Как написать курсовую по анализу финансового состояния предприятия — пошаговая методика с примером

Анализ финансового состояния — это ключевой инструмент для оценки здоровья и потенциала любой компании. Он служит индикатором ее конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности и надежности в качестве делового партнера. Для студента, выполняющего курсовую работу, важно не просто рассчитать показатели, а понять логику исследования и его практическую значимость. Цель данной работы — провести комплексную оценку финансового состояния предприятия на основе его отчетности, выявить ключевые проблемы и разработать рекомендации по их устранению. Для достижения этой цели необходимо решить ряд последовательных задач:

• Изучить теоретические основы и выбрать методики анализа.
• Проанализировать динамику и структуру активов и пассивов предприятия.
• Оценить уровень его ликвидности и платежеспособности.
• Исследовать показатели финансовой устойчивости.
• Рассчитать и интерпретировать коэффициенты рентабельности и деловой активности.
• Обобщить результаты и сформулировать обоснованные выводы и рекомендации.

После того как мы определили, зачем и что мы будем исследовать, необходимо выбрать и обосновать инструментарий, который поможет нам достичь поставленной цели.

Глава 1. Как выбрать методику и подготовить теоретическую базу для анализа

Теоретическая глава курсовой работы закладывает фундамент для всего последующего практического исследования. Ее цель — продемонстрировать понимание ключевых концепций и инструментов финансового анализа. Основными источниками данных для любого аналитика служат официальные формы отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Для проведения всесторонней оценки в курсовой работе необходимо использовать комплексный подход, включающий несколько основных методов анализа:

• Горизонтальный анализ — сравнение показателей отчетности с данными предыдущих периодов для выявления тенденций (трендов).
• Вертикальный анализ — определение структуры активов и пассивов, расчет доли каждой статьи в общем итоге для оценки их значимости.
• Коэффициентный анализ — расчет и интерпретация относительных показателей (коэффициентов), которые раскрывают различные аспекты финансового состояния.

Этот комплексный подход позволяет не просто констатировать изменения, а вскрывать причинно-следственные связи между различными показателями. Чтобы придать работе академический вес и теоретическую глубину, рекомендуется ссылаться на труды признанных экспертов в области финансового анализа, таких как Г. В. Савицкая, В. В. Ковалев, А. Д. Шеремет. Опора на их методики покажет ваше владение темой и серьезный подход к исследованию.

Теперь, когда теоретический инструментарий ясен, мы можем перейти к первому шагу практического анализа — изучению общей картины финансового положения через структуру баланса.

Глава 2. Практический анализ. С чего начать и как исследовать структуру баланса

Первый этап практической части курсовой работы — это анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса. Он дает общее представление о финансовом положении предприятия и готовит почву для более глубоких выводов. Анализ проводится в два этапа.

Сначала выполняется вертикальный анализ, в ходе которого определяется удельный вес каждой статьи в общем итоге активов и пассивов. Это позволяет увидеть, из чего состоят ресурсы компании и за счет каких источников они сформированы. Например, можно оценить долю внеоборотных и оборотных активов или соотношение собственного и заемного капитала.

Затем проводится горизонтальный анализ, где рассчитываются абсолютные и относительные (темпы роста или снижения) изменения статей баланса по сравнению с предыдущим периодом. Этот метод позволяет выявить ключевые тенденции. Например, значительный рост внеоборотных активов может свидетельствовать об инвестиционной активности и расширении производства. В то же время, опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с ростом выручки может сигнализировать о нарастающих проблемах с платежеспособностью.

Общая структура баланса дала нам первую пищу для размышлений, но это лишь верхушка айсберга. Для более глубокого понимания ситуации необходимо рассчитать и проанализировать конкретные финансовые коэффициенты, и начнем мы с оценки способности компании отвечать по своим обязательствам.

Оценка ликвидности и платежеспособности как проверка на «жизнеспособность»

Ликвидность — это способность компании быстро продать свои активы для погашения текущих (краткосрочных) обязательств. Платежеспособность — более общее понятие, означающее способность своевременно и в полном объеме выполнять все свои финансовые обязательства. Для оценки этого аспекта рассчитывают три ключевых коэффициента.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочных долгов предприятие может погасить немедленно за счет самых ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Нормативное значение — 0.2 и выше.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. Демонстрирует способность компании выполнять текущие обязательства за счет денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности. Рекомендуемый диапазон — от 0.8 до 1.0.
3. Коэффициент текущей ликвидности. Это самый общий показатель, который отражает, в какой степени все оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущих долгов. Нормативное значение — более 2.

Интерпретация этих показателей должна быть комплексной. Слишком низкие значения сигнализируют о высоком риске неплатежей. Однако значительное превышение нормативов также может быть негативным признаком, указывающим на неэффективное использование ресурсов, например, избыточное накопление запасов или денежных средств на счетах.

Мы оценили, способна ли компания выжить в краткосрочной перспективе. Теперь необходимо заглянуть дальше и проанализировать ее стратегическую, долгосрочную финансовую устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости — фундамент долгосрочного развития

Финансовая устойчивость характеризует способность предприятия финансировать свою деятельность и развиваться в долгосрочной перспективе, сохраняя независимость от внешних кредиторов. Это один из важнейших показателей, отражающий стратегическую стабильность бизнеса. Анализ строится на оценке структуры капитала и его способности покрывать активы.

Ключевыми показателями в этом блоке являются:

• Коэффициент автономии (независимости). Показывает долю собственного капитала в общей сумме активов. Чем выше этот показатель, тем более независима компания от заемных средств. Нормативное значение — не менее 0.5.
• Коэффициент финансовой зависимости. Рассчитывается как соотношение заемного и собственного капитала. Он наглядно демонстрирует, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных, и характеризует степень риска.
• Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами. Определяет, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Недостаток этих средств указывает на то, что компания вынуждена покрывать свои текущие потребности за счет краткосрочных кредитов.

Именно этот блок анализа показывает, насколько прочен финансовый фундамент компании и способна ли она противостоять внешним экономическим шокам. Высокая зависимость от кредиторов делает бизнес уязвимым к изменениям процентных ставок и общей рыночной конъюнктуры.

Мы убедились, что компания устойчива (или выявили проблемы). Но устойчивость сама по себе не гарантирует успеха. Следующий логический шаг — выяснить, насколько эффективно предприятие использует свои активы для получения прибыли.

Исследование деловой активности и рентабельности. Насколько эффективно работает бизнес?

Этот аналитический блок состоит из двух взаимосвязанных частей. Деловая активность показывает интенсивность и эффективность использования ресурсов компании, а рентабельность — финансовую отдачу от ее деятельности.

Анализ деловой активности проводится через расчет показателей оборачиваемости, которые показывают, сколько раз за период компания «оборачивает» свои активы или обязательства. Ключевые из них:

• Оборачиваемость активов: показывает, сколько выручки генерирует каждый рубль, вложенный в активы.
• Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности: сравнительный анализ скорости погашения этих двух видов долга помогает оценить политику расчетов компании с клиентами и поставщиками.

Анализ рентабельности является итоговым индикатором успешности бизнеса. Он показывает, насколько прибыльна деятельность компании. Основные показатели:

• Рентабельность продаж (ROS): какая доля прибыли содержится в каждом рубле выручки.
• Рентабельность активов (ROA): демонстрирует способность активов компании генерировать прибыль.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): ключевой для инвесторов показатель, отражающий отдачу на вложенный ими капитал.

Эти показатели необходимо анализировать в динамике. Например, рост оборачиваемости при снижении рентабельности продаж может говорить о том, что компания наращивает сбыт за счет невыгодного снижения цен.

Мы провели всесторонний анализ по разным направлениям и получили набор данных и выводов. Финальная задача практической части — собрать эту мозаику в единую картину.

По результатам проведенного анализа можно сформировать целостное заключение о финансовом состоянии предприятия. Например, анализ мог показать, что, несмотря на рост выручки, общее финансовое положение компании ухудшилось. Это могло произойти по нескольким взаимосвязанным причинам.

Снижение коэффициентов ликвидности было вызвано опережающим ростом запасов, что также подтверждается замедлением их оборачиваемости. При этом финансовая устойчивость остается на приемлемом уровне благодаря нераспределенной прибыли прошлых лет, что создает определенный запас прочности. Однако падение рентабельности продаж свидетельствует о росте издержек, который не был компенсирован увеличением объемов реализации.

Таким образом, главной задачей заключения является выявление таких причинно-следственных связей и четкое определение ключевых проблемных зон, которые требуют управленческого вмешательства.

Когда ключевые проблемы четко определены и обоснованы, мы можем перейти к финальному и самому главному этапу курсовой работы — разработке практических решений.

Разработка и обоснование рекомендаций по улучшению финансового состояния

Этот раздел превращает курсовую работу из теоретического упражнения в практически значимое исследование. Каждая рекомендация должна логически вытекать из проблем, выявленных в ходе анализа, и быть конкретной, измеримой и реалистичной.

Например, если анализ выявил следующие проблемы, можно предложить такие решения:

• Проблема: Низкая ликвидность, вызванная ростом просроченной дебиторской задолженности.
  Рекомендация: Разработать и внедрить новую кредитную политику для покупателей, включающую ужесточение кредитных лимитов, систему скидок за предоплату и более активную претензионную работу с должниками.
• Проблема: Снижение рентабельности из-за роста себестоимости.
  Рекомендация: Провести анализ структуры затрат, найти возможности для оптимизации (например, поиск альтернативных поставщиков сырья, внедрение энергосберегающих технологий).

В итоговом выводе по курсовой работе следует подчеркнуть, что поставленная во введении цель была достигнута, все задачи решены, а предложенные мероприятия являются частью общей финансовой стратегии и направлены на укрепление финансового состояния предприятия.

Список использованной литературы

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2003. 180 с.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2005. 128 с.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось 89, 2003. 80 с.
4. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2004. №10. С. 64-66.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2003. 218 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2004. 384 с.
7. Баранова И.В., Болгова Е.К., Сидоенко С.Ю., Фадейкина Н.В. Методические указания по написанию, оформлению и защите дипломных услуг. Новосибирск: СИФБД, 2005. 36 с.
8. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 2003. 113 с.
9. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника Центр Эльга, 2004. 306 с.
10. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Новосибирск: СИФБД, 2004. 50 с.
11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2006. 208 с.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2003. 216 с.
13. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2003. 113 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2004. 208 с.
15. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы Юнити, 2003. 258 с.
16. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 2005. 248 с.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005. 514 с.
18. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. 192 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. 512 с.
20. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 2003. 114 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2003. 319 с.
22. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. Новосибирск, 2003. 136 с.
23. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.
24. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение ФУДН от 13.08.94. № 31- р.
25. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ . М.: Бухгалтерский учет, 2004. 80 с.
26. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 2003. 316 с.
27. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 2003. 187 с.
28. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. С-П.: Химия, 2003. 260 с.
29. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистиа, 2003. 103 с.
30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Финансы и статистика, 2004. 118 с.
31. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 2003. 268 с.
32. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. С.Ю. Наумова. Издательство саратовского университета, 2003. 268 с.
33. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 2003. 420 с.
34. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 2003. 247 с.
35. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2005. 216 с.
36. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Помека. М.: Финансы Юнити, 2003. 378 с.
37. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. Курган, 2003. 93 с.
38. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. Новосибирск, 2003. 409 с.
39. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. М.: Экономика, 2003. 98 с.
40. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М. Дело ЛТД, 2005. 134 с.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2004. 512 с.