Финансы малых предприятий в современной России: комплексный анализ и перспективы развития (на основе актуальных данных 2024-2026 гг.)

Вклад малого и среднего предпринимательства (МСП) в экономику России достиг беспрецедентного уровня: по заявлениям генерального директора Корпорации МСП Александра Исаевича, в 2024 году доля МСП в ВВП страны составила 21,7%, что является максимальным показателем за всю историю наблюдений. Более того, к третьему кварталу 2024 года субъекты МСП обеспечивали работой 29,5 миллиона человек, что составляет 39% от общей численности занятых в России. Эти цифры убедительно свидетельствуют о том, что малый бизнес — это не просто сегмент экономики, а её системообразующий элемент, двигатель инноваций, источник занятости и важный фактор формирования среднего класса. Важно понимать, что за этими впечатляющими достижениями стоит сложная система финансовых вызовов и возможностей.

Однако за этими впечатляющими показателями скрывается сложная и многогранная реальность, требующая глубокого академического осмысления. Финансы малых предприятий функционируют в уникальной среде, где общие экономические законы преломляются через призму ограниченных ресурсов, высокой конкуренции и специфических рисков. В условиях динамично меняющегося законодательства, глобальных вызовов и активной цифровизации, понимание особенностей организации финансов, методов управления ими и перспектив государственной поддержки становится критически важным.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью проведение всестороннего, глубокого и актуализированного анализа особенностей финансов малых предприятий в современной российской экономике, опираясь на новейшие данные и изменения в нормативно-правовой базе 2024-2026 годов.

Цели исследования:

1. Систематизировать теоретические основы организации финансов малых предприятий, выявив их специфические черты в контексте российской экономики.
2. Проанализировать текущую нормативно-правовую базу и механизмы государственной поддержки малого бизнеса, включая последние законодательные изменения и их влияние.
3. Изучить современные методы и инструменты финансового управления, включая цифровые решения, применимые для малых предприятий.
4. Идентифицировать ключевые факторы финансовой устойчивости и рисков, а также разработать подходы к их минимизации.
5. Представить методологию финансового анализа для малого бизнеса, выделив наиболее информативные показатели.
6. Сформулировать практические рекомендации по оптимизации финансовой политики и управлению денежными потоками.
7. Оценить перспективы развития финансовых инструментов и поддержки малого бизнеса в России до 2027 года.

Объектом исследования выступают финансовые отношения, возникающие в процессе деятельности малых предприятий Российской Федерации.
Предмет исследования — особенности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов малых предприятий, а также методы и инструменты управления ими.

Методологическую основу работы составляют общенаучные методы познания: диалектический, системный, структурно-функциональный подходы, а также методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, статистического и сравнительного анализа. В процессе исследования использованы нормативно-правовые акты РФ, научные монографии, статьи из ведущих экономических изданий, официальные статистические данные Росстата и Банка России.

Структура работы включает введение, семь основных глав, последовательно раскрывающих заявленные цели и задачи, и заключение, обобщающее ключевые выводы и рекомендации.

Теоретические основы и особенности организации финансов малых предприятий

Погружение в мир финансов малого бизнеса начинается с осмысления его фундаментальных основ. Здесь, как нигде, становится очевидна тонкая грань между общими экономическими принципами и уникальной спецификой, которую диктует масштаб деятельности. Финансы малых предприятий – это не просто уменьшенная копия финансов гигантов индустрии; это отдельная, живая система со своими правилами игры, вызовами и потенциалом. Что же является этой уникальной спецификой, которая так отличает малый бизнес? Ответ кроется в ограниченности ресурсов и повышенной чувствительности к внешним факторам, что требует от владельцев и управляющих особой гибкости и оперативности в принятии финансовых решений.

Понятие и сущность финансов малых предприятий

В современном российском законодательстве категория «малое предприятие» строго регламентирована и определяется Федеральным законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Согласно этому закону, субъекты малого и среднего предпринимательства (МСП) – это хозяйствующие субъекты (юридические лица и индивидуальные предприниматели), отнесенные к малым предприятиям, в том числе к микропредприятиям, и средним предприятиям в соответствии с установленными условиями. Ключевыми критериями для отнесения к МСП являются средняя численность работников за предшествующий календарный год и предельные значения дохода, полученного от предпринимательской деятельности.

Экономическая роль малого бизнеса в России неуклонно растет. Если в 2022 году валовая добавленная стоимость, созданная субъектами МСП, составляла 30,3 трлн рублей, а их доля в ВВП достигала 21,3%, то уже в 2024 году этот показатель, по заявлениям генерального директора Корпорации МСП Александра Исаевича, достиг рекордных 21,7%. Это свидетельствует о значительном вкладе малых предприятий в формирование национального богатства. Кроме того, по итогам третьего квартала 2024 года, МСП обеспечивали работой 29,5 миллиона человек, что составляет 39% от общей численности занятых в России, подчеркивая их социальную значимость как создателя рабочих мест и основы формирования среднего класса.

Финансы предприятий, независимо от их размера, представляют собой совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов и фондов денежных средств с целью обеспечения деятельности организации. Они выражены в денежной форме и возникают в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Именно финансы предприятий являются основой всей финансовой системы России, поскольку они непосредственно участвуют в процессе материального производства, где создается и первично распределяется валовой внутренний продукт и национальный доход.

Функции финансов предприятий универсальны, но проявляются в малом бизнесе с особой спецификой:

• Обеспечивающая функция: Связана с формированием достаточного объема финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности предприятия, приобретения активов, финансирования текущих операций. Для малого бизнеса это зачастую означает опору на собственные средства из-за ограниченного доступа к внешнему финансированию.
• Распределительная функция: Отражает распределение доходов от реализации продукции (услуг) на различные цели: оплата труда, налоги, отчисления в фонды, дивиденды, инвестиции. В малом бизнесе этот процесс часто менее формализован, но не менее важен.
• Контрольная функция: Позволяет отслеживать эффективность использования финансовых ресурсов, соблюдение финансовой дисциплины, выявление отклонений от планов. Особенно важна в условиях ограниченных ресурсов малого предприятия.
• Стимулирующая функция: Ориентирована на создание мотивации для повышения эффективности деятельности через систему поощрений, бонусов, которые напрямую зависят от финансовых результатов.

Особенности финансового менеджмента и финансовой политики в малом бизнесе

Финансовый менеджмент – это система управленческих действий и отношений, возникающих внутри финансового субъекта, направленная на эффективное привлечение, распределение и контроль финансовых ресурсов. В контексте малого бизнеса он определяется как процесс системного финансового управления формированием, распределением, перераспределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, направленный на оптимизацию оборота его денежных средств и осуществляемый посредством проведения финансовой политики предприятия.

Главная цель финансового менеджмента, будь то крупная корпорация или небольшая фирма, – максимизация рыночной стоимости организации. Для малого бизнеса это означает эффективное планирование денежных потоков и финансовых результатов в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Финансовая политика предприятия – это совокупность мероприятий, направленных на решение стратегических и тактических задач с целью эффективного позиционирования субъекта бизнеса. Целью её разработки является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей предприятия. Финансовая политика подразумевает решение вопросов рационального движения и организации финансов, укрепления финансового положения и конкурентоспособности на рынке, повышения финансовой устойчивости.

Стратегические задачи финансовой политики малых предприятий включают:

• Оптимизацию структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости.
• Максимизацию прибыли и рентабельности.
• Достижение прозрачности финансово-экономической деятельности для потенциальных инвесторов и партнеров.
• Обеспечение инвестиционной привлекательности, даже при небольших масштабах.
• Эффективное использование рыночных механизмов привлечения средств.

Отличия финансового менеджмента и политики в малом бизнесе от крупного предприятия:

Критерий	Крупное Предприятие	Малое Предприятие
Доступ к финансированию	Широкий спектр инструментов: облигации, акции, крупные банковские кредиты, венчурный капитал.	Ограниченный доступ к внешнему финансированию. Высокая зависимость от собственных средств.
Стоимость кредитов	Более низкие процентные ставки за счет высокого кредитного рейтинга и обеспечения.	Высокие процентные ставки по кредитам. Например, по состоянию на январь 2025 года, средневзвешенная процентная ставка по краткосрочным кредитам (до 1 года), предоставленным субъектам МСП в рублях, составила 23,73%, а по долгосрочным (свыше 1 года) – 18,80%.
Источники финансирования	Диверсифицированные: внутренние ресурсы, фондовый рынок, банковское кредитование, государственные программы.	Основным источником финансирования в России являются собственные финансовые активы, в первую очередь инвестиции из собственной прибыли (для 61,3% респондентов). Банковские кредиты занимают лишь 15,8%, а финансовая поддержка со стороны местных властей и фондов развития предпринимательства – 0,9%.
Риск-менеджмент	Развитые системы, специализированные отделы, диверсификация рисков.	Часто интуитивный подход, ограниченные возможности диверсификации, высокая чувствительность к изменениям.
Финансовое планирование	Долгосрочное стратегическое планирование, сложное бюджетирование, множество аналитических моделей.	Ориентация на краткосрочное планирование, оперативность, гибкость, часто упрощенные бюджеты.
Квалификация кадров	Высококвалифицированные финансовые специалисты, часто целые департаменты.	Один бухгалтер или финансовый менеджер, часто сам владелец бизнеса, совмещающий функции.
Регулирование	Более строгие требования к отчетности и раскрытию информации.	Упрощенные системы налогообложения и отчетности.

Из-за высоких процентных ставок, которые значительно увеличивают себестоимость продукции, финансирование малых предприятий в России в небольшой степени связано с внешним кредитованием. Бизнес вынужден в основном опираться на свои собственные ресурсы. Этот аспект является ключевым для понимания финансовой специфики малого бизнеса.

Несмотря на все сложности, развитие субъектов малого предпринимательства играет важную роль в становлении устойчивой стратегии социально-экономического развития РФ, способствуя созданию новых рабочих мест, инновационных направлений, формированию среднего класса и расширению конкурентной политики. Однако текущий уровень развития малого предпринимательства в России недостаточен для обеспечения интересов государственной политики социально-экономического развития, уступая развитым экономикам по доле в ВВП и на рынке труда. Укрепление статуса малого бизнеса как самостоятельного хозяйствующего субъекта в новых условиях требует принципиально новых подходов к контролю за его финансовой деятельностью, включая внедрение эффективного финансового управления.

Нормативно-правовое регулирование и государственная поддержка малого бизнеса

В условиях динамичной экономики роль государства в регулировании и поддержке малого бизнеса неоценима. Для малых предприятий нормативно-правовое поле – это не просто набор правил, это основа для планирования, развития и обеспечения стабильности. Особое внимание следует уделить последним изменениям законодательства, которые формируют финансовый ландшафт на ближайшие годы.

Обзор актуальной нормативно-правовой базы

Нормативное правовое регулирование развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации является многоуровневым и базируется на Конституции РФ. Центральным элементом этой системы является Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (ФЗ-209), который определяет основные понятия, критерии отнесения к субъектам МСП, а также общие принципы и формы государственной поддержки. Помимо него, действуют другие федеральные законы, такие как Федеральный закон «О бухгалтерском учете», положения Гражданского кодекса РФ, а также нормативные правовые акты субъектов РФ и органов местного самоуправления, детализирующие и дополняющие федеральное законодательство.

Важные изменения в регулировании малого бизнеса произошли и продолжают происходить в 2025 году:

• Федеральный закон № 117-ФЗ от 23.05.2025 внес корректировки в Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Одно из ключевых нововведений касается статуса «вновь созданного» предприятия. С 3 июня 2025 года период для такого статуса увеличивается до 18 месяцев (с 1 декабря предыдущего года по 31 мая следующего), что обеспечивает автоматическое включение в реестр МСП без проверки показателей. Это значительное упрощение для стартапов, однако оно не распространяется на компании, образованные в результате реорганизации, сменившие учредителей, ИП, которые закрывались и открывались заново, филиалы иностранных компаний, организации с долей государственной собственности свыше 25%, а также компании, включенные в перечень стратегических.
• Федеральный закон от 14.10.2024 № 344-ФЗ, вступивший в силу с 1 марта 2025 года, существенно упрощает самозанятым получение муниципальных и региональных преференций, относя их к хозяйствующим субъектам. Это расширяет круг получателей господдержки и интегрирует самозанятых в систему мер поддержки, ранее доступных только для МСП. С 2025 года Постановление Правительства РФ от 29.09.2020 № 1563 распространило на самозанятых меры поддержки, которые ранее были предусмотрены для МСП, позволяя им пользоваться полным набором услуг, сервисов и финансовых инструментов в центрах «Мой бизнес».

Эти изменения демонстрируют стремление государства к более гибкому и инклюзивному подходу к регулированию сектора МСП, признавая его растущую значимость и разнообразие форм ведения бизнеса.

Основные меры и инструменты государственной поддержки (2025-2026 гг.)

Государственная поддержка малого бизнеса в России представляет собой комплексную систему, включающую финансовые и нефинансовые меры, направленные на стимулирование роста и устойчивости сектора. В 2025-2026 годах эта система активно развивается и адаптируется к текущим экономическим реалиям.

Ключевые направления и инструменты поддержки:

1. Новый федеральный проект «Эффективная и конкурентная экономика»: Начинает действовать с 2025 года и включает целенаправленную поддержку МСП, акцентируя внимание на качественном росте, включая переход предприятий из одной категории в более высокую (микро в малый, малый в средний).
2. Промежуточная категория «МСП+»: Планируется введение новой категории для компаний с годовым доходом не более 10 млрд рублей и численностью работников не более 1500 человек. На эти компании будут распространяться меры поддержки МСП, что позволит сохранить преференции для растущего бизнеса, который уже вышел за рамки классического МСП, но ещё не является крупным игроком.
3. Финансовые меры поддержки:
   • Субсидии на возмещение процентов по кредиту, а также безвозмездная денежная помощь из регионального или государственного бюджета для компенсации уже потраченных денег или под конкретную цель.
   • Льготное кредитование: Банк России в 2025 году продолжит повышать доступность банковского кредитования и внедрять альтернативные инструменты финансирования МСП. В федеральном бюджете РФ на 2025-2027 годы предусмотрено субсидирование кредитования МСП для компенсации части затрат на увеличение процентной ставки.
   • Гранты: Финансовая помощь от государства, инвестиционных и венчурных фондов, выдаваемая на конкурсной основе для конкретных целей (например, реализация бизнес-проекта, покупка оборудования).
   • Социальный контракт: Может предоставить до 350 тыс. рублей на бизнес (до 500 тыс. руб. для социального бизнеса, до 1 млн руб. для социальных предприятий в Арктической зоне), что является значительной стартовой поддержкой для микропредприятий.
   • Льготный лизинг.
4. Нефинансовые меры поддержки:
   • Налоговые каникулы для новых индивидуальных предпринимателей (ИП).
   • «Зонтичное» поручительство Корпорации МСП, которое облегчает получение кредитов.
   • Микрозаймы от государства.
   • Ускоренное возмещение НДС.
   • Гранты молодым предпринимателям.
5. Корпорация МСП: Является федеральным институтом развития, поддерживающим предпринимателей по всей России через цифровую платформу, предоставляя гранты, субсидии, консультации и обучение.

Эти меры призваны не только облегчить стартовые условия для новых предприятий, но и создать благоприятную среду для роста и развития уже существующих субъектов МСП, способствуя их интеграции в более крупные экономические процессы.

Влияние налоговой реформы 2026 года на финансовую деятельность МСП

Налоговая система является одним из наиболее чувствительных элементов внешней среды для малого бизнеса. Планируемая налоговая реформа 2026 года принесет ряд существенных изменений, которые потребуют от МСП пересмотра своих финансовых стратегий. Это ключевая «слепая зона», которую зачастую упускают конкурентные анализы, но которая критически важна для долгосрочного планирования.

Основные изменения налогового законодательства с 2025-2026 годов:

1. Увеличение базовой ставки НДС: С 1 января 2026 года предусматривается увеличение базовой ставки налога на добавленную стоимость с 20% до 22%. Льготная ставка 10% для социально значимых товаров и услуг при этом сохранится. Это изменение напрямую повлияет на конечную стоимость товаров и услуг, а также на структуру ценообразования и конкурентоспособность предприятий. Малые предприятия, работающие с НДС, должны будут адаптировать свои ценовые политики и управлять оборотным капиталом с учетом более высоких налоговых отчислений.
2. Отмена льготы по страховым взносам: С 2026 года отменяется действовавшая с 2020 года льгота по единому тарифу страховых взносов (15% для МСП), восстанавливается единый тариф 30% (22% – пенсионное, 2,9% – социальное, 5,1% – медицинское). Пониженные тарифы страховых взносов сохранятся только для компаний из перечня приоритетных ОКВЭД, если не менее 70% доходов получено по основному виду деятельности. Это означает значительное увеличение нагрузки на фонд оплаты труда для большинства малых предприятий, что может привести к пересмотру численности персонала, уровня заработной платы или выбору более выгодных форм занятости.
3. Изменения в Упрощенной системе налогообложения (УСН):
   • Новые лимиты доходов: С 2025 года применяются новые лимиты доходов для перехода на УСН: 337,5 млн рублей за 9 месяцев. Годовой лимит доходов для применения УСН в 2025 году установлен в размере 450 млн рублей. Коэффициент-дефлятор для УСН на 2025 год равен 1, поэтому индексации этого лимита не происходит. С 2025 года также отменены повышенные ставки УСН, которые ранее применялись при превышении базовых лимитов по доходам или численности.
   • Обязательная уплата НДС для плательщиков УСН: С 2025 года налогоплательщики на УСН с годовым доходом более 60 млн рублей обязаны уплачивать НДС. Это одно из самых кардинальных изменений, которое стирает ключевое преимущество УСН для многих растущих малых предприятий – освобождение от НДС. Это потребует от компаний на УСН, превышающих данный лимит, глубокого анализа целесообразности сохранения упрощенного режима или перехода на общую систему налогообложения.
4. Льгота для IT-компаний: Для аккредитованных IT-компаний с 2025 по 2030 год налог на прибыль составит 5% согласно Федеральному закону от 12.07.2024 № 176-ФЗ, что является мерой поддержки для высокотехнологичного сектора.

Эти изменения несут как новые возможности, так и значительные вызовы. Для малых предприятий, особенно тех, кто находится на пороге перехода из одной категории в другую, или тех, кто активно развивается и приближается к лимитам УСН, крайне важно уже сейчас провести детальный финансовый анализ и разработать стратегию адаптации к новым налоговым условиям. Игнорирование этих изменений может привести к серьезным финансовым потерям и потере конкурентоспособности.

Методы и инструменты финансового управления малых предприятий

Эффективность финансового управления для малого бизнеса – это не просто желаемый результат, а условие выживания и развития. В условиях ограниченности ресурсов и высокой конкуренции, грамотное планирование, контроль и анализ финансовых потоков становятся критически важными. Современный рынок предлагает множество инструментов, позволяющих автоматизировать и оптимизировать эти процессы, делая их доступными даже для небольших компаний.

Принципы и подходы к управлению финансами в малом бизнесе

Управление финансами в малом бизнесе, хотя и имеет свою специфику, базируется на универсальных принципах, которые можно свести к триаде: планирование, контроль и анализ.

1. Планирование: Это отправная точка любого эффективного финансового управления. Оно включает прогнозирование доходов и расходов, составление бюджетов (например, бюджета движения денежных средств, бюджета доходов и расходов), определение источников финансирования и направлений инвестиций. Для малого бизнеса планирование должно быть гибким и адаптивным, способным быстро реагировать на изменения внешней среды.
   • Прогнозирование денежных потоков: Это основа основ, поскольку даже компании с высокой выручкой могут испытывать нехватку ликвидности при неэффективном управлении. Постоянный анализ доходов и расходов, а также прогнозирование будущих поступлений и платежей, позволяет своевременно выявлять потенциальные кассовые разрывы.
   • Составление бюджета: В отличие от крупных корпораций, бюджет малого предприятия может быть менее детализированным, но его наличие обязательно. Бюджет движения денежных средств помогает оперативно отслеживать притоки и оттоки, а также планировать использование свободных средств.
2. Контроль: Это постоянный мониторинг финансовых показателей и сверка их с запланированными значениями. Контроль позволяет оперативно выявлять отклонения, анализировать их причины и принимать корректирующие меры.
   • Мониторинг текущего состояния счетов: Регулярная проверка банковских счетов и кассовых остатков является обязательной.
   • План-факт анализ: Сравнение фактических показателей с плановыми значениями позволяет оценить эффективность принятых решений и выявить области для улучшения.
3. Анализ: Это оценка финансовых результатов, поиск причин отклонений, выявление слабых мест и возможностей для оптимизации. Анализ помогает принимать обоснованные управленческие решения и корректировать финансовую стратегию.

Ключом к устойчивости любого бизнеса, особенно малого, является эффективное управление денежными потоками. Для малого предприятия достижение баланса денежных притоков и оттоков зачастую важнее, чем получение прибыли в краткосрочной перспективе. Это связано с тем, что кассовые разрывы (нехватка денежных средств для покрытия текущих обязательств) могут привести к банкротству даже прибыльной компании. Эффективное управление денежными потоками требует комплексного подхода, включающего планирование, контроль и гибкость в принятии решений. Практические рекомендации по управлению денежными потоками включают постоянный анализ доходов и расходов, контроль над финансовыми потоками для своевременного выявления проблемных зон и принятия корректирующих мер. Оперативное управление финансами подразумевает также активное распределение свободных средств и аналитику для прогнозирования будущих состояний.

Современные инструменты и технологии финансового управления

Эпоха цифровизации предоставляет малому бизнесу мощные инструменты, которые ранее были доступны только крупным компаниям. Эти технологии не только автоматизируют рутинные процессы, но и предоставляют глубокую аналитику для принятия стратегических решений. А какие из них действительно меняют правила игры для малых предприятий?

1. Автоматизированные системы бухгалтерии: Эти программы стали де-факто стандартом для большинства малых предприятий. Они значительно упрощают ведение бухгалтерского и налогового учета, формирование отчетности, расчет заработной платы и взаимодействие с контролирующими органами.
   • 1С:Бухгалтерия: Классическое решение, широко распространенное в России, предлагающее широкий функционал и возможность интеграции с другими системами.
   • Мое Дело, Контур.Эльба: Облачные сервисы, ориентированные на малый бизнес и индивидуальных предпринимателей. Они отличаются интуитивно понятным интерфейсом, простотой использования и возможностью доступа из любой точки мира, что особенно ценно для мобильных предпринимателей. Эти системы часто включают функции онлайн-банкинга, автоматического формирования платежных поручений и сверки с контрагентами.
2. Онлайн-банкинг: Современные системы онлайн-банкинга вышли далеко за рамки простого проведения платежей. Они позволяют оперативно управлять счетами, получать выписки, контролировать движение средств, создавать шаблоны платежей, а также получать финансовую аналитику прямо в личном кабинете. Некоторые банки предлагают интегрированные решения с бухгалтерскими программами, что еще больше упрощает учет.
3. Специализированные программы для глубокого финансового анализа и визуализации данных: Это относительно новый, но крайне перспективный класс инструментов, который позволяет малому бизнесу выйти за рамки простой отчетности и получить глубокое понимание своих финансовых процессов. Именно эти инструменты часто упускаются из вида в стандартных курсовых работах, но являются критически важными для принятия обоснованных решений.
   • Power BI (Microsoft) и Tableau (Salesforce): Это мощные платформы для бизнес-аналитики (BI), которые позволяют собирать данные из различных источников (бухгалтерские системы, CRM, Excel-таблицы, онлайн-банкинг), обрабатывать их и представлять в виде интерактивных дашбордов и отчетов.
     • Визуализация данных: Вместо сухих цифр, Power BI и Tableau позволяют создавать наглядные графики, диаграммы, карты, которые мгновенно показывают ключевые тренды, отклонения, структуру доходов и расходов. Например, можно визуализировать динамику выручки по месяцам, долю каждого продукта в общей прибыли, изменение дебиторской задолженности или структуру затрат.
     • Принятие обоснованных решений: Благодаря такой визуализации, владелец малого бизнеса может быстро понять, где находится «узкое место», какой продукт приносит наибольшую прибыль, какие расходы являются избыточными, и куда следует направить усилия для оптимизации. Например, если анализ продаж показывает снижение среднего чека, это может быть сигналом для пересмотра ценовой политики или ассортимента.
     • Прогнозирование: Некоторые функции этих систем позволяют строить простые прогностические модели на основе исторических данных, помогая предвидеть будущие денежные потоки или потенциальные кассовые разрывы.

Внедрение таких инструментов требует начальных инвестиций и обучения, но окупается за счет повышения эффективности управления, сокращения ошибок и, главное, возможности принимать решения не на интуиции, а на основе достоверных, глубоко проанализированных данных. Это позволяет малому бизнесу стать более адаптивным, устойчивым и конкурентоспособным на рынке.

Факторы финансовой устойчивости и риски малых предприятий

Финансовая устойчивость — это краеугольный камень долгосрочного существования и развития любого предприятия, и для малого бизнеса это утверждение имеет особую силу. В условиях ограниченных ресурсов и повышенной чувствительности к внешним изменениям, понимание факторов, влияющих на эту устойчивость, и умение управлять рисками становится жизненно важным.

Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является основной целью и обязательным условием для обеспечения долгосрочного и устойчивого развития малых и средних предприятий. Её формируют многочисленные факторы, которые условно делятся на две большие группы: внутренние и внешние.

Внутренние факторы: Эти факторы непосредственно зависят от качества управления организацией, эффективности её маркетинговой стратегии, производственных процессов и подвержены прямому влиянию со стороны менеджмента.

1. Качество управления: Эффективность принятия решений руководством, квалификация управленческого персонала, адекватность организационной структуры. Для малого бизнеса, где часто все решения принимаются одним человеком (владельцем), его компетенции в области финансов имеют первостепенное значение.
2. Эффективность маркетинговой стратегии: Способность предприятия находить и удерживать клиентов, формировать спрос на свои товары или услуги, адекватно реагировать на изменения рынка. Сильный маркетинг обеспечивает стабильный приток доходов.
3. Структура капитала: Соотношение собственных и заемных средств. Чрезмерная зависимость от заемного капитала увеличивает финансовые риски.
4. Эффективность использования активов: Скорость оборачиваемости оборотных средств, производительность основных фондов.
5. Производственные и сбытовые процессы: Оптимизация затрат, контроль качества, логистика.
6. Наличие сотрудников: По данным Forbes, наличие сотрудников относится к «факторам выживаемости» малого бизнеса. Стабильная команда – это не только операционная эффективность, но и возможность масштабирования, передачи опыта и снижения зависимости от одного ключевого человека.

Внешние факторы: Эти факторы не зависят от действий управления организацией и вынуждают хозяйствующий субъект адаптироваться к изменяющимся условиям.

1. Изменения уровня налоговой нагрузки: Как мы видели в предыдущей главе, предстоящая налоговая реформа 2026 года с увеличением НДС и страховых взносов станет серьезным внешним вызовом.
2. Расширение доступа к кредитованию и общая стоимость кредитов: Высокие процентные ставки (23,73% по краткосрочным кредитам для МСП в январе 2025 г.) ограничивают возможности роста. «Фактором выживаемости» также считается отсутствие заемных средств, поскольку наличие кредитов, напротив, может выступать предиктором банкротства.
3. Влияние государственной поддержки: Субсидии, гранты, льготные программы кредитования могут существенно облегчить финансовое положение.
4. Макроэкономические условия: Ухудшение бизнес-климата, экономический спад, политическая нестабильность, повышение налогового бремени.
5. Конъюнктура рынков: Уровень конкуренции, степень монополизации отрасли, появление новых технологий и изменение потребительских предпочтений.
6. Правовые условия: Изменения в законодательстве, регулирующие предпринимательскую деятельность.
7. Инфляция: Этот фактор особенно важен. Инфляция увеличивает затраты на производство (сырье, материалы, комплектующие), что сокращает маржинальность. Кроме того, она может сокращать спрос на продукцию малых предприятий за счет снижения покупательной способности населения, особенно в сегменте товаров и услуг не первой необходимости.

Таким образом, для достижения финансовой устойчивости малому предприятию необходимо не только эффективно управлять внутренними процессами, но и постоянно мониторить внешнюю среду, адаптируясь к её изменениям и используя доступные меры государственной поддержки.

Классификация финансовых рисков и подходы к их управлению

Финансовые риски характеризуются возможными негативными последствиями в виде потери дохода, капитала, финансовых результатов предприятия в условиях неопределенности. Для малых предприятий эти риски особенно остры, поскольку их ресурсы для амортизации потерь, как правило, ограничены.

Основные виды финансовых рисков, характерные для малого бизнеса:

1. Риск потери ликвидности: Неспособность предприятия своевременно погашать свои краткосрочные обязательства. Это может быть вызвано кассовыми разрывами, низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности или неэффективным управлением запасами. Для малых предприятий это один из наиболее характерных и опасных рисков.
2. Риск потери устойчивости: Ухудшение структуры капитала, чрезмерная зависимость от заемных средств.
3. Риск банкротства: Крайняя степень неплатежеспособности, когда предприятие не в состоянии выполнять свои обязательства перед кредиторами и государством.
4. Процентный риск: Риск потерь из-за н��благоприятного изменения процентных ставок по кредитам или депозитам. С учетом высоких ставок по кредитам для МСП, этот риск очень актуален.
5. Инфляционный риск: Риск обесценивания денежных средств и доходов из-за инфляции, о чем говорилось выше.
6. Налоговый риск: Риск увеличения налоговой нагрузки из-за изменений законодательства или ошибок в налоговом планировании. Предстоящая налоговая реформа 2026 года актуализирует этот риск.
7. Кредитный риск: Риск невозврата выданных предприятием кредитов или возникновения проблем с дебиторской задолженностью (для малого бизнеса это риск неплатежа со стороны клиентов).
8. Инвестиционный риск: Риск потерь от неудачных инвестиционных проектов.
9. Инновационный риск: Риск неудачного внедрения новых технологий или продуктов.

Недостаток собственных средств для малых предприятий снижает их возможности по самофинансированию, а также повышает финансовые риски, делая их более уязвимыми перед лицом неблагоприятных обстоятельств.

Управление рисками — это системный процесс идентификации, анализа, оценки и минимизации потенциальных угроз для бизнеса. Цель – не полное устранение рисков (что часто невозможно), а их контроль и снижение вероятности негативных последствий до приемлемого уровня.

Этапы управления финансовыми рисками:

1. Формирование информационной базы: Сбор и анализ всех доступных данных о финансовом состоянии предприятия, внешней среде, рыночной конъюнктуре.
2. Идентификация рисков: Выявление потенциальных угроз, которые могут повлиять на финансовое положение. Это может быть мозговой штурм, анализ прошлой отчетности, бенчмаркинг.
3. Всесторонний анализ и оценка рисков: Количественная и качественная оценка выявленных рисков.
   • Качественный анализ: Определение природы риска, его потенциальных причин, возможных последствий.
   • Количественный анализ: Оценка вероятности возникновения риска и размера потенциальных потерь (например, с использованием статистических методов, сценарного анализа).
4. Выбор стратегии управления рисками: Разработка и реализация мер по снижению рисков. Основные стратегии:
   • Избегание риска: Отказ от деятельности, связанной с высоким риском.
   • Снижение риска: Разработка превентивных мер (например, диверсификация поставщиков, заключение договоров страхования, создание резервных фондов).
   • Передача риска: Передача части риска третьим лицам (например, страхование, факторинг дебиторской задолженности).
   • Принятие риска: Осознанное согласие на потенциальные потери, если ожидаемая выгода перевешивает риск.
5. Мониторинг и контроль: Постоянное отслеживание изменений в уровне рисков и эффективности применяемых мер по их управлению, а также корректировка стратегии по мере необходимости.

Эффективное управление рисками позволяет малому предприятию не только избежать потерь, но и использовать некоторые рисковые ситуации как возможности для роста и развития, особенно в условиях высокой волатильности рынка.

Финансовый анализ деятельности малого предприятия: ключевые показатели и методы

Финансовый анализ – это своего рода медицинская диагностика для бизнеса. Без него невозможно понять, в каком состоянии находится компания, какие органы функционируют исправно, а какие нуждаются в лечении. Для малого бизнеса, где каждый рубль на счету, регулярный и глубокий финансовый анализ является не прихотью, а жизненной необходимостью для принятия обоснованных управленческих решений.

Цели и методы финансового анализа

Финансовый анализ является ключевым инструментом для оценки малого бизнеса, позволяющим понять причины снижения доходов и найти пути увеличения прибыли. Для малого бизнеса важно проводить анализ хотя бы раз в год, а в идеале — ежеквартально или даже ежемесячно, для своевременного реагирования на изменения в финансовом состоянии.

Основными целями финансового анализа предприятия являются:

1. Принятие обоснованных управленческих решений: Получение объективной информации для стратегического и тактического планирования.
2. Оценка финансового состояния: Определение текущей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
3. Выявление причин неудовлетворительных показателей или роста: Понимание, почему доходы снижаются или растут, какие факторы влияют на прибыль.
4. Определение ресурсов для оптимизации: Нахождение скрытых резервов для повышения эффективности использования активов и снижения затрат.
5. Составление прогнозов: Оценка будущих финансовых результатов и рисков на основе исторических данных и текущих тенденций.

Финансовый анализ может быть как внешним, так и внутренним:

• Внешний анализ проводится заинтересованными сторонами, не являющимися сотрудниками компании (партнеры, инвесторы, кредиторы, налоговые органы). Он базируется на публичной финансовой отчетности и направлен на оценку инвестиционной привлекательности, кредитоспособности или налоговой дисциплины.
• Внутренний анализ проводится сотрудниками компании (финансовым директором, бухгалтером, владельцем) для углубленной оценки и принятия оперативных и стратегических управленческих решений. Он использует гораздо более широкий круг данных, включая внутренние отчеты, бюджеты, аналитику продаж.

Источниками данных для финансового анализа служат:

• Бухгалтерский баланс (форма №1)
• Отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках) (форма №2)
• Отчет о движении денежных средств (форма №4)
• Отчет об изменениях капитала (форма №3)
• Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
• Данные управленческого учета, внутренние бюджеты и прогнозы.

Основные методы финансового анализа:

1. Горизонтальный (временной) анализ: Сравнение одних и тех же показателей за разные отчетные периоды (например, текущий год с предыдущим, текущий квартал с аналогичным кварталом прошлого года). Цель – выявить динамику изменений и тенденции роста или снижения.
2. Вертикальный (структурный) анализ: Анализ структуры отчетности в рамках одного периода, представляя каждый элемент отчета в процентах от общей суммы. Например, в отчете о прибылях и убытках можно определить долю каждой статьи расходов от общей выручки, а в балансе – долю оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Это позволяет оценить удельный вес отдельных статей, их изменение и влияние на общие результаты.
3. Трендовый анализ: Определение тенденций изменения показателей за ряд периодов (например, 3-5 лет) путем их сглаживания и выявления основной линии развития.
4. Коэффициентный анализ: Расчет относительных показателей (коэффициентов) на основе данных отчетности и их сравнение с нормативными значениями, среднеотраслевыми показателями или показателями конкурентов. Коэффициенты группируются по направлениям: ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, позволяя получить как динамическую картину изменений, так и структурное понимание финансового состояния предприятия.

Ключевые финансовые показатели для малого бизнеса

Хотя спектр финансовых показателей обширен, для малого бизнеса критически важно сосредоточиться на тех, которые наиболее точно отражают его специфику и позволяют принимать оперативные решения.

Список ключевых финансовых показателей для отслеживания в малом бизнесе:

1. Выручка: Общая сумма денежных средств или активов, полученных от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Показывает объемы деятельности.
2. Операционные расходы: Затраты, связанные с основной деятельностью предприятия (себестоимость продукции, зарплата, аренда, коммунальные услуги, маркетинговые расходы).
3. Чистая прибыль: Конечный финансовый результат деятельности предприятия после вычета всех расходов, налогов и процентов по кредитам.
4. Рентабельность: Показывает эффективность использования ресурсов и получения прибыли.
   • Рентабельность продаж (ROS) = Чистая прибыль / Выручка × 100%: Показывает, какая часть денег клиентов остается в компании в виде чистого дохода после всех затрат. Её динамика важна для понимания прибыльности основной деятельности.
   • Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100%: Отражает финансовую отдачу от использования всех активов предприятия.
   • Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100%: Показывает эффективность использования собственного капитала акционеров/учредителей.
5. Денежный поток (Cash Flow): Разница между денежными поступлениями и выплатами за определенный период. Ликвидность и денежный поток являются критически важными показателями для малого предприятия. Положительный денежный поток обеспечивает платежеспособность, а отрицательный – сигнализирует о потенциальных кассовых разрывах.
6. Дебиторская задолженность: Суммы, которые должны компании её клиенты за отгруженные товары или оказанные услуги. Высокая дебиторская задолженность связывает оборотные средства.
7. Кредиторская задолженность: Суммы, которые компания должна своим поставщикам, сотрудникам, государству. Управление кредиторской задолженностью важно для поддержания хороших отношений с партнерами.
8. Точка безубыточности (ТБУ): Объем продаж, при котором выручка полностью покрывает все затраты (постоянные и переменные), а прибыль равна нулю.
   • Формула расчета ТБУ в деньгах:
     ТБУ_{деньгах} = Постоянные расходы / Маржинальность × 100%
     Где: Маржинальность = (Выручка − Переменные расходы) / Выручка × 100%
     Понимание ТБУ позволяет определить минимально необходимый объем продаж для покрытия всех издержек и оценить запас финансовой прочности.
9. Средний чек: Средняя сумма, которую тратит один клиент за одну покупку. Важный показатель для анализа эффективности продаж и клиентского сервиса.

Систематический мониторинг этих показателей, их анализ в динамике и сравнение с плановыми значениями и бенчмарками позволяют владельцу малого бизнеса своевременно выявлять проблемы, принимать оперативные и обоснованные решения, а также корректировать стратегию для обеспечения финансовой устойчивости и роста.

Актуальные направления и практические рекомендации по оптимизации финансовой политики

Оптимизация финансовой политики для малого предприятия – это не одноразовая акция, а непрерывный процесс, требующий постоянного внимания и адаптации. В условиях постоянно меняющейся экономики, особенно российской, способность быстро реагировать на новые вызовы и использовать открывающиеся возможности становится залогом успеха.

Оптимизация денежных потоков и управление задолженностью

Эффективное управление денежными потоками – это дыхание малого бизнеса. Без постоянного притока «финансового кислорода» даже самый перспективный проект может задохнуться. Оптимизация денежных потоков и грамотное управление задолженностью имеют решающее значение для обеспечения стабильности и устойчивого развития предприятия.

Меры по оптимизации денежных потоков:

1. Стратегически продуманная финансовая политика:
   • Планирование и прогнозирование: Регулярное составление бюджета движения денежных средств (БДДС) и план-факт анализ. Прогнозирование поступлений и выплат на краткосрочную (неделя, месяц) и среднесрочную (квартал) перспективу. Это позволяет предвидеть кассовые разрывы и своевременно принимать меры.
   • Управление операционным циклом: Сокращение цикла производства и реализации, ускорение оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.
   • Создание резервных фондов: Формирование «подушки безопасности» на случай непредвиденных расходов или временного снижения доходов.
2. Налоговая политика: Выбор оптимального налогового режима (УСН, ПСН, АУСН) и грамотное использование всех доступных налоговых льгот и вычетов. Налоговая оптимизация, не переходящая границ законности, может значительно увеличить свободный денежный поток.
3. Ценовая политика: Адекватное ценообразование, учитывающее себестоимость, рыночную конъюнктуру и воспринимаемую ценность продукта. Гибкое ценообразование, системы скидок и акций могут стимулировать продажи и ускорять поступление денежных средств.
4. Оптимизация расходов: Постоянный контроль над всеми статьями расходов, поиск возможностей для их сокращения без ущерба для качества и основной деятельности. Это включает переговоры с поставщиками о более выгодных условиях, энергосбережение, оптимизацию логистики.

Совершенствование управления дебиторской задолженностью:

• Четкая кредитная политика: Установление лимитов кредита для клиентов, сроков оплаты, системы скидок за досрочную оплату и штрафов за просрочку.
• Регулярный мониторинг: Постоянный контроль над сроками оплаты счетов, своевременное напоминание дебиторам.
• Сегментация дебиторов: Разделение клиентов на группы по риску неплатежа и применение различных стратегий взаимодействия.
• Использование факторинга: Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности можно продавать её специализированным компаниям (факторам).

Взаимодействие с кредиторами и управление кредиторской задолженностью:

• Эффективное управление долгами может быть полезным инструментом для развития бизнеса, но также может представлять угрозу финансовой стабильности. Важно разработать эффективную систему работы с задолженностью и кредиторами.
• Переговоры об условиях оплаты: Возможность получения отсрочки платежа от поставщиков может улучшить денежный поток.
• Консолидация долгов: Объединение нескольких кредитов в один с более выгодными условиями.
• Рефинансирование: Пересмотр условий существующих кредитов с целью снижения процентной ставки или увеличения срока погашения.

Рекомендуется использовать комплексный подход к финансовому управлению как центральному звену системы управления организацией в целом для повышения эффективности деятельности. Важно отметить, что цифровые инструменты играют все более значимую роль в этих процессах, обеспечивая точность и скорость.

Налоговое планирование и минимизация затрат

Грамотное налоговое планирование и постоянный поиск путей минимизации затрат – это два мощных рычага для укрепления финансового состояния малого бизнеса. В условиях кризиса экономики России и предстоящих налоговых изменений, эти аспекты становятся особенно актуальными для повышения финансовой безопасности и устойчивости.

Оптимизация налогообложения для малого бизнеса:

1. Анализ и выбор оптимального налогового режима:
   • УСН («Доходы» или «Доходы минус расходы»): Подходит для большинства малых предприятий. Важно правильно рассчитать, какой объект налогообложения будет выгоднее, учитывая структуру доходов и расходов.
   • Патентная система налогообложения (ПСН): Идеальна для индивидуальных предпринимателей с определенными видами деятельности, позволяет платить фиксированную сумму налога.
   • Автоматизированная упрощенная система налогообложения (АУСН): Новый экспериментальный режим, который может быть выгоден для микропредприятий, так как минимизирует отчетность и упрощает расчеты.
   • Общая система налогообложения (ОСНО): В некоторых случаях (например, при значительных расходах, больших суммах «входящего» НДС) может быть выгоднее. Особенно актуально при изменении лимитов УСН и обязательности уплаты НДС с 60 млн руб. дохода.
2. Использование налоговых вычетов и льгот: Внимательное изучение всех доступных вычетов (например, вычетов по НДС, если предприятие является его плательщиком) и региональных/федеральных налоговых льгот, особенно для новых ИП (налоговые каникулы) или компаний в особых экономических зонах.
3. Грамотное ведение налогового учета и планирование налоговых платежей: Использование автоматизированных систем (таких как 1С:Бухгалтерия, Мое Дело) для точного учета и своевременной уплаты налогов, избегая штрафов и пеней.
4. Разделение бизнеса: В некоторых случаях, для сохранения льготных налоговых режимов, может быть целесообразно разделить бизнес на несколько юридических лиц, каждое из которых будет соответствовать критериям малого предприятия или определенного налогового режима.

Мероприятия по оптимизации финансовых затрат и повышению объема продаж/выручки:

1. Контроль и анализ всех видов затрат:
   • Переменные расходы: Постоянный поиск способов снижения себестоимости продукции или услуг (оптимизация закупок, производственных процессов).
   • Постоянные расходы: Анализ целесообразности каждой статьи (аренда, зарплата управленческого персонала, коммунальные услуги). Возможность перехода на удаленную работу, использование коворкингов, аутсорсинг некоторых функций.
2. Энергоэффективность: Внедрение энергосберегающих технологий и методов позволяет существенно сократить коммунальные платежи.
3. Автоматизация процессов: Инвестиции в автоматизацию (бухгалтерия, CRM, складской учет) могут сократить затраты на персонал и повысить эффективность.
4. Переговоры с поставщиками: Поиск альтернативных поставщиков, заключение долгосрочных контрактов на более выгодных условиях, получение скидок за объем или предоплату.
5. Повышение объема продаж и выручки:
   • Расширение ассортимента: Введение новых товаров или услуг, которые пользуются спросом.
   • Улучшение качества продукции/услуг: Повышение лояльности клиентов и привлечение новых.
   • Развитие каналов продаж: Использование онлайн-платформ, социальных сетей, маркетплейсов.
   • Эффективный маркетинг: Целевые рекламные кампании, программы лояльности, стимулирование повторных продаж.
   • Повышение среднего чека: Предложение сопутствующих товаров, кросс-продажи.

Для своевременного обнаружения рисков угрозы финансовой устойчивости малых предприятий предлагаются комплексные мероприятия, включая регулярный анализ финансовых показателей и разработку стратегий управления рисками. Это создание резервных фондов, заключение страховых договоров для покрытия специфических рисков, а также диверсификация источников финансирования. Применение этих рекомендаций позволит малому бизнесу не только выстоять в условиях экономической нестабильности, но и создать основу для устойчивого роста.

Перспективы развития финансовых инструментов и поддержки малого бизнеса в России

Будущее малого бизнеса в России неразрывно связано с эволюцией финансовых инструментов и государственной политики поддержки. В условиях ускоряющейся цифровизации и стремления к построению более эффективной экономики, можно выделить несколько ключевых направлений, которые будут определять финансовый ландшафт для МСП в ближайшие годы.

Развитие финансовых продуктов и цифровых сервисов

Банк России, как ключевой регулятор финансового рынка, определил повышение доступности финансовых продуктов и услуг в цифровом виде как ключевой акцент в своей деятельности до 2027 года. Это означает, что малым предприятиям будет предложено всё больше удобных и технологичных решений для управления своими финансами. Открывает ли это новые возможности для быстрого роста?

Основные тенденции и перспективные инструменты:

1. Расширение доступа МСП к фондовому рынку и краудфандинговым платформам:
   • Фондовый рынок: Традиционно считался прерогативой крупного бизнеса, но для МСП открываются возможности по привлечению капитала через выпуск облигаций или размещение акций на специальных сегментах биржи, ориентированных на растущие компании.
   • Краудфандинговые платформы: Позволяют малому бизнесу привлекать инвестиции от широкого круга инвесторов (физических и юридических лиц) для реализации своих проектов. В 2025 году предпринимателям доступны краудфинансирование, которое дает возможность получать займы или инвестиции через специализированные онлайн-площадки.
2. Развитие инструментов долевого финансирования: Помимо классических кредитов, будет расти популярность инструментов, позволяющих привлекать капитал в обмен на долю в бизнесе, что снижает долговую нагрузку и распределяет риски.
3. Утилитарные цифровые права (УЦП) и Цифровые финансовые активы (ЦФА): Это относительно новые для российского рынка инструменты, основанные на технологии блокчейн. УЦП могут быть использованы для привлечения средств под будущие товары или услуги, а ЦФА – для токенизации различных активов, что открывает новые горизонты для привлечения инвестиций и управления ликвидностью.
4. Система быстрых платежей (СБП): Более широкое использование гражданами СБП для оплаты товаров и услуг субъектов МСП, в том числе с использованием QR-кодов, позволит существенно снизить издержки бизнеса на платежные услуги. Это прямой путь к экономии на банковских комиссиях, что особенно важно для малого бизнеса с невысокой маржинальностью.
5. Инфраструктурные проекты Банка России:
   • Цифровой профиль: Позволяет компаниям получать быструю и безопасную идентификацию клиентов и партнеров, сокращая время и затраты на проверку данных.
   • Единая биометрическая система (ЕБС): Упрощает процессы идентификации и аутентификации, что может быть использовано для удаленного открытия счетов, подписания договоров и других финансовых операций.
   • Платформа «Знай своего клиента»: Направлена на повышение прозрачности финансовых операций и снижение рисков отмывания денег, но также способствует снижению затрат добросовестных субъектов МСП за счет упрощения проверок.

Реализация этих проектов будет способствовать снижению транзакционных издержек субъектов МСП, повышению скорости и удобства финансовых операций, а также расширению спектра доступных финансовых продуктов.

Новые программы льготного кредитования и поддержки

Государство не только создает благоприятную инфраструктуру, но и активно вмешивается в рынок через различные программы поддержки, особенно в сфере льготного кредитования.

Актуальные и перспективные программы поддержки на 2025-2026 годы:

1. Субсидирование кредитования: С 2025 по 2030 годы на льготное кредитование бизнеса выделено 329,5 млрд рублей. Часть средств будет потрачена на возмещение расходов банков по займам, выданным до 2025 года, а также на новые программы.
2. Программа «1764»: Продолжит реализовываться для организаций, ИП и самозанятых из реестра МСП. Она предоставляет кредиты по ставке «ключевая ставка ЦБ РФ + 2,75%» на инвестиционные цели (до 2 млрд рублей на 10 лет) и пополнение оборотных средств (до 500 млн рублей на 3 года). Эта программа является одним из столпов государственной поддержки кредитования МСП.
3. Перезапуск программы стимулирования кредитования Банка России и Корпорации МСП: На конец I квартала 2025 года запланирован перезапуск этой программы, направляющей кредитование по ставке ниже ключевой на поддержку инвестиционных проектов МСП в приоритетных отраслях: туризме, производстве, логистике, ИТ и научно-технической деятельности.
4. Льготная программа кредитования для IT-компаний: Предоставляет суммы до 10 млрд рублей по ставке до 5% для аккредитованных IT-компаний и компаний, внедряющих отечественные IT-решения.
5. Промышленная ипотека: Доступна по ставке 3% для технологических компаний и 5% для остальных, если ключевая ставка ЦБ РФ менее 10%, что стимулирует создание и модернизацию производственных мощностей.
6. «Зонтичные» поручительства: Государство будет продолжать поддерживать малый и средний бизнес через усовершенствованные действующие механизмы, включая «зонтичные» поручительства Корпорации МСП, которые снижают риски для банков и облегчают доступ к кредитам.
7. Региональные программы: В Москве, например, продлены программы льготного кредитования и факторинга для столичных предпринимателей на 2025 год. Продолжит реализовываться программа льготного кредитования для бизнеса Белгородской, Брянской и Курской областей, пострадавших от внешних факторов.
8. Отраслевые программы: В марте 2025 года планируется запуск совместной с Минпромторгом РФ льготной программы кредитования на инвестиционные и оборотные цели для МСП в сфере станкостроения и робототехники. В середине 2025 года начнет работу льготная программа для резидентов особых экономических зон и предпринимателей из 17 моногородов с наиболее сложной социально-экономической ситуацией.

Ожидается дальнейший рост числа субъектов МСП в регионах, где реализуются крупные государственные и частные инвестиционные проекты, активно развиваются импортозамещающие, цифровые сервисы и логистическая инфраструктура. Однако отстающие регионы могут нуждаться в дополнительных мерах стимулирования, включая налоговые льготы, субсидирование и поддержку экспорта. Таким образом, совокупность цифровых инноваций и целенаправленной государственной поддержки формирует благоприятную, но требующую постоянной адаптации среду для развития малого бизнеса в России.

Заключение

Исследование особенностей финансов малых предприятий в современной России в условиях 2024-2026 годов позволило провести всесторонний анализ, выявить ключевые тенденции и сформулировать обоснованные выводы. Малый бизнес, демонстрируя рекордный вклад в ВВП (21,7% в 2024 году) и занятость (39% в 2024 году), является стратегически важным элементом российской экономики, однако его финансовая система функционирует в уникальном, часто более жестком, чем для крупного бизнеса, режиме.

Мы установили, что финансы малых предприятий характеризуются высокой зависимостью от собственных источников финансирования, что обусловлено ограниченным доступом к банковским кредитам и высокими процентными ставками (23,73% по краткосрочным кредитам в январе 2025 года). Финансовый менеджмент в малом бизнесе требует гибкости, оперативности и акцента на управлении денежными потоками для обеспечения ликвидности.

Анализ нормативно-правового поля показал, что государство активно стремится создать благоприятные условия, о чем свидетельствуют изменения в ФЗ-117 от 23.05.2025, упрощающие получение статуса «вновь созданного» предприятия, и ФЗ-344 от 14.10.2024, расширяющий меры поддержки на самозанятых. Однако предстоящая налоговая реформа 2026 года, включающая увеличение НДС до 22%, отмену льготы по страховым взносам (восстановление 30%) и новые правила УСН с обязательной уплатой НДС при доходе свыше 60 млн рублей, ставит перед МСП серьезные вызовы, требующие пересмотра финансовых стратегий.

В области методов и инструментов финансового управления, помимо классических принципов планирования, контроля и анализа, мы подчеркнули растущую роль цифровых решений. Автоматизированные бухгалтерские системы (1С:Бухгалтерия, Мое Дело) и онлайн-банкинг стали стандартом, но истинный потенциал раскрывают специализированные программы для финансового анализа и визуализации данных, такие как Power BI и Tableau, позволяющие принимать решения на основе глубоких инсайтов.

Определены ключевые внутренние (качество управления, маркетинговая стратегия, наличие сотрудников) и внешние (налоговая нагрузка, доступ к кредитованию, инфляция, макроэкономика) факторы финансовой устойчивости. Выделены основные финансовые риски для малого бизнеса – потери ликвидности, устойчивости и банкротства – и предложены этапы управления ими.

Финансовый анализ для малых предприятий должен быть регулярным и опираться на ключевые показатели: выручка, чистая прибыль, рентабельность, денежный поток, дебиторская/кредиторская задолженность и точка безубыточности.

В качестве ключевых практических рекомендаций по оптимизации финансовой политики можно выделить:

1. Проактивное налоговое планирование: Детальный анализ всех налоговых режимов, использование вычетов и льгот с учетом изменений 2025-2026 годов.
2. Эффективное управление денежными потоками: Постоянный мониторинг, бюджетирование, контроль дебиторской задолженности и переговоры с кредиторами для поддержания ликвидности.
3. Цифровизация финансового учета и анализа: Внедрение автоматизированных систем и BI-инструментов для повышения точности и скорости принятия решений.
4. Комплексный риск-менеджмент: Идентификация, анализ и разработка стратегий по минимизации финансовых рисков, включая создание резервных фондов.
5. Использование государственной поддержки: Активное участие в программах льготного кредитования (программа «1764», промышленная ипотека, программы для IT-компаний), грантах и субсидиях.

Перспективы развития финансовых инструментов для малого бизнеса до 2027 года связаны с расширением доступа к фондовому рынку, краудфандингу, развитию УЦП и ЦФА, а также с активным внедрением цифровых сервисов Банка России (СБП, Цифровой профиль, ЕБС), направленных на снижение издержек. Государственная поддержка через новые программы льготного кредитования и «зонтичные» поручительства будет продолжать стимулировать рост МСП, особенно в приоритетных отраслях и регионах.

Таким образом, для успешного функционирования в современных условиях, малому предприятию необходимо не только глубокое понимание своих финансовых процессов, но и постоянная адаптация к изменяющемуся законодательству, активное использование инновационных финансовых инструментов и грамотное управление рисками. Только такой комплексный подход позволит малому бизнесу укрепить свою финансовую устойчивость и продолжить вносить значимый вклад в социально-экономическое развитие России.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г. М.: Омега-Л, 2011. 478 с.
2. Федеральный закон от 23.05.2025 № 117-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» и статью 3 Федерального закона «О внесении изменений в статью 5 Федерального закона «О…». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
3. Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010 № 243-ФЗ). Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
4. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 35.
5. Барулин, С.В. Финансы: Учебник. М.: КноРус, 2011. 640 с.
6. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами. М.: Омега-Л, 2011. 768 с.
7. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. М.: Издательство Московского Университета, 2011. 224 с.
8. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: КноРус, 2011. 240 с.
9. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2009. 652 с.
10. Гражданкина, Е.В. Экономика малого предприятия. М.: РОСБУХ, 2008. 144 с.
11. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2010. 462 с.
12. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: ДиС, 2009. 144 с.
13. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. М.: Инфра-М, 2012. 332 с.
14. Жоламанова, М.Т., Асанова, Д.М. Финансовые риски и малый бизнес. URL: http://www.kaznu.kz/content/files/pages/13600/Fin-Riski-i-MB-rus.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
15. Кабанцева, Н.Г. Финансы. Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. 349 с.
16. Попов, В.М., Млодик, С.Г., Зверев, А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. М.: Кнорус, 2008. 288 с.
17. Румянцева, Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2012. 459 с.
18. Савчук, В.П. Управление финансами предприятия. М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. 480 с.
19. Тренев, Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. 601 с.
20. Финансы: Учебник / под ред. М.В. Романовского. М.: Юрайт-Издат, 2011. 590 с.
21. Чапек, В.Н. Экономика малого предпринимательства. Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. 186 с.
22. Шеремет, А.Д. Малый бизнес: учебно-практическое пособие. М.: Инфра-М, 2011. 569 с.
23. Госпрограммы поддержки малого бизнеса в 2025. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6530 (дата обращения: 26.10.2025).
24. Программы поддержки малого бизнеса в 2025 году: федеральные, региональные и отраслевые. Skillbox. URL: https://skillbox.ru/media/business/programmy-podderzhki-malogo-biznesa-v-2025-godu-federalnye-regionalnye-i-otraslevye/ (дата обращения: 26.10.2025).
25. Меры поддержки бизнеса в 2025 году. Regberry.ru. URL: https://regberry.ru/nalogi-i-buhgalteriya/mery-podderzhki-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 26.10.2025).
26. Поддержка малого бизнеса в 2025 году: полный список мер. СберБизнес Live. URL: https://www.sberbank.com/ru/s_m_business/pro_business/podderzhka-malogo-biznesa-2025 (дата обращения: 26.10.2025).
27. Меры государственной поддержки бизнеса в 2025 году. ПланФакт. URL: https://planfact.ru/blog/mery-gosudarstvennoy-podderzhki-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 26.10.2025).
28. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ. Удмуртский государственный университет. URL: https://elibrary.udsu.ru/xmlui/bitstream/handle/123456789/20493/201211110.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
29. Финансы предприятий малого бизнеса. URL: http://uecs.ru/ru/finansi-kredit-i-strahovanie/462-2016-09-07-06-38-09 (дата обращения: 26.10.2025).
30. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ МАЛОГО БИЗНЕСА. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansov-malogo-biznesa (дата обращения: 26.10.2025).
31. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansov-malyh-predpriyatiy (дата обращения: 26.10.2025).
32. СОВРЕМЕННАЯ ДЕФИНИЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СИСТЕМЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ. Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=40263 (дата обращения: 26.10.2025).
33. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ЕГО ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ В РОССИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-finansovogo-menedzhmenta-ego-istoriya-razvitiya-v-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
34. Финансовая политика предприятия. Подходы и задачи. Аллея науки. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/2(65)/2022_2_65_18.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
35. Новый порядок признания малого бизнеса вновь созданным с июня 2025 года. URL: https://promaudit.ru/news/novyy-poryadok-priznaniya-malogo-biznesa-vnov-sozdannym-s-iyunya-2025-goda/ (дата обращения: 26.10.2025).
36. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДЫ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-politika-predpriyatiya-i-metody-ee-formirovaniya (дата обращения: 26.10.2025).
37. Теоретические основы финансовой политики организации. ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2018/11/finance/borzenkova_sokolova.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
38. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ОРГАНИЗАЦИИ: ТРАКТОВКА НАУЧНЫХ ПОДХОДОВ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-menedzhment-organizatsii-traktovka-nauchnyh-podhodov (дата обращения: 26.10.2025).
39. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ. Ярославский филиал Финуниверситета. URL: https://yffu.ru/upload/iblock/d76/d76e3368b603a113d548b8133502b740.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
40. РАЗДЕЛ 1. ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. Томский политехнический университет. URL: https://portal.tpu.ru/SHARED/g/GVY/FIN_MNG/Tab/fm_1.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
41. Финансы предприятий малого бизнеса и их особенности. Журнал «Концепт». URL: http://e-koncept.ru/2017/970043.htm (дата обращения: 26.10.2025).
42. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/103986/1/978-5-7996-3382-7_2022.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
43. Особенности организации финансов на предприятиях малого бизнеса. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-organizatsii-finansov-na-predpriyatiyah-malogo-biznesa (дата обращения: 26.10.2025).
44. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЗАРЯ ДОНА». Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2017/article/2017036660 (дата обращения: 26.10.2025).
45. ФИНАНСЫ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ. ТГТУ. URL: https://www.tstu.ru/book/elib/pdf/2003/prohorovskij.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
46. Финансы организаций (предприятий). Министерство образования и науки Российской Федерации. URL: https://www.osu.ru/sites/default/files/docs/2014/uchebnoe-posobie-finansy-organizaciy.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
47. ГАРАНТ. Рубрика «Малый бизнес». 24 октября 2025. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/rubric/8372/ (дата обращения: 26.10.2025).
48. Налоги 2025. Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/changes_2025/ (дата обращения: 26.10.2025).
49. Налоговая реформа – 2026: как бизнесу подготовиться к изменениям. Гарант. URL: https://www.garant.ru/article/1690065/ (дата обращения: 26.10.2025).
50. Льготное кредитование МСП в 2025 году. Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enba/articles/3241-lgotnoe-kreditovanie-msp-v-2025-godu (дата обращения: 26.10.2025).
51. Какие финансовые показатели важны для малого бизнеса и как их анализировать? URL: https://business.sravni.ru/stati/finansovye-pokazateli-malogo-biznesa/ (дата обращения: 26.10.2025).
52. Финансовый анализ для малого бизнеса. City Business School. URL: https://www.cbs-mba.ru/blog/finansovyy-analiz-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 26.10.2025).
53. Правила эффективного управления денежными потоками в бизнесе. Финансовая компания «Третий Рим». URL: https://3rim.ru/blog/pravila-effektivnogo-upravleniya-denezhnymi-potokami-v-biznese/ (дата обращения: 26.10.2025).
54. Как получить льготный кредит для малого бизнеса в 2025 году. Точка Банк. URL: https://tochka.com/magazine/article/lgotnye-kredity-dlya-malogo-biznesa-gospodderzhka-i-programmy-2025-goda/ (дата обращения: 26.10.2025).
55. В Москве продлили программы льготного кредитования и факторинга для бизнеса на 2025 год. mos.ru. URL: https://www.mos.ru/news/item/157797073/ (дата обращения: 26.10.2025).
56. Все меры поддержки для малого бизнеса в 2025 году: полный гайд. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/106346-vse-mery-podderjki-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 26.10.2025).
57. Льготные кредиты для бизнеса в 2025: все программы и условия. Adesk. URL: https://adesk.ru/blog/lgotnyy-kredit-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 26.10.2025).
58. ФИНАНСИРОВАНИЕ МАЛОГО БИЗНЕСА: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ. Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал). URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=1214 (дата обращения: 26.10.2025).
59. 5 шагов к эффективному управлению денежными потоками компании. Latwy Start. URL: https://latwystart.ru/articles/5-shagov-k-effektivnomu-upravleniyu-denezhnymi-potokami-kompanii/ (дата обращения: 26.10.2025).
60. Как малому бизнесу эффективно управлять денежными потоками и избегать убытков. Коммерсантъ. URL: https://www.kommersant.ru/doc/6575747 (дата обращения: 26.10.2025).
61. Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесе. URL: https://grebennikon.ru/article-y6f2.html (дата обращения: 26.10.2025).
62. Проблемы формирования финансовых ресурсов малых предприятий. URL: https://sovman.ru/article/4101/ (дата обращения: 26.10.2025).
63. Экономисты назвали «факторы выживаемости» малого бизнеса в России. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/525316-ekonomisty-nazvali-faktory-vyzivaemosti-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
64. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ КОМПАНИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА. PRAVORO. URL: https://pravoro.ru/nauchnye-stati/finansovye-riski-kompanij-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 26.10.2025).
65. В Корпорации МСП рассказали об инструментах развития малого и среднего бизнеса в 2025 году. torg.1c.ru. URL: https://torg.1c.ru/news/v-korporatsii-msp-rasskazali-ob-instrumentakh-razvitiya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 26.10.2025).
66. Приоритеты расставлены. Как помогут малому и среднему бизнесу в этом году. lenta.ru. URL: https://lenta.ru/articles/2025/01/31/msp/ (дата обращения: 26.10.2025).
67. ФАКТОРЫ, ОКАЗЫВАЮЩИЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-okazyvayuschie-vozdeystvie-na-finansovoe-sostoyanie-malyh-predpriyatiy (дата обращения: 26.10.2025).
68. Методы финансового анализа: как найти причину отклонений. ФИНОКО. URL: https://finoko.ru/blog/metody-finansovogo-analiza/ (дата обращения: 26.10.2025).
69. Эксперты оценили устойчивость малого бизнеса в России к внешним шокам. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/533475-eksperty-ocenili-ustoicivost-malogo-biznesa-v-rossii-k-vnesnim-sokam (дата обращения: 26.10.2025).
70. 1.2 Внешние и внутренние причины возникновения риска в предпринимательстве. URL: https://works.doklad.ru/view/v1uS0e8pB4k/all.html (дата обращения: 26.10.2025).
71. Государственные меры поддержки для малого и среднего бизнеса в 2025 году. sbercorus.ru. URL: https://sbercorus.ru/blog/gosudarstvennye-mery-podderzhki-dlya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 26.10.2025).
72. Управление финансовыми рисками на предприятиях малого бизнеса. Издательский центр РИОР. URL: https://www.riori.ru/upload/iblock/c38/c385b03f0b240599a09e083815d97f22.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
73. Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года. Ассоциация ФинТех. URL: https://fintech.ru/news/bank-rossii-opredelil-osnovnye-napravleniya-razvitiya-finansovogo-rynka-do-2027-goda/ (дата обращения: 26.10.2025).
74. Как управлять денежными потоками: анализ, расчет, эффективное управление. reg.ru. URL: https://www.reg.ru/blog/upravlenie-denezhnymi-potokami/ (дата обращения: 26.10.2025).
75. Финансовые показатели, которые нужно отслеживать бизнесу. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/5323 (дата обращения: 26.10.2025).
76. Развитие методики управления финансами малого бизнеса. Грибачев Павел. Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=49221528 (дата обращения: 26.10.2025).
77. Эффективные методы управления финансами для малого бизнеса в 2024 году. adp-g.ru. URL: https://adp-g.ru/effektivnye-metody-upravleniya-finansami-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 26.10.2025).
78. Бизнес-риски и простые способы их минимизировать. УБРиР. URL: https://www.ubrr.ru/media/articles/biznes-riski-i-prostye-sposoby-ikh-minimizirovat (дата обращения: 26.10.2025).
79. Финансовый анализ предприятия: цель, методы и программа для аналитики. 1c-wiseadvice.ru. URL: https://1c-wiseadvice.ru/articles/finansovyy-analiz-predpriyatiya-tse/ (дата обращения: 26.10.2025).
80. Финансовый анализ предприятия: стартовый гайд для тех, кто хочет быстро разобраться в теме. Skillbox. URL: https://skillbox.ru/media/upravlenie/finansovyy_analiz_predpriyatiya_chto_eto_i_kak_ego_provesti_vidy_etapy_metody_pokazateli/ (дата обращения: 26.10.2025).
81. Финансовый анализ предприятия: понятие, источники, этапы. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/company/news/727931/ (дата обращения: 26.10.2025).
82. Практические примеры финансового анализа: анализ деятельности предприятия. Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/corporate/blog/finansovyy-analiz-dlya-biznesa-prakticheskie-primery/ (дата обращения: 26.10.2025).
83. 10 главных финансовых показателей деятельности предприятия. БИТ.Финанс. URL: https://bcs.bit-finance.ru/blog/finansovye-pokazateli-deyatelnosti-predpriyatiya/ (дата обращения: 26.10.2025).
84. Лучшие практики по управлению капиталом для малого бизнеса: экспертные советы. lhpdc.ru. URL: https://lhpdc.ru/luchshie-praktiki-po-upravleniyu-kapitalom-dlya-malogo-biznesa-ekspertnye-sovety/ (дата обращения: 26.10.2025).
85. Список основных финансовых показателей предприятия. Нескучные финансы. URL: https://blog.nfa.ru/finansovye-pokazateli-biznesa (дата обращения: 26.10.2025).
86. ПРОБЛЕМЫ МАЛОГО БИЗНЕСА В РФ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-malogo-biznesa-v-rf-i-puti-ih-resheniya (дата обращения: 26.10.2025).
87. Мухина, И.В. Проблемы финансирования и развития малого бизнеса в России // Российское предпринимательство. 2015. № 3. URL: https://creativeconomy.ru/articles/34211 (дата обращения: 26.10.2025).
88. Диссертация на тему «Развитие методов финансового управления в субъектах малого предпринимательства». disserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/razvitie-metodov-finansovogo-upravleniya-v-subektakh-malogo-predprinimatelstva (дата обращения: 26.10.2025).
89. Развитие малого бизнеса в России: проблемы и пути решения. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-malogo-biznesa-v-rossii-problemy-i-puti-resheniya (дата обращения: 26.10.2025).
90. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansami-malogo-predpriyatiya (дата обращения: 26.10.2025).
91. Основные направления оптимизации финансовой политики в деятельности предприятия. Современные научные исследования и инновации. URL: https://web.snauka.ru/issues/2015/06/54575 (дата обращения: 26.10.2025).
92. Оптимизация механизма финансовой поддержки малого и среднего бизнеса в России. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-mehanizma-finansovoy-podderzhki-malogo-i-srednego-biznesa-v-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
93. ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГОВ ДЛЯ МАЛОГО БИЗНЕСА. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-nalogov-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 26.10.2025).