Валютные правоотношения в Российской Федерации: доктрина, структура и актуальные проблемы правового регулирования на современном этапе

Глава 1. Теоретико-правовые основы и место валютных правоотношений в системе финансового права

Введение валютных правоотношений в правовую материю Российской Федерации представляет собой один из наиболее динамично развивающихся и сложных сегментов финансового права. Непрекращающееся изменение геополитической и экономической конъюнктуры, включая введение санкционных режимов, требует от законодателя и правоприменителя постоянной корректировки механизмов валютного регулирования и контроля, что, безусловно, влияет на ведение внешнеэкономической деятельности.

Целью данного исследования является систематический анализ теоретических основ, правового понятия, структуры и видов валютных правоотношений, а также определение их места в системе финансового права, с учетом последних изменений в законодательстве и административной практике по состоянию на октябрь 2025 года.

Понятие и правовая природа валютных правоотношений: доктринальные подходы

Валютные правоотношения по своей сути являются инструментом публичного права, направленным на обеспечение экономической безопасности государства и упорядочение оборота валютных ценностей.

Легальное определение валютных правоотношений прямо не закреплено в Федеральном законе от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — ФЗ № 173-ФЗ), однако оно выводится из совокупности регулируемых Законом общественных отношений. Эти отношения возникают в процессе осуществления валютного регулирования и валютного контроля, то есть в сфере публично-правового воздействия государства на рынок валютных ценностей.

Доктринальное определение в финансовом праве, в частности, по мнению Н.М. Артемова, характеризует валютные правоотношения как общественные отношения, урегулированные нормами финансового права и имеющие властно-имущественный характер, которые складываются в процессе осуществления валютного регулирования и валютного контроля. Их отличие от смежных финансово-правовых отношений (например, налоговых или бюджетных) состоит в специфическом объекте – валютных ценностях, а также в их преимущественно регулятивном, а не фискальном характере.

В современной российской правовой науке получила развитие концепция «триединого подхода» (представленная, например, А.В. Емелиным), которая отражает комплексный характер валютных отношений:

1. Финансово-правовой характер: Отношения, связанные с государственным регулированием и контролем. Они строятся на началах власти и подчинения (вертикальные отношения).
2. Гражданско-правовой характер: Отношения, возникающие между резидентами и нерезидентами, а также между резидентами в части осуществления валютных операций (например, договор займа в иностранной валюте). Эти отношения строятся на равенстве сторон (горизонтальные отношения), но их содержание и порядок осуществления жестко лимитированы нормами публичного валютного права.
3. Международно-правовой характер: Отношения, регулируемые международными договорами РФ и нормами международного права, касающимися внешнеэкономической деятельности и трансграничных расчетов.

Таким образом, валютные правоотношения занимают особое место в системе финансового права, выступая его подотраслью, которая сочетает методы императивного регулирования с диспозитивными элементами, необходимыми для обеспечения стабильности международной экономической деятельности.

Принципы валютного регулирования и их динамика

Система валютного регулирования основывается на принципах, закрепленных в статье 3 ФЗ № 173-ФЗ. Эти принципы являются фундаментом, определяющим вектор государственной валютной политики:

Принцип	Содержание	Комментарий
Приоритет экономических мер	Приоритетное использование экономических мер в реализации государственной политики в сфере валютного регулирования.	Указывает на необходимость применения рыночных механизмов вместо прямого административного запрета.
Исключение неоправданного вмешательства	Государство не должно неоправданно вмешиваться в валютные операции резидентов и нерезидентов.	Принцип свободы осуществления валютных операций, если они не запрещены или не ограничены законом.
Защита прав и интересов	Обеспечение государством защиты прав и экономических интересов участников валютных операций.	Реализуется через систему валютного контроля и судебную защиту.
Единство системы	Единство внешней и внутренней валютной политики, единство системы валютного регулирования и контроля.	Обеспечивается верховенством федерального законодательства и координирующей ролью Банка России.

Динамика принципов в кризисных условиях.

Несмотря на провозглашенный принцип свободы осуществления валютных операций и приоритет экономических мер, текущие экономические и геополитические условия демонстрируют верховенство оперативного государственного вмешательства. Принципы ФЗ № 173-ФЗ, по сути, могут быть временно изменены, приостановлены или инвертированы Указами Президента РФ в целях обеспечения финансовой стабильности и противодействия санкционному давлению. Насколько статичными могут быть принципы валютного права под влиянием чрезвычайных обстоятельств, если государство регулярно вынуждено жертвовать свободой операций ради экономической безопасности?

Например, введение жестких ограничений на вывод капитала, обязательная продажа валютной выручки или временный запрет на определенные операции с иностранной валютой, устанавливаемые Указами Президента РФ, являются прямой реализацией принципа обеспечения экономической безопасности, который в кризисный период доминирует над принципом свободы валютных операций. Эта динамика подчеркивает, что принципы валютного права не являются статичными и могут трансформироваться под влиянием чрезвычайных обстоятельств.

Глава 2. Структура валютных правоотношений и правовой режим их субъектов

Валютное правоотношение, как и любое другое юридическое отношение, имеет классическую структуру, включающую субъекты, объекты и содержание. Однако в сфере валютного регулирования каждый из этих элементов обладает специфическими особенностями, определяемыми публично-правовым характером регулирования.

Субъектный состав: правовой статус резидентов и нерезидентов

Основным критерием для определения правового режима в валютных правоотношениях является разделение участников на резидентов и нерезидентов. Легальные дефиниции этих категорий даны в статье 1 ФЗ № 173-ФЗ.

Таблица 1. Ключевые категории субъектов валютных правоотношений (ст. 1 ФЗ № 173-ФЗ)

Категория	Основные признаки (Примеры)	Правовой режим (Общая черта)
Резиденты	Граждане РФ (кроме постоянно проживающих за границей более 1 года); Юридические лица, созданные по законодательству РФ; Филиалы и представительства РФ за рубежом.	Подлежат наиболее жесткому валютному регулированию и контролю. Имеют широкий круг обязанностей (репатриация, отчетность).
Нерезиденты	Иностранные граждане; Юридические лица, созданные по законодательству иностранных государств; Иностранные дипломатические и иные официальные представительства.	Подлежат валютному контролю только в части операций, совершаемых на территории РФ или с резидентами РФ. Имеют больше свободы в использовании счетов за рубежом.

Критический анализ: Обязанность по репатриации и ее временный режим

Одним из важнейших элементов содержания валютных правоотношений для резидентов является обязанность по репатриации иностранной валюты и валюты РФ, причитающейся от нерезидентов. Эта обязанность закреплена в частях 1 и 2 статьи 19 ФЗ № 173-ФЗ и требует зачисления средств на счета резидента в уполномоченных банках РФ. Невыполнение этой обязанности является наиболее распространенным нарушением по статье 15.25 КоАП РФ.

Однако в условиях санкционного давления произошла временная фактическая отмена или существенная приостановка данной обязанности. Согласно Указу Президента РФ от 08.08.2022 № 529 «О временном порядке исполнения обязательств по внешнеторговым договорам (контрактам)», российские юридические лица и индивидуальные предприниматели освобождаются от обязанности по репатриации иностранной валюты и валюты РФ по внешнеторговым договорам и договорам займа с нерезидентами. Это уникальный прецедент, когда ключевая обязанность резидента, установленная федеральным законом, была приостановлена подзаконным актом (Указом Президента) для оперативного реагирования на внешние вызовы. Это подчеркивает иерархическое превосходство оперативных мер над стандартным законодательным регулированием в кризисный период, что фактически означает, что президентские указы получили приоритет над ФЗ № 173-ФЗ в части исполнения внешнеторговых обязательств.

Объекты валютных правоотношений: включение цифровых ценностей

Объекты валютных правоотношений — это валютные ценности, по поводу которых возникают права и обязанности субъектов. Статья 1 ФЗ № 173-ФЗ дает исчерпывающий перечень валютных ценностей:

1. Иностранная валюта и валюта Российской Федерации.
2. Внешние и внутренние ценные бумаги.
3. Цифровые финансовые активы (ЦФА) и утилитарные цифровые права (УЦП), признанные валютными ценностями.

Актуализация: Цифровые финансовые активы как объект регулирования

Одним из наиболее значимых нововведений, кардинально изменивших понятийный аппарат валютного права, стало включение в перечень валютных ценностей цифровых прав. Цифровые финансовые активы (ЦФА) и Утилитарные цифровые права (УЦП) были интегрированы в периметр валютных правоотношений с целью легализации их использования в международных расчетах. Это решение стало ответом на необходимость дедолларизации и поиска альтернативных инструментов для внешнеторгового оборота.

Важно: Законодатель четко разграничил понятия:

• ЦФА и УЦП признаются валютными ценностями, но только в той части, в которой они используются в качестве встречного предоставления по внешнеторговым договорам (контрактам) между резидентами и нерезидентами.
• Цифровая валюта (например, биткоин, эфир) по-прежнему не признается валютной ценностью в целях ФЗ № 173-ФЗ и не может быть использована в качестве средства платежа.

Таким образом, объекты валютных правоотношений постоянно эволюционируют, отражая не только традиционные денежные и фондовые активы, но и новые, высокотехнологичные финансовые инструменты, что требует от органов валютного контроля разработки специфических механизмов мониторинга.

Глава 3. Система валютного регулирования и контроля: роль Банка России и современные тенденции

Валютное регулирование и валютный контроль представляют собой две взаимосвязанные функции государства, направленные на обеспечение устойчивости национальной валюты и противодействие незаконному выводу капитала.

Компетенция органов валютного регулирования и контроля в Российской Федерации

Система валютного регулирования и контроля в РФ строится на четком разграничении полномочий между органами регулирования и органами/агентами контроля (ст. 5 ФЗ № 173-ФЗ).

Орган	Основная функция	Конкретные полномочия
Правительство РФ	Валютное регулирование и контроль (стратегический уровень)	Обеспечивает проведение единой государственной валютной политики, издает постановления в соответствии с ФЗ.
Центральный банк РФ (Банк России)	Главный орган валютного регулирования и контроля (оперативный уровень)	Устанавливает правила проведения валютных операций, издает инструкции и указания (Инструкция № 181-И), определяет порядок открытия счетов нерезидентов.
Уполномоченные банки	Агенты валютного контроля (операционный уровень)	Осуществляют контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами валютного законодательства при проведении операций через их счета.
Федеральные таможенные органы	Агенты валютного контроля	Осуществляют контроль при ввозе и вывозе товаров, а также валютных ценностей через таможенную границу.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг	Агенты валютного контроля	Контролируют операции с внешними и внутренними ценными бумагами.

Роль Банка России является центральной. Он не только разрабатывает и реализует валютную политику, но и осуществляет нормотворчество, издавая обязательные для исполнения инструкции и указания.

Ужесточение контроля и расширение мониторинга Банком России

Современные тенденции в валютном регулировании России направлены на существенное расширение периметра контроля. Ранее основное внимание уделялось операциям резидентов, однако сейчас фокус смещается на международные расчеты в целом. Это особенно актуально в условиях санкционной борьбы, где каждый трансграничный платеж рассматривается под микроскопом с точки зрения его соответствия национальным интересам.

Основные направления ужесточения контроля:

1. Мониторинг нерезидентов: Банк России активно работает над расширением мониторинга валютных транзакций иностранных компаний и физических лиц. Проекты поправок к Инструкции № 181-И направлены на то, чтобы обязать уполномоченные банки отслеживать более широкий спектр операций, проводимых нерезидентами в России.
2. Включение неденежных средств расчета: В периметр контроля, помимо традиционных валютных ценностей, включаются:
   • Расчеты с применением векселей и драгоценных металлов.
   • Операции с Цифровыми финансовыми активами (ЦФА) и Утилитарными цифровыми правами (УЦП), используемыми во внешнеторговых контрактах.

Усиление контроля со стороны Банка России мотивировано стремлением государства предотвратить обход санкций, обеспечить репатриацию тех средств, на которые не распространяется Указ № 529, а также гарантировать прозрачность трансграничных расчетов в условиях растущей непредсказуемости мировой финансовой системы.

Глава 4. Актуальные проблемы правового регулирования и судебно-административная практика

Анализ действующих норм и правоприменительной практики показывает, что валютное правоотношение сегодня находится на стадии глубокой трансформации, вызванной как внешним давлением, так и внутренним стремлением к более оперативному и жесткому контролю.

Новые векторы правового регулирования: президентские указы и ответственность (Октябрь 2025 г.)

Ключевым законодательным трендом осени 2025 года является инициатива Минфина РФ, направленная на существенное изменение иерархии нормативных актов в валютной сфере.

Суть проблемы: В условиях чрезвычайной ситуации (санкционное давление) Президент РФ вынужден оперативно вводить валютные ограничения и запреты посредством указов, которые, однако, могут противоречить или приостанавливать действие федеральных законов. При этом в законодательстве не всегда предусмотрена прямая административная ответственность за нарушение таких оперативных указов.

Законопроект Минфина (Октябрь 2025 г.):

Данный проект поправок к ФЗ № 173-ФЗ направлен на устранение этого пробела. Он предусматривает:

1. Расширение сферы регулирования: Прямое наделение Президента РФ правом регулирования валютных отношений не только федеральными законами, но и указами.
2. Признание указов актами валютного законодательства: Это важнейшее изменение, которое должно формально придать указам Президента статус актов валютного законодательства.
3. Установление ответственности: Как следствие, будет введена административная ответственность за нарушение валютных ограничений и запретов, установленных такими ука��ами, путем внесения соответствующих изменений в статью 15.25 КоАП РФ.

Реализация данной инициативы окончательно закрепит правовой механизм оперативного, централизованного и жесткого реагирования государства на внешние угрозы, делая нормотворчество Президента РФ ключевым источником валютного права в кризисные периоды.

Анализ судебной практики по административной ответственности (ст. 15.25 КоАП РФ)

Статья 15.25 Кодекса об административных правонарушениях РФ (КоАП РФ) устанавливает административную ответственность за нарушение валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования. Ключевым источником для понимания правоприменения является Обзор судебной практики по отдельным вопросам применения статьи 15.25 КоАП РФ, утвержденный Президиумом Верховного Суда РФ 26 июня 2024 года.

Обзор ВС РФ от 26.06.2024 года дает важнейшие разъяснения, касающиеся квалификации правонарушений, особенно в части незаконных валютных операций.

Квалификация незаконной валютной операции

Наиболее значимый вывод Обзора касается части 1 статьи 15.25 КоАП РФ («Осуществление незаконных валютных операций»).

Ключевой вывод Верховного Суда РФ (Обзор от 26.06.2024): Получение резидентом от нерезидента валюты РФ или иностранной валюты (например, по договору займа, за товары/услуги) наличными или на счет в банке, не являющемся уполномоченным (то есть минуя российский уполномоченный банк), квалифицируется как незаконная валютная операция (ч. 1 ст. 15.25 КоАП РФ).

Юридическое обоснование: Валютное законодательство требует, чтобы расчеты между резидентами и нерезидентами проводились исключительно через счета в уполномоченных банках РФ (или в банках, расположенных за пределами РФ, в разрешенных случаях). Любое прямое получение средств, будь то наличными или на счет в иностранном банке, не соответствующее строго определенным исключениям, признается нарушением порядка осуществления валютных операций.

Последствия: Судебная практика подчеркивает, что ответственность за нарушение порядка (ч. 1 ст. 15.25 КоАП РФ) наступает независимо от того, было ли зачисление средств в итоге осуществлено. Сам факт получения валютных ценностей в обход уполномоченного банка уже формирует состав административного правонарушения. Это демонстрирует объективный характер ответственности и императивность норм валютного контроля, а также подтверждает, что для бизнеса критически важно с самого начала правильно выбрать агента валютного контроля.

Заключение

Валютные правоотношения в Российской Федерации представляют собой сложный комплекс властно-имущественных отношений, имеющих выраженную публично-правовую природу, несмотря на наличие гражданско-правовых элементов. Занимая важное место в системе финансового права, они обеспечивают экономический суверенитет и финансовую стабильность государства.

Основные выводы исследования:

1. Доктринальная база: Современное валютное право основано на концепции «триединого подхода», что позволяет рассматривать его как системное образование, включающее финансово-, гражданско- и международно-правовые аспекты, с доминированием императивных методов регулирования.
2. Динамичность правового режима: Ключевые принципы валютного регулирования (свобода операций, приоритет экономических мер) демонстрируют высокую динамичность и могут быть оперативно приостановлены или изменены в условиях кризиса (яркий пример – временная фактическая отмена обязанности по репатриации, введенная Указом Президента РФ № 529 от 08.08.2022).
3. Эволюция объектов: Структура валютных правоотношений претерпела значительные изменения за счет включения в перечень валютных ценностей Цифровых финансовых активов (ЦФА) и Утилитарных цифровых прав (УЦП), что отражает адаптацию законодательства к новым инструментам международных расчетов.
4. Ужесточение контроля и правоприменение: Наблюдается тенденция к расширению мониторинга Банком России, а судебно-административная практика (Обзор ВС РФ от 26.06.2024) демонстрирует жесткую квалификацию любого получения резидентом средств от нерезидента, минуя уполномоченные банки, как незаконной валютной операции (ч. 1 ст. 15.25 КоАП РФ).
5. Вектор развития: Законодательные инициативы (октябрь 2025 г.) по наделению Президента РФ правом регулировать валютные отношения указами и вводить за их нарушение ответственность, свидетельствуют о стремлении к максимальной централизации и оперативности государственного регулирования в этой сфере.

Таким образом, валютные правоотношения находятся в состоянии перманентной трансформации, отражая баланс между либерализацией и необходимостью обеспечения финансовой безопасности, где последний фактор в текущих геополитических реалиях приобретает доминирующее значение.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 27.10.2025) [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Обзор судебной практики по отдельным вопросам применения статьи 15.25 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях (утв. Президиумом Верховного Суда РФ 26.06.2024).
3. Большой юридический словарь / под ред. А.Я. Сухарева. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2013. 858 с.
4. Бюджетное право: учебник для вузов / под ред. А.М. Никитина. М., 2008.
5. Валютный рынок и валютное регулирование: учебное пособие / под ред. И.Н. Платоновой. М., 2012.
6. Вязовский К.О. Административно-правовое регулирование валютных отношений в Российской Федерации: автореф. дис. … канд. юрид. наук. СПб., 2007.
7. Дорофеев Б.Ю., Земцов Н.Н., Пушин В.Л. Валютное право России. М., 2012.
8. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2012.
9. Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право Российской Федерации: учебное пособие. М., 2011.
10. Финансово-правовое регулирование валютной системы Российской Федерации: автореф. дис. … канд. юрид. наук.
11. Финансово-правовой режим валютных операций в Российской Федерации: автореф. дис. … канд. юрид. наук.
12. Принципы валютного права России и его место в современной системе права: история и модернизация.
13. Валютные правоотношения: понятие и структура: учебное пособие.
14. Правовой режим и виды валютных операций: учебное пособие.
15. Банк России и Правительство Российской Федерации как органы государственного валютного регулирования [Электронный ресурс].
16. Банк России включит в периметр валютного контроля расчеты в цифровых правах и векселях // Rambler.ua. 27.10.2025.
17. Минфин предложил наделить президента правом регулирования в валютной сфере // Интерфакс.