Содержание
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………3
1. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ……………………………..5
1.1. Понятие, классификация, виды ценных бумаг……………………..……………..5
1.2. Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования…………….11
1.3. Виды портфелей ценных бумаг…………..………………………………………14
2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ………………………………………………………………………………18
2.1. Оценка вложений в ценные бумаги……….………………………………………18
2.2. Анализ доходности и риска портфелей ценных бумаг…………………………..19
2.3. Методы управления портфелем ценных бумаг………………………………….25
2.4. Стратегии инвестиционного горизонта………………..…………………………30
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ…………………………………………………32
3.1. Переоценка вложений в ценные бумаги………………………………………….32
3.2. Кризис на фондовом рынке- взгляд изнутри………………………………………32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………39
Выдержка из текста
Занимаясь инвестициями, необходимо выработать политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг, качество ценных бумаг, диверсификацию портфеля и т.д.
Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока еще не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.
Для того, чтобы сформировать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске. Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам его держателя.
Актуальность данной темы заключается в проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг в современной экономике.
Целью курсовой работы является изучение особенностей формирования портфеля ценных бумаг и управления им.
Для полного раскрытия выбранной темы курсовой работы были поставлены следующие задачи:
• выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг;
• раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг;
• проанализировать основные тенденции фондового рынка.
Объектом являются коммерческие банки, которые осуществляют операции по формированию и управлению портфелем ценных бумаг.
Предметом изучения является принципы и проблемы формирования портфеля ценных бумаг.
В данной работе представлены 3 главы. В первой главе рассматривается понятие и виды ценных бумаг, основные принципы формирования портфеля ценных бумаг и их виды и т.д. Во второй главе представлены практические аспекты формирования портфелем ценных бумаг, а именно оценка вложений в ценные бумаги, анализ доходности и риска портфелей ценных бумаг и методы управления портфелем ценных бумаг. Третья глава отражает современное состояние российского финансового рынка, в частности переоценку вложений в ценные бумаги и проблемы управления портфелем ценных бумаг в период кризиса.
Информационной и теоретической базой при написании курсовой работы послужили нормативные акты, учебные пособия, периодические издания и сайты сети Интернет.
Список использованной литературы
1. Российская Федерация. Закон. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: ст. 142-143: офиц. текст от 30.11.1994г.- Режим доступа: Информационно-правовая система «Консультант-Плюс», 2011.
2. Российская Федерация. Закон. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: офиц. текст по состоянию на 22.04.1996г.. — Режим доступа: Информационно-правовая система «Консультант-Плюс», 2011.
3. Батяева, Т.А., Столяров, И.И. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебное пособие/-М.: ИНФРА-М, 2008.- 30-37с.
4. Жуков, Е.Ф. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник/ под ред. Е.Ф. Жукова.- 2-е изд.,- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-15-27с.
5. Ивасенко, А.Г. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебное пособие/ под ред. А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, В.А. Павленко.- 2-е изд., перераб.,- М.: КНОРУС, 2005.- 7-9, 27-30,137 с.
6. Лялин, В.А., Воробьев, П.В. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник/- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 41-50, 274 с.
7. Рынок ценных бумаг [Текст]: периодическое издание/ статья Кризис на фондовом рынке, февраль 2009.
8. http://bankworks.ru [Текст]: электронный ресурс/ статья Стратегии управления инвестиционным горизонтом.
9. http://www.profiz.ru [Текст]: электронный ресурс/ статья Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска, 2009.
10. http://www.binbank.ru [Текст]: электронный ресурс/ годовой отчет, 2010.