Пример готовой курсовой работы по предмету: Ценообразование и оценка бизнеса
Содержание
Оглавление
Введение 3
1. Теоретические основы и концепция метода Монте-Карло в количественном анализе рисков инвестиционного проекта 4
2. Методологические принципы учёта и управления рисками методом Монте-Карло в инвестиционных расчетах 12
3. Пример построение математической модели 16
Заключение 23
Список использованной литературы 24
Выдержка из текста
Введение
Реализация любого инвестиционного проекта сопряжена с различными видами рисков, обусловленных наличием неопределенности в хозяйственной деятельности организации. Основанием для возникновения рисков является неполнота исходной информации. Различие между риском и неопределенностью состоит в том, что когда мы говорим о риске, то имеем в виду вероятность наступления рискового события, если же речи идет о неопределенности, то определить вероятность наступления, связанного с ней события невозможно. Математическое же определение риска — это сочетание вероятности и последствий наступления событий.
Одним из методов, позволяющих учитывать влияние неопределенности на эффективность инвестиционного проекта, является имитационное моделирование по методу Монте-Карло. Реализация этого способа анализа рисков сложна, но результаты анализа играют важную роль как при оценке влияния неопределенности на показатели эффективности, так и при определении общего уровня риска инвестиционного проекта. Оценка рисков инвестиционных проектов по метопу Монте-Карло основано на том, что при известных законах распределения экзогенных переменных можно с помощью определенной методики получить не единственное значение, а распределение результирующего показателя. Подбор законов распределения экзогенных переменных осуществляется как на данных объективных наблюдений, так и на экспертных оценках.
Список использованной литературы
Список использованной литературы
1. Вилсон У.Л. Microsoft Excel: анализ данных и построение бизнес-моделей / У.Л. Вилсон; пер. с англ. – М.: Издательско-торговый дом «Русская Редакция», 2005. – 576 с.
2. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика: учеб. пособ. для вузов / В.Е.Гмурман. – 11-е изд. – М.: Высш. школа., 2005. – 479 с.
3. Ермаков С.М. Методы Монте-Карло и смежные вопросы / С.М.Ермаков. – М.: Наука, 1975. – 471 с.
4. Мур Д. Экономическое моделирование в Microsoft EXCEL / Д. Мур, Л.Р. Уэдерфорд. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2004. – 1024 с.
5. Спыну К. В. Совершенствование методики оценки экономической эффективности инновационных проектов в нефтегазовом секторе [Электронный ресурс]: магистерская диссертация. — Санкт-Петербург, 2014. —http://dl.unilib.neva.ru/dl/2/4531.pdf >.
6. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски – оценка, управление. М.: Дашков и К, 2004. – 534 с.
7. Metropolis N. The Monte Carlo method / N.Metropolis, S.Ulam. – J.Amer. Stat. Assoc.A949)44, № 247, Р.335 – 341
