Финансовые ресурсы Социального фонда России: формирование, использование и перспективы развития в системе обязательного пенсионного страхования

На 1 января 2025 года число пенсионеров в России превышает 41,1 миллиона человек, а средний размер назначенных пенсий составляет 23 448 рублей. Эти цифры подчеркивают не только масштаб системы социального обеспечения, но и критическую важность эффективного управления ее финансовыми ресурсами. В условиях непрерывных демографических и экономических вызовов, трансформация Пенсионного фонда РФ (ПФР) в Социальный фонд России (СФР) с 1 января 2023 года знаменует собой новую веху в развитии обязательного пенсионного страхования и социального обеспечения.

Данное исследование призвано провести всесторонний анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов Социального фонда России, выявить актуальные проблемы, стоящие перед отечественной пенсионной системой, и предложить перспективные пути их решения.

Цель работы — предоставить глубокий и стилистически разнообразный анализ финансовой системы СФР, охватывая ее историческую эволюцию, правовые основы, механизмы формирования и расходования средств, влияние внешних факторов и международный опыт. Структура работы последовательно раскрывает эти аспекты, обеспечивая всестороннее понимание сложной и динамичной системы обязательного пенсионного страхования в Российской Федерации.

Теоретические основы функционирования Социального фонда России и его правовой статус

Система обязательного пенсионного страхования в России — это сложный механизм, который постоянно адаптируется к меняющимся социально-экономическим реалиям. В его центре находится Социальный фонд России (СФР), который является не просто финансовым институтом, но и ключевым инструментом реализации государственной социальной политики. Понимание его сущности, организационно-правового статуса и эволюции позволяет глубже осознать значимость и особенности его функционирования в системе социального обеспечения.

Исторические предпосылки и процесс создания Социального фонда России

История российского пенсионного обеспечения, как и многих других элементов государственного регулирования, прошла путь от разрозненных подходов к централизованным системам. Изначально, еще в 1990 году, был создан Пенсионный фонд РФ (ПФР) — самостоятельная финансово-кредитная организация, призванная осуществлять государственное управление финансами пенсионного обеспечения. Постановление Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 года заложило фундамент, определив, что денежные средства ПФР являются государственной собственностью, не входят в состав бюджетов и не подлежат изъятию. Параллельно с ПФР функционировал Фонд социального страхования (ФСС), отвечающий за иные виды социального обеспечения.

Однако со временем стало очевидно, что параллельное существование двух крупных фондов приводит к дублированию функций, излишней бюрократии и усложняет получение услуг для граждан. Именно эти факторы послужили катализатором для масштабной реорганизации. Кульминацией этого процесса стало принятие Федерального закона от 14 июля 2022 года № 236-ФЗ «О Фонде пенсионного и социального страхования Российской Федерации», который с 1 января 2023 года ознаменовал создание единого Социального фонда России (СФР) путем присоединения ФСС к ПФР. Этот шаг стал не просто административным слиянием, но стратегическим решением, направленным на повышение эффективности всей системы социального обеспечения. И что из этого следует? Объединение фондов позволило создать более прозрачную и удобную систему для граждан, минимизировав административные барьеры и ускорив обработку обращений.

Организационно-правовой статус и основные цели СФР

Социальный фонд России — это уникальная организационно-правовая форма: государственный внебюджетный фонд, созданный при Правительстве РФ и являющийся типом государственного учреждения. Он продолжает традицию ПФР как самостоятельной финансово-кредитной организации, чей бюджет не входит в состав федерального, регионального или муниципального бюджетов и, что крайне важно, не подлежит изъятию. Эта финансовая автономия призвана обеспечить стабильность и целевое использование средств, предназначенных для социальных выплат.

Основная цель создания СФР — не просто объединение двух структур, а глубокая оптимизация и модернизация всей системы. Среди ключевых задач, поставленных перед новым фондом:

• Оптимизация структуры и снижение издержек: Сокращение административных расходов и повышение эффективности использования бюджетных средств за счет устранения дублирующих функций.
• Централизация и унификация услуг: Создание единой точки входа для граждан по всем федеральным мерам социальной поддержки по принципу «одного окна», что существенно упрощает процесс получения услуг.
• Автоматизация и цифровизация: Интеграция информационных систем ПФР и ФСС в единую базу данных, что позволяет повысить точность, оперативность расчетов и обеспечить онлайн-доступ к более чем 100 услугам СФР через портал «Госуслуги». Цель — перевести все услуги в электронный формат.
• Повышение прозрачности: Упрощение процессов взаимодействия с гражданами и работодателями.

Таким образом, СФР — это не просто новый орган, а реформированный подход к управлению социальными финансами, нацеленный на повышение доступности, эффективности и прозрачности для всех участников системы.

Функции и полномочия Социального фонда России

Слияние ПФР и ФСС в единый Социальный фонд России привело к консолидации огромного объема функций и полномочий, ранее распределенных между двумя ведомствами. Это обеспечивает полную преемственность всех обязательств и мер социальной поддержки, но уже в рамках более интегрированной и оптимизированной структуры.

Ключевые функции и полномочия СФР включают:

1. Полная преемственность выплат и услуг: Все пенсии, пособия и иные социальные выплаты, которые ранее администрировались ПФР и ФСС, теперь находятся в ведении СФР. Это гарантирует непрерывность поддержки для миллионов граждан.
2. Создание единой клиентской сети: Вместо двух разрозненных сетей клиентского обслуживания появились единые офисы, работающие по принципу «одного окна». Это означает, что граждане могут получить все федеральные меры социальной поддержки, от оформления пенсии до получения пособий по временной нетрудоспособности, в одном месте, существенно экономя время и упрощая процесс.
3. Цифровая трансформация и автоматизация:
   • Единая информационная система: Создана централизованная база данных, которая аккумулирует все сведения о гражданах: их страховые взносы, трудовой стаж, социальные выплаты и другие релевантные данные. Это повышает точность расчетов, исключает дублирование и сокращает сроки обработки обращений.
   • Развитие электронных услуг: Более 100 услуг СФР уже доступны на портале «Госуслуги», и фонд активно работает над переводом всех своих услуг в полностью электронный формат, что делает социальную поддержку доступной онлайн 24/7.
4. Унификация и запуск новых мер поддержки:
   • Единое пособие: Одним из наиболее значимых нововведений является запуск единого пособия для семей с детьми и беременных женщин с низкими доходами. Эта мера объединила несколько ранее существовавших выплат, упростив процесс оформления и обеспечив более системный подход к поддержке нуждающихся семей.
5. Индивидуальный (персонифицированный) учет: СФР продолжает вести индивидуальный учет сведений о застрахованных лицах как в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС), так и в системе обязательного социального страхования (ОСС). Эти данные критически важны для расчета будущих пенсий и пособий.
6. Инвестирование пенсионных накоплений: Фонд организует и контролирует процесс инвестирования временно свободных средств пенсионных накоплений, что является важным элементом устойчивости накопительной части пенсионной системы.
7. Актуарное оценивание: Регулярно проводится актуарное оценивание финансового состояния систем ОПС и ОСС, а также долгосрочное прогнозирование их развития. Это позволяет оценивать устойчивость системы и планировать необходимые корректировки.
8. Реабилитационные мероприятия: СФР организует мероприятия в области медицинской, социальной и профессиональной реабилитации застрахованных лиц, что особенно актуально для граждан, пострадавших на производстве или получивших инвалидность.

В целом, создание Социального фонда России стало шагом к формированию более интегрированной, клиентоориентированной и эффективной системы социального обеспечения, способной отвечать на вызовы современности за счет цифровизации и централизации управления.

Формирование финансовых ресурсов Социального фонда России: актуальные механизмы и динамика

Финансовые ресурсы Социального фонда России — это кровеносная система всей отечественной системы социального обеспечения. Их формирование базируется на четко определенных законодательством механизмах, которые обеспечивают устойчивость и своевременность социальных выплат. Детальное понимание этих источников, их структуры и динамики является ключом к оценке жизнеспособности и перспектив развития фонда.

Обязательные страховые взносы: структура, тарифы и предельные величины

Основу финансовых ресурсов Социального фонда России составляют обязательные страховые взносы, уплачиваемые работодателями (как юридическими лицами, так и индивидуальными предпринимателями) за своих работников. Эти взносы являются краеугольным камнем распределительной части пенсионной системы и источником финансирования других видов социального страхования.

С 1 января 2023 года в России был унифицирован механизм исчисления страховых взносов. Установлена единая предельная величина базы для начисления страховых взносов, которая распространяется на обязательное пенсионное страхование, обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством.

Динамика предельной величины базы для исчисления страховых взносов:

• 2023 год: 1 917 000 рублей нарастающим итогом в отношении каждого физического лица.
• 2024 год: 2 225 000 рублей.
• 2025 год: 2 759 000 рублей.

Эта величина играет ключевую роль, так как именно до ее достижения применяется полный тариф страховых взносов, а свыше — пониженный.

Единый тариф страховых взносов для основной категории плательщиков устанавливается в размере:

• 30% в пределах установленной единой предельной величины базы.
• 15,1% свыше этой величины.

Распределение этого единого тарифа между различными видами обязательного социального страхования происходит следующим образом:

• 22% направляется на обязательное пенсионное страхование (ОПС) в пределах установленной величины базы.
• 2,9% — на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством.
• 5,1% — на обязательное медицинское страхование.

Таким образом, на ОПС приходится львиная доля поступлений от страховых взносов, что отражает его центральную роль в системе социального обеспечения. Нормативы распределения доходов от уплаченных страховых взносов в бюджет СФР также подтверждают это: 72,8% на обязательное пенсионное страхование и 8,9% на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством.

Пониженные тарифы страховых взносов и их применение

Помимо основного тарифа, законодательством предусмотрены пониженные тарифы страховых взносов для стимулирования определенных секторов экономики и поддержки социально уязвимых категорий. Эти тарифы призваны снизить нагрузку на бизнес, способствуя его развитию, но в то же время влияют на объемы поступлений в бюджет СФР.

Основные категории плательщиков, применяющих пониженные тарифы:

1. Субъекты малого и среднего предпринимательства (МСП): Для них установлен пониженный тариф в 15% на часть выплат, превышающую установленный минимальный размер оплаты труда (МРОТ). В 2024 году МРОТ составляет 19 242 рубля. Этот механизм призван поддержать малый и средний бизнес, снижая их налоговую нагрузку на фонд оплаты труда.
2. IT-компании и производители электроники: Для этих высокотехнологичных отраслей действует ставка 7,6%. Это мера поддержки, направленная на развитие инновационных секторов экономики и удержание квалифицированных кадров.
3. Сельскохозяйственные товаропроизводители: В целях поддержки агропромышленного комплекса для них также предусмотрены пониженные тарифы.
4. Организации народных художественных промыслов: Поддержка традиционных ремесел и культуры.
5. Семейные (родовые) общины коренных малочисленных народов: Обеспечение их социально-экономической устойчивости.
6. Плательщики, производящие выплаты лицам с инвалидностью I, II или III группы: Эта мера носит социальный характер, стимулируя работодателей к трудоустройству людей с ограниченными возможностями.

Применение пониженных тарифов, с одной стороны, способствует развитию определенных отраслей и социальной поддержке. С другой стороны, оно требует компенсации выпадающих доходов бюджета СФР, которая зачастую осуществляется за счет межбюджетных трансфертов из федерального бюджета. Этот баланс между стимулированием и обеспечением финансовой устойчивости фонда является предметом постоянного анализа и корректировки со стороны государства. Какой важный нюанс здесь упускается? В долгосрочной перспективе, чрезмерное расширение списка льготников может создать дополнительную нагрузку на федеральный бюджет, что требует тщательного экономического обоснования каждой такой меры.

Иные источники доходов СФР

Хотя обязательные страховые взносы формируют львиную долю поступлений, бюджет Социального фонда России подпитывается и из других, не менее важных источников. Эти дополнительные потоки обеспечивают гибкость и устойчивость финансовой системы фонда.

К иным источникам доходов СФР относятся:

1. Добровольные взносы: Физические лица и организации могут осуществлять добровольные взносы в СФР. Этот механизм позволяет гражданам самостоятельно формировать дополнительную пенсионную базу или участвовать в софинансировании определенных социальных программ.
2. Доходы от инвестирования временно свободных средств пенсионных накоплений: Средства, находящиеся в накопительной части пенсионной системы, а также иные временно свободные средства фонда, инвестируются для получения дополнительного дохода. Этот процесс осуществляется как Государственной управляющей компанией (ВЭБ.РФ), так и негосударственными пенсионными фондами (НПФ), которые стремятся приумножить накопления граждан. Доходность этих инвестиций напрямую влияет на размер будущих пенсий.
3. Суммы пеней и иных финансовых санкций: Штрафы и пени, взимаемые за несвоевременную или неполную уплату страховых взносов, также поступают в бюджет СФР. Это не только источник дохода, но и инструмент стимулирования дисциплины плательщиков.
4. Межбюджетные трансферты из федерального бюджета: Это один из наиболее значимых и критически важных дополнительных источников. Федеральный бюджет выделяет средства в виде межбюджетных трансфертов для финансирования деятельности СФР, а также для покрытия дефицита, который возникает, если собственных средств фонда (страховых взносов и инвестиционного дохода) недостаточно для выполнения всех социальных обязательств, особенно в части выплаты пенсий. Эти трансферты обеспечивают финансовую стабильность системы, компенсируя влияние демографических и экономических колебаний. В 2024 году, например, бюджет СФР пополнялся в основном за счет страховых взносов, собираемых налоговой службой и затем передаваемых в фонд, но федеральные трансферты играют роль «страховой подушки» для выполнения всех обязательств.

Таблица 1: Структура источников формирования доходов Социального фонда России

Источник доходов	Характеристика
Обязательные страховые взносы	Основной источник. Уплачиваются работодателями за работников. Единая предельная база (2025 г.: 2 759 000 руб.), единый тариф (30% до предельной базы, 15,1% свыше), распределение на ОПС (22%), ОСС (2,9%), ОМС (5,1%).
Пониженные тарифы страховых взносов	Для МСП (15% свыше МРОТ), IT-компаний (7,6%), производителей электроники, сельскохозяйственных товаропроизводителей, организаций народных художественных промыслов, общин коренных народов, плательщиков с лицами с инвалидностью.
Добровольные взносы	Взносы физических лиц и организаций, позволяющие формировать дополнительные накопления или участвовать в софинансировании.
Доходы от инвестирования временно свободных средств	Приумножение пенсионных накоплений через Государственную управляющую компанию (ВЭБ.РФ) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Включает доходность от ценных бумаг, депозитов.
Суммы пеней и иных финансовых санкций	Штрафы за несвоевременную или неполную уплату взносов.
Межбюджетные трансферты из федерального бюджета	Средства, выделяемые для компенсации дефицита бюджета СФР и обеспечения выполнения социальных обязательств, если собственных доходов недостаточно.

Динамика и прогнозы доходов и дефицита бюджета СФР (2024-2027 гг.)

Финансовое здоровье Социального фонда России определяется не только текущими поступлениями, но и долгосрочными прогнозами доходов и расходов. Анализ динамики бюджета СФР за последние и предстоящие годы позволяет оценить его устойчивость и выявить потенциальные точки напряжения.

Прогнозируемые доходы СФР:

• На 2024 год: Прогнозируемые доходы бюджета СФР составили 16 019,34 млрд рублей. Эти средства формируются преимущественно за счет страховых взносов, собираемых налоговой службой и впоследствии передаваемых в фонд, а также за счет федеральных трансфертов.
• На 2025 год: Прогнозируемые общие доходы составят 16,623 трлн рублей.
• На 2026 год: Ожидается рост доходов до 18,593 трлн рублей.
• На 2027 год: Прогнозируется дальнейшее увеличение до 19,763 трлн рублей.

Таким образом, на ближайшие три года (до 2027 года) общие доходы фонда могут превысить 50 триллионов рублей, что свидетельствует о существенных финансовых потоках, проходящих через СФР.

Прогнозы дефицита бюджета СФР:

Несмотря на значительные доходы, российская пенсионная система сталкивается с проблемой дефицита бюджета, особенно в условиях демографического старения и экономических колебаний.

• 2024 год: Первоначально бюджет СФР прогнозировался с дефицитом в 158,8 млрд рублей.
• 2025 год: Согласно скорректированному прогнозу Минфина (по состоянию на 1 сентября 2025 года), дефицит бюджета СФР прогнозируется в размере 779,8 млрд рублей. Это значительно выше первоначальных планов, которые предусматривали дефицит в 369,52 млрд рублей. Этот рост дефицита свидетельствует о вызовах, стоящих перед фондом в обеспечении всех социальных обязательств.
• 2026-2027 годы: Изначально планировался переход к профициту бюджета: 319,95 млрд рублей в 2026 году и 338,34 млрд рублей в 2027 году. Однако, с учетом пересмотренного прогноза на 2025 год, эти показатели могут быть скорректированы. Общие расходы прогнозируются на уровне 16,993 трлн рублей в 2025 году, 18,273 трлн рублей в 2026 году и 19,425 трлн рублей в 2027 году.

Прогнозируемый дефицит на 2025 год является серьезным сигналом, указывающим на необходимость поиска дополнительных источников финансирования или оптимизации расходов, чтобы обеспечить устойчивость пенсионной системы в долгосрочной перспективе. Федеральные трансферты будут играть ключевую роль в покрытии этого дефицита.

Таблица 2: Динамика доходов и расходов бюджета СФР (2024-2027 гг.)

Показатель	2024 год (млрд руб.)	2025 год (трлн руб.)	2026 год (трлн руб.)	2027 год (трлн руб.)
Доходы	16 019,34	16,623	18,593	19,763
Расходы	16 178,13	16,993	18,273	19,425
Дефицит/Профицит	-158,79	-0,370* (-0,780**)	+0,320	+0,338

Примечание: * — первоначальный прогноз, ** — скорректированный прогноз Минфина на 1 сентября 2025 года.

Направления использования финансовых ресурсов Социального фонда России: детализация выплат и инвестиций

Средства, аккумулируемые Социальным фондом России, не просто лежат мертвым грузом, а являются жизненно важным потоком, обеспечивающим функционирование целого спектра социальных программ. Их целевое использование строго регламентировано и охватывает как основные пенсионные выплаты, так и обширный перечень мер социальной поддержки, а также деятельность по приумножению накоплений граждан.

Выплаты по обязательному пенсионному страхованию и государственному пенсионному обеспечению

Одной из центральных задач Социального фонда России является назначение и своевременная выплата пенсий, что является основой социальной защищенности миллионов граждан. СФР администрирует два основных типа пенсий:

1. Пенсии по обязательному пенсионному страхованию (ОПС): Это так называемые «страховые пенсии», размер которых напрямую зависит от трудового стажа гражданина, размера его заработной платы и уплаченных за него страховых взносов, выраженных в индивидуальных пенсионных коэффициентах (ИПК).
2. Пенсии по государственному пенсионному обеспечению: К ним относятся социальные пенсии, пенсии по инвалидности, по случаю потери кормильца, пенсии за выслугу лет и по старости, выплачиваемые определенным категориям граждан (например, госслужащим, военнослужащим), независимо от наличия страхового стажа или при его недостаточности.

Актуальная индексация и размеры пенсий:

• Индексация страховых пенсий: С 1 января 2024 года страховые пенсии для неработающих пенсионеров были проиндексированы на 7,5%. Это ежегодная мера, направленная на компенсацию инфляционных потерь и поддержание покупательной способности пенсий.
• Средние размеры пенсий:
  • В 2024 году средний размер страховой пенсии по старости у неработающих пенсионеров составил 23 245 рублей.
  • Средний размер социальной пенсии в 2024 году достиг 13 463 рубля.
  • По состоянию на апрель 2025 года, средний размер назначенных пенсий в целом составлял 23 448 рублей. Более детально: социальная пенсия — 15 520 рублей, пенсия по старости — 25 071 рубль, пенсия по инвалидности — 15 643 рубля, по потере кормильца — 16 996 рублей.

Эти цифры отражают значительные объемы средств, направляемых СФР на выполнение своих основных обязательств. В 2024 году, согласно прогнозам, на выплаты страховых пенсий будет направлено 10 030,8 млрд рублей из общего объема расходов фонда.

Государственные пособия и иные меры социальной поддержки

Помимо пенсионных выплат, Социальный фонд России является ключевым оператором по предоставлению широкого спектра государственных пособий и мер социальной поддержки, охватывающих различные жизненные ситуации и категории граждан. Это делает СФР фундаментом всей системы социального обеспечения.

К основным государственным пособиям и мерам поддержки относятся:

1. Пособия по обязательному социальному страхованию:
   • Пособие по временной нетрудоспособности: Выплачивается в случае болезни или травмы, подтвержденной больничным листом.
   • Пособие по беременности и родам: Предназначено для работающих женщин в период декретного отпуска.
   • Единовременное пособие при рождении ребенка: Выплачивается одному из родителей при появлении ребенка.
   • Ежемесячное пособие по уходу за ребенком до 1,5 лет: Поддерживает родителей, находящихся в отпуске по уходу за ребенком.
   • Социальное пособие на погребение: Оказывает помощь семьям в случае смерти близкого человека.
2. Единое ежемесячное пособие: Значимым нововведением является единое ежемесячное пособие для семей с детьми до 17 лет и беременных женщин с низкими доходами. Эта мера объединила ранее существовавшие выплаты, упростив систему получения поддержки и сделав ее более адресной.
3. Ежемесячная денежная выплата (ЕДВ): Предоставляется льготным категориям граждан, таким как инвалиды, ветераны Великой Отечественной войны, пострадавшие от радиационных катастроф.
4. Федеральные и региональные социальные доплаты к пенсии: Если доход неработающего пенсионера оказывается ниже прожиточного минимума, ему назначается социальная доплата, чтобы обеспечить базовый уровень жизни.
5. Материнский (семейный) капитал: СФР осуществляет выплаты по программе материнского капитала, которая является одной из важнейших мер демографической поддержки.
6. Компенсационные выплаты: Фонд также занимается выплатой различных компенсаций, в том числе:
   • Возмещение вреда, причиненного здоровью или в связи со смертью кормильца (например, вследствие производственной травмы или профессионального заболевания).
   • Выплаты пострадавшим в результате радиационных или техногенных катастроф.
   • Предоставление электронных сертификатов на приобретение технических средств реабилитации (ТСР), особенно для участников СВО, получивших инвалидность (с 25 января 2024 года в беззаявительном порядке).
   • Пособия беременным женам военнослужащих по призыву (38 963 рубля в 2024 году).

Этот широкий спектр выплат и услуг демонстрирует многофункциональность СФР, охватывающую практически все значимые аспекты социальной защиты граждан Российской Федерации. И что из этого следует? Расширение спектра услуг и их централизация через СФР значительно упрощают доступ граждан к необходимым мерам поддержки, делая систему более ориентированной на человека.

Инвестирование средств пенсионных накоплений и актуарное оценивание

Важной составляющей финансовой деятельности Социального фонда России, наряду с выплатами, является управление средствами пенсионных накоплений. Это направление призвано не только сохранить, но и приумножить будущие пенсии граждан, особенно в рамках накопительной части.

Механизмы инвестирования:

• Государственная управляющая компания (ГУК): Функции ГУК выполняет ВЭБ.РФ. Она управляет средствами около 37-38 миллионов будущих пенсионеров, инвестируя их в надежные активы, такие как государственные ценные бумаги, облигации российских эмитентов, ипотечные ценные бумаги и депозиты. Цель — обеспечить минимальные риски при стабильном доходе.
• Негосударственные пенсионные фонды (НПФ): Граждане также имеют возможность перевести свои пенсионные накопления в НПФ, которые, в свою очередь, инвестируют эти средства с целью получения более высокой доходности. НПФ предлагают различные инвестиционные стратегии, которые могут быть более агрессивными, но и потенциально более прибыльными.

Актуальная доходность инвестиций (по состоянию на 2025 год):

• ВЭБ.РФ: По итогам девяти месяцев 2025 года доходность по расширенному портфелю ВЭБ.РФ достигла 18,73% годовых, а по портфелю государственных ценных бумаг — 17,53% годовых. Эти показатели существенно превышают годовую инфляцию (7,98% в сентябре 2025 года), что говорит об эффективном управлении государственными активами.
• НПФ: За первое полугодие 2025 года средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ составила 13% годовых, а пенсионных резервов — 16,7%. Эти цифры показывают, что НПФ также демонстрируют положительную динамику, хотя и с более высокой степенью диверсификации результатов между фондами.

Система контроля за инвестированием:

Надзор за инвестиционной деятельностью СФР и НПФ осуществляется на нескольких уровнях для обеспечения прозрачности и защиты интересов граждан:

1. Банк России: Выполняет функции мегарегулятора финансового рынка, устанавливает нормативы и правила для НПФ и ГУК, осуществляет лицензирование и надзор. Банк России утвердил базовый стандарт внутреннего контроля в НПФ, включающий трехуровневую систему контроля.
2. Специализированные депозитарии: Независимые организации, которые ведут учет и хранение активов, в которые инвестируются пенсионные средства. Они осуществляют контроль за соблюдением инвестиционных деклараций.
3. Саморегулируемые организации (СРО): Объединения участников рынка, которые разрабатывают и контролируют соблюдение внутренних стандартов и правил.

Актуарное оценивание:

СФР регулярно проводит актуарное оценивание финансового состояния систем ОПС и ОСС, а также долгосрочное прогнозирование их развития. Это комплексный анализ, позволяющий оценить текущее и будущее состояние пенсионной системы, прогнозировать ее устойчивость с учетом демографических и экономических факторов, а также выявлять потенциальные риски и разрабатывать меры по их минимизации.

Прочие направления расходов и социальные обязательства

Помимо основных выплат и инвестиционной деятельности, Социальный фонд России несет ответственность за целый ряд других важных направлений расходов, которые обеспечивают комплексное функционирование системы социального обеспечения.

К прочим направлениям расходов СФР относятся:

1. Организация и ведение индивидуального (персонифицированного) учета: Это фундаментальная функция, без которой невозможно корректное начисление пенсий и пособий. СФР тратит значительные средства на поддержание и развитие единой информационной системы, аккумулирующей данные о страховых взносах, стаже и индивидуальных пенсионных коэффициентах каждого застрахованного лица. Эти данные являются основой для расчета будущих выплат и обеспечения финансовой прозрачности.
2. Предоставление государственных гарантий, мер социальной защиты (поддержки) и социальных услуг: СФР выступает оператором различных программ социальной поддержки, помимо прямых выплат. Это включает:
   • Единая денежная выплата (ЕДВ): Предназначена для инвалидов, ветеранов Великой Отечественной войны, лиц, пострадавших от радиации, и других льготных категорий граждан.
   • Технические средства реабилитации (ТСР): Фонд обеспечивает граждан, нуждающихся в ТСР, в том числе участников специальной военной операции, получивших инвалидность. С 25 января 2024 года предоставление электронных сертификатов на ТСР для этой категории осуществляется в беззаявительном порядке, что упрощает доступ к необходимым средствам.
   • Пособия беременным женам военнослужащих по призыву: В 2024 году размер такого пособия составляет 38 963 рубля, что является важной мерой поддержки семей, чьи кормильцы проходят срочную службу.
3. Мероприятия в области медицинской, социальной и профессиональной реабилитации: СФР активно участвует в организации реабилитационных программ для застрахованных лиц, пострадавших в результате несчастных случаев на производстве или профессиональных заболеваний. В 2024 году на эти цели, а также на обеспечение предупредительных мер по сокращению производственного травматизма и профзаболеваний, запланировано выделить 39,68 млрд рублей. Эти расходы направлены не только на восстановление здоровья, но и на предотвращение травматизма, что имеет долгосрочный экономический и социальный эффект.
4. Социальные обязательства на новых территориях: В бюджете СФР учтены расходы на выполнение социальных обязательств перед гражданами, проживающими на новых территориях Российской Федерации. Это требует значительных финансовых ресурсов и усилий по интеграции новых регионов в единую систему социального обеспечения страны.

Прогнозируемые общие расходы бюджета СФР на 2024 год составляют 16 178,13 млрд рублей, что подтверждает масштабность задач, стоящих перед фондом, и важность каждого из перечисленных направлений.

Влияние демографических и экономических факторов на стабильность пенсионной системы РФ

Устойчивость пенсионной системы — это хрупкий баланс, на который постоянно влияют внешние силы. В России этот баланс особенно чувствителен к демографическим сдвигам и макроэкономическим показателям, которые могут как укреплять, так и подрывать финансовую основу обязательного пенсионного страхования.

Демографическое старение населения и коэффициент демографической нагрузки

Демографическая ситуация является, пожалуй, наиболее фундаментальным фактором, определяющим долгосрочную стабильность любой распределительной пенсионной системы. В России наблюдается устойчивая тенденция демографического старения, которая характеризуется двумя ключевыми процессами: увеличением доли пожилых людей в общей численности населения и снижением уровня рождаемости.

Причины и последствия демографического старения:

• Исторические демографические волны: XX век оставил глубокий след в демографической структуре России. Войны, политические репрессии и экономические потрясения привели к значительным человеческим потерям, которые до сих пор отражаются в «демографических ямах» и «эхах» этих событий, проявляющихся в низкой рождаемости.
• Социальные и экономические факторы: Современные тенденции низкой рождаемости также обусловлены целым рядом социальных факторов: низкий уровень доходов населения, недостаточные жилищные условия, изменение семейных ценностей и карьерные устремления молодых людей.
• Увеличение продолжительности жизни: С одной стороны, это позитивный показатель развития общества и медицины, с другой — накладывает дополнительные обязательства на пенсионную систему, так как люди дольше получают пенсии.

Коэффициент демографической нагрузки:

Этот показатель отражает соотношение численности неработающего населения (детей и пенсионеров) к численности трудоспособного населения. Его рост означает увеличение нагрузки на работающих граждан, которые своими страховыми взносами финансируют выплаты пенсионерам.

• Актуальные данные: В 2024 году средний коэффициент демографической нагрузки по России составляет 0,724. Это означает, что на каждую 1000 трудоспособных граждан приходится 724 неработающих (из них 407 пожилых и 317 детей).
• Соотношение работающих и пенсионеров: На 43,5 миллиона получателей пенсий в России приходится соотношение работающих к пенсионерам примерно 1,2:1 (на 6 работающих приходится 5 пенсионеров). Это существенно ниже показателей, необходимых для комфортного функционирования распределительной системы.
• Динамика численности пенсионеров: На 1 января 2025 года число пенсионеров превысило 41,1 млн человек. Однако в первом квартале 2025 года наблюдалось сокращение числа пенсионеров почти на 200 000 человек, достигнув 40,961 миллиона на 1 апреля. Это является прямым следствием пенсионной реформы 2019 года, которая предусматривает постепенное повышение пенсионного возраста.

Таким образом, демографическое старение и высокая демографическая нагрузка создают долгосрочные вызовы для устойчивости пенсионной системы, требуя постоянного поиска баланса между размером выплат и объемом поступлений.

Влияние макроэкономических показателей

Помимо демографии, макроэкономическая среда играет ключевую роль в формировании и использовании финансовых ресурсов пенсионной системы. Устойчивый экономический рост, уровень ВВП и инфляция напрямую влияют на доходы бюджета СФР и покупательную способность пенсий.

Влияние экономического роста и ВВП:

• Фундаментальное условие: Устойчивый экономический рост и рост валового внутреннего продукта (ВВП) являются фундаментальными условиями для серьезного повышения пенсий. Когда экономика растет, увеличиваются доходы предприятий и населения, что приводит к росту фонда оплаты труда и, соответственно, к увеличению поступлений страховых взносов в СФР.
• Сокращение трудоспособного населения: Чем меньше экономически активных жителей страны, тем медленнее растет ВВП, что, в свою очередь, ограничивает возможности для увеличения расходов на пенсионное обеспечение.
• Политика финансовых властей: Текущая политика финансовых властей, ориентированная на сдерживание экономической активности (например, через высокие процентные ставки), может приводить к снижению прогнозируемого роста ВВП. Это создает дилемму: с одной стороны, сдерживание инфляции, с другой — потенциальное замедление роста доходов пенсионной системы.

Влияние инфляции:

• Снижение покупательной способности: Инфляция — это один из главных врагов пенсионеров, так как она приводит к снижению покупательной способности пенсий. Даже при индексации, если ее темпы отстают от реальной инфляции, уровень жизни пенсионеров ухудшается.
• Необходимость индексации: Эта проблема требует более быстрой и регулярной индексации пенсий, чтобы обеспечить адекватную защиту от инфляционных рисков.

Влияние пандемии COVID-19:

Пандемия COVID-19 оказала существенное, хотя и краткосрочное, воздействие на демографические и экономические параметры:

• Волны смертности: Пандемия увеличила смертность не только среди пожилых, но и среди трудоспособного населения. Это привело к сокращению числа плательщиков страховых взносов и, соответственно, уменьшению поступлений в бюджет СФР.
• Волны рождаемости: Влияние пандемии на рождаемость неоднозначно, но в целом кризисные периоды часто сопровождаются снижением рождаемости, что усугубляет демографические проблемы в долгосрочной перспективе.

В целом, стабильность пенсионной системы тесно связана с динамикой макроэкономических показателей. Необходимость обеспечить устойчивый экономический рост, контролировать инфляцию и адаптировать политику к демографическим вызовам является ключевой задачей государства для поддержания финансового благополучия пенсионеров. Но насколько эффективно государство справляется с этой задачей, учитывая текущие экономические реалии?

Актуальные проблемы российской пенсионной системы и пути их решения

Российская пенсионная система, несмотря на проведенные реформы и создание Социального фонда России, продолжает сталкиваться с рядом серьезных вызовов. Их своевременное выявление и разработка эффективных путей решения являются критически важными для обеспечения социальной стабильности и достойного уровня жизни граждан.

Дефицит бюджета СФР и низкий уровень пенсионного обеспечения

Одна из самых острых проблем — это хронический дефицит бюджета Социального фонда России и, как следствие, низкий уровень обязательного пенсионного страхования, что напрямую влияет на материальное положение пенсионеров.

Дефицит бюджета СФР:

• Прогнозируемый дефицит: В 2024 году бюджет СФР прогнозировался с дефицитом в 158,8 млрд рублей. На 2025 год ожидается еще более существенный дефицит в 779,8 млрд рублей, согласно скорректированному прогнозу Минфина. Это означает, что собственных поступлений фонда (страховых взносов) недостаточно для покрытия всех расходов, и дефицит приходится компенсировать за счет межбюджетных трансфертов из федерального бюджета.
• Причины дефицита: Дефицит обусловлен рядом факторов: демографическим старением, относительно низким соотношением работающих к пенсионерам, а также влиянием «теневой» экономики, которая сокращает базу для начисления страховых взносов.

Низкий уровень пенсионного обеспечения:

• Соотношение пенсии и зарплаты: В первой половине 2025 года средняя пенсия в России составила всего 24% от средней зарплаты (96 тыс. рублей). Этот показатель является минимальным за последние 17 лет и значительно ниже рекомендованного Международной организацией труда уровня в 40%, который считается минимально достаточным для обеспечения достойной жизни.
• Актуальные размеры: По данным на апрель 2025 года, средний размер назначенных пенсий в целом составлял 23 448 рублей. При этом россияне считают достойной пенсию в размере 49,8 тыс. рублей в месяц, что почти вдвое превышает текущий средний размер. Этот разрыв в ожиданиях и реальности указывает на глубокую социальную проблему.
• «Усыхание» пенсии и индексация: Проблема «усыхания» пенсии связана с тем, что индексация не всегда полностью соответствует реальному уровню инфляции. Это создает значительный разрыв между ростом цен и доходами пенсионеров.
  • Пример индексации: С 1 января 2026 года страховые пенсии планируется проиндексировать на 7,6%, что будет выше прогнозируемого Росстатом уровня инфляции за 2025 год (6,8%). Социальные пенсии с 1 апреля 2026 года вырастут на 6,8%.
  • Проблема работающих пенсионеров: Ранее (с 2016 по 2024 год) отсутствие индексации пенсий работающим пенсионерам в сочетании с опережающим ростом зарплат привело к тому, что пенсионные выплаты не успевали за динамикой роста доходов. Важным шагом стало возобновление индексации пенсий для работающих пенсионеров с 2025 года.
• Предложение о ежеквартальной индексации: Для более быстрой реакции на изменения потребительских цен и защиты пенсионеров от инфляционных рисков активно обсуждается предложение о переходе к ежеквартальной индексации пенсий. Эта мера могла бы значительно улучшить финансовое положение пенсионеров в условиях высокой волатильности цен.

«Теневая» экономика и ее негативное влияние

«Теневая» экономика представляет собой одну из наиболее серьезных структурных проблем, подрывающих финансовую устойчивость пенсионной системы. Она не только сокращает поступления в бюджет СФР, но и разрушает доверие граждан к государственным институтам.

Масштабы и проявления «теневой» экономики:

• Объем: По разным оценкам, объем «теневой» экономики в России составляет от 16% до 39% ВВП. Это колоссальные объемы неучтенных доходов и операций, которые могли бы быть источником страховых взносов.
• Занятость: В 2011 году в теневом секторе было задействовано до 22 миллионов россиян. Хотя по оценке главы Минтруда в 2025 году это число снизилось до 5 миллионов, оно все еще остается значительным. Эти люди работают без официального оформления, что ведет к серьезным последствиям.

Негативное воздействие на пенсионную систему:

1. Сокращение поступлений страховых взносов: Работодатели, действующие в «теневом» секторе, уклоняются от уплаты страховых взносов в СФР, что напрямую ведет к уменьшению доходов фонда и увеличению его дефицита.
2. Лишение работников социальных гарантий: Неформальная занятость означает, что работники лишены многих социальных гарантий, включая официальные пенсионные отчисления. Это приводит к формированию низкого размера пенсии в будущем, так как их страховой стаж либо не учитывается, либо учитывается не полностью, а индивидуальные пенсионные коэффициенты (ИПК) не накапливаются.
3. Потеря доверия: Массовое уклонение от уплаты взносов подрывает доверие граждан к государству и пенсионной системе. Люди видят несправедливость, когда часть населения не вносит вклад в общий «котел», но может рассчитывать на социальные выплаты, что снижает мотивацию к уплате налогов и формированию пенсионных накоплений для официально трудоустроенных.

Борьба с «теневой» экономикой — это не только задача по увеличению доходов бюджета СФР, но и стратегическое направление по укреплению социальной справедливости и повышению устойчивости всей системы социального обеспечения.

Перспективные направления совершенствования пенсионной системы

Для преодоления существующих проблем и обеспечения долгосрочной устойчивости российской пенсионной системы необходим комплексный подход, включающий как уже реализуемые меры, так и инновационные инициативы.

1. Повышение пенсионного возраста:
   • Завершение реформы: Начатая в 2019 году пенсионная реформа, предусматривающая постепенное повышение пенсионного возраста (до 65 лет для мужчин и 60 лет для женщин), завершится к 2028 году. Эта мера направлена на балансирование соотношения работающих и пенсионеров в условиях демографического старения и увеличения продолжительности жизни.
2. Развитие накопительной пенсионной системы:
   • Программа долгосрочных сбережений (ПДС): С 1 января 2024 года в России запущена Программа долгосрочных сбережений (ПДС). Она позволяет гражданам формировать средства для будущих целей (в том числе на пенсию) на добровольной основе.
   • Механизмы ПДС: Сбережения в ПДС формируются за счет личных взносов граждан, софинансирования от государства (до 36 тыс. рублей в год в течение 10 лет), перевода средств накопительной пенсии, сформированной до 2014 года, и инвестиционного дохода. Участники ПДС также могут получить налоговый вычет с новых взносов до 400 тыс. рублей в год, что является мощным стимулом для участия.
3. Повышение эффективности инвестирования пенсионных средств:
   • Актуальная доходность: Инвестирование средств пенсионных накоплений Государственной управляющей компанией (ВЭБ.РФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ) является ключевым элементом. По итогам 9 месяцев 2025 года доходность по расширенному портфелю ВЭБ.РФ достигла 18,73% годовых, а по портфелю государственных ценных бумаг — 17,53% годовых, значительно превышая инфляцию (7,98% в сентябре 2025 года). Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ за первое полугодие 2025 года составила 13% годовых.
   • Система контроля: Укрепление системы контроля за инвестированием со стороны Банка России, специализированных депозитариев и саморегулируемых организаций (через трехуровневую систему контроля) обеспечивает прозрачность и минимизацию рисков.
4. Поиск альтернативных источников финансирования:
   • Оптимизация бюджетных расходов: Пересмотр и оптимизация существующих бюджетных расходов, а также более эффективное использование государственных средств.
   • Повышение налогов: Обсуждаются предложения о возможном повышении налогов для обеспеченных граждан или введение новых фискальных инструментов для пополнения пенсионного фонда.
5. Повышение финансовой грамотности граждан: Информирование населения о принципах работы пенсионной системы, важности официального трудоустройства и возможностях добровольного формирования пенсионных накоплений (например, через ПДС) способствует более осознанному участию в системе.
6. Комплексное развитие экономики страны: Устойчивый экономический рост и модернизация экономики России являются фундаментальным условием для обеспечения достойного уровня жизни пенсионеров, сравнимого с развитыми странами. Это подразумевает создание высокопроизводительных рабочих мест, повышение заработных плат и расширение налогооблагаемой базы.
7. Увеличение требований к страховому стажу и ИПК: С 2025 года минимальное количество индивидуальных пенсионных коэффициентов (ИПК) для выхода на пенсию равно 30. Постепенное увеличение требований к минимальному страховому стажу и ИПК стимулирует граждан к официальному трудоустройству и формированию достаточных пенсионных прав.

Реализация этих направлений требует скоординированных действий со стороны правительства, бизнеса и общества, а также гибкой адаптации к меняющимся экономическим и демографическим условиям.

Международный опыт формирования и использования финансовых ресурсов пенсионных систем

Изучение международного опыта позволяет не только оценить эффективность российской пенсионной системы на фоне мировых практик, но и выявить потенциальные направления для ее совершенствования. Глобально пенсионные системы можно разделить на несколько основных категорий, каждая из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Классификация пенсионных систем

В мире существуют три основные категории пенсионных систем, которые легли в основу большинства национальных моделей:

1. Распределительная (солидарная) пенсионная система:
   • Принцип: Эта система основана на принципе солидарности поколений. Выплаты текущим пенсионерам фактически обеспечиваются за счет обязательных страховых взносов, уплачиваемых работающими налогоплательщиками. Деньги не накапливаются на индивидуальных счетах, а сразу перераспределяются.
   • Преимущества: Простота администрирования, быстрая адаптация к инфляции (через индексацию), сильная социальная функция (обеспечение базовой защиты для всех).
   • Недостатки: Высокая зависимость от демографической ситуации (старение населения увеличивает нагрузку на работающих), уязвимость к экономическим кризисам.
   • Примеры: Германия, Франция.
2. Накопительная пенсионная система:
   • Принцип: Основана на индивидуальных взносах, которые аккумулируются на персональных счетах граждан и инвестируются в различные финансовые инструменты. Размер будущей пенсии напрямую зависит от суммы накоплений и доходности инвестиций.
   • Преимущества: Меньшая зависимость от демографии, потенциально более высокий размер пенсии за счет инвестиционного дохода, стимулирование сбережений.
   • Недостатки: Высокая зависимость от конъюнктуры фондового рынка, риски инфляции, более сложные механизмы администрирования, требует высокой финансовой грамотности граждан.
   • Примеры: Чили, Австралия (обязательная накопительная часть).
3. Смешанная (гибридная) пенсионная система:
   • Принцип: Сочетает элементы распределительной и накопительной моделей. Часть страховых взносов идет на финансирование текущих пенсий (распределительный компонент), а часть — на индивидуальные накопления каждого налогоплательщика (накопительный компонент).
   • Преимущества: Позволяет сбалансировать риски и преимущества обеих систем, обеспечивая базовую социальную защиту и возможность для индивидуальных накоплений.
   • Примеры: Россия, США, Канада.

Российская пенсионная система относится к смешанному типу, включая элементы обязательного пенсионного страхования (страховая и накопительная части трудовой пенсии, хотя накопительная часть сейчас находится в «замороженном» состоянии, но активно развивается через добровольные программы) и негосударственного пенсионного обеспечения.

Сравнительный анализ и передовой зарубежный опыт

Международное сравнение пенсионных систем показывает, что не существует универсального идеального решения. Структура, механизмы работы, источники финансирования и способы выплаты различаются в разных странах в зависимости от экономических условий, социальных потребностей и политической обстановки. Однако можно выделить несколько успешных практик:

1. Нидерланды и Дания: Эти страны признаны одними из лучших в мире по индексу глобальных пенсионных систем. Их системы обеспечивают высокую адекватность выплат и финанс��вую устойчивость благодаря сочетанию базовой государственной пенсии (распределительный элемент) и развитых корпоративных и индивидуальных накопительных программ. Ключевые факторы успеха: высокая прозрачность, диверсификация инвестиций и эффективное управление.
2. Повышение пенсионного возраста по мере увеличения продолжительности жизни:
   • Австралия и Швеция: Эти страны успешно реализовали гибкий подход к пенсионному возрасту, привязывая его к ожидаемой продолжительности жизни. По мере того как люди живут дольше, пенсионный возраст постепенно повышается, что помогает сохранить баланс между работающими и пенсионерами и снизить нагрузку на пенсионный фонд. Этот опыт является важным уроком для России, которая также проходит этап повышения пенсионного возраста.
3. Трехуровневая пенсионная система с развитым негосударственным пенсионным страхованием:
   • Великобритания: Британская система часто приводится в пример как залог благополучной жизни после достижения пенсионного возраста. Она включает:
     • Базовую государственную пенсию (первый уровень).
     • Корпоративные (профессиональные) пенсионные схемы (второй уровень), финансируемые работодателями и работниками.
     • Личные негосударственные пенсионные накопления (третий уровень), которые граждане формируют добровольно.

Такой подход диверсифицирует источники пенсионного дохода, снижая зависимость от одного источника и давая гражданам больше контроля над своим будущим.

Уроки для России:

• Гибкость пенсионного возраста: Рассмотрение возможности дальнейшей привязки пенсионного возраста к показателям продолжительности жизни.
• Стимулирование накопительных компонентов: Дальнейшее развитие и стимулирование добровольных накопительных программ, таких как Программа долгосрочных сбережений (ПДС), с усилением государственных стимулов и повышением доверия к негосударственным пенсионным фондам.
• Диверсификация источников: Поиск новых источников финансирования и снижение зависимости от межбюджетных трансфертов.
• Повышение прозрачности и финансовой грамотности: Опыт ведущих стран показывает, что осведомленность граждан и прозрачность управления пенсионными средствами являются ключевыми для устойчивости и доверия к системе.

Адаптация передового международного опыта, с учетом специфики российской экономики и демографии, может стать важным шагом к повышению устойчивости и эффективности отечественной пенсионной системы.

Заключение

Исследование особенностей формирования и использования финансовых ресурсов Социального фонда России в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации выявило сложную, многогранную картину, находящуюся в состоянии постоянной адаптации к меняющимся экономическим и демографическим реалиям. Создание СФР путем объединения ПФР и ФСС стало стратегическим шагом к оптимизации управления социальными финансами, централизации услуг и повышению их доступности за счет цифровизации.

Ключевыми выводами исследования являются:

1. Эволюция и правовой статус: Социальный фонд России, как самостоятельный государственный внебюджетный фонд при Правительстве РФ, обеспечивает полную преемственность всех социальных обязательств, унаследованных от ПФР и ФСС. Его создание направлено на снижение бюрократии, унификацию выплат и внедрение принципа «одного окна» для граждан, что подтверждается активной цифровизацией услуг.
2. Источники формирования ресурсов: Основу бюджета СФР составляют обязательные страховые взносы работодателей, чьи тарифы и предельные величины (например, 2 759 000 рублей на 2025 год) являются ключевыми для поступлений. Значительную роль играют иные источники, включая доходы от инвестирования пенсионных накоплений и, что особенно важно, межбюджетные трансферты из федерального бюджета, покрывающие дефицит.
3. Направления использования средств: Расходование средств СФР охватывает широкий спектр: от выплаты страховых и государственных пенсий (средний размер назначенных пенсий на апрель 2025 года составляет 23 448 рублей) и их индексации, до предоставления многочисленных государственных пособий, материнского капитала, компенсационных выплат и обеспечения реабилитационных мероприятий.
4. Влияние внешних факторов: Стабильность пенсионной системы критически зависит от демографического старения населения (коэффициент демографической нагрузки 0,724 в 2024 году, соотношение работающих к пенсионерам 1,2:1), а также от макроэкономических показателей, таких как темпы роста ВВП и уровень инфляции. Пандемия COVID-19 также оказала свое воздействие, усугубив демографические проблемы.
5. Актуальные проблемы и пути решения: Основными вызовами остаются растущий дефицит бюджета СФР (779,8 млрд рублей на 2025 год) и низкий уровень пенсионного обеспечения (средняя пенсия в 24% от средней зарплаты в 2025 году), а также негативное влияние «теневой» экономики. Пути решения включают завершение пенсионной реформы по повышению возраста, развитие накопительных механизмов (Программа долгосрочных сбережений с софинансированием и налоговыми вычетами), повышение эффективности инвестирования пенсионных средств (с доходностью ВЭБ.РФ 18,73% годовых по итогам 9 месяцев 2025 года) и финансовой грамотности населения, а также комплексное развитие экономики. Предложение о ежеквартальной индексации пенсий также является актуальным для защиты от инфляции.

Международный опыт показывает, что наиболее успешные пенсионные системы (например, в Нидерландах и Дании) сочетают распределительные и накопительные механизмы, активно адаптируются к демографическим изменениям (повышение пенсионного возраста в Австралии и Швеции) и развивают негосударственное пенсионное страхование (Великобритания). Эти уроки подчеркивают необходимость дальнейшего совершенствования российской практики через системные реформы и гибкую адаптацию к глобальным тенденциям.

В целом, эффективное управление финансовыми ресурсами Социального фонда России имеет стратегическое значение для обеспечения социальной стабильности и благополучия граждан. Российская пенсионная система находится в непрерывном процессе реформ, и ее дальнейшее развитие требует комплексного подхода, сочетающего законодательные инициативы, экономические стимулы и социальную ответственность, чтобы обеспечить ее устойчивость и адекватность в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята 12 декабря 1993 г.). М.: Проспект, 2007. 192 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации, части I и II. М.: Проспект, 2005. 280 с.
3. Федеральный закон «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» от 17 декабря 2001 г. № 173-ФЗ.
4. Федеральный закон «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 г. № 166-ФЗ.
5. Федеральный Закон Российской Федерации от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации».
6. Федеральный закон от 14.07.2022 N 236-ФЗ «О Фонде пенсионного и социального страхования Российской Федерации».
7. Федеральный закон от 05.12.2022 N 467-ФЗ «О бюджете Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов» (последняя редакция).
8. Бельский К.С. Финансовое право. М.: Юрист, 2004. 400 с.
9. Вьюницкий В. С. Накопительный элемент пенсионной системы: правовой статус, порядок формирования накоплений, механизм выплаты // Пенсия. 2002. N 4. С. 62-65.
10. Герченко В.С. Пенсионный фонд в современной России // Финансы. 2002. № 6. С.14-16.
11. Гурвич Е. Перспективы российской пенсионной системы // Вопросы экономики. 2007. №9. С.5-9.
12. Горюнов И.Ю. Негосударственные пенсионные фонды и налоговые новации 2005 г. // Финансы. 2005. № 9. С.59–62.
13. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 2003. 432 с.
14. Захаров М. Л., Тучкова Э. Г. Право социального обеспечения. М.: БЕК, 2002. 414 с.
15. Захаров М. Л., Савостьянова В. Б., Тучкова Э. Г. Комментарий к новому пенсионному законодательству (постатейный комментарий к Федеральным законам «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации»). М.: ТК «Велби», 2006. 576 с.
16. Захаров М. Л., Тучкова Э. Г. Пенсионная реформа в России. М.: «Р-ВАЛЕНТ», 2004. 348 с.
17. Карасева М.В. Финансовые правоотношения. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2005. 288 с.
18. Лысенко Е.Н. Накопительная система в обязательном пенсионном страховании // Финансы. 2004. № 7. С.67-71.
19. Право социального обеспечения России / под ред. К. Н. Гусова и М. О. Буяновой. М.: Проспект, 2004. 488 с.
20. Стафилова О.В. Накопительная составляющая доходов системы обязательного пенсионного страхования // Финансы. 2004. № 2. С.51-53.
21. Федотов Д.Ю. Финансы пенсионной системы // Финансы. 2005. № 1. С.58-60.
22. Финансовое право / Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. М.: Новый Юрист, 2004. 328 с.
23. Финансовое право / отв. ред. Н.И. Химичева. М.: Юристъ, 2006. 616 с.
24. Финансовое право / под ред. О.Н. Горбуновой. М.: Юристъ, 2005. 356 с.
25. Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. В.К. Сенчагова, А.И.Архипова. М.: Проспект, 2007. 496 с.
26. Шмаков А.В. Реформа пенсионной системы: опыт стран с развитой структурой государственного пенсионного обеспечения // Материалы международной конференции. Барнаул: Аз Бука, 2004. С. 198.
27. Янова С.Ю. Социальное страхование и внебюджетные фонды. СПб.: ДНК, 2006. 135 с.
28. Подписан закон о создании Фонда пенсионного и социального страхования РФ // Гарант. URL: https://www.garant.ru/news/1572979/ (дата обращения: 15.10.2025).
29. Демографические факторы и их влияние на развитие пенсионной системы России // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/demograficheskie-faktory-i-ih-vliyanie-na-razvitie-pensionnoy-sistemy-rossii (дата обращения: 15.10.2025).
30. Утвержден бюджет СФР на 2024 — 2026 годы // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/2023_11_28_1/ (дата обращения: 15.10.2025).
31. Всех пенсионеров лишат денег. Новая пенсионная реформа в 2026 году ждёт Россию // Sib.fm. 14.10.2025. URL: https://sib.fm/news/2025/10/14/vseh-pensionerov-lishat-deneg-novaya-pensionnaya-reforma-v-2026-godu-zhdyot-rossiyu (дата обращения: 15.10.2025).
32. Источники формирования средств пенсионного фонда России — из чего финансируется бюджет? // Бухгалтерские услуги. URL: https://bukhgalterskiye-uslugi.ru/blog/istocniki-formirovania-sredstv-pensionnogo-fonda-rossii-iz-cego-finansiruetsia-budzet/ (дата обращения: 15.10.2025).
33. Как демография влияет на пенсионные системы — опыт разных стран // Пенсия PRO. URL: https://pensiapro.ru/kak-demografiya-vliyaet-na-pensionnye-sistemy/ (дата обращения: 15.10.2025).
34. Принят Федеральный закон от 14.07.2022 № 236-ФЗ «О Фонде пенсионного и социального страхования Российской Федерации» // ОПФР по Челябинской области. URL: https://opfr.chel.ru/press/news/372558/ (дата обращения: 15.10.2025).
35. Пенсионные системы разных стран: как устроены и чем отличаются // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/kredity-i-ipoteka/pensionnye-sistemy-raznyh-stran (дата обращения: 15.10.2025).
36. Статья 14. Источники формирования фонда гарантирования пенсионных накоплений // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_156826/51efb71f9856f625907c13a3036e76686b25a32b/ (дата обращения: 15.10.2025).
37. Анализ демографических факторов, влияющих на финансовую устойчивость пенсионных систем России и стран – участниц Организации экономического сотрудничества и развития — Блохина О.С. // Экономика труда. 2023. № 9. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-demograficheskih-faktorov-vliyayuschih-na-finansovuyu-ustoychivost-pensionnyh-sistem-rossii-i-stran-uchastnits-organizatsii-ekonomicheskogo-sotrudnichestva-i-razvitiya (дата обращения: 15.10.2025).
38. Старение населения и пенсионная система: что ждет россиян в 2025 году // АБН 24. 07.04.2025. URL: https://abn.agency/2025/04/07/starenie-naselenija-i-pensionnaja-sistema-chto-zhdet-rossijan-v-2025-godu (дата обращения: 15.10.2025).
39. Социальный фонд России 2025: что это, структура, доходы и расходы СФР // Т—Ж. URL: https://journal.tinkoff.ru/sfr-2025/ (дата обращения: 15.10.2025).
40. Проблемы современной пенсионной системы Российской Федерации и предложения по ее совершенствованию // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/1075-problemy-sovremennoj-pensionnoj-sistemy (дата обращения: 15.10.2025).
41. Названы лучшие и худшие пенсионные системы в мире // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/384729-nazvany-luchshie-i-hudshie-pensionnye-sistemy-v-mire (дата обращения: 15.10.2025).
42. Пенсионная реформа в России в 2025 году: о господдержке и последних новостях // Finance.mail.ru. 20.05.2025. URL: https://finance.mail.ru/2025/05/20/pensionnaya-reforma-v-rossii-2025-godu-o-gospodderzhke-i-poslednih-novostyah-649721d0/ (дата обращения: 15.10.2025).
43. Денег на всех не хватит? В Соцфонде дыра в бюджете почти в 800 млрд рублей // EAOMedia.ru. URL: https://eaomedia.ru/news/1508967/ (дата обращения: 15.10.2025).
44. Пенсионный фонд РФ: задачи, источники формирования, функции // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a106/1049757.html (дата обращения: 15.10.2025).
45. Экономист Зайнуллин назвал три преграды на пути к высокой пенсии // Газета СПБ РУ. 14.10.2025. URL: https://gazetaspb.ru/2025/10/14/ekonomist-zajnullin-nazval-tri-pregrady-na-puti-k-vysokoj-pensii/ (дата обращения: 15.10.2025).
46. Ежеквартальная индексация пенсий: как предложение Миронова поможет пенсионерам в 2025 году // Лента новостей Орла. 13.10.2025. URL: https://orel.lenta.ru/articles/2025/10/13/indeksacia_pensi/ (дата обращения: 15.10.2025).
47. Факторы и риски устойчивости пенсионного обеспечения в современных условиях // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-i-riski-ustoychivosti-pensionnogo-obespecheniya-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 15.10.2025).
48. Демографический дисбаланс: Состояние пенсионеров в России в 2025 году // Дзен. URL: https://dzen.ru/a/ZUIo56mUeB7_c99r (дата обращения: 15.10.2025).
49. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ В СИСТЕМЕ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ) // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-problem-i-puti-ih-resheniya-v-sisteme-pensionnogo-obespecheniya-na-primere-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 15.10.2025).
50. С 1 января 2023 года ПФР и ФСС будут объединены в единый Социальный фонд России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/2022_07_14_2/ (дата обращения: 15.10.2025).
51. Фонд пенсионного и социального страхования Российской Федерации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_433544/ (дата обращения: 15.10.2025).
52. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-i-perspektivy-razvitiya-pensionnoy-sistemy-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 15.10.2025).
53. Бюджет Фонда социального страхования Российской Федерации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_169999/ (дата обращения: 15.10.2025).
54. Что такое Социальный фонд России, бюджет которого формируют на ближайшие годы // Ura.news. URL: https://ura.news/articles/1036280457 (дата обращения: 15.10.2025).
55. Социальный фонд России: история, структура и функции // Финансы Mail. 03.02.2025. URL: https://finance.mail.ru/2025/02/03/socialnyi-fond-rossii-istoriya-struktura-i-funkcii-043513b0/ (дата обращения: 15.10.2025).
56. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ // Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=3838 (дата обращения: 15.10.2025).
57. Пенсионный фонд России – что это такое, структура, устройство // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/pensionnyi-fond-rossii/ (дата обращения: 15.10.2025).
58. Российская пенсионная система в контексте долгосрочных вызовов и национальных целей развития // НИУ ВШЭ. 2021. URL: https://www.hse.ru/data/2021/04/09/1429986348/Доклад%20к%20XXII%20Апрельской%20конференции_2021.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
59. Открытые данные // Социальный фонд России. URL: https://sfn.gov.ru/opendata/ (дата обращения: 15.10.2025).