Бухгалтерский учет и экономический анализ деятельности предприятий в условиях несостоятельности (банкротства): методология и перспективы совершенствования

В современной российской экономике, характеризующейся динамичными изменениями рыночной конъюнктуры, высоким уровнем конкуренции и периодическими кризисными явлениями, проблема несостоятельности (банкротства) предприятий приобретает особую актуальность. Статистика банкротств, как юридических, так и физических лиц, демонстрирует, что неспособность в полной мере удовлетворять требования кредиторов — это не только юридический, но и глубоко экономический феномен, затрагивающий сотни тысяч участников хозяйственной деятельности ежегодно. Именно в этих условиях бухгалтерский учет и экономический анализ трансформируются из рутинных процедур в мощные инструменты антикризисного управления, позволяющие своевременно диагностировать финансовые проблемы, прогнозировать риски и принимать обоснованные решения, направленные на восстановление платежеспособности или минимизацию потерь при ликвидации. Ведь неспособность быстро реагировать на эти изменения может привести к необратимым последствиям, а значит, качественный учет и анализ становятся критически важным конкурентным преимуществом.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью систематизировать и углубить понимание особенностей бухгалтерского учета и экономического анализа деятельности предприятий, оказавшихся в состоянии несостоятельности, а также исследовать методики прогнозирования банкротства и процедуры ликвидации. Для достижения этой цели были сформулированы следующие задачи: раскрыть теоретические основы и нормативно-правовое регулирование банкротства; детализировать специфику бухгалтерского учета на различных стадиях несостоятельности; проанализировать процесс формирования финансовой отчетности при ликвидации; изучить ключевые методики прогнозирования банкротства и экономического анализа финансового состояния; а также выявить актуальные проблемы и предложить направления совершенствования учета и анализа в данной сфере. Структура работы последовательно проводит читателя от общих концептуальных положений к детальному рассмотрению практических аспектов и перспектив развития, обеспечивая всестороннее и глубокое освоение материала.

Теоретические и нормативно-правовые основы несостоятельности (банкротства)

Погружение в мир несостоятельности начинается с четкого определения понятий, поскольку именно терминологический фундамент позволяет корректно осмыслить как сам феномен, так и инструментарий его регулирования, что является краеугольным камнем для понимания всех последующих юридических и экономических процедур. Отсутствие такого понимания может привести к неверным управленческим решениям и усугублению кризисной ситуации.

Понятие и сущность несостоятельности (банкротства)

В широком экономическом смысле несостоятельность представляет собой глубокое и системное нарушение способности субъекта хозяйствования (предприятия или гражданина) своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами и государством. Это состояние, при котором активы компании или имущество гражданина оказываются недостаточными для покрытия всех долгов, а генерируемые денежные потоки не позволяют оперативно исправить ситуацию. На бытовом уровне несостоятельность часто воспринимается как финансовый крах, однако юридический мир дает этому понятию более точное и формализованное определение.

Согласно Федеральному закону от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом или официально объявленная самим должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Это не просто финансовые трудности, а юридически установленный факт, запускающий сложный комплекс процедур, что, в свою очередь, требует от всех участников процесса четкого следования правовым нормам.

В контексте данной работы, ключевыми инструментами, позволяющими понять и управлять процессами несостоятельности, выступают:

• Экономический анализ — это систематический способ изучения закономерностей, тенденций и причинно-следственных связей в экономической деятельности предприятия. В условиях банкротства его цель — не просто констатация фактов, а глубокая диагностика финансового состояния, выявление рисков, оценка перспектив восстановления платежеспособности или эффективности ликвидации.
• Бухгалтерский учет — это упорядоченная система сбора, регистрации, обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. При банкротстве он становится критически важным для формирования достоверной картины финансового положения, контроля за имуществом и обязательствами в ходе процедур, а также для составления специфической отчетности, такой как ликвидационные балансы.
• Ликвидация — это процесс прекращения деятельности юридического лица или индивидуального предпринимателя без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. В контексте банкротства ликвидация является завершающей стадией, предполагающей реализацию имущества должника и распределение вырученных средств между кредиторами в установленной законом очередности.

Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства в РФ

Правовое поле, в котором осуществляется регулирование несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации, является многоуровневым и достаточно сложным. Его стержень составляют два ключевых акта: Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) и Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

Гражданский кодекс РФ закладывает фундаментальные принципы и общие положения о несостоятельности. В частности, Статья 65 ГК РФ регулирует несостоятельность (банкротство) юридического лица. Она устанавливает, что юридическое лицо (за исключением некоторых видов, о которых будет сказано ниже) по решению суда может быть признано несостоятельным (банкротом), что неизбежно влечет его ликвидацию. Это положение подчеркивает императивный характер банкротства для большинства коммерческих организаций — финансовый крах в конечном итоге приводит к прекращению их существования.

Важно отметить, что ГК РФ определяет и круг юридических лиц, которые не могут быть признаны несостоятельными (банкротами). К ним относятся:

• Казенные предприятия;
• Учреждения;
• Политические партии;
• Религиозные организации;
• Публично-правовые компании.

Что касается государственных корпораций или государственных компаний, они могут быть признаны несостоятельными (банкротами) только в случаях, прямо предусмотренных федеральным законом, регулирующим их создание. Общественно полезные фонды также могут иметь иммунитет от банкротства, если это установлено соответствующим законом. Эти исключения обусловлены особой социальной или государственной значимостью данных субъектов.

Параллельно Статья 25 ГК РФ регулирует несостоятельность (банкротство) гражданина, включая индивидуальных предпринимателей. Это демонстрирует, что принцип финансовой ответственности распространяется не только на юридические лица, но и на физических лиц, ведущих экономическую деятельность или имеющих значительные долговые обязательства.

Однако основным и наиболее детализированным нормативным актом, регулирующим весь спектр вопросов банкротства в России, является Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Этот закон, постоянно дополняемый и совершенствуемый, устанавливает:

• Общие принципы и порядок проведения процедур банкротства;
• Роль и обязанности всех участников процесса (должников, кредиторов, арбитражных управляющих);
• Механизмы защиты интересов кредиторов и должников;
• Порядок проведения конкретных процедур банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение).

Значимым этапом в эволюции законодательства о банкротстве стало вступление в силу с 1 октября 2015 года положений Закона № 127-ФЗ, регулирующих процедуры банкротства граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей. Это открыло новую главу в системе регулирования несостоятельности, предоставив физическим лицам легальный механизм освобождения от непосильных долгов.

Дальнейшее развитие получило внесудебное банкротство физических лиц. С 1 сентября 2020 года была предусмотрена возможность подачи заявления о внесудебном банкротстве через многофункциональные центры (МФЦ) для долгов в диапазоне от 50 000 до 500 000 рублей. Однако законодательство не стоит на месте, адаптируясь к экономическим реалиям и социальным потребностям. С 3 ноября 2023 года (а также с учетом изменений, вступивших в силу 23 мая 2025 года) условия внесудебного банкротства физических лиц через МФЦ были значительно расширены:

• Теперь общий размер долга должен составлять от 25 000 рублей до 1 000 000 рублей.
• Основными условиями остаются: завершенное исполнительное производство из-за отсутствия у должника имущества или доходов для взыскания, а также отсутствие иных открытых исполнительных производств.
• Важно, что с 3 ноября 2023 года и после изменений 23 мая 2025 года право на внесудебное банкротство получили также пенсионеры, получатели пособий в связи с рождением и воспитанием ребенка, а также участники специальной военной операции. Для этих категорий граждан не требуется ожидание закрытия исполнительного производства, если в отношении них есть неисполненные требования по исполнительному листу и отсутствует иное имущество для взыскания.
• Кроме того, граждане, у которых исполнительное производство длится более 7 лет, теперь также могут обратиться за внесудебным банкротством.
• Повторное прохождение процедуры внесудебного банкротства возможно не ранее чем через 5 лет после завершения или прекращения предыдущей процедуры. Сама процедура внесудебного банкротства занимает шесть месяцев.

Эти изменения свидетельствуют о гибкости законодательной системы и ее стремлении обеспечить доступные и эффективные механизмы разрешения долговых проблем для широких слоев населения, что, в свою очередь, оказывает влияние на систему учета и анализа, поскольку арбитражным управляющим и бухгалтерам приходится адаптироваться к новым правилам. Ведь чем сложнее правовая база, тем выше требования к компетентности специалистов.

Общие принципы ведения бухгалтерского учета в условиях банкротства

Бухгалтерский учет является неотъемлемой частью финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия, и его ведение не прекращается даже в условиях банкротства. Этот принцип заложен в основу российского законодательства: бухгалтерский учет ведется организацией непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации.

В контексте несостоятельности, этот принцип закреплен в статье 149 Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», которая устанавливает, что бухгалтерский учет в банкротящихся компаниях не прекращается до момента их полной ликвидации и внесения определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ). Это означает, что даже в самых сложных финансовых ситуациях, когда над предприятием нависает угроза расформирования, необходимо продолжать аккуратно документировать все хозяйственные операции.

Однако здесь кроется одна из ключевых проблем: отсутствие специальных нормативных документов по бухгалтерскому учету операций, связанных с процедурами банкротства. В отличие от многих других сфер хозяйственной деятельности, для банкротства не существует отдельного Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) или федерального стандарта, четко регламентирующего особенности отражения специфических операций (например, вознаграждение арбитражного управляющего, затраты на судебные процедуры, реализация конкурсной массы и т.д.).

Такая ситуация вынуждает бухгалтеров и арбитражных управляющих опираться на:

• Действующее законодательство о банкротстве (ФЗ № 127-ФЗ);
• Общее нормативно-правовое регулирование бухгалтерского учета в РФ (Федеральный закон «О бухгалтерском учете», ПБУ, федеральные стандарты бухгалтерского учета, План счетов и Инструкция по его применению);
• Профессиональное суждение и сложившуюся практику.

Это приводит к определенной вариативности в подходах к учету, что, с одной стороны, дает гибкость, но с другой — может создавать проблемы с единообразием и прозрачностью отчетности. Непрерывность ведения бухгалтерского учета, независимо от масштабов и сферы деятельности, подчеркивает его роль как источника достоверной информации, необходимой для принятия решений всеми участниками процесса банкротства — от кредиторов до арбитражного суда.

Особенности бухгалтерского учета на различных стадиях процедуры банкротства

Процедуры банкротства юридического лица в Российской Федерации представляют собой сложный, многоступенчатый процесс, каждая стадия которого имеет свои специфические цели, правовой режим и, как следствие, особенности бухгалтерского учета. Закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» предусматривает следующие основные процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение. Рассмотрим детали бухгалтерского учета на каждой из них.

Бухгалтерский учет в стадии наблюдения

Наблюдение — это первая и, по сути, диагностическая стадия процедуры банкротства, которая вводится по решению арбитражного суда с момента принятия заявления о признании должника банкротом.

Цель стадии наблюдения заключается в следующем:

1. Анализ финансового состояния компании: Временный управляющий проводит всестороннюю оценку активов, обязательств, доходов и расходов, чтобы определить реальную платежеспособность и перспективы восстановления деятельности.
2. Обеспечение сохранности имущества должника: На этой стадии вводятся определенные ограничения на распоряжение имуществом, чтобы предотвратить его вывод или недобросовестные сделки, способные нанести ущерб кредиторам.

Важной особенностью стадии наблюдения является то, что руководство компании-должника формально сохраняет свои полномочия, продолжая осуществлять текущую хозяйственную деятельность. Однако над ним назначается временный управляющий, который осуществляет контроль за деятельностью должника. Его основная задача — выявление кредиторов, анализ финансового состояния и подготовка отчета для первого собрания кредиторов.

В период наблюдения бухгалтерский учет компании-должника ведется в общеустановленных законодательством РФ рамках. Это означает, что применяются те же ПБУ, федеральные стандарты и План счетов, что и для нормально функционирующей организации. Однако существуют и ограничения, которые требуют письменного согласования с временным управляющим, например, для совершения крупных сделок или сделок, связанных с отчуждением имущества.

Особое внимание уделяется учету затрат, возникающих в связи с началом процедуры банкротства. Эти затраты носят специфический характер и не связаны напрямую с производственной или торговой деятельностью предприятия. К ним относятся:

• Расходы на созыв и проведение собраний кредиторов;
• Публикации сведений о процедурах банкротства в официальных изданиях (например, в газете «Коммерсантъ» и Едином федеральном реестре сведений о банкротстве);
• Услуги арбитражного управляющего (вознаграждение);
• Уведомление кредиторов;
• Расходы на судебные разбирательства;
• Оценка имущества.

Все эти затраты, согласно общепринятой практике, относятся к «прочим расходам» организации. Это означает, что они не включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Например, начисление вознаграждения временному управляющему будет отражаться по дебету счета 26 «Общехозяйственные расходы» (или 44 «Расходы на продажу» в торговых организациях) с последующим списанием на счет 90 «Продажи» или 91, если признается прочим расходом. Однако, учитывая специфику, многие специалисты предлагают напрямую относить эти расходы на счет 91, так как они не являются частью операционной деятельности. Это позволяет более чётко разграничить операционные и чрезвычайные расходы, предоставляя более точную картину финансового состояния.

Типовые проводки для начисления вознаграждения временному управляющему:

• Дт 26 (или 91.2) Кт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" – начислено вознаграждение временному управляющему.

Таким образом, стадия наблюдения требует от бухгалтерии тщательного документирования всех операций, особенно тех, что связаны с самой процедурой банкротства, и строгого соблюде��ия ограничений, установленных арбитражным судом и временным управляющим.

Бухгалтерский учет в стадии финансового оздоровления

Если в ходе наблюдения выявляется реальная возможность восстановления платежеспособности должника, арбитражный суд может ввести процедуру финансового оздоровления.

Цель стадии финансового оздоровления — это восстановление платежеспособности компании и погашение задолженностей перед кредиторами в соответствии с утвержденным графиком. В этот период на предприятии назначается административный управляющий, который контролирует исполнение графика погашения задолженности и выполнение плана финансового оздоровления.

Важно, что на этой стадии компания продолжает свою обычную хозяйственную деятельность, однако с определенными ограничениями, установленными планом финансового оздоровления или арбитражным судом. Бухгалтерия продолжает подчиняться своему директору, но все существенные решения и операции находятся под контролем административного управляющего.

Бухгалтерский учет на этой стадии также ведется в общеустановленном порядке. Основное отличие заключается в необходимости особого контроля за выполнением плана финансового оздоровления, отражении операций по погашению задолженности, а также возможном пересмотре учетной политики в части оценки активов и признания обязательств, если это предусмотрено планом.

Бухгалтерский учет в стадии внешнего управления

Внешнее управление вводится арбитражным судом в случае, если предыдущие процедуры (наблюдение, финансовое оздоровление) не привели к восстановлению платежеспособности должника, но при этом существует реальная перспектива ее восстановления.

На этой стадии происходит радикальное изменение в управлении предприятием: руководство должника отстраняется от своих обязанностей, и все полномочия по управлению переходят к внешнему управляющему. Он разрабатывает и утверждает план внешнего управления, целью которого является восстановление платежеспособности должника.

Особенности бухгалтерского учета в период внешнего управления:

• Смена руководства: Бухгалтерия предприятия теперь подчиняется непосредственно внешнему управляющему, который принимает все ключевые решения, касающиеся финансово-хозяйственной деятельности и ведения учета.
• Реализация плана внешнего управления: Бухгалтерский учет должен четко отражать выполнение мероприятий, предусмотренных планом. Это может включать перепрофилирование производства, продажу части активов, изменение ценовой политики и т.д.
• Прекращение убыточной деятельности: В плане внешнего управления может быть предусмотрено прекращение какого-либо убыточного вида деятельности. В этом случае бухгалтерия должна руководствоваться положениями, регулирующими отражение информации о прекращаемой деятельности. Ранее это было ПБУ 16/02 «Информация о прекращаемой деятельности», утвержденное Приказом Минфина России от 02.07.2002 № 66н, которое с 19 июля 2017 года признано федеральным стандартом бухгалтерского учета, а с 2020 года вступили в силу изменения, внесенные Приказом Минфина России от 05.04.2019 № 54н.
• Оценочные обязательства: При прекращении деятельности или при возникновении других условных фактов хозяйственной деятельности, бухгалтерия должна формировать оценочные обязательства. Ранее для этого применялось ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности». Однако оно было признано утратившим силу. Вместо него с бухгалтерской отчетности за 2011 год применяется ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы», утвержденное Приказом Минфина от 13.12.2010 № 167н. Согласно этому ПБУ, при наличии определенной или высокой вероятности убытков от прекращаемой деятельности или других событий, связанных с банкротством, создается резерв, отражающий будущие расходы. Например, если в плане внешнего управления предусмотрены затраты на увольнение персонала или консервацию оборудования, под них могут быть созданы оценочные обязательства.

Таким образом, внешний управляющий и бухгалтерская служба тесно взаимодействуют для обеспечения достоверного учета всех операций, направленных на вывод предприятия из кризиса, в строгом соответствии с планом внешнего управления и актуальными нормативными актами. Насколько эффективным окажется такое взаимодействие, во многом зависит успех процедуры внешнего управления.

Бухгалтерский учет в стадии конкурсного производства

Конкурсное производство — это заключительная стадия банкротства, которая вводится арбитражным судом в случае, если восстановление платежеспособности должника признается невозможным.

Основная цель конкурсного производства — максимально полное удовлетворение требований кредиторов за счет реализации имущества должника. Для этого:

1. Создается ликвидационная комиссия (или функции ликвидационной комиссии выполняет конкурсный управляющий).
2. Назначается конкурсный управляющий, который принимает на себя все полномочия по управлению имуществом должника, проведению инвентаризации, оценке, реализации активов и расчетам с кредиторами.

Особенности бухгалтерского учета в период конкурсного производства:

• Инвентаризация и оценка активов: Учет активов организации в процедуре конкурсного производства начинается с обязательной инвентаризации всего имущества и обязательств. Затем проводится оценка имущества для его последующей реализации. Результаты инвентаризации и оценки должны быть документально оформлены.
• Классификация активов: Активы классифицируются по их ликвидности и возможности реализации. Особое внимание уделяется дебиторской задолженности, выявлению сомнительных и безнадежных долгов.
• Формирование конкурсной массы: Бухгалтерский учет должен четко отражать состав конкурсной массы — всего имущества должника, подлежащего реализации. Это требует соблюдения требований к организации учета активов, формирования регистров учета активов, а также своевременного и корректного документального оформления всех операций по их движению.
• Учет реализации имущества: Операции по продаже имущества должника (недвижимости, оборудования, запасов) должны быть надлежащим образом отражены в учете, включая признание доходов и расходов от реализации.
• Учет погашения требований кредиторов: Погашение задолженностей перед кредиторами осуществляется в строгой очередности, установленной Законом о банкротстве. Бухгалтерия должна вести точный учет удовлетворенных и неудовлетворенных требований.
• Расходы конкурсного производства: Все расходы, связанные с проведением конкурсного производства (вознаграждение управляющего, судебные издержки, расходы на хранение и реализацию имущества), также подлежат учету. Они покрываются за счет конкурсной массы.

Предприятие-должник считается ликвидированным с момента внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации на основании определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства (согласно ст. 149 ФЗ №127). До этого момента бухгалтерский учет продолжается, обеспечивая прозрачность и контроль за всеми операциями.

Формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в процессе ликвидации предприятия-банкрота

Процесс ликвидации предприятия-банкрота является кульминацией всех процедур несостоятельности и требует особого подхода к формированию бухгалтерской (финансовой) отчетности. Центральное место в этом процессе занимают ликвидационные балансы — промежуточный и окончательный, которые отражают имущественное состояние компании на различных этапах ее закрытия.

Промежуточный ликвидационный баланс

Промежуточный ликвидационный баланс (ПЛБ) — это ключевой документ, составляемый на определенном этапе процедуры ликвидации. Его основное назначение — дать максимально полную и достоверную картину о финансовом состоянии компании, позволяющую определить структуру и объем всех ее финансовых обязательств, а также состав активов, за счет которых эти обязательства могут быть погашены.

Порядок составления ПЛБ:

1. Срок для заявления требований кредиторами: ПЛБ составляется по истечении срока, отведенного кредиторам для заявления своих требований. Согласно законодательству, этот срок составляет два месяца с момента публикации соответствующего объявления о ликвидации юридического лица в «Вестнике государственной регистрации».
2. Обязательная инвентаризация: Перед составлением ПЛБ проводится обязательная инвентаризация всего имущества и обязательств ликвидируемого ООО. Это необходимо для формирования точного и актуального списка активов.
3. Содержание ПЛБ: Промежуточный ликвидационный баланс должен содержать:
   • Список активов ООО, подлежащих ликвидации (определяемый на основании результатов инвентаризации). Это включает основные средства, нематериальные активы, запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства и т.д.
   • Список долгов (обязательств) компании, в том числе требования, заявленные кредиторами, а также обязательства по налогам и сборам, страховым взносам.
   • Информация о судебных разбирательствах, если таковые имеются и могут повлиять на состав активов или обязательств.

Промежуточный ликвидационный баланс, по сути, становится основой для принятия решений о порядке и очередности погашения долгов, а также для планирования дальнейших действий по реализации имущества. Его утверждение производится учредителями (участниками) общества или органом, принявшим решение о ликвидации.

Окончательный ликвидационный баланс

После того как все этапы расчетов с кредиторами завершены и все задолженности — по налоговым обязательствам, взносам, кредитам и другим требованиям — полностью погашены, наступает очередь составления окончательного ликвидационного баланса.

Необходимость и порядок составления:

1. Полное погашение задолженностей: Окончательный ликвидационный баланс готовится только после закрытия всех финансовых обязательств компании перед всеми кредиторами.
2. Отражение оставшегося имущества: Этот баланс должен отражать лишь то имущество, которое осталось у компании после всех расчетов. В идеале, он должен быть «нулевым» или показывать минимальные активы, предназначенные для распределения между учредителями.
3. Утверждение учредителями: Решение о составлении ликвидационного баланса, как и его утверждение, принимается на собрании учредителей (участников) или единственным учредителем (владельцем) компании.

Составление ликвидационного баланса осуществляется по типовой форме бухгалтерского баланса (форма 1), утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». При этом необходимо вручную скорректировать наименование баланса, указав «Ликвидационный баланс».

Распределение оставшегося имущества: После погашения всех долгов имущество, имеющее ценность и оставшееся у предприятия, подлежит разделу между учредителями (участниками) в соответствии с их долей в уставном капитале или иными договоренностями, зафиксированными в учредительных документах или соглашении. Эти операции также должны быть отражены в бухгалтерском учете до составления окончательного ликвидационного баланса.

Окончательный ликвидационный баланс является последним финансовым документом предприятия перед его исключением из ЕГРЮЛ, подтверждающим отсутствие активов и обязательств.

Особенности составления бухгалтерской отчетности при конкурсном производстве

В условиях конкурсного производства, которое, как уже упоминалось, является стадией банкротства, предполагающей реализацию имущества должника, формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет свои нюансы, хотя в целом и сохраняет стандартный формат.

Состав отчетности: При конкурсном производстве состав финансовой отчетности практически не отличается от отчетности нормально функционирующей организации. Она включает в себя:

• Бухгалтерский баланс (Форма 1): Отражает активы и обязательства организации на определенную дату. В условиях конкурсного производства он покажет, как изменяется структура активов по мере их реализации и как сокращаются обязательства по мере их погашения.
• Отчет о финансовых результатах (Форма 2): Демонстрирует доходы и расходы организации за отчетный период, отражая результаты операционной деятельности, а также доходы/расходы от реализации имущества.
• Отчет о движении денежных средств (Форма 4): Показывает потоки денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Это особенно важно для конкурсного управляющего, чтобы отслеживать поступления от продажи активов и выплаты кредиторам.
• Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах: Эти пояснения детализируют информацию, представленную в основных формах, и могут включать специфическую информацию о ходе конкурсного производства, оценке имущества, очередности погашения требований.

Роль бухгалтерии: Бухгалтерия играет критически важную роль на всех стадиях, но особенно на стадии финансового оздоровления и конкурсного производства, когда необходимо:

• Оформлять первичную документацию;
• Приводить бухгалтерский учет в порядок;
• Обеспечивать достоверность данных для арбитражного управляющего и кредиторов.

Окончательный ликвидационный баланс, как конечная точка этого процесса, должен давать полную характеристику имущества предприятия с указанием источников его формирования на момент ликвидации. Это обеспечивает прозрачность и подотчетность всех действий, предпринятых в ходе банкротства.

Методики прогнозирования и экономический анализ финансового состояния предприятий-должников

Экономический анализ, в особенности его финансовая составляющая, приобретает первостепенное значение, когда речь заходит о предприятиях, находящихся на грани несостоятельности или уже вступивших в процедуру банкротства. Это не просто инструмент оценки, а мощный диагностический комплекс, позволяющий выявить скрытые проблемы и предсказать будущие риски, что является ключевым для принятия своевременных управленческих решений.

Цели и методы финансового анализа при банкротстве

Экономический анализ по своей сути является способом изучения закономерностей в экономике, а в контексте предприятия — исследованием его деятельности для выявления тенденций, проблем и потенциальных точек роста. Анализ финансового состояния предприятия является критически важным инструментом для оценки его жизнеспособности, эффективности управления и перспектив развития. В условиях угрозы или уже наступившего банкротства его значимость многократно возрастает.

Главная цель финансового анализа при банкротстве состоит в следующем:

1. Определение стоимости имущества должника: Точная оценка активов необходима для формирования конкурсной массы и понимания потенциала для удовлетворения требований кредиторов.
2. Оценка возможности покрытия судебных издержек и расходов на финансового управляющего: Процедуры банкротства дорогостоящи, и анализ должен показать, сможет ли предприятие обеспечить их финансирование.
3. Оценка возможности погашения задолженности кредиторам: Это ключевой аспект, определяющий степень удовлетворения требований кредиторов.
4. Определение возможности или невозможности восстановления платежеспособности предприятия: На основе анализа принимается решение о дальнейшей судьбе предприятия — санации или ликвидации.

Финансовый анализ в процессе банкротства проводится в строгом соответствии с нормативными актами. В Российской Федерации одним из ключевых документов, регламентирующих эту деятельность, является Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Этот документ устанавливает официальную систему критериев для оценки неплатежеспособности организаций и является обязательным для арбитражных управляющих.

Кроме того, Приказ Минэкономразвития России от 14.03.2023 № 169 «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства)…» детализирует подходы к анализу финансового состояния. Эта методика предусматривает использование двух основных методов:

• Стандартный метод: Применяется, когда уполномоченный орган (например, налоговая служба) располагает достаточными данными о заинтересованном лице и не требуется предоставление дополнительных сведений. Он включает анализ валового дохода за год, предшествующий подаче заявления, суммы уплаченных обязательных платежей за двенадцать месяцев и размера сальдо единого налогового счета. Этот метод ориентирован на быструю оценку, основанную на имеющихся официальных данных.
• Углубленный метод: Используется, если стандартный метод не позволяет сделать однозначный вывод о наличии угрозы банкротства. В этом случае заинтересованным лицом предоставляются дополнительные сведения, указанные в пункте 6 Методики, что позволяет провести более детальный и всесторонний анализ.

Зарубежные модели прогнозирования банкротства

Наряду с нормативными методиками, в экономическом анализе активно используются различные модели прогнозирования банкротства. Эти модели позволяют классифицировать анализируемое предприятие как потенциального «банкрота» или «небанкрота» на основе ряда финансовых показателей.

Модель Альтмана (Z-score)

Модель Альтмана, разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом в 1968 году на основе множественного дискриминантного анализа, является одной из наиболее известных и широко применяемых в мире. Она имеет несколько версий, из которых наиболее популярны двухфакторная и пятифакторная.

Двухфакторная модель Альтмана:
Эта упрощенная модель используется для экспресс-оценки вероятности банкротства.
Формула: Z = -0,3877 - 1,0736 × A + 0,579 × B
Где:

• A — коэффициент текущей ликвидности (стр. 290 бухгалтерского баланса / стр. 690 бухгалтерского баланса)
• B — коэффициент финансовой независимости ((стр. 590 + стр. 690) бухгалтерского баланса / стр. 490 бухгалтерского баланса)

Интерпретация: Если значение Z > 0, ситуация в компании считается критической, и вероятность наступления банкротства высока. Однако, ее точность прогнозирования невысока.

Пятифакторная модель Альтмана (Z-score):
Эта более комплексная модель обладает значительно большей точностью и применимостью. Она была разработана для публичных производственных компаний и позже адаптирована для непубличных и непроизводственных предприятий.
Формула: Z = 1,2 × A + 1,4 × B + 3,3 × C + 0,6 × D + 0,99 × E
Где:

• A — оборотный капитал / сумма активов (Working Capital / Total Assets)
• B — нераспределенная прибыль / сумма активов (Retained Earnings / Total Assets)
• C — операционная прибыль (EBIT) / сумма активов (Earnings Before Interest & Taxes / Total Assets)
• D — рыночная стоимость акций / заемные пассивы (Market Value of Equity / Total Liabilities). Для непубличных компаний вместо рыночной стоимости акций часто используется балансовая стоимость собственного капитала.
• E — выручка / сумма активов (Sales / Total Assets)

Интерпретация:

• Критическое значение показателя Z = 2,675.
• Если Z < 2,675, это свидетельствует о высокой вероятности возможного банкротства.
• Зона неопределенности: 1,81 ≤ Z ≤ 2,675.
• Если Z > 2,99, вероятность банкротства очень низка.

Точность пятифакторной модифицированной модели Альтмана составляет до 90,9% в прогнозировании банкротства предприятия за один год до его наступления.

Достоинства модели Альтмана:

• Простота применения: При наличии финансовой отчетности расчеты не вызывают особых сложностей.
• Возможность применения при ограниченной информации: Особенно для двухфакторной версии.
• Сравнимость показателей: Позволяет сравнивать компании из разных отраслей (с оговорками для разных версий).
• Высокая точность расчетов: Для пятифакторной модели.

Недостатки модели Альтмана:

• Зависимость от отрасли: Модель изначально разработана для промышленных компаний США и может быть менее точна для предприятий других отраслей или стран без адаптации.
• Невысокая точность двухфакторной модели.
• Использование рыночной стоимости акций: затрудняет применение для непубличных компаний (хотя существуют адаптации).

Модель Бивера

Модель Бивера, разработанная профессором У. Бивером, представляет собой другую пятифакторную систему, которая, в отличие от Альтмана, не сводится к единому интегральному показателю, а предлагает анализ следующих коэффициентов:

1. Коэффициент Бивера: (Чистая прибыль + Амортизация) / Заемные средства. Этот показатель отражает способность компании генерировать денежные средства для покрытия своих долговых обязательств.
2. Коэффициент текущей ликвидности: Оборотные активы / Текущие обязательства. Характеризует способность компании погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
3. Экономическая рентабельность: Чистая прибыль / Сумма активов. Показывает эффективность использования всех активов предприятия.
4. Финансовый леверидж: Заемный капитал / Баланс. Отражает долю заемных средств в общей структуре капитала.
5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами: (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Активы. Показывает, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными средствами.

Интерпретация модели Бивера:
Бивер предложил «пороговые значения» для каждого коэффициента. Например, если коэффициент текущей ликвидности падает ниже 2,0, это может сигнализировать о проблемах. Если доля чистого оборотного капитала в активах опускается ниже 0,20, это также является тревожным знаком.

Достоинства модели Бивера:

• Позволяет анализировать каждый фактор отдельно, выявляя конкретные слабые места.
• Менее чувствительна к отраслевым различиям, чем интегральные модели.

Недостатки модели Бивера:

• Отсутствие единого интегрального показателя усложняет общую оценку и сравнение предприятий.
• Требует экспертной оценки для формирования общего вывода.

Отечественные модели прогнозирования банкротства

Российская экономическая школа также разработала ряд моделей прогнозирования банкротства, адаптированных под специфику отечественного бухгалтерского учета и экономических реалий.

Модель Зайцевой

Модель О.П. Зайцевой — одна из первых отечественных моделей прогнозирования банкротства, разработанная в 90-е годы XX века и адаптированная под российские условия. Она также является многофакторной.

Формула: K = 0,25 × X1 + 0,1 × X2 + 0,2 × X3 + 0,25 × X4 + 0,1 × X5 + 0,1 × X6
Где:

• X₁ — коэффициент убыточности предприятия (убыток от продаж / выручка)
• X₂ — коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (кредиторская задолженность / дебиторская задолженность)
• X₃ — показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов (краткосрочные обязательства / (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения))
• X₄ — убыточность реализации продукции (убыток от реализации / себестоимость реализованной продукции)
• X₅ — коэффициент финансового левериджа (заемный капитал / собственный капитал)
• X₆ — коэффициент загрузки активов (активы / выручка)

Интерпретация: Если фактический коэффициент K > K_{норматив}, вероятность банкротства предприятия считается высокой.

Расчет нормативного значения коэффициента Зайцевой (K_{норматив}):
Kнорматив = 0,25 × 0 + 0,1 × 1 + 0,2 × 7 + 0,25 × 0 + 0,1 × 0,7 + 0,1 × X6(прошлого года)
При этом нормативные значения для X₁ (коэффициент убыточности) и X₄ (убыточность реализации) должны быть равны 0, что означает отсутствие убытков.

Ограничения модели Зайцевой:

• Субъективность весовых коэффициентов: Весовые коэффициенты (0,25; 0,1 и т.д.) были определены экспертным путем, что может снижать объективность.
• Необходимость корректировки нормативных значений: Нормативные значения могут сильно различаться для разных отраслей экономики.
• Возможная неточность: При анализе крупных и диверсифицированных корпораций модель может давать менее точные результаты.

Модель Беликова-Давыдовой

Модель Беликова-Давыдовой также является интегральной и используется для оценки риска банкротства в российских условиях. Она базируется на пяти ключевых показателях финансового состояния.
Интегральный показатель R рассчитывается по формуле:
R = 0,0011 × K1 + 0,0004 × K2 + 0,0005 × K3 + 0,0008 × K4 + 0,0002 × K5
Где:

• K₁ — Коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства)
• K₂ — Коэффициент автономии (Собственный капитал / Валюта баланса)
• K₃ — Рентабельность активов (Чистая прибыль / Валюта баланса)
• K₄ — Оборачиваемость активов (Выручка / Валюта баланса)
• K₅ — Доля денежных средств в выручке (Денежные средства / Выручка)

Диапазоны интерпретации интегрального показателя R:

• R < 0: Максимальная вероятность банкротства (90–100%).
• 0 ≤ R < 0,18: Высокая вероятность банкротства (60–80%).
• 0,18 ≤ R < 0,32: Средняя вероятность банкротства (35–50%).
• 0,32 ≤ R < 0,42: Низкая вероятность банкротства (15–20%).
• R ≥ 0,42: Минимальная вероятность банкротства (до 10%).

Модель Савицкой

Модель Савицкой представляет собой систему показателей для прогнозирования финансового состояния предприятия, которая часто адаптируется для специфических отраслей, например, для сельскохозяйственной. Одна из формул расчета интегрального показателя Z выглядит следующим образом:

Z = 0,111 × K1 + 13,23 × K2 + 1,67 × K3 + 0,515 × K4 + 3,8 × K5
Где:

• K₁ — Собственный капитал / Оборотные активы
• K₂ — Оборотный капитал / Капитал (или Валюта баланса)
• K₃ — Выручка / Среднегодовая величина активов (коэффициент оборачиваемости активов)
• K₄ — Чистая прибыль / Активы (рентабельность активов)
• K₅ — Собственный капитал / Активы (коэффициент финансовой независимости)

На основании полученного значения Z, предприятие может быть отнесено к одному из шести классов финансовой устойчивости, от хорошего запаса финансовой устойчивости до банкротов, что позволяет оценить степень риска.

Общие недостатки и ограничения моделей прогнозирования банкротства

Несмотря на свою значимость, все модели прогнозирования банкротства имеют ряд общих недостатков и ограничений, которые необходимо учитывать при их применении:

1. Сложность интерпретации итогового значения: Интегральные показатели (Z, K, R) представляют собой абстрактные значения, которые не всегда интуитивно понятны и требуют глубокого понимания методики для корректной интерпретации.
2. Зависимость точности расчетов от исходной информации: Модели «питаются» данными бухгалтерской отчетности. Любые искажения, ошибки или манипуляции в отчетности напрямую влияют на точность прогноза.
3. Необходимость учета отраслевых особенностей: Модели, разработанные для одной отрасли, могут быть неточными для другой. Например, высокая доля оборотных активов в торговле и низкая в тяжелой промышленности — это норма, но модели могут интерпретировать это как признак проблем.
4. Статический характер: Большинство моделей базируются на данных за прошедшие периоды и не всегда адекватно учитывают динамичные изменения внешней среды или стратегические решения компании.
5. Отсутствие универсальности: Нет единой модели, которая была бы абсолютно точна и применима для всех типов предприятий, во всех отраслях и экономических условиях.
6. Временной горизонт: Модели обычно прогнозируют банкротство на горизонте 1-2 лет, что может быть недостаточно для долгосрочного стратегического планирования.

Понимание этих ограничений критически важно для аналитиков. Модели прогнозирования должны использоваться не как единственный источник истины, а как один из инструментов в комплексном экономическом анализе, дополняемый качественной оценкой, экспертным суждением и учетом специфики конкретного предприятия.

Актуальные проблемы и направления совершенствования бухгалтерского учета и экономического анализа в условиях банкротства

Несмотря на развитую нормативно-правовую базу и наличие множества аналитических инструментов, бухгалтерский учет и экономический анализ в условиях банкротства сталкиваются с рядом вызовов. Эти проблемы диктуют необходимость постоянного совершенствования методологических подходов и законодательных норм.

Проблемы нормативного регулирования бухгалтерского учета банкротства

Одной из фундаментальных проблем в сфере бухгалтерского учета несостоятельных предприятий в Российской Федерации является отсутствие специальных нормативных документов, которые бы детально регламентировали учет операций, связанных исключительно с процедурами банкротства. В отличие от других специфических областей (например, лизинг, строительство, сельское хозяйство), для банкротства не существует отдельного ПБУ или федерального стандарта бухгалтерского учета. Это, безусловно, снижает предсказуемость и единообразие в учетной практике.

Это приводит к следующим последствиям:

1. Опора на общие нормы и профессиональный опыт: Практикующие бухгалтеры вынуждены опираться на общие положения Федерального закона «О бухгалтерском учете», План счетов бухгалтерского учета, другие ПБУ и, что особенно важно, на собственный профессиональный опыт и экспертное суждение. Это создает определенную гибкость, но одновременно порождает неоднозначность и возможность разных трактовок одних и тех же операций.
2. Разногласия среди специалистов: В профессиональном сообществе возникают дискуссии относительно корректного отражения ряда специфических операций. Например, учет расходов, связанных с процедурами банкротства (вознаграждение арбитражного управляющего, судебные издержки, расходы на публикации). Некоторые авторы и практики предлагают учитывать такие расходы на отдельном субсчете или даже специально созданном счете, чтобы они не пересекались с основной деятельностью предприятия. Классическое отнесение этих расходов на счет 91 «Прочие доходы и расходы» или 26 «Общехозяйственные расходы» может искажать реальную картину операционной эффективности и усложнять анализ причинно-следственных связей.

Пример предложения: создание отдельного счета 97 «Расходы, связанные с процедурами банкротства» или детализация счета 91.2 «Прочие расходы» специальными субсчетами. Это позволило бы четко выделить «банкротные» расходы, улучшить прозрачность и упростить контроль со стороны арбитражного управляющего и кредиторов.

Отсутствие четких стандартов также усложняет формирование единой судебной практики по вопросам учета, что может приводить к спорам и затягиванию процедур.

Несовершенство методик учета и анализа

Помимо нормативных пробелов, существуют и методологические вызовы, касающиеся как бухгалтерского учета, так и экономического анализа.

1. Различные подходы к учету продажи предприятия как единого имущественного комплекса:
   В ходе конкурсного производства предприятие может быть продано как единый имущественный комплекс. Учет такой сложной операции вызывает разногласия. Существуют различные подходы к его отражению в учете:
   • Использование отдельного счета 92 «Продажа предприятия»: Это предложение исходит от некоторых специалистов и является рекомендуемым подходом при отсутствии специальных правил. Исторически счет 92 применялся для учета долгосрочных кредитов банков в Плане счетов, утвержденном Приказом Минфина СССР № 56 от 01.11.91 г., но в действующем Плане счетов бухгалтерского учета РФ (утвержденном Приказом Минфина № 94н от 31.10.2000) счет 92 не используется и не заполнен. Тем не менее, теоретически, его можно было бы адаптировать для этой цели.
   • Использование забалансового счета 012 «Средства продажи конкурсной массы»: Некоторые практики предлагают использовать забалансовый учет для контроля за процессом реализации активов, входящих в конкурсную массу, до момента их фактической продажи.
   • Отражение через счета учета реализации: Наиболее распространенный подход — это отражение операций по продаже имущества через обычные счета реализации (например, счет 90 «Продажи» или 91 «Прочие доходы и расходы»), что может усложнять выделение именно продажи предприятия как цельного комплекса, а не отдельных активов.

   Проблема заключается в том, что продажа предприятия как единого комплекса — это не просто реализация активов, а передача целого бизнеса с его обязательствами, что требует специфического учета для корректного формирования ликвидационного баланса и расчета с кредиторами.

2. Необходимость дополнения современного анализа финансового состояния новыми подходами:
   Существующие модели прогнозирования банкротства, несмотря на свою ценность, имеют ряд ограничений:
   • Проблемы реализации: Сложность интерпретации итогового значения и высокая зависимость точности расчетов от качества исходной информации, как уже отмечалось.
   • Ориентация на исторические данные: Большинство моделей базируются на ретроспективных данных бухгалтерской отчетности, что делает их менее чувствительными к быстрым изменениям внешней и внутренней среды.
   • Недостаточный учет прогнозных денежных потоков: Современный анализ должен активно использовать методы прогнозирования будущих денежных потоков, поскольку именно они определяют способность предприятия погашать свои обязательства.
   • Игнорирование отраслевых особенностей: Многие модели универсальны, но в условиях банкротства критически важно учитывать специфику отрасли (например, сезонность, капиталоемкость, государственное регулирование), которая может существенно влиять на финансовые показатели.
   • Недостаточный учет влияния внешних факторов: Макроэкономические условия, политические риски, технологические изменения, действия конкурентов — все это оказывает существенное влияние на финансовое состояние, но слабо интегрировано в классические модели.

Для повышения эффективности управления несостоятельными предприятиями необходимо:

• Развивать динамические модели, которые учитывают прогнозные значения показателей.
• Использовать сценарный анализ для оценки различных вариантов развития событий.
• Активно применять качественные методы анализа, такие как SWOT-анализ, PESTEL-анализ, для оценки внешних и внутренних факторов.
• Адаптировать существующие модели под специфику конкретных отраслей и регионов.
• Разработать рекомендации по формированию унифицированных подходов к учету сложных операций в условиях банкротства, возможно, путем издания специализированных методических указаний Минфина или ФНС.

Такие меры позволят сделать бухгалтерский учет более информативным, а экономический анализ — более точным и прогностичным, что в конечном итоге повысит эффективность процедур банкротства и защитит интересы всех участников процесса.

Выводы и рекомендации

Настоящая курсовая работа была посвящена всестороннему исследованию особенностей бухгалтерского учета и экономического анализа деятельности предприятий, находящихся в состоянии несостоятельности (банкротства), с акцентом на методики прогнозирования и процедуры ликвидации. В ходе работы были достигнуты поставленные цели и решены задачи, что позволило сформулировать ряд ключевых выводов и практических рекомендаций.

Основные выводы:

1. Концептуальные основы и нормативное регулирование: Несостоятельность (банкротство) является юридически признанной неспособностью субъекта удовлетворить требования кредиторов, регулируемой Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Законодательство постоянно развивается, о чем свидетельствуют недавние изменения 2023 и 2025 годов в процедурах внесудебного банкротства физических лиц, направленные на повышение их доступности. При этом бухгалтерский учет ведется непрерывно до полной ликвидации, что подчеркивает его роль как источника достоверной информации.
2. Специфика бухгалтерского учета на стадиях банкротства: Каждая стадия процедуры банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство) имеет свои уникальные особенности бухгалтерского учета. В то время как на стадии наблюдения учет ведется по общим правилам с контролем временного управляющего, на стадиях внешнего управления и конкурсного производства функции управления переходят к арбитражным управляющим, что влечет за собой необходимость учета специфических расходов, применения ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» и тщательной инвентаризации с последующей реализацией активов.
3. Формирование отчетности при ликвидации: В процессе ликвидации ключевую роль играют промежуточный и окончательный ликвидационные балансы. Промежуточный баланс, составляемый после инвентаризации и срока заявления требований кредиторов, определяет структуру долгов и активов. Окончательный баланс, составляемый после полного погашения всех обязательств, фиксирует завершение деятельности. Состав финансовой отчетности при конкурсном производстве (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств) практически не отличается от обычной, но требует детализации в пояснениях.
4. Методики прогнозирования и финансового анализа: Экономический анализ в условиях банкротства направлен на оценку стоимости имущества, покрытие издержек и перспектив восстановления платежеспособности. Активно используются как зарубежные (модели Альтмана, Бивера) с их детализированными формулами и интерпретациями, так и отечественные (модели Зайцевой, Беликова-Давыдовой, Савицкой), адаптированные под российские реалии. Однако все эти модели имеют общие ограничения, такие как зависимость от качества исходных данных и сложность интерпретации.
5. Актуальные проблемы и необходимость совершенствования: Выявлено отсутствие специальных нормативных документов по бухгалтерскому учету операций банкротства, что порождает разногласия и вариативность подходов. Проблемы также касаются учета продажи предприятия как единого имущественного комплекса. Существующие методики анализа нуждаются в дополнении подходами, учитывающими прогнозные денежные потоки, отраслевые особенности и влияние внешних факторов.

Практические рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета и экономического анализа для повышения эффективности управления предприятиями, находящимися в состоянии несостоятельности:

1. Разработка специализированных нормативных актов: Министерству финансов РФ и другим регулирующим органам целесообразно рассмотреть вопрос о разработке и утверждении отдельного Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) или федерального стандарта, который бы детально регламентировал учет специфических операций в условиях банкротства. Это должно включать:
   • Единые подходы к отражению расходов, связанных с процедурами банкротства, возможно, путем введения специализированных субсчетов или рекомендаций по их классификации.
   • Четкие правила учета операций по продаже предприятия как единого имущественного комплекса.
   • Рекомендации по формированию оценочных обязательств и резервов на различных стадиях банкротства.

   Такой шаг повысит прозрачность, унифицирует практику и снизит риски неверного толкования законодательства.

2. Интеграция прогнозных показателей в финансовый анализ: Существующие модели прогнозирования банкротства должны быть дополнены инструментами, ориентированными на будущее. Рекомендуется:
   • Внедрение методов сценарного анализа для оценки вероятности банкротства при различных экономических условиях и стратегических решениях.
   • Активное использование прогнозов денежных потоков в сочетании с традиционными коэффициентами.
   • Разработка отраслевых адаптаций существующих моделей, учитывающих специфику секторов экономики.
3. Повышение квалификации специалистов: Необходимо проводить регулярное обучение бухгалтеров, финансовых аналитиков и арбитражных управляющих по вопросам актуального законодательства о банкротстве, новым методикам учета и анализа, а также по особенностям применения моделей прогнозирования. Это позволит снизить субъективность в принятии решений и повысить качество предоставляемой информации.
4. Развитие информационных систем: Внедрение и использование специализированных программных комплексов для автоматизации бухгалтерского учета и финансового анализа в условиях банкротства. Такие системы могут помочь в сборе и обработке больших объемов данных, расчете прогнозных показателей и формировании специализированной отчетности.
5. Систематизация и распространение лучших практик: Регулярная публикация Минэкономразвития или ФНС методических рекомендаций и примеров из судебной практики по спорным вопросам учета и анализа в банкротстве. Это поможет унифицировать подходы и предоставить практикам ориентиры для принятия обоснованных решений.

Реализация данных рекомендаций позволит не только повысить эффективность процедур банкротства, но и сделает бухгалтерский учет и экономический анализ более надежными и прогностичными инструментами для всех заинтересованных сторон, способствуя оздоровлению экономической среды в целом.

Список использованной литературы

1. Дербенцев, П.Г. Кого уведомить, если принято решение о ликвидации компании // Российский налоговый курьер. – 2009. – № 12.
2. Зайцева, С.Н. Ликвидируем объект незавершенного строительства // Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2010. – № 9.
3. Захарьин, В.Р. Ликвидация юридических лиц при реорганизации // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. – 2009. – № 6.
4. Кислов, Д.В. Заключительные расчеты при ликвидации юридического лица // Бухгалтерский учет. – 2010. – № 3.
5. Кислов, Д.В. Ликвидация предприятия: что должен знать бухгалтер? // Бухгалтерский учет. – 2010. – № 2.
6. Кован, С. Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / С. Е. Кован, В. В. Мерзлова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 207 с.
7. Кузнецова, В.А. Ликвидация юридического лица // Консультант бухгалтера. – 2010. – № 3.
8. Кукукина, И. Г. Учет и анализ банкротств / И. Г. Кукукина, И. Астраханцева. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 360 с.
9. Попова, Л. В. Учет и анализ банкротств : учебное пособие / Л.В. Попова, И.А. Маслова. – М. : Дело и сервис, 2009. – 343 с.
10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 688 с.
11. Соколов, А.П. Практикум по анализу, диагностике и учету банкротств: учебное пособие / А. П. Соколов. – Ульяновск : УлГТУ, 2011. – 113 с.
12. Фёдорова, Г.В. Учет и анализ банкротств: учеб.пособие / Г.В.Фёдорова. – 2-е изд.стер. – М.: Омега-Л, 2008. – 248 с.
13. Чернова, М. В. Банкротство. Учет, анализ и аудит в конкурсном производстве / М. В. Чернова. – М. : Дело и сервис, 2008. – 256 с.
14. Чиркова, М. Б. Учет и анализ банкротств / И. Б. Чиркова и др.. – М.: ЭКСМО, 2008. – 240 с.
15. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ // Гарант. URL: https://www.garant.ru/library/prime/10164072/ (дата обращения: 24.10.2025).
16. Российская Федерация. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) // Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/901831343 (дата обращения: 24.10.2025).
17. Что такое ликвидационный баланс: виды и зачем нужен. Даксин Глобал Бел. URL: https://daxinglobal.by/likvidacionnyj-balans-vidy-i-naznachenie/ (дата обращения: 24.10.2025).
18. Ликвидационный баланс — что это такое? Составление и особенности. Банк ЦентрКредит. URL: https://www.bcc.kz/blogs/likvidatsionnyy-balans-chto-eto-takoe-sostavlenie-i-osobennosti/ (дата обращения: 24.10.2025).
19. ГК РФ Статья 65. Несостоятельность (банкротство) юридического лица // Гарант. URL: https://www.garant.ru/doc/gk_rf_1/109015/ (дата обращения: 24.10.2025).
20. Несостоятельность // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B5%D1%81%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%8F%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C (дата обращения: 24.10.2025).
21. Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/2e4d0fc4e9f78ecf844426b3a2417d47225103a8/ (дата обращения: 24.10.2025).
22. ГК РФ Статья 25. Несостоятельность (банкротство) гражданина // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/575317b38d37a89895c1a7d6e6611599a0a09e08/ (дата обращения: 24.10.2025).
23. Особенности бухгалтерского учета при банкротстве предприятия. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhgalt_uchet/a10/961730.html (дата обращения: 24.10.2025).
24. Как составить ликвидационный баланс. Первая линия. URL: https://1-liniya.ru/likvidacionnyj-balans/ (дата обращения: 24.10.2025).
25. Бухгалтерский учет в банкротящихся компаниях. Buxproff.ru. URL: https://buxproff.ru/buhgalterskij-uchet-v-bankrotyashhihsya-kompaniyah/ (дата обращения: 24.10.2025).
26. Ликвидационный баланс в 2024 году: как составить и сдать отчет при закрытии ООО. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6325 (дата обращения: 24.10.2025).
27. Федеральный закон N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве физических лиц)» с Комментариями. Действующая редакция со всеми изменениями на 2025 год. Bankrot-fed.ru. URL: https://bankrot-fed.ru/federalnyj-zakon-127-o-nesostoyatelnosti-bankrotstve-fizicheskih-lic-s-kommentariyami/ (дата обращения: 24.10.2025).
28. Учет и отчетность при банкротстве (конкурсном производстве). V-buhgalter.ru. URL: http://www.v-buhgalter.ru/art/uch-ot-bankrot.html (дата обращения: 24.10.2025).
29. Банкротство: последствия, о которых нужно знать еще до процедуры. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996169 (дата обращения: 24.10.2025).
30. Статья 25 ГК РФ. Несостоятельность (банкротство) гражданина. Gkrfk.ru. URL: https://gkrfk.ru/statya-25-gk-rf-nesostoyatelnost-bankrotstvo-grazhdanina/ (дата обращения: 24.10.2025).
31. Особенности бухгалтерского учета в условиях банкротства. Арсенал Бизнес Решений. URL: https://arsenalbr.ru/articles/osobennosti-buhgalterskogo-ucheta-v-usloviyah-bankrotstva (дата обращения: 24.10.2025).
32. Особенности ведения бухгалтерского учета на различных стадиях банкротства предприятия. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-vedeniya-buhgalterskogo-ucheta-na-razlichnyh-stadiyah-bankrotstva-predpriyatiya (дата обращения: 24.10.2025).
33. Бухгалтерский учет в ходе процедуры внешнего управления. Studmed.ru. URL: https://www.studmed.ru/view/64-buhgalterskiy-uchet-v-hode-procedury-vneshnego-upravleniya_2e171b3e1d1.html (дата обращения: 24.10.2025).
34. Бухгалтерский учет процедур банкротства: теоретические и практические аспекты. МЦИИ Omega science. URL: https://omegascience.ru/article/241804 (дата обращения: 24.10.2025).
35. Процедура банкротства конкурсное производство. 1c-wise.ru. URL: https://1c-wise.ru/buhgalteriya/programmy-po-buhgalterskomu-uchetu/procedura-bankrotstva-konkursnoe-proizvodstvo/ (дата обращения: 24.10.2025).
36. Закон о банкротстве № 127-ФЗ или финансовой несостоятельности: как работает, что изменилось в 2024, где искать подвох. Garant.ru. URL: https://www.garant.ru/dpe/1709420/ (дата обращения: 24.10.2025).
37. Бухгалтерский учет в ходе процедуры внешнего управления. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/buhgalterskiy-uchet-v-hode-protsedury-vneshnego-upravleniya (дата обращения: 24.10.2025).
38. Модели прогнозирования банкротства Альтмана и Бивера. Finzz.ru. URL: https://finzz.ru/modeli-prognozirovaniya-bankrotstva-altmana-i-bivera.html (дата обращения: 24.10.2025).
39. Бухгалтерский учет операций, связанных с банкротством предприятий (А.Бархатов, А.Малыгина, Е.Назарян, «Финансовая газета», N 33-36, 1999 г.). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12117564/ (дата обращения: 24.10.2025).
40. Обзор закона ФЗ-127 о несостоятельности (банкротстве). Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/obzor-zakona-fz-127-o-nesostoyatelnosti-bankrotstve/ (дата обращения: 24.10.2025).
41. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (последняя редакция). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 24.10.2025).
42. Модель Зайцевой. Финансовый анализ. URL: https://finafa.ru/model-zaytsevoy/ (дата обращения: 24.10.2025).
43. Как проводится финансовый анализ при банкротстве предприятия. ООО ПКО «ЭОС. URL: https://eos.ru/press/articles/finansovyy-analiz-pri-bankrotstve-predpriyatiya/ (дата обращения: 24.10.2025).
44. Бухгалтерский и управленческий учет – в чем разница? Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/company/news/otlichiya-upravlencheskogo-i-bukhgalterskogo-ucheta/ (дата обращения: 24.10.2025).
45. Методика проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога, сбора, страхового взноса, пеней, штрафов, процентов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_442531/ (дата обращения: 24.10.2025).
46. Особенности бухгалтерского учета при банкротстве сельскохозяйственных организаций. Profiz.ru. URL: https://www.profiz.ru/byh_uchet/article/5725 (дата обращения: 24.10.2025).
47. Особенности анализа финансового состояния предприятия в условиях банкротства. Научные журналы Universum для публикации статей. URL: https://universum.life/ru/archive/item/6910 (дата обращения: 24.10.2025).
48. Финансовый анализ при банкротстве предприятия. Profiz.ru. URL: https://www.profiz.ru/byh_uchet/article/3394 (дата обращения: 24.10.2025).
49. Диссертация на тему «Модели анализа финансового состояния предприятия и поведения участников процедуры банкротства. DisserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/modeli-analiza-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-i-povedeniya-uchastnikov-protsedury-ban (дата обращения: 24.10.2025).
50. Анализ моделей прогнозирования вероятности банкротства предприятий. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-modeley-prognozirovaniya-veroyatnosti-bankrotstva-predpriyatiy (дата обращения: 24.10.2025).
51. Модели прогнозирования банкротства предприятия (MDA-модели). Finzz.ru. URL: https://finzz.ru/modeli-prognozirovaniya-bankrotstva-predpriyatiya-mda-modeli/ (дата обращения: 24.10.2025).
52. Анализ моделей прогнозирования банкротства в современных условиях. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-modeley-prognozirovaniya-bankrotstva-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 24.10.2025).