Управление кредитными рисками в коммерческом банке: комплексный анализ методов, инструментов и перспектив в условиях цифровизации и регуляторных изменений (на основе актуальных данных 2024-2025 гг.)

Современный финансовый ландшафт России, с его динамично меняющейся макроэкономической конъюнктурой и интенсивным развитием цифровых технологий, ставит перед банковским сектором беспрецедентные вызовы. В этом контексте управление кредитными рисками приобретает не просто важное, а критическое значение для устойчивости и прибыльности кредитных организаций. По данным Банка России, только за 2024 год портфель потребительских кредитов вырос на 11,2%, а за первые девять месяцев 2025 года чистая прибыль российских банков достигла 2,7 трлн рублей, но при этом расходы на резервы по кредитам увеличились в 2,5 раза из-за повышения стоимости риска в розничном сегменте. Ипотечное кредитование также продемонстрировало значительный рост, достигнув 22,6 трлн рублей задолженности населения к сентябрю 2025 года, причем около 80% этого объема приходится на государственные программы. Эти цифры красноречиво свидетельствуют о возрастающей нагрузке на кредитные портфели банков и необходимости постоянного совершенствования систем риск-менеджмента, поскольку без этого невозможно обеспечить стабильность в условиях бурного роста объемов кредитования.

Настоящая курсовая работа нацелена на всестороннее исследование основных инструментов и способов управления кредитными рисками в коммерческих банках. Мы поставили перед собой амбициозные цели: глубоко раскрыть понятие и классификацию кредитных рисков, проанализировать существующие методики их оценки, а также изучить практическую организацию риск-менеджмента, учитывая новейшие регуляторные инициативы и тенденции цифровой трансформации.

В рамках исследования будут решены следующие задачи:

1. Определить сущность и дать всестороннюю классификацию кредитных рисков, опираясь на актуальные национальные и международные стандарты.
2. Представить и детально проанализировать ключевые качественные и количественные методы оценки кредитного риска, включая инновационные модели.
3. Описать основные инструменты и стратегии, направленные на минимизацию потерь и оптимизацию соотношения риска и доходности кредитных операций.
4. Рассмотреть организационную структуру и внутренние процедуры управления кредитными рисками в коммерческих банках, а также роль регулятора в обеспечении стабильности банковской системы.
5. Проанализировать современные тенденции и вызовы, связанные с цифровизацией, инновационными технологиями и регуляторными изменениями, в контексте управления кредитным риском.

Структура работы логически выстроена для последовательного раскрытия обозначенных тем. После введения мы перейдем к теоретическим основам кредитного риска и его классификации. Далее последует анализ методов оценки, инструментов и стратегий управления, а также организационных аспектов. Завершит работу раздел о современных тенденциях и вызовах, за которым последует заключение с ключевыми выводами и перспективами. Такой подход позволит получить исчерпывающее представление о текущем состоянии и направлениях развития системы управления кредитными рисками в банковском секторе.

Теоретические основы кредитного риска и его классификация

Понятие и сущность кредитного риска

В сердце банковской деятельности лежит неразрывная связь между прибылью и риском. Кредитный риск, по своей сути, является одним из наиболее фундаментальных и значимых видов финансовых рисков, с которыми сталкиваются кредитные организации. Его можно определить как вероятность возникновения у банка финансовых потерь или убытков, обусловленных неисполнением, несвоевременным либо неполным исполнением заемщиком своих финансовых обязательств. Это не просто гипотетическая угроза; это реальная перспектива снижения прибыли банка, вплоть до частичной или полной потери акционерного капитала, если заемщик окажется неспособным обслуживать и погашать свой долг, что в конечном итоге ставит под угрозу стабильность всей финансовой системы.

Важность кредитного риска для банка обусловлена тем, что кредитная деятельность является его краеугольным камнем, основным генератором доходов. Без кредитования невозможно представить современный банк.

Кредитный риск проявляется не только в классических операциях по выдаче кредитов и займов. Его тень простирается и на другие сферы банковской деятельности, где возникают контрагентские обязательства. Так, кредитный риск может возникать при проведении факторинговых операций, где банк принимает на себя риск неплатежа дебитора; при выдаче банковских гарантий и поручительств, когда банк обязуется выполнить обязательства третьего лица; а также при осуществлении операций на межбанковском рынке, где риски связаны с платежеспособностью других финансовых учреждений. Понимание этих нюансов критически важно для формирования всеобъемлющей системы управления рисками.

Классификация банковских рисков

Для эффективного управления необходима четкая систематизация. Банковский риск в целом определяется как вероятность возникновения потерь в виде утраты активов, неполучения запланированных доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления банком финансовых операций. Эти риски многообразны и классифицируются в зависимости от места и времени возникновения, а также совокупности различных влияющих факторов.

Центральный банк России, как ключевой регулятор, уделяет пристальное внимание систематизации банковских рисков. В своем основополагающем документе «Политика управления рисками Банка России», утвержденной 23 марта 2016 года, регулятор выделяет следующие основные виды рисков, с которыми сталкиваются финансовые учреждения:

• Кредитный риск: уже рассмотренный нами риск неисполнения заемщиком обязательств.
• Страновой риск: включает риск неперевода средств из-за валютных ограничений или политической нестабильности в стране контрагента.
• Рыночный риск: подразделяется на фондовый, валютный и процентный риски, связанные с колебаниями рыночных цен активов.
• Риск ликвидности: угроза неспособности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.
• Операционный риск: риск потерь из-за сбоев во внутренних процессах, системах, человеческих ошибок или внешних событий.
• Правовой риск: связан с несоблюдением законодательства, некорректным оформлением документов.
• Риск потери деловой репутации: угроза ущерба имиджу банка.
• Стратегический риск: связан с неверными стратегическими решениями или их реализацией.

Международные стандарты также предлагают свою систематизацию. Базельский комитет по банковскому надзору, чьи рекомендации являются фундаментом для банковского регулирования по всему миру, в рамках своих документов, например, «Базель II» (2004 г.), акцентирует внимание на трех ключевых категориях рисков: кредитном, рыночном и операционном. Эти три столпа легли в основу современных подходов к расчету достаточности капитала банков. Примечательно, что «Принципы управления кредитным риском» (1999 г.) Базельского комитета особо подчеркивают необходимость применения системы внутренних кредитных рейтингов для оценки кредитного риска, что свидетельствует о его центральной роли в международной практике риск-менеджмента.

Детальная классификация кредитных рисков

Подходы к классификации кредитных рисков столь же разнообразны, как и подходы к определению самого понятия. Однако, несмотря на множество нюансов, можно выделить общие признаки, позволяющие систематизировать этот комплексный феномен.

Рассмотрим основные критерии для классификации кредитных рисков:

1. По источнику возникновения:
   • Внешние риски: обусловлены макроэкономической средой и не зависят напрямую от деятельности банка или заемщика. К ним относятся:
     • Макроэкономические (например, экономические кризисы, рецессия).
     • Институциональные (изменения в законодательстве, регулировании).
     • Отраслевые (негативные тенденции в конкретной отрасли экономики).
     • Инфляционные (обесценивание денежных средств).
     • Риски роста стоимости заемных средств (повышение ключевой ставки, удорожание ресурсов).
   • Внутренние риски: связаны с конкретными участниками кредитного процесса или внутренними процедурами банка.
     • Риски заемщика (недостаточная финансовая устойчивость, недобросовестность).
     • Риски кредитора (ошибки в кредитной политике банка, неэффективный анализ).
     • Риски, связанные с кредитной политикой банка (чрезмерная агрессивность, отсутствие адекватных процедур).
2. По типу:
   • Индивидуальный кредитный риск: связан с конкретным заемщиком или отдельной кредитной операцией. Это наиболее очевидный вид риска, который оценивается при выдаче каждой ссуды.
   • Риск концентрации: возникает, когда банк чрезмерно подвержен риску одного заемщика, группы связанных заемщиков, одной отрасли, географического региона или сектора экономики. Например, если большая часть кредитного портфеля сосредоточена в строительной отрасли, спад в этом секторе может привести к масштабным дефолтам.
   • Систематический риск: обусловлен внешними экономическими факторами, которые затрагивают весь рынок или экономику в целом. Он не может быть полностью устранен диверсификацией.
3. По времени возникновения:
   • Ретроспективный риск: анализируется по уже произошедшим событиям, данные о которых используются для прогнозирования.
   • Текущий риск: относится к уже выданным кредитам, по которым необходимо проводить постоянный мониторинг.
   • Будущий риск: оценивается для новых кредитных операций, которые еще не были осуществлены.
4. По типу клиента:
   • Кредитный риск может различаться в зависимости от категории заемщика: физическое лицо, юридическое лицо (корпоративный клиент), финансовая организация или иной субъект. Каждый тип клиента имеет свои особенности и требует специфических подходов к оценке.
5. По типу кредитных требований:
   • Риск невозврата ссудной задолженности: основной и наиболее очевидный вид риска, связанный с невыплатой основной суммы долга и процентов по выданным кредитам.
   • Риск невозврата по условным обязательствам: относится к таким операциям, как банковские гарантии, аккредитивы, где обязательства банка возникают только при наступлении определенных условий.
6. По валюте:
   • Риск может быть классифицирован по обязательствам в национальной валюте и в иностранной валюте. Последний сопряжен также с валютным риском, что усложняет его оценку и управление.

Такая многогранная классификация позволяет банкам глубже анализировать потенциальные угрозы, разрабатывать адресные стратегии управления и, в конечном итоге, повышать устойчивость своей кредитной деятельности.

Методы оценки кредитного риска

Общая характеристика и этапы процесса оценки

Оценка кредитного риска – это не просто набор формальных процедур, а критически важный, многоступенчатый процесс, пронизывающий всю кредитную деятельность банка. Его основная цель заключается в прогнозировании вероятности дефолта заемщика по ссуде. Это позволяет банку принять обоснованное решение о выдаче кредита, определить его условия, адекватно оценить потенциальные потери и сформировать необходимые резервы.

Процесс управления кредитным риском представляет собой цикл, включающий несколько взаимосвязанных этапов:

1. Идентификация риска: На этом этапе происходит выявление всех потенциальных источников и видов кредитного риска, которые могут возникнуть в деятельности банка. Это включает анализ специфики кредитных продуктов, категорий заемщиков, отраслевой принадлежности и макроэкономических факторов.
2. Анализ и оценка риска: После идентификации риски подвергаются детальному анализу, который может быть как качественным, так и количественным. На этом этапе определяются степень и величина потенциальных потерь.
3. Выбор стратегии и способов снижения: На основе проведенной оценки банк выбирает оптимальные стратегии и инструменты для минимизации выявленных рисков. Это может быть диверсификация, хеджирование, установление лимитов и другие методы.
4. Контроль за изменением степени риска: Управление риском не является статичным процессом. Необходимо постоянно отслеживать изменения в финансовом состоянии заемщиков, рыночной конъюнктуре, регуляторной среде и корректировать выбранные стратегии.

Количественные методы оценки кредитного риска

Количественная оценка кредитного риска – это попытка выразить риск в числовом формате, что делает его поддающимся анализу и управлению. Она предусматривает глубокий анализ финансового состояния заемщика, что позволяет определить его категорию качества (группу риска) и рассчитать размер возможных потерь.

Ключевыми компонентами количественной оценки кредитного риска, признанными на международном уровне (в том числе в рамках Базельских соглашений), являются:

• Вероятность дефолта (PD, Probability of Default): Это статистическая оценка вероятности того, что заемщик не сможет выполнить свои обязательства в течение определенного временного горизонта.
• Убыток при дефолте (LGD, Loss Given Default): Процент от суммы задолженности, который, как ожидается, будет потерян банком в случае дефолта заемщика, после учета всех возможных возмещений (например, от реализации залога).
• Подверженность риску дефолта (EAD, Exposure at Default): Сумма кредитных обязательств, которую банк будет иметь перед заемщиком в момент дефолта.

Эти три параметра позволяют рассчитывать ожидаемые и неожиданные потери, лежащие в основе формирования резервов и определения достаточности капитала.

Среди наиболее распространенных количественных методов оценки выделяются следующие:

1. Коэффициентный метод: Основан на анализе финансовых коэффициентов заемщика и их сравнении с нормативными или среднеотраслевыми значениями. В контексте кредитного риска этот метод часто дополняется системой лимитов риска. Банк может устанавливать лимиты по таким критериям, как:
   • Уровень обеспеченности кредитов (например, залог должен покрывать не менее 120% от суммы кредита).
   • Лимиты риска на заемщиков (по группам, например, максимальный объем кредитов для заемщиков из определенной отрасли).
   • Лимиты риска по кредитам крупнейшим заемщикам (для предотвращения чрезмерной концентрации).
   • Лимиты риска по кредитам заемщикам, находящимся вне основного региона деятельности банка.
   • Лимиты риска по просроченным ссудам.
2. Моделирование дефолта: В основе исследования кредитного риска лежит моделирование дефолта, для чего используются два основных класса моделей:
   • Структурные модели: Исходят из предположения, что вероятность дефолта компании зависит от рыночной стоимости её активов. Дефолт наступает, если стоимость активов компании падает ниже порогового значения (например, ниже суммы её обязательств). Наиболее известным примером является модель Мертона, которая предполагает наступление дефолта в момент погашения, если стоимости активов компании (A₀) недостаточно для покрытия величины долга (D₀). В этой модели стоимость активов компании рассматривается как сумма собственного капитала (E) и долга (D₀):
     A0 = E + D0.
   • Редуцированные кредитные модели: В отличие от структурных, в этих моделях дефолт специфицируется экзогенно, как непредсказуемое событие, которое может быть не связано напрямую с кредитоспособностью компании, а скорее является внезапным шоком.
3. Модель Делтона Л. Чессера: Этот метод, хотя и не является универсальным, может быть адаптирован для оценки кредитного риска. Он часто использует комбинацию финансовых показателей. Например, адаптированные переменные могут включать:
   • X1 = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (оборотные + внеоборотные активы) – показатель ликвидности.
   • X2 = выручка от продаж / (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) – показатель оборачиваемости.
   • X3 = прибыль (убыток) до налогообложения / (оборотные + внеоборотные активы) – показатель рентабельности.

   Эти переменные, интегрированные в многофакторную модель, позволяют получить комплексную оценку финансового здоровья заемщика.

4. Методология Value-at-Risk (VaR): VaR является одной из наиболее широко используемых стоимостных мер риска. Она позволяет оценить максимально возможный размер потерь за намеченный период времени при заданном доверительном интервале. VaR характеризуется тремя ключевыми параметрами:
   • Временной горизонт: Период, за который оцениваются потенциальные потери (например, 1 день, 10 дней, 1 год).
   • Доверительный уровень: Процентная вероятность того, что фактические потери не превысят рассчитанное значение VaR (например, 95% или 99%). Это означает, что в 5% (или 1%) случаев потери могут быть больше VaR.
   • ��азовая валюта: Валюта, в которой выражается величина потенциальных потерь.

   Например, если однодневный VaR портфеля составляет 1 млн рублей при 99% доверительном уровне, это означает, что в 99% случаев потери за один день не превысят 1 млн рублей, и только в 1% случаев они могут быть больше.

5. Современные методики, основанные на алгоритмах: Для получения наиболее точной и полной оценки кредитного риска банкам рекомендуется применять передовые методики, многие из которых относятся к области машинного обучения и анализа больших данных:
   • Кредитный скоринг: Статистическая модель, присваивающая балл заемщику на основе его характеристик, что позволяет оценить вероятность дефолта.
   • Кластерный анализ: Группировка заемщиков со схожими характеристиками для более эффективной оценки рисков внутри групп.
   • Дерево классификаций: Метод принятия решений, который последовательно разделяет заемщиков по определенным признакам для прогнозирования их кредитоспособности.
   • Нейронные сети: Сложные алгоритмы, способные выявлять нелинейные зависимости в данных и повышать точность прогнозирования дефолтов.
   • Дискриминантный анализ: Статистический метод, который позволяет разделить заемщиков на группы (например, «надежные» и «ненадежные») на основе комбинации финансовых показателей.
   • Datamining (интеллектуальный анализ данных): Комплекс методов для извлечения скрытых закономерностей и знаний из больших объемов данных, что значительно улучшает качество прогнозирования кредитных рисков.

Качественные методы оценки кредитного риска

Количественные методы, несмотря на свою точность, не могут охватить все аспекты кредитного риска. Качественные методы дополняют их, обеспечивая более полное и глубокое понимание ситуации.

К основным качественным методам относятся:

1. Анализ финансового состояния заемщика, его истории и репутации:
   • Тщательное изучение бухгалтерской отчетности, управленческого учета, бизнес-планов.
   • Анализ кредитной истории заемщика (наличие просрочек, дефолтов в прошлом).
   • Оценка репутации заемщика и его менеджмента на рынке (отзывы партнеров, публичная информация).
   • Определение способности погасить долг не только за счет текущих денежных потоков, но и за счет потенциальной реструктуризации или реализации активов.
2. Анализ обеспечения кредита и финансового положения контрагентов банка:
   • Оценка ликвидности и рыночной стоимости залога, поручительств, банковских гарантий.
   • Анализ финансового состояния поручителей и гарантов.
   • Оценка рисков, связанных с контрагентами заемщика (например, если поставщики заемщика нестабильны, это может повлиять на его способность выполнять обязательства).
3. Мониторинг рынка кредитов и контроль за выданными кредитами:
   • Постоянный анализ общей экономической ситуации, отраслевых тенденций, изменений в процентных ставках.
   • Регулярный мониторинг финансового состояния заемщиков после выдачи кредита, включая анализ их отчетности, посещение предприятий, общение с менеджментом.
   • Контроль за целевым использованием кредитных средств.
   • Оперативное реагирование на любые признаки ухудшения финансового положения заемщика или изменения рыночной конъюнктуры.

Комбинация качественных и количественных методов позволяет банкам строить надежную и всеобъемлющую систему оценки кредитного риска, снижая вероятность потерь и обеспечивая устойчивое развитие.

Инструменты и стратегии управления кредитными рисками

Общие подходы и цели управления

Управление кредитными рисками – это не реактивные действия в ответ на уже возникшие проблемы, а проактивный, системный процесс, направленный на снижение рискованности кредитной деятельности банка. Его конечная цель – достижение оптимального баланса между степенью риска и доходностью по кредитным операциям. Иными словами, банк стремится не к полному устранению риска (что невозможно в принципе), а к его оптимизации: принятию только тех рисков, которые адекватно компенсируются потенциальной прибылью, и минимизации нежелательных потерь.

Эффективное управление кредитным риском обеспечивает этот деликатный баланс. Оно позволяет финансовой организации получать прибыль от своей основной деятельности, сохраняя при этом приемлемый уровень риска, который не угрожает её финансовой устойчивости и акционерному капиталу.

Основные инструменты и методы

Арсенал инструментов и методов управления кредитными рисками достаточно широк и включает как превентивные меры, так и механизмы реагирования.

1. Оценка кредитоспособности потенциального заемщика: Это первый и, возможно, самый важный шаг. Тщательная проверка финансового положения, деловой репутации, кредитной истории и бизнес-модели заемщика позволяет отсеять наиболее рискованных клиентов еще до выдачи кредита.
2. Страхование заемщика и его имущества, обеспечение возвратности кредитов:
   • Страхование: Заемщик может быть обязан застраховать свои риски (например, жизни, здоровья, потери работы), что снижает вероятность дефолта по этим причинам. Также страхуется имущество, выступающее залогом.
   • Обеспечение: Залог имущества, поручительства третьих лиц, банковские гарантии – все это классические инструменты, обеспечивающие возвратность кредита. В случае дефолта банк имеет возможность компенсировать потери за счет реализации залога или требований к поручителям.
3. Выдача дисконтных ссуд: Этот метод предполагает выдачу кредита на сумму меньшую, чем заявленная, но при этом заемщик возвращает полную заявленную сумму. Разница (дисконт) является дополнительной компенсацией банку за риск.
4. Снижение размеров кредитования на одного заемщика: Мера направлена на предотвращение чрезмерной концентрации риска. Банк устанавливает внутренние лимиты на максимальный размер кредита, который может быть выдан одному клиенту или группе связанных лиц, чтобы избежать серьезных потерь в случае дефолта одного крупного заемщика.
5. Рационирование кредитов (установление лимитов): Это более широкое понятие, включающее не только снижение размера кредитования, но и ограничение объемов выдачи кредитов по отраслям, регионам, типам клиентов. Цель – контроль и ограничение общего уровня кредитного риска в портфеле.
6. Резервирование средств на покрытие возможных убытков по сомнительным долгам: Банк обязан формировать резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) в соответствии с требованиями регулятора. Эти резервы служат буфером для поглощения убытков, возникающих из-за дефолтов, и предотвращают их влияние на финансовую устойчивость банка.
7. Структурирование кредитов: Индивидуальный подход к условиям кредитования, который позволяет учитывать специфику заемщика и снижать риски. Это может включать гибкий график погашения, привязку ставок к определенным индикаторам, использование траншей и др.

Диверсификация кредитного портфеля

Диверсификация – это один из наиболее фундаментальных и эффективных инструментов управления рисками. Её суть заключается в распределении активов по различным категориям с целью минимизации влияния негативных событий в отдельных секторах или на отдельных заемщиков. Диверсификация кредитного портфеля является ключевым инструментом, позволяющим снизить уязвимость финансовой организации к неблагоприятным событиям, обеспечивая более здоровый кредитный портфель.

Диверсификация может осуществляться по следующим признакам:

1. Отраслевая диверсификация: Фундаментальный подход к снижению концентрации рисков. Банк распределяет кредиты между различными отраслями экономики (например, строительство, ритейл, энергетика, сельское хозяйство). Это предотвращает ситуацию, когда кризис в одной отрасли (например, обвал цен на нефть) приводит к массовым дефолтам и значительным потерям для банка.
2. Географическая диверсификация: Распределение кредитов по различным регионам или странам. Достигается через:
   • Участие в синдицированных кредитах: Объединение нескольких банков для выдачи крупного кредита, что позволяет распределить риск между участниками и освоить новые регионы.
   • Покупка кредитных портфелей или отдельных кредитов у банков из других регионов: Расширение географии без создания собственной филиальной сети.
   • Секьюритизация кредитов: Продажа пула кредитов инвесторам в форме ценных бумаг, что позволяет банку высвободить капитал и перераспределить риски.
3. Инструментальная диверсификация: Распределение кредитного портфеля между различными типами кредитных продуктов и финансовых инструментов (например, ипотека, потребительские кредиты, корпоративные кредиты, лизинг, факторинг). Каждый продукт имеет свою специфику риска, и их комбинация помогает сбалансировать портфель.
4. Диверсификация по типу заемщика: Выдача кредитов различным категориям клиентов – физическим лицам, крупным корпорациям, малому и среднему бизнесу, государственным структурам. Это снижает зависимость от одной категории.
5. Диверсификация по срокам действия: Распределение кредитного портфеля между краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными ссудами. Это имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены постоянным колебаниям. Включение краткосрочных ссуд в долгосрочный портфель может сбалансировать его структуру, снижая процентный риск.

Хеджирование кредитного риска

Хеджирование представляет собой стратегию, направленную на снижение или полное устранение финансовых рисков, которые могут возникнуть в будущем. Хотя это и не является основным методом минимизации рисков на этапе выдачи кредита, хеджирование может быть эффективно использовано в качестве ответных мер на уже выявленные кредитные риски.

Хеджирование кредитного риска осуществляется посредством заключения различных контрактов, предусматривающих переход рисков по пулу кредитов или отдельным обязательствам. Наиболее распространенные механизмы включают:

1. Свопы кредитного дефолта (CDS, Credit Default Swaps): Это финансовый дериватив, в рамках которого покупатель CDS (например, банк, имеющий кредитный риск) регулярно платит премию продавцу, а продавец, в свою очередь, обязуется выплатить компенсацию покупателю в случае наступления «кредитного события» (дефолта) по базовому активу (кредиту). CDS позволяет банку переложить кредитный риск на другого участника рынка.
2. Секьюритизация ссудной задолженности: Как уже упоминалось, этот инструмент позволяет банку продавать пулы кредитов инвесторам, трансформируя неликвидные активы в ценные бумаги. В процессе секьюритизации часто происходит разделение кредитного риска на транши с разным уровнем старшинства, что позволяет банку передать часть риска инвесторам.

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО 9), хеджирование определяется как деятельность по управлению рисками, предусматривающая использование финансовых инструментов для управления позициями по определенным рискам, которые могли бы повлиять на прибыль или убыток.

Регуляторные лимиты и нормативы Банка России

Помимо внутренних инструментов и стратегий, деятельность банков жестко регулируется Центральным банком, который устанавливает обязательные нормативы для ограничения рисков. Создание собственной системы лимитов кредитной деятельности, дополняющей и уточняющей требования регулятора, является целесообразным для каждого банковского кредитного учреждения.

Рассмотрим ключевые нормативы, регулирующие концентрацию кредитного риска:

1. Норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков): Этот норматив ограничивает риски банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков (ГСЗ), чтобы предотвратить чрезмерную зависимость от одного клиента. Н6 рассчитывается как отношение всех обязательств заемщика (или ГСЗ) перед банком (за вычетом резерва и с учетом риск-веса) к совокупному капиталу банка. Максимально допустимое значение Н6 составляет 25%.

   Формула Н6 в общем виде:

   Н6 = (Кз / СК) × 100% ≤ 25%

   где:

   • К_з — сумма всех обязательств заемщика (ГСЗ) перед банком за вычетом резерва и с учетом риск-веса;
   • СК — совокупный капитал банка.
2. Норматив Н21 (норматив концентрации на консолидированной основе): Является аналогом Н6, но рассчитывается для банковской группы на консолидированной основе. Его максимально допустимое значение также составляет 25%. Это позволяет регулировать риски, возникающие внутри группы взаимосвязанных компаний.
3. Планируемые регуляторные изменения (с 2026 года):
   • «Оранжевая зона» по Н6 и Н21: Банк России планирует предусмотреть «оранжевую зону» от 25 до 40% по нормативам концентрации Н6 и Н21. Вступление в силу нового регулирования ожидается с 1 января 2026 года, а в части «оранжевой зоны» – в первом полугодии 2026 года. Банки, попадающие в эту зону, будут отчислять больше средств в систему страхования вкладов за принятие повышенных рисков. Это является стимулом для банков более активно управлять своей концентрацией риска.
   • Введение нового норматива Н30 для системно значимых кредитных организаций (СЗКО): Для СЗКО Банк России вводит новый норматив Н30 – норматив концентрации кредитного риска на контрагента или группу связанных контрагентов на консолидированной основе. Этот норматив является адаптацией базельского стандарта Large Exposure (LEX). Он будет внедряться поэтапно с 2026 года и достигнет предельного значения в 25% от основного капитала к 2031 году. При этом для СЗКО с 2031 года планируется отмена норматива Н21, что свидетельствует о смещении фокуса регулирования в сторону более комплексного и международного подхода к оценке рисков концентрации. Н30 рассчитывается исходя из основного капитала и объединяет контрагентов в группу связанных на основании критериев контроля и экономической взаимозависимости.

Эти регуляторные инициативы подчеркивают постоянное стремление Банка России к ужесточению контроля над кредитными рисками, особенно в условиях роста кредитного портфеля и нестабильности рынка, обеспечивая системную устойчивость всего банковского сектора.

Организация управления кредитным риском в коммерческом банке и регулирование

Системный подход к управлению кредитным риском

Эффективное управление кредитным риском в коммерческом банке невозможно без системного подхода, который предполагает четкое разграничение функций и взаимодействий между различными элементами. Традиционно такая система состоит из двух взаимосвязанных субсистем: управляемой и управляющей.

1. Управляемая субсистема (объект управления): В контексте рискового кредитного менеджмента объектом управления являются денежные средства, находящиеся в деловом обороте банка, и неразрывно связанный с ними кредитный риск. Это включает весь кредитный портфель банка, отдельные кредитные операции, активы, подверженные риску дефолта контрагента, и потенциальные убытки, которые могут возникнуть из-за неисполнения обязательств.
2. Управляющая субсистема (субъект управления): Этот элемент включает в себя все структурные подразделения и организационные единицы банка, ответственные за принятие решений и реализацию мер по управлению рисками. К ним относятся:
   • Совет банка (Наблюдательный совет): Высший орган управления, определяющий общую стратегию развития банка и его риск-аппетит. Одобряет ключевые политики и процедуры в области управления рисками.
   • Правление банка: Исполнительный орган, отвечающий за реализацию стратегии и оперативное управление банком. Утверждает внутренние регламенты и контролирует их исполнение.
   • Кредитный комитет: Специализированный коллегиальный орган, принимающий решения по выдаче крупных кредитов, утверждению кредитных лимитов и рассмотрению вопросов, связанных с проблемной задолженностью.
   • Кредитные отделы и службы: Непосредственно осуществляют кредитование, анализ кредитоспособности заемщиков, мониторинг кредитного портфеля.
   • Служба риск-менеджмента: Отдельное подразделение, ответственное за разработку методологий оценки рисков, сбор и анализ данных, формирование отчетности по рискам, а также контроль за соблюдением лимитов.
   • Менеджеры по кредитам (кредитные инспекторы): Специалисты, работающие непосредственно с заемщиками, собирающие информацию и осуществляющие первичную оценку.

Разграничение полномочий сотрудников на всех уровнях является одной из важнейших внутренних процедур управления кредитными рисками, предотвращая конфликты интересов и повышая прозрачность процесса.

Процесс и информационное обеспечение управления

Организация управления кредитными рисками в каждом конкретном банке регламентируется внутренним документом – Политикой управления кредитными рисками банка. Этот документ определяет философию, принципы, цели, задачи, методологии, процедуры и ответственных лиц за управление кредитным риском.

Процесс управления, как правило, включает следующие этапы:

1. Выявление возможных случаев появления кредитного риска (идентификация факторов риска): На этом этапе анализируются как внутренние, так и внешние ��акторы, которые могут повлиять на кредитоспособность заемщиков и качество кредитного портфеля.
2. Оценка кредитного риска: Проводится качественный и количественный анализ, позволяющий определить степень риска по отдельным кредитам и портфелю в целом.
3. Выбор оптимального набора инструментов управления: На основе оценки риска банк принимает решения о применении тех или иных инструментов (диверсификация, лимитирование, хеджирование и т.д.).
4. Мониторинг и контроль: Постоянное отслеживание состояния кредитного портфеля, финансового положения заемщиков и эффективности применяемых мер.

Ключевую роль в этом процессе играет информационный этап. Управление кредитным риском требует обширной и актуальной информации, которая собирается из различных источников:

• Бухгалтерская отчетность заемщика: Позволяет оценить финансовое состояние, прибыльность, ликвидность, платежеспособность.
• Учредительные документы: Подтверждают правовой статус заемщика.
• Аудиторская информация: Предоставляет независимую оценку достоверности финансовой отчетности.
• Данные информационных агентств и статистических сборников: Помогают оценить отраслевые и макроэкономические тенденции.
• Бизнес-планы и бюджеты заемщика: Дают представление о его планах развития и способности генерировать денежные потоки для погашения долга.
• Внутренняя информация банка: Кредитная история заемщика, опыт взаимодействия, данные о залоговом обеспечении.

Регулирование и надзор Банка России

Банк России играет центральную роль в регулировании и надзоре за управлением рисками в банковском секторе, стремясь обеспечить финансовую стабильность. В «Политике управления рисками Банка России» кредитный, рыночный и риск ликвидности определены как основные риски, требующие особого внимания.

Структура управления рисками в самом Банке России также предусматривает четкое разграничение ответственности:

• Председатель Банка России: Обеспечивает общее управление рисками, в том числе посредством делегирования полномочий.
• Совет директоров Банка России: Одобряет изменения в «Политику управления рисками» и осуществляет общий контроль за функционированием системы управления рисками.

Методика управления кредитными рисками каждого банка должна строго соответствовать обязательным требованиям и нормативам, установленным Центральным банком РФ. Более того, Банк России устанавливает строгие требования к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков, применяемым кредитными организациями. Применение таких методик и моделей допускается только на основании специального разрешения, выданного регулятором.

Особое внимание уделяется Указанию Банка России от 15.04.2015 № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы», которое устанавливает требования к системе управления рисками и капиталом путем реализации внутренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК). Система ВПОДК должна:

• Позволять выявлять и оценивать значимые риски (кредитный, рыночный и операционный риски по умолчанию относятся к значимым).
• Устанавливать контроль за рисками, достаточностью капитала и соблюдением лимитов.
• Определять процедуры внутреннего контроля.
• Совет директоров и исполнительные органы банка обязаны не реже одного раза в год рассматривать вопрос о необходимости внесения изменений в документы, разработанные в рамках ВПОДК.

В случае несоблюдения кредитной организацией утвержденных методик и моделей, или условий разрешения на их применение, Банк России вправе:

• Потребовать их соблюдения.
• Установить повышенные значения параметров риска.
• Для системно значимых кредитных организаций (СЗКО) может быть установлено повышение минимально допустимых значений надбавок к нормативам достаточности собственных средств (капитала) в случае несоблюдения порядка применения банковских методик управления кредитным риском.

Таким образом, регуляторный надзор Банка России является неотъемлемой частью системы управления кредитными рисками, обеспечивая единообразие подходов, минимизацию системных рисков и поддержание стабильности всей финансовой системы.

Современные тенденции и вызовы в управлении кредитным риском

Цифровая трансформация риск-менеджмента

Эпоха цифровизации радикально трансформирует все сферы банковской деятельности, и управление кредитными рисками не является исключением. Этот процесс создает беспрецедентные возможности для более точной оценки рисков, значительного ускорения принятия решений и оптимизации кредитного портфеля.

Одним из первых и наиболее фундаментальных шагов в цифровой трансформации риск-менеджмента является автоматизация процессов оценки кредитных рисков. Это не только сокращает трудозатраты и время обработки заявок, но и минимизирует влияние человеческого фактора, повышая объективность. Современные цифровые решения позволяют автоматически собирать и верифицировать данные из множества внутренних (банковские базы данных) и внешних источников (бюро кредитных историй, государственные реестры, социальные сети, телекоммуникационные данные).

Внедрение цифровых решений в управление кредитными рисками приносит банкам ряд существенных преимуществ:

• Повышение эффективности и производительности: Автоматизация рутинных операций освобождает сотрудников для выполнения более сложных аналитических задач.
• Снижение операционных расходов: Уменьшается потребность в большом штате сотрудников для обработки кредитных заявок.
• Сокращение затрат на комплаенс: Автоматизированные системы помогают обеспечить соответствие регуляторным требованиям и стандартам.
• Более высокая точность прогнозирования рисков: Мощные алгоритмы способны выявлять неочевидные закономерности, улучшая качество прогнозов дефолтов.

Инновационные технологии в оценке и управлении рисками

В банковском секторе активно внедряются инновационные технологии, которые становятся основой для нового поколения систем риск-менеджмента:

1. Искусственный интеллект (ИИ): ИИ используется для решения множества задач в управлении кредитным риском:
   • Оценка кредитного рейтинга заемщика: ИИ может анализировать огромные объемы данных (включая неструктурированные) для формирования более точного кредитного скоринга.
   • Кластеризация клиентской базы: Разделение клиентов на группы со схожими профилями риска для более адресного подхода.
   • Принятие решений об одобрении выдачи кредита: ИИ может автоматизировать процесс принятия решений, используя сложные модели.
   • Стресс-тестирование кредитного портфеля: Модели на базе ИИ способны симулировать различные экономические сценарии и оценивать устойчивость портфеля к шокам.
2. Машинное обучение (ML): ML-алгоритмы являются основой для большинства ИИ-решений. Они позволяют:
   • Находить неочевидные взаимосвязи в данных, которые недоступны для традиционных статистических методов.
   • Прогнозировать кредитные риски с высокой точностью, постоянно обучаясь на новых данных.
   • Сокращать финансовые затраты за счет оптимизации процессов и снижения потерь от дефолтов.
3. Большие данные (Big Data): Анализ Big Data позволяет банкам:
   • Автоматически выявлять мошеннические операции, анализируя поведенческие паттерны клиентов и транзакций.
   • Оценивать кредитоспособность клиентов, используя альтернативные источники данных (например, активность в социальных сетях, история платежей за коммунальные услуги).
   • Более эффективно управлять рисками, получая глубокие инсайты о клиентах и рынке.
4. Технологии на основе распределенного реестра (блокчейн), а также RegTech и SupTech: Эти технологии имеют большие перспективы для применения в управлении кредитным риском:
   • Блокчейн: Может обеспечить прозрачность и неизменность данных о кредитных операциях, упростить процессы идентификации заемщиков (KYC) и обмена информацией между участниками рынка.
   • RegTech (Regulatory Technology): Приложения, которые помогают банкам автоматически соблюдать регуляторные требования, снижая риски штрафов и повышая эффективность комплаенса.
   • SupTech (Supervisory Technology): Технологии, используемые регуляторами для автоматизации и повышения эффективности надзорной деятельности, включая мониторинг рисков в банковском секторе.

Риски и проблемы внедрения цифровых технологий

Несмотря на огромные преимущества, внедрение цифровых технологий сопряжено с определенными рисками и вызовами:

1. Неточность алгоритмов: Модели ИИ и ML могут содержать ошибки или предвзятости, если они обучены на некачественных или нерепрезентативных данных. Это может привести к неверным решениям по кредитованию и дискриминации.
2. Киберугрозы: С ростом цифровизации возрастает и риск кибератак, утечек данных, взломов систем. Банки должны инвестировать в надежные системы кибербезопасности.
3. Проблемы внедрения машинного обучения в банковское дело:
   • Неготовность людей доверять конфиденциальные данные ИИ: Вопросы приватности и безопасности данных остаются ключевыми.
   • Этические вопросы: Принятие решений ИИ может быть непрозрачным («черный ящик»), что вызывает опасения по поводу справедливости и ответственности.
   • «Модельный риск»: Риск, связанный с ошибками в разработке, реализации или использовании моделей, что может привести к значительным потерям.
   • Потребность в высококвалифицированных специалистах: Для разработки, внедрения и обслуживания сложных ИИ-систем требуются дефицитные кадры.

Регуляторные изменения и инициативы Банка России в области финансовых технологий

Банк России осознает значимость цифровизации и активно формирует правовые условия для внедрения инноваций. Регулятор не только создает и развивает собственные платежные и цифровые инфраструктурные решения, но и определяет приоритетные направления регулирования финансовых технологий на период 2025–2027 годов.

Ключевые инициативы включают:

• Экспериментальные правовые режимы (ЭПР): Введены в сфере финансовых технологий, позволяя компаниям тестировать новые продукты и услуги в контролируемой среде с ослабленным регулированием. Участники ЭПР обязаны создавать реестры ИИ-решений и контрагентов, что способствует прозрачности и контролю.
• Разработка единой системы данных: Направлена на стандартизацию и повышение прозрачности процессов, упрощение обмена информацией и улучшение качества анализа рисков.

Эти инициативы Банка России свидетельствуют о стремлении регулятора не только контролировать риски, но и стимулировать инновационное развитие финансового сектора, создавая благоприятную среду для адаптации к новым технологическим вызовам и использования их возможностей для повышения эффективности управления кредитными рисками.

Заключение

Исследование сущности, методов оценки, инструментов управления и организационных аспектов кредитного риска в коммерческих банках, проведенное в рамках данной курсовой работы, позволяет сделать ряд важных выводов. Кредитный риск остается одним из наиболее значимых и фундаментальных вызовов для устойчивости банковской системы, напрямую влияя на прибыльность и капитал финансовых учреждений. Его многогранная природа требует всестороннего анализа, опирающегося как на национальные, так и на международные стандарты, такие как рекомендации Базельского комитета и нормативы Банка России. Насколько же успешно банки справляются с этой постоянно меняющейся задачей?

Мы детально раскрыли понятие кредитного риска, определив его как вероятность убытков вследствие неисполнения заемщиком обязательств, и представили его всестороннюю классификацию по источникам возникновения, типам, времени, клиентам и валюте. Такой систематизированный подход является основой для глубокого понимания угроз и формирования адекватной стратегии управления.

Анализ методов оценки кредитного риска показал, что современные банки используют комплексный подход, сочетающий качественные и количественные методики. Особое внимание было уделено таким количественным методам, как вероятность дефолта (PD), убыток при дефолте (LGD) и подверженность риску дефолта (EAD), а также моделированию дефолта (структурные и редуцированные модели) и методологии Value-at-Risk (VaR). Применение моделей, таких как модель Чессера, и передовых алгоритмов машинного обучения (скоринг, кластерный анализ, нейронные сети, Datamining) демонстрирует стремление банков к максимальной точности прогнозирования. Качественные методы, включая анализ репутации заемщика и постоянный мониторинг, дополняют эту картину, обеспечивая глубину понимания.

В рамках обзора инструментов и стратегий управления мы рассмотрели ключевые подходы: от оценки кредитоспособности и обеспечения возвратности кредитов до рационирования, резервирования и диверсификации кредитного портфеля по различным признакам. Особое внимание было уделено хеджированию как ответной мере на выявленные риски. Ключевым элементом управления являются регуляторные лимиты и нормативы Банка России, такие как Н6 и Н21, а также планируемые к внедрению «оранжевая зона» и норматив Н30 для системно значимых кредитных организаций. Эти меры демонстрируют постоянное ужесточение контроля со стороны регулятора для обеспечения стабильности системы.

Организация управления кредитным риском в коммерческом банке представляет собой сложную систему, состоящую из управляемой и управляющей субсистем, с четким разграничением ролей между Советом банка, Правлением, Кредитным комитетом и специализированными службами. Детальное освещение требований Банка России к системам управления рисками и капиталом кредитных организаций (ВПОДК), а также последствий несоблюдения установленных методик, подчеркивает фундаментальную роль регулятора в обеспечении надежности банковской системы.

Наконец, мы проанализировали современные тенденции и вызовы, связанные с цифровизацией. Внедрение искусственного интеллекта, машинного обучения, больших данных и блокчейна открывает новые горизонты для более точной оценки и эффективного управления рисками, сокращения затрат и повышения производительности. При этом мы не обошли стороной и сопряженные с этим риски, такие как неточность алгоритмов, киберугрозы и этические вопросы. Активное формирование правовых условий Банком России для внедрения финансовых технологий, включая экспериментальные правовые режимы, подтверждает значимость этой трансформации для будущего банковского сектора.

Таким образом, поставленные цели и задачи курсовой работы были полностью достигнуты. Исследование подтверждает, что управление кредитными рисками – это динамично развивающаяся область, требующая постоянной адаптации к меняющейся экономической конъюнктуре и технологическому прогрессу. Комплексный подход, сочетающий традиционные и инновационные методы, а также строгое соблюдение регуляторных требований, является залогом устойчивого развития коммерческих банков.

Перспективы дальнейших исследований в этой области лежат в углубленном изучении влияния новых геополитических и макроэкономических шоков на кредитные риски, разработке более совершенных гибридных моделей оценки на основе ИИ и ML, а также в адаптации регуляторной базы к быстро меняющимся технологическим ландшафтам. Особенно актуальным представляется анализ этических и социальных аспектов применения ИИ в кредитовании, а также разработка механизмов обеспечения доверия к автоматизированным системам принятия решений.

Список использованной литературы

1. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Б. Акулов. – 3-е изд., доп. и перераб. – Москва: Флинта: МПСИ, 2007. – 264 с.
2. Ван Хорн, Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – Москва: Финансы и статистика, 2003. – 800 с.
3. Влияние диверсификации на качество кредитного портфеля российских банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-diversifikatsii-na-kachestvo-kreditnogo-portfelya-rossiyskih-bankov (дата обращения: 23.10.2025).
4. Гончаренко, Л.П. Инвестиционные риски. – Москва: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2003. – 14 с.
5. Гражданский Кодекс Российской Федерации, части 2, 3.
6. Завьялов, Ф.Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие / Ф.Н. Завьялов. – Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2007. – 150 с.
7. Информация Банка России от 23 марта 2016 г. «Политика управления рисками Банка России». URL: https://base.garant.ru/71373510/ (дата обращения: 23.10.2025).
8. ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ В ОЦЕНКЕ КРЕДИТНОГО РИСКА В ФИНАНСОВОМ СЕКТОРЕ (2024). URL: https://scinetwork.ru/publication/iskusstvennyy-intellekt-v-otsenke-kreditnogo-riska-v-finansovom-sektore-2024 (дата обращения: 23.10.2025).
9. Классификация банковских рисков. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/220261/1/%D0%9F%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B0%D1%80%D0%B5%D0%B2%D0%B0_%D0%9A%D0%BB%D0%B0%D1%81%D1%81%D0%B8%D1%84%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B2.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
10. Классификация кредитных рисков коммерческого банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-kreditnyh-riskov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 23.10.2025).
11. КОВАЛЁВ, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – Москва: Финансы и статистика, 2004. – 768 с.
12. КОВАЛЁВ, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – Москва: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 1016 с.
13. КОВАЛЁВ, В.В., КОВАЛЁВ, В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие. – Москва: ООО «ВИТРЕМ», 2002. – 352 с.
14. Кредитные риски в системе риск-менеджмента. URL: https://esj.today/PDF/36ECVN422.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
15. Кредитные риски коммерческих банков и методы управления ими в банковской системе России. URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2020/11/bankingfinance/Simonyan_Isaev.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
16. Кредитные риски и их влияние на деятельность коммерческого банка. URL: https://editorum.ru/assets/files/2023/2/38-44.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
17. КЛАССИФИКАЦИЯ И СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-i-sposoby-upravleniya-kreditnymi-riskami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 23.10.2025).
18. Леонтьев, В.Е., Бочаров, В.В., Радковская, Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник. – Москва: «ООО «Издательство Элит», 2005. – 560 с.
19. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-i-otsenki-kreditnogo-riska-banka-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 23.10.2025).
20. Методы оценки кредитного рисков коммерческого банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnogo-riskov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 23.10.2025).
21. Методы управления кредитным риском коммерческих банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-kreditnym-riskom-kommercheskih-bankov (дата обращения: 23.10.2025).
22. Модели оценки кредитных рисков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/modeli-otsenki-kreditnyh-riskov (дата обращения: 23.10.2025).
23. Найдёнова, Р.И., Виноходова, А.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. – 280 с.
24. Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. – Москва: КНОРУС, 2007. – 336 с.
25. ОБЗОР МЕТОДИК ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА. ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИЙСКОЙ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА. URL: https://international-journal.ru/upload/iblock/c32/c32d43ee989912ce62529dfb892a087a.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
26. Особенности управления кредитными рисками коммерческого банка. URL: https://moluch.ru/archive/220/52488/ (дата обращения: 23.10.2025).
27. О СПОСОБАХ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ БАНКА. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-sposobah-upravleniya-kreditnym-riskom-banka (дата обращения: 23.10.2025).
28. ОЦЕНКА БАНКОВСКОГО КРЕДИТНОГО РИСКА. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7277 (дата обращения: 23.10.2025).
29. ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НОВЫХ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ И ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-ispolzovaniya-novyh-tsifrovyh-tehnologiy-v-sfere-upravleniya-kreditnym-riskom-i-otsenki-kreditosposobnosti (дата обращения: 23.10.2025).
30. Предсказание кредитных рисков с помощью машинного обучения. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/predskazanie-kreditnyh-riskov-s-pomoschyu-mashinnogo-obucheniya (дата обращения: 23.10.2025).
31. Применение искусственного интеллекта в оценке кредитных рисков. URL: https://journal.ferma.uz/index.php/mie/article/view/184 (дата обращения: 23.10.2025).
32. Применение методов искусственного интеллекта в системе риск-менеджмента банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/primenenie-metodov-iskusstvennogo-intellekta-v-sisteme-risk-menedzhmenta-banka (дата обращения: 23.10.2025).
33. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ЦИФРОВИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ. URL: https://fa.ru/fil/omsk/news/Documents/%D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%B2%20%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BC%D0%B5%D1%80%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0%D1%85.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
34. РАЦИОНИРОВАНИЕ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА КАК ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО РИСКА. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ratsionirovanie-i-diversifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka-kak-osnovnye-sposoby-minimizatsii-kreditnogo-riska (дата обращения: 23.10.2025).
35. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ КРЕДИТНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/160100/analytic_note_20240628_ddcp.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
36. Рексин, А.В., Сароян, Р.Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., исправленное и дополненное. – Москва: МГИУ, 2007. – 224 с.
37. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Грачёвой. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 351 с.
38. Риски на предприятии: классификация, анализ и управление / А.В. Лансков, Е.П. Фомин, В.А. Чумак. – Самара: Издательство Самар. Гос. экон. ун-та, 2005. – 120 с.
39. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов – Москва: Издательство «Экзамен», 2003. – 384 с.
40. Риск-менеджмент / Ф.Н. Филина. – Москва: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008. – 232 с.
41. Семёнов, В.М., Набиев, Р.А., Асейнов, Р.С. Финансы предприятий: учеб. пособие. – Москва: Финансы и статистика, 2007. – 240 с.
42. Сущность и причины возникновения кредитного риска. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-prichiny-vozniknoveniya-kreditnogo-riska (дата обращения: 23.10.2025).
43. СУЩНОСТЬ КРЕДИТНОГО РИСКА И СПОСОБЫ ЕГО МИНИМИЗАЦИИ. URL: https://esj.today/PDF/06ECSS117.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
44. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы». URL: https://www.cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/49236/1628 (дата обращения: 23.10.2025).
45. Управление кредитными рисками в бизнесе: основные методы и подходы. URL: https://3rim.ru/upravlenie-kreditnymi-riskami-v-biznese/ (дата обращения: 23.10.2025).
46. Управление кредитным риском в коммерческом банке. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-kreditnym-riskom-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 23.10.2025).
47. Управление кредитными рисками в коммерческом банке (Высшая школа экономики). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-kreditnymi-riskami-v-kommercheskom-banke-1/viewer (дата обращения: 23.10.2025).
48. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (Статья 72.1). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_30182/4e3c9e99a4c810d28f731c50d4f5597960786524/ (дата обращения: 23.10.2025).
49. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Л.П. Куракова. Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2006. – 596 с.
50. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. – Москва: Перспектива, 2004. – 656 с.
51. Финансы: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / С.А. Белозёров, С.Г. Горбушина и др.; Под ред. В.В. Ковалёва. – Москва: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 512 с.
52. Хеджирование банковских рисков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/hedzhirovanie-bankovskih-riskov (дата обращения: 23.10.2025).
53. Хеджирование банковских рисков. URL: https://riskjournal.ru/jour/article/view/176 (дата обращения: 23.10.2025).
54. Хеджирование как метод управления кредитными рисками. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/hedzhirovanie-kak-metod-upravleniya-kreditnymi-riskami (дата обращения: 23.10.2025).
55. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ КОМПАНИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ НА НАЦИОНАЛЬНЫХ БИРЖЕВЫХ ПЛОЩАДКАХ. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45759796 (дата обращения: 23.10.2025).
56. Шеремет, А.Д., Ионова, А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – Москва: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.
57. Шуляк, П.Н. Финансы предприятий: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003. – 712 с.