Введение, которое задает вектор всей работе

Введение — это не формальность, а «коммерческое предложение» вашей курсовой работы, которое должно убедить научного руководителя в ее ценности. Ваша задача — четко показать, что вы понимаете, что будете делать и зачем. Чтобы добиться этого с первого раза, важно правильно сформулировать ключевые элементы.

Давайте разберем это на примере кейса ООО «Макдоналдс». Структура вашего введения должна выглядеть так:

  1. Актуальность: Объясните, почему анализ финансового состояния важен именно сейчас. Например, в условиях экономической нестабильности оценка финансовой устойчивости компании критически важна для принятия верных управленческих и инвестиционных решений.
  2. Цель: Сформулируйте конечный результат. Цель не в том, чтобы «проанализировать», а в том, чтобы, например, «разработать и обосновать мероприятия по улучшению финансовой деятельности предприятия».
  3. Задачи: Опишите конкретные шаги для достижения цели. Это дорожная карта вашей работы.
    • Изучить теоретико-методологические аспекты финансовой деятельности.
    • Провести комплексный анализ финансовой деятельности на примере конкретной компании.
    • Разработать пакет рекомендаций по улучшению ее финансовых показателей.
  4. Объект и предмет: Четко разграничьте эти понятия. Объект — это предприятие, которое вы изучаете (например, ООО «Макдоналдс»). Предмет — это конкретный аспект его деятельности, который находится в фокусе вашего исследования (его финансовая деятельность и управление рисками).

Такой подход демонстрирует, что вы не просто собираетесь описывать теорию, а нацелены на получение практических, измеримых результатов. Когда скелет работы готов и утвержден во введении, пора наращивать «мышцы» — переходить к теоретической базе, которая станет фундаментом для вашего анализа.

Глава 1. Как раскрыть теоретические основы финансов предприятия

Первая глава — это не пересказ всего учебника по финансам, а целенаправленно отобранный теоретический фундамент, который будет работать на цель вашей курсовой. Каждый параграф должен объяснять понятия и методы, которые вы будете использовать в практической части. «Вода» здесь — ваш главный враг.

Предлагаем сфокусироваться на трех ключевых блоках:

  1. Сущность и функции финансов предприятия. Здесь важно дать определение ключевым понятиям, которыми вы будете оперировать. Объясните, что финансовая деятельность — это, по сути, управление активами, пассивами и собственным капиталом компании. Раскройте, какие функции выполняют финансы (распределительную, контрольную) и как они влияют на жизнеспособность бизнеса.
  2. Финансовая политика и ее элементы. Кратко опишите, что такое финансовая политика предприятия. Это совокупность принципов и методов, которые компания использует для управления денежными потоками и капиталом для достижения своих стратегических целей.
  3. Ключевые показатели для оценки и методики их расчета. Этот раздел — самый важный. В нем вы должны представить свой будущий инструментарий. Систематизируйте основные финансовые коэффициенты, разбив их на группы:
    • Коэффициенты ликвидности (насколько компания платежеспособна).
    • Коэффициенты финансовой устойчивости (насколько она зависима от долгов).
    • Коэффициенты рентабельности (насколько эффективно она зарабатывает прибыль).

Завершив этот раздел, вы получите не просто теоретическую главу, а логически выстроенный справочник для вашей же практической работы. Теоретическая база заложена. Теперь нужно превратить сухие формулы в рабочий инструментарий для реального анализа.

Глава 1. Инструменты и методы, которые станут вашим аналитическим арсеналом

Чтобы ваша курсовая работа была действительно аналитической, а не описательной, необходимо вооружиться конкретными методами. Их выбор должен быть осознанным — каждый инструмент предназначен для решения своей задачи. Главным источником данных для всех этих методов служит финансовая отчетность компании: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Вот ключевые инструменты, которые стоит включить в свой арсенал:

  1. Горизонтальный и вертикальный анализ. Это базовые, но очень мощные методы. Вертикальный анализ показывает структуру активов и пассивов — какую долю занимают запасы, основные средства или собственный капитал. Горизонтальный анализ показывает динамику — как эти показатели изменились в рублях и процентах по сравнению с прошлым годом. Вместе они дают первое представление о стратегии и изменениях в компании.
  2. Анализ финансовых коэффициентов. Это сердце финансового анализа. Расчет коэффициентов ликвидности, устойчивости и рентабельности позволяет сравнить показатели компании с нормативными значениями или среднеотраслевыми данными, давая объективную оценку ее состояния.
  3. Факторный анализ (модель DuPont). Это инструмент для более глубокого погружения. Вместо того чтобы просто констатировать «рентабельность собственного капитала (ROE) упала», модель DuPont позволяет разложить ее на три ключевых фактора:
    • Рентабельность продаж: насколько эффективно компания генерирует прибыль с каждого рубля выручки.
    • Оборачиваемость активов: насколько эффективно компания использует свои активы для генерации выручки.
    • Финансовый рычаг: какую долю в финансировании занимают заемные средства.

Этот метод превращает анализ из простого наблюдения в диагностику, показывая, за счет чего именно изменился ключевой показатель эффективности.

Мы разобрались с теорией и выбрали инструменты. Пришло время открыть реальную отчетность и начать самую интересную часть работы — практический анализ.

Глава 2. Подготовка к анализу, или Где найти данные и как их не испугаться

Практическая часть часто пугает студентов, но на самом деле ее начало — это четкий и понятный алгоритм. Основа всего вашего анализа — это публичная финансовая отчетность компании за несколько лет (обычно 2-3 года для сравнения в динамике). Она включает в себя Бухгалтерский баланс (Форма 1) и Отчет о финансовых результатах (Форма 2).

Вот пошаговый план, который поможет снять первоначальный страх:

  1. Найти отчетность. Большинство крупных компаний публикуют отчетность на своих официальных сайтах в разделе «Инвесторам и акционерам». Также ее можно найти в государственных системах раскрытия информации (например, на сайте ФНС или специализированных ресурсах). Главное — убедиться, что данные достоверны и полны.
  2. Собрать данные в таблицу. Создайте в Excel единую таблицу, куда вы перенесете данные из баланса и отчета о финансовых результатах за 2-3 последних года. Это позволит вам удобно проводить расчеты и видеть динамику.
  3. Проверить данные на логику. Прежде чем начать расчеты, выполните простую проверку: в бухгалтерском балансе итоговая сумма по строке «Актив» всегда должна быть равна итоговой сумме по строке «Пассив». Если цифры не сходятся, вы где-то допустили ошибку при переносе данных.

Этот подготовительный этап — залог точности всех ваших будущих расчетов. Он превращает стопки документов в удобный и понятный рабочий материал. Данные собраны и готовы. Начнем вскрывать финансовое здоровье компании с помощью первого метода — анализа структуры и динамики баланса.

Глава 2. Анализ структуры активов и пассивов, который расскажет о многом

Анализ баланса с помощью горизонтального и вертикального методов — это как первый осмотр пациента врачом. Он дает общую картину финансового здоровья компании, ее стратегии и потенциальных «болевых точек». Ваша задача — не просто посчитать цифры, а интерпретировать их.

Вертикальный анализ отвечает на вопрос «Из чего состоит компания?». Вы рассчитываете долю каждой статьи в итоге баланса. Например, вы можете увидеть, что 60% активов — это основные средства (компания капиталоемкая) или что 70% пассивов — это заемный капитал (высокая зависимость от кредиторов). Эти структурные пропорции уже многое говорят о бизнес-модели.

Горизонтальный анализ отвечает на вопрос «Что изменилось за год?». Вы смотрите, как каждая статья изменилась в абсолютном (рубли) и относительном (%) выражении. Сам по себе рост или падение еще ни о чем не говорит. Важно задавать правильные вопросы:

  • Рост дебиторской задолженности на 40% — это хорошо или плохо? Возможно, компания агрессивно наращивает продажи, предоставляя отсрочки. А может, у нее просто возникли проблемы со сбором долгов.
  • Снижение доли собственного капитала — почему это произошло? Возможно, компания взяла крупный кредит на развитие, что увеличило финансовый риск. Или же она понесла убытки, которые «съели» часть капитала.
  • Резкий рост запасов — это подготовка к сезонному спросу или признак того, что продукция не продается?

Ключевой шаг после расчетов — сравнение с отраслевыми средними значениями. Если у всех конкурентов доля запасов 15%, а у вашей компании — 40%, это явный сигнал о проблеме или об уникальной стратегии, которую нужно изучить подробнее. Мы увидели общую картину. Теперь погрузимся глубже и проверим, способна ли компания отвечать по своим обязательствам.

Глава 2. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости как проверка на прочность

Если анализ баланса — это общий осмотр, то расчет коэффициентов — это «анализ крови», который дает точные цифры о здоровье компании. В этом разделе вам нужно рассчитать и, что самое важное, грамотно интерпретировать ключевые показатели платежеспособности и финансовой независимости.

Для каждого коэффициента используйте единую структуру: формула, норматив и простое объяснение.

  1. Коэффициент текущей ликвидности.

    • Что показывает: Сможет ли компания погасить свои краткосрочные долги (до года), если продаст все свои оборотные активы (запасы, дебиторскую задолженность, деньги).
    • Нормативное значение: Считается оптимальным в диапазоне 1.5–2.5. Значение ниже 1 сигнализирует о серьезных рисках.
    • Простыми словами: «Этот показатель говорит, сколько рублей оборотных активов приходится на каждый рубль краткосрочных обязательств».
  2. Коэффициент быстрой ликвидности.

    • Что показывает: Аналогичен предыдущему, но из оборотных активов исключаются запасы как наименее ликвидная их часть. Показывает способность компании платить по долгам без необходимости срочно распродавать товары.
    • Нормативное значение: Обычно рекомендуется на уровне 0.8–1.0.
    • Простыми словами: «Это проверка на прочность: что будет, если кредиторы потребуют вернуть долги завтра, а мы не сможем быстро продать наши запасы».
  3. Коэффициент автономии (финансовой независимости).

    • Что показывает: Какая доля активов компании финансируется за счет собственного капитала. Чем выше показатель, тем более независима компания от кредиторов.
    • Нормативное значение: Считается безопасным на уровне 0.5 (или 50%) и выше.
    • Простыми словами: «Этот коэффициент показывает, кому на самом деле принадлежит компания — ее владельцам или кредиторам». Снижение этого показателя напрямую ведет к росту финансовых рисков.

Компания может быть устойчивой, но неэффективной. Следующий шаг — выяснить, насколько хорошо она умеет зарабатывать деньги.

Глава 2. Анализ рентабельности, который покажет эффективность бизнеса

Рентабельность — это главный индикатор эффективности. Он отвечает на вопрос: «Насколько хорошо бизнес превращает свои активы и выручку в прибыль?». Просто получить прибыль недостаточно, важно, какой ценой она досталась. В этом блоке мы анализируем ключевые показатели доходности.

Начните с базовых коэффициентов:

  • Рентабельность продаж (ROS): Показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль выручки. Это прямой показатель эффективности основной деятельности и контроля над затратами.
  • Рентабельность активов (ROA): Измеряет, насколько эффективно компания использует все свои активы (и собственные, и заемные) для генерации прибыли. Это показатель эффективности менеджмента в управлении ресурсами.

Однако вершиной анализа рентабельности является рентабельность собственного капитала (ROE), разобранная с помощью факторной модели DuPont. Этот показатель наиболее интересен собственникам, так как показывает отдачу на вложенный ими капитал.

Модель DuPont — это ваш аналитический микроскоп. Она позволяет не просто увидеть, что ROE изменился, а понять, почему это произошло, разложив его на три фактора: рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг.

Например, вы видите, что ROE вырос. За счет чего? Модель DuPont даст ответ:

  1. Это произошло из-за роста рентабельности продаж (компания стала больше зарабатывать на каждой продаже, например, за счет снижения затрат).
  2. Или из-за роста оборачиваемости активов (компания стала быстрее «прокручивать» активы, получая больше выручки с того же объема имущества).
  3. А может, просто из-за увеличения финансового рычага (компания набрала больше дешевых кредитов, что увеличило доходность для собственников, но одновременно и повысило риски).

Такой детальный разбор позволяет дать точную оценку качества роста и выявить его истинные драйверы. Анализ завершен, у нас на руках много цифр и предварительных выводов. Пора собрать все воедино и сформулировать четкий «диагноз».

От анализа к выводам, или Как подвести итоги практической части

Завершение второй главы — это не просто перечисление рассчитанных коэффициентов. Это синтез, где вы собираете все разрозненные данные в единую, логичную картину. Ваша цель на этом этапе — сформулировать обобщающий вывод о финансовом состоянии предприятия, выявив его сильные и слабые стороны.

Используйте простую и эффективную структуру для такого вывода:

  1. Перечислите основные позитивные моменты. Начните с сильных сторон, которые вы обнаружили. Например: «Анализ показал, что предприятие демонстрирует устойчивый рост рентабельности продаж на протяжении последних двух лет, что свидетельствует об эффективном управлении затратами».
  2. Четко обозначьте ключевые проблемы. Это самая важная часть. Сгруппируйте негативные тенденции и риски. Например: «Вместе с тем, были выявлены серьезные проблемы в области ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности находится ниже нормативного значения, что связано с чрезмерным ростом запасов и дебиторской задолженности. Кроме того, высокая доля заемного капитала (коэффициент автономии 0.3) делает компанию финансово зависимой от кредиторов».
  3. Сформулируйте итоговый «диагноз». На основе баланса плюсов и минусов дайте итоговую оценку. Например: «Таким образом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, но с высоким потенциалом. Несмотря на проблемы с платежеспособностью, компания сохраняет рентабельность основной деятельности, что создает резервы для улучшения ситуации».

Такой вывод логически завершает ваш анализ и служит мостом к третьей главе. Мы поставили «диагноз». Логичный следующий шаг — назначить «лечение», то есть разработать конкретные рекомендации.

Глава 3. Разработка рекомендаций, которые имеют практическую ценность

Третья глава — это кульминация вашей курсовой работы. Именно здесь вы демонстрируете свою способность не только анализировать, но и предлагать конкретные, действенные решения. Главное правило этого раздела: одна проблема — одно или несколько решений. Ваши рекомендации не должны быть абстрактными пожеланиями вроде «улучшить управление финансами». Они должны быть максимально конкретными и привязанными к результатам вашего анализа.

Постройте этот раздел как серию ответов на проблемы, выявленные во второй главе.

Пример 1: Проблема — низкая ликвидность и большие запасы.

  • Решение А: Внедрить ABC-анализ для классификации запасов и выявления неликвидов, которые можно распродать.
  • Решение Б: Оптимизировать систему закупок, перейдя к работе с поставщиками «точно в срок» для снижения среднего уровня запасов. Это позволит не только высвободить денежные средства, но и снизить затраты на хранение.

Пример 2: Проблема — высокая и растущая дебиторская задолженность.

  • Решение А: Ужесточить кредитную политику: ввести систему скидок за предоплату и штрафов за просрочку платежей.
  • Решение Б: Внедрить регулярный мониторинг просроченной задолженности и регламент работы с должниками (напоминания, претензионная работа).

Пример 3: Проблема — низкая рентабельность из-за высоких издержек.

  • Решение А: Провести анализ структуры затрат и запустить программу по их снижению на 5-7% в самых крупных статьях.
  • Решение Б: Рассмотреть возможность внедрения системы ключевых показателей эффективности (KPI) для менеджеров, привязанных к показателям рентабельности.

Каждая рекомендация должна быть обоснована: почему вы считаете, что именно эта мера сработает, и какой экономический эффект (пусть даже прогнозный) она может принести. Такой подход превращает вашу работу из учебного упражнения в настоящий б��знес-консалтинговый проект. Работа почти завершена. Осталось красиво подвести итоги и оформить заключение.

Заключение, которое ставит финальную точку в исследовании

Заключение — это не просто краткий пересказ всей работы, а ее логическое завершение, которое должно оставить у читателя ощущение целостности и полноты исследования. Ваша задача — показать, что все поставленные во введении задачи были выполнены, а главная цель — достигнута.

Используйте простую и четкую структуру, чтобы ваше заключение было сильным и убедительным:

  1. Напомните о поставленной цели. Начните с фразы, которая возвращает к началу работы: «Целью данной курсовой работы являлась разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на основе комплексного анализа».
  2. Кратко изложите ключевые выводы. В нескольких предложениях суммируйте результаты. «В теоретической части были рассмотрены основные методики финансового анализа. Практический анализ выявил сильные стороны компании, такие как…, и проблемные зоны, включая низкую ликвидность и высокую долговую нагрузку».
  3. Представьте суть рекомендаций. Не повторяйте их дословно, а обобщите. «На основе выявленных проблем был предложен комплекс мероприятий, направленных на оптимизацию оборотного капитала через улучшение управления запасами и дебиторской задолженностью».
  4. Сделайте финальный вывод. Завершите работу утверждением, что цель достигнута. «Таким образом, все поставленные задачи были решены, а цель курсовой работы — достигнута. Проведенное исследование демонстрирует умение применять теоретические знания на практике для решения реальных бизнес-задач».

Такое заключение логично замыкает композицию вашей работы и подтверждает вашу компетентность в исследуемом вопросе.

Список использованной литературы

  1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая/ Федеральный закон РФ от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.12.2012, с изм. от 25.12.2012) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.01.2013 — http://www.pravo.gov.ru – 2012.- 30 декабря.
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая/ Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г.№ 51-ФЗ (по состоянию на 08 декабря 2011 г.)// Российская газета. — 2011. — 08 декабря;
  3. Трудовой кодекс Российской Федерации / / Федеральный закон РФ от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 28.12.2013) — http://www.pravo.gov.ru – 2013.- 30 декабря.
  4. Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 615 с.
  5. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2011. – 960 с.
  6. Балабанов, И.Т. Денежные потоки предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 264 с.
  7. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов.– М. : Финансы и статистика, 2011. – 407 с.
  8. Баркова Т.А. Управленческие аспекты анализа финансовых результатов на основе бухгалтерской отчетности организации. // Управленческий учет. — 2012. — № 4.- С. 39 — 42.
  9. Большаков, С.В. Финансовая политика. – М.: Книжный мир, 2011. – 114 с.
  10. Васильева, Л.С. Финансовый анализ. Учебник / Л.С. Васильева, Петровская М.В. – М. : «Кнорус», 2012. – 543 с.
  11. Волостнов, Н.А. Методологические основы анализа эффективности государственных предприятий / Н.А. Волостнов // Экономист. – №5. – 2012. — С. 55-58.
  12. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. — М.: Эксмо, 2011. — 652 с.
  13. Гильмутдинов, К.Я. Анализ и мониторинг финансовой устойчивости компаний.– М.: Финансовый Университет, 2013. – С.95-104
  14. Головина Т.А. Теоретико-методические аспекты учета и планирования прибыли в деятельности предприятия. // Управленческий учет. — 2011. — № 3.- С. 34 — 36.
  15. Григорьева Т.И., Теплова Т.В. Ситуационный финансовый анализ. — М.: ГУ ВШЭ, 2013. — 447 с.
  16. Дворец Н.Н. Теория и практика финансового оздоровления предприятия. — М.: Издательство МАРТИТ, 2013. — 109 с.
  17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. — М.: Инфра — М, 2011. — 332 с.
  18. Жулега И. А. Анализ финансового состояния как путь повышения конкурентоспособности предприятия. – СПб.:Изд-во «Инфо-да», 2012. –128с
  19. Ильенкова С.Д. Финансовая экономика фирмы. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 208 с.
  20. Климова Н.В., Касьянова С.А. Методические подходы по формированию резервов роста прибыли с позиции экономического анализа и бухгалтерского учета. // Экономический анализ: теория и практика. — 2011. — № 16. — С. 22 — 26.
  21. Ковалёв В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 512 с.
  22. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.: РДЛ, 2011. — 294 с.
  23. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 717 с.
  24. Кузнецов Б.Г. Математические методы финансового анализа. — М.: ЮНИТИ, 2012. — 586 с.
  25. Ливингстон Д.Л. Управление финансами: бизнес-курс. — М.: Омега — Л, 2011. — 408 с.
  26. Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организации. // Экономический анализ: теория и практика. — 2011. — № 7. — С. 16 — 20.
  27. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. — М.: ЭКСМО, 2013. — 768 с.
  28. Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий). — М. : Дашков и К0, 2012. — 258 с.
  29. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. — М.: Эксмо, 2012. — 256 с.
  30. Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности. // Консультант. — 2011. — № 5. — С. 20 — 24.
  31. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: КНОРУС, 2013. — 320 с.
  32. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих предприятий. — СПб.: Питер, 2011. — 432 с.
  33. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Пер. с англ. — М.: Экономика — Дело. 2012. С. 226, 264.
  34. Решетникова О.Е. Комплексная оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2009. – 355 с.
  35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — 5-е изд. доп. и перераб. — Минск: ООО «Новое знание», 2011. — 687с.
  36. Финансы предприятий. Под редакцией проф. Колчиной Н.В.- М.: Изд-во ЮНИТИ, 2011.
  37. Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации. // Экономический анализ: теория и практика. — 2012. — № 10. — С. 38 — 41.
  38. Хейне П. Экономический образ мышления: Пер. с англ.- М.: Новости, 2011. С. 322.
  39. Шабалин, Е.М. Как избежать банкротства: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2012 – 125 с.
  40. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА, 2012.
  41. Экономика фирмы. / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. — М.: Юнити, 2013. — 461с.
  42. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/ Под ред. Градова А.П. – Спб.: Специальная литература, 2011. – С. 314
  43. Юров, В.Ф. Прибыль в розничной экономике: вопросы теории и практики М.: Финансы и статистика, 2013 – 144 с.
  44. Устав предприятия
  45. Учётная политика предприятия
  46. Бухгалтерские отчёты, программы организации
  47. http://deloman.msk.ru — Матрица Дженерал Электрик — Мак Кинзи
  48. http://www.ippnou.ru — Наумов В.Н. Политика прибыльности: сущность и содержание
  49. http://www.marketing.spb.ni — Одинцова Е.В. Формирование финансовой политики

Похожие записи