Пример готовой курсовой работы по предмету: Деньги и кредит
Введение
1. Теоретические основы функционирования паевых инвестиционных фондов
1.1. Понятие и сущность паевых инвестиционных фондов
1.2. Виды паевых инвестиционных фондов
1.3. Механизм работы паевого фонда
2. Паевые инвестиционные фонды в Российской федерации
2.1. История возникновения ПИФ в России
2.2. Развитие паевых инвестиционных фондов
2.3. Проблемы развития ПИФ в России
2.4. Влияние экономического кризиса на функционирование паевых инвестиционных фондов
2.5. Перспективы развития деятельности паевых инвестиционных фондов в России
3. Анализ деятельности паевых инвестиционных фондов
3.1. Оценка деятельности ПИФ в России
3.2. Анализ экономических показателей паевых инвестиционных фондов
3.3. Рассмотрение методов управления ПИФом. Оценка эффективности управления фондом
3.4. Преимущества паевых инвестиционных фондов
Заключение
Список литературы
Содержание
Выдержка из текста
Практическая значимость работы. Результаты исследования можно применять в образовательном процессе по специальности «Финансы», использовать для целей оценки доходности и эффективности деятельности по управлению ПИФами, для целей оценки надежности инвестиционных фондов контролирующими и регулирующими органами и пр.
управления рисками использовались труды Н.И. Берзона, О.А. Кандинской, Р.К. Мертона, Э.Л. Наймана, Дж. Швагера и других. Однако, указанные авторы в своих работах касаются только формирования инвестиционного портфеля, с использованием исключительно акций и облигаций. Поэтому разработки данных авторов в области формирования инвестиционного портфеля при применении их на рынке паевых инвестиционных фондов не учитывают специфики рынка коллективных инвестиций. Существенный вклад в исследование коллективного инвестирования, в том числе паевых инвестиционных фондов, внесли М.Е. Капитан, М. Королюк, А.О. Недосекина, А.В. Новиков и другие. Информационной базой исследования выступают базы данных наиболее известных российских управляющих компаний. В работе использовались нормативные акты, регулирующие деятельность паевых инвестиционных фондов в России.
В первой главе дается представление о паевых инвестиционных фондах и банковских вкладах. Описывается история их развития, дается классификация, раскрывается сущность. Так же в данной главе раскрываются такие вопросы, как налогообложение паевых инвестиционных фондов, инвестиционные риски и стратегии.
В первой части работы раскрыто сущность и понятие паевых инвестиционных фондов в РФ, приведены данные по опыту работы паевых фондов зарубежом, в заключение дана оценка, анализ и прогноз развития закрытых паевых инвестиционных фондов в России.
Актуальность темы работы обуславливает то, что одной из важнейших проблем, стоящих сегодня перед Россией, является обеспечение экономического роста. Мировой опыт показывает, что достижение этой цели в значительной степени зависит от процесса привлечения свободных денежных средств населения, их аккумуляции и использования в качестве инвестиций с целью дальнейшего направления их в производственную и социальную сферу.
Цель данной работы заключена в исследовании особенностей развития российской системы паевых инвестиционных фондов, а также разработке основных рекомендаций по ее совершенствованию.- разработать направления по совершенствованию работы паевых инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг Росиии.Объектом работы выступает система паевых инвестиционных фондов в российских условиях.
Учредитель доверительного управления (инвестор) передает свое имущество (денежные средства и иное имущество) управляющей компании для включения его в состав ПИФ с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.
Именно поэтому особой популярностью у вкладчиков стали пользоваться паевые инвестиционные фонды. Благодаря успешному 2005 г., рядовые инвесторы некоторых паевых фондов смогли заработать до 100% годовых, следствием этого люди стали активно приобретать паи фондов различных управляющих компаний. Опыт зарубежных стран свидетельствует также о высокой инвестиционной значимости сбережений населения и необходимости развития коллективного инвестирования
Процесс инвестирования в паевые фонды сопряжен с многовариантностью, альтернативностью и риском. Инвесторы, готовые вкладывать свои средства, сталкиваются с проблемой оценки риска и перспектив инвестиций, гарантий возврата основной суммы инвестиций и получения дохода. Им достаточно трудно разобраться в многообразии паевых инвестиционных фондов, оценить риск вложений и сравнить по нему фонды. Кроме того, самостоятельная оценка индивидуального риска в условиях отсутствия действенной системы раскрытия информации о паевых фондах связана в большинстве случаев с неприемлемыми трудовыми, финансовыми и временными затратами.
Методом сбора данных можно считать мониторинг материалов печатных и электронных деловых и специализированных изданий, аналитических обзоров рынка; Интернет; материалов маркетинговых и консалтинговых компаний.
Список источников информации
1.Федеральный закон от
2. ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (с изменениями от
2. июня 2004 г.,
1. апреля 2006 г.)
2.«О порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда»: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 22.10.2003 N 03-42/пс.
3.«О минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд является сформированным»: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от
2. апреля 2002 г. N 15/пс.
4.«О типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом»: Постановление Правительства Российской Федерации от
2. августа 2002 г. N 633.
5.«Об утверждении положения о лицензировании деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами»: Постановление Правительства Российской Федерации от 4 июля 2002 г. N 495
6.«Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда»: Постановление ФКЦБ от
2. октября 2003г. № 03-41/пс.
7.«О требовании к величине собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами»: Постановление ФКЦБ от
2. марта 2002г. № 4/пс.
8.Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 27, ст. 2780).
9.«Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»: приказ Федеральная служба по финансовым рынкам от
3. марта 2005 г. N 05-8/пз-н.
10.Гражданский кодекс РФ. Все редакции 2002-2006г. С изменениями и дополнениями 2006г. – М.: Эксмо, 2006. – 416с.
11.Ворфоломеев А. закрытые ПИФы недвижимости в строительстве // Рынок ценных бумаг. – 2007. -№ 10.
12.Давыдик О.В. Достоинства и недостатки ПИФов как нового метода инвестирования // Безопасность бизнеса. — 2006. — № 4. — С. 36-37.
13.Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды / Под общей редакцией В. В. Семенихина. – М.: Эксмо, 2005.
14.Зверев В.А. Паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления: особенности вложения средств // Банковское дело. — 2006. — № 8. — С. 72-76.
15.Каночкина В.С. Законодательная организация функционирования ПИФов // Финансы. — 2007. — № 9. — С. 74-74.
16.Капитан М., Барановский Д. Паевые фонды: современный подход к управлению деньгами. – СПб.: Питер, 2008.
17.Макаров А.В. Инвестируем в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
– М.: Эксмо, 2005.
18.Макарчук З.В. Концептуальные противоречия в правовом регулировании деятельности паевых инвестиционных фондов в России // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Юридические науки. — 2000. — № 1. — С. 31-34.
19.Митрахович Т.Н. Тенденции формирования каналов распределения паевых инвестиционных фондов в России // Вестник Самарского государственного экономического университета. — 2007. — № 8. — С. 87-90.
20.Началов А.В. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
– М.: Статус-Кво 97, 2008.
21.Осипов Д. Закрытый ПИФ. // Финансовая газета. – 2006.- № 21.
22.Осипов Д.В. Открытые и интервальные ПИФы: налог на прибыль // Аудиторские ведомости.- 2007.-№ 5.
23.Перспектива паевых инвестиционных фондов. // газета Финансы.№ 38 – 2007.- 1 октября.
24.Петрова Ю.А. Как правильно вложить деньги. Паевые инвестиционные фонды. Ценные бумаги. Банковские вклады. Биржи. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.
25.ПИФы: холодное лето // РБК.- 2007. – сентябрь.
26.Рожкова И.В. Анализ эффективности работы паевых инвестиционных фондов // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. — 2008. — № 2. — С. 44-51.
27.Рожков А. ЗПИФ недвижимости в строительстве: перспективы для инвесторов. // Рынок ценных бумаг. – 2007. -№ 10.
28.Саркисянц А.Г. ОФБУ И ПИФы на рынке коллективных инвестиций // Финансы. — 2007. — № 7. — С. 52-54.
29.Секретарева О., Корнилов А. ЗПИФ. Объединяем, управляем и защищаем. // Консультант. – 2007.- № 9.
30.Семенова Е.Н. Особенности паевых инвестиционных фондов России // Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал) Mining informational and analytical bulletin (scientific and technical journal).
- 2005. — № 5. — С. 116-120.
31.Сулимов С. ПИФы для НПФов // Рынок ценных бумаг. — 2008. — № 5. — С. 45-47.
32.Трофимов Ю.С. Перспективы развития паевых инвестиционных фондов в России с учетом возможности использования зарубежного опыта // Финансы и кредит. — 2008. — № 10. — С. 27-33.
33.Трошкин Д. Оценка эффективности управления ОПИФ категории фондов акций // Рынок ценных бумаг. – 2007. -№ 15.
34.Харло Р.С. Анализ факторов развития паевых инвестиционных фондов в России // Финансовые исследования. — 2007. — № 15. — С. 51-62.
35.Хмыз О.В. Инвестиции взаимных фондов на финансовом рынке.// О.В. Хмыз // Финансовый вестник. – 2007.-№ 6.
36.Чулюков Ю. ПИФы: формирование, управление иконтроль // Рынок ценных бумаг. – 2006.- № 24.
37.Шарп У., Александер Г. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англ.- М.:ИНФРА-М, 1999 – XII,1028с.
38.Эрдман Г. 1000% за 5 лет, или Правда о паевых инвестиционных фондах. – М.: НТ Пресс, 2005.
39.Янукян Л.Б. Анализ и стратегические перспективы развития деятельности ПИФов в системе рыночных отношений РФ. // Финансы и кредит. – 2007. — № 17.
список литературы
