Анализ системы управления финансами малого бизнеса (на примере курсовой работы)

Актуальность темы курсовой работы, посвященной управлению финансами малого бизнеса, трудно переоценить. Малые и средние предприятия формируют значительную часть ВВП и создают более половины рабочих мест в формальном секторе по всему миру, выступая основой стабильного экономического развития. Однако именно этот сектор наиболее уязвим и сталкивается с системными проблемами: хронической нехваткой оборотного капитала, сложностями в привлечении заемного финансирования и возникновением кассовых разрывов из-за проблем с дебиторской задолженностью.

Возникает научное противоречие: несмотря на ключевую роль малого бизнеса для экономики, эффективность его финансовых моделей остается недостаточной, что тормозит развитие и часто приводит к банкротству. Данное исследование призвано разрешить это противоречие.

Цель работы — разработать практически применимые рекомендации по совершенствованию системы управления финансами малого предприятия на основе комплексного финансового анализа.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические и методологические основы организации финансов в малом бизнесе.
2. Провести комплексный анализ финансового состояния конкретного малого предприятия.
3. Выявить ключевые проблемы и слабые стороны в системе управления его финансами.
4. Разработать и экономически обосновать конкретные мероприятия по устранению выявленных проблем.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Заря Дона».

Предметом исследования является система управления финансами данного предприятия, включая структуру капитала, управление активами и финансовые результаты.

Глава 1. Теоретические и методологические основы управления финансами на малых предприятиях

1.1. Сущность малого бизнеса и его роль в рыночной экономике

Под малым предпринимательством понимается деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики, которые имеют установленные законом критерии, базирующиеся на численности персонала, объеме годового дохода и структуре уставного капитала. В Российской Федерации эти критерии регулируются Федеральным законом № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства». Ключевым преимуществом малых предприятий является их гибкость и мобильность. Они способны быстрее адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и потребительскому спросу, занимать узкие рыночные ниши и оперативно внедрять инновации. Однако эта гибкость сопряжена и с существенными недостатками, такими как ограниченный доступ к ресурсам, высокая зависимость от рыночной конъюнктуры и повышенные риски.

1.2. Особенности организации финансов малых предприятий

Финансовое управление на малых предприятиях имеет ряд отличительных черт. Во-первых, это ограниченность финансовых ресурсов. В отличие от крупных корпораций, малый бизнес часто испытывает дефицит как собственного, так и заемного капитала. Во-вторых, наблюдается совмещение функций собственника и финансового менеджера, что при отсутствии должной квалификации может приводить к неэффективным управленческим решениям. В-третьих, малые предприятия сильно зависят от внешних факторов: изменений в законодательстве, колебаний спроса и действий контрагентов, что делает их финансовое положение более уязвимым.

1.3. Источники финансирования деятельности

Источники финансирования малого бизнеса можно разделить на две основные группы: собственные и заемные.

• Собственные средства: К ним относятся уставный капитал, нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Это наиболее надежный, но часто недостаточный источник для развития.
• Заемные средства: Эта категория значительно шире и включает:
  • Банковские кредиты: Наиболее традиционный, но не всегда доступный из-за строгих требований банков к заемщикам.
  • Государственные программы поддержки: Государство, заинтересованное в развитии малого бизнеса, предлагает льготное кредитование, гранты и субсидии.
  • Альтернативные источники: В последние годы активно развиваются микрофинансирование, лизинг, факторинг и краудфандинг (краудлендинг), которые становятся реальной альтернативой банковским продуктам.

1.4. Проблемы и риски в финансовом управлении

Эффективное управление финансами малого предприятия сопряжено с рядом системных проблем и рисков. Наиболее характерными являются риски, связанные с потерей ликвидности, финансовой устойчивости и, как следствие, риск банкротства. Ключевыми вызовами, требующими постоянного контроля, являются:

• Управление оборотным капиталом: Неэффективное управление запасами и дебиторской задолженностью приводит к «замораживанию» средств и дефициту денежных потоков.
• Обеспечение ликвидности и платежеспособности: Неспособность вовремя погашать краткосрочные обязательства — одна из главных причин провала малых предприятий.
• Кредитные риски: Возникают как при работе с дебиторами (риск неоплаты), так и при привлечении заемных средств (процентный риск, риск невозможности обслуживания долга).
• Высокая зависимость от заемного капитала: Чрезмерная долговая нагрузка снижает финансовую устойчивость и делает бизнес уязвимым перед кредиторами.

Глава 2. Анализ финансового состояния малого предприятия на примере ООО «Пример»

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Пример»

ООО «Пример» — малое предприятие, зарегистрированное в 2015 году, осуществляющее деятельность в сфере оптовой торговли строительными материалами. Организационная структура компании является линейно-функциональной. Основные экономические показатели за последние три года (2022-2024 гг.) демонстрируют рост выручки, однако чистая прибыль показывает нестабильную динамику, что свидетельствует о наличии проблем в управлении затратами или финансовой деятельностью.

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах

Горизонтальный анализ, заключающийся в сравнении каждой статьи отчетности с предыдущими периодами, показал значительный рост дебиторской задолженности, опережающий темпы роста выручки. Это негативный сигнал, указывающий на возможные проблемы с инкассацией долгов. Одновременно наблюдается увеличение доли заемного капитала в пассивах.

Вертикальный анализ, который показывает структуру активов и пассивов, подтвердил эти тенденции. Доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов выросла с 35% до 50%, а доля заемных средств в структуре пассивов увеличилась с 40% до 60%. Это свидетельствует о росте финансовой зависимости и снижении ликвидности активов.

2.3. Анализ финансовых коэффициентов

Для более глубокой диагностики был проведен анализ ключевых финансовых коэффициентов в динамике за три года.

Расчет и анализ финансовых коэффициентов является ядром практического исследования, позволяя выявить скрытые сильные и слабые стороны в деятельности компании.

• Показатели ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода находится ниже нормативного значения (2.0), что говорит о риске неплатежеспособности в краткосрочной перспективе.
• Показатели финансовой устойчивости: Коэффициент автономии (доля собственного капитала) снизился и находится на критически низком уровне, что подтверждает высокую зависимость от кредиторов.
• Показатели деловой активности: Период оборота дебиторской задолженности увеличился с 45 до 65 дней, что подтверждает выводы, сделанные при горизонтальном анализе. Оборачиваемость активов также демонстрирует тенденцию к замедлению.
• Показатели рентабельности: Рентабельность продаж и рентабельность активов показывают снижение, что напрямую связано с ростом затрат и неэффективным использованием активов.

2.4. Выявление сильных и слабых сторон финансовой деятельности

На основе проведенного комплексного анализа можно сформулировать ключевые выводы о финансовом состоянии ООО «Пример».

Сильные стороны:

• Стабильный рост выручки и сохранение доли на рынке.

Слабые стороны:

1. Низкая ликвидность и высокий риск кассовых разрывов.
2. Критически высокая зависимость от заемных средств.
3. Неэффективное управление дебиторской задолженностью, замедление оборачиваемости капитала.
4. Снижение показателей рентабельности.

Выявленные проблемы носят системный характер и требуют разработки комплексной программы по их устранению.

Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления финансами ООО «Пример»

3.1. Совершенствование управления оборотным капиталом

Для решения проблемы роста дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости капитала предлагается внедрить систему кредитного контроля клиентов. Она должна включать:

• Разработку кредитной политики с четким разделением клиентов на группы риска.
• Внедрение системы скидок за досрочную оплату и штрафов за просрочку платежей.
• Регулярный мониторинг и составление реестра старения дебиторской задолженности для своевременного принятия мер.

3.2. Оптимизация структуры капитала и источников финансирования

С целью снижения долговой нагрузки рекомендуется рассмотреть возможность реструктуризации текущих кредитов для увеличения срока погашения и снижения ежемесячных платежей. Также следует изучить условия участия в государственных программах поддержки малого бизнеса, которые предлагают кредиты по льготным ставкам. Это позволит заместить дорогие коммерческие кредиты более дешевыми, что снизит финансовые расходы и повысит рентабельность.

3.3. Внедрение элементов финансового планирования и бюджетирования

Отсутствие системного планирования является одной из корневых причин финансовых проблем. Для предотвращения кассовых разрывов и повышения контроля над денежными потоками необходимо внедрить следующие инструменты:

• Платежный календарь: для оперативного управления платежами и остатками денежных средств.
• Бюджет движения денежных средств (БДДС): для планирования поступлений и выплат на месяц и квартал вперед, что позволит заранее выявлять потенциальные кассовые разрывы.
• Бюджет доходов и расходов (БДР): для контроля рентабельности и управления затратами.

3.4. Использование цифровых инструментов для автоматизации финансового учета

Для эффективной реализации предложенных мер и снижения трудозатрат на ведение учета рекомендуется внедрение современной облачной системы управленческого учета. Такие системы позволяют автоматизировать сбор данных, интегрироваться с банковскими счетами, формировать отчеты в режиме реального времени и значительно повысить скорость и точность принятия управленческих решений.

3.5. Расчет прогнозного экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий

Прогнозный расчет показывает, что реализация предложенных мер приведет к положительному экономическому эффекту. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 15 дней высвободит из оборота значительную сумму денежных средств. Рефинансирование кредитного портфеля позволит сократить процентные расходы. Внедрение бюджетирования снизит непроизводственные затраты на 5-7%. Ожидается, что комплексное внедрение данных рекомендаций позволит увеличить рентабельность собственного капитала и улучшить показатель текущей ликвидности, приведя его к нормативному значению в течение 12-18 месяцев. Важным критерием успеха будет сокращение срока окупаемости инвестиций в автоматизацию учета.

Подводя итоги исследования, можно констатировать, что цель курсовой работы была достигнута. В ходе работы были решены все поставленные задачи: изучена теоретическая база, проведен глубокий анализ финансового состояния ООО «Пример» и разработаны конкретные, экономически обоснованные рекомендации по его улучшению.

Анализ показал, что, несмотря на рост выручки, предприятие столкнулось с системными проблемами: низкой ликвидностью, высокой долговой нагрузкой и неэффективным управлением оборотным капиталом. Предложенный комплекс мер, включающий ужесточение кредитной политики, оптимизацию структуры капитала, внедрение бюджетирования и автоматизацию учета, направлен на устранение выявленных недостатков.

Практическая значимость предложенных рекомендаций заключается в том, что они формируют целостную программу по оздоровлению финансовой системы предприятия, которая может быть применена и на других малых предприятиях со схожими проблемами. Ожидаемый экономический эффект подтверждает целесообразность их внедрения.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ (ред. от 12.12.2023) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2021. – 536 с.
3. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2018. – 496 с.
4. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2020. – 800 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 560 с.
6. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 448 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 7-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 378 с.
8. Иванов А.Е. Проблемы кредитования малого бизнеса в современных условиях // Финансы и кредит. – 2024. – № 5(821). – С. 112-125.
9. Петров С.В. Роль бюджетирования в системе финансового управления малым предприятием // Вопросы экономики и управления. – 2023. – № 2. – С. 45-51.
10. Сидорова Е.Н. Цифровизация как фактор повышения эффективности финансового менеджмента // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2024. – № 1-2. – С. 78-82.
11. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/
12. Портал малого и среднего предпринимательства «Мой бизнес» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://мойбизнес.рф/

Приложения

Приложение А

Бухгалтерский баланс ООО «Пример» за 2022-2024 гг.

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах ООО «Пример» за 2022-2024 гг.

Приложение В

Расчетные таблицы финансовых коэффициентов ООО «Пример» за 2022-2024 гг.

{сгенерированный тобой HTML-блок}