Организация финансов предприятий малого бизнеса в Российской Федерации: современные аспекты, проблемы и инновационные стратегии в условиях 2025 года

На 10 сентября 2024 года число субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) в России составило 6,37 млн, что на 4,5% больше, чем в 2023 году. Эта цифра не просто демонстрирует количественный рост, но и подчеркивает неоспоримую динамичность и жизненно важную роль малого бизнеса в российской экономике. От его устойчивости, способности адаптироваться и эффективно управлять своими финансами напрямую зависит не только развитие конкурентной среды и насыщение рынка, но и социальное благополучие, а также общая экономическая стабильность страны. Именно поэтому понимание этих процессов становится критически важным для всех участников рынка.

Настоящая курсовая работа посвящена тщательному исследованию и систематизации информации об организации финансов предприятий малого бизнеса в Российской Федерации. В условиях постоянно меняющегося экономического ландшафта, активного развития цифровых технологий и регулярных корректировок законодательства, понимание этих процессов становится критически важным.

Мы рассмотрим ключевые теоретические основы, которые определяют сущность и функционирование малого предпринимательства, а также выявим специфические черты организации его финансов, отличающие его от крупного бизнеса. Особое внимание будет уделено актуальным механизмам налогообложения, учета и отчетности, особенно в контексте значительных изменений, вступающих в силу с 2025 года. Не останутся без внимания и формы кредитования, а также многогранные программы государственной поддержки, их реальная эффективность и доступность для МСП. Наконец, мы проанализируем основные проблемы, с которыми сталкиваются малые предприятия в условиях экономической нестабильности, и предложим инновационные стратегии и финансовые инструменты, способные повысить их устойчивость и эффективность.

Данное исследование ориентировано на студентов экономических и финансовых вузов, стремящихся получить глубокие и актуальные знания в области финансов малого бизнеса. Практическая значимость работы заключается в предоставлении систематизированной информации, которая может стать основой для принятия обоснованных управленческих решений, как для действующих предпринимателей, так и для тех, кто только планирует начать свой бизнес в России.

Теоретические основы и роль малого предпринимательства в экономике РФ

Погружение в мир малого предпринимательства начинается с его фундаментального определения. В современной экономике России законодательные рамки, регулирующие этот сектор, формируются Федеральным законом от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», который не просто дает определение, но и устанавливает четкие критерии, по которым хозяйствующие субъекты – юридические лица и индивидуальные предприниматели – могут быть отнесены к категориям микро-, малых или средних предприятий.

В соответствии с этим законом, к микропредприятиям относятся организации с численностью работников до 15 человек и годовым оборотом до 120 млн рублей. Малые предприятия включают в себя компании со штатом до 100 человек и оборотом не более 800 млн рублей в год. Наконец, средний бизнес охватывает предприятия с численностью до 250 человек и оборотом, не превышающим 2 млрд рублей в год. Эти критерии являются краеугольным камнем для применения специальных налоговых режимов, участия в программах государственной поддержки и формирования статистики, позволяющей оценить реальный вклад сектора в экономику.

Роль малого бизнеса в современной экономике России трудно переоценить. Он выступает не просто как совокупность отдельных предприятий, а как динамичный, многофункциональный элемент, стимулирующий экономический рост и повышение благосостояния граждан. Вклад МСП проявляется в нескольких ключевых аспектах:

• Вклад в ВВП: Сектор МСП является значимым драйвером экономического развития. В 2022 году его доля в ВВП России увеличилась до 21% (что эквивалентно 32,6 трлн рублей). По прогнозам, к концу 2024 года этот показатель достигнет 32,5%, а на начало февраля 2025 года уже составляет около 20%. Это говорит о стабильном увеличении веса малого бизнеса в общей экономической структуре страны, подтверждая его статус ключевого игрока в формировании национального богатства.
• Занятость населения: Малое предпринимательство играет ключевую роль в обеспечении занятости. По итогам 2024 года численность занятых в секторе МСП (включая самозанятых и индивидуальных предпринимателей) достигла 29,2 млн человек, что составляет внушительные 40% от общего числа работающего населения страны. В некоторых регионах малый бизнес генерирует более половины всех рабочих мест, что подчеркивает его социальную значимость. При этом, на 10 сентября 2024 года, число сотрудников непосредственно в субъектах МСП (юрлицах и ИП, без учета самозанятых) составило 15,11 млн человек, лишь незначительно сократившись на 0,1% по сравнению с 2023 годом, что свидетельствует об общей стабильности занятости в этом секторе.
• Стимулирование конкуренции и инноваций: Малые предприятия способствуют развитию конкурентной среды, снижению отраслевого и регионального монополизма. Они часто являются пионерами в инновационных направлениях бизнеса, быстро адаптируются к изменениям рынка и создают новые продукты и услуги.
• Налоговые поступления: Малый бизнес вносит существенный вклад в формирование государственного бюджета. За 2021 год объем всех налогов, собранных с малого бизнеса, составил 4,6 трлн рублей, что на 1,1 трлн рублей больше, чем в 2020 году. Это свидетельствует о возрастающей фискальной значимости сектора.
• Реструктуризация экономики: Малый бизнес ускоряет структурную перестройку экономики, содействует реформированию предприятий и развитию новых секторов.

Динамика развития сектора МСП в РФ в 2024-2025 годах демонстрирует положительные тенденции. На 10 сентября 2024 года число субъектов МСП достигло 6,37 млн, из которых 4,2 млн составляют индивидуальные предприниматели (ИП) и 2,2 млн – юридические лица. Этот рост на 4,5% по сравнению с 2023 годом является важным индикатором восстановления и развития сектора.

Отраслевая структура новых МСП также представляет интерес. Среди созданных с начала 2024 года субъектов почти половина занята в розничной и оптовой торговле (38,2%), транспортировке (7,8%) и строительных работах (5,9%). Это подтверждает традиционную концентрацию малого бизнеса в сферах, требующих относительно невысоких стартовых инвестиций и обеспечивающих быстрый оборот. Однако наибольший прирост числа новых МСП в 2024 году наблюдался в таких сферах, как трудоустройство, кинотелепроизводство, информационные технологии и курьерская деятельность, что свидетельствует о диверсификации сектора и его адаптации к современным потребностям рынка, а также о росте приоритетных отраслей экономики предложения. Например, за 9 месяцев 2024 года наибольший относительный прирост количества работников в сфере МСП наблюдался в образовании (+51%), туризме (+39%) и ИТ (+32%).

Таким образом, малое предпринимательство является не только количественно значимым, но и стратегически важным сегментом российской экономики, способствующим занятости, инновациям и устойчивому развитию.

Особенности организации финансов малых предприятий и их отличия от крупного бизнеса

Организация финансов малого предприятия – это целый мир, отличающийся от финансового управления крупными корпорациями так же сильно, как галера отличается от океанского лайнера. Если крупные компании могут позволить себе целые финансовые департаменты, сложную аналитику и доступ к разнообразным источникам капитала, то малый бизнес оперирует в условиях, требующих предельной гибкости, изобретательности и, зачастую, личного контроля собственника.

Специфика финансового цикла и управления денежными потоками в малом бизнесе обусловлена его размером и ресурсными ограничениями. Здесь нет широкой «финансовой подушки», каждый рубль на счету, а кассовые разрывы могут стать фатальными. Управление денежными потоками часто сводится к ежедневному ручному контролю, а планирование ограничивается краткосрочными горизонтами. Ограниченные оборотные средства, высокая чувствительность к изменениям спроса и предложения, а также зависимость от нескольких ключевых клиентов или поставщиков создают уникальный набор вызовов.

Одним из наиболее острых моментов является анализ финансовых рисков. Для предприятий малого бизнеса более характерны риски, связанные с потерей ликвидности (способности быстро погашать обязательства), платежеспособности (возможности своевременно выполнять свои финансовые обязательства), финансовой устойчивости (долгосрочной способности генерировать прибыль и сохранять финансовую независимость), а также риск банкротства. В отличие от крупных компаний, где эти риски диверсифицированы и смягчаются за счет масштаба и разнообразия активов, для малого предприятия любое серьезное потрясение может иметь драматические последствия.

Актуальная статистика финансовых рисков

Чтобы понять глубину этих рисков, обратимся к актуальным статистическим данным, которые ярко иллюстрируют динамику и характер финансовых вызовов для МСП:

• Динамика просроченной задолженности: В середине 2024 года доля просроченной задолженности субъектов МСП достигла исторического минимума в 4,7%. Это может показаться позитивным сигналом, свидетельствующим о повышении финансовой дисциплины или эффективности мер поддержки, но более глубокий анализ показывает, что в 2024 году также наблюдался рост числа кредитов с просроченной задолженностью (+77,5% за год) и числа МСП, имеющих такую просрочку (+54,4%). Это парадоксальное сочетание может указывать на то, что, хотя общая доля просрочки снизилась, проблемы с обслуживанием долга стали более концентрированными и затронули большее количество предприятий, пусть и с меньшими суммами, что требует внимательного подхода.
• Рекордное снижение просрочки, но с нюансами: К 1 января 2025 года доля просроченной задолженности в портфеле кредитов МСП продолжила снижение с 5,0% до 4,4% по сравнению с 2023 годом, что является рекордом за последние 15 лет. Это впечатляющий показатель, однако он требует внимательного рассмотрения. В подсегменте микропредприятий, которые являются наиболее уязвимыми, доля просроченной задолженности максимальна, демонстрируя рост почти на +55%. Это указывает на то, что, несмотря на общее улучшение, самые мелкие игроки рынка продолжают испытывать значительные финансовые трудности.

Отличия в подходах к управлению финансовыми рисками между малым и крупным бизнесом проявляются наиболее ярко в организационной структуре. В крупных компаниях существуют специализированные подразделения, аналитики, риск-менеджеры, которые разрабатывают и внедряют сложные системы идентификации, оценки и минимизации рисков. В малом бизнесе управление рисками часто осуществляется «по факту их возникновения», напрямую руководителем или собственником. Отсутствие времени, ресурсов и специализированных компетенций не позволяет создавать превентивные механизмы, что делает реакцию на финансовые угрозы часто запаздывающей и менее эффективной.

Проблемы доступа к внешнему финансированию – это еще одна хроническая боль малого бизнеса. Банки и инвесторы часто отказывают МСП в кредитах и инвестициях из-за:

• Отсутствия или недостаточной кредитной истории: Молодые предприятия, не успевшие наработать репутацию, воспринимаются как высокорисковые заемщики.
• Высоких процентных ставок и жестких условий погашения: В 2024 году средняя ставка на кредитование МСБ выросла с 22% до 31%, что является колоссальной нагрузкой. Средневзвешенные процентные ставки по краткосрочным кредитам росли на фоне повышения ключевой ставки Банка России.
• Недостаточных сумм одобренных кредитов: Средний запрос на кредитование от предпринимателей в 2024 году составил 12 млн рублей, однако средняя сумма одобренных кредитов – лишь 9 млн рублей, что свидетельствует о разрыве между потребностями и возможностями. При этом только 3,5% предпринимателей получают согласование от банков по своим заявкам.
• Отсутствия залогового обеспечения: Малые предприятия зачастую не обладают значительным имуществом или находятся в неустойчивом финансовом положении. В качестве решения этой проблемы, «Зонтичный механизм» поручительств Корпорации МСП помогает предпринимателям решить проблему предоставления залога, покрывая до 50% суммы кредита (до 1 млрд рублей).
• Дефицита финансовых ресурсов: Этот дефицит, усугубляемый трудностями с привлечением внешнего капитала, приводит к ограничению или полному исключению программ обучения и повышения квалификации сотрудников, что, в свою очередь, сказывается на общей эффективности и инновационности бизнеса.

На 1 января 2025 года более 645 тыс. субъектов МСП в России имели действующие кредиты от банков, что на 9,3% больше, чем годом ранее. Охват кредитованием малых и средних предприятий достиг 9,8% на 1 июля 2024 года (+1,1 процентного пункта к 1 июля 2023 года). Эти цифры, хотя и демонстрируют рост кредитного портфеля, подчеркивают, что доступ к финансированию остается сложной задачей для подавляющего большинства МСП.

В итоге, организация финансов малого бизнеса – это постоянный баланс между ограниченными ресурсами, высокими рисками и необходимостью выживать и развиваться в условиях жесткой конкуренции и сложного внешнего окружения.

Актуальные механизмы налогообложения, учета и отчетности для малых предприятий в РФ (по состоянию на 2025 год)

Налоговая система является одним из ключевых факторов, определяющих финансовое состояние и стратегии развития любого предприятия, а для малого бизнеса ее специфика имеет особое значение. В Российской Федерации для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) предусмотрены специальные налоговые режимы (СНР), призванные снизить налоговую нагрузку и упростить процессы учета и отчетности. Переход на эти режимы осуществляется добровольно, предоставляя предпринимателям возможность выбрать наиболее оптимальный вариант в зависимости от специфики их деятельности.

К основным специальным налоговым режимам относятся:

• УСН (упрощенная система налогообложения) – самый популярный режим.
• ЕСХН (единый сельскохозяйственный налог) – для сельскохозяйственных товаропроизводителей.
• ПСН (патентная система налогообложения) – доступна только для индивидуальных предпринимателей по определенным видам деятельности.
• НПД (налог на профессиональный доход для самозанятых) – для физических лиц и ИП с небольшим доходом.
• АУСН (автоматизированная упрощенная система налогообложения) – экспериментальный режим с перспективой широкого распространения.

Каждый из этих режимов имеет свои особенности, лимиты и правила, которые постоянно корректируются законодателем. Особое внимание следует уделить изменениям, вступающим в силу с 2025 года.

Изменения в Упрощенной системе налогообложения (УСН) с 2025 года

УСН традиционно является одним из наиболее привлекательных режимов для малого бизнеса, предлагая выбор между объектами налогообложения «доходы» (6%) и «доходы минус расходы» (15%). Однако с 1 января 2025 года в этот режим вносятся существенные изменения, направленные на расширение возможностей его применения, но при этом вводящие новые обязанности по НДС:

1. Повышение лимитов для применения УСН:
   • Сумма доходов за 9 месяцев предыдущего года, позволяющая перейти на УСН, увеличена до 337,5 млн рублей (ранее 112,5 млн рублей).
   • Предельный порог годового дохода для сохранения права на УСН повышается с 200 до 450 млн рублей.
   • Лимит по остаточной стоимости основных средств увеличивается со 150 до 200 млн рублей.
   • Средняя численность работников для применения УСН теперь может достигать 130 человек (ранее 100).

   Эти изменения призваны охватить большее количество растущих малых и средних предприятий, позволяя им оставаться на упрощенном режиме дольше. Что из этого следует? Для многих компаний это означает возможность масштабироваться, сохраняя при этом более простую систему налогообложения, а значит, снижать административную нагрузку и высвобождать ресурсы для развития.

2. Новые правила по НДС для УСН:

   С 1 января 2025 года компании и ИП с доходом более 60 млн рублей становятся плательщиками НДС. Это одно из наиболее значимых нововведений, которое может существенно повлиять на финансовую модель многих предприятий. Предлагаются два варианта ставок по НДС для плательщиков УСН:

   • «Классические» ставки: 20%, 10%, 0% с правом на налоговый вычет, аналогично общей системе налогообложения (ОСНО). Этот вариант потребует более сложного учета НДС.
   • Упрощенные ставки: 5% (при доходе до 250 млн рублей) или 7% (при доходе от 250 до 450 млн рублей) без права применения налоговых вычетов. Этот вариант проще с точки зрения администрирования, но может быть менее выгоден для компаний с большими суммами входящего НДС.

   Какой важный нюанс здесь упускается? Выбор между «классическими» и «упрощенными» ставками НДС требует тщательного финансового анализа. Предприятиям необходимо будет просчитать, какой вариант выгоднее, учитывая структуру их расходов и возможность получения налоговых вычетов, чтобы избежать незапланированных издержек.

3. Сроки уплаты авансов и налога за год, а также подачи деклараций и уведомлений по УСН на 2025 год:
   • Уплата авансовых платежей по УСН рассчитывается по кварталам и осуществляется не позднее 28 числа месяца, следующего за отчетным кварталом. В 2025 году сроки уплаты авансов: 28 апреля (за I квартал), 28 июля (за II квартал), 28 октября (за III квартал).
   • Срок уплаты налога за год для компаний – до 28 марта следующего года, для ИП – до 28 апреля следующего года.
   • Уведомления об исчисленных суммах налога по УСН предоставляются не позднее 25 числа месяца, следующего за отчетным кварталом.
   • Декларация по УСН сдается один раз в год: за 2024 год компании сдают отчет до 25 марта 2025 года, ИП – до 27 апреля 2025 года.
   • Компании и ИП с работниками могут уменьшить налог по УСН на сумму страховых взносов, но не более чем на 50%. ИП без работников имеют право уменьшить налог на всю сумму уплаченных страховых взносов за себя.

Автоматизированная упрощенная система налогообложения (АУСН)

АУСН – это экспериментальный налоговый режим, который с 2025 года получает значительно более широкое распространение. Его ключевое отличие и преимущество заключается в максимальной автоматизации: налоговая служба берет на себя расчет налогов, что значительно упрощает жизнь предпринимателям, освобождая их от представления 10 форм обязательной отчетности, а также от уплаты страховых взносов (за исключением взносов на травматизм).

• Расширение географии применения АУСН в 2025 году: С 1 января 2025 года эксперимент по использованию АУСН распространяется на все регионы России. Однако для его активации на конкретной территории местные власти должны принять соответствующий региональный закон. По состоянию на 1 января 2025 года АУСН функционирует в 58 регионах Российской Федерации, включая город Байконур. С февраля 2025 года к ним присоединятся Республика Карелия, Республика Марий Эл, Белгородская и Свердловская области, Ненецкий автономный округ и Запорожская область. Это свидетельствует о планомерном внедрении режима по всей стране.
• Условия применения АУСН и налоговые ставки:
  • Годовой доход не более 60 млн рублей.
  • Численность наемных работников до 5 человек.
  • Наличие расчетных счетов только в уполномоченных банках.
  • Выплата зарплаты только в безналичном порядке.
  • Налоговые ставки по АвтоУСН составляют 8% (при выборе объекта налогообложения «доходы») или 20% (при выборе объекта налогообложения «доходы, уменьшенные на величину расходов»).

Патентная система налогообложения (ПСН)

ПСН является еще одним привлекательным режимом для индивидуальных предпринимателей, позволяющим уплачивать фиксированную стоимость патента вместо традиционных налогов. Однако и здесь с 2025 года вводятся ограничения:

• Изменения в условиях применения ПСН с 2025 года: Применение ПСН будет запрещено, если доход индивидуального предпринимателя в 2024 году превысил 60 млн рублей. Это ограничение призвано отсечь от применения патента более крупные ИП, чей бизнес уже вышел за рамки «малого».

Особенности учета и отчетности для малых предприятий в условиях СНР заключаются в их упрощении. Например, на УСН и ПСН не ведется полноценный бухгалтерский учет в общепринятом смысле, а используется Книга учета доходов и расходов (КУДиР). НПД вообще не требует специального учета – все операции фиксируются в приложении «Мой налог». АУСН доводит эту простоту до максимума, передавая функцию расчета налогов ФНС. Эти меры значительно снижают административную нагрузку на малый бизнес, позволяя предпринимателям сосредоточиться на развитии своей основной деятельности.

В целом, изменения 2025 года в налоговом законодательстве для МСП демонстрируют стремление государства к балансу: с одной стороны, расширить возможности для роста предприятий на СНР, с другой – обеспечить более справедливое распределение налогового бремени, особенно в части НДС. Предпринимателям важно заранее изучить эти изменения и скорректировать свои финансовые стратегии.

Формы кредитования и государственная поддержка малого бизнеса в РФ

Государственная поддержка малого и среднего бизнеса в Российской Федерации – это многогранный механизм, направленный на стимулирование роста сектора, повышение его устойчивости и обеспечение конкурентоспособности. Правительство осознает стратегическую важность МСП для экономики страны, поэтому активно разрабатывает и внедряет различные программы, субсидии и гранты, а также создает инфраструктуру для их реализации.

Обзор основных видов государственной поддержки

Государственная поддержка подразделяется на несколько ключевых направлений:

1. Финансовая поддержка: Это наиболее востребованный вид помощи, включающий в себя кредиты по сниженным ставкам (льготное кредитование), гранты, субсидии, налоговые льготы и такой инструмент, как социальный контракт.
2. Имущественная поддержка: Предполагает передачу во владение или пользование государственного или муниципального имущества на льготных условиях. Сюда относятся лизинг, размещение в технопарках и бизнес-инкубаторах, а также льготная аренда недвижимости.
3. Информационная и образовательная поддержка: Включает в себя доступ к актуальной информации (рассылки, порталы), проведение обучающих семинаров, тренингов и предоставление консультаций по различным аспектам ведения бизнеса.

Статистика объемов государственной поддержки МСП в 2024-2025 годах впечатляет. В 2024 году малый и средний бизнес привлек рекордные 1,18 трлн рублей благодаря финансовой поддержке участников Национальной гарантийной системы (НГС), оператором которой является Корпорация МСП, что на 8% больше, чем в 2023 году. Финансирование при помощи гарантий и поручительств НГС получили почти 74 тысячи предпринимателей, что на 71% больше, чем в 2023 году. Более 60% (774,3 млрд рублей) от общего объема привлеченного финансирования МСП было получено в рамках программ поддержки Корпорации МСП и дочернего МСП Банка. На 2026—2028 годы российские власти выделили около 40 млрд рублей на поддержку МСП, которые пойдут на предоставление грантов, субсидированных займов и налоговых льгот. В 2023 году объем господдержки МСП составил 238,4 млрд рублей, на 2024 год — 264 млрд рублей, а в первом квартале 2025 года — 72,3 млрд рублей. Эти цифры показывают системный и растущий подход государства к поддержке сектора.

Льготное кредитование

Льготное кредитование является краеугольным камнем финансовой поддержки. Оно осуществляется в рамках государственной программы поддержки субъектов МСП в соответствии с Постановлением Правительства от 30 декабря 2018 г. № 1764. Основной механизм заключается в том, что государство компенсирует банкам недополученные доходы при финансировании кредитов для бизнеса по сниженным процентным ставкам.

• Условия получения льготных кредитов:
  • Цели: Кредиты могут быть выданы на пополнение оборотных средств, инвестиционные цели (приобретение оборудования, недвижимости, модернизация производства) и рефинансирование ранее полученных кредитов.
  • Суммы: Для микропредприятий сумма кредитов на пополнение оборотных средств может достигать до 200 млн рублей. Для малого и среднего бизнеса этот лимит возрастает до 500 млн рублей.
  • Процентные ставки: Максимальная ставка по кредиту рассчитывается по формуле «ключевая ставка Центробанка России + не более 2,75%». Итоговая ставка и сумма могут зависеть от цели кредита и размера предприятия, достигая до 3,5 процентных пункта к ключевой ставке ЦБ.
  • Программа стимулирования кредитования Банка России совместно с Корпорацией МСП: Позволяет получить кредит от 50 млн рублей до 2 млрд рублей со ставкой до 4% для малого и микробизнеса, и до 2,5% для среднего бизнеса.
  • Специализированные кредиты: Предусмотрены кредиты на перестройку производства под 4,5% и на развитие производства под 3%.
• Статистика: В 2024 году МСП получили около 1,2 трлн рублей льготных кредитов, тогда как в 2023 году эта сумма составляла 1,6 трлн рублей. На 1 января 2025 года действующий портфель льготных кредитов МСП составил 1,5 трлн рублей, что составляет 10,7% от всего объема задолженности.
• Процедура: Предприниматель может оставить заявку на льготное кредитование через сайт Корпорации МСП, после чего уполномоченные банки предоставляют соответствующие кредиты.
• «Зонтичный механизм» поручительств Корпорации МСП: Этот механизм стал революционным решением проблемы залога, который часто является основным барьером для получения кредитов. Он позволяет получить кредит без собственного обеспечения, так как поручительство Корпорации МСП покрывает до 50% суммы (до 1 млрд рублей).

Гранты и субсидии

Гранты и субсидии – это безвозмездная финансовая помощь, предоставляемая на целевые нужды.

• Социальный контракт: Направлен на помощь гражданам с низким доходом в открытии или развитии бизнеса. Предоставляется гражданам РФ со средним доходом на члена семьи ниже прожиточного минимума в регионе.
  • Максимальный размер выплаты на открытие бизнеса – до 350 000 рублей.
  • Деньги выдаются безвозмездно, но требуют предоставления отчетов о расходах. Существуют ограничения: на аренду помещения можно потратить не более 15% от общей суммы, на интернет-рекламу — не более 5%, на разрешительную документацию и программное обеспечение — не более 10%.
  • Срок заключения социального контракта на открытие дела – не более 12 месяцев.
  • С 2024 года все претенденты на социальный контракт обязаны пройти проверку предпринимательских компетенций в формате теста на сайте МСП.РФ. Если для открытия бизнеса требуется обучение предпринимательским навыкам, государство может дополнительно выделить на эти цели до 30 000 рублей.
• Гранты для молодых предпринимателей (14-25 лет): Составляют от 100 до 500 тысяч рублей, а в Арктической зоне – до 1 млн рублей. Средства могут быть потрачены на аренду офиса, ремонт, закупку оборудования, сырья, оплату коммунальных услуг.
• Гранты для начинающих фермеров: Могут получить 3–5 млн рублей на покупку оборудования для переработки сельскохозяйственной продукции или на ее выращивание. Представителям малого аграрного бизнеса могут предоставить до 10 млн рублей на проекты по развитию сельского туризма.
• Гранты для научно-технических предприятий: Объем поддержки научно-технических организаций в 2024 году вырос вдвое и составил 81,5 млрд рублей, в сфере ИТ – на 12%. Корпорации, внедряющие высокорискованные ИИ-проекты, могут получить грант до 100 млн рублей в рамках национального проекта «Цифровая экономика».
• Субсидии на возмещение процентов по кредитам: Федеральный бюджет с 2025 по 2027 год включает статью расходов по выдаче субсидий для среднего и малого бизнеса, что подтверждает долгосрочную перспективу этого направления поддержки.

Цифровая платформа МСП

Одним из наиболее значимых инфраструктурных проектов поддержки является Цифровая платформа МСП, оператором которой выступает Корпорация МСП. Запущенная в феврале 2022 года и рассчитанная до февраля 2031 года, эта платформа представляет собой полноценную экосистему поддержки. Она содержит исчерпывающую информацию обо всех программах и льготах, позволяет получать персонализированные предложения и дистанционно оформлять различные услуги. Это значительно упрощает доступ предпринимателей к государственной поддержке, делая ее более прозрачной и эффективной.

Таким образом, государство активно формирует комплексную систему поддержки малого бизнеса, которая включает в себя как прямые финансовые инструменты, так и меры по созданию благоприятной среды для развития предпринимательства.

Проблемы финансового управления малых предприятий в условиях экономической нестабильности

В условиях постоянно меняющейся экономической среды, отягощенной геополитическими факторами и структурными трансформациями, финансовое управление малым предприятием становится настоящим искусством выживания и адаптации. Несмотря на активную государственную поддержку и усилия по созданию благоприятной среды, МСП сталкиваются с рядом системных проблем, которые могут подорвать их устойчивость и ограничить потенциал роста.

Одной из фундаментальных проблем является недостаток доступа к финансированию, который уже был упомянут ранее. Он выражается не только в трудностях получения кредитов и инвестиций из-за отсутствия или недостаточной кредитной истории, но и в ограничениях, накладываемых традиционными методами финансирования. Высокие процентные ставки (например, средняя ставка на кредитование МСБ в 2024 году выросла с 22% до 31%) и жесткие условия погашения долга делают заемные средства дорогими и рискованными. Эти ограничения приводят к задержкам в реализации важных проектов, замедлению модернизации и стагнации. Что же делать, чтобы преодолеть этот барьер?

Распространенность финансовых рисков – потеря ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и риск банкротства – для малого бизнеса значительно выше, чем для крупных игроков. Как уже отмечалось, управление рисками в малом бизнесе часто осуществляется по факту их возникновения. Отсутствие специализированных подразделений, комплексных систем риск-менеджмента и прямое управление руководителем, который вынужден совмещать множество функций, делает предприятия уязвимыми перед лицом внезапных кризисов.

Помимо этого, негативное воздействие оказывают нехватка специализированного оборудования и слабость информационной базы. Эти факторы напрямую связаны с проблемой недостаточного финансирования и отсутствия инвестиций в модернизацию.

Барьеры цифровизации и их влияние на финансовое управление

В современном мире цифровая трансформация является не просто трендом, а императивом для повышения эффективности и конкурентоспособности. Однако для МСП внедрение цифровых технологий сопряжено с серьезными барьерами, которые оказывают прямое влияние на финансовое управление:

• Уровень цифровизации МСП в России: По данным на конец 2022 года, только 16% субъектов малого и среднего бизнеса в России имели высокий уровень цифровизации, 72% — средний, и 12% — низкий. К концу 2024 года, по оценкам инвестиционной компании FRONTIERS, приемлемый уровень цифровизации бизнес-процессов присутствует не более чем у 10% МСП, ищущих частное финансирование. Эти цифры указывают на значительное отставание сектора в целом.
• Наименее цифровизированные отрасли: К ним относятся водоснабжение, водоотведение и утилизация отходов, культура и спорт, сельское хозяйство, строительство и операции с недвижимым имуществом. В этих секторах финансовые вызовы, связанные с низкой автоматизацией процессов, особенно остры, что приводит к неэффективному учету, медленной обработке данных и, как следствие, к снижению прозрачности и управляемости финансов.
• Основные барьеры для внедрения цифровых технологий:
  • Низкая заинтересованность руководителей: Часто предприниматели не видят прямой связи между цифровизацией и финансовой эффективностью или не готовы инвестировать в нее.
  • Нехватка финансовых ресурсов: Для 40% стартапов это основной барьер для внедрения технологий. Отсутствие средств на покупку программного и аппаратного обеспечения, обучение персонала, интеграцию новых систем становится непреодолимым препятствием.
  • Высокая стоимость программного и аппаратного обеспечения: Решения для цифровизации, особенно комплексные, могут быть весьма дорогими, что делает их недоступными для многих МСП.
  • Недостаток компетенций в ИТ у предпринимателей: Отсутствие знаний и опыта в выборе, внедрении и использовании цифровых инструментов.
  • Отсутствие четкой стратегии цифровизации: Предприниматели часто действуют без единого видения, что мешает принятию целенаправленных решений.
  • Сопротивление персонала: В более зрелых компаниях (около 20%) руководители отмечают сопротивление персонала и сложности при интеграции новых систем в существующие процессы, что ведет к замедлению окупаемости инвестиций и неэффективному использованию ресурсов.

Налоговые риски также представляют серьезную угрозу. Нестабильность налогового бремени и быстрые, радикальные изменения правил игры со стороны государства (регуляторные риски) создают неопределенность и затрудняют долгосрочное планирование. Планируемое снижение порога для уплаты НДС на УСН (для предприятий с доходом более 60 млн рублей) может создать риски ухода в тень значительной доли предприятий в низкорентабельных отраслях, например, в розничной торговле, где дополнительная налоговая нагрузка может обнулить прибыль.

К числу внешних рисков относятся политический риск, а также риски, связанные со стоимостью ресурсов (сырья, энергии, логистики). Экономическая нестабильность и слабая экономика в целом угрожают устойч��вости бизнеса, особенно в условиях, когда потребительская способность снижается.

Низкая рентабельность в некоторых секторах (например, в розничной торговле) делает их особенно уязвимыми к дополнительным налоговым нагрузкам, что может вынудить предприятия перекладывать нагрузку на потребителя или вовсе уйти с рынка.

Таким образом, проблемы финансового управления малых предприятий в условиях экономической нестабильности носят комплексный характер, охватывая как внутренние (нехватка ресурсов, низкий уровень цифровизации, отсутствие риск-менеджмента), так и внешние факторы (доступ к финансированию, налоговое бремя, макроэкономическая нестабильность).

Инновационные стратегии и финансовые инструменты для оптимизации и повышения устойчивости малого предприятия

В условиях постоянно меняющегося рынка и усиления конкуренции, малым предприятиям жизненно необходимо не только решать текущие финансовые проблемы, но и активно внедрять инновационные стратегии и инструменты для оптимизации своих операций и повышения устойчивости. Это не просто вопрос выживания, но и залог долгосрочного развития.

Инновационные финансовые стратегии

Современное финансовое управление требует не только учета и контроля, но и проактивного подхода, основанного на глубоком анализе и прогнозировании.

1. BNPL (Buy Now, Pay Later) — «Купи сейчас, заплати потом»: Эта стратегия позволяет компаниям откладывать оплату товаров и услуг без накопления процентов на короткий срок. Для малого бизнеса BNPL может стать мощным инструментом управления денежными потоками. Например, при закупке сырья или товаров для продажи, BNPL позволяет распределить финансовые обязательства, избежать кассовых разрывов и оптимизировать оборотный капитал, повышая гибкость и снижая потребность в краткосрочных кредитах. Это, по сути, форма беспроцентной рассрочки, которая может быть интегрирована в цепочку поставок, тем самым эффективно управляя ликвидностью.
2. Внедрение блокчейн-технологий и использование децентрализованных финансов (DeFi): Хотя для большинства МСП это пока звучит футуристично, блокчейн и DeFi предлагают потенциал для радикальной оптимизации финансовых операций. Снижение комиссий, ускорение транзакций, повышение прозрачности и безопасности, а также доступ к новым формам финансирования (например, через токенизацию активов) могут изменить ландшафт финансового управления. Это может быть актуально для компаний, работающих с международными платежами или стремящихся к максимальной прозрачности и автоматизации учета.
3. Разработка финансовой стратегии на основе анализа, наблюдения и аналогии: Формирование эффективной финансовой стратегии является важным инструментом перспективного управления финансовой деятельностью организации. Для МСП это означает не просто составление бюджета, а глубокий анализ прошлых данных, наблюдение за рыночными тенденциями и изучение успешных кейсов (аналогия) для прогнозирования будущих денежных потоков, потребностей в финансировании и инвестиционных возможностей. Применение управленческого анализа выступает как инструмент для руководителя предприятия для формулирования стратегии развития бизнеса, позволяя принимать обоснованные решения на основе полной и достоверной информации.

Инновационные финансовые инструменты: Цифровые финансовые активы (ЦФА)

Рынок Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) активно развивается в России и прогнозируется, что они станут важным источником финансирования для предприятий малого и среднего предпринимательства.

• Динамика рынка ЦФА: Объем рынка ЦФА в России оценивался в 60 млрд рублей на конец 2023 года, с прогнозом роста до 250 млрд рублей до конца 2025 года. К концу первого квартала 2025 года суммарная стоимость выпусков ЦФА достигла 293,5 млрд рублей. При этом, в первом квартале 2025 года наблюдалось снижение объема транзакций на платформах ЦФА на 35,9%, до 173,95 млрд рублей, по сравнению с 271,2 млрд рублей в конце 2024 года, что может свидетельствовать о начальной волатильности или периоде адаптации рынка.
• Типы ЦФА и эмитенты: Наиболее распространены ЦФА на право денежного требования и гибридные ЦФА, выпускаемые операторами информационных систем, аккредитованными Банком России. Эмитентами ЦФА выступают как крупные финансовые институты, так и нефинансовые компании, включая представителей малого и среднего бизнеса.
• Преимущества ЦФА для эмитентов МСП:
  • Новый инструмент фондирования: ЦФА предоставляют альтернативный источник привлечения капитала, особенно для тех, кто сталкивается с трудностями в традиционном банковском кредитовании.
  • Сокращение затрат на выпуск: За счет меньшего количества посредников и автоматизации процессов, выпуск ЦФА может быть дешевле, чем традиционные формы привлечения капитала.
• Ключевые факторы развития: Приток частных инвесторов и создание условий для вторичного обращения ЦФА станут решающими для полноценного раскрытия потенциала этого инструмента. Однако, ограниченная база инвесторов и установленные лимиты годового объема инвестиций для физических лиц препятствуют более существенному росту рынка ЦФА.
• Лимиты инвестиций: Для неквалифицированных инвесторов установлен лимит на покупку ЦФА в размере не более 600 000 рублей в год, однако Банк России планирует увеличить этот лимит до 1 млн рублей в год. Юридические лица смогут приобретать любые ЦФА без ограничений, независимо от наличия у них статуса квалифицированного инвестора, что позволит им активнее использовать эти инструменты.

Цифровизация финансового управления (как инструмент повышения устойчивости)

Цифровизация – это не просто набор технологий, а комплексный подход к преобразованию бизнес-процессов, который может значительно повысить устойчивость и эффективность финансового управления МСП. Более 70% компаний малого бизнеса отмечают, что цифровизация является частью развития бизнеса.

• Внедрение передовых систем:
  • CRM-системы: Позволяют компаниям, предоставляющим услуги, лучше понимать потребности клиентов, управлять взаимоотношениями, оптимизировать продажи и, как следствие, повышать финансовые показатели.
  • Искусственный интеллект (ИИ) и инструменты предиктивной аналитики: Могут использоваться для прогнозирования денежных потоков, выявления рисков, оптимизации ценообразования и управления запасами.
  • Системы электронного документооборота (СЭД) и онлайн-бухгалтерия: Значительно сокращают время на обработку документов, минимизируют ошибки, обеспечивают актуальность данных и упрощают взаимодействие с налоговыми органами, что напрямую влияет на финансовую эффективность.
• Вызовы цифровизации: Руководители малого бизнеса признают ценность цифровизации, но часто действуют без единой стратегии, что мешает принятию целенаправленных решений. На ранних этапах развития бизнеса нехватка финансовых ресурсов является основным барьером для внедрения технологий (40% стартапов). В более зрелых компаниях (около 20%) отмечается сопротивление персонала и сложности при интеграции новых систем в существующие процессы, что требует грамотного управления изменениями и обучения.

Внедрение этих инновационных стратегий и инструментов требует от малых предприятий не только инвестиций, но и изменения мышления, готовности к экспериментам и постоянному обучению. Однако именно такой подход позволит им не просто выживать в условиях экономической нестабильности, но и успешно развиваться, повышая свою финансовую устойчивость и конкурентоспособность.

Заключение

Исследование организации финансов предприятий малого бизнеса в Российской Федерации позволило выявить как фундаментальные аспекты функционирования этого сектора, так и актуальные вызовы, с которыми он сталкивается, а также перспективные направления для развития и оптимизации.

Малое предпринимательство является неотъемлемым элементом российской экономики, выполняя важнейшие функции по формированию ВВП (доля которого, по прогнозам, достигнет 32,5% к концу 2024 года), созданию рабочих мест (40% занятого населения), стимулированию конкуренции и инноваций. Постоянный рост числа субъектов МСП (на 4,5% в 2024 году до 6,37 млн) и диверсификация отраслевой структуры подтверждают его динамичность и адаптивность.

Однако специфика малого бизнеса, выраженная в ограниченности ресурсов, высокой чувствительности к изменениям внешней среды и, зачастую, личном контроле собственника, формирует особые условия для финансового управления. Малые предприятия более подвержены рискам потери ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Несмотря на рекордное снижение общей доли просроченной задолженности МСП до 4,4% к 1 января 2025 года, микропредприятия по-прежнему демонстрируют максимальную долю просрочки (+55%), что указывает на сохраняющиеся проблемы в наиболее уязвимом сегменте. Трудности с доступом к внешнему финансированию, высокие процентные ставки и требования к залогу остаются серьезными барьерами, хотя «зонтичный механизм» поручительств Корпорации МСП и льготные программы кредитования помогают смягчить эту ситуацию.

Значительные изменения в налоговом законодательстве с 2025 года, особенно касающиеся УСН (повышение лимитов до 450 млн рублей дохода, но с введением НДС для компаний с доходом свыше 60 млн рублей) и расширение географии АУСН, требуют от предпринимателей глубокого понимания и своевременной адаптации финансовых стратегий. Государственная поддержка, выраженная в программах льготного кредитования (1,2 трлн рублей в 2024 году), грантах (до 350 000 рублей по социальному контракту, до 1 млн рублей для молодых предпринимателей) и развитии Цифровой платформы МСП, играет ключевую роль в стимулировании роста и снижении рисков.

Тем не менее, малые предприятия продолжают сталкиваться с системными проблемами, такими как недостаточный уровень цифровизации (лишь 10% МСП имеют приемлемый уровень), что ведет к нехватке специализированного оборудования и слабости информационной базы. Основные барьеры цифровизации – это нехватка финансовых ресурсов (40% стартапов), высокая стоимость решений и недостаток компетенций. Нестабильность налогового бремени и внешние риски (политические, регуляторные, стоимостные) усугубляют эту ситуацию.

В этой связи, перспективы развития малого бизнеса и его финансирования в России тесно связаны с внедрением инновационных стратегий и инструментов. BNPL (Buy Now, Pay Later) предлагает новые подходы к управлению денежными потоками, а блокчейн-технологии и децентрализованные финансы (DeFi) открывают пути к оптимизации транзакций и снижению издержек. Особое место занимают Цифровые Финансовые Активы (ЦФА), объем рынка которых, по прогнозам, достигнет 250 млрд рублей к концу 2025 года. ЦФА могут стать новым инструментом фондирования для МСП, особенно с учетом планируемого Банком России увеличения лимитов для неквалифицированных инвесторов и отсутствия ограничений для юридических лиц. Цифровизация финансового управления через внедрение CRM-систем, ИИ, предиктивной аналитики и онлайн-бухгалтерии является не просто опцией, а необходимостью для повышения устойчивости, несмотря на существующие барьеры.

Рекомендации для студентов и предпринимателей по оптимизации финансового управления:

1. Постоянный мониторинг законодательства: Особенно налогового и регулирующего государственную поддержку, чтобы своевременно адаптировать финансовые стратегии.
2. Активное использование программ государственной поддержки: Изучение и применение льготного кредитования, грантов, субсидий и «зонтичного механизма» поручительств.
3. Развитие компетенций в области цифровизации: Внедрение современных систем учета, управления денежными потоками и аналитики, а также обучение персонала.
4. Исследование инновационных финансовых инструментов: В частности, изучение потенциала ЦФА как альтернативного источника финансирования и BNPL как инструмента для оптимизации денежных потоков.
5. Разработка и регулярная актуализация финансовой стратегии: Основанной на глубоком анализе, прогнозировании и управленческом анализе, а не только на реагировании по факту.
6. Усиление риск-менеджмента: Создание хотя бы базовых систем идентификации и минимизации финансовых рисков, даже при ограниченных ресурсах.

В конечном итоге, успех малого предприятия в современных условиях зависит от его способности быть гибким, информированным и готовым к внедрению инноваций, активно используя все доступные инструменты и стратегии для обеспечения своей финансовой устойчивости и роста.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями от 30 декабря 2006 г.)
2. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_70175/ (дата обращения: 18.10.2025).
3. Банки активно поддерживают кредитование малого бизнеса // www.infoceds.ru
4. Болотинский М. Малый и средний бизнес в России и Китае // www.acg.ru
5. Дзись-Войнаровский Н. Не давить на маленьких. Малый бизнес в России выживет, если ему не будут мешать чиновники // www.newizv.ru
6. Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник. 2-е изд., перераб. и дополн. М.: ИНФРА-М, 2007. 555 с.
7. Малый и средний бизнес — основа социально-экономического развития России в XXI веке. Тезисы выступления Министра экономического развития Российской Федерации Э.С. Набиуллиной на Всероссийском форуме, 26 мая 2008 г. // www.nisse.dev.trilan.ru
8. Малый бизнес: его значение и перспективы развития в России // www.small-business.web-3.ru
9. Малый бизнес: кредитование малого бизнеса // www.kreditbusiness.ru
10. Меламед И. Малый бизнес: его значение и перспективы развития в России // http://small-business.web-3.ru
11. Новый закон о малом и среднем бизнесе: обзор основных положений // www.nash-aktiv.ru
12. Прохоровский В.С., Чайникова Л.Н. Финансы малых предприятий: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2003. 96 с.
13. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2006. 712 с.
14. Специальные налоговые режимы в 2025 году: что изменится для бизнеса | ФНС России. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn92/news/activities_fts/14352528/ (дата обращения: 18.10.2025).
15. Льготное кредитование для бизнеса — Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/sme/credits/preferential_lending/ (дата обращения: 18.10.2025).
16. Льготное кредитование малого и среднего бизнеса под 8,5%. URL: https://moybiznes.ru/articles/lgotnoe-kreditovanie-malogo-i-srednego-biznesa-pod-8-5 (дата обращения: 18.10.2025).
17. Роль малого бизнеса в экономике. — Университет СИНЕРГИЯ. URL: https://synergy.ru/stories/rol-malogo-biznesa-v-ekonomike (дата обращения: 18.10.2025).
18. Льготные программы кредитования и займы — Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/ (дата обращения: 18.10.2025).
19. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации от 24 июля 2007 — docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/902058342 (дата обращения: 18.10.2025).
20. Государственные программы льготного кредитования малого бизнеса Московской области. URL: https://mb.mosreg.ru/programms/gosudarstvennye-programmy-lgotnogo-kreditovaniya-malogo-biznesa (дата обращения: 18.10.2025).
21. Какой налоговый режим выбрать на 2025 год, чтобы сэкономить — Главбух Ассистент. URL: https://www.gb.ru/blog/nalogovyj-rezhim-2025/ (дата обращения: 18.10.2025).
22. Инновационные финансовые стратегии для предпринимателей: возможности BNPL — scienceeconomy.ru. URL: https://scienceeconomy.ru/innovatsionnye-finansovye-strategii-dlya-predprinimatelej-vozmozhnosti-bnpl/ (дата обращения: 18.10.2025).
23. Управление финансовыми рисками на предприятиях малого бизнеса — Издательский центр РИОР. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=49479188 (дата обращения: 18.10.2025).
24. Субсидии и гранты на открытие: как государство поддерживает бизнес в 2025 году. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10986756 (дата обращения: 18.10.2025).
25. Как поменяются специальные налоговые режимы с 2025 года? — MyBuh.kz. URL: https://mybuh.kz/blog/kak-pomenyayutsya-spetsialnye-nalogovye-rezhimy-s-2025-goda/ (дата обращения: 18.10.2025).
26. Поддержка малого бизнеса от государства: какие есть меры господдержки и как получить помощь — Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/corporate/small-business/articles/gosudarstvennaya-podderzhka-malogo-biznesa/ (дата обращения: 18.10.2025).
27. Субсидии для бизнеса от государства в 2025 году государственная и МСП поддержка малого и среднего бизнеса — ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/small-business/articles/subsidii-dlya-biznesa-ot-gosudarstva-v-2025-godu/ (дата обращения: 18.10.2025).
28. Государственные программы и меры поддержки бизнеса 2024-2025. URL: https://www.regberry.ru/nalogi-i-buhgalteriya/programmy-i-mery-gosudarstvennoy-podderzhki-biznesa.html (дата обращения: 18.10.2025).
29. Как получить льготный кредит для малого бизнеса в 2025 году — Точка. URL: https://tochka.com/journal/kak-poluchit-lgotnyy-kredit-dlya-malogo-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 18.10.2025).
30. Развитие малого бизнеса в России — ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». URL: https://vectoreconomy.ru/images/publications/2023/5/economyandmanagement/Tolpygina_Kozlova.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
31. ЦФА: новый источник финансирования для малого и среднего бизнеса. URL: https://cfa.ru/news/cfa-novyy-istochnik-finansirovaniya-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 18.10.2025).
32. Эксперты указали на риски ухода бизнеса в тень из-за налоговых новаций | Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/533358-eksperty-ukazali-na-riski-uhoda-biznesa-v-ten-iz-za-nalogovyh-novacij (дата обращения: 18.10.2025).
33. Малый бизнес и большие возможности — Факультет экономических наук. URL: https://economics.hse.ru/news/695914690.html (дата обращения: 18.10.2025).
34. Специальные налоговые режимы для малого бизнеса в 2025 году: инструкция по применению — Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/583626/ (дата обращения: 18.10.2025).
35. Гранты и субсидии для ИП и малого бизнеса в 2025 году — Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enba/news/24795-granty-i-subsidii-dlya-ip-i-malogo-biznesa-v-2025-godu (дата обращения: 18.10.2025).
36. Программы поддержки малого бизнеса в 2025 году: федеральные, региональные и отраслевые — Skillbox. URL: https://skillbox.ru/media/biznes/programmy-podderzhki-malogo-biznesa-v-2025-godu-federalnye-regionalnye-i-otraslevye/ (дата обращения: 18.10.2025).
37. Программы и меры поддержки малого бизнеса в России в 2025 году. URL: https://www.sravni.ru/stati/podderzhka-malogo-biznesa-v-rossii/ (дата обращения: 18.10.2025).
38. Поддержка малого бизнеса в 2025 году: полный список мер — СберБизнес Live. URL: https://www.sberbank.com/sberbusiness-live/b2b/gos-podderzhka-malogo-biznesa-2024 (дата обращения: 18.10.2025).
39. Роль и значение малого бизнеса в современной экономике России Текст научной статьи по специальности — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-i-znachenie-malogo-biznesa-v-sovremennoy-ekonomike-rossii (дата обращения: 18.10.2025).
40. Роль малого и среднего бизнеса в развитии промышленности Российской Федерации – Выпускные квалификационные работы студентов НИУ ВШЭ – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики». URL: https://www.hse.ru/ba/econ/2015/std_work_role_sme/ (дата обращения: 18.10.2025).
41. Специальные налоговые режимы в 2025 году (виды и нюансы) — nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/nalogovaya_sistema_rf/specialnye-nalogovye-rezhimy-v-2025-godu-vidy-i-nyuansy/ (дата обращения: 18.10.2025).
42. Цифровые финансовые активы как инструмент финансирования бизнеса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-finansovye-aktivy-kak-instrument-finansirovaniya-biznesa (дата обращения: 18.10.2025).
43. Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году — ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/article/1683955/ (дата обращения: 18.10.2025).
44. Проблемы финансирования малого и среднего предпринимательства в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansirovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 18.10.2025).
45. Проблемы в сфере малого предпринимательства. URL: http://www.t-m-p.ru/component/attachments/download/237.html (дата обращения: 18.10.2025).
46. Основные методы разработки финансовой стратегии на малых предприятиях | Статья в журнале «Молодой ученый». URL: https://moluch.ru/archive/311/70447/ (дата обращения: 18.10.2025).
47. Основные составляющие финансовой стратегии предприятия и последовательность ее разработки — ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». URL: https://vectoreconomy.ru/images/publications/2019/10/economyandmanagement/Snigireva_Malyh.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
48. Почти треть компаний малого бизнеса не планирует инвестировать в цифровизацию в этом году — IT-World.ru. URL: https://it-world.ru/it-news/tech/187900.html (дата обращения: 18.10.2025).
49. SOL, DeFi и стратегии управления казначейством: как компании трансформируют корпоративные финансы | OKX. URL: https://www.okx.com/ru/help/sol-defi-and-treasury-management-strategies-how-companies-are-transforming-corporate-finance (дата обращения: 18.10.2025).