Анализ политики коммерческого банка в области управления ликвидностью на примере ПАО «Сбербанк»

Введение

Стабильность банковского сектора является краеугольным камнем современной экономики, а ключевую роль в ее обеспечении играет эффективное управление ликвидностью. Недостаточный уровень ликвидности часто выступает первым и самым грозным признаком серьезных финансовых затруднений, способных привести к неплатежеспособности и краху кредитной организации. Именно поэтому глубокое понимание механизмов управления ликвидностью представляет собой задачу первостепенной важности как для регуляторов, так и для самих участников рынка.

Целью данной курсовой работы является комплексное изучение и анализ политики коммерческого банка в области управления ликвидностью. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Рассмотреть теоретический базис и методологические подходы к управлению ликвидностью.
• Провести детальный анализ политики управления ликвидностью на примере лидера российского банковского сектора — ПАО «Сбербанк».
• Представить возможные направления и практические рекомендации по совершенствованию исследуемой политики.

Объектом исследования выступает ликвидность ПАО «Сбербанк», а предметом — проблемы, особенности и методы управления ликвидностью в современных экономических условиях. Теоретико-методологическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, нормативные акты Банка России, а также финансовая отчетность и внутренние документы анализируемого банка. В работе применялись методы системного подхода, сравнительного и финансового анализа, синтеза и статистических группировок.

Глава 1. Теоретические и методологические основы управления ликвидностью коммерческого банка

1.1. Сущность банковской ликвидности и факторы, ее определяющие

Под ликвидностью банка принято понимать его способность своевременно, в полном объеме и без существенных потерь выполнять свои денежные обязательства перед клиентами и контрагентами. Это фундаментальное понятие тесно переплетено с категориями платежеспособности и надежности. Если платежеспособность — это способность банка расплачиваться по обязательствам в установленные сроки, то ликвидность является необходимым условием для ее обеспечения. Таким образом, высокий уровень ликвидности формирует основу надежности банка в глазах вкладчиков, инвесторов и регулятора.

Центральной проблемой в управлении банковскими ресурсами является так называемая дилемма «ликвидность – рентабельность». Суть ее заключается в том, что высокоприбыльные активы (например, долгосрочные кредиты) зачастую обладают низкой ликвидностью, в то время как наиболее ликвидные активы (денежные средства в кассе и на корсчетах) приносят минимальный доход или не приносят его вовсе. Задача менеджмента банка — найти оптимальный баланс, при котором банк сможет выполнять свои обязательства, не упуская при этом возможностей для получения прибыли.

Для анализа и управления активы банка принято классифицировать по степени их ликвидности:

1. Высоколиквидные активы: денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах, обязательные резервы в ЦБ, государственные ценные бумаги.
2. Ликвидные активы: краткосрочные межбанковские кредиты, ценные бумаги с активным вторичным рынком, которые могут быть быстро реализованы.
3. Активы долгосрочной ликвидности: кредитный портфель, инвестиции в дочерние компании.
4. Низколиквидные и неликвидные активы: просроченная задолженность, здания, сооружения и прочее имущество банка.

На уровень ликвидности оказывает влияние множество факторов, которые можно разделить на внутренние и внешние. К внутренним относятся качество и структура активов и пассивов, эффективность менеджмента, репутация банка и его политика управления рисками. К внешним факторам относятся общая экономическая и политическая обстановка в стране, уровень инфляции, ключевая ставка Центрального банка и состояние межбанковского рынка.

1.2. Стратегии и методы управления банковской ликвидностью

Исторически сложилось несколько базовых теорий управления ликвидностью. Теория коммерческих ссуд предполагала, что ликвидность обеспечивается за счет краткосрочного, самоликвидирующегося кредитования реального сектора. Позже появилась теория перемещения активов, согласно которой банк может поддерживать ликвидность путем продажи части своих активов (например, ценных бумаг) на открытом рынке.

Современные подходы к управлению ликвидностью можно свести к трем основным стратегиям:

• Управление активами: формирование такой структуры активов (портфеля ценных бумаг, кредитов), которая позволяет при необходимости быстро мобилизовать денежные средства.
• Управление пассивами: привлечение средств с межбанковского рынка или от ЦБ в моменты возникновения дефицита ликвидности.
• Сбалансированное управление: комплексный подход, сочетающий методы управления как активами, так и пассивами для достижения оптимального результата.

Клювым внутренним документом, регламентирующим этот процесс, является «Политика по управлению ликвидностью». Она разрабатывается в соответствии с требованиями Банка России и, как правило, включает в себя следующие разделы: цели и задачи политики, ответственные органы и их полномочия, процедуры определения потребности в ликвидных средствах, методы анализа и контроля рисков, а также план действий в кризисных ситуациях.

На государственном уровне управление ликвидностью банковского сектора осуществляется Центральным банком РФ посредством установления обязательных нормативов, которые будут подробно рассмотрены в практической части данной работы.

Глава 2. Анализ и оценка политики управления ликвидностью на примере ПАО «Сбербанк»

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «Сбербанк»

ПАО «Сбербанк» — безусловный лидер банковской системы России, системообразующая кредитная организация с более чем 180-летней историей. Банк занимает доминирующее положение на рынке вкладов физических лиц и корпоративного кредитования, обладая самой широкой филиальной сетью по всей стране. Масштабы деятельности и ключевая роль в экономике РФ предъявляют особые требования к надежности, устойчивости и, следовательно, к политике управления ликвидностью Сбербанка.

Для оценки контекста управления ликвидностью необходимо провести анализ ключевых финансовых показателей банка за исследуемый период, например, с 2022 по 2024 год. Такой анализ должен включать изучение динамики следующих статей баланса:

• Структура активов: анализ доли кредитного портфеля, вложений в ценные бумаги, денежных средств и других высоколиквидных активов.
• Структура пассивов: оценка соотношения средств клиентов (физических и юридических лиц), средств других банков, выпущенных долговых обязательств и собственного капитала.
• Динамика прибыли и капитала: анализ роста чистой прибыли и достаточности собственного капитала, которые являются источником внутренней устойчивости банка.

Анализ этих показателей позволяет сделать вывод о финансовой мощи и стабильности ПАО «Сбербанк», что формирует фундамент для его политики управления ликвидностью. Огромная база диверсифицированных клиентских пассивов является естественным стабилизатором, снижающим риски внезапного оттока средств.

2.2. Анализ показателей ликвидности ПАО «Сбербанк» и их динамики

Оценка эффективности политики управления ликвидностью проводится на основе расчета и анализа обязательных нормативов, установленных Банком России. Ключевыми из них являются:

1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2): Показывает способность банка погасить свои обязательства до востребования в течение одного операционного дня. Минимально допустимое значение — 15%.
2. Норматив текущей ликвидности (Н3): Отражает риск потери платежеспособности в течение ближайших 30 дней. Рассчитывается как отношение ликвидных активов со сроком погашения до 30 дней к обязательствам с аналогичным сроком. Минимальное значение — 50%.
3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): Ограничивает риск, связанный с размещением средств в долгосрочные активы. Максимально допустимое значение — 120%.

Анализ политики Сбербанка предполагает расчет фактических значений этих нормативов за период 2022-2024 гг. и сравнение их с установленными ЦБ минимумами. Важно не только зафиксировать текущие значения, но и проанализировать их динамику, выявляя тенденции и причины возможных отклонений. Стабильное превышение нормативов с запасом свидетельствует об эффективной и консервативной политике управления ликвидностью.

Помимо нормативного анализа, применяется GAP-анализ (анализ разрывов ликвидности), при котором активы и пассивы банка группируются по срокам погашения. Положительный разрыв (активы превышают обязательства) в краткосрочном периоде указывает на избыток ликвидности, а отрицательный — на ее дефицит и потенциальную потребность в привлечении средств. Комплексный анализ этих показателей позволяет сделать вывод об уровне ликвидности банка как о достаточном и стабильном, что подтверждает эффективность его управляющей политики.

Глава 3. Разработка предложений по совершенствованию политики управления ликвидностью ПАО «Сбербанк»

Несмотря на высокий уровень надежности и эффективности текущей политики управления ликвидностью ПАО «Сбербанк», всегда существуют направления для дальнейшего совершенствования. На основе проведенного анализа можно выделить несколько потенциальных зон для оптимизации.

В качестве ключевых направлений для улучшения можно предложить следующие меры:

1. Оптимизация структуры высоколиквидных активов. Банк может пересмотреть структуру своего портфеля краткосрочных ценных бумаг в пользу инструментов с незначительно более высоким риском, но ощутимо большей доходностью, не нарушая при этом нормативы ЦБ. Это позволит повысить рентабельность при сохранении высокого уровня ликвидности.
2. Внедрение продвинутых моделей стресс-тестирования. Разработка и использование более сложных сценариев стресс-тестирования, учитывающих не только макроэкономические шоки, но и поведенческие модели крупных групп клиентов. Это позволит точнее прогнозировать потребности в ликвидности в условиях системных кризисов.
3. Стимулирование долгосрочных пассивов. Разработка и активное продвижение новых депозитных продуктов для населения и бизнеса с более длительными сроками и привлекательными условиями (например, плавающей процентной ставкой, привязанной к ключевой ставке ЦБ). Это позволит увеличить долю стабильных, долгосрочных пассивов в структуре баланса и снизить риски ликвидности.

Реализация данных предложений позволит ПАО «Сбербанк» не только поддерживать текущий высокий уровень надежности, но и повысить эффективность использования своих ресурсов, что в конечном итоге приведет к росту финансовых результатов.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы были решены все поставленные задачи и достигнута основная цель — комплексное изучение политики коммерческого банка по управлению ликвидностью. В теоретической части было раскрыто содержание понятия «ликвидность», его взаимосвязь с платежеспособностью и надежностью, а также рассмотрены ключевые методы и стратегии управления.

Практический анализ на примере ПАО «Сбербанк» показал, что банк обладает эффективной и продуманной политикой управления ликвидностью. Его обязательные нормативы стабильно находятся на уровне, значительно превышающем минимальные требования Банка России, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и надежности. Это достигается за счет огромной диверсифицированной базы пассивов и консервативного подхода к управлению активами.

На основе проведенного анализа были сформулированы конкретные рекомендации по совершенствованию политики, включая оптимизацию структуры активов, внедрение усовершенствованных моделей стресс-тестирования и разработку продуктов для привлечения долгосрочных пассивов. Таким образом, работа подтверждает, что грамотное управление ликвидностью является фундаментальным фактором успешной и стабильной деятельности любого коммерческого банка.

Список использованных источников

(В данном разделе приводится алфавитный перечень всех использованных в работе нормативно-правовых актов, учебных пособий, научных статей, монографий и электронных ресурсов, оформленный в соответствии с требованиями ГОСТ или методическими указаниями образовательного учреждения).

Список использованной литературы

1. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика, 2016, с. 181
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер, с англ. М.: Финансы и статистика, 2014. – 145 с.
3. Годовой отчет ПАО «Сбербанк» за 2016 финансовый год Утвержден годовым Общим собранием акционеров ПАО «Сбербанк» Протокол № 1 от 04.04.2017 г.
4. Жилан О. Д. Ликвидность коммерческого банка : учеб. пособие / О. Д. Жилан. — Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2014. — 107 с.
5. Жуков, Е. Ф. Банковское дело: учебник для бакалавров / Е. Ф. Жуков [и др.]; под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Издательство Юрайт, 2013. — 591 с.
6. Захаров В.С. Проблемы Российских коммерческих банков // Деньги и кредит – 2016 – №1 – С. 33-36
7. Зоров К. В. Классификация финансовых рисков и информации для целей управления финансами предприятия. Статья // К. В. Зоров, Молодой ученый. — 2015. — №18. — с. 289
8. Калимуллина Ф.Ф., Сагитдинов М.Ш. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело – 2016 – №10 – с. 7-11
9. Козлов А.А, Хмелев А.О. Качество кредитной организации: формализация процессов банка // Деньги и кредит – 2016 – № 4 – с. 9
10. Комаров, С. В. Региональные банки: проблемы и перспективы модернизационного развития / С. В. Комаров //«Экономика и современный менеджмент: теория и практика»: материалы XXVI международной заочной научно-практической конференции. (19 июня 2014 г.) — Новосибирск: Изд. «СибАК», 2014. — С. 11–16
11. Концепция развития финансового рынка России до 2020 г. Банковский сектор [Электронный ресурс] / Ассоциация региональных банков России. URL: http://www.asros.ru/files/27–08–08_02.pdf (дата обращения 01.11.2016)
12. Нуртдинов Р.М. Организация деятельности коммерческих банков. Курс лекций // КПФУ ИУТР, Казань, 2013, 249 с.
13. Организация деятельности коммерческого банка: Программа и учебнометодические материалы / Сост.: З.Ф. Боботкова; УрСЭИ АТиСО. – Челябинск, 2015. – 20 с.
14. Официальный сайт ПАО «Сбербанк» // [электронный ресурс], режим доступа: http://www.sberbank.ru/
15. Проект 1fin. Финансовый анализ // Официальный сайт ООО «Южная аналитическая компания», [электронный ресурс], режим доступа:http://1fin.ru/
16. Челеховский, А. Н. Стабильность банковской системы в условиях дефицита ликвидности. Статья // Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики», 2016, с. 29
17. Шараборин, Е. В. Влияние банковского сектора на экономическое развитие и эффективную работу субъектов малого и среднего предпринимательства в Тюменской области / Е. В. Шараборин // Молодой ученый. — 2015. — № 21. — С. 465–467.