Пример готовой курсовой работы по предмету: Банковское дело
Содержание
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 5
РАЗДЕЛ 2 7
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30
Приложения 31
ПРИЛОЖЕНИЕ А СПЕЦИФИКАЦИЯ на опцион Газпрома 31
Выдержка из текста
ВВЕДЕНИЕ
Производные финансовые инструменты позволяют довольно эффективно «делиться» или полностью передавать риск тем финансовым институтам или частным лицам, которые готовы принимать эти риски на себя и требуют за это оплату в значительно меньших объемах, чем принимаемые обязательства.
Причиной, по которой деривативные контракты позволяют реализовывать инвестиционные стратегии, является то, что инвестировать напрямую в базовый актив – шаг дорогостоящий, а часто и невозможный.
В целях управления рисками могут использоваться следующие виды деривативов: фьючерсные,форвардные опционные и своповые контракты.
Для инвестора оценка стоимости опционов – это, прежде всего, возможность страхования своих рисков. Оценка опциона является, прежде всего, возможностью для инвестора оградить себя от финансовых потерь, спрогнозировать вероятность получения дохода, а также размер этого дохода с учетом рыночных колебаний цен.
В связи с этим тема работы представляется актуальной и интересной для изучения. При том, что существует достаточно много литературы по вопросам оценки стоимости финансовых инструментов, на практике возникает множество вопросов по выбору метода стоимости и интерпретации полученных результатов.
Целью работы является оценить стоимость опциона как финансового инструмента на примере опционов эмитента ОАО «Газпром».
Задачами работы является:
- раскрыть понятие «опцион», «колл опцион», «пут опцион»;
- рассмотреть нормативно-правовую базу, применяемую для учета и анализа такого производного финансового инструмента как опцион;
- рассмотреть основные методы оценки стоимости опционов и их применение;
- проанализировать рассчитанную стоимость опционов..
Структура работы построена следующим образом: в первой главе рассмотрены теоретические основы оценки производных финансовых инструментов как опцион. Вторая глава целиком посвящена методам оценки стоимости финансовых инструментов, в частности опционов, расчету стоимости и анализу полученных результатов.
При написании работы использовался материал из отечественных и зарубежных книг и интернет-ресурсов.
Список использованной литературы
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 29.07.98 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
2. Приказ ФСФР России от 04.10.2011 № 11-46/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.
3. Приказ Минэкономики России от
2. июля 2007 г. № 254 « Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО № 3).
4. Приказ Минэкономразвития России от 29 сентября 2006 г. №
30. «Об утверждении Положения о порядке проведения экспертизы отчета об оценке ценных бумаг, требованиях о порядке выбора саморегулируемой организации оценщиков, осуществляющих проведение экспертизы» и др.
5. Косорукова И.В., С.А.Секачев, М.А. Шуклина М.А. Оценка стоимости ценных бумаг и бизнеса», МФПА,2011.
6. Журнал «Оценочная деятельность»
7. Журнал «Государственное имущество»
8. Журнал «Акционерное общество»
9. Вестник ФСФР России
23. Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы. М.: Вега, 2010.
24. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. — М: ИНФРА-М, 2006.
25. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. – М.: ТОО Тривола, 2010.
26. An Introduction to Derivative Securities, Financial Markets, and Risk Management by Robert A. Jarrow and Arkadev Chatterjea (Feb 14, 2013)
27. http://rts.micex.ru/
28. www. finam.ru
