Несостоятельность (Банкротство) в РФ: Актуальные Правовые Признаки, Критерии и Изменения Законодательства на Октябрь 2025 года

В стремительно меняющемся ландшафте рыночной экономики способность предприятия или гражданина исполнять свои финансовые обязательства является краеугольным камнем стабильности. Однако реальность порой диктует свои правила, и финансовая несостоятельность становится не только экономическим феноменом, но и сложным правовым вызовом. Институт несостоятельности (банкротства) выступает здесь как системообразующий механизм, позволяющий не только разрешать критические долговые ситуации, но и способствовать оздоровлению экономики, защищая интересы всех участников гражданского оборота.

Для студентов юридических и экономических специальностей, изучающих гражданское, предпринимательское право или антикризисное управление, глубокое понимание этого института — не просто академическая задача, но и фундамент будущей профессиональной деятельности. Особую актуальность теме придает динамика российского законодательства, которое постоянно адаптируется к новым реалиям. Данная работа призвана представить всесторонний и академически обоснованный материал, который систематизирует информацию о понятии, признаках, критериях и процедурах банкротства в Российской Федерации, а также акцентирует внимание на ключевых изменениях законодательства и судебной практики, актуальных на октябрь 2025 года. Мы проследим эволюцию правового регулирования, детально разберем специфику банкротства для юридических и физических лиц, а также рассмотрим насущные проблемы и перспективы развития данного института.

Понятие и Сущность Несостоятельности (Банкротства)

Заглядывая в суть экономических отношений, мы обнаруживаем, что понятие несостоятельности (банкротства) является центральным для понимания механизмов оздоровления рынка и защиты участников оборота. Это не просто термин, а многогранный феномен, имеющий как юридическое, так и глубокое экономическое содержание.

Определение несостоятельности (банкротства)

В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о банкротстве), несостоятельность (банкротство) представляет собой признанную арбитражным судом или наступившую в результате завершения процедуры внесудебного банкротства гражданина неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Это определение указывает на два ключевых аспекта: во-первых, неспособность должника исполнять свои финансовые обязательства, а во-вторых, юридическое признание этого состояния, которое может произойти либо через решение арбитражного суда, либо в рамках упрощенной внесудебной процедуры для граждан. Последнее подчеркивает важность дифференцированного подхода законодателя к различным категориям должников, что позволяет учитывать особенности каждого случая.

Соотношение понятий «несостоятельность» и «банкротство»

В российском правовом поле понятия «несостоятельность» и «банкротство» рассматриваются как синонимы, что прямо следует из названия Федерального закона. Однако в научной доктрине существует дискуссия, предполагающая более тонкое разграничение. Некоторые ученые полагают, что несостоятельность — это фактическое финансовое состояние, характеризующееся неспособностью оплачивать долги, в то время как банкротство — это юридический процесс, формальное признание этого состояния судом или иным уполномоченным органом.

Такой подход позволяет глубже анализировать процесс, начиная от возникновения кризисных явлений в финансовой деятельности субъекта до момента официального объявления его банкротом и применения соответствующих правовых процедур. Тем не менее, для целей действующего законодательства и практического применения эти термины используются взаимозаменяемо.

Исторический контекст появления института банкротства физических лиц

Долгое время институт банкротства в России был ориентирован преимущественно на юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Однако кардинальные изменения произошли 1 октября 2015 года, когда вступили в силу положения Закона № 127-ФЗ, регулирующие процедуры несостоятельности (банкротства) граждан. Это событие стало поворотным моментом, открыв для миллионов россиян возможность законным путем избавиться от непосильного долгового бремени.

Появление банкротства физических лиц стало ответом на растущую закредитованность населения и потребность в цивилизованном механизме урегулирования долгов, обеспечивающем «второй шанс» для добросовестных, но оказавшихся в трудной ситуации должников. Это также отразило мировую тенденцию к расширению сферы применения банкротного права, что подчеркивает глобальный запрос на гуманизацию долговых отношений.

Цели и функции института банкротства

Институт банкротства не является карательной мерой, а скорее сложным социально-экономическим и правовым регулятором, преследующим ряд важных целей и выполняющим различные функции:

1. Реабилитационная функция: Направлена на восстановление платежеспособности должника, если это возможно, через такие процедуры как финансовое оздоровление или внешнее управление. Её суть в том, чтобы дать предприятию или гражданину возможность преодолеть кризис и вернуться к нормальной экономической деятельности.
2. Ликвидационная функция: Применяется в случаях, когда восстановление невозможно. Цель — упорядоченная ликвидация должника, продажа его имущества и максимально возможное удовлетворение требований кредиторов в установленном законом порядке. Это позволяет избежать хаотичного распределения активов и обеспечить равенство кредиторов.
3. Защитная функция: Обеспечивает защиту интересов как кредиторов (путем пропорционального удовлетворения их требований), так и должника (предоставляя ему правовое решение проблемы неразрешимой задолженности и предотвращая самоуправство со стороны кредиторов).
4. Санационная функция: Способствует очищению рынка от неэффективных, нежизнеспособных экономических субъектов, перераспределяя ресурсы в пользу более успешных.
5. Превентивная функция: Наличие института банкротства стимулирует участников рынка к более ответственному ведению дел и финансовому планированию, поскольку угроза несостоятельности является мощным мотиватором.

Таким образом, суть закона о банкротстве остаётся неизменной: любой человек или компания, оказавшиеся в долговой ситуации, имеют право через установленные процедуры решить проблему задолженности, будь то списание долгов, их реструктуризация или упорядоченная ликвидация.

Эволюция Законодательства о Банкротстве в Российской Федерации

Путь становления современного института банкротства в России — это многовековая история, отражающая трансформацию экономических отношений и правовых представлений. От первых упоминаний в древних кодексах до сложного и многогранного федерального законодательства, этот путь был долгим и насыщенным.

Исторические корни российского института банкротства (XI-XIX века)

Институт несостоятельности в России имеет глубокие корни, уходящие в глубину веков. Уже в XI веке, с появлением «Русской Правды», можно найти зачатки норм, регулирующих отношения должника и кредитора. Хотя термин «банкротство» тогда еще не использовался, основные принципы ответственности за долги и порядок их взыскания уже формировались.

Дальнейшее развитие правового регулирования несостоятельности прослеживается в договорных актах, таких как договор смоленского князя Мстислава Давидовича с Ригой, Готландом и немецкими городами, датированный 1229 годом. Эти документы уже содержали положения о том, как поступать с имуществом неплатежеспособных купцов и должников. Какие важные уроки извлекаются из этих ранних форм регулирования, учитывая их примитивность по сравнению с современным законодательством?

Значительный прорыв произошел в начале XIX века, когда были приняты специализированные законодательные акты:

• «Устав о банкротах» 1800 года: Этот документ стал первым комплексным актом, регулирующим вопросы несостоятельности. Он устанавливал процедуры для неплатежеспособных лиц, разграничивал виды несостоятельности (например, неосторожную и злостную), и определял права и обязанности кредиторов и должников.
• «Устав о торговой несостоятельности» 1832 года: Этот устав развивал положения предшественника, фокусируясь на торговом обороте и несостоятельности купцов. Он отличался большей детализацией и попыткой систематизировать процедуры, что было крайне важно для развивающейся экономики Российской империи.

Эти уставы заложили основу для дальнейшего развития банкротного права, хотя в советский период, с его плановой экономикой, институт банкротства фактически прекратил свое существование.

Становление современного законодательства (1990-е годы)

Возрождение института банкротства в России произошло в начале 1990-х годов, в условиях перехода к рыночной экономике. Это был период формирования совершенно новой правовой базы:

1. Закон РФ от 19 ноября 1992 года № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»: Этот документ стал первым полноценным законом о банкротстве в Российской Федерации. Он был относительно небольшим, содержал всего 51 статью и регулировал банкротство исключительно юридических лиц. Несмотря на свою лаконичность, он заложил основные принципы современного банкротного права и стал отправной точкой для дальнейшего совершенствования.
2. Федеральный закон № 6-ФЗ от 8 января 1998 года «О несостоятельности (банкротстве)»: Этот закон представлял собой существенный шаг вперед. Он значительно расширил объем и структуру правового регулирования, включив в себя 233 статьи. В нем были детализированы процедуры банкротства, усилены механизмы защиты прав кредиторов и заложены основы для развития арбитражного управления. Этот закон признал необходимость более глубокого и комплексного подхода к регулированию несостоятельности.

Актуальный Федеральный закон № 127-ФЗ и его развитие

Кульминацией развития российского законодательства о банкротстве стало принятие Федерального закона от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Этот закон, являясь основным нормативным правовым актом, продолжает действовать и по сей день, претерпевая многочисленные изменения и дополнения.

Ключевым моментом в истории этого закона стало 1 октября 2015 года, когда вступили в силу положения, регулирующие процедуры, применяемые в делах о несостоятельности (банкротстве) граждан, включая индивидуальных предпринимателей. Это событие стало революционным, поскольку впервые в российской истории физические лица получили легальный механизм для решения проблем с непосильными долгами. С этого момента закон № 127-ФЗ стал по-настоящему всеобъемлющим, охватывая все категории должников.

Таким образом, история российского законодательства о банкротстве — это непрерывный процесс адаптации и совершенствования, направленный на создание эффективной и справедливой системы урегулирования финансовых кризисов.

Актуальная Правовая База и Ключевые Изменения на Октябрь 2025 года

Институт несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации постоянно развивается, отражая динамику экономических отношений и стремление законодателя к совершенствованию правоприменительной практики. По состоянию на октябрь 2025 года, правовая база претерпела ряд значительных изменений, которые существенно влияют на процедуры и участников процесса.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ как основа

Центральным нормативным правовым актом, который является стержнем всей системы регулирования несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации, остается Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Этот закон определяет не только общие принципы и понятия, но и детально регламентирует процедуры признания несостоятельности, механизмы защиты прав кредиторов, а также порядок урегулирования долговых обязательств как для юридических, так и для физических лиц. Его объемность и комплексность позволяют охватить все аспекты банкротного процесса, от момента подачи заявления до завершения расчетов с кредиторами.

Изменения в законодательстве 2024-2025 годов (Август-Сентябрь 2024)

Последние годы ознаменовались серией важных законодательных поправок, многие из которых вступили в силу или ожидаются в 2024-2025 годах. Эти изменения направлены на повышение эффективности процедур, борьбу с недобросовестными практиками и упрощение доступа к банкротству для граждан.

Среди ключевых изменений, вступивших в силу в августе-сентябре 2024 года, следует выделить:

• Новый порядок рассмотрения споров об исключении имущества банкрота-физического лица из конкурсной массы: Теперь судьи могут принимать такие решения единолично. Это значительно ускоряет процесс и снижает судебную нагрузку, оптимизируя рассмотрение менее сложных дел.
• Право должников использовать счета для получения выплат, связанных с участием в специальной военной операции (СВО): Несмотря на общий запрет финансовых операций при реализации имущества, законодатель предусмотрел исключение для военнослужащих и членов их семей, участвующих в СВО. Это социально значимое изменение, направленное на поддержку данной категории граждан.
• Изменения в процедурах внесудебного банкротства граждан через МФЦ:
  • Многофункциональные центры (МФЦ) теперь включают в реестр паспортные данные должника, но без открытого доступа к ним. Это позволяет идентифицировать должника и вести учет, при этом соблюдая принципы защиты персональных данных.
  • С июля 2024 года МФЦ и электронные системы получили возможность автоматически запрашивать сведения у налоговых органов, Федеральной службы судебных приставов (ФССП) и Социального фонда России (СФР). Это радикально сокращает бумажную волокиту для граждан и ускоряет процесс обработки заявлений на внесудебное банкротство.

Эти нововведения демонстрируют стремление законодателя к цифровизации и упрощению процедур, особенно для физических лиц.

Перспективные изменения на Сентябрь 2025 года

Будущий период также принесет важные изменения:

• Страхование ответственности арбитражных управляющих и операторов электронных площадок обществами взаимного страхования (с 1 сентября 2025 года): Это позволит расширить круг организаций, предоставляющих страховые услуги, и потенциально снизит стоимость страхования для управляющих, что может положительно сказаться на их мотивации и доступности услуг.
• Наделение Социального фонда России (СФР) полномочиями по запросу у банков информации для процедуры внесудебного банкротства физических лиц (с 1 сентября 2025 года): Данное изменение дополнительно интегрирует СФР в процесс внесудебного банкротства, позволяя более оперативно получать необходимые сведения о должнике и его финансовом положении.

Отмена обязательной публикации сведений в печатных изданиях (с 11 августа 2025)

Одним из наиболее заметных изменений в сфере публичности процедур банкротства станет корректировка норм о публикации сведений в Федресурсе и отмена обязательной публикации в печатных изданиях («Коммерсантъ» и «Вестник Банка России») с 11 августа 2025 года. Это решение обусловлено тем, что вся необходимая информация о ходе процедур банкротства уже размещается в электронной форме в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ) и является общедоступной. Отмена печатных публикаций направлена на снижение издержек (как для должников, так и для кредиторов) и оптимизацию информационного обмена.

Разъяснения Верховного Суда РФ по применению законодательства 2024-2025 годов

Верховный Суд РФ играет ключевую роль в формировании единообразной судебной практики. Его толкования законодательства о банкротстве имеют прецедентное значение. Одним из важных разъяснений, актуальных на октябрь 2025 года, является позиция, согласно которой решающим фактором для применения обновленных критериальных показателей (например, порогов задолженности) является дата рассмотрения судом обоснованности заявления о банкротстве, а не момент его подачи. Это означает, что даже если заявление было подано до вступления в силу новых порогов, но рассмотрение его обоснованности происходит после, суд будет применять актуальные на момент рассмотрения нормы.

Кроме того, Верховный Суд РФ активно противодействует недобросовестным практикам, таким как искусственное уменьшение обязательств ниже установленного минимума с целью прекращения процедуры банкротства. Суды теперь обязаны консолидировать требования других взыскателей для комплексного анализа финансового положения должника, чтобы предотвратить манипуляции и обеспечить защиту интересов всех кредиторов.

Эти изменения и разъяснения формируют актуальный правовой ландшафт института банкротства в России, делая его более гибким, эффективным и социально ориентированным.

Юридические и Экономические Признаки Несостоятельности (Банкротства) Юридических Лиц

В контексте юридического лица, признаки несостоятельности — это не просто финансовые трудности, а конкретные, законодательно установленные критерии, которые позволяют инициировать процедуру банкротства и юридически признать неспособность компании отвечать по своим долгам. Эти признаки служат отправной точкой для арбитражного суда.

Юридические признаки несостоятельности

Согласно статье 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда, а также исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Этот трехмесячный период просрочки является базовым юридическим признаком, который сигнализирует о серьезных финансовых проблемах и дает кредиторам или самому должнику право обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании банкротом.

Пороговые значения задолженности (актуальные на май 2024 года)

Помимо временного критерия, для инициирования процедуры банкротства требуется достижение определенного минимального размера задолженности. Законодатель регулярно корректирует эти пороги, исходя из экономической ситуации и задач по балансировке интересов должников и кредиторов.

• До мая 2024 года сумма долга для инициирования процедуры банкротства юридического лица должна была превышать 300 тысяч рублей.
• С мая 2024 года минимальный размер задолженности, необходимый для инициирования банкротства юридического лица, был увеличен до 2 млн рублей. Это существенное изменение, направленное на отсечение «мелких» банкротств и сосредоточение усилий судебной системы на более крупных и значимых делах.
• Для некоторых категорий особо важных предприятий установлены еще более высокие пороги:
  • Для сельхозорганизаций, стратегических предприятий и субъектов естественной монополии порог был увеличен до 3 млн рублей. Это отражает специфику их деятельности и социальную значимость, предполагая, что банкротство таких компаний должно быть инициировано при более серьезных финансовых проблемах.

Эти пороговые значения являются неотъемлемой частью юридических признаков и должны быть соблюдены наряду с трехмесячной просрочкой.

Экономические признаки и показатели

Помимо формальных юридических признаков, существуют также экономические признаки банкротства, которые, хотя и не всегда прямо прописаны в законе как основания для инициирования дела, являются индикаторами глубоких финансовых проблем и могут косвенно влиять на судебное решение или служить основанием для принятия управленческих решений. К ним относятся:

• Удовлетворение требований одного кредитора приводит к невозможности исполнения обязательств перед другими: Это классический признак неплатежеспособности, когда ресурсов должника хватает лишь на частичное погашение долгов, создавая дисбаланс и ущемляя права других кредиторов.
• Обращение взыскания на имущество должника существенно осложняет или делает невозможной хозяйственную деятельность: Если исполнительные производства приводят к блокировке основных активов или счетов, что парализует работу компании, это явный сигнал о критическом состоянии.
• Наличие признаков неплатежеспособности и/или недостаточности имущества:
  • Неплатежеспособность — это прекращение исполнения денежных обязательств из-за нехватки денежных средств.
  • Недостаточность имущества — это ситуация, когда размер денежных обязательств превышает стоимость активов должника.
• Непогашенная в течение более чем трех месяцев задолженность по выплате выходных пособий и оплате труда: Это не только юридический, но и ярко выраженный экономический и социальный признак, указывающий на кризис ликвидности и неспособность компании выполнять свои обязательства перед сотрудниками.

Обязанность руководителя юридического лица по подаче заявления

Законодательство возлагает на руководителя юридического лица не только право, но и обязанность подать заявление должника в арбитражный суд при возникновении признаков банкротства. Эта обязанность должна быть исполнена в течение десяти рабочих дней с момента, когда руководитель узнал или должен был узнать о наличии таких признаков.

Неисполнение этой обязанности несет серьезные правовые последствия. Руководитель может быть привлечен к административной ответственности в виде штрафа в размере от 30 до 50 тысяч рублей. Более того, в случае причинения ущерба кредиторам в результате несвоевременной подачи заявления, руководитель может быть привлечен к субсидиарной ответственности по долгам компании, что означает его личную имущественную ответственность. Это является мощным стимулом для ответственного и своевременного реагирования на финансовые кризисы.

Таким образом, система признаков банкротства юридических лиц в России является комплексной, сочетающей как четкие юридические критерии, так и экономические индикаторы, а также строгую ответственность за их несоблюдение.

Признаки и Особенности Банкротства Физических Лиц, включая Индивидуальных Предпринимателей

Институт банкротства физических лиц, введенный в 2015 году, стал одним из самых значимых нововведений в российском законодательстве. Он предоставил гражданам возможность законного освобождения от долгового бремени, но при этом установил четкие признаки и процедуры. Индивидуальные предприниматели (ИП) также подпадают под действие норм о банкротстве граждан, но с некоторыми особенностями.

Условия для судебного банкротства физических лиц

Для того чтобы физическое лицо могло быть признано банкротом в судебном порядке, должны быть соблюдены следующие основные условия:

1. Сумма долга: Общая сумма задолженности гражданина должна составлять от 500 000 рублей.
2. Срок просрочки: Просрочка по выплатам обязательных платежей должна длиться более трех месяцев (90 дней).

Если эти два условия соблюдены, гражданин обязан инициировать процедуру банкротства. Это подчеркивает не только право, но и социальную ответственность должника.

Однако законодательство предусматривает и более гибкий подход: при меньшей сумме задолженности (например, от 300 тысяч рублей) гражданин также может обратиться в суд, но в этом случае ему необходимо будет доказать свою неспособность погасить долги. Это означает, что даже при долгах ниже формального порога, но при очевидной невозможности их выплатить, суд может признать гражданина банкротом.

Ключевым аспектом является то, что основное условие банкротства физического лица – это неспособность гражданина в срок платить «по своим счетам», а не отсутствие желания. Суд будет оценивать объективные финансовые обстоятельства, а не субъективные мотивы.

Особенности банкротства индивидуальных предпринимателей

Банкротство индивидуального предпринимателя (ИП) не является отдельной процедурой, а регулируется главой о несостоятельности граждан Федерального закона № 127-ФЗ. Это означает, что к ИП применяются те же общие правила и условия, что и к обычным физическим лицам. Однако есть и некоторые специфические признаки и последствия:

• Признаки банкротства ИП включают:
  • Невыплату по долгам (кредитам, налогам, договорам) более трех месяцев.
  • Невыплату более 10% от общего размера задолженности в течение месяца.
  • Превышение величины долгов над стоимостью контролируемых предпринимателем активов.
• Последствия банкротства ИП: Признание ИП банкротом влечет за собой аннулирование его регистрации в качестве индивидуального предпринимателя. Важный нюанс: закрытие ИП перед банкротством рекомендуется для избежания принудительного прекращения деятельности, обязательной платной публикации в специальном реестре и запрета открывать ИП в течение 5 лет после банкротства.

Внесудебное банкротство граждан через МФЦ

Для граждан, оказавшихся в относительно менее сложной финансовой ситуации, предусмотрена упрощенная процедура внесудебного банкротства через МФЦ. Эта процедура является бесплатной и позволяет списать долги без участия арбитражного суда, что делает ее более доступной.

Условия для внесудебного банкротства через МФЦ:

• Сумма долга: От 25 тысяч до 1 млн рублей.
• Отсутствие имущества для реализации: У гражданина не должно быть имущества, на которое может быть обращено взыскание.
• Отсутствие активных исполнительных производств: На дату подачи заявления в МФЦ все исполнительные производства в отношении должника должны быть окончены в связи с отсутствием имущества для взыскания (пункт 4 части 1 статьи 46 Федерального закона «Об исполнительном производстве»).

Важным изменением является сокращение срока повторного обращения для внесудебного банкротства с 10 до 5 лет, что дает гражданам второй шанс на финансовое оздоровление в более короткий период.

Имущественный статус должника и прожиточный минимум

В ходе процедуры банкротства физического лица закон предусматривает защиту определенного имущества и доходов должника.

• Неподлежащее реализации имущество:
  • Единственное жилье (за исключением залогового, например, ипотечного).
  • Предметы обычной домашней обстановки и обихода.
  • Личные вещи (одежда, обувь).
  • Имущество, необходимое для профессиональной деятельности (если его стоимость не превышает 100 минимальных размеров оплаты труда).
  • Продукты питания и деньги на общую сумму не менее установленной величины прожиточного минимума.
• Сохранение прожиточного минимума: Должнику и его иждивенцам (детям, нетрудоспособным родственникам) сохраняется сумма, равная прожиточному минимуму. На 1 января 2025 года федеральный прожиточный минимум на душу населения составляет 17 733 рубля в месяц. Для трудоспособного населения – 19 329 рублей, для пенсионеров – 15 250 рублей, для детей – 17 201 рубль. Важно отметить, что региональные показатели могут отличаться и зачастую выше федеральных (например, в Москве он составляет 23 908 рублей на душу населения). Суд или финансовый управляющий призваны учитывать эти региональные особенности.

Виды долгов, не подлежащих списанию

Важно понимать, что банкротство не является универсальным средством для списания всех видов задолженностей. Существует перечень долгов, которые не могут быть списаны даже после признания гражданина банкротом. К ним относятся:

• Алиментные обязательства.
• Требования о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью.
• Требования о возмещении морального вреда.
• Требования о выплате заработной платы и выходных пособий (если должник был работодателем).
• Долги, возникшие после начала процедуры банкротства.
• Задолженность по налогам и сборам, если она возникла в результате недобросовестных действий должника.
• Долги, связанные с привлечением к субсидиарной ответственности.

Это перечень подчеркивает публично-правовой и социально значимый характер определенных обязательств, которые сохраняются даже в условиях банкротства.

Соотношение Понятий «Признаки», «Критерии» и «Показатели» Несостоятельности (Банкротства) в Теории и Практике

В правовой и экономической науке, а также в практике применения норм о несостоятельности, часто используются термины «признаки», «критерии» и «показатели» банкротства. Хотя они тесно связаны, их разграничение позволяет более точно понять сущность финансового неблагополучия и механизмы его юридического признания.

Проблемы терминологии в российской юриспруденции

Как уже отмечалось, в российской юридической науке и практике до настоящего времени не существует однозначного понятийного аппарата в отношении терминов «несостоятельность» и «банкротство». В действующем законодательстве они равнозначны и используются как синонимы. Однако это не отменяет необходимости более точного разграничения других смежных понятий, таких как признаки, критерии и показатели. Эта терминологическая нечеткость может приводить к сложностям в интерпретации и применении норм.

Признаки несостоятельности (банкротства)

«Признаки несостоятельности (банкротства)» представляют собой необходимую совокупность юридических фактов, которые дают суду возможность инициировать дело и впоследствии при наличии определенных оснований вынести решение о признании должника банкротом.

Эти признаки носят формальный, юридический характер и закреплены непосредственно в законе. Для юридических лиц это, например, неисполнение денежных обязательств в течение трех месяцев при сумме долга, превышающей установленный порог (2 млн рублей для большинства компаний, 3 млн рублей для стратегических, сельхозорганизаций и субъектов естественных монополий). Для физических лиц – долг от 500 тыс. рублей и просрочка от 90 дней.

Признаки являются отправной точкой для начала судебной процедуры, без их наличия дело о банкротстве не может быть возбуждено.

Критерии несостоятельности (банкротства)

«Критерий несостоятельности (банкротства)» — это законодательно установленный подход для оценки финансовой состоятельности субъекта, лежащий в основе понятия несостоятельности. В отличие от признаков, которые являются формальными фактами для инициирования процедуры, критерии представляют собой более глубокую оценку фактического финансового состояния должника.

К основным критериям несостоятельности относятся:

1. Неплатежеспособность: Этот критерий предусматривает прекращение исполнения должником денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей из-за недостаточности денежных средств. То есть, у должника нет достаточных ликвидных активов для покрытия текущих обязательств. Это операционный критерий, отражающий неспособность генерировать денежный поток.
2. Недостаточность имущества: Этот критерий означает превышение размера денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных платежей должника над стоимостью его имущества (активов). Это более капитальный критерий, указывающий на то, что даже если продать все активы должника, их не хватит для погашения всех долгов. В некоторых источниках этот критерий также называют «неоплатностью». «Неоплатность» — это ситуация, при которой сумма обязательств должника превышает стоимость его имущества.

Таким образом, признаки являются поводами для начала дела, а критерии – это более фундаментальные категории, описывающие саму сущность финансового неблагополучия.

Показатели несостоятельности (банкротства) и модели их оценки

«Показатели несостоятельности (банкротства)» — это количественные характеристики финансового состояния должника, которые используются для оценки вероятности наступления банкротства. Они носят преимущественно экономический характер и рассчитываются на основе данных бухгалтерской и финансовой отчетности.

Для оценки вероятности банкротства используются различные экономико-математические модели, которые позволяют прогнозировать риск несостоятельности на основе финансовых коэффициентов.

• Двухфакторные модели: Выбирают два ключевых показателя, например, коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в активах, для быстрой, но достаточно грубой оценки.
• Многофакторные модели: Более сложные модели, учитывающие несколько показателей для повышения точности прогноза. В российской практике для оценки вероятности банкротства используются различные модели, адаптированные под отечественные реалии:
  • Модель Зайцевой: Одна из первых отечественных моделей, появившихся в 90-х годах XX века, адаптированная для российских предприятий. В её основе лежит комплексный коэффициент K, рассчитываемый по формуле:
    K = 0.25 ⋅ x1 + 0.1 ⋅ x2 + 0.2 ⋅ x3 + 0.25 ⋅ x4 + 0.1 ⋅ x5 + 0.1 ⋅ x6
    где x_i — финансовые коэффициенты, такие как:
    • x₁ — убыточность предприятия (отношение чистой прибыли к выручке),
    • x₂ — соотношение кредиторской и дебиторской задолженности,
    • x₃ — убыточность реализации продукции (отношение убытка от продаж к выручке),
    • x₄ — коэффициент финансового левериджа (отношение заемного капитала к собственному),
    • x₅ — коэффициент загрузки активов (отношение выручки к средней стоимости активов),
    • x₆ — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

    Каждый из этих показателей характеризует различные аспекты финансовой устойчивости и эффективности.

  • Модель Сайфуллина-Кадыкова: Модель прогнозирования риска банкротства, разработанная российскими экономистами Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым, учитывающая особенности отечественной экономики. Она рассчитывает рейтинговое число R на основе пяти финансовых показателей:
    1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
    2. Коэффициент текущей ликвидности.
    3. Коэффициент оборачиваемости активов.
    4. Рентабельность продаж.
    5. Рентабельность собственного капитала.

    Если R < 1, вероятность банкротства высокая; если R > 1, вероятность низкая. Эта модель позволяет комплексно оценить финансовое состояние предприятия и его способность генерировать прибыль и обеспечивать ликвидность.

Эти показатели и модели активно используются финансовыми аналитиками, кредиторами и самими предприятиями для раннего выявления признаков финансового неблагополучия и принятия превентивных мер. Таким образом, «признаки», «критерии» и «показатели» формируют комплексный инструментарий для оценки и реагирования на несостоятельность в правовом и экономическом поле.

Процедуры Банкротства и их Стадии

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» предусматривает сложную, многоступенчатую систему процедур, применяемых в деле о банкротстве. Каждая из этих процедур имеет свою цель, задачи и сроки, направленные либо на восстановление платежеспособности должника, либо на максимально полное удовлетворение требований кредиторов при его ликвидации.

Наблюдение

Наблюдение является первой и, пожалуй, одной из самых важных процедур, применяемых на первом этапе судебного банкротства. Она вводится после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до принятия решения о переходе к другим процедурам.

• Цель: Основная цель наблюдения — обеспечение сохранности имущества должника, проведение анализа его финансового состояния, составление реестра требований кредиторов и определение возможности восстановления платежеспособности. В ходе этой процедуры арбитражный управляющий (временный управляющий) собирает информацию о должнике и его активах, анализирует финансово-хозяйственную деятельность и готовит отчет для первого собрания кредиторов. Наблюдение может помочь бизнесу избежать разорения, позволяя управляющему восстановить работу предприятия.
• Срок: Срок процедуры наблюдения обычно составляет до 6-7 месяцев, но может быть продлен в исключительных случаях, когда необходимо провести более глубокий анализ или завершить определенные действия. В некоторых случаях он может длиться и до 12 месяцев. В течение этого времени руководство должника продолжает осуществлять свои полномочия, но под контролем временного управляющего, который имеет право оспаривать сделки и запрещать некоторые действия.

Финансовое оздоровление

Если в ходе наблюдения выявляется потенциал для восстановления платежеспособности, может быть введена процедура финансового оздоровления.

• Цель: Эта процедура направлена на восстановление платежеспособности должника с составлением и реализацией плана по погашению задолженности. Должник продолжает свою деятельность под контролем административного управляющего, который следит за исполнением плана финансового оздоровления.
• Срок: Процедура финансового оздоровления вводится на срок не более двух лет. В течение этого времени должник должен погасить задолженность в соответствии с графиком, утвержденным собранием кредиторов и арбитражным судом.

Внешнее управление

Внешнее управление является еще одной реабилитационной процедурой, более радикальной, чем финансовое оздоровление.

• Цель: В ходе этой процедуры управление должником полностью передается внешнему управляющему, который замещает руководителя должника. Цель — восстановление платежеспособности должника путем реализации плана внешнего управления, который может включать продажу части имущества, перепрофилирование производства, сокращение штата и другие меры.
• Срок: Срок внешнего управления составляет не более 18 месяцев, с возможностью однократного продления на срок до 6 месяцев (общий срок до 2 лет). В некоторых случаях, например, для градообразующих организаций, срок внешнего управления может быть продлен до пяти лет, что подчеркивает социальную значимость таких предприятий.

Конкурсное производство

Если реабилитационные процедуры (финансовое оздоровление, внешнее управление) оказались неэффективными или изначально нецелесообразными, арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и введении конкурсного производства.

• Цель: Эта процедура применяется к должнику, признанному банкротом, с целью максимально полного удовлетворения требований кредиторов за счет реализации имущества должника. Конкурсный управляющий формирует конкурсную массу (всё имущество должника), проводит ее инвентаризацию и оценку, а затем реализует на торгах. Полученные средства распределяются между кредиторами в строгой очередности, установленной законом.
• Срок: Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. По ходатайству лиц, участвующих в деле, этот срок может продлеваться не более чем на шесть месяцев. В делах о банкротстве кредитных организаций конкурсное производство вводится сроком на один год с возможностью продления не более чем на шесть месяцев, что отражает сложность и объем работы с финансовыми учреждениями.

Мировое соглашение

Мировое соглашение — это особая процедура, которая может быть заключена на любой стадии дела о банкротстве до завершения расчетов с кредиторами.

• Цель: Мировое соглашение является реабилитационной процедурой, применяемой в целях прекращения дела о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Оно позволяет сторонам самостоятельно договориться об условиях погашения долга (например, о рассрочке, отсрочке, частичном прощении долга) без прохождения всех стадий банкротства.
• Особенности: Оно распространяется на требования кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов на дату проведения собрания кредиторов, принявшего решение о его заключении. Мировое соглашение вступает в силу только после утверждения арбитражным судом, который проверяет его соответствие закону и отсутствие нарушений прав кредиторов. Утвержденное судом мировое соглашение является обязательным для всех сторон.

Таким образом, процедуры банкротства представляют собой гибкий инструментарий, позволяющий в зависимости от ситуации либо сохранить жизнеспособное предприятие, либо цивилизованно завершить его деятельность с соблюдением интересов всех участников.

Актуальные Проблемы и Перспективы Развития Института Банкротства в РФ

Институт несостоятельности (банкротства) в России, несмотря на значительные изменения и адаптации, по-прежнему сталкивается с рядом системных проблем. Их решение является ключевым для повышения эффективности всей процедуры и достижения баланса интересов должников и кредиторов. В то же время, существуют и перспективные направления развития, которые могут существенно изменить ландшафт банкротного права.

Преобладание ликвидационных процедур и злоупотребления

Одной из главных и наиболее критикуемых проблем института банкротства в России является превалирование ликвидационных процедур (конкурсного производства) над финансовым оздоровлением компаний. Статистика красноречиво демонстрирует этот дисбаланс: в 2021 году финансовое оздоровление судом было введено всего 20 раз, в то время как конкурсное производство было проведено около 10 тысяч раз. Это свидетельствует о том, что российский закон о банкротстве зачастую работает не как механизм спасения предприятий, а как инструмент их уничтожения.

Помимо этого, серьезной проблемой являются злоупотребления, связанные с механизмом субсидиарной ответственности. Несмотря на то что этот инструмент призван бороться с недобросовестными действиями контролирующих должника лиц, на практике он нередко используется для давления и необоснованного привлечения к ответственности, что создает риски для бизнеса и затрудняет поиск квалифицированных управленцев.

Российское банкротное право, будучи относительно молодым (24 года с момента принятия первого полноценного закона), все еще находится в стадии формирования, что отражается в отсутствии полноценного качественного комментария к закону о банкротстве, что затрудняет единообразное применение норм.

Продолжительность и стоимость процедур, недоверие участников

Еще одной острой проблемой является значительная продолжительность и высокая стоимость процедур банкротства. Статистика показывает, что средняя продолжительность процедуры банкротства юридического лица в России за 7 лет увеличилась в 1,7 раза, достигнув 3 лет (1073 дня) в делах, завершившихся в период с 2016 по 2023 год. Для сравнения, в 2018 году средняя продолжительность рассмотрения дел о банкротстве юридических лиц составляла 459,5 дня. Такие сроки не только затягивают процесс разрешения долговых конфликтов, но и значительно увеличивают затраты, «съедая» остатки конкурсной массы.

К этой проблеме добавляется тотальное недоверие всех участников друг к другу – должников к кредиторам, кредиторов к арбитражным управляющим, управляющих к судам. Это порождает бесконечные судебные споры, обжалования и затягивание процессов, что еще больше усугубляет ситуацию. Закон о банкротстве часто критикуют за значительный крен в сторону защиты прав кредиторов, что оставляет должникам мало возможностей для цивилизованного управления предпринимательскими рисками.

Необходимость развития реабилитационных механизмов

Эксперты единодушно отмечают необходимость поворота от ликвидационной логики к восстановительной. Для этого предлагаются следующие ключевые изменения:

• Детально описать механизм досудебной санации: Предлагается законодательно закрепить возможность для собственника или руководства предприятия принять решение о введении санации и назначении санатора при наличии признаков банкротства, но без возбуждения дела в суде. Это позволит оперативно реагировать на кризисные явления и избежать судебного процесса.
• Увеличить срок процедуры финансового оздоровления: Предложено увеличить срок процедуры финансового оздоровления с двух до четырех лет с возможностью однократного продления еще до четырех лет. Это даст предприятиям больше времени для реального восстановления платежеспособности.

Укрепление независимости арбитражных управляющих

Ключевую роль в процедурах банкротства играют арбитражные управляющие. Для укрепления их независимости и повышения мотивации предлагается повысить фиксированную часть их вознаграждения с ежегодной индексацией. Согласно внесенному в Госдуму законопроекту (актуальному на октябрь 2025 года), предлагается:

• Увеличить вознаграждение временных управляющих до 70 000 рублей в месяц.
• Увеличить вознаграждение конкурсных управляющих — до 100 000 рублей в месяц.
• Для финансовых управляющих в процедуре реструктуризации долгов — единовременное вознаграждение до 40 000 рублей.
• В процедуре реализации имущества — до 60 000 рублей.

Это позволит привлечь в профессию более квалифицированных специалистов и снизить их зависимость от вознаграждения в процентах от реализованного имущества, что иногда может стимулировать ликвидационный подход. В конечном итоге, будет ли увеличение вознаграждения достаточным стимулом для существенного улучшения качества и независимости арбитражных управляющих?

Отмена обязательной публикации сведений о банкротстве в печатных изданиях

Для оптимизации процедур и снижения издержек предлагается отменить обязательную публикацию сведений о процедурах банкротства в печатном виде в официальном издании. Это обусловлено тем, что вся необходимая информация размещается в электронной форме в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ), который является общедоступным и оперативным источником информации. Это изменение уже вступает в силу с 11 августа 2025 года.

Проблемы трансграничного банкротства

Одной из нерешенных проблем остается отсутствие регулирования трансграничного банкротства. В условиях глобализации экономики и свободного движения капиталов, должники нередко выводят активы за рубеж, что делает невозможным их возврат в конкурсную массу по российскому законодательству. Это требует разработки механизмов международного сотрудничества и признания иностранных процедур банкротства.

В целом, несмотря на сложности, институт банкротства в России продолжает развиваться. Процедуры банкротства физических лиц, в частности, пользуются особой эффективностью и популярностью из-за значительного числа долговых обязательств у населения, которые невозможно исполнить. Однако для достижения подлинной эффективности и баланса интересов необходимо продолжать реформы, ориентированные на реабилитацию, прозрачность и справедливость.

Заключение

Исследование института несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации, проведенное с учетом актуального законодательства и судебной практики на октябрь 2025 года, демонстрирует его ключевую роль в регулировании экономических отношений и защите прав всех участников гражданского оборота. От исторических корней в «Русской Правде» до сложной и многогранной структуры Федерального закона № 127-ФЗ, этот институт прошел долгий путь становления, адаптируясь к вызовам времени.

Мы убедились, что понятия «несостоятельность» и «банкротство», хотя и синонимичны в действующем праве, имеют более глубокое теоретическое разграничение, которое подчеркивает переход от фактического финансового кризиса к его юридическому признанию. Введение банкротства физических лиц в 2015 году стало вехой, предоставившей гражданам механизм для цивилизованного решения долговых проблем.

Анализ актуальной правовой базы выявил динамичность законодательства: изменения 2024-2025 годов, касающиеся упрощения внесудебного банкротства, защиты выплат участникам СВО, новых правил публикации сведений и повышения порогов задолженности для юридических лиц, свидетельствуют о постоянном стремлении к совершенствованию. Разъяснения Верховного Суда РФ играют критическую роль в формировании единообразной и справедливой правоприменительной практики.

Особое внимание было уделено детальному разграничению юридических признаков, экономических критериев и показателей несостоятельности, включая применение российских моделей оценки вероятности банкротства, таких как модели Зайцевой и Сайфуллина-Кадыкова. Это позволило глубже понять механизмы диагностики финансового неблагополучия.

Обзор процедур банкротства — наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства и мирового соглашения — показал их разнообразие и целевое назначение: от реабилитации до упорядоченной ликвидации. При этом были выявлены системные проблемы, такие как преобладание ликвидационных процедур, высокая продолжительность и стоимость процессов, а также недостаточное регулирование трансграничного банкротства.

Перспективы развития института банкротства в РФ связаны с необходимостью перехода от ликвидационной к восстановительной логике, усилением реабилитационных механизмов (досудебная санация, увеличение сроков финансового оздоровления), укреплением независимости арбитражных управляющих и дальнейшей цифровизацией процедур.

В заключение, институт несостоятельности (банкротства) в России является живым, постоянно развивающимся организмом. Для студентов юридических и экономических вузов понимание его текущего состояния, проблем и перспектив является не просто академической задачей, но и залогом успешной профессиональной деятельности в условиях динамичной рыночной экономики. Необходимость постоянного мониторинга законодательных изменений и судебной практики остается ключевым условием для эффективного применения норм банкротного права.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ (ред. от 02.06.2016 г.) «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. – № 43. – Ст. 4190.
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (последняя редакция). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 13.10.2025).
3. Федеральный закон от 29 декабря 2014 года № 476-ФЗ (ред. от 29.06.2015 г.) «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части урегулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении гражданина-должника // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2015. – № 1. Ч.1 – Ст. 29.
4. Адрианова Д.Е. Банкротство предприятий // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. – 2011. – № 23. – С. 118-122.
5. Гражданское право: учебник / Абрамова Е.Н, Аверченко Н.Н, Байгушева Ю.В, Под ред. Сергеева А.П. – М.: 2010, Т.1 – 1008 с.
6. Гражданское право: учебник / Под ред. Рассолов М.М., Алексий П.В., Кузбагаров А.Н. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: 2010. – 911 с.
7. Ивасенко, А. Г. Антикризисное управление: учеб. пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин. -М.: Кнорус, 2013. – 504 с.
8. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учеб. – практ. пособие. – М., 2006. – 196 с.
9. Калинина Е.В. Несостоятельность (банкротство): пути выхода из финансового кризиса // Юрист. – 2009. – № 2. – с. 46-48.
10. Селютин А.В. Банкротство гражданина (физического лица) по законодательству о банкротстве 2015 года // Территория науки. – 2015. – № 6. – с. 126-130.
11. Хорунженко Д.А. Несовершенство современного российского законодательства о банкротстве // Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. – 2014. – № 25. – С. 105-108.
12. Экономика предприятия: учебное пособие. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2010. – 133 с.
13. Экономика предприятия (фирмы): учебник / Под ред. Волкова О.И., Девяткина О.В. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 601 с.
14. Экономика предприятия: конспект лекций / Душенькина Е.А. – М.: Эксмо, 2009. – 160 с.
15. Закон о банкротстве физических лиц в 2025 году (ФЗ-127 о несостоятельности) // fcbg.ru. URL: https://fcbg.ru/zakon-o-bankrotstve-fizicheskih-lic-v-2025-godu/ (дата обращения: 13.10.2025).
16. Новшества в законе о банкротстве в 2024 и 2025 году // Золотарева и Компания. URL: https://bankrotstvo-yurlica.ru/novovvedeniya-v-zakone-o-bankrotstve-v-2024-i-2025-godu/ (дата обращения: 13.10.2025).
17. Признаки банкротства (несостоятельность) юридического лица, публикация сообщения в сервисе Федресурс // fedresurs.ru. URL: https://fedresurs.ru/article/priznaki-bankrotstva (дата обращения: 13.10.2025).
18. Особенности процедуры банкротства юридического лица // Лемчик, Крупский и Партнеры. URL: https://lemchikkrupskiy.ru/osobennosti-protsedury-bankrotstva-yuridicheskogo-litsa/ (дата обращения: 13.10.2025).
19. Признаки банкротства предприятия: понятия, внешние критерии, условия финансовой несостоятельности организации // Нетдолгофф. URL: https://netdolgoff.ru/articles/priznaki-bankrotstva-predpriyatiya/ (дата обращения: 13.10.2025).
20. Признаки банкротства юридического лица, несостоятельности организации 2024 // bancrot.ru. URL: https://bancrot.ru/blog/priznaki-bankrotstva-yuridicheskogo-lica-nesostoyatelnosti-organizatsii (дата обращения: 13.10.2025).
21. Несостоятельность // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B5%D1%81%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%8F%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C (дата обращения: 13.10.2025).
22. История развития законодательства о банкротстве в Российской Федерации и зарубежных странах // Юристы в Вологде. URL: https://legal-vologda.ru/istoriya-razvitiya-zakonodatelstva-o-bankrotstve-v-rossijskoj-federatsii-i-zarubezhnyh-stranah/ (дата обращения: 13.10.2025).
23. Изменения в законе о банкротстве: что нужно знать в 2025 году // synergy.ru. URL: https://synergy.ru/stories/izmeneniya-v-zakone-o-bankrotstve-chto-nuzhno-znat-v-2025-godu/ (дата обращения: 13.10.2025).
24. Статья 3. Признаки банкротства юридического лица // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/f059239d2c20894e4ae71dd63f761cf941865955/ (дата обращения: 13.10.2025).
25. Становление и развитие института банкротства в России // elibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=30283084 (дата обращения: 13.10.2025).
26. Банкротство ИП 2025: признаки, процедура и последствия // bankrotstvofizlic.pro. URL: https://bankrotstvofizlic.pro/bankrotstvo-ip-2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
27. Главные проблемы банкротства в России: мнения юристов // pravo.ru. URL: https://pravo.ru/story/250325/ (дата обращения: 13.10.2025).
28. История банкротства в России // PROбанкротство. URL: https://probankrotstvo.ru/articles/istoriya-bankrotstva-v-rossii-2015/ (дата обращения: 13.10.2025).
29. Как менялся закон о банкротстве с 1992 по 2020 год // rusbankrot.ru. URL: https://rusbankrot.ru/articles/kak-menyalsya-zakon-o-bankrotstve-s-1992-po-2020-god-1361/ (дата обращения: 13.10.2025).
30. Мировое соглашение в деле о банкротстве // PROбанкротство. URL: https://probankrotstvo.ru/articles/mirovoe-soglashenie-v-dele-o-bankrotstve-22920/ (дата обращения: 13.10.2025).
31. Тема 1. Несостоятельность (банкротство): понятие и его системообразующие признаки // iprbookshop.ru. URL: https://www.iprbookshop.ru/125895.html (дата обращения: 13.10.2025).
32. Понятие и признаки несостоятельности (банкротства) // law.edu.ru. URL: https://www.law.edu.ru/doc/document.asp?docID=1120058 (дата обращения: 13.10.2025).
33. Банкротство индивидуального предпринимателя: коротко о процессе и последствиях // vbankrot.ru. URL: https://vbankrot.ru/bankrotstvo-ip (дата обращения: 13.10.2025).
34. Что важно знать про банкротство ИП в 2025 году // 42CLOUDS. URL: https://42clouds.com/blog/bankrotstvo-ip-v-2025-godu/ (дата обращения: 13.10.2025).
35. Кардинальные изменения Закона о банкротстве // Пепеляев Групп. URL: https://pepel.ru/press-tsentr/publikatsii/2024/05/izmeneniya-zakona-o-bankrotstve/ (дата обращения: 13.10.2025).
36. Изменения в законе о банкротстве в 2025 году // bankirro.ru. URL: https://bankirro.ru/izmeneniya-v-zakone-o-bankrotstve-v-2025-godu/ (дата обращения: 13.10.2025).
37. История института банкротства // Сибирская гильдия антикризисных управляющих. URL: https://srogau.ru/o-sro/istoriya-instituta-bankrotstva/ (дата обращения: 13.10.2025).
38. Банкротство ИП в 2025 году: закон, практика и особенности процедуры // kredita.net. URL: https://kredita.net/bankrotstvo-ip-v-2025-godu-zakon-praktika-i-osobennosti-procedury/ (дата обращения: 13.10.2025).
39. Банкротство: изучаем новшества 2024–2025 годов // ЭЛКОД. URL: https://elcode.ru/press-center/news/bankrotstvo-izuchaem-novshestva-2024-2025-godov/ (дата обращения: 13.10.2025).
40. Банкротство ИП 2025: процедура оформления внесудебного банкротства через МФЦ или через суд с долгами по кредитам или налогам, последствия для ИП // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/articles/bankrotstvo-ip-2025-5028/ (дата обращения: 13.10.2025).
41. Российские банкротства растут количественно и качественно // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2023/10/31/rossiiskie-bankrotstva-rastut-kolichestvenno-i-kachestvenno (дата обращения: 13.10.2025).
42. Банкротство физических лиц в 2025 году // ДОЛГАМ.НЕТ. URL: https://dolgams.net/bankrotstvo-fizicheskih-lic-v-2025-godu/ (дата обращения: 13.10.2025).
43. Последствия банкротства для физического лица в 2025 году // Мои финансы. URL: https://моифинансы.рф/article/posledstviya-bankrotstva-dlya-fizicheskogo-lica-v-2025-godu (дата обращения: 13.10.2025).
44. Соотношение понятий «несостоятельность» и «банкротство» в современном российском законодательстве // интернет-конференции сибирского юридического университета. URL: https://sibac.info/conf/law/li/sootnoshenie-ponyatiy-nesostoyatelnost-i-bankrotstvo-v-sovremennom-rossiyskom (дата обращения: 13.10.2025).
45. Понятие и признаки несостоятельности (банкротства) Текст научной статьи по специальности «Право // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-priznaki-nesostoyatelnosti-bankrotstva (дата обращения: 13.10.2025).
46. Условия банкротства физических лиц в 2025 году – Советы юристов // Главбанкрот. URL: https://glavbankrot.ru/usloviya-bankrotstva-fizicheskih-lits-v-2025-godu (дата обращения: 13.10.2025).
47. НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) — определение термина и правовое значение // Адвокаты в СПб, Санкт-Петербургский Юридический Центр. URL: https://fed24.ru/slovar/nesostoyatelnost-bankrotstvo/ (дата обращения: 13.10.2025).
48. Процедура банкротства физических лиц в 2025 году: новые правила, изменения и перспективы // Юридическая компания Курилина «Квадрат». URL: https://kvadrat.legal/blog/protsedura-bankrotstva-fizicheskih-lits-v-2025-godu-novye-pravila-izmeneniya-i-perspektivy/ (дата обращения: 13.10.2025).
49. Закон о банкротстве физических лиц 2025: как работает ФЗ-127 о несостоятельности // mr-fins.ru. URL: https://mr-fins.ru/blog/zakon-o-bankrotstve-fizicheskih-lits-2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
50. 22. Критерии оценки несостоятельности(банкротства) организации // studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/4214436/page:9/ (дата обращения: 13.10.2025).
51. Обзор: «Основные изменения в законодательстве о банкротстве в 2025 году» (КонсультантПлюс, 2025) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_429712/ (дата обращения: 13.10.2025).
52. Статья 154. Особенности заключения мирового соглашения в ходе конкурсного производства // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/34d284793f6df231362d5ff882e3658514d84f23/ (дата обращения: 13.10.2025).
53. Мировое соглашение // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B5_%D0%A1%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%B0%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5 (дата обращения: 13.10.2025).
54. Что меняется в Федеральном законе №127-ФЗ о банкротстве с 1 сентября 2025? Преимущества решения iDSystems для взаимодействия банков с СФР // idsystems.ru. URL: https://idsystems.ru/novosti-kompanii/chto-menyaetsya-v-federalnom-zakone-127-fz-o-bankrotstve-s-1-sentyabrya-2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
55. Мировое соглашение как процедура банкротства // Правовой центр Реформа. URL: https://pc-reforma.ru/bankrotstvo-yur-lits/mirovoe-soglashenie-kak-protsedura-bankrotstva/ (дата обращения: 13.10.2025).
56. Эксперты обсудили подходы к обновлению законодательства о банкротстве // РАПСИ. URL: https://rapsinews.ru/legislation_news/20251008/309198305.html (дата обращения: 13.10.2025).
57. Мировое соглашение в деле о банкротстве: практическое руководство к действию // gpb.ru. URL: https://gpb.ru/blog/mirovoe-soglashenie-v-dele-o-bankrotstve-prakticheskoe-rukovodstvo-k-deystviyu/ (дата обращения: 13.10.2025).
58. ПРИЗНАКИ И КРИТЕРИИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/priznaki-i-kriterii-finansovoy-nesostoyatelnosti-bankrotstva (дата обращения: 13.10.2025).
59. КРИТЕРИИ И ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ Текст научной статьи по специальности «Право // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriterii-i-priznaki-bankrotstva-nesostoyatelnosti-fizicheskih-lits (дата обращения: 13.10.2025).
60. Банкротство физических лиц: что недоговаривают юристы? // ДОЛГАМ.НЕТ. URL: https://dolgams.net/bankrotstvo-fizicheskih-lic-chto-nedogovarivayut-yuristy/ (дата обращения: 13.10.2025).
61. Проблемы банкротства физических и юридических лиц // bankrotstvo-v-moskve.ru. URL: https://bankrotstvo-v-moskve.ru/blog/problemy-bankrotstva-fizicheskih-i-yuridicheskih-lits/ (дата обращения: 13.10.2025).