Мировая алмазная отрасль: структура, конкуренция, тенденции и роль России

Мировая алмазная отрасль — это не просто сектор экономики, занимающийся добычей и продажей драгоценных камней; это сложная, многогранная система, тесно переплетенная с геополитикой, культурой и потребительскими предпочтениями. Ее динамика оказывает существенное влияние на ряд национальных экономик, включая Россию, которая является одним из ключевых игроков на этом рынке.

Актуальность изучения данной отрасли обусловлена не только ее значительным вкладом в мировую торговлю и формирование добавленной стоимости, но и вызовами, с которыми она сталкивается: от появления синтетических алмазов до геополитических потрясений и изменения потребительских настроений. Понимание этих процессов критически важно для студентов, изучающих мировую экономику, а также для стратегического планирования компаний, работающих в этом комплексе. Данная работа призвана систематизировать особенности отраслевой структуры, проанализировать динамику конкуренции, выявить основные тенденции развития и детально рассмотреть роль России и компании АЛРОСА в глобальном алмазно-бриллиантовом комплексе.

Современная структура мировой алмазной отрасли

Мировая алмазная отрасль представляет собой сложноорганизованную экономическую систему, состоящую из нескольких сегментов, каждый из которых характеризуется своим уровнем концентрации, количеством игроков и масштабами бизнеса. Рыночная структура алмазной индустрии является олигополистической, где доминируют несколько крупных компаний. В частности, два основных игрока — российская АЛРОСА и британская De Beers — совместно добывают более половины мировых алмазов, что придает рынку выраженные черты олигополии, интенсивная конкуренция между которыми формирует функционирование вертикально интегрированных организаций. Такой подход позволяет компаниям значительно снижать коммерческие риски за счет контроля над всей цепочкой поставок, обеспечивать финансовую устойчивость и получать синергетический эффект от внутренней кооперации.

Алмазно-бриллиантовый комплекс и цепочка создания стоимости

По своей сути, алмазно-бриллиантовый комплекс (АБК) охватывает все стадии жизненного цикла алмаза: от его первоначального обнаружения до конечной реализации в виде ювелирного изделия. Этот комплекс включает в себя геологоразведку, непосредственно алмазодобычу, процесс огранки, производство ювелирных изделий, а также оптовую и розничную торговлю.

Цепочка создания стоимости в алмазной отрасли, в свою очередь, подразделяется на три ключевые стадии, каждая из которых вносит свой вклад в конечную стоимость продукта:

• «Upstream» (добыча алмазов): начальный этап, связанный с поиском месторождений и извлечением сырых алмазов из недр.
• «Midstream» (обработка алмазов и изготовление ювелирных украшений): промежуточная стадия, включающая сортировку, огранку (превращение алмаза в бриллиант) и последующее создание ювелирных изделий.
• «Downstream» (розничная торговля и дистрибуция): заключительный этап, где готовые ювелирные изделия с бриллиантами попадают к конечному потребителю через розничные сети.

Концепция «цепочки создания стоимости» является мощным инструментом стратегического анализа. Она позволяет компаниям идентифицировать наиболее прибыльные операции или этапы в производстве и поставке продукции, чтобы сконцентрировать усилия на наиболее привлекательных направлениях. Основные компоненты этой цепочки, применимые к алмазной отрасли, включают начальную логистику (получение, складирование сырья), рабочий процесс (преобразование сырья в готовую продукцию), последующую логистику (доставка, распространение), маркетинг и продажи, а также обслуживание продукта после продажи.

Интересно, что добавленная стоимость в глобальных цепочках часто формируется неравномерно. В то время как в большинстве отраслей наибольшая доля добавленной стоимости приходится на НИОКР, дизайн и конечные продажи, в алмазной индустрии добыча алмазов (Upstream) является самой высокомаржинальной частью бизнеса. Именно на этом начальном этапе формируется значительная часть будущей стоимости драгоценных камней, что является одной из отличительных особенностей данной отрасли. Что же из этого следует? Это означает, что компании, контролирующие добычу, обладают наибольшей переговорной силой и получают основную прибыль, тогда как последующие этапы, такие как огранка и розница, работают с более низкой маржинальностью.

Сегмент добычи (Upstream)

Географическое распределение добычи алмазного сырья демонстрирует высокую степень концентрации. Основные алмазодобывающие регионы мира включают страны Южной Африки (Ботсвана, ЮАР, Ангола, ДР Конго), Россию, Австралию и Канаду.

Крупнейшими мировыми производителями природных алмазов являются:

• Россия
• Ботсвана
• Канада
• Ангола
• Демократическая Республика Конго

Эти пять стран совместно обеспечивают свыше 73% всей мировой добычи алмазов в натуральном выражении. Более того, на долю пяти ведущих стран приходится около 90% общемирового производства алмазов в натуральном выражении.

Таблица 1: Мировые лидеры по производству алмазов в натуральном выражении, 2022-2024 гг.

Страна	Доля в мировой добыче, 2022 г. (%)	Совокупный вклад, 2022 г. (%)	Объем добычи, 2023 г. (млн карат)	Объем добычи, 2024 г. (млн карат)
Россия	35	—	37,3	—
Ботсвана	—	—	—	—
Канада	—	—	—	—
ДР Конго	—	—	—	—
ЮАР	—	86	—	—
Итого по миру	—	—	111 (сокращение на 8%)	109 (сокращение на 2,7%)

Источник: Данные Bain & Company, ALROSA Diamond Exclusive, Finam (2023-2024 гг.)

В 2023 году мировая добыча алмазов сократилась на 8%, достигнув 111 млн карат. Аналогичная тенденция сохранилась и в 2024 году, когда совокупный объем добычи алмазов в глобальном масштабе составил около 109 млн карат, что на 2,7% меньше, чем в предыдущем году. Это сокращение свидетельствует о давлении на upstream-сегмент, вызванном как экономическими, так и геополитическими факторами. Какой важный нюанс здесь упускается? Упускается то, что снижение объемов добычи при сохраняющемся (или даже растущем) спросе на качественные природные камни может привести к дальнейшему росту цен на алмазное сырье в долгосрочной перспективе, особенно учитывая ограниченность разведанных запасов.

Сегмент обработки и огранки (Midstream)

После добычи алмазы поступают на стадию обработки и огранки. Важно различать терминологию: неограненный камень называется алмазом, тогда как ограненный алмаз, который приобретает характерный блеск и игру света, именуется бриллиантом. Огранка — это сложный технологический процесс, который позволяет максимально выявить эстетические свойства драгоценных камней, придавая им определённую форму, увеличивая их сияние и дисперсию света.

Основные центры мировой огранки бриллиантов сосредоточены в нескольких странах, каждая из которых имеет свою специализацию:

• Индия: доминирует в сегменте огранки мелких бриллиантов (до 0,30 карата), контролируя около 90% мировой огранки алмазов.
• Израиль: традиционно специализируется на огранке более крупных камней (свыше 0,30 карата).
• Китай, Россия, Таиланд, Бельгия и США: также являются значимыми центрами огранки, хотя их доли существенно меньше по сравнению с Индией.

Сегмент обработки характеризуется относительно низкой маржой (в среднем 1-3%) и крайне высокой конкуренцией. Это обусловлено значительным количеством участников (порядка 5 тысяч компаний в мидстрим-сегменте), что, несмотря на общую тенденцию к консолидации в отрасли, пока сохраняет высокую степень фрагментации. Низкая прибыльность и высокая конкуренция часто приводят к давлению на мелких и средних огранщиков, что вынуждает их искать новые ниши или укрупняться для повышения эффективности.

Сегмент торговли и розницы (Downstream)

Завершающая стадия цепочки создания стоимости — это торговля и розничная реализация ювелирных изделий с бриллиантами. Крупнейшими рынками потребления алмазной индустрии традиционно являются США и Китай, на которые приходится более 60% мирового спроса. Индия также входит в тройку ведущих потребителей ювелирных украшений с бриллиантами.

Мировой рынок ювелирных украшений с бриллиантами (ЮБИ) в течение последних трех лет демонстрировал рекордные показатели, достигая 82–84 млрд долларов США. Несмотря на умеренный спад до 80-81 млрд долларов США в 2023–2024 годах, рынок остался вблизи своих пиковых уровней 2021–2022 годов, что во многом объясняется ростом цен на бриллианты в предыдущие периоды.

Крупнейшие центры алмазной торговли:

• Бельгия (Антверпен): исторически считается мировым центром торговли алмазами на протяжении более 500 лет; ежегодно через него реализуется около 60% всех драгоценных камней. Антверпен — это не единая биржа, а конгломерат из четырех бирж: «Antwerpse Diamantkring», «Beurs Voor Diamanthandel», «Diamantclub van Antwerpen» и «Vrije Diamanthandel». Именно через этот бельгийский город проходит до 80% неограненных и 50% обработанных алмазов в мире.
• Израиль, США, Индия и Китай: также являются важными торговыми хабами.
• Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): демонстрируют стремительный рост и становятся одним из ведущих мировых центров торговли алмазами. В 2021 году объем торговли необработанными алмазами в ОАЭ превысил 22,8 млрд долларов США, обогнав традиционных лидеров. В 2022 году ОАЭ экспортировали 89,4 млн карат алмазов, что составило 27% от мирового экспорта. К 2024 году объем торговли алмазами в ОАЭ превысил 40 млрд долларов США, подтверждая статус Дубая как нового глобального хаба. Этот рост обусловлен привлекательными условиями для бизнеса, высоким уровнем безопасности и политикой свободной торговли.

Роль России и компании АЛРОСА в глобальной алмазной отрасли

Россия занимает уникальное и стратегически важное положение в мировой алмазной отрасли. Ее значимость определяется как богатейшей ресурсной базой, так и деятельностью крупнейшего в мире алмазодобывающего гиганта — компании АЛРОСА.

Ресурсная база и добыча алмазов в России

Российская Федерация располагает крупнейшей в мире сырьевой базой алмазов, занимая первое место по разведанным запасам, которые составляют впечатляющие 56% от общемировых. Это фундаментальное преимущество обеспечивает стране долгосрочную перспективу в отрасли.

По итогам 2023 года Россия укрепила свои позиции в качестве главного мирового добытчика алмазов. В этот год на долю страны во второй раз в истории пришлось более трети всех добытых в мире каратов (33,4%). В 2022 году Россия впервые достигла 35% мирового рынка производства алмазов, добыв 41,9 млн карат.

Несмотря на снижение физического объема добычи в 2023 году на 11% (до 37,3 млн карат), Россия продемонстрировала уникальную устойчивость на фоне глобальных вызовов. Страна стала единственной среди крупнейших производителей, которая смогла увеличить стоимость добытых алмазов на 1,5% (до 3,6 млрд долларов США), а также нарастила среднюю цену на 14% (до 97 долларов США за карат). Этот показатель свидетельствует о высоком качестве и востребованности российских алмазов на рынке.

Центральное место в российской алмазодобывающей промышленности занимает АК «АЛРОСА» (ПАО). Это крупнейшая в мире компания по объемам добычи в каратах, обладающая к тому же крупнейшими запасами алмазов. Ресурсная база «АЛРОСА», даже при отсутствии открытия новых месторождений, рассчитана на добычу в течение 25-30 лет, суммарно составляя около 1 млрд карат. Подтвержденные резервы оцениваются в 628 млн карат, что гарантирует производственную деятельность компании на протяжении как минимум следующих трех десятилетий. По данным на 2023 год, запасы АК «АЛРОСА» составляли 1,067 млрд каратов алмазов, из которых 78% сосредоточено в Республике Саха (Якутия) и 22% в Архангельской области.

Основные промышленные месторождения алмазов в России сосредоточены именно в этих двух регионах:

• Республика Саха (Якутия): 81,2% запасов и 99,7% добычи. Якутия является историческим сердцем российской алмазодобычи.
• Архангельская область: 18,7% запасов.

Добыча в России регулярно приносит уникальные находки. Например, в 2025 году на месторождении имени Владимира Гриба в Архангельской области был добыт алмаз весом 340 карат, а в Якутии — 468,3-каратный алмаз «80 лет Победы в Великой Отечественной войне», ставший крупнейшим в истории России.

Особенности российского алмазно-бриллиантового комплекса

Российский алмазно-бриллиантовый комплекс (АБК) — это вертикально интегрированная система, которая включает в себя все необходимые структуры и этапы: от геологоразведки и добычи до обработки, оценки и продажи алмазов. Эта комплексность обеспечивает высокую степень контроля над всей цепочкой создания стоимости.

Одной из отличительных черт российской гранильной отрасли является высокое качество сырья и наличие уникальной «русской огранки» (Russian Cut). Этот термин известен во всем мире как «знак качества», означающий высшее качество обработки камня, благодаря которой достигается максимальная игра света и блеск. Для круглых бриллиантов «русской огранки» характерен уникальный оптический эффект, известный как «сердца и стрелы», когда при определенном освещении сверху видны восемь симметричных стрел, а снизу — восемь сердец. Кроме того, все круглые бриллианты «русской огранки» имеют матовый рундист, что является ещё одной уникальной характеристикой, подтверждающей их российское происхождение.

В мировой гранильной промышленности Россия занимает пятое место среди 20 стран, однако её доля в мировом объеме огранки составляет лишь около 6,7%, а в ювелирном производстве — всего 0,4%. Это указывает на потенциал для дальнейшего развития и увеличения доли в мидстрим и даунстрим сегментах.

Важной особенностью является то, что «АЛРОСА» — единственная в мире алмазодобывающая компания, которая имеет собственные гранильные мощности и занимается огранкой исключительно собственных алмазов. Это не только позволяет компании контролировать качество на всех этапах, но и гарантирует происхождение камня, а также его соответствие лучшим практикам социальной и экологической ответственности, что становится всё более важным фактором для современных потребителей. Почему это важно? Потому что в условиях растущего спроса на этичное происхождение и прозрачность цепочки поставок, такая вертикальная интеграция становится мощным конкурентным преимуществом, укрепляющим доверие потребителей и партнеров к продукции «АЛРОСА».

Стратегические инициативы АЛРОСА

В условиях динамично меняющегося глобального рынка АЛРОСА активно реализует комплекс стратегических инициатив, направленных на сохранение и укрепление своих лидирующих позиций. Основные стратегические приоритеты компании до 2025 года включают:

• Сохранение лидирующего положения на мировом алмазном рынке.
• Концентрация на основном алмазном бизнесе.
• Восполнение минерально-сырьевой базы.
• Повышение производительности труда.
• Внедрение новых технологий.

1. Восполнение минерально-сырьевой базы:
АЛРОСА осознает стратегическую важность обеспечения долгосрочного роста за счет поддержания и наращивания ресурсной базы. Компания постоянно осуществляет геологоразведочные работы и обеспечена балансовыми запасами на 30 лет. Среди ключевых проектов по поддержанию и наращиванию ресурсной базы выделяются:

• Трубка «Майская»: начало добычи в 2025 году, целевой объем 1,0 млн карат/год.
• Рудник «Удачный»: начало добычи в 2015 году, 4,0-5,0 млн карат/год.
• Рудник «Мир-Глубокий»: начало добычи в 2034 году, 5,5 млн карат/год.
• «Водораздельные галечники»: начало добычи в 2026 году, 0,5 млн карат/год.

Компания также имеет опыт совместных проектов, таких как разработка трубки Катока в Анголе (где до 2025 года «АЛРОСА» владела 32,8% акций) и геологоразведочные работы в Карелии с компанией RTZ.

2. Диверсификация бизнеса:
Для повышения конкурентоспособности и обеспечения стабильности АЛРОСА рассматривает возможность создания конгломератов с другими компаниями. Более того, компания активно расширяет свой бизнес за пределы традиционной добычи алмазов. Например, дочерняя компания «Алмазы Анабара» в 2024 году приобрела золоторудное месторождение. Планируется дальнейшая экспансия в золотодобычу и полиметаллы, а также освоение нефтегазовых месторождений в Якутии через совместное предприятие «Улугурнефтегаз».

3. Внедрение инновационных технологий:
Технологическое лидерство является одним из столпов стратегии АЛРОСА. Компания активно внедряет передовые решения для оптимизации производственных процессов:

• Инновационная система контроля загрузки самосвалов на основе машинного зрения и искусственного интеллекта (ИИ) показала повышение эффективности добычи до 10% и будет внедрена на всех добывающих площадках в течение двух лет.
• Ведутся работы по разработке IT-систем для поиска месторождений алмазов, внедрению инновационных сепараторов, систем очистки воздуха для кабин горной техники и автоматизации взрывных работ.
• В рамках имп��ртозамещения ПО и автоматизации процессов налажено стратегическое партнерство с ГК «Ядро».

4. Устойчивое развитие и социальная ответственность:
АЛРОСА уделяет значительное внимание вопросам устойчивого развития. Компания реализует Программу устойчивого развития на 2025–2029 годы, охватывающую всю Группу «АЛРОСА». В 2024 году компания добилась углеродной нейтральности своего алмазно-бриллиантового комплекса, став первым в мире признанным случаем углеродно-нейтральной промышленной продукции. Реализуется Климатическая стратегия до 2035 года, предусматривающая сокращение выбросов парниковых газов более чем на 9%, с инвестициями в 1,2 млрд рублей. Кроме того, АЛРОСА выделяет значительные средства (3,2 млрд рублей) на социальные программы и активно поддерживает население в регионах своего присутствия.

5. Развитие сбытовой сети и бренда:
Компания активно развивает зарубежную сбытовую сеть, имея представительства во всех основных мировых алмазных центрах, таких как США, Бельгия, ОАЭ, Китай, Великобритания и Израиль. В рамках создания единого корпоративного бренда «АЛРОСА» планирует ребрендинг своей зарубежной сбытовой сети «ARCOS». Также компания активно развивает собственный ювелирный бренд ALROSA Diamonds, расширяя свое присутствие в даунстрим-сегменте.

Основные тенденции и вызовы развития мировой алмазной отрасли

Мировая алмазная отрасль находится в состоянии глубокой трансформации, сталкиваясь с рядом значительных тенденций и вызовов, которые формируют ее будущее.

Динамика цен и восстановление рынка

После периода нестабильности мировой рынок алмазов демонстрирует признаки стабилизации и постепенного восстановления спроса, особенно после спада 2023–2024 годов. Однако ситуация с ценами развивается неоднозначно.

Ценовые флуктуации:

• В первой половине 2025 года появились признаки ценовой стабилизации, что создает потенциал для роста цен во второй половине года.
• Прогнозируется, что в 2026 году, на фоне снижения запасов и ограниченного предложения, возможно дальнейшее восстановление цен.
• Однако в 2024 году среднемировые цены на алмазы снизились примерно на 10%, достигнув 105 долларов США за карат. Российские алмазы подешевели ещё сильнее — на 24%, до 86 долларов США за карат.
• Индекс International Diamond Exchange (IDEX), отражающий динамику цен на бриллианты, упал с исторического максимума 158,4 (весна 2022 года) до примерно 93-94 в середине 2025 года, что является минимальным уровнем с 2019 года.
• Снижение цен затронуло все категории бриллиантов: мелкие камни весом 0,3 карата подешевели почти на 27%, средние 0,5 карата — на 14%, крупные 3 карата — на 17% по сравнению с предыдущим годом.
• Несмотря на это, в 2021–2022 годах был зафиксирован значительный 40%-й рост цен на алмазно-бриллиантовую продукцию, за которым последовала ситуационная коррекция из-за высоких запасов в индийском ограночном сегменте и роста стоимости финансирования.
• Аналитики прогнозируют рост цен на необработанные алмазы примерно на 50% в ближайшие годы, до 189 долларов США за карат, с ожидаемым восстановлением во второй половине 2025 года.

Влияние синтетических (лабораторно выращенных) алмазов

Появление и стремительный рост рынка синтетических алмазов является одним из наиболее значимых трендов, кардинально меняющих ландшафт алмазной отрасли.

Ключевые аспекты синтетических алмазов:

• Ценовая привлекательность: цены на лабораторно выращенные алмазы на 20-40% привлекательнее природных, что делает их доступными для более широкого круга потребителей.
• Быстрый рост рынка: Рынок синтетических бриллиантов растет быстрыми темпами. В 2024 году мировой спрос на украшения с искусственными бриллиантами вырос на 38% до 16,3 млрд долларов США. Продажи лабораторных алмазов в США в 2023 году увеличились в объемах на 56%, а в стоимостном эквиваленте — на 21%. Прогнозируемый среднегодовой темп роста (CAGR) рынка лабораторно выращенных бриллиантов на период 2024–2031 годов составляет около 5,01-7,5%. Глобальный размер рынка синтетических алмазов оценивался в 19,50 млрд долларов США в 2023 году и, по прогнозам, достигнет 28,66 млрд долларов США к 2031 году.
• Исторический контекст: Технология производства синтетических алмазов ювелирного качества появилась в СССР в 1968 году, хотя первые российские синтетические алмазы промышленного назначения были выращены ещё в 1958 году, а их промышленное производство начато в 1961 году.
• Снижение себестоимости: Себестоимость производства синтетических бриллиантов упала в 10–15 раз за последнее десятилетие (примерно к 2025 году), что сделало их производство экономически целесообразным. Например, если в 2020 году трехкаратный лабораторный бриллиант стоил 29 тысяч долларов США, то к 2025 году его цена опустилась до менее чем 4 тысяч долларов США. Розничная цена на выращенные в лаборатории алмазы ювелирного качества с 2016 года снизилась почти вдвое.
• Доля на рынке: В 2022 году доля синтетических алмазов в мировых розничных продажах ювелирных изделий с бриллиантами оценивалась в 7-10%, а в 2025 году — примерно в 20% по объему. Прогнозируется, что к 2035 году объем производства синтетических алмазов ювелирного качества может быть сопоставим с объемами добываемых природных алмазов.
• Идентичность свойств: Синтетические бриллианты обладают идентичным химическим составом, кристаллической структурой и физическими свойствами, как и натуральные, но производятся за доли времени и затрат. Качество и внешний вид синтетических бриллиантов значительно улучшились, делая их практически неразличимыми от природных невооруженным глазом, что стирает грань восприятия для многих потребителей.
• Реакция крупных игроков: Крупные компании, такие как De Beers, пересматривают свои стратегии в отношении лабораторно выращенных бриллиантов, в частности, сокращая их производство для ювелирных изделий.

Изменение потребительского спроса и другие факторы

Помимо влияния синтетических алмазов, рынок формируется под воздействием значительных сдвигов в поведении потребителей и макроэкономических факторов.

Ключевые изменения в потребительском спросе:

• Снижение спроса на натуральные бриллианты: Спрос на ювелирные изделия с натуральными бриллиантами в США и Китае находится под давлением. В США продажи природных бриллиантов упали в объемах на 30%, а в стоимостном выражении — на 34% в 2023 году. В Китае спрос ослаблен из-за экономической неопределенности и смещения покупок предметов роскоши в другие страны.
• Предпочтение крупных бриллиантов: Потребители все чаще выбирают более крупные бриллианты. Единственным растущим сегментом в США являются крупные бриллианты, с продажами на сумму более 100 тысяч долларов США. В России средний чек на покупку обручальных колец в 2024 году составил 19 505 рублей (рост на 32%), а помолвочных колец — 13 890 рублей (рост на 7%).
• Фантазийные формы: Наблюдается растущий интерес к обручальным кольцам фантазийных форм. Так, 59% обручальных колец в США, проданных в 2021 году, имели фантазийную огранку (не круглую). В сегменте обручальных колец доля синтетических камней уже превышает 50%.
• Этическое происхождение: Растет популярность алмазов с подтвержденным этичным происхождением. Исследования показывают, что 80% респондентов в США готовы платить больше за ювелирные изделия, если они минимально воздействуют на окружающую среду.
• Рост числа состоятельных людей: Прогнозируется, что число состоятельных людей в мире вырастет на 15% до 64,5 млн человек к 2023–2028 годам. Этот фактор способствует увеличению спроса на предметы роскоши, включая украшения с бриллиантами и инвестиционные бриллианты.
• Инвестиционный рынок: Инвестиционный рынок создает дополнительный спрос на редкие бриллианты, изымая их из ювелирного оборота и способствуя росту цен, особенно на бриллианты размером от 5 карат и фантазийных цветов.
• Онлайн-продажи: Онлайн-продажи ювелирных изделий продолжают расти. В России объем продаж через e-commerce в 2023 году достиг 738,7 млн долларов США, с прогнозируемым годовым темпом роста 13,35% до 2029 года. Доля онлайн-продаж в общем объеме рынка ювелирных изделий и часов в России в 2023 году составила 13,4%, с прогнозом роста до 25,7% к 2029 году.

Вызовы для отрасли

Наряду с тенденциями развития, алмазная отрасль сталкивается с рядом серьезных вызовов:

• Снижение объемов добычи: Отмечается общее снижение объемов добычи алмазов и реализации алмазной продукции компаниями мира.
• Избыток запасов и удорожание кредитов: Избыток запасов алмазов в ограночном секторе Индии и удорожание кредитов для этого сегмента привели к снижению спроса.
• Риск дефицита сырья: Мировая добыча природных алмазов в 2025 году прогнозируется на уровне 105 млн карат, что является минимальным показателем с 1990-х годов. Отрасль может столкнуться с дефицитом сырья из-за динамичного исчерпания запасов и недостаточного поискового задела. По оценкам Goldman Sachs, разведанных запасов алмазов хватит всего на 20 лет добычи. За последние шесть лет объем производства природных алмазов в мире сократился на 20%. Мониторинг минерально-сырьевой базы алмазов в России также указывает на вероятность негативных тенденций в её развитии в будущем.

Конкурентная среда и стратегии ведущих игроков

Конкурентная среда в мировой алмазной отрасли характеризуется сложной динамикой, обусловленной олигополистической структурой рынка, а также стратегиями ведущих игроков, таких как АЛРОСА и De Beers.

Олигополистическая структура и факторы конкуренции

Рыночная структура первичного предложения природных необработанных алмазов по своей природе является олигополистической. Это объясняется немногочисленностью крупных участников, которые контролируют большую часть мировых запасов и объемов добычи. Именно интенсивная конкуренция между производителями алмазов сформирована функционированием вертикально интегрированных организаций. Такая модель позволяет компаниям:

• Снижать коммерческие риски за счет контроля над всей цепочкой поставок.
• Проникать на новые рынки с меньшими трансакционными издержками.
• Обеспечивать финансовую устойчивость.
• Получать синергетический эффект от внутренней кооперации и использования исследовательского потенциала.

Исторически рынок характеризовался высокой степенью закрытости для новых игроков. Однако в последнее время наблюдается ослабление этой тенденции, что связано с рядом факторов:

• Кризис традиционного алмазного рынка: вызван усилением конкуренции со стороны синтетических алмазов.
• Стремление De Beers к трансформации: компания пересматривает свою роль, стремясь частично выйти из традиционного алмазного бизнеса.
• Переориентация торговых потоков: появление новых центров торговли, таких как ОАЭ и Индия, предлагающих более выгодные условия для бизнеса.
• Ужесточение антимонопольного законодательства: государственное регулирование способствует большей прозрачности и препятствует монополизации.
• Повышение прозрачности бизнеса: современные требования к этичности и отслеживаемости алмазов открывают рынок для более широкого круга участников, соответствующих этим критериям.

Конкурентные стратегии «АЛРОСА»

«АЛРОСА», как крупнейший мировой производитель, реализует многовекторную стратегию, направленную на укрепление своих позиций и адаптацию к меняющимся рыночным условиям:

• Лидерство и концентрация: Компания стремится к сохранению лидирующего положения на мировом алмазном рынке и концентрации на основном алмазном бизнесе, одновременно развивая сопутствующие направления для диверсификации.
• Восполнение ресурсной базы: Активная работа над восполнением минерально-сырьевой базы через реализацию проектов по новым месторождениям является ключевым элементом стратегии для обеспечения долгосрочного роста и стабильности поставок.
• Повышение производительности и технологическое лидерство: «АЛРОСА» непрерывно совершенствует производственные процессы и внедряет новые технологии, такие как системы машинного зрения и автоматизации, для повышения эффективности и снижения издержек. В 2018 году производительность труда в «АЛРОСА» повысилась на 17% по сравнению с 2014 годом, ожидается дальнейший рост на 12% в течение пяти лет.
• Развитие сбытовой сети и бренда: Компания активно развивает зарубежную сбытовую сеть, имея представительства в США, Бельгии, ОАЭ, Китае, Великобритании и Израиле. Кроме того, «АЛРОСА» развивает собственный ювелирный бренд ALROSA Diamonds, что позволяет ей расширять присутствие в даунстрим-сегменте и получать большую долю добавленной стоимости.
• Расширение присутствия в Африке: «АЛРОСА» усиливает свои позиции на Африканском континенте, участвуя в разработке новых проектов в Анголе и Демократической Республике Конго, что способствует диверсификации источников сырья и укреплению глобального влияния.

Конкурентные стратегии De Beers

De Beers, исторически доминировавшая на рынке и контролировавшая до 80% его объема, сегодня занимает менее трети, оставаясь на втором месте по объемам добычи. В ответ на меняющиеся условия компания пересматривает свою стратегию:

• Переход к «компании полного цикла»: De Beers стремится стать «компанией полного цикла», что подразумевает интеграцию не только добычи, но и активное развитие розничной торговли ювелирными изделиями.
• Фокус на рознице: Компания уделяет больше внимания продажам ювелирных изделий с бриллиантами и активно развивает свой элитный розничный бизнес De Beers Jewellers.
• Пересмотр стратегии в отношении синтетических алмазов: De Beers переоценивает свою стратегию в отношении лабораторно выращенных бриллиантов (бренд Lightbox) и намерена сократить их производство для ювелирных изделий, фокусируясь на дифференциации природных алмазов.
• Ценовая политика: Компания периодически поднимает цены на необработанные алмазы (например, на 15% для мелкого товара и от 5% до 12% для более крупных камней), стремясь стабилизировать доходы в условиях волатильности рынка.

Общие конкурентные аспекты

Помимо индивидуальных стратегий гигантов, существуют общие конкурентные аспекты, влияющие на всю отрасль:

• Консолидация в мидстрим-сегменте: Несмотря на высокую фрагментацию (около 5 тысяч компаний-огранщиков), наблюдается тенденция к консолидации в сегменте обработки (midstream), что является ответом на низкую маржинальность и высокую конкуренцию.
• Доступ к финансированию: Доступ к кредитному финансированию имеет критическое значение для компаний-огранщиков, поскольку свыше половины инвестиций в оборотный капитал осуществляется за счет заемных средств. Удорожание кредитов, как это наблюдалось в 2023–2024 годах, оказывает существенное давление на этот сегмент.

Геоэкономические, политические факторы и регулирование

Функционирование и конкуренция в мировой алмазной отрасли находятся под значительным влиянием целого ряда геоэкономических и политических факторов, а также международных и национальных регуляторных механизмов.

Кимберлийский процесс

Кимберлийский процесс (КП) — это международная схема сертификации необработанных алмазов, созданная в 2003 году. Его главная цель — предотвратить попадание так называемых «конфликтных» алмазов на мировой рынок. «Конфликтные» алмазы определяются как необработанные алмазы, используемые повстанческими движениями или их союзниками для финансирования вооруженных конфликтов, направленных против законных правительств.

Основные характеристики КП:

• Цель: защита легальной торговли алмазным сырьем и обеспечение этичности цепочки поставок.
• Результаты: за время функционирования КП доля «конфликтных» алмазов на мировом рынке снизилась с 15% до менее 1%, что свидетельствует о его эффективности.
• Участники: в КП участвуют 85 государств и региональных организаций, включая Европейский союз.
• Роль России: Российская Федерация присоединилась к КП в 2003 году, активно участвуя в его работе. Россия была вице-председателем в 2019 году и председателем в 2020 году, а также председательствовала в 2005 году. Россия рассматривает КП как эффективный инструмент для пресечения проникновения «конфликтных» алмазов и укрепления национальных систем контроля оборота.

Законодательное регулирование в Российской Федерации

Национальное законодательство играет ключевую роль в регулировании алмазной отрасли. В Российской Федерации основные правовые основы устанавливает Федеральный закон № 41-ФЗ от 26 марта 1998 года «О драгоценных металлах и драгоценных камнях». Этот закон регулирует весь спектр операций с драгоценными металлами и камнями, включая:

• Геологическое изучение и разведку.
• Добычу и производство.
• Использование и обращение.

Закон определяет государственную монополию на определённые операции, принципы государственного регулирования, полномочия органов власти, условия функционирования рынка, а также устанавливает статус Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации (Гохран России).

Геоэкономические и политические факторы

Геополитические факторы продолжают играть важнейшую роль в формировании алмазной политики России и всей мировой отрасли.

• Макроэкономическая нестабильность: Глобальная макроэкономическая нестабильность оказывает прямое влияние на конечный спрос на ведущих рынках потребления ювелирных украшений. Например, стоимость драгоценного металла и бриллианта (от 0,30 карата) может составлять до 80% отпускной цены золотого ювелирного изделия, что делает ювелирное производство материалоемким и чувствительным к динамике мировых цен на сырье и курсу национальной валюты. Замедление экономики Китая и макроэкономическое давление в США также привели к падению спроса. Мировой финансовый кризис 1997-1998 годов, например, привел к существенному сокращению спроса на бриллианты, избытку алмазного сырья и снижению цен.
• Санкции против российской алмазной отрасли: В 2022 году «АЛРОСА» столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением. США ввели запрет на прямой импорт российских алмазов и бриллиантов.
  • Адаптация: «АЛРОСА» частично адаптировалась к новым условиям, перенаправив большую часть необработанных алмазов на огранку в Индию, после чего камни поступают на мировой рынок уже как бриллианты индийского происхождения. Россия также активно развивает долгосрочные партнерские отношения в Африке, например, с Намибией, для обеспечения экономического суверенитета и технологического сотрудничества в области добычи ресурсов.
  • Новые ограничения: С 1 марта 2024 года вступил в силу новый режим европейских санкций, запрещающий поставки в страны ЕС и G7 российской продукции весом от 1 карата, даже если она была обработана за пределами России. С 1 сентября 2024 года также введен запрет на импорт выращенных в лаборатории бриллиантов, ювелирных изделий и часов, содержащих бриллианты из российского сырья.
  • Влияние на рынок: Санкции вызвали обеспокоенность во Всемирном алмазном центре Антверпена из-за замедления поставок и увеличения расходов. Торговля алмазами в Бельгии сократилась на 25% в 2024 году, а импорт алмазов в Антверпен сократился минимум на 25% по сравнению с предыдущим годом из-за санкций G7 против российских алмазов, что привело к задержкам поставок и штрафам. До 2023 года поставки необработанных алмазов из России в ЕС сократились в четыре раза, до 285 млн евро, хотя в 2021 году рынок ЕС обеспечивал треть выручки «АЛРОСА». Доля России в денежном выражении в мировой добыче снизилась на 28,6% из-за санкций и переориентации на более мелкие камни. Эти ограничения создают трудности для всей мировой цепочки поставок, вынуждая Россию перенаправлять экспортные потоки в ОАЭ, Индию и Гонконг. В марте 2025 года Гохран России начал закупать алмазы у «АЛРОСА» на регулярной основе для стабилизации ситуации.
• Роль ОАЭ (Дубай): В условиях изменения геополитического ландшафта Дубай стал крупнейшим в мире центром торговли необработанными алмазами в 2021 году, обогнав Бельгию. Рост значимости Дубая как мирового центра торговли алмазами объясняется его популярностью как места отдыха, высоким уровнем безопасности и жизни, а также особыми условиями для бизнеса, включая политику свободной торговли. Дубайская алмазная биржа и Дубайский центр биржевых товаров (DMCC) предлагают преференции для ведения бизнеса, привлекая торговые потоки со всего мира.

Заключение

Мировая алмазная отрасль представляет собой сложную и динамичную систему, находящуюся под воздействием технологических инноваций, меняющихся потребительских предпочтений и геополитических факторов. Ее структура, включающая добычу (upstream), обработку и огранку (midstream), а также торговлю и розницу (downstream), демонстрирует олигополистические черты, где доминируют несколько крупных игроков, таких как российская АЛРОСА и британская De Beers. При этом добыча алмазов является самой высокомаржинальной частью цепочки создания стоимости, что отличает отрасль от общих экономических тенденций.

Россия занимает центральное место в глобальном алмазном комплексе, располагая крупнейшими в мире запасами и являясь ведущим мировым добытчиком алмазов. Компания АЛРОСА, обладающая крупнейшими ресурсными базами и вертикально интегрированной структурой, активно реализует стратегические инициативы, направленные на восполнение минерально-сырьевой базы, диверсификацию бизнеса (например, в золотодобычу), внедрение передовых технологий (ИИ, машинное зрение) и развитие собственной сбытовой сети и ювелирного бренда. Уникальная «Русская огранка» остается важным символом качества и происхождения российских бриллиантов.

Среди ключевых тенденций и вызовов выделяются нестабильная динамика цен, значительный рост рынка синтетических алмазов, которые становятся все более конкурентоспособными благодаря снижению себестоимости и улучшению качества. Изменение потребительского спроса проявляется в снижении интереса к натуральным бриллиантам на традиционных рынках, росте спроса на крупные и этически добытые камни, а также в активном развитии онлайн-продаж ювелирных изделий. Отрасль также сталкивается с вызовом снижения объемов добычи природных алмазов и угрозой дефицита сырья в долгосрочной перспективе.

Геоэкономические и политические факторы, такие как Кимберлийский процесс, направленный на борьбу с «конфликтными» алмазами, и национальное законодательство, формируют правовую и этическую основу функционирования рынка. Санкционное давление на российскую алмазную отрасль привело к переориентации торговых потоков и увеличению роли новых центров торговли, таких как ОАЭ (Дубай), который стремительно укрепляет свои позиции как мировой хаб.

В целом, мировая алмазная отрасль переживает период значительных изменений. Успех ведущих игроков и стран будет зависеть от их способности к адаптации, внедрению инноваций, эффективному управлению ресурсной базой и стратегическому позиционированию в условиях усиления конкуренции и меняющихся глобальных условий. Роль России и АЛРОСА, несмотря на геополитические вызовы, остается фундаментальной, и их стратегические решения будут определять значительную часть будущего этой уникальной индустрии.

Список использованной литературы

1. О драгоценных металлах и драгоценных камнях: Федеральный закон от 26.03.1998 N 41-ФЗ (ред. от 29.12.2022).
2. Об утверждении правил учета и хранения драгоценных металлов, драгоценных камней и продукции из них, а также ведения соответствующей отчетности: Постановление Правительства РФ от 28.09.2000 N 731. Об обеспечении постоянного государственного контроля за добычей, производством, переработкой и использованием, учетом и хранением драгоценных металлов и драгоценных камней: Приказ Минфина РФ от 28.07.1999 N 201 (ред. от 16.01.2003).
3. Тесленко В.В. Организация торговли драгоценными камнями. Первое издание. М.: Инфра-М, 1997. С. 64.
4. Rap.net. 2006-03-01.
5. Газета.ру.
6. РИА «Новости».
7. ИАЦ «Минерал» по материалам Diamonds.Net. 2006-04-09.
8. Шкадов М. Алмазы и золото России. «На алмазном рынке должен быть регулятор». 06-07-2006. URL: www.womanman.ru
9. Официальный сайт АФК «Алроса». URL: http://www.alrosa.ru
10. Кимберлийский процесс // Новый дипломатический словарь. URL: https://www.mid.ru/ru/foreign_policy/glossary/1665476/ (дата обращения: 18.10.2025).
11. Кимберлийский процесс: история и результаты // Alrosa Diamonds. URL: https://alrosadiamonds.ru/blog/kimberliyskiy-protsess-istoriya-i-rezultaty/ (дата обращения: 18.10.2025).
12. Особенности экспорта алмазов из Дубая. URL: https://brokert.ru/osobennosti-eksporta-almazov-iz-dubaya/ (дата обращения: 18.10.2025).
13. ОАЭ становятся крупнейшим в мире центром торговли необработанными алмазами по мере того, как отрасль созывает алмазную конференцию в Дубае в 2022 году. URL: https://www.wam.ae/ru/details/1395303023028 (дата обращения: 18.10.2025).
14. Цены на алмазы. Разница между природными и лабораторными остается очень высокой 21.08.2025 // Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/ceny-na-almazy-raznica-mezhdu-prirodnymi-i-laboratornymi-ostaetsya-ochen-vysokojj-20250821-171500/ (дата обращения: 18.10.2025).
15. АЛРОСА: Устойчивое развитие как ключевой фактор успеха // Вести СПБ. URL: https://вести-спб.рф/alrosa-ustoychivoe-razvitie-kak-klyuchevoy-faktor-uspekha/ (дата обращения: 18.10.2025).
16. Стратегия // АЛРОСА. URL: https://www.alrosa.ru/the-company/our-business/strategy/ (дата обращения: 18.10.2025).
17. В 2024 году объем торговли алмазами в ОАЭ превысил US$40 млрд. URL: https://www.rough-polished.com/ru/news/140130.html (дата обращения: 18.10.2025).
18. Кимберлийский процесс: зачем нужна сертификация алмазов // Радио Свобода. URL: https://www.svob.org/a/1575822.html (дата обращения: 18.10.2025).
19. На рынке алмазов созданы условия для умеренного роста цен в ближайшие годы 06.06.2025 // Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/na-rynke-almazov-sozdany-usloviya-dlya-umerennogo-rosta-cen-v-blizhajshie-gody-20250606-150600/ (дата обращения: 18.10.2025).
20. Искусственные алмазы: Есть ли за ними будущее в ювелирном мире // Экспо-Ювелир. URL: https://expojeweller.ru/articles/iskusstvennye-almazy-est-li-za-nimi-budushchee-v-yuvelirnom-mire/ (дата обращения: 18.10.2025).
21. АЛРОСА рассказала о стратегических приоритетах на период до 2024 года // ЯСИА. URL: https://ysia.ru/alrosa-rasskazala-o-strategicheskih-prioritetah-na-period-do-2024-goda/ (дата обращения: 18.10.2025).
22. Российские алмазы: как развивается отрасль в условиях санкций? URL: https://dzen.ru/a/Zk6WcQ0K8E6U2k8J (дата обращения: 18.10.2025).
23. Наш бизнес // АЛРОСА. URL: https://www.alrosa.ru/the-company/our-business/ (дата обращения: 18.10.2025).
24. Синтетические алмазы – будущее новейших технологий // npral.ru. URL: https://npral.ru/articles/sinteticheskie-almazy-budushchee-noveyshih-tehnologiy (дата обращения: 18.10.2025).
25. Живые камни: как искусственные алмазы завоевывают рынок // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/tehnologii/359929-zhivye-kamni-kak-iskusstvennye-almazy-zavoevyvayut-rynok (дата обращения: 18.10.2025).
26. Синтетические алмазы: их производство, применение и перспективное будущее. URL: https://uvelir.info/articles/sinteticheskie-almazy-ih-proizvodstvo-primenenie-i-perspektivnoe-budushchee (дата обращения: 18.10.2025).
27. Бриллианты под давлением: глобальная алмазная отрасль в 2020–2021 годах // Bain & Company. URL: https://www.bain.com/ru/insights/global-diamond-industry-2020-2021-report/ (дата обращения: 18.10.2025).
28. МЕСТО ОАЭ НА МИРОВОМ АЛМАЗНОМ РЫНКЕ // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44274943 (дата обращения: 18.10.2025).
29. Аналитики спрогнозировали рост цен на природные алмазы на 50% в ближайшие годы // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/502120-analitiki-sprognozirovali-rost-cen-na-prirodnye-almazy-na-50-v-blizajsie-gody (дата обращения: 18.10.2025).
30. Торговые партнеры ОАЭ: импорт, экспорт, международная торговля // Бизнес Бутик. URL: https://biznes-butik.ru/blog/torgovye-partnery-oae/ (дата обращения: 18.10.2025).
31. Ежегодный аналитический отчет 2022 // ALROSA Diamond Exclusive. URL: https://alrosadiamonds.ru/upload/files/ALROSA_Diamonds_Annual_Report_2022.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
32. Цены на алмазы снижаются: разбираемся в причинах // Investing.com. URL: https://ru.investing.com/news/commodities-news/article-2430030 (дата обращения: 18.10.2025).
33. Рынок синтетического алмаза, отчет о доле и росте // Kings Research. URL: https://www.kingsresearch.com/synthetic-diamond-market (дата обращения: 18.10.2025).
34. Конкуренция гигантов: АЛРОСА и De Beers. URL: https://rough-polished.expert/articles/123169.html (дата обращения: 18.10.2025).
35. Новые грани: как технологии меняют алмазный рынок // Bain & Company. URL: https://www.bain.com/ru/insights/how-technology-is-reshaping-the-diamond-market/ (дата обращения: 18.10.2025).
36. De Beers и АЛРОСА: еще один способ сравнить эффективность алмазодобывающих гигантов // Rough-polished.expert. URL: https://rough-polished.expert/articles/124747.html (дата обращения: 18.10.2025).
37. Глобальная алмазная промышленность // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/globalnaya-almaznaya-promyshlennost/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
38. Основные задачи обеспечения устойчивого развития АК «АЛРОСА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-zadachi-obespecheniya-ustoychivogo-razvitiya-ak-alrosa/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
39. Стратегические и организационные изменения компаний на рынке алмазов и бриллиантов // Стратегии бизнеса. URL: https://business-strategy.com.ua/articles/strategicheskie-i-organizacionnye-izmeneniya-kompanij-na-rynke-almazov-i-brilliantov (дата обращения: 18.10.2025).
40. Мировой рынок алмазов насыщается новыми камнями 09.12.2024 // Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/mirovoiy-rynok-almazov-nasyshaetsya-novymi-kamnyami-20241209-170000/ (дата обращения: 18.10.2025).
41. Мировая добыча алмазов в 2025 году: риски достижения многолетних минимумов. URL: https://uvelir.info/articles/mirovaya-dobycha-almazov-v-2025-godu-riski-dostizheniya-mnogoletnih-minimumov (дата обращения: 18.10.2025).
42. Глобальные цепочки стоимости: что это такое? // Центр компетенций по взаимодействию с международными организациями. URL: https://cmd.hse.ru/news/153181817.html (дата обращения: 18.10.2025).
43. РОЛЬ ГЛОБАЛЬНЫХ ЦЕПОЧЕК СОЗДАНИЯ СТОИМОСТИ В МЕЖДУНАРОДНОМ БИЗНЕСЕ И УСЛОВИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БИЗНЕСА, ФОРМИРУЮЩИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-globalnyh-tsepochki-sozdaniya-stoimosti-v-mezhdunarodnom-biznese-i-usloviya-natsionalnogo-biznesa-formiruyuschie (дата обращения: 18.10.2025).
44. Алмазы (мировой рынок) // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%90%D0%BB%D0%BC%D0%B0%D0%B7%D1%8B_(%D0%BC%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA) (дата обращения: 18.10.2025).
45. Мировая добыча алмазов в 2023 году сократилась на 8%, Россия укрепила свои позиции // ALROSA Diamond Exclusive. URL: https://alrosadiamonds.ru/articles/mirovaya-dobycha-almazov-v-2023-godu-sokratilas-na-8-rossiya-ukrepila-svoi-pozitsii/ (дата обращения: 18.10.2025).
46. О рынке // АЛРОСА. URL: https://www.alrosa.ru/the-company/our-business/about-the-market/ (дата обращения: 18.10.2025).
47. СПЕЦИФИЧЕСКИЕ ЧЕРТЫ АЛМАЗНО-БРИЛЛИАНТОВОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=38340794 (дата обращения: 18.10.2025).
48. Алмазные биржи мира: рассказываем, как устроен рынок алмазов // Diamant.ua. URL: https://diamant.ua/news/almaznye-birzhi-mira-rasskazyvaem-kak-ustroen-rynok-almazov/ (дата обращения: 18.10.2025).
49. Как устроен рынок алмазов и какое место на нем занимает АЛРОСА // Open Broker. URL: https://journal.open-broker.ru/investments/kak-ustroen-rynok-almazov-i-kakoe-mesto-na-nem-zanimaet-alrosa/ (дата обращения: 18.10.2025).
50. АЛМАЗЫ. Мировой рейтинг стран. 2022 год // NEDRADV. URL: https://nedradv.ru/nedradv/ru/article/almazi-mirovoi-reiting-stran-2022-god-2023-08-01-09-00-00 (дата обращения: 18.10.2025).
51. Как устроена мировая алмазная торговля // Салон «Golden Gloss». URL: https://goldengloss.ru/kak-ustroena-mirovaya-almaznaya-torgovlya/ (дата обращения: 18.10.2025).
52. Огранки драгоценных камней // Ювелір Капітал. URL: https://juvelir-kapital.com.ua/blog/ogranki-dragotsennih-kamney/ (дата обращения: 18.10.2025).
53. Обзор отрасли: алмазодобывающая промышленность // Ювелир.INFO. URL: https://uvelir.info/articles/obzor_otrasli_almazodobyvayushaya_promyshlennost (дата обращения: 18.10.2025).
54. Что такое алмазная и бриллиантовая биржа // Alrosa Diamonds. URL: https://alrosadiamonds.ru/blog/chto-takoe-almaznaya-birzha/ (дата обращения: 18.10.2025).
55. Огранка рынка: как индустрия драгоценных камней переживает пандемию // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/diamond/2020/ (дата обращения: 18.10.2025).
56. Мировой рынок алмазов. URL: http://www.geokniga.org/bookfiles/geokniga/world_diamond_market.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
57. Алмазная и бриллиантовые биржи | Как формируются цены // Diamonds-expert.com. URL: https://diamonds-expert.com/almaznaya-birzha/ (дата обращения: 18.10.2025).
58. Мировые алмазные центры: кто выигрывает больше всех // Ювелирное обозрение. URL: https://uvelir.info/articles/mirovye_almaznye_tsentry_kto_vyigryvaet_bolshe_vsekh (дата обращения: 18.10.2025).
59. Покупка бриллиантов в качестве инвестиции? // Gold & Co — Вена. URL: https://www.gold-co.at/ru/pokupka-brilliantov-v-kachestve-investicii/ (дата обращения: 18.10.2025).
60. Виды огранки // Московский ювелирный завод. URL: https://miuz.ru/jewelry-centers/article/vidy-ogranki/ (дата обращения: 18.10.2025).
61. Бриллианты ALROSA Diamond Exclusive: эксклюзивные бриллианты для инвестиций, официальный сайт ALROSA Diamond Exclusive. URL: https://alrosadiamonds.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
62. Обзор мирового ювелирного рынка за июнь 2024 года // Русский Ювелир. URL: https://rough-polished.expert/articles/140222.html (дата обращения: 18.10.2025).
63. Структура и эволюция мирового рынка алмазов // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-i-evolyutsiya-mirovogo-rynka-almazov/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
64. Мировой рынок ювелирных изделий с бриллиантами, вероятно, не вырастет в этом году — De Beers // Русский Ювелир. URL: https://rough-polished.expert/articles/123168.html (дата обращения: 18.10.2025).
65. Официальный интернет-магазин Московского ювелирного завода MIUZ Diamonds. URL: https://miuz.ru/ (дата обращения: 18.10.2025).
66. Рынок ювелирной розницы 2024: текущее состояние и прогнозы // Uvelir.INFO. URL: https://uvelir.info/articles/rynok_yuvelirnoy_roznitsy_2024_tekushchee_sostoyanie_i_prognozy (дата обращения: 18.10.2025).
67. Бриллиантовый рынок накаляется // Ювелир.INFO. URL: https://uvelir.info/articles/brilliantovyj_rynok_nakalyaetsya (дата обращения: 18.10.2025).
68. ИССЛЕДОВАНИЕ АСПЕКТОВ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ «АЛРОСА» НА МИРОВОМ РЫНКЕ АЛМАЗОВ // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=43936611 (дата обращения: 18.10.2025).
69. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ АЛМАЗНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-mirovoy-almaznoy-promyshlennosti/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
70. Огранка // Центр обучения по ювелирным изделиям. URL: https://www.russian-golds.ru/jewelry-articles/ogranka-brillianta.html (дата обращения: 18.10.2025).
71. Цепочка создания стоимости. URL: https://www.cfin.ru/management/strategy/valuechain.shtml (дата обращения: 18.10.2025).
72. Состояние и тенденции развития мировой алмазодобывающей промышленности // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=16362879 (дата обращения: 18.10.2025).
73. Факторы конкуренции на мировом рынке алмазного сырья // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-konkurentsii-na-mirovom-rynke-almaznogo-syrya/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
74. Глава 1 // МГИМО. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/d03/d038379f8a370e443833299c277f0a7b.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
75. Концепция стратегического развития алмазно-бриллиантового комплекса России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptsiya-strategicheskogo-razvitiya-almazno-brilliantovogo-kompleksa-rossii/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
76. Алмазный рынок: новые технологические стратегии и трансформация производственно-сбытовых цепочек // Tebiz Group. URL: https://tebiz.ru/articles/almaznyy-rynok-novye-tekhnologicheskie-strategii-i-transformatsiya-proizvodstvenno-sbytovykh-tsepoch/ (дата обращения: 18.10.2025).
77. Проект «Алмазно-бриллиантовый комплекс России» // Обучонок. URL: https://obuchonok.ru/node/10900 (дата обращения: 18.10.2025).
78. «Алмазно-бриллиантовый комплекс» // Яндекс Кью. URL: https://yandex.ru/q/question/almazno_brilliantovyi_kompleks_4f849ff0/ (дата обращения: 18.10.2025).
79. Путь бриллианта // YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=kYJq30u7y_Q (дата обращения: 18.10.2025).
80. Геополитический фактор в политике России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/geopoliticheskiy-faktor-v-politike-rossii/viewer (дата обращения: 18.10.2025).
81. Алмазы (рынок России) // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%90%D0%BB%D0%BC%D0%B0%D0%B7%D1%8B_(%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8) (дата обращения: 18.10.2025).