю (на этом же счете, но на отдельном субсчете для детализации).

Погашение векселя:

Когда наступает срок платежа и векселедатель погашает свой вексель денежными средствами, это отражается следующей проводкой:

• Дебет 60 субсчет «Векселя выданные»
• Кредит 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета»

— на сумму погашенного векселя.

Особенности учета собственных векселей:

Важно отметить, что собственный вексель, выданный организацией, не отражается в составе финансовых вложений. Это прямо следует из пункта 3 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). Собственный вексель является обязательством, а не активом, приносящим доход. Для учета задолженности по нему может применяться счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» или счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», если вексель был выдан в счет авансового платежа или получен от покупателя и затем индоссирован.

Учет у векселедержателя (продавца)

Векселедержатель – это организация, которая получает вексель в качестве оплаты или приобретает его с целью инвестирования.

Отражение получения и передачи векселей:

Если продавец получает вексель от покупателя в счет оплаты за отгруженные товары (работы, услуги), и этот вексель не предполагает получения процентного дохода (т.е. он бездоходный и не является финансовым вложением):

• Дебет 76.5 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (или специально введенный субсчет, например, 76.В «Векселя полученные»)
• Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

— на сумму полученного векселя.
Эта проводка фиксирует погашение дебиторской задолженности покупателя и возникновение нового актива – векселя.

Если векселедержатель передает полученный вексель третьему лицу в счет оплаты своих обязательств (индоссирует):

• Дебет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
• Кредит 76.5 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

— на сумму переданного векселя.

Когда наступает срок платежа и векселедержатель получает денежные средства по векселю:

• Дебет 51 «Расчетные счета»
• Кредит 76.5 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

— на сумму погашенного векселя.

Учет приобретения векселей как финансовых вложений:

Если вексель приобретается с целью получения дохода (процентов или дисконта) и соответствует критериям финансовых вложений, он учитывается на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 58.2 «Долговые ценные бумаги».

• Дебет 58.2 «Долговые ценные бумаги»
• Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (если получен от покупателя в счет оплаты, но с инвестиционной целью) или Кредит 51, 52 (если приобретен за деньги)

— на сумму приобретенного доходного векселя.

Начисление и получение процентного дохода по векселям:

Если вексель является процентным, начисление процентного дохода, как правило, производится периодически (например, ежемесячно) или на дату погашения.

• Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (для учета начисленных, но еще не полученных процентов)
• Кредит 91.1 «Прочие доходы»

— на сумму начисленных процентов.

При получении денежных средств при погашении векселя, включая проценты:

• Дебет 51 «Расчетные счета»
• Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

— на сумму полученных процентов.

• Дебет 51 «Расчетные счета»
• Кредит 58.2 «Долговые ценные бумаги»

— на номинальную стоимость векселя.

При продаже векселя (если он был финансовым вложением) проводки будут следующими:

• Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
• Кредит 91.1 «Прочие доходы»

— отражен доход от продажи векселя.

• Дебет 91.2 «Прочие расходы»
• Кредит 58.2 «Долговые ценные бумаги»

— списана учетная стоимость векселя в расходы.

• Дебет 51 «Расчетные счета»
• Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

— получены денежные средства от покупателя векселя.

Отражение векселей в бухгалтерском балансе

В бухгалтерском балансе информация о векселях отражается в зависимости от их роли и срока погашения.

Выданные векселя (обязательства организации) отражаются по строке 1520 «Кредиторская задолженность» в составе краткосрочных обязательств (если срок погашения менее 12 месяцев) или по строке 1410 «Заемные средства» (если вексель выдан как заемное обязательство) / 1450 «Прочие долгосрочные обязательства» (если срок погашения более 12 месяцев). Несмотря на то что в актуальной форме бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, отдельная подстрока 1522 «Векселя к уплате» отсутствует, сумма векселей к уплате включается в общую сумму кредиторской задолженности.

Полученные векселя (активы организации):

• Если вексель получен в счет оплаты и не является финансовым вложением, он отражается по строке 1230 «Дебиторская задолженность» в составе краткосрочной дебиторской задолженности.
• Если вексель приобретен как финансовое вложение (для получения дохода), он отражается по строке 1170 «Финансовые вложения» в составе долгосрочных активов (если срок погашения более 12 месяцев) или по строке 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» в составе краткосрочных активов (если срок погашения менее 12 месяцев).

Корректное отражение в балансе позволяет пользователям финансовой отчетности получить полное представление о структуре активов и обязательств организации, связанных с вексельным обращением.

Налогообложение операций с векселями: актуальные аспекты и изменения

Налогообложение операций с векселями является одним из наиболее сложных и чувствительных аспектов их использования. Несмотря на то что Налоговый кодекс РФ не содержит прямых запретов или ограничений на применение векселей, практика показывает, что налоговые органы уделяют пристальное внимание таким сделкам, особенно в части НДС и налога на прибыль.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Один из ключевых вопросов при расчетах векселями – это право на вычет НДС. Позиция налоговых органов и Минфина России по этому вопросу однозначна: покупатель (векселедатель) вправе претендовать на возмещение (зачет) суммы НДС лишь в момент погашения своего векселя денежными средствами.

Это требование основано на подпункте 1 пункта 2 статьи 171 и пункте 1 статьи 172 Налогового кодекса РФ, которые устанавливают, что для вычета НДС одним из обязательных условий является фактическая оплата товаров (работ, услуг). При расчетах собственным векселем моментом оплаты признается не момент его выдачи, а момент фактического перечисления денежных средств по нему. Это подтверждается многочисленными разъяснениями Минфина, например, Письмом Минфина России от 02.04.2010 N 03-03-06/1/214 и актуальной судебной практикой.

Таким образом, для получения вычета НДС необходимо выполнить три условия:

1. Оприходовать товар (принять к учету работы или услуги).
2. Получить от поставщика правильно оформленный счет-фактуру.
3. Фактически оплатить (т.е. перечислить денежные средства по векселю).

Риски отказа в вычете НДС и претензии налоговых органов при оплате собственным векселем:
Налоговые органы могут отказать в вычете НДС, если обнаружат, что фактической оплаты денежными средствами по векселю не произошло, или если сделка с векселем носит характер формальной, «нереальной» операции. Например, если вексель выдается, а затем многократно индоссируется между связанными лицами без реальной экономической цели, или если конечный платеж так и не поступает. Такие ситуации могут быть расценены как попытка получения необоснованной налоговой выгоды. Более того, при использовании собственного векселя для расчетов, налоговая инспекция может потребовать перечислять НДС в бюджет «живыми» деньгами, а не зачетом.

Налог на прибыль организаций

В отличие от НДС, учет операций с векселями для целей налога на прибыль выглядит более прямолинейно, но имеет свои нюансы.

Включение доходов от процентов и дисконта по векселям в налогооблагаемую базу:
Доход от операций с векселями, будь то проценты по процентному векселю или дисконт по дисконтному векселю, включается в налогооблагаемую базу в соответствии с Налоговым кодексом РФ. Эти доходы признаются внереализационными доходами согласно статье 250 Налогового кодекса РФ.

Признание доходов в налоговом учете:
Доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от фактического поступления денежных средств (метод начисления). Для процентных векселей, приобретенных в качестве финансовых вложений, проценты признаются в составе внереализационных доходов на последнее число каждого месяца соответствующего отчетного (налогового) периода и на дату выбытия векселя, согласно пункту 6 статьи 271 и подпункту 3 пункта 4 статьи 271 НК РФ.

Особенности учета убытков от продажи векселей:
При продаже векселя с убытком он может быть отражен в налоговом учете. Однако здесь есть свои правила. Убытки от реализации ценных бумаг (к которым относится вексель) учитываются в особом порядке, установленном статьей 280 НК РФ. Они могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы только по операциям с ценными бумагами. При этом необходимо учитывать особенности формирования первоначальной стоимости векселя и правил признания расходов, связанных с его приобретением и реализацией.

Налоговые риски и пути их минимизации

Основные налоговые риски при использовании векселей:

• Претензии налоговой инспекции к «нереальным» операциям: Налоговые органы могут оспорить экономическую целесообразность сделок с векселями, особенно если они совершаются между аффилированными лицами или с участием компаний-однодневок.
• Отказ в вычете НДС: Как уже говорилось, отсутствие «живой» оплаты по векселю – прямой путь к отказу в вычете.
• Обвинения в недобросовестном исполнении обязанностей налогового агента: Если вексель используется в схемах, где могут возникать доходы, подлежащие налогообложению у источника выплаты, некорректное удержание и перечисление налогов может привести к штрафам.
• Риск признания сделок нереальными или использования сомнительных контрагентов: Если в цепочке вексельного обращения обнаруживаются компании с признаками «технических», налоговые органы могут признать всю сделку направленной на получение необоснованной налоговой выгоды.

Рекомендации по снижению налоговых рисков:

1. Документальное подтверждение реальной хозяйственной цели каждой вексельной операции.
2. Тщательная проверка контрагентов на предмет их добросовестности и платежеспособности.
3. Обеспечение фактической оплаты денежными средствами по векселям, особенно при расчетах, где заявлен вычет НДС.
4. Соблюдение всех формальных требований к оформлению векселя и сопутствующих документов (счета-фактуры, акты).
5. Раздельный учет процентных доходов и дисконта по векселям для целей налога на прибыль.
6. В случае сомнений, получение письменных разъяснений от Минфина или ФНС по конкретным схемам использования векселей.

Минимизация налоговых рисков требует комплексного подхода, юридической грамотности и внимательности к деталям каждой сделки с векселями.

Преимущества и риски использования векселей как инструмента безналичных расчетов

Вексель – это инструмент двойственного характера. С одной стороны, он предлагает гибкость и преимущества, недоступные многим другим финансовым механизмам. С другой – его применение сопряжено со значительными рисками, которые необходимо тщательно оценивать.

Преимущества

1. Высокая ликвидность: Вексель является ордерной ценной бумагой, что позволяет легко передавать права по нему путем индоссамента. Это обеспечивает его высокую ликвидность, сравнимую с денежными средствами, и делает его привлекательным инструментом для быстрого перевода обязательств.
2. Простота выпуска и низкая стоимость оформления: Для выпуска векселя не требуется государственная регистрация или привлечение дорогостоящих финансовых посредников. Его оформление относительно просто, что значительно снижает транзакционные издержки по сравнению с выпуском акций, облигаций или получением банковских кредитов.
3. Гибкость и универсальность расчетов: Вексель может быть использован для оплаты товаров, работ, услуг, получения кредита, обеспечения обязательств, а также для привлечения заемных средств. Он позволяет передавать право требования без переуступки долга, что ускоряет расчеты в многосторонних сделках.
4. Кредитная функция и отсрочка платежа: Для покупателя вексель – это возможность получить отсрочку платежа без немедленного использования «живых» денег. Для продавца – гарантия будущей оплаты и возможность получить кредитное обязательство от контрагента напрямую, минуя банковских посредников.
5. Законность и безусловность: Обязательства векселедателя по векселю безусловны и не могут быть отменены. Это закреплено в вексельном законодательстве, что обеспечивает высокую степень надежности.
6. Доступность: Векселя доступны для использования всем юридическим и физическим лицам, что расширяет круг потенциальных участников вексельного обращения.
7. Конфиденциальность: Вексельная операция может быть относительно конфиденциальной, поскольку вексель не является именной ценной бумагой (если нет специальной оговорки «не приказу»), и его обращение не всегда требует публичного раскрытия информации.

Риски

1. Высокая степень предпринимательского риска («пустой вексель»): Это, пожалуй, самый значительный риск. Отсутствие законодательных требований к проверке и подтверждению обеспеченности векселя для некредитных организаций означает, что векселедержатель рискует приобрести «пустой вексель» – документ, по которому обязательства не будут исполнены из-за неплатежеспособности векселедателя. Для некредитных организаций требования к кредитоспособности и обеспечению носят лишь рекомендательный характер, а государственного контроля за их выдачей нет. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что данный риск особенно остро проявляется в условиях экономической нестабильности, когда финансовое положение многих компаний может ухудшаться непредсказуемо, превращая вексель из удобного инструмента в источник серьезных убытков.
2. Сложность взыскания долгов: В случае неоплаты векселя, процесс взыскания долга через суд является многоступенчатым. Он включает обязательную процедуру протеста векселя в неплатеже или неакцепте, которая должна быть совершена нотариусом в строго установленные законом сроки. Это является условием для дальнейшего обращения в суд и предъявления иска к вексельным должникам. Упрощенный порядок взыскания долгов по векселям в законодательстве РФ не предусмотрен.
3. Риск подделки векселей: Документарная форма векселя делает его уязвимым для подделок, особенно в условиях широкой доступности копировальной техники. Для снижения этого риска используются специальные бланки с защитными элементами, а также рекомендуется проводить тщательную проверку подлинности векселя у векселедателя.
4. Ошибки в оформлении векселя: Незначительные ошибки или неполнота обязательных реквизитов могут привести к признанию векселя недействительным. В таком случае векселедатель может законно отказаться выплачивать долг, и векселедержателю придется взыскивать средства в рамках обычных гражданско-правовых отношений, что значительно сложнее и дольше.
5. Мошенничество: Векселя могут использоваться мошенниками для создания видимости сделок и последующего невозврата долга, что требует от участников рынка повышенной бдительности.
6. Налоговые риски: Как было рассмотрено ранее, операции с векселями сопряжены с риском претензий со стороны налоговой инспекции, отказа в вычете НДС, обвинений в недобросовестном исполнении обязанностей налогового агента, а также признания сделок нереальными или использования сомнительных контрагентов.

Сравнительный анализ ликвидности векселей с другими финансовыми инструментами (например, ГКО) в условиях дестабилизации рынка

В условиях дестабилизации рынка, когда доверие к финансовым инструментам снижается, ликвидность становится ключевым фактором. Сравнивая векселя с государственными краткосрочными облигациями (ГКО), можно выделить следующие моменты:

• ГКО – это государственные ценные бумаги, эмитируемые Минфином РФ. Их ликвидность традиционно очень высока, поскольку они обеспечены государством, что минимизирует кредитный риск. В условиях кризиса инвесторы часто уходят в государственные бумаги, что делает ГКО «тихой гаванью».
• Векселя, особенно корпоративные (выпущенные некредитными организациями), имеют гораздо более сложную структуру ликвидности. Их ликвидность напрямую зависит от кредитоспособности векселедателя и наличия развитого вторичного рынка. В условиях дестабилизации рынка, когда кредитные риски возрастают, ликвидность корпоративных векселей может резко упасть. Инвесторы будут осторожнее подходить к оценке эмитентов, что затруднит продажу векселей до срока погашения.
• Банковские векселя занимают промежуточное положение. Они более ликвидны, чем корпоративные, благодаря регулированию банковской деятельности и контролю со стороны Банка России. Однако их ликвидность все равно ниже, чем у ГКО, поскольку они несут в себе кредитный риск конкретного банка.

Таким образом, в условиях дестабилизации рынка векселя демонстрируют более высокую степень риска ликвидности по сравнению с государственными ценными бумагами. Это требует от инвесторов и компаний, использующих векселя, особенно тщательного анализа кредитоспособности контрагентов и диверсификации портфеля.

Роль Банка России в регулировании вексельного обращения и перспективы развития

Центральный банк Российской Федерации играет ключевую, хотя и опосредованную, роль в формировании вексельного рынка и вексельного обращения. Его влияние распространяется не только на денежно-кредитную политику, но и на стабильность и правила игры на финансовых рынках, включая рынок ценных бумаг.

Функции Банка России

1. Установление учетной ставки: Банк России ежемесячно устанавливает ключевую ставку, которая является ориентиром для всего финансового рынка. Именно по этой ставке (или с ее привязкой) выплачиваются проценты и пеня по векселям, выставленным к оплате на территории РФ, согласно правилам статьи 395 Гражданского кодекса РФ. Таким образом, через учетную ставку ЦБ РФ косвенно влияет на доходность и привлекательность векселей как инвестиционного инструмента.
2. Механизм переучета векселей как инструмент рефинансирования: Исторически, механизм переучета векселей являлся одним из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования Банка России. Через операции переучета (когда Банк России приобретает векселя у кредитных организаций до срока их погашения) ЦБ может предоставлять ликвидность банкам, а также влиять на объем денежной массы в экономике. Хотя сегодня этот инструмент используется реже, чем в прошлом, его потенциал остается.
3. Влияние на вексельное обращение через экономические нормативы для кредитных организаций: Банк России устанавливает строгие экономические нормативы для банков (например, норматив достаточности капитала Н1, нормативы ликвидности Н2, Н3). Эти нормативы косвенно, но значительно влияют на привлекательность векселей для банков. Например, вложения в векселя (особенно корпоративные) учитываются при расчете норматива достаточности капитала Н1 с определенными коэффициентами риска. Чем выше коэффициент риска, тем больше капитала банк должен резервировать под такие активы, что экономически делает эти вложения более «дорогими» и менее привлекательными. Таким образом, Банк России, не запрещая банкам вложения в векселя, фактически дестимулирует их инвестиции в этот инструмент через ужесточение регуляторных требований.
4. Контроль за выдачей векселей кредитными организациями: В отличие от некредитных организаций, выдача векселей банками находится под опосредованным контролем Банка России через механизм соблюдения экономических нормативов и общего надзора за банковской деятельностью. Это обеспечивает большую прозрачность и надежность банковских векселей. Однако процесс выдачи векселей некредитными организациями Банком России напрямую не контролируется, что является источником значительных рисков на рынке.

Проблемы и перспективы вексельного обращения в России (2025)

Несмотря на уникальные преимущества, вексельное обращение в России сталкивается с рядом системных проблем, которые ограничивают его полноценное развитие:

1. Недостаточное государственное регулирование и правоприменительная практика: Эксперты единогласно выделяют эту проблему как ключевую. По сравнению с другими финансовыми инструментами, вексельное обращение регулируется менее детально. Это приводит к пробелам в законодательстве, нечеткости в интерпретации норм и, как следствие, к неоднозначной судебной практике.
2. Отсутствие единой методики оценки векселей и нечеткость в вопросах налогообложения: Рынок векселей страдает от отсутствия стандартизированных подходов к их оценке, что затрудняет формирование справедливых цен и повышает риски для инвесторов. Проблемы с налогообложением, особенно в части НДС, создают дополнительные барьеры для широкого использования векселей в расчетах. Частые претензии налоговых органов к вексельным операциям вынуждают бизнес быть крайне осторожным.
3. Необходимость развития специализированной инфраструктуры для учета и обращения векселей: Современный рынок ценных бумаг требует развитой инфраструктуры – депозитариев, торговых площадок, систем клиринга и расчетов. Для векселей такая инфраструктура, в отличие от акций или облигаций, развита недостаточно, что снижает их оборачиваемость и ликвидность.
4. Влияние текущих экономических и геополитических условий: Актуализация на 2025 год показывает, что геополитическая напряженность и санкции продолжают оказывать значительное влияние на финансовый рынок. В условиях ограничений на движение капитала, сложности с международными расчетами и высокой волатильности, векселя могут, с одной стороны, стать привлекательной альтернативой традиционным банковским инструментам, особенно во внешнеэкономической деятельности. С другой стороны, рост кредитных рисков и общая неопределенность снижают доверие к корпоративным векселям, делая их более рискованными.

Перспективы развития вексельного обращения в России во многом зависят от усилий государства по совершенствованию нормативно-правовой базы, созданию благоприятных условий для их использования и развитию инфраструктуры. В условиях поиска альтернативных инструментов расчетов и финансирования, вексель может обрести второе дыхание, особенно если будут решены проблемы, связанные с его надежностью, прозрачностью и налогообложением. Развитие электронных платформ для учета векселей (даже при сохранении документарной формы оригинала) могло бы значительно повысить их ликвидность и снизить риски подделки.

Заключение

Исследование организации безналичных расчетов с использованием векселей в Российской Федерации продемонстрировало, что этот инструмент, несмотря на свою вековую историю, сохраняет высокую актуальность и потенциал в современной экономике. Мы детально рассмотрели сложную, но логичную систему правового регулирования, основанную на международных конвенциях и национальном законодательстве, и подчеркнули безусловный характер вексельного обязательства, а также строгие требования к его форме и реквизитам.

Анализ различных видов векселей — от простых и переводных до коммерческих, финансовых и обеспечительных — выявил их многофункциональность и способность адаптироваться к широкому спектру экономических задач: от отсрочки платежа и замещения денежных расчетов до привлечения инвестиций и обеспечения обязательств. Особое внимание было уделено роли векселей во внешнеэкономической деятельности в условиях меняющегося геополитического ландшафта 2025 года, где они могут выступать в качестве гибкого инструмента для обхода санкционных ограничений и обеспечения гарантий платежей.

Мы подробно изучили особенности бухгалтерского учета операций с векселями у всех участников вексельного обращения, а также осветили сложные аспекты налогообложения, в частности, условия получения вычета НДС и признания доходов/расходов по налогу на прибыль. Были идентифицированы ключевые налоговые риски и предложены рекомендации по их минимизации.

Сбалансированный взгляд на преимущества и риски показал, что, несмотря на высокую ликвидность, простоту выпуска и универсальность, векселя сопряжены со значительными предпринимательскими рисками («пустой вексель», сложность взыскания долгов, риски подделки и ошибок в оформлении). Сравнительный анализ ликвидности выявил, что в условиях дестабилизации рынка корпоративные векселя уступают государственным ценным бумагам, что требует повышенной осторожности.

Наконец, мы оценили роль Банка России в регулировании вексельного обращения, отметив его влияние через учетную ставку и экономические нормативы для кредитных организаций, а также указали на существующие проблемы, такие как недостаточное регулирование и отсутствие единой методики оценки.

В целом, вексель остается гибким и актуальным инструментом безналичных расчетов, способным обеспечить предприятиям важные конкурентные преимущества. Однако его эффективное и безопасное использование требует глубоких знаний правовых, бухгалтерских и налоговых аспектов, а также тщательной оценки рисков.

Возможные направления дальнейших исследований могли бы включать:

• Более глубокий анализ влияния цифровизации на перспективы развития вексельного обращения (например, возможности создания электронных векселей в рамках специального регулирования).
• Исследование зарубежного опыта регулирования и использования векселей в условиях экономических санкций.
• Разработка рекомендаций по созданию стандартизированной методики оценки корпоративных векселей.

Список использованной литературы

1. Банковское дело : учебник для бакалавров / под редакцией Е. Ф. Жукова, Ю. А. Соколова. Москва : Юрайт, 2012. 590 с.
2. Банковское право Российской Федерации : учебное пособие / ответственный редактор Е. Ю. Грачева. 2-е издание, переработанное и дополненное. Москва : НОРМА : ИНФРА-М, 2013. 399 с.
3. Банковское право: учебник для магистров. 3-е издание, переработанное и дополненное / под редакцией Д. Г. Алексеевой, С. В. Пыхтина. Москва : Юрайт, 2012. 1055 с.
4. Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. Москва : Издательство Юрайт, 2011. 422 с.
5. Горелая Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке : учебное пособие. Москва : Форум : ИНФРА-М, 2012. 207 с.
6. Киреев В. Л., Козлова О. Л. Банковское дело : учебник. Москва : КНОРУС, 2012. 239 с.
7. Когденко В. Г., Мельник М. В., Быковников И. Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика : учебное пособие для вузов. Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 471 с.
8. Колпакова Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учебное пособие для бакалавров. 4-е издание, переработанное и дополненное. Москва : Юрайт, 2012. 538 с.
9. Костерина Т. М. Банковское дело : учебник для бакалавров. 2-е издание, переработанное и дополненное. Москва : Юрайт, 2013. 332 с.
10. Курбатов А. Я. Банковское право России. 2-е издание. Учебник для вузов. Москва : Издательство Юрайт, 2011. 525 с.
11. Курбатов А. Я. Банковское право России: учебник для магистров. Москва : Юрайт, 2012. 525 с.
12. Курсов В. Н., Яковлев Г. А. Бухгалтерский учет в коммерческом банке: новые типовые бухгалтерские проводки операций банка : учебное пособие. 15-е издание, исправленное и дополненное. Москва : ИНФРА-М, 2012. 364 с.
13. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: монография / под редакцией О. И. Лаврушина. Москва : КНОРУС, 2012. 267 с.
14. Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной предприятием : учебное пособие. 2-е издание, переработанное и дополненное. Москва : Дашков и К, 2011. 639 с.
15. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для бакалавров / под редакцией Л. А. Чалдаевой. Москва : Юрайт, 2012. 540 с.
16. Галацан Е. К. Особенности обращения векселя в современных условиях. URL: https://ros-uni.com/upload/medialibrary/a75/Galacan.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
17. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023), Статья 815. Вексель. URL: https://www.zakonrf.info/gk/815/ (дата обращения: 13.10.2025).
18. КонсультантПлюс. Понятие векселя. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_296150/d2e132924fb3fb6a62b885b5123d57f12e2c5602/ (дата обращения: 13.10.2025).
19. Учет векселей в 2025 году // Финансовый директор. URL: https://www.fd.ru/articles/159842-uchet-vekselya-v-2025-godu (дата обращения: 13.10.2025).
20. Что такое вексель и как он работает // Ведомости. 25.04.2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/25/1034440-chto-takoe-veksel (дата обращения: 13.10.2025).
21. Что такое вексель и в чем риски этой ценной бумаги // Финкульт. URL: https://fincult.info/article/chto-takoe-veksel-i-v-chem-riski-etoy-tsennoy-bumagi/ (дата обращения: 13.10.2025).
22. Что такое вексель: как оформить, преимущества и риски для бизнеса // Журнал Тинькофф. URL: https://journal.tinkoff.ru/veksel/ (дата обращения: 13.10.2025).
23. Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_13813/ (дата обращения: 13.10.2025).
24. Риски в сфере вексельного обращения. URL: https://sebes.ru/bezopasnost-bankovskoy-deyatelnosti/riski-v-sfere-vekselnogo-obrascheniya.html (дата обращения: 13.10.2025).
25. Виды векселей и их обращение. URL: https://rupor.org/biznes/vidy-veksel-j-i-ih-obraschenie (дата обращения: 13.10.2025).
26. Особенности обращения векселей в России. URL: https://saransk.ruc.su/upload/medialibrary/b32/vekselja-v-rossii.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
27. Вексель: как правильно оформить и использовать в расчетах // Finstarbank. URL: https://finstarbank.ru/blog/veksel-kak-pravilno-oformit-i-ispolzovat-v-raschetah/ (дата обращения: 13.10.2025).
28. Правовое регулирование вексельного обращения в России // Современное право. URL: https://www.sovremennoepravo.ru/m/articles/view/Правовое-регулирование-вексельного-обращения-в-России (дата обращения: 13.10.2025).
29. Что такое вексель простыми словами // Финансовый директор. URL: https://www.fd.ru/articles/159841-chto-takoe-veksel-prostymi-slovami (дата обращения: 13.10.2025).
30. Что это простыми словами, виды векселей и их особенности // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=2888998 (дата обращения: 13.10.2025).
31. Правила учета векселей в бухучете // Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/408994-uchet-vekselya (дата обращения: 13.10.2025).
32. Федеральный закон от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/10665 (дата обращения: 13.10.2025).
33. Порядок учета векселей в бухгалтерском учете // Налог-Налог.ру. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/vedenie_buhgalterskogo_ucheta/poryadok-ucheta-vekselej-v-buhgalterskom-uchete/ (дата обращения: 13.10.2025).
34. Что такое вексель и чем он отличается от облигации // Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.investments/blog/chto-takoe-veksel-i-chem-on-otlichaetsya-ot-obligacii/ (дата обращения: 13.10.2025).
35. Вексель: зачем нужен, где и как используется // Тинькофф Журнал. URL: https://secrets.tinkoff.ru/biznes/veksel-chto-eto-i-zachem-nuzhen/ (дата обращения: 13.10.2025).
36. Риски на вексельном рынке и возможные пути их преодоления // GAAP.ru. URL: https://www.gaap.ru/articles/Riski_na_vekselnom_rynke_i_vozmozhnye_puti_ikh_preodoleniya/ (дата обращения: 13.10.2025).
37. Особенности учета и налогообложения векселей // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/uchot/a76/1020610.html (дата обращения: 13.10.2025).
38. Общеправовые и специальные аспекты вексельных правоотношений // Документы РФ. URL: https://docs.cntd.ru/document/464010904 (дата обращения: 13.10.2025).
39. Учёт векселей в бухгалтерском учёте: проводки // Моё дело. URL: https://www.moedelo.org/club/buhgalterskiy-uchet/uchet-vekseley (дата обращения: 13.10.2025).
40. Использование векселей в расчетах: риски есть // SBA-Consult. URL: https://www.sba-consult.ru/publications/ispolzovanie-vekselej-v-raschetah-riski-est/ (дата обращения: 13.10.2025).
41. Вексель: учет и налогообложение у векселедателя и векселедержателя // Налоговый обзор. URL: https://nalogobzor.info/publ/bukhgalterskij_uchet/veksel_uchet_i_nalogooblozhenie_u_vekselja_datelja_i_vekselja_derzhatelja/2-1-0-1049 (дата обращения: 13.10.2025).
42. Проблемы вексельного обращения в России // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-vekselnogo-obrascheniya-v-rossii/viewer (дата обращения: 13.10.2025).
43. Учет выданных и полученных векселей — счета учета, проводки // Бухгалтер Эксперт. URL: https://buhexpert8.ru/1s-buhgalteriya/raschety-s-kontragentami/uchet-vekselej.html (дата обращения: 13.10.2025).
44. Вексельное обращение в России // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vekselnoe-obraschenie-v-rossii/viewer (дата обращения: 13.10.2025).