Финансовый менеджмент оборотных средств в АПК: Специфика, анализ и стратегии оптимизации (с учетом актуальных трендов)

Введение: Актуальность проблемы и структура исследования

В сфере агропромышленного комплекса (АПК) управление финансами всегда сопряжено с уникальным набором вызовов, которые не встречаются в индустриальном производстве. Центральное место в финансовом менеджменте сельскохозяйственных предприятий занимает управление оборотными средствами. Их эффективное использование критически важно, поскольку именно они обеспечивают непрерывность производственного процесса, который в АПК характеризуется не только цикличностью, но и значительной продолжительностью.

Проблема заключается в том, что длительность производственного цикла в сельском хозяйстве, особенно в растениеводстве, неизбежно приводит к существенному разрыву между моментом авансирования средств (закупка семян, удобрений) и моментом получения денежной выручки (реализация урожая). Этот разрыв, усугубляемый сезонностью, требует значительных объемов внешнего финансирования и грамотного управления ликвидностью. Более того, именно этот временной разрыв формирует основной кассовый риск, который может быть минимизирован только за счет оптимизации финансового цикла.

Целью данного исследования является систематизация теоретических основ кругооборота средств в АПК, выявление и анализ специфических отраслевых факторов, влияющих на этот процесс, и разработка практических, научно обоснованных рекомендаций по повышению эффективности управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий.

В первой главе будут рассмотрены фундаментальные экономические и правовые основы функционирования АПК, включая актуальные меры государственной поддержки. Вторая глава посвящена анализу специфических факторов, таких как сезонность и длительность цикла. Третья глава представит методический аппарат для оценки эффективности использования оборотных средств, включая продвинутые метрики (финансовый цикл, факторный анализ). И, наконец, в четвертой главе будут предложены стратегии оптимизации, основанные на научно обоснованном нормировании.

Теоретические и правовые основы организации финансов в АПК

Финансы сельскохозяйственных предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных фондов, необходимых для обеспечения воспроизводственного процесса. Оборотные средства занимают в этой системе ключевую позицию, поскольку они — самая мобильная и ликвидная часть активов, напрямую влияющая на платежеспособность и непрерывность деятельности.

### Экономическая сущность и стадии кругооборота оборотных средств

Под оборотными средствами (оборотным капиталом) понимается совокупность денежных средств, авансируемых предприятием в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Кругооборот средств — это постоянный, непрерывный процесс, в ходе которого капитал последовательно проходит три функциональные стадии, преобразуясь из одной формы в другую. Классическая формула этого движения выглядит так:

Д – Т...П...Т’ – Д’

1. Денежная (Заготовительная) стадия (Д – Т): На этой стадии денежные средства (Д) используются для приобретения необходимых средств производства и труда (Т). В АПК это закупка семян, удобрений, кормов, топлива, оплата труда и т.д. Денежная форма капитала переходит в производственную.
2. Производительная стадия (Т…П…Т’): Производственные запасы (Т) вовлекаются в процесс производства (П), где под воздействием труда преобразуются в новую форму — готовую продукцию (Т’). На этой стадии формируется новая стоимость. В сельском хозяйстве это включает выращивание урожая, откорм скота или производство молока.
3. Товарная (Сбытовая) стадия (Т’ – Д’): Готовая продукция (Т’) реализуется потребителям, и предприятие получает денежные средства (Д’), которые не только возмещают авансированные средства, но и включают прибыль.

Оборотные средства по их роли в процессе производства делятся на:

• Производственные оборотные фонды: То, что участвует в производственном цикле (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, расходы будущих периодов).
• Фонды обращения: То, что находится в сфере обращения (готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность).

### Нормативно-правовое регулирование и государственная поддержка отрасли

Функционирование и развитие агропромышленного комплекса в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 29.12.2006 № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства». Этот закон устанавливает правовые основы реализации государственной политики, определяет цели и принципы поддержки отрасли, направленной на обеспечение продовольственной безопасности страны.

Согласно Закону № 264-ФЗ, сельскохозяйственными товаропроизводителями признаются организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие производство и переработку сельскохозяйственной продукции.

Государственная поддержка является критически важным фактором, влияющим на финансовое состояние и структуру капитала предприятий АПК, особенно на управление оборотными средствами.

Актуальные механизмы государственной поддержки (на 2024 год):

Направление поддержки	Описание механизма	Финансовая детализация (2024 г.)	Влияние на оборотные средства
Объем финансирования	Общая сумма государственных субсидий и компенсаций на развитие АПК.	Более 558,6 млрд рублей.	Снижение потребности в собственном оборотном капитале, повышение ликвидности.
Консолидация субсидий	Объединение компенсирующей и стимулирующей субсидий в одну.	Поддержка 12 приоритетных направлений (например, производство зерновых, молочное животноводство).	Упрощение процедуры получения средств, более быстрое вовлечение их в оборот.
Льготное кредитование	Субсидирование процентной ставки по кредитам, направленным на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели.	Ставка для аграриев может составлять 30% от ключевой ставки ЦБ + 2% годовых.	Снижение стоимости заемного капитала, необходимого для покрытия кассовых разрывов, вызванных сезонностью.
Сельскохозяйственное страхование	Государственная поддержка страхования урожая и животных.	Компенсация части затрат на страхование.	Снижение финансовых рисков, связанных с природно-климатическими факторами, стабилизация кругооборота.

Использование этих механизмов позволяет сельскохозяйственным товаропроизводителям эффективно управлять финансовым циклом, снижая потребность в дорогостоящем коммерческом кредитовании и обеспечивая своевременное авансирование средств в производственные запасы. Ведь грамотное привлечение субсидированных средств позволяет перенаправить собственные оборотные средства на инвестиции в более эффективные технологии производства.

Отраслевые факторы, определяющие особенности кругооборота средств в АПК

Кругооборот средств в аграрном секторе не является идеальной, равномерной кривой, как это часто предполагается в классической экономической теории. Он искажается и усложняется под воздействием факторов, характерных исключительно для АПК.

### Сезонность производства и длительность производственного цикла

Сельское хозяйство неразрывно связано с биологическими процессами и природно-климатическими условиями. Это приводит к фундаментальной проблеме: длительному производственному циклу и сезонности.

1. Сезонность: Производственный цикл (посев, уход, уборка) концентрируется в определенные сезоны года. Это вызывает резкие колебания потребности в оборотных средствах. В период интенсивных полевых работ (весна, осень) наблюдается максимальная потребность в топливе, запчастях, удобрениях и оплате труда, а затем наступает длительный период, когда производство продолжается (например, созревание), но вложений не требуется. Выручка же поступает единовременно после сбора урожая, создавая финансовые диспропорции.
2. Длительность производственного цикла: В растениеводстве производственный цикл — от посева до сбора — может занимать значительное время, многократно превышающее цикл в большинстве отраслей промышленности.

Культура/Процесс	Типичная длительность цикла	Финансовые последствия
Яровая пшеница	Около 100–115 дней	Средняя потребность в финансировании.
Озимая пшеница	От 280 до 350 дней	Крайне длительный период «заморозки» капитала. Требует долгосрочного планирования и внешнего финансирования.
Животноводство (откорм)	До 18 месяцев (крупный рогатый скот)	Высокая потребность в кормах и ветеринарном обеспечении на протяжении всего периода.

Непрерывность кругооборота капитала в АПК зависит от способности предприятия своевременно аккумулировать средства для авансирования в производственные запасы, которые затем будут «заморожены» на долгий срок.

### Риски, формирование производственных фондов и источники финансирования

Длительный цикл и зависимость от погоды делают аграрный бизнес высокорисковым. Засуха, наводнения или заморозки могут уничтожить результат многомесячного труда, прервав кругооборот средств на стадии Т’…П.

Особенности формирования оборотных фондов:
В отличие от многих промышленных предприятий, значительная часть оборотных производственных фондов в сельском хозяйстве формируется за счет собственного производства. Сельскохозяйственные товаропроизводители часто используют собственный урожай для семенного фонда, а выращенные корма — для животноводства. Этот факт усложняет бухгалтерский учет, поскольку стоимость этих фондов определяется не рыночной ценой закупки, а себестоимостью собственного производства.

Необходимость внешнего финансирования:
Сезонность и длительность цикла неизбежно приводят к необходимости привлечения внешних источников финансирования. Предприятия АПК вынуждены:

1. Использовать краткосрочные кредиты для финансирования пиковых сезонных затрат (посев, уборка).
2. Формировать значительную кредиторскую задолженность перед поставщиками, чтобы отсрочить выплаты до момента получения выручки.
3. Обращаться к государственному льготному кредитованию, которое, как было указано выше, субсидируется государством для снижения финансовой нагрузки.

Эти особенности прямо влияют на структуру капитала: доля заемного капитала в финансировании оборотных средств может быть выше, чем в среднем по экономике, а управление краткосрочными обязательствами становится приоритетом финансового менеджмента. Но не приводит ли высокая доля заемного капитала к критическому росту финансовой зависимости предприятия?

Методический аппарат анализа эффективности использования оборотных средств

Анализ эффективности использования оборотных средств является ключевым инструментом финансового менеджера в АПК. Он позволяет выявить слабые места в управлении запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, а также оценить скорость возврата инвестированного капитала.

### Система показателей оборачиваемости (коэффициенты)

Эффективность использования оборотных средств традиционно оценивается с помощью показателей оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (К_об): Показывает количество полных оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (например, год). Чем выше коэффициент, тем эффективнее используются средства.

Коб = В / ОСср

Где: В — Выручка (нетто) от реализации продукции; ОС_ср — Средние остатки оборотных средств за период.

2. Длительность одного оборота в днях (О): Характеризует срок, в течение которого авансированные средства совершают полный цикл и возвращаются предприятию. Чем короче этот срок, тем выше эффективность.

О = Д / Коб

Где: Д — Число дней в анализируемом периоде (360 или 365).

3. Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з): Обратный показатель по отношению к коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль выручки. Снижение этого коэффициента говорит о повышении эффективности.

Кз = 1 / Коб

### Анализ продолжительности операционного и финансового циклов

Для предприятий АПК, где критична длительность производственного цикла, стандартных коэффициентов недостаточно. Необходимо использовать метрики циклического анализа: Операционный цикл (ОЦ) и Финансовый цикл (ФЦ).

#### 1. Продолжительность Операционного цикла (ОЦ)
ОЦ — это период времени от момента приобретения сырья и материалов до момента получения денежных средств от реализации готовой продукции.

ОЦ = ТЗ + ТДЗ

Где: Т_З — Продолжительность оборота запасов (в днях); Т_ДЗ — Продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях).

#### 2. Продолжительность Финансового цикла (ФЦ)

ФЦ (или цикл денежного оборота) является наиболее важным показателем для финансового менеджера. Он показывает период, в течение которого средства предприятия «заморожены» в запасах и дебиторской задолженности, и, следовательно, период, когда компания нуждается во внешнем финансировании.

ФЦ = ОЦ – ТКЗ

Где: Т_КЗ — Продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях).

Аналитическая ценность для АПК: В сельскохозяйственном производстве, где Т_З (оборот запасов) может быть очень велик из-за длительности производственного цикла (например, 280–350 дней), сокращение ФЦ становится стратегической задачей. Если предприятие умело использует отсрочки платежей поставщиков (увеличивает Т_КЗ), оно может частично компенсировать длительный производственный цикл и снизить потребность в дорогих кредитах. Это прямое следствие умелого финансового маневрирования.

### Факторный анализ и расчет относительного высвобождения средств

Количественным результатом повышения эффективности управления оборотными средствами является их относительное высвобождение из оборота. Это означает, что при том же или большем объеме производства предприятию требуется меньшая сумма оборотных средств, чем в базисном периоде.

#### Метод цепных подстановок для факторного анализа

Для определения влияния изменения выручки (В) и коэффициента загрузки (К_з) на средние остатки оборотных средств (ОС) используется метод цепных подстановок.

Исходная аналитическая формула:

ОС = В × Кз

Изменение средних остатков за счет изменения коэффициента загрузки ($\Delta$ОС_Кз) — это и есть по сути относительное высвобождение средств:

ΔОСКз = В1 × (Кз1 – Кз0)

Где: В₁ — Выручка в отчетном периоде; К_з1 и К_з0 — Коэффициенты загрузки в отчетном и базисном периодах соответственно.

#### Расчет относительного высвобождения через длительность оборота

Более наглядным является расчет высвобождения через изменение длительности одного оборота (О).

ΔОботн = (В1 / Д) × (О0 – О1)

Где: ΔОб_отн — Относительное высвобождение оборотных средств; В₁ — Выручка в отчетном периоде; Д — Число дней в периоде; О₀ и О₁ — Длительность одного оборота в днях в базисном и отчетном периодах.

Пример применения: Если в базисном году длительность оборота составляла 100 дней (О₀), а в отчетном году была снижена до 95 дней (О₁), при выручке В₁ = 360 млн руб., то:

ΔОботн = (360 млн / 360) × (100 – 95) = 1 млн × 5 = 5 млн руб.

Это означает, что предприятию требуется на 5 млн руб. меньше оборотных средств для обеспечения того же объема реализации, что и в базисном периоде. Эти 5 млн руб. могут быть направлены на другие цели (инвестиции, сокращение задолженности).

Стратегии оптимизации управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий

Главная цель управления оборотными активами в АПК — обеспечение финансовой устойчивости при минимально возможном, но достаточном объеме запасов и максимально выгодном использовании источников финансирования.

### Научно обоснованное нормирование оборотных средств

Основой для оптимизации является переход от интуитивного управления к научно обоснованному нормированию оборотных акти��ов. Нормирование позволяет определить минимально необходимый объем собственных оборотных средств.

Общий норматив оборотных средств (Н_общ) рассчитывается как сумма частных нормативов по основным элементам:

Нобщ = НПЗ + ННЗП + НРБП + НГП

Где: Н_ПЗ — норматив производственных запасов; Н_НЗП — норматив незавершенного производства; Н_РБП — норматив расходов будущих периодов; Н_ГП — норматив готовой продукции.

Детализация расчета норматива незавершенного производства (Н_НЗП):
Учитывая длительность цикла в АПК, норматив незавершенного производства является критически важным и наиболее сложным для расчета. Он должен отражать среднюю степень готовности продукта и длительность цикла.

ННЗП = (В × С × Тпц × Кн) / Д

Где:

• В — Объем выпуска продукции в натуральном выражении;
• С — Себестоимость единицы продукции;
• Т_пц — Длительность производственного цикла в днях (например, 280 дней для озимых);
• К_н — Коэффициент нарастания затрат (учитывает неравномерность вложения средств в течение цикла; если затраты равномерны, К_н = 0,5; если основные затраты приходятся на начало цикла, К_н > 0,5);
• Д — Число дней в периоде.

### Комплексное сокращение длительности циклов

Стратегическая оптимизация должна быть направлена на сокращение всех трех циклов — производственного, операционного и финансового.

Цикл	Стратегические меры оптимизации
Производственный цикл (ТПЦ)	Внедрение интенсивных технологий (раннеспелые сорта, интенсивные схемы кормления), автоматизация процессов (например, точное земледелие), сокращение времени внутрихозяйственных перемещений.
Операционный цикл (ОЦ)	Управление запасами (ТЗ): Внедрение систем планирования потребности в материалах (MRP), оптимизация логистики закупок для минимизации страховых запасов. Управление дебиторской задолженностью (ТДЗ): Ускорение реализации готовой продукции, использование факторинга, предоставление скидок за досрочную оплату.
Финансовый цикл (ФЦ)	Увеличение периода использования кредиторской задолженности (ТКЗ) путем переговоров с поставщиками об отсрочке платежей, что позволяет использовать средства поставщиков для финансирования собственных запасов до получения выручки.

### Формирование оперативной политики управления с учетом сезонности

В силу сезонности потребности в оборотных средствах в АПК носят ярко выраженный переменный характер. Финансовая политика не может быть статичной.

Стратегия управления:

1. Разделение оборотных средств: Необходимо четко разделить оборотные средства на постоянную часть (минимальный запас, необходимый для функционирования даже в «мертвый» сезон) и переменную часть (пиковые запасы, требуемые на посевную или уборочную).
2. Гибкая политика финансирования: Постоянная часть должна финансироваться за счет собственных или долгосрочных заемных средств (обеспечение финансовой устойчивости). Переменная часть должна финансироваться за счет краткосрочных коммерческих и льготных банковских кредитов, которые гасятся сразу после получения сезонной выручки.
3. Бюджетирование и прогнозирование: Разработка детальных квартальных и месячных бюджетов денежных потоков, которые учитывают сезонные разрывы, позволяет заранее планировать привлечение внешних источников и минимизировать риски потери ликвидности.

Такая оперативная политика управления позволяет сельскохозяйственному предприятию не только обеспечить непрерывность, но и поддерживать оптимальную структуру капитала, минимизируя финансовые риски, связанные с уникальной отраслевой спецификой.

Заключение и выводы

Проведенный анализ подтверждает, что финансовый менеджмент оборотных средств в АПК представляет собой сложную, но критически важную сферу, требующую адаптации классических теоретических моделей к уникальной отраслевой специфике.

Ключевые выводы по специфике управления:

• Длительный и прерывистый кругооборот: Сельскохозяйственное производство характеризуется значительной длительностью производственного цикла (до 350 дней для озимых культур), что приводит к длительной «заморозке» капитала и высокому риску.
• Зависимость от внешнего финансирования: Сезонность и длительный цикл обусловливают острую необходимость в привлечении краткосрочных заемных средств для покрытия кассовых разрывов. Успех во многом зависит от эффективного использования мер государственной поддержки (льготное кредитование с субсидией ставки, консолидированные субсидии).
• Необходимость сложного анализа: Оценка эффективности использования оборотных средств требует применения продвинутых методик, включая расчет Операционного и Финансового циклов, а также проведение факторного анализа для выявления резервов относительного высвобождения средств, что позволяет количественно оценить эффект от управленческих решений.

Итоговые, обоснованные рекомендации по повышению эффективности:

1. Внедрение научно обоснованного нормирования: Необходимо перейти к детальному расчету нормативов, особенно по незавершенному производству (Н_НЗП), используя коэффициент нарастания затрат. Это позволит определить минимально достаточный, не избыточный объем собственных оборотных средств.
2. Приоритет сокращения Финансового цикла (ФЦ): Основные усилия должны быть направлены на сокращение периода между расходованием денежных средств и их возвратом. Это достигается не только за счет ускорения реализации продукции и снижения дебиторской задолженности, но и за счет активного использования отсрочек платежей (увеличение Т_КЗ).
3. Разработка оперативной сезонной финансовой политики: Управление должно строиться на основе четкого разделения постоянной и переменной частей оборотных средств. Финансирование переменной части должно быть гибким, опираться на краткосрочные кредиты (желательно льготные) и погашаться сразу после сезонного пика выручки, что обеспечивает поддержание оптимальной ликвидности и платежеспособности в течение всего года.

Эффективное управление оборотными средствами в АПК — это не просто учет, а стратегический процесс, который, будучи основанным на актуальных экономических реалиях и методическом аппарате, способен существенно повысить финансовую устойчивость сельскохозяйственного предприятия.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 09.07.2002 N 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».
2. Федеральный закон от 14 июля 1997 г. N 100-ФЗ «О государственном регулировании агропромышленного производства».
3. Федеральный закон «О развитии сельского хозяйства» от 29.12.2006 N 264-ФЗ (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
4. Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005.
5. Петров В.П. Тайны экономики. Казань: Изд-во «Матбугат йорты», 2000.
6. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2004.
7. Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.Г. Назарова. М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
8. Самуэльсон П. Экономика. Том 1,2. М.: ИПО «Алгон», 1992.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003.
10. Джеймс Р. Хитчнер. Три подхода к оценке стоимости бизнеса / Под науч. ред. В.М. Рутгайзера. М.: Маросейка, 2008.
11. Гонова О.В., Пиликина Л.А. Сравнительный анализ методик мониторинга финансового состояния предприятий АПК // Экономический анализ: теория и практика. 2008. N 7.
12. Лишанский М.Л. Финансы сельскохозяйственных предприятий / М.Л. Лишанский, З.А. Круш, И.Б. Маслова, Л.С. Шохина; под ред. М.Л. Лишанского. М.: Колос-С, 2003.
13. Пронин В.М., Прокопенко В.А. Как сосчитать будущие затраты // Агро-информ. 2002. N 1.
14. Прокопенко В.А. Парадокс сельскохозяйственного кредитования // Агро-информ. 2001. N 12.
15. Шеремет А.Д., Негашев Е.А. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА, 2003.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
17. Гонова О.В., Пиликина Л.А. Исследование методик мониторинга финансового состояния предприятий АПК // Актуальные проблемы науки в АПК: Материалы 56-й Международной научно-практической конференции. Кострома: Изд-во КГСХА, 2008.
18. Глава IX оборотные средства сельскохозяйственного предприятия [Электронный ресурс] // Studfile.net. URL: https://studfile.net/
19. Совершенствование управления оборотными средствами предприятия [Электронный ресурс] // Uspe.ru. URL: https://uspu.ru/
20. ОПТИМИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: НОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ПО ЦЕНТРАМ ОТВЕТСТВЕННОСТИ [Электронный ресурс] // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/
21. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ АПК [Электронный ресурс] // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/
22. Пути повышения эффективности оборотных средств [Электронный ресурс] // Platforma.id. URL: https://platforma.id/
23. Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия: Кругооборот оборотных средств. Показатели оборачиваемости [Электронный ресурс] // Aup.ru. URL: https://aup.ru/
24. Влияние сезонных факторов на кругооборот капитала и организацию финансово-кредитных отношений АПК [Электронный ресурс] // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/
25. Оптимизация состава и структуры оборотных средств, методы повышения эффективности их использования [Электронный ресурс] // Moluch.ru. URL: https://moluch.ru/
26. Оборотные средства сельскохозяйственного предприятия — что это такое простыми словами [Электронный ресурс] // Investfuture.ru. URL: https://investfuture.ru/
27. Управление оборотным капиталом предприятия: политика, методы управления организацией, анализ эффективности и цели [Электронный ресурс] // Ramax.ru. URL: https://ramax.ru/
28. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ [Электронный ресурс] // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/