Банки с государственным участием: Роль, Организация и Влияние на Экономику РФ и Северо-Западного Региона

В первом квартале 2024 года финансовая и страховая отрасли России продемонстрировали наибольший рост физического объема валовой добавленной стоимости — на 18,8%, что красноречиво свидетельствует о динамичности и критической важности банковского сектора для национальной экономики. Этот феноменальный рост подчеркивает не только его устойчивость, но и фундаментальную роль в обеспечении финансового здоровья страны. В условиях столь стремительного развития особую значимость приобретает изучение институтов, оказывающих наибольшее влияние на его функционирование.

Введение

Банковский сектор по праву считается кровеносной системой любой современной экономики. Он не просто выступает посредником между сбережениями и инвестициями, но и активно участвует в распределении капитала, поддерживает платежную систему и служит гарантом финансовой стабильности. В Российской Федерации, где экономика продолжает свой постпереходный путь, роль банковского сектора, особенно его государственного сегмента, приобретает уникальную специфику и стратегическое значение.

Настоящая работа посвящена всестороннему исследованию теоретических основ, особенностей организации, механизмов функционирования и влияния банков с государственным участием на экономику России. Особое внимание будет уделено их деятельности в одном из ключевых регионов страны — Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе. Мы проанализируем конкурентные позиции этих финансовых институтов, их роль в различные исторические периоды, а также текущее положение в условиях современных экономических вызовов.

В рамках исследования будут последовательно рассмотрены следующие ключевые вопросы: каковы теоретические основы и экономические предпосылки государственного участия в банковском секторе; в чём заключаются специфические особенности организации, управления и функционирования таких банков в РФ; какова динамика их развития и роль в банковской системе Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона; как конкуренция между государственными и частными банками влияет на эффективность сектора; и, наконец, каковы проблемы и перспективы развития банков с государственным участием, а также их вклад в региональное экономическое развитие Санкт-Петербурга. Структура работы призвана обеспечить глубокую проработку темы, предлагая не только теоретический анализ, но и актуальные статистические данные, а также примеры из практики.

Глава 1. Теоретические основы и экономические предпосылки государственного участия в банковском секторе

Государственное участие в банковском секторе — это не просто экономическая данность, но и предмет многолетних научных дискуссий, уходящих корнями в различные экономические школы. Понимание его глубинных причин и форм требует обращения к теоретическим основам, историческому контексту и чёткого определения ключевых концепций.

Эволюция представлений о роли государства в экономике и банковском деле

Дискуссия о степени государственного вмешательства в экономику является одной из старейших и наиболее фундаментальных в экономической науке. От классических либеральных идей Адама Смита о «невидимой руке рынка» до кейнсианских концепций активного государственного регулирования, каждое историческое событие и экономический кризис вносили свои коррективы в эти представления.

В банковском секторе, который по своей природе является системообразующим и высокорискованным, необходимость государственного регулирования признана практически всеми экономическими системами. Эта необходимость продиктована не только потенциальной нестабильностью отдельного банка, но и всей банковской системы в целом, способной вызвать цепную реакцию и угрозу для макроэкономической стабильности. Государственное регулирование призвано упорядочить банковскую систему, обеспечить её стабильность и эффективность, а также защитить интересы вкладчиков и кредиторов.

В условиях формирования рыночной экономики в России вопрос о месте и роли государства в экономике является принципиальным и вызывает особенно острые дискуссии. Сторонники невмешательства государства зачастую не учитывают постпереходный характер российской экономики, которая требует пристального внимания и целенаправленных действий со стороны государства для обеспечения устойчивого роста и развития. Таким образом, политика государства в отношении банковского сектора базируется на сложном балансе между сохранением рыночного начала и использованием преимущественно косвенных (экономических) методов влияния, избегая при этом чрезмерного активного вмешательства, способного нарушить способность системы к саморегулированию и снизить её эффективность.

Исторические предпосылки и этапы развития банков с государственным участием в России

История государственного участия в банковской системе России — это долгий и извилистый путь, который отражает трансформации самой страны. С момента своего зарождения и до наших дней государственные банки играли ключевую роль в формировании финансового ландшафта.

Официальная история Государственного банка в России началась в 1860 году с учреждения Государственного банка императором Александром II. Изначально этот институт занимался краткосрочным коммерческим кредитованием, что было важно для развивающейся экономики, и контролировал выкупные платежи крестьян после реформы 1861 года, ставшей одним из краеугольных камней российского капитализма.

В XX веке, особенно в 1920-е годы, Государственный банк активно участвовал в восстановлении финансовой системы после потрясений революции и гражданской войны. Его деятельность была сосредоточена на покрытии военных расходов и денежном снабжении в годы мировых войн, что демонстрирует его стратегическую значимость в периоды кризисов. В эпоху СССР Государственный банк превратился в центральный элемент плановой экономики, выполняя функции органа планового кредитования, выпуская наличные деньги и проводя международные расчёты. Это был пример всеобъемлющей роли государства в развитии банковской системы, когда банк становился инструментом централизованного управления экономикой.

После распада СССР и перехода к рыночной экономике роль государства в банковском секторе претерпела значительные изменения. Тем не менее, исторический опыт показал, что в моменты экономических кризисов государство неизменно возвращалось к активному участию в банковском секторе для стабилизации ситуации. Эти исторические предпосылки заложили основу для современного доминирования государственных банков, особенно в условиях, когда постпереходный характер экономики и внешние вызовы требуют от государства большей вовлечённости в финансовую сферу, поскольку частный капитал не всегда готов брать на себя столь масштабные риски.

Экономическая сущность и классификация банков с государственным участием

Для понимания феномена банков с государственным участием крайне важно чётко определить их экономическую сущность и критерии классификации. В научной среде и на законодательном уровне до сих пор нет единого, исчерпывающего определения, что добавляет сложности в анализ.

Банк с государственным участием — это кредитная организация, в уставном капитале которой присутствует доля государства (прямо или косвенно), что позволяет ему оказывать влияние на принятие ключевых решений и формирование органов управления. Общий подход, часто используемый в России, определяет такие банки как «банки, уставный капитал которых сформирован с использованием средств органов государственной власти и Центрального банка РФ».

Основные признаки и критерии отнесения банка к категории с государственным участием включают:

• Прямое или косвенное влияние государства на принятие ключевых решений: Это может проявляться через представительство государства в совете директоров или наблюдательном совете, а также через утверждение стратегических планов.
• Влияние на органы управления: Государство может оказывать влияние напрямую (например, через назначение руководителей) или опосредованно (через государственные компании, владеющие долями в банке).
• Доля государства в уставном капитале: Как правило, доля государства, дающая право блокировать решения акционеров, составляет более 25% (блокирующий пакет акций). Контрольный пакет акций (более 50% плюс одна акция) обеспечивает полный контроль над банком.

Банковская система, в свою очередь, представляет собой совокупность различных видов банков и кредитных учреждений, функционирующих в рамках единого национального законодательства и осуществляющих денежно-кредитные операции. Она является двухуровневой: верхний уровень – Центральный банк, нижний – коммерческие банки и специализированные кредитные учреждения.

Классификация банков с государственным участием может основываться на уровне государственного владения:

• Федеральные государственные банки: Где контрольный пакет акций принадлежит Правительству РФ или Фонду национального благосостояния (например, Сбербанк, ВТБ).
• Региональные и муниципальные банки: С участием региональных или местных властей.
• Банки, подконтрольные государственным компаниям и корпорациям: Где государство владеет долей не напрямую, а через другие государственные структуры (например, Газпромбанк).

Понимание этих нюансов позволяет более точно анализировать роль и влияние государственных банков в экономике, а также оценивать их конкурентные преимущества и стратегические цели.

Причины и формы государственного участия в банковском секторе

Государственное участие в банковском секторе не является произвольным, а обусловлено рядом глубинных причин и принимает различные формы, отражая как внешние, так и внутренние вызовы, с которыми сталкивается экономика.

Причины государственного вмешательства:

1. Внешние факторы:
   • Экстремальные ситуации: Войны, стихийные бедствия, пандемии, глобальные экономические кризисы — в такие периоды государство вынуждено брать на себя роль стабилизатора, обеспечивая непрерывность финансовых потоков и поддерживая экономику.
   • Восстановление экономики: После масштабных потрясений государство часто инициирует программы восстановления, требующие значительных финансовых вливаний и централизованного управления ресурсами, где государственные банки выступают ключевыми агентами.
2. Внутренние факторы:
   • Экономические кризисы: Внутренние кризисы, вызванные структурными проблемами, спекуляциями или коллапсом отдельных финансовых институтов, требуют оперативного вмешательства для предотвращения системного риска. Государство, обладая обширными ресурсами, способно предотвратить «эффект домино» и сохранить доверие к банковской системе.
   • Недостаточность рыночных механизмов: В некоторых случаях рыночные силы могут быть неэффективны в обеспечении доступа к финансированию для стратегически важных отраслей, регионов или социальных программ. Государственные банки могут заполнять эти пробелы, действуя в интересах общественности, а не только ради прибыли.
   • Проведение макроэкономической политики: Государственные банки являются важным инструментом для реализации денежно-кредитной политики, особенно в части обеспечения ликвидности, кредитования приоритетных отраслей и стабилизации валютного курса.

Формы государственного участия:

Государство может участвовать в деятельности финансово-кредитных учреждений различными способами:

1. Национализация: Передача частной собственности государству с возмещением её стоимости. В Российской Федерации это регламентируется статьёй 235 Гражданского кодекса РФ и Федеральным законом № 499-ФЗ от 31.12.2014. Этот метод становится особенно актуальным в периоды кризисов или в рамках стратегического пересмотра экономической политики. Так, после начала специальной военной операции в Украине Россия пережила крупнейшую волну национализации с 1990-х годов, в ходе которой за два года (2024-2025 гг.) было изъято частных активов на сумму 2,56 трлн рублей. В частности, в 2025 году был подан иск Генеральной прокуратуры о национализации московского аэропорта Домодедово, оцениваемого в 320 млрд рублей.
2. Организация новых государственных учреждений: Создание с нуля государственных банков или специализированных финансовых институтов для выполнения конкретных задач. Примером может служить ВЭБ.РФ (бывший Внешэкономбанк), который был создан как институт развития.
3. Приобретение акций в качестве долевого участия: Государство может выкупать доли в существующих коммерческих банках, становясь их акционером. Это позволяет влиять на их деятельность, не прибегая к полной национализации. Ярким примером является переход в 2020 году контрольного пакета акций ПАО «Сбербанк» (50% плюс одна акция) от Банка России к Фонду национального благосостояния, контролируемому Правительством Российской Федерации.
4. Косвенное регулирование: Использование экономических методов влияния, таких как процентные ставки по операциям Банка России (ключевая ставка), обязательные резервные требования, операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции и установление ориентиров роста денежной массы. Эти методы позволяют государству воздействовать на поведение банков без прямого участия в их капитале.

Сочетание этих причин и форм определяет сложный и динамичный характер государственного участия в банковском секторе, делая его неотъемлемой частью современной российской экономики.

Глава 2. Особенности организации, управления и функционирования банков с государственным участием в РФ

Организация, управление и функционирование банков с государственным участием в России представляют собой сложную систему, прочно интегрированную в общую структуру национальной банковской системы. В основе этой системы лежит двухуровневая модель, где Центральный банк Российской Федерации играет центральную роль как регулятор и кредитор последней инстанции.

Двухуровневая банковская система Российской Федерации и роль Центрального банка

Банковская система Российской Федерации по своей структуре является двухуровневой, что является общепринятой моделью для многих развитых и развивающихся стран. Эта модель обеспечивает разделение функций между монетарным органом и коммерческими финансовыми институтами.

Верхний уровень занимает Центральный банк Российской Федерации (Банк России, ЦБ РФ). Его статус, функции и полномочия строго определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ. ЦБ РФ является:

• Главным банком страны: Он отвечает за поддержание стабильности национальной валюты, проведение денежно-кредитной политики и обеспечение бесперебойного функционирования платёжной системы.
• Кредитором последней инстанции: В случае нехватки ликвидности у коммерческих банков, ЦБ РФ может предоставлять им кредиты, предотвращая тем самым системные кризисы и обеспечивая стабильность финансового рынка.
• Основным субъектом государственного регулирования: ЦБ РФ призван приводить деятельность коммерческих банков в соответствие с общей экономической стратегией государства. Он формирует нормативную базу и осуществляет контроль за её исполнением.

Важно отметить, что ЦБ РФ находится в государственной собственности, его уставный капитал является федеральной собственностью. Однако, согласно законодательству, он не отвечает по долгам государства, что подчёркивает его операционную независимость в рамках выполнения своих функций.

Нижний уровень банковской системы формируют коммерческие банки и специализированные кредитные учреждения. Эти институты осуществляют непосредственную работу с клиентами – физическими и юридическими лицами, предоставляя широкий спектр банковских услуг, от привлечения депозитов до выдачи кредитов и проведения расчётных операций. В эту категорию входят как частные банки, так и банки с государственным участием, каждый из которых функционирует под строгим надзором Центрального банка.

Таким образом, двухуровневая структура обеспечивает как макроэкономическую стабильность через функции ЦБ РФ, так и эффективное удовлетворение потребностей экономики в финансовых услугах через деятельность коммерческих банков.

Инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России

Центральный банк Российской Федерации, как главный монетарный орган страны, обладает широким спектром инструментов и методов для реализации денежно-кредитной политики. Эти механизмы направлены на достижение основных целей ЦБ РФ: поддержание ценовой стабильности, обеспечение стабильности финансовой системы и содействие устойчивому экономическому росту.

Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России, согласно статье 35 Фе��ерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», включают:

1. Процентные ставки по операциям Банка России:
   • Ключевая ставка: Является основным инструментом ДКП. Её изменение напрямую влияет на стоимость денег в экономике, ставки по кредитам и депозитам коммерческих банков. Например, в феврале 2022 года ЦБ РФ поднял ключевую ставку с 9,5% до 20% годовых в ответ на резкие изменения экономической ситуации, а с июля 2023 года суммарно поднял ставку до 15% (на 31 октября 2023 года) для борьбы с инфляцией.
   • Процентные ставки по другим операциям: Включают ставки по депозитам, кредитам «овернайт» и другим инструментам, предоставляемым коммерческим банкам для управления ликвидностью.
2. Обязательные резервные требования:
   • Механизм: Коммерческие банки обязаны хранить часть привлечённых средств на специальном счёте в Банке России. Изменение норматива обязательных резервов позволяет ЦБ регулировать объём свободных денежных средств у банков, влияя на их кредитные возможности.
   • Применение: Увеличение нормативов сокращает объём средств, доступных для кредитования, тем самым «охлаждая» экономику; снижение, наоборот, стимулирует кредитную активность.
3. Операции на открытом рынке:
   • Депозитные аукционы: ЦБ РФ привлекает средства коммерческих банков на депозиты, тем самым изымая избыточную ликвидность из системы.
   • Аукционы репо: Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам под залог ценных бумаг, временно увеличивая ликвидность в системе.
   • Прямые сделки купли-продажи ценных бумаг: Покупка государственных облигаций увеличивает денежную массу, продажа — сокращает.
4. Рефинансирование кредитных организаций:
   • Цель: Предоставление кредитов банкам для поддержания их ликвидности. ЦБ РФ выступает как кредитор последней инстанции, предотвращая дефолты и обеспечивая стабильность.
5. Валютные интервенции:
   • Механизм: Покупка или продажа иностранной валюты на внутреннем рынке для влияния на курс рубля и управление объёмом ликвидности.
   • Применение: При необходимости ослабления рубля ЦБ продаёт валюту, при укреплении – покупает.
6. Установление ориентиров роста денежной массы:
   • Индикативное планирование: ЦБ РФ может устанавливать ориентиры по росту денежной массы, хотя в условиях плавающего валютного курса этот инструмент используется менее активно, чем процентные ставки.
7. Прямые количественные ограничения:
   • Чрезвычайные меры: В исключительных случаях ЦБ РФ может устанавливать прямые ограничения на объёмы кредитования или другие банковские операции, хотя такие меры противоречат рыночным принципам и применяются крайне редко.
8. Эмиссия облигаций Банка России:
   • Цель: Выпуск облигаций позволяет ЦБ РФ изымать избыточную ликвидность из банковской системы, оказывая влияние на денежную массу.

Эти инструменты, используемые в комплексе, позволяют Банку России эффективно регулировать деятельность банковского сектора, влиять на макроэкономические показатели и обеспечивать стабильность финансовой системы страны. Ведь ключевая ставка ЦБ РФ является одним из важнейших факторов, определяющих стоимость денег и инвестиционную активность.

Лицензирование, надзор и проблемы регулирования деятельности банков с государственным участием

Деятельность коммерческих банков в России жёстко регламентирована и находится под постоянным контролем Центрального банка Российской Федерации. Система лицензирования и надзора является краеугольным камнем обеспечения стабильности и надёжности банковского сектора.

Лицензирование:

Коммерческий банк имеет право осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Банком России. Эта лицензия чётко определяет перечень операций, которые банк может проводить. В российском законодательстве предусмотрены два основных типа лицензий:

• Универсальная лицензия: Требует наличия уставного капитала не менее 1 млрд рублей. Позволяет банку осуществлять широкий спектр банковских операций, включая привлечение депозитов, выдачу кредитов, расчётные операции, операции с ценными бумагами и другие. Две трети банков в России имеют универсальную лицензию, на их долю приходится более 95% активов сектора, что свидетельствует о высокой концентрации рынка.
• Базовая лицензия: Предназначена для небольших банков и требует уставного капитала не менее 300 млн рублей. Она предусматривает упрощённое регулирование, но с существенными ограничениями на виды и объёмы операций.

Постоянный надзор:

Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением банками законодательства, нормативов и требований к финансовой устойчивости. Цель надзора — минимизировать риски для вкладчиков и кредиторов, а также предотвратить угрозы стабильности всей банковской системы. В случае выявления серьёзных нарушений, вовлечённости в подозрительные операции или неспособности удовлетворять требования кредиторов, ЦБ РФ может принимать жёсткие меры, вплоть до отзыва лицензии.

Статистика показывает эффективность надзорной деятельности: в 2024 году Банк России отозвал лицензии у шести коммерческих банков. Для сравнения, в 2023 году не было отозвано ни одной лицензии, а в 2022 году — четыре. С 2013 года, когда Эльвира Набиуллина возглавила ЦБ РФ, регулятор отозвал лицензии у 450 кредитных организаций, что подчёркивает системность работы по оздоровлению банковского сектора.

Проблемы регулирования деятельности банков с государственным участием:

Несмотря на общую строгость регулирования, в отношении банков с государственным участием существуют специфические проблемы:

1. Отсутствие единого регламента: В российском законодательстве до сих пор не разработан отдельный, исчерпывающий регламент деятельности кредитных организаций с участием государства. Их правовой статус определяется общими федеральными законами, такими как Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1, а также отдельными актами для конкретных государственных институтов.
2. Специфический статус: Некоторые государственные банки имеют особый правовой статус, что позволяет им быть частично освобождёнными от некоторых положений общего банковского законодательства. Например, Внешэкономбанк (ныне ВЭБ.РФ) до 2007 года осуществлял деятельность как специализированный государственный банк, являясь агентом правительства РФ по обслуживанию внешнего долга, и был освобождён от некоторых положений Закона РСФСР «О банках и банковской деятельности». С 2007 года ВЭБ.РФ получил статус государственной корпорации, выполняющей функции агента правительства по учётно-расчётному и информационно-аналитическому обслуживанию государственного внешнего долга, внешних финансовых активов и доверительного управления пенсионными накоплениями.
3. Принцип универсализации: Принцип универсализации российских банковских институтов означает, что все действующие на территории РФ банки имеют универсальные и функциональные возможности для осуществления широкого спектра банковских операций. Действующим законодательством не предусмотрена специализация банков по видам операций, что в некоторой степени затрудняет выделение специфики деятельности именно государственных банков в рамках регуляторного поля. Однако на практике банки с государственным участием часто выполняют стратегические задачи, которые выходят за рамки обычных коммерческих операций.

Эти особенности создают уникальный ландшафт для функционирования банков с государственным участием, которые, с одной стороны, подчиняются общим правилам, а с другой – обладают специфическими прерогативами и проблемами в регулировании.

Современные тенденции национализации в банковском секторе

Тенденции национализации, хотя и воспринимаются как пережиток плановой экономики, вновь активно проявились в российской экономике в последние годы, особенно в банковском секторе. Этот процесс стал одним из наиболее значимых и менее освещённых аспектов трансформации финансовой системы.

После начала специальной военной операции в Украине Россия пережила крупнейшую волну национализации с 1990-х годов. Этот процесс не является единичными случаями, а носит системный характер, затрагивая значительные объёмы частных активов. За два года (2024-2025 гг.) было изъято частных активов на общую сумму 2,56 трлн рублей, что, по некоторым оценкам, в четыре раза превышает выручку от печально известных залоговых аукционов 1990-х годов. Это свидетельствует о кардинальном изменении подхода государства к структуре собственности в стратегически важных отраслях.

Масштабы и примеры национализации:

• 2024 год: Было национализировано 157 компаний с активами на 1,1 трлн рублей.
• 2025 год: Процесс продолжился, затронув уже 50 компаний с активами стоимостью 808 млрд рублей.

Одним из наиболее ярких и показательных примеров этой волны стало заявление Генеральной прокуратуры о подаче иска о национализации московского аэропорта Домодедово, оцениваемого в 320 млрд рублей. Этот случай демонстрирует, что государственные интересы могут быть приоритетнее частной собственности, особенно в стратегически важных инфраструктурных объектах.

Помимо прямой национализации, государство усиливает своё влияние через механизмы приобретения контрольных пакетов акций в ключевых финансовых институтах. Примером такого подхода является переход в 2020 году контрольного пакета акций ПАО «Сбербанк» (50% плюс одна акция) от Банка России к Фонду национального благосостояния, контролируемому Правительством Российской Федерации. Это решение, по сути, превратило крупнейший банк страны из квазигосударственного (контролируемого ЦБ) в напрямую государственно-управляемый актив, что позволило Правительству более прямо влиять на его стратегию и деятельность в интересах национальной экономики.

Эти тенденции свидетельствуют о глубоком изменении роли государства в экономике, его готовности к активным действиям по перераспределению собственности и усилению контроля над ключевыми секторами, включая банковский. Такой подход имеет как свои преимущества (например, концентрация ресурсов на стратегических направлениях), так и риски (потенциальное снижение эффективности и конкуренции).

Глава 3. Динамика развития и роль банков с государственным участием в банковской системе Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона

Банки с государственным участием играют фундаментальную роль в российской экономике, и их динамика развития, а также влияние на региональный уровень, особенно в таком стратегически важном центре, как Санкт-Петербург и Северо-Западный регион, заслуживают отдельного внимания.

Современное состояние и структура банковского сектора РФ

Российский банковский сектор — это динамично развивающийся сегмент национальной экономики, характеризующийся высокой степенью концентрации и значительным влиянием государства.

Общая картина российского банковского сектора:

По итогам 2020 года отношение активов кредитных организаций к ВВП России составило 97,1%, а в 2021 году совокупный объём активов достиг 115,6 трлн рублей, увеличившись на 12,5% с начала года. Это подтверждает, что банковский сектор является крупнейшим сегментом российского финансового рынка и важнейшим драйвером экономического роста.

Доля банков с государственным участием:

В последние годы наблюдается устойчивый рост доли банков с государственным участием в капитале и активах банковской системы. На 1 июля 2009 года 53 банка, контролируемых государством, аккумулировали 56-57% совокупных банковских активов в стране. Эта тенденция к доминированию только усиливалась. Например, по состоянию на 24 октября 2025 года, доля государства в капитале ВТБ, второго по размеру активов банка России, составляет 61,8%. ПАО «Сбербанк», крупнейший универсальный банк России, с 2020 года на 50% плюс одна акция принадлежит Фонду национального благосостояния России, контролируемому Правительством РФ.

Концентрация рынка:

Одной из наиболее ярких особенностей современного банковского сектора является высокая концентрация. На первые пять крупнейших банковских групп приходилось свыше 49% всех банковских активов России ещё в 2009 году. Эта тенденция усилилась: на первые пять банков приходилось 74% услуг кредитования и 70% операций по привлечению средств за девять месяцев 2021 года. При этом доля крупнейшего банка (Сбербанка) составляла почти половину услуг кредитования и около трети услуг по привлечению средств.

Такая высокая концентрация и доминирование банков с государственным участием подтверждают их высокую значимость в российском банковском секторе. Они не только обладают крупным удельным весом в совокупном размере банковских активов, но и обеспечивают значительные масштабы кредитования реального сектора, демонстрируя высокую рентабельность и устойчивость, что особенно важно в условиях макроэкономической нестабильности. Государственный сектор в банковской системе включает банки, подконтрольные федеральным, региональным и муниципальным властям, а также государственным компаниям и корпорациям, что создаёт комплексную систему влияния.

Динамика участия государства в капитале кредитных организаций

Динамика участия государства в капитале кредитных организаций в России представляет собой сложный процесс, который не является линейным. Несмотря на декларируемые цели по сокращению государственного присутствия в экономике, стратегические решения и кризисные явления зачастую приводят к усилению влияния государства в банковском секторе.

Изначально, после кризиса 2008-2009 годов, стала актуальной позиция сохранения участия государства в капитале российских банков до наступления глобальной финансовой стабилизации. Предполагалось, что по мере стабилизации экономики доля государства будет постепенно сокращаться. Действительно, в определённые периоды наблюдалась тенденция к снижению влияния группы банков с государственным участием на финансовый результат деятельности банковского сектора страны в целом, а также к сокращению доли государства в уставных капиталах отдельных банков.

Однако стратегические решения и внешние вызовы изменяли эту динамику:

1. Кризисные периоды и докапитализация: Ухудшение стабильности банковской системы на фоне санкций, введённых в 2014 году, стало новым этапом роста влияния банков с государственным участием. Государство активно использовало механизмы докапитализации системно значимых кредитных организаций для поддержания их устойчивости. Эти денежные вливания со стороны государства активно способствовали преодолению банковского кризиса, хотя и происходили порой в ущерб реальному сектору.
2. Передача контроля над крупнейшими банками Правительству РФ: Ярким примером усиления государственного влияния является упомянутый ранее переход в 2020 году контрольного пакета акций ПАО «Сбербанк» (50% плюс одна акция) от Банка России к Фонду национального благосостояния, контролируемому Правительством Российской Федерации. Это событие не просто изменило структуру собственности, но и продемонстрировало стратегическую важность прямого государственного контроля над ключевыми финансовыми активами.
3. Текущая политика: В условиях текущих экономических вызовов и геополитических рисков, несмотря на отсутствие прямого законодательного регламента для банков с государственным участием, их роль остаётся ключевой. Участие государства в капитале кредитных организаций, хотя и характеризуется тенденцией к сокращению в идеале, будет сохраняться в ближайшие несколько лет с учётом переходного характера экономики и необходимости обеспечения устойчивости банковского сектора. Это означает, что динамика участия государства в капитале кредитных организаций является смешанной: несмотря на некоторые периоды сокращения, стратегические решения, такие как докапитализация банков в кризисные периоды и передача контроля над крупнейшими банками Правительству РФ, указывают на сохранение и даже усиление влияния государства в банковском секторе.

Таким образом, динамика участия государства в капитале банков определяется сложным взаимодействием рыночных тенденций, государственных стратегических приоритетов и ответов на экономические кризисы.

Специфика развития банков с государственным участием в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе

Санкт-Петербург и Северо-Западный федеральный округ (СЗФО) являются одним из ключевых экономических центров России, что делает анализ деятельности банков с государственным участием в этом регионе особенно актуальным. Несмотря на отсутствие детальных публичных региональных данных о количестве банков, можно проследить общие тенденции и специфику.

Количество банков и их присутствие:

По состоянию на 1 октября 2010 года в Северо-Западном федеральном округе России насчитывалось 36 банков, учреждённых на его территории. Однако, в связи с оптимизацией отчётности и снижением административной нагрузки, Банк России больше не публикует региональные данные о количестве банков, учреждённых на территории субъектов РФ. Тем не менее, общая картина по стране показывает, что на 1 октября 2025 года в России действуют 306 банков (212 с универсальной лицензией, 94 с базовой) и 46 небанковских кредитных организаций. Это означает, что консолидация рынка продолжается, и крупные федеральные игроки с государственным участием, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк, имеют разветвлённую сеть филиалов и представительств в Санкт-Петербурге и СЗФО.

Особенности деятельности и влияния в регионе:

1. Ключевая роль в обслуживании региональной экономики: Банки с государственным участием в Санкт-Петербурге и СЗФО выступают основными кредиторами для крупных региональных предприятий, государственных и муниципальных структур, а также активно участвуют в финансировании инфраструктурных проектов. Они обеспечивают значительную часть корпоративного и розничного кредитования в регионе.
2. Обслуживание государственных программ: Эти банки являются важными каналами для реализации федеральных и региональных государственных программ поддержки бизнеса и населения, включая льготное кредитование, субсидии и другие меры.
3. Привлечение средств: Благодаря высокой надёжности и государственным гарантиям (через систему страхования вкладов), банки с государственным участием остаются лидерами по привлечению средств населения и корпораций в регионе. Средства клиентов – компаний и физических лиц – преобладают в пассивах банковской системы.
4. Влияние на конкуренцию: Доминирование государственных банков в Санкт-Петербурге и СЗФО создаёт определённые вызовы для частных банков, поскольку первые обладают административным ресурсом, более стабильной клиентской базой и высокой вероятностью получения финансовой и административной помощи от государства в случае проблем.

Примеры деятельности крупных банков с государственным участием в Санкт-Петербурге:

• Сбербанк: Имеет обширную сеть отделений и обслуживает значительную долю населения и бизнеса региона. Участвует в финансировании крупных городских проектов.
• ВТБ: Активно работает с корпоративными клиентами, занимается проектным финансированием и развивает розничный сегмент.
• Россельхозбанк: Играет важную роль в кредитовании агропромышленного комплекса СЗФО, поддерживая сельское хозяйство и связанные отрасли.
• Газпромбанк: Обслуживает крупные энергетические и промышленные предприятия региона.

Присутствие Северо-Западного главного управления Банка России в Санкт-Петербурге подчёркивает стратегическое значение региона как финансового центра, где осуществляется контроль и регулирование деятельности всех кредитных организаций, включая государственные. Таким образом, несмотря на отсутствие специфических региональных данных, можно утверждать, что банки с государственным участием оказывают существенное и многогранное влияние на экономическое развитие Санкт-Петербурга и всего Северо-Западного региона.

Влияние ключевой ставки и других макроэкономических факторов на деятельность государственных банков в регионе

Макроэкономическая среда оказывает существенное влияние на деятельность всех банков, и банки с государственным участием в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе не являются исключением. Особенно значимым фактором является ключевая ставка Банка России.

Влияние ключевой ставки:

Повышение ключевой ставки Банком России ведёт к удорожанию национальной валюты, что делает её менее доступной для экономических участников. Это, в свою очередь, охлаждает интерес инвесторов к рынку акций, поскольку они начинают уделять большее внимание банковским вкладам и облигациям, предлагающим более высокую доходность. Для банков с государственным участием это означает:

• Рост стоимости фондирования: Увеличение ключевой ставки приводит к росту процентных ставок по межбанковским кредитам и депозитам, что увеличивает стоимость ресурсов для банков.
• Изменение структуры портфеля: Привлекательность депозитов для населения и бизнеса возрастает, что способствует притоку средств в банки. Однако одновременно снижается спрос на кредиты, особенно долгосрочные и инвестиционные, что может замедлить темпы кредитования реального сектора.
• Влияние на инвестиционные проекты: Удорожание кредитов может негативно сказаться на инвестиционной активности в регионе, поскольку крупные проекты становятся менее рентабельными. Государственные банки, ориентированные на поддержку стратегических отраслей, могут столкнуться с необходимостью корректировки своих кредитных программ.
• Воздействие на прибыльность: В условиях высоких ставок может снижаться маржа банков, поскольку они вынуждены поднимать ставки по депозитам быстрее, чем по уже выданным кредитам, или сталкиваться с падением спроса на новые кредиты.

Другие макроэкономические факторы:

1. Инфляция: Высокая инфляция стимулирует ЦБ РФ к повышению ключевой ставки, что запускает описанные выше механизмы. Банки с государственным участием, как правило, более устойчивы к инфляционным шокам за счёт поддержки государства.
2. Экономический рост/спад: В периоды экономического роста увеличивается спрос на кредиты, растёт платежеспособность заёмщиков, что положительно сказывается на прибыли банков. В период спада наблюдается обратная картина: рост просроченной задолженности и снижение спроса на кредиты. Банки с государственным участием в этих условиях часто играют роль стабилизатора, поддерживая стратегические предприятия.
3. Государственная налоговая политика: Министерство финансов РФ проводит налоговую политику, которая может включать предоставление субсидий, дотаций, налоговых льгот или установление налоговых ставок на прибыль. Эти меры могут существенно влиять на финансовое состояние и инвестиционные возможности государственных банков, позволяя им более гибко реагировать на макроэкономические изменения.
4. Геополитические риски и санкции: Введённые в 2014 году, а затем значительно усиленные санкции, оказывают прямое влияние на доступ банков к международным рынкам капитала, их способность проводить трансграничные операции и привлекать иностранные инвестиции. Государственные банки, будучи системообразующими, часто оказываются под прямыми санкциями, что требует от них переориентации на внутренний рынок и поиска новых источников фондирования.

Таким образом, деятельность банков с государственным участием в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе находится под постоянным влиянием комплексного набора макроэкономических факторов, среди которых ключевая ставка ЦБ РФ занимает центральное место, определяя стоимость денег и инвестиционную активность в регионе.

Глава 4. Конкурентная среда и вызовы для банков с государственным участием

Конкурентная среда в российском банковском секторе, особенно на фоне доминирования банков с государственным участием, является предметом постоянного анализа и вызывает острые дискуссии. Вызовы, с которыми сталкиваются эти институты, многообразны и обусловлены как внутренней структурой рынка, так и внешними макроэкономическими факторами.

Анализ конкуренции между банками с государственным и частным участием

Взаимодействие между государственными и частными банками в России формирует уникальный конкурентный ландшафт, где доминирование первых имеет глубокие исторические корни и поддерживается рядом специфических факторов.

Доминирование государственного сектора:

Одной из ключевых тенденций является постепенное вытеснение частного сектора из банковской отрасли. Его удельный вес в активах и капитале размывается и падает, что фактически означает возврат к государственной кредитной системе. В современных условиях банки с государственным участием в капитале занимают значительную долю рынка банковских услуг в России (по некоторым оценкам, до трети и более), с тенденцией к дальнейшему расширению их влияния. Так, на первые пять банков (в основном с государственным участием) приходилось 74% услуг кредитования и 70% операций по привлечению средств за девять месяцев 2021 года, при этом на крупнейший банк (Сбербанк) приходилось почти половина услуг кредитования и около трети услуг по привлечению.

Причины доминирования и преференции:

Доминирование банков с государственным участием вызвано рядом преференций, которые они получали, особенно в периоды финансовых кризисов:

• Административный ресурс: Участие федеральных и региональных органов власти в качестве собственников или акционеров кредитных организаций создаёт предпосылки для возникновения у этих банков дополнительных преимуществ в коммерческой деятельности. Это может проявляться в приоритетном доступе к обслуживанию государственных предприятий, бюджетных средств и льготных условиях.
• Устойчивая клиентская база: Государственные банки часто обслуживают крупные государственные корпорации, бюджетные организации и имеют обширную базу физических лиц, получающих зарплаты и пенсии через эти банки.
• Гарантии и поддержка государства: Высокая вероятность получения финансовой и административной помощи от государства в случае проблем с платёжеспособностью является мощным конкурентным преимуществом. Банкротство крупного государственного банка наносит удар по репутации государства, что мотивирует его оказывать поддержку. Примером является программа докапитализации системно значимых кредитных организаций на сумму 1 трлн рублей в период кризиса 2014 года, а также целевая докапитализация банков для инфраструктурных проектов.
• Кросс-субсидирование: Государство может использовать государственные банки для реализации социальных или стратегических проектов, которые могут быть убыточными для частных банков, но компенсируются другими направлениями деятельности или прямой поддержкой.

Конкуренция с частными банками:

На рассматриваемом временном промежутке (2013-2019 гг.) крупные частные банки до некоторой степени смогли составить конкуренцию универсальным госбанкам, особенно в отдельных сегментах рынка. Например, в структуре кредитного портфеля частных банков в 2019 году заметный удельный вес (22,7%) имели межбанковские кредиты, тогда как у госбанков эта доля сократилась до 5,72%. Это может указывать на то, что частные банки более активно участвуют в межбанковском рынке, возможно, для управления ликвидностью или извлечения прибыли из процентных разниц.

Однако, в целом, доминирование государственных банков, вызванное преференциями и ужесточением требований к участникам финансового рынка, сформировало новую структуру рынка, где частным игрокам приходится адаптироваться к изменяющимся условиям и искать нишевые стратегии развития. Диспропорции в развитии банковского сектора, с уклоном в сторону государственной экономики, как показывает опыт СССР, не всегда могут служить источником долговременного стабильного роста, что является предметом серьёзных опасений. Не следует ли государству пересмотреть свою стратегию, чтобы обеспечить более сбалансированное развитие конкуренции?

Актуальные проблемы развития банковского сектора РФ и роль государственных банков в их преодолении

Российский банковский сектор, несмотря на свою динамичность и устойчивость, сталкивается с рядом системных проблем, которые сдерживают его развитие. В этом контексте роль банков с государственным участием приобретает особую значимость, поскольку они часто выступают проводниками государственной политики по преодолению этих вызовов.

Ключевые проблемы банковского сектора РФ:

1. Доступность банковских услуг в регионах: Несмотря на развитие дистанционных каналов обслуживания, в некоторых удалённых и малонаселённых регионах сохраняется проблема недостаточной доступности полного спектра банковских услуг. Множество мелких частных банков, исторически обслуживавших региональные рынки, были выведены с рынка в рамках программы оздоровления.
2. Низкая капитализация ряда банков: Это одна из наиболее острых проблем. Достаточность капитала является ключевым показателем надёжности банка и его способности поглощать убытки.
   • По состоянию на 1 апреля 2024 года, норматив достаточности совокупного капитала (Н1.0) банковской системы составлял 12,1%.
   • Однако на конец 2024 года достаточность основного и совокупного капиталов (Н1.2 и Н1.0) снизилась до 10,3% и 12,5% соответственно, по сравнению с 12% и 14,3% на конец 2022 года.
   • Особенно тревожным является тот факт, что нормативы достаточности капитала ряда крупнейших банков либо находятся на уровне ниже требований регулятора, которые вступят в силу к концу 2025 года, либо имеют минимальные запасы прочности. Например, средние значения Н1.2 и Н1.0 системно значимых банков (без учёта Сбербанка, Райффайзенбанка и ЮниКредит Банка) на начало 2025 года составили 8,4% и 10,3% соответственно, что значительно ниже показателей других банков из топ-20. Это указывает на необходимость существенного докапитализации для обеспечения устойчивости в будущем.
3. Несовершенство структуры банковской системы: Чрезмерная концентрация активов в нескольких крупнейших банках (преимущественно с государственным участием) и сокращение числа средних и малых игроков создают риски системного характера и снижают конкуренцию.

Роль государственных банков в преодолении проблем:

• Доступность услуг: Государственные банки, имея обширную филиальную сеть и поддержку со стороны государства, могут играть ведущую роль в повышении доступности банковских услуг в регионах, особенно в рамках реализации социальных программ.
• Поддержание капитализации: В условиях, когда многие частные банки сталкиваются с проблемами капитализации, государственные банки, при поддержке правительства, могут обеспечивать требуемый уровень достаточности капитала. Увеличение доли банков с государственным участием является объективной реакцией на экономический кризис в России, когда государство выступает как инвестор последней инстанции.
• Стабилизация системы: В периоды кризисов государственные банки выступают в роли стабилизаторов, поглощая риски и обеспечивая непрерывность финансовых потоков. После кризиса 2008-2009 годов сохранение участия государства в капитале российских банков было признано необходимым до наступления глобальной финансовой стабилизации. Ухудшение стабильности банковской системы на фоне санкций, введённых в 2014 году, стало новым этапом роста влияния банков с государственным участием, когда денежные вливания со стороны государства активно способствовали преодолению банковского кризиса.
• Разработка антикризисных программ: Нестабильная ситуация на финансовом рынке вынуждает правительство разрабатывать программы антикризисных действий, в реализации которых государственные банки играют ключевую роль. В ответ на вызовы, включая санкции и кризисные явления, Правительство РФ и Банк России разрабатывают и реализуют беспрецедентные меры поддержки экономики, включая антикризисные программы, направленные на стабилизацию финансово-экономической системы.

Таким образом, государственные банки не только являются частью проблем, связанных с недостатком конкуренции, но и выступают ключевыми инструментами государства для стабилизации, докапитализации и повышения доступности банковских услуг в условиях системных вызовов.

Государственная поддержка банковского сектора в кризисные периоды

Государственная поддержка банковского сектора в кризисные периоды является неотъемлемой частью экономической политики России, направленной на сохранение финансовой стабильности и предотвращение системных коллапсов. Исторический опыт показывает, что такая поддержка оказывается регулярно и носит масштабный характер.

Программа антикризисных мер 2009 года:

В ответ на глобальный финансовый кризис 2008-2009 годов Правительство Российской Федерации приняло «Программу антикризисных мер на 2009 год». Эта программа предусматривала:

• Расширение ресурсной базы и повышение ликвидности банковской системы: Целью было обеспечение банков достаточными средствами для продолжения кредитования и выполнения обязательств.
• Увеличение доступности кредитования для реального сектора: Поддержка банков должна была транслироваться в экономику, обеспечивая финансирование предприятий.
• Санация банковской системы: Меры по оздоровлению проблемных банков и вывод недобросовестных игроков с рынка.

Эти действия помогли стабилизировать банковский сектор и предотвратить более глубокий экономический спад.

Докапитализация в кризис 2014 года:

Новый виток кризиса, вызванный падением цен на нефть и введением международных санкций в 2014 году, потребовал от государства ещё более решительных мер:

• Докапитализация системно значимых кредитных организаций: Правительство утвердило программу на сумму 1 трлн рублей (Федеральный закон от 26.12.2014 № 448-ФЗ), что позволило крупнейшим банкам пополнить капитал и соответствовать регуляторным требованиям.
• Целевая докапитализация для инфраструктурных проектов: Дополнительно было выделено 250 млрд рублей для банков, участвующих в финансировании инфраструктурных проектов, что стимулировало инвестиции.
• Поддержка Внешэкономбанка: ВЭБ.РФ (тогда ещё Внешэкономбанк) получил поддержку до 300 млрд рублей за счёт средств Фонда национального благосостояния, что подчеркнуло его стратегическую роль как института развития.

Эти меры были направлены на обеспечение стабильности банковского сектора и его способности поддерживать экономику в условиях внешних шоков. В рамках антикризисных мер 2014-2017 годов также было произведено повышение ключевой ставки Банком России (например, до 9,5% годовых с 31 октября 2014 года) для замедления роста цен, а также программы обновления парка транспортных средств.

Беспрецедентные меры поддержки в ответ на современные вызовы (2022-2025 гг.):

В ответ на беспрецедентные санкции и геополитические риски, Правительство РФ и Банк России разработали и реализовали комплексные антикризисные меры, направленные на стабилизацию финансово-экономической системы. Эти меры включали:

• Повышение ключевой ставки: В феврале 2022 года ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку с 9,5% до 20% годовых, а с июля 2023 года суммарно до 15% (на 31 октября 2023 года) для стабилизации курса рубля и сдерживания инфляции.
• Вливания ликвидности: Операции рефинансирования и другие механизмы предоставления ликвидности банкам.
• Регуляторные послабления: Временное смягчение некоторых нормативов и требований к банкам для снижения нагрузки.
• Целевые программы поддержки: Адресная помощь системообразующим предприятиям и отраслям через государственные банки.

Эти действия демонстрируют, что государство готово использовать все доступные инструменты для защиты банковского сектора и экономики в целом в условиях самых суровых кризисов. Развитие банковской системы России характеризуется ярко выраженной цикличностью и жёстким государственным контролем, что подтверждается непрерывным циклом государственной поддержки.

Перспективы развития банков с государственным участием в условиях геополитических рисков и санкций

Современная геополитическая обстановка и связанные с ней санкции создают уникальные вызовы и определяют новые перспективы для развития банков с государственным участием в России. Эти факторы не просто влияют на операционную деятельность, но и могут привести к фундаментальным реформам всей банковской системы.

Геополитические риски и их влияние:

• Заморозка резервов Банка России: Одним из наиболее значимых событий стала заморозка резервов Банка России западными странами после начала СВО. Этот шаг привёл к активному обсуждению ответных мер со стороны России, включая возможность невозврата западных средств, хранящихся в России. Это подчёркивает необходимость усиления национальной финансовой инфраструктуры и снижения зависимости от внешних факторов.
• Ограничение доступа к международным рынкам капитала: Санкции существенно затруднили доступ российским банкам, особенно государственным, к международному фондированию, технологиям и платёжным системам. Это вынуждает их переориентироваться на внутренние источники капитала и развивать собственные технологии.
• Усиление национальной финансовой инфраструктуры: В ответ на внешние вызовы Россия активно развивает собственную платёжную систему (НСПК, карты «Мир»), систему передачи финансовых сообщений (СПФС) как аналог SWIFT. Государственные банки играют ключевую роль в интеграции и использовании этих национальных систем.

Перспективы развития:

1. Укрепление роли в национальной экономике: В условиях внешних ограничений банки с государственным участием будут продолжать играть ведущую роль в финансировании стратегических отраслей, импортозамещении, инфраструктурных проектах и обеспечении финансовой стабильности. Их способность привлекать более стабильное фондирование (благодаря поддержке государства) становится ещё более ценной.
2. Цифровизация и инновации: Чтобы компенсировать ограничения и повысить эффективность, государственные банки будут активно инвестировать в цифровые технологии, развивать онлайн-сервисы, искусственный интеллект и большие данные. Цель – создание конкурентоспособных продуктов и услуг, не уступающих международным аналогам.
3. Переориентация на внутренний рынок и азиатские направления: Ограничение западных рынков стимулирует государственные банки к более активной работе на внутреннем рынке, а также к поиску новых партнёров и возможностей в странах Азии, Ближнего Востока и других дружественных юрисдикциях.
4. Реформирование двухуровневой банковской системы: Создание национальной платёжной системы и геополитические риски могут привести к реформированию существующей двухуровневой банковской системы. Это не обязательно означает её слом, но может включать в себя усиление роли ЦБ РФ в координации деятельности системообразующих банков, дальнейшую консолидацию рынка и, возможно, появление новых специализированных государственных институтов.
5. Система страхования вкладов: Продолжение эффективной работы системы страхования вкладов (с максимальным размером страхового покрытия 1,4 млн рублей, а в отдельных случаях до 10 млн рублей) остаётся ключевым фактором поддержания доверия населения к банковской системе, в которой государственные банки играют центральную роль.

Таким образом, в условиях геополитических рисков и санкций, банки с государственным участием сталкиваются с беспрецедентными вызовами, но одновременно получают новые возможности для укрепления своего положения, развития национальных финансовых технологий и содействия суверенитету российской экономики.

Глава 5. Влияние банков с государственным участием на региональное экономическое развитие Санкт-Петербурга

Банки с государственным участием являются не просто финансовыми институтами, но и стратегическими агентами государства, чья деятельность оказывает глубокое и многогранное влияние на региональное экономическое развитие. Санкт-Петербург, как один из ключевых экономических и финансовых центров России, является яркой иллюстрацией этого влияния.

Финансирование социально-экономических проектов и инфраструктуры

Одно из наиболее явных преимуществ государственных банков – это их возможность направлять денежные средства на наиболее значимые социально-экономические проекты, которые положительно влияют на развитие страны и её регионов. В отличие от частных банков, государственные институты не всегда руководствуются исключительно коммерческой выгодой, но и стратегическими интересами государства.

Ярким примером является деятельность ВЭБ.РФ (Внешэкономбанк), который функционирует как национальный институт развития. Его миссия – содействие реализации социально-экономической политики и повышению конкурентоспособности экономики, с фокусом на:

• Инфраструктуру: Финансирование крупных инфраструктурных проектов (транспорт, энергетика, ЖКХ), которые критически важны для регионального развития.
• Высокотехнологичные производства: Поддержка инновационных и наукоёмких проектов, способствующих диверсификации экономики.
• Экспорт: Содействие российским компаниям в выходе на международные рынки.

Примеры регионального финансирования:

Хотя прямые данные по Санкт-Петербургу могут быть ограничены в открытом доступе, можно использовать аналогии с другими регионами, где ВЭБ.РФ активно участвует. Например, с 2015 года Правительство России совместно с ВЭБ.РФ финансирует проекты регионального развития, особенно на Дальнем Востоке, с использованием механизмов льготного кредитования. Эти примеры демонстрируют модель, применимую и для других стратегически важных регионов, таких как СЗФО:

• Строительство международного терминала аэропорта: Общий бюджет 11,75 млрд рублей, участие ВЭБ.РФ – 6,07 млрд рублей, включая 4,07 млрд рублей льготного финансирования от Минвостокразвития. Это свидетельствует о масштабных вливаниях в транспортную инфраструктуру, что критически важно для развития логистики и туризма в регионе.
• Создание терминала с бюджетом 3,65 млрд рублей: Участие ВЭБ.РФ составило 2,68 млрд рублей.

Помимо этого, ВЭБ.РФ финансирует стратегически значимые проекты в обрабатывающей промышленности, строительстве, связи и телекоммуникациях, информационных технологиях, научно-инновационном комплексе, образовании, здравоохранении, сельском хозяйстве, экологии и производстве гражданской продукции ОПК, часто используя инвестиционные кредиты и проектное финансирование.

В Санкт-Петербурге и Ленинградской области государственные банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк, активно участвуют в финансировании:

• Строительства жилья и коммерческой недвижимости: Крупные ипотечные программы и проектное финансирование для застройщиков.
• Развития транспортной инфраструктуры: Модернизация портов, строительство дорог и мостов.
• Поддержки промышленных предприятий: Предоставление кредитов на модернизацию производства и расширение мощностей.
• Социальных проектов: Финансирование строительства школ, больниц, культурных объектов.

Таким образом, государственные банки играют незаменимую роль в мобилизации финансовых ресурсов для реализации ключевых проектов, которые формируют экономический ландшафт Санкт-Петербурга и всего Северо-Западного региона, обеспечивая его устойчивое развитие.

Влияние на инвестиционную активность и развитие отраслей

Деятельность банков с государственным участием оказывает глубокое и многофакторное влияние на инвестиционную активность и развитие ключевых отраслей экономики Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона. Их роль выходит далеко за рамки простого кредитования.

1. Привлечение инвестиций:
   • Доверие инвесторов: Присутствие крупных государственных банков, особенно таких как Сбербанк и ВТБ, сигнализирует о стабильности и надёжности финансовой системы региона, что привлекает как российских, так и потенциальных иностранных инвесторов.
   • Крупномасштабное проектное финансирование: Государственные банки способны предоставлять долгосрочное и крупномасштабное финансирование для капиталоёмких проектов, которые не всегда интересны частным банкам из-за высоких рисков и длительного срока окупаемости. Это стимулирует инвестиции в инфраструктуру, промышленность и инновационные проекты.
   • Гарантии и софинансирование: Государственные банки часто выступают гарантами или софинансируют проекты совместно с другими институтами развития или частными инвесторами, снижая риски и повышая привлекательность инвестиций.
2. Развитие ключевых отраслей экономики региона:
   • Промышленность: Государственные банки активно кредитуют предприятия машиностроения, судостроения, энергетики и других базовых отраслей, которые традиционно сильны в Санкт-Петербурге и СЗФО. Это позволяет проводить модернизацию производства, внедрять новые технологии и повышать конкурентоспособность продукции.
   • Агропромышленный комплекс: Россельхозбанк, например, специализируется на поддержке сельского хозяйства, предоставляя льготные кредиты фермерам и агрохолдингам в Северо-Западном регионе, что способствует развитию продовольственной безопасности.
   • Инновации и IT: Государственные банки все активнее участвуют в финансировании стартапов и инновационных проектов, особенно в сфере информационных технологий, которые являются одним из динамично развивающихся секторов в Санкт-Петербурге.
   • Жилищное строительство и ипотека: Крупные государственные банки являются лидерами на рынке ипотечного кредитования, что напрямую влияет на развитие жилищного строительства, создавая новые рабочие места и стимулируя сопутствующие отрасли.
   • Малый и средний бизнес (МСБ): Несмотря на доминирование в крупном корпоративном сегменте, государственные банки также развивают программы поддержки МСБ, предоставляя кредиты и гарантии, что способствует созданию новых предприятий и диверсификации региональной экономики.

Таким образом, государственные банки выступают не просто поставщиками финансовых услуг, но и мощными катализаторами инвестиционной активности и стратегического развития ключевых отраслей экономики Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона, способствуя их устойчивому росту и модернизации.

Регулирование потребительского рынка через банки с государственным участием

Вопрос о возможности использования банков с государственным участием в качестве рычага управления потребительским рынком является сложным и неоднозначным. Хотя теоретически такой механизм может существовать, его практическое применение и подтверждение в официальных источниках требуют критической оценки.

Теоретический аспект:

Утверждение о том, что выход банков на рынок продовольственного и непродовольственного ритейла даёт государству «уникальный рычаг управления потребительским рынком» через банки с государственным участием, основывается на следующей логике:

1. Доступ к информации: Банки, обслуживая как производителей, так и ритейлеров, имеют доступ к обширным данным о движении товаров, ценах, объёмах потребления и предпочтениях потребителей. Эти данные могут быть использованы для анализа и прогнозирования.
2. Кредитование и инвестиции: Государственные банки могут направлять кредитные ресурсы в приоритетные сегменты ритейла, стимулируя производство определённых товаров или развитие торговых сетей, что косвенно влияет на ассортимент и доступность товаров для потребителей.
3. Контроль над финансовыми потоками: Через государственные банки можно влиять на условия расчётов между производителями и розничными сетями, например, вводя льготные условия для определённых операций или, наоборот, ужесточая их.

Критическая оценка и подтверждения:

На практике, однако, прямое управление потребительским рынком через банки с государственным участием является сложной задачей и не всегда очевидно.

• Отсутствие прямых механизмов: В доступных официальных источниках и нормативно-правовых актах не содержится конкретных механизмов, прямо описывающих, как государственные банки используются для управления потребительским рынком через розничную торговлю.
• Косвенное влияние: Более вероятным является косвенное влияние. Например, поддержка государственных банков агропромышленного комплекса (через Россельхозбанк) может способствовать увеличению производства продовольствия, что в конечном итоге влияет на предложение и цены на потребительском рынке. Аналогично, финансирование логистических компаний или развития складской инфраструктуры может оптимизировать цепочки поставок и влиять на доступность товаров.
• Рыночные механизмы: Потребительский рынок в России в значительной степени регулируется рыночными механизмами спроса и предложения. Хотя государство может вмешиваться (например, через антимонопольное регулирование или субсидии), прямое управление через банковский сектор является сложным и рискованным, поскольку может привести к искажению рыночных сигналов.
• Цели банков: Основные цели государственных банков, как правило, сосредоточены на финансовой стабильности, поддержке стратегических отраслей и реализации государственных программ, а не на прямом регулировании потребительских цен или ассортимента товаров в розничной торговле.

Таким образом, хотя теоретически банки с государственным участием могут оказывать косвенное влияние на потребительский рынок через кредитование и инвестиции, утверждение о наличии «уникального рычага управления» требует более глубоких эмпирических подтверждений и детализации конкретных механизмов, которые пока не нашли широкого отражения в официальных источниках.

Взаимодействие с региональными органами власти и особенности налоговой политики

Взаимодействие банков с государственным участием с региональными органами власти Санкт-Петербурга и Северо-Западного федерального округа является одним из ключевых аспектов их деятельности, определяющим их вклад в региональное развитие. Кроме того, налоговая политика государства оказывает значительное влияние на их операционную деятельность.

Взаимодействие с региональными органами власти:

1. Обслуживание бюджетных счетов: Государственные банки, такие как Сбербанк и ВТБ, традиционно являются основными банками, обслуживающими счета региональных и муниципальных бюджетов. Это обеспечивает им стабильную клиентскую базу и значительные объёмы ликвидности.
2. Финансирование региональных программ и проектов: В тесном сотрудничестве с администрацией Санкт-Петербурга и правительств регионов СЗФО государственные банки участвуют в финансировании региональных целевых программ, включая развитие инфраструктуры, жилищного строительства, поддержку малого и среднего бизнеса. Примером могут служить льготные кредиты для предприятий, реализующих инвестиционные проекты в регионе.
3. Социальные инициативы: Государственные банки часто участвуют в социальных проектах и программах, инициированных региональными властями, таких как поддержка образования, здравоохранения или культурных мероприятий.
4. Консультационная поддержка: Опыт и экспертиза крупных государственных банков могут быть ценными для региональных властей в разработке экономических стратегий, привлечении инвестиций и оценке эффективности проектов.

Особенности налоговой политики:

Министерством финансов РФ проводится налоговая политика госуда��ства, которая может оказывать существенное влияние на деятельность банков, в том числе и с государственным участием. Эти меры включают:

1. Предоставление субсидий и дотаций: В некоторых случаях государственные банки могут получать прямые субсидии или дотации из федерального или регионального бюджета для компенсации убытков от реализации социально значимых, но низкорентабельных проектов.
2. Налоговые льготы: Государство может предоставлять налоговые льготы (например, по налогу на прибыль) для банков, участвующих в финансировании приоритетных для региона отраслей или проектов. Это стимулирует их инвестиционную активность в определённых направлениях.
3. Установление налоговых ставок на прибыль: Общие ставки налога на прибыль влияют на чистую прибыль банков и их возможности для реинвестирования или докапитализации. Изменения в налоговом законодательстве могут как стимулировать, так и сдерживать развитие банковского сектора.

Влияние макроэкономической политики (ключевая ставка):

Хотя повышение ключевой ставки напрямую не является налоговой политикой, оно опосредованно влияет на налоговые поступления от банков. Удорожание национальной валюты и снижение интереса к рынку акций, при одновременном росте интереса к банковским вкладам, может изменить структуру прибыли банков. С одной стороны, они могут привлечь больше депозитов, с другой — снижение кредитной активности может сократить их процентные доходы, влияя на налогооблагаемую базу.

Таким образом, тесное взаимодействие с региональными властями и чувствительность к государственной налоговой и денежно-кредитной политике определяют уникальное положение банков с государственным участием в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе, позволяя им выступать важным инструментом для реализации региональных стратегических целей и экономического развития.

Заключение

Исследование теоретических основ, организации, функционирования и роли банков с государственным участием в экономике Российской Федерации, с особым акцентом на их деятельность в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе, позволило получить всестороннюю картину этого критически важного сегмента финансовой системы. Мы проанализировали исторические предпосылки, нормативно-правовую базу, динамику развития и конкурентную среду, а также вызовы и перспективы, стоящие перед этими институтами.

В ходе работы были достигнуты поставленные задачи и получены ответы на ключевые исследовательские вопросы. Мы установили, что теоретические основы государственного участия в банковском секторе коренятся в необходимости поддержания финансовой стабильности и преодоления рыночных провалов, особенно в условиях постпереходной экономики России. Исторический анализ показал, что роль государственных банков в России всегда была всеобъемлющей, начиная с учреждения Государственного банка в 1860 году и до его трансформации в системообразующий институт в советский период и далее – в ведущих игроков современной российской финансовой системы.

Особенности организации и функционирования банков с государственным участием определяются двухуровневой банковской системой РФ, где Центральный банк выступает ключевым регулятором, используя широкий спектр инструментов денежно-кредитной политики. Было выявлено, что, несмотря на общую строгость лицензирования и надзора, существует проблема отсутствия единого регламента деятельности кредитных организаций с участием государства, что придаёт им специфический статус. Анализ современных тенденций национализации в 2024-2025 годах, включая пример аэропорта Домодедово и переход контроля над Сбербанком к Фонду национального благосостояния, подчеркнул возрастающую роль государства в перераспределении собственности и усилении контроля над стратегическими активами.

Динамика развития банков с государственным участием свидетельствует об их доминировании в российской банковской системе, что подтверждается их значительной долей в активах и кредитном портфеле, особенно в сегментах корпоративного кредитования. В Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе эти банки играют ключевую роль в обслуживании региональной экономики, финансировании инфраструктурных проектов и привлечении средств населения, несмотря на отсутствие детализированных региональных статистических данных. Влияние макроэкономических факторов, таких как изменение ключевой ставки ЦБ РФ, оказывает существенное воздействие на их деятельность и определяет инвестиционную активность в регионе.

Анализ конкурентной среды показал, что доминирование государственных банков, обусловленное административным ресурсом, стабильной клиентской базой и государственной поддержкой в кризисные периоды, создаёт диспропорции в банковском секторе. Основными проблемами остаются доступность банковских услуг в регионах, низкая капитализация ряда банков (что подтверждается нормативами достаточности совокупного и основного капитала) и несовершенство структуры банковской системы. В ответ на кризисы и геополитические вызовы государство активно поддерживает банковский сектор, реализуя антикризисные программы и докапитализируя системообразующие институты. Перспективы развития государственных банков связаны с дальнейшей цифровизацией, переориентацией на внутренний и азиатский рынки, а также возможным реформированием банковской системы в условиях геополитических рисков и санкций.

Наконец, влияние банков с государственным участием на региональное экономическое развитие Санкт-Петербурга проявляется в их активном участии в финансировании социально-экономических проектов и инфраструктуры, как это демонстрирует деятельность ВЭБ.РФ. Они стимулируют инвестиционную активность, поддерживают развитие ключевых отраслей и способствуют реализации региональных стратегических целей. Вопрос о прямом регулировании потребительского рынка через государственные банки остаётся предметом дискуссий, однако их косвенное влияние через кредитование и взаимодействие с региональными властями очевидно.

Таким образом, банки с государственным участием в Российской Федерации и, в частности, в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе, представляют собой мощный и многофункциональный инструмент экономической политики. Их роль в обеспечении финансовой стабильности, поддержке стратегических отраслей и реализации государственных приоритетов является неоспоримой, хотя и сопряжена с определёнными вызовами для конкуренции и эффективности.

Для дальнейшего развития банковского сектора и повышения его вклада в экономику страны и регионов целесообразно:

• Разработать чёткий регламент деятельности банков с государственным участием, балансирующий между их стратегической ролью и принципами рыночной конкуренции.
• Продолжить работу по укреплению достаточности капитала банков, особенно тех, чьи показатели находятся на пограничном уровне.
• Стимулировать здоровую конкуренцию в банковском секторе, поддерживая развитие частных банков и нишевых игроков.
• Углубить региональный анализ деятельности государственных банков, включая публикацию более детализированных данных по субъектам РФ.

Будущие исследования могли бы сосредоточиться на количественной оценке эффективности государственных банков в различных сегментах рынка, анализе влияния национализации на долгосрочную экономическую эффективность и более глубоком изучении механизмов регулирования потребительского рынка через банковский сектор.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 24.07.2023) «О банках и банковской деятельности». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Заявление Правительства РФ N 1472п-П13, Банка России N 01-001/1280 от 05.04.2011 «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
3. Абрамова, М. А. Анализ современного состояния банков, контролируемых государством, и их влияния на банковский сектор и национальную экономику / М. А. Абрамова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2011. – № 6 (48).
4. Абушаева, Р. Р. Основные тенденции развития коммерческих банков России в 1996-2010 гг. / Р. Р. Абушаева // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2012. – № 1. – С. 36-46.
5. Аккуратный регулятор: рейтинг банков на 05.02.2012 г. // Эксперт. – 2012. – № 11. – С. 79-91.
6. Аксаков, А. Главные проблемы в российском банковском секторе / А. Аксаков // Банковское дело. – 2012. – № 6. – С. 12-14.
7. Антикризисная политика в банковской сфере: Россия в контексте мирового опыта. Аналитический обзор, подготовленный Консалтинговой группой «Банки. Финансы. Инвестиции» для Ассоциации региональных банков России (Ассоциация «Россия») // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2009. – № 6. – С. 55-84.
8. Афанасьева, О. Н. Проблемы и совершенствование развития банков с государственным участием в России / О. Н. Афанасьева, В. М. Горбачев, С. В. Солодовников // Фундаментальные исследования. – 2021. – № 10. – С. 9-13.
9. Балабин, А. А. Российская банковская система – камо грядеши? / А. А. Балабин // ЭКО. – 2012. – № 2. – С. 117-141.
10. Белоусова, В. Конкуренция частных и государственных банков / В. Белоусова, Ж. Краюшкина, И. Манжулин, В. Солодков, М. Сухов, Н. Чичканов // ECONS.ONLINE. – 2019. – URL: https://econs.online/articles/opinions/konkurentsiya-chastnykh-i-gosudarstvennykh-bankov/
11. Боженко, С. В. Проблемы и перспективы развития банковской системы России (по материалам рынка ЮФО) / С. В. Боженко, А. С. Манукян // Региональная экономика: теория и практика. – 2015. – № 23. – С. 36-43.
12. Братко, Л. П. Банковская система России: экономико-правовое регулирование // Бизнес и банки. – 2009. – № 24.
13. Верников, А. В. Доля государственного участия в банковской системе России / А. В. Верников // Деньги и кредит. – 2009. – № 11. – С. 4-14.
14. Воронова, М. А. Государственное регулирование деятельности коммерческих банков в Российской Федерации: проблемы и перспективы развития / М. А. Воронова // Economics. – 2016. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennoe-regulirovanie-deyatelnosti-kommercheskih-bankov-v-rossiyskoy-federatsii-problemy-i-perspektivy-razvitiya
15. Гладкова, Т. Е. Особенности банковского регулирования в посткризисный период / Т. Е. Гладкова // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. – 2011. – № 1. – С. 26-30.
16. Горчакова, М. Е. Роль государственного вмешательства в развитие банковского сектора Российской Федерации / М. Е. Горчакова // Журнал прикладных исследований. – 2024. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-gosudarstvennogo-vmeshatelstva-v-razvitie-bankovskogo-sektora-rossiyskoy-federatsii
17. Данилов, И. В. Правовое регулирование банковской деятельности / И. В. Данилов // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2016. – № 1. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-bankovskoy-deyatelnosti
18. Господдержка кризиса // rfinance.ru. – URL: www.rfinance.ru/live/analitics/?id=2725
19. Дворецкая, А. Е. Модификация банковского надзора с учетом уроков мирового кризиса / А. Е. Дворецкая // Деньги и кредит. – 2012. – № 5. – С. 24-29.
20. Дышекова, А. А. Банковский сектор России в современных условиях / А. А. Дышекова // Журнал прикладных исследований. – 2024. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskiy-sektor-rossii-v-sovremennyh-usloviyah
21. Егоров, А. В. Российский финансовый сектор в 2011 г.: эхо чужого кризиса / А. В. Егоров, И. Л. Меркурьев, Е. Н. Чекмарева // Банковское дело. – 2012. – № 1. – С. 21-25.
22. Заславская, О. Щедрый процент. РосБР снижает ставки по кредитам // Российская газета. – 2010. – 17 августа.
23. Ивантер, А. Постпузырная норма / А. Ивантер, С. Селянин // Эксперт. – 2012. – 16 января (№ 2 (785)).
24. Иванова, Е. В. Значение банков с государственным участием в банковской системе России / Е. В. Иванова, А. А. Салмина // Международный студенческий научный вестник. – 2017. – № 6. – URL: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=17918
25. Ильина, Л. И. Перспективы развития системы рефинансирования коммерческих банков / Л. И. Ильина, Н. В. Ружанская // Финансы и кредит. – 2011. – № 48. – С. 2-12.
26. Исаева, П. Б. Особенности формирования конкурентных отношений в банковском секторе России // Финансы и кредит (36) УЭкС. – 2011. – № 12.
27. Князева, А. П. Государственное регулирование банковской деятельности / А. П. Князева, С. А. Рузметов // Молодой ученый. – 2021. – № 35 (377). – С. 92-94.
28. Конягина, М. Н. Влияние банков с государственным участием в капитале на рынок банковских услуг / М. Н. Конягина // Российское предпринимательство. – 2011. – Т. 12, № 4. – С. 138-143.
29. Корнеева, А. В. Банки с государственным участием в капитале: особенности и проблемы менеджмента / А. В. Корнеева, Г. У. Корнеев // klgtu.ru. – URL: klgtu.ru›Наука›Научный журнал›2011 год›9.doc
30. Королев, О. Государственные банки как оплот стабильности экономики // realtypress.ru. – URL: www.realtypress.ru/article/article_1330.html
31. Котлярова, Е. Участие государства в формировании банковской системы страны / Е. Котлярова // Проблемы современной экономики. – 2010. – № 2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/uchastie-gosudarstva-v-formirovanii-bankovskoy-sistemy-strany/viewer
32. Кукушкин, В. М. О перспективах развития банковской системы России / В. М. Кукушкин // Концепт: философия, религия, культура. – 2021. – № 1. – С. 143-150.
33. Лаврухина, Т. А. Законодательное регулирование банковской деятельности в Российской Федерации / Т. А. Лаврухина, С. Е. Лаврухина // Вестник ВГУ. Серия: Право. – 2021. – № 2 (140). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zakonodatelnoe-regulirovanie-bankovskoy-deyatelnosti-v-rossiyskoy-federatsii
34. Ларин, А. Н. Механизмы антикризисного регулирования российской банковской системы / А. Н. Ларин // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2012. – № 21. – С. 18-27.
35. Магазинер, Я. А. Банки с государственным участием в современной банковской системе Российской Федерации / Я. А. Магазинер // π-Economy. – 2014. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/banki-s-gosudarstvennym-uchastiem-v-sovremennoy-bankovskoy-sisteme-rossiyskoy-federatsii
36. Мельник, С. В. Особенности функционирования банков с участием государственного капитала в банковской системе Российской Федерации / С. В. Мельник // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. – 2011. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-funktsionirovaniya-bankov-s-uchastiem-gosudarstvennogo-kapitala-v-bankovskoy-sisteme-rossiyskoy-federatsii/viewer
37. Миронов, В. Ю. Государственное регулирование банковской деятельности (финансово-правовой аспект) / В. Ю. Миронов // Вестник Саратовской государственной юридической академии. – 2012. – № 1. – С. 129-134.
38. Митрохин, В. В. Государство и его роль в развитии банковской системы / В. В. Митрохин // Финансы и кредит. – 2005. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvo-i-ego-rol-v-razvitii-bankovskoy-sistemy
39. Назмутдинова, Э. К. Банковский сектор России в современных условиях: текущее состояние, вызовы и перспективы развития / Э. К. Назмутдинова, М. Р. Федоров // Вестник студенческого научного общества. – 2023. – № 4. – С. 106-109.
40. Обзор банковского сектора Российской Федерации // cbr.ru. – URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/
41. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. – М. : Банк России, 2010.
42. Пашутинская, Е. Банковская система опустилась ниже 1000 пунктов / Е. Пашутинская, С. Дементьева // Коммерсантъ. – 2010. – 19 февраля (№ 30 (4330)). – URL: http://www.kommersant.ru/doc/1324741
43. Петрова, Т. И. Организационная структура российской банковской системы: формально-юридический и экономико-содержательный подходы / Т. И. Петрова // Банковские услуги. – 2012. – № 2. – С. 2-7.
44. Портер, М. Е. Конкуренция / М. Е. Портер ; пер. с англ. – М., 2000. – С. 61-63.
45. Рамазанов, Т. Г. Система государственного регулирования, обеспечивающая предупреждение банкротства коммерческих банков / Т. Г. Рамазанов // Финансы и кредит. – 2012. – № 15. – С. 68-76.
46. Саласкина, И. Д. Функционирование банковской системы России в посткризисный период / И. Д. Саласкина, Е. Э. Чие // Современные научные исследования и инновации. – 2016. – № 10. – URL: https://web.snauka.ru/issues/2016/10/72223
47. Сводная статистическая информация по крупнейшим банкам по состоянию на 01.01.2012 Банка России // cbr.ru. – URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/svst01012012.pdf
48. Соколинская, Н. Э. Место банков с государственным участием в российском банковском секторе / Н. Э. Соколинская, И. В. Вержбицкий // Финансовые рынки и банки. – 2020. – № 5. – С. 10-14.
49. Тавасиев, А. Постоянные проблемы российских банков и пути их решения / А. Тавасиев, Т. Мазурина // Вестник университета. – 2011. – № 10. – С. 138-142.
50. Тулупникова, Ю. Роль банковской системы в развитии экономики России / Ю. Тулупникова // Management. – 2023. – № 5-2 (16). – С. 759-762.
51. Турбанов, А. В. Антикризисные механизмы в банковской системе / А. В. Турбанов // Деньги и кредит. – 2012. – № 1. – С. 20-23.
52. Хасянова, С. Ю. Капитализация российской банковской системы: итоги кризиса и перспективы / С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. – 2012. – № 21. – С. 31-36.
53. Черновалов, С. С. Направления обеспечения стабильности банковской системы / С. С. Черновалов // Экономика и управление. – 2012. – № 5. – С. 107-110.
54. Шаяхметов, Д. Ф. Роль государства в период кризиса на российском финансовом рынке / Д. Ф. Шаяхметов // Проблемы современной экономики. – 2017. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-gosudarstva-v-period-krizisa-na-rossiyskom-finansovom-rynke
55. Юнусова, Р. Ф. Банки с государственным участием: их роль в банковской системе Российской Федерации и перспективы развития / Р. Ф. Юнусова, У. Ф. Гилязев, Н. Р. Байларов // Elibrary. – 2021. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=46440237
56. Якунин, С. В. Доминирование банков с государственным участием в России: современные тенденции / С. В. Якунин // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. – 2019. – № 3. – С. 64-74.