Повышение эффективности деятельности АО «Россельхозбанк»: системный подход к управлению ликвидностью и прибыльностью

В условиях постоянно меняющегося глобального финансового ландшафта, характеризующегося высокой волатильностью и ужесточением регуляторных требований, вопрос повышения эффективности деятельности коммерческих банков приобретает особую актуальность. Банковская система является кровеносной артерией экономики, и её стабильность напрямую зависит от способности отдельных финансовых институтов не только генерировать прибыль, но и поддерживать адекватный уровень ликвидности. Эти два параметра – ликвидность и прибыльность – выступают ключевыми индикаторами устойчивости и потенциала развития любого банка.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему исследованию путей повышения эффективности деятельности одного из крупнейших игроков российского финансового рынка – Акционерного общества «Россельхозбанк». Выбор объекта исследования не случаен: «Россельхозбанк» играет стратегически важную роль в поддержке агропромышленного комплекса страны, что накладывает на него специфические обязательства и формирует уникальный профиль рисков и возможностей.

Цель данной работы – разработать комплексную методологию и конкретные рекомендации по повышению эффективности деятельности АО «Россельхозбанк» через оптимизацию управления ликвидностью и прибыльностью.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Систематизировать теоретические основы функционирования коммерческих банков, дать определения ключевым понятиям эффективности, ликвидности и прибыльности, а также рассмотреть нормативно-правовую базу, регулирующую банковскую деятельность в РФ.
2. Изучить и представить методики анализа финансового состояния и оценки эффективности коммерческого банка, включая обязательные нормативы ЦБ РФ и современные аналитические инструменты, такие как операционно-стоимостный анализ.
3. Выявить и проанализировать внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на ликвидность и прибыльность АО «Россельхозбанк», а также исследовать механизмы их взаимосвязи в условиях текущей макроэкономической конъюнктуры.
4. Провести углубленный анализ экономических и финансовых показателей АО «Россельхозбанк» за последние 3-5 лет, опираясь на публичную отчетность по РСБУ и МСФО, с целью выявления текущих тенденций и проблем в управлении ликвидностью и прибыльностью.
5. Сформировать обоснованные рекомендации по оптимизации управления ликвидностью и прибыльностью АО «Россельхозбанк», предложить конкретные мероприятия и оценить их потенциальный экономический эффект.

Объектом исследования выступает АО «Россельхозбанк» как коммерческий банк, активно функционирующий в российской экономике. Предметом исследования являются процессы управления ликвидностью и прибыльностью, а также их влияние на общую эффективность деятельности банка.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные рекомендации могут быть использованы руководством АО «Россельхозбанк» для принятия управленческих решений, направленных на повышение его финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Теоретические основы и нормативное регулирование деятельности коммерческого банка

В основе любой успешной финансовой стратегии лежит глубокое понимание базовых концепций и правил игры, ведь для коммерческого банка это означает не только осознание своей роли в экономике, но и строгое следование регуляторным нормам, которые формируют каркас для его операционной деятельности и стратегического развития.

Сущность и функции коммерческого банка в современной экономике

Коммерческий банк — это не просто финансовый посредник; это сложный многофункциональный институт, являющийся неотъемлемым элементом современной рыночной экономики. Его сущность определяется способностью эффективно аккумулировать временно свободные денежные средства и перераспределять их, способствуя экономическому росту и стабильности.

Основные функции коммерческого банка можно представить следующим образом:

• Привлечение и накопление временно свободных денежных средств: Банки выступают депозитариями, привлекая вклады от населения, предприятий и организаций, формируя тем самым свою ресурсную базу.
• Предоставление ссуд (кредитование): Аккумулированные средства направляются на кредитование различных секторов экономики, удовлетворяя потребности в финансировании инвестиционных проектов, оборотных средств и потребительских нужд.
• Осуществление денежных расчетов и платежей: Банки обеспечивают бесперебойное функционирование платежной системы, осуществляя переводы средств между участниками экономических отношений.
• Создание кредитных денег: В процессе кредитования банки фактически создают новые безналичные деньги, увеличивая денежную массу в обращении.
• Консультирование и предоставление информации: Банки предлагают своим клиентам широкий спектр консультационных услуг по финансовым вопросам, а также предоставляют экономическую и финансовую информацию.
• Операции с ценными бумагами: Включают организацию выпуска, размещение и торговлю ценными бумагами, а также управление инвестиционными портфелями клиентов.
• Лизинговые и факторинговые операции: Банки могут выступать в качестве лизингодателей или факторинговых компаний, предоставляя специализированные финансовые услуги.

Стратегические цели коммерческого банка не ограничиваются только получением прибыли. Они формируют целое «дерево стратегических целей», где миссия банка выступает стволом, определяя его фундаментальное предназначение. От миссии отходят политики (финансовая, маркетинговая, риск-менеджмента, технологическая, кадровая), которые являются крупными ветвями, задающими общие направления. Наконец, на этих ветвях располагаются конкретные цели – «листья», детализирующие, чего именно банк стремится достичь. К таким целям относятся:

• Получение и максимизация прибыли: Главный финансовый ориентир, обеспечивающий устойчивость и развитие.
• Обеспечение рентабельности: Измерение эффективности использования активов и собственного капитала.
• Оптимизация структуры баланса: Поддержание сбалансированного соотношения между активами и пассивами для управления рисками и обеспечения доходности.
• Управление рисками: В первую очередь, кредитным риском, а также процентным, валютным, операционным и риском ликвидности.
• Расширение клиентской базы и географического присутствия: Увеличение доли рынка и охвата клиентов.
• Совершенствование корпоративного управления: Повышение прозрачности, подотчетности и эффективности процессов принятия решений.
• Прирост вложений акционеров: Увеличение стоимости акций и дивидендных выплат.
• Повышение квалификации персонала и внедрение инноваций: Инвестиции в человеческий капитал и технологическое развитие.

Таким образом, коммерческий банк — это динамичная система, которая постоянно адаптируется к внешним условиям, стремясь к достижению своих многогранных целей, балансируя между риском, доходностью и устойчивостью. Что это означает для АО «Россельхозбанк»? В контексте его стратегической роли в агропромышленном комплексе, это подразумевает необходимость постоянного поиска баланса между социальной миссией и коммерческой эффективностью, что требует особенно тонкой настройки всех управленческих процессов.

Эффективность, ликвидность и прибыльность коммерческого банка: определение и взаимосвязь

Понимание эффективности, ликвидности и прибыльности критически важно для оценки здоровья и перспектив любого банка. Эти понятия неразрывно связаны и формируют основу для принятия стратегических решений.

Эффективность деятельности коммерческого банка — это комплексная характеристика, отражающая, насколько успешно банк достигает своих финансовых результатов и стратегических целей. Она не сводится только к получению прибыли, но включает также обеспечение конкурентоспособности, устойчивого развития и выполнения функций, присущих банковской системе. Эффективность можно оценивать по способности банка привлекать вклады и эффективно перераспределять эти средства в виде кредитов, обеспечивая при этом надлежащее качество активов.

Ликвидность банка — это его способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства перед клиентами и контрагентами. Это фундаментальный аспект надежности финансового учреждения. По сути, ликвидность характеризует легкость, с которой банк может превратить свои активы в наличные средства без существенных потерь для погашения текущих и будущих обязательств.

• Качество активов играет здесь ключевую роль. Активы банка классифицируются по степени ликвидности:
  • Первоклассные (высоколиквидные): Денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России, государственные ценные бумаги, которые могут быть быстро реализованы.
  • Сравнительно ликвидные: Краткосрочные кредиты, межбанковские кредиты, которые ожидаются к погашению в обозримом будущем.
  • Наименее ликвидные: Долгосрочные кредитные вложения, инвестиции в дочерние компании, которые требуют значительного времени для реализации или сопряжены с высоким риском потерь.
  • Неликвидные активы: Здания, сооружения, основные фонды, которые не предназначены для быстрой реализации.

  Качество активов также определяется их рискованностью (вероятность невозврата), доходностью (потенциал генерации дохода) и диверсификацией (распределение по различным типам и заемщикам для снижения концентрационного риска).

Прибыльность (прибыль) — это разница между доходами банка и его полными издержками за определенный период. Она является главным показателем результативности работы банка и финансовым результатом его деятельности, представляя собой превышение доходов над расходами. Прибыль является источником для наращивания собственного капитала, формирования резервов, выплаты дивидендов акционерам и инвестиций в развитие.

Взаимосвязь между ликвидностью и прибыльностью – это классическая дилемма в банковском менеджменте. Поддержание избыточной ликвидности, например, путем хранения больших объемов денежных средств на корреспондентских счетах или инвестирования в низкодоходные, но высоколиквидные активы, снижает потенциал банка по получению прибыли. Такие средства могли бы быть направлены на более доходные, но менее ликвидные кредитные операции. И наоборот, чрезмерное стремление к прибыльности, путем инвестирования в высокорисковые и неликвидные активы, может поставить под угрозу способность банка выполнять свои обязательства, что ведет к риску неплатежеспособности и потере доверия. Следовательно, ключевая задача управления заключается в поиске оптимального баланса между ликвидностью и прибыльностью, который обеспечит финансовую устойчивость банка при максимально возможной доходности. Этот баланс динамичен и требует постоянной корректировки в зависимости от внутренних факторов (структура активов и пассивов, качество менеджмента) и внешних условий (макроэкономическая ситуация, регуляторная среда).

Нормативно-правовое регулирование банковской деятельности в Российской Федерации

Банковская система России функционирует в строго регламентированных рамках, установленных Центральным банком Российской Федерации (Банком России) как мегарегулятором финансового рынка. Эта система регулирования призвана обеспечивать стабильность банковского сектора, защищать интересы вкладчиков и кредиторов, а также способствовать эффективному функционированию денежно-кредитной политики.

Ключевую роль в формировании нормативно-правовой базы играют следующие федеральные законы:

• Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»: Этот закон является основополагающим, определяющим понятия кредитной организации, банковских операций, порядок их осуществления, регистрации и лицензирования банков. Он устанавливает общие принципы функционирования банковской системы, требования к капиталу, резервам и отчетности.
• Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Данный закон определяет статус, функции и полномочия Банка России как главного органа, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций, устанавливающего правила банковской деятельности и реализующего денежно-кредитную политику. Центральный банк РФ также выдает и отзывает лицензии на осуществление банковских операций.

Помимо федеральных законов, Банк России издает многочисленные положения и инструкции, которые детализируют требования к банковской деятельности. Одним из наиболее значимых документов является Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков», которая для банков с универсальной лицензией была заменена Инструкцией Банка России от 29.11.2019 № 199-И. Эти инструкции устанавливают систему обязательных нормативов, которые каждый коммерческий банк обязан соблюдать для поддержания своей финансовой устойчивости и ликвидности.

Рассмотрим ключевые нормативы, установленные ЦБ РФ:

• Норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0): Показывает способность банка поглощать возможные финансовые потери за счет собственного капитала. Допустимое значение ≥ 8%. Этот норматив является основой финансовой устойчивости.
  • Норматив достаточности базового капитала (Н1.1): Допустимое значение ≥ 4,5%.
  • Норматив достаточности основного капитала (Н1.2): Допустимое значение ≥ 6%.
• Норматив мгновенной ликвидности (Н2): Ограничивает риски потери платежеспособности банка в течение одного операционного дня. Он рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (наличные, средства на корреспондентских счетах в ЦБ) к обязательствам до востребования и на срок до 1 дня. Допустимое значение ≥ 15%.
• Норматив текущей ликвидности (Н3): Ограничивает риски потери платежеспособности в течение ближайших 30 календарных дней. Рассчитывается как отношение ликвидных активов (срок реализации до 30 дней) к обязательствам, подлежащим погашению в течение тех же 30 дней. Допустимое значение ≥ 50%.
• Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): Ограничивает риск потери ликвидности на долгосрочную перспективу. Определяет максимальную долю долгосрочных кредитов в активах банка, финансируемых за счет собственного капитала и долгосрочных пассивов. Допустимое значение ≤ 120%.
• Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6): Ограничивает концентрацию кредитного риска, не позволяя банку выдавать слишком большие кредиты одному клиенту. Не более 25% от собственного капитала банка.
• Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7): Ограничивает совокупный объем крупных кредитных рисков. Не более 800% от собственного капитала банка.

Соблюдение этих нормативов является обязательным и строго контролируется Банком России. Нарушение нормативов может повлечь за собой меры воздействия со стороны регулятора, вплоть до отзыва лицензии. Таким образом, нормативное регулирование создает надежный фундамент для функционирования банковской системы, обязывая банки поддерживать достаточный уровень ликвидности и капитала, что прямо влияет на их способность эффективно выполнять свои функции и достигать стратегических целей.

Методология анализа финансового состояния и оценки эффективности коммерческого банка

Оценка эффективности коммерческого банка — это многоаспектный процесс, требующий комплексного подхода. Она выходит за рамки простого изучения обязательных нормативов и углубляется в анализ внутренних финансовых показателей, а также применение специализированных методов, позволяющих выявить скрытые резервы и точки роста.

Анализ структуры и динамики ключевых финансовых показателей

Для всесторонней оценки финансового состояния кредитных организаций применяются два основных подхода: подход финансовых коэффициентов (традиционный) и эконометрический подход, основанный на понятии границы эффективности. Первый, наиболее распространенный, предполагает расчет и анализ различных соотношений между статьями финансовой отчетности, а второй — построение моделей для определения оптимального уровня эффективности и отклонений от него.

Эффективность банка характеризуется как абсолютными показателями, такими как прибыль или убыток (балансовая прибыль или убыток), общий объем активов, пассивов и собственного капитала, так и относительными показателями (финансовыми коэффициентами). Последние позволяют сравнивать эффективность банков разных размеров и выявлять тенденции.

К числу ключевых относительных показателей относятся:

• Рентабельность активов (Return on Assets, ROA): Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов. Показывает, сколько прибыли генерирует каждый рубль активов банка.
• Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE): Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала. Отражает эффективность использования средств акционеров.
• Чистая процентная маржа (Net Interest Margin, NIM): Разница между процентными доходами и процентными расходами, отнесенная к среднегодовой величине активов, приносящих процентный доход. Является ключевым показателем доходности основного банковского бизнеса.
• Коэффициенты ликвидности: Рассмотрены подробно в следующем разделе.
• Показатели операционной эффективности: Например, чистый процентный доход, чистый операционный доход.
• Удельный вес проблемной ссудной задолженности в совокупном кредитном портфеле: Важный индикатор качества активов и уровня кредитного риска.

Для углубленного анализа доходности и выявления взаимосвязей между различными элементами баланса, статьи баланса могут быть сгруппированы:

• В активе: на приносящие и не приносящие доход. Это позволяет оценить, какая часть активов генерирует процентные и другие доходы, и оптимизировать структуру активов в сторону повышения доходности. Например, кредиты, ценные бумаги, депозиты в других банках – приносящие доход; основные средства, нематериальные активы – не приносящие доход.
• В пассиве: на оплачиваемые и неоплачиваемые. Это помогает понять структуру ресурсной базы и стоимость ее привлечения. Например, депозиты клиентов, межбанковские кредиты – оплачиваемые; собственный капитал, часть средств на расчетных счетах – неоплачиваемые или условно оплачиваемые.

Методика оценки финансового состояния коммерческого банка, таким образом, включает детальный коэффициентный анализ, охватывающий показатели ликвидности, рентабельности и финансовых результатов, а также анализ структуры активов и пассивов.

Оценка ликвидности коммерческого банка: коэффициенты и методы

Ликвидность — это краеугольный камень стабильности банка. Для её оценки используется ряд коэффициентов, дополняющих обязательные нормативы ЦБ РФ.

Основные коэффициенты ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio): Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет самых высоколиквидных активов (денежных средств в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России).

  Формула: К_{абс. ликв.} = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств) / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio): Отражает способность банка погасить краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов, исключая наименее ликвидные оборотные активы (например, запасы, которые у банков обычно отсутствуют в значительном объеме, но могут быть учтены в более широких категориях).

  Формула: К_{быстр. ликв.} = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio): Дает общую оценку ликвидности, показывая отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. В мировой практике оптимальные значения составляют от 1,5 до 2,5.

  Формула: К_{тек. ликв.} = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Помимо этих коэффициентов, для более глубокой оценки ликвидности используется метод оценки на основе источников и использования средств. Этот метод позволяет анализировать динамику притока и оттока денежных средств по различным статьям баланса, что является основой для краткосрочного и долгосрочного планирования ликвидности.

• Источники средств: Включают увеличение собственного капитала, привлечение депозитов, межбанковских кредитов, выпуск ценных бумаг, погашение выданных кредитов.
• Использование средств: Охватывает выдачу кредитов, инвестиции в ценные бумаги, рост основных средств, погашение заимствований.

Сравнивая источники и использования средств по срокам, банк может прогнозировать свои потребности в ликвидности и потенциальные излишки, что позволяет принимать своевременные управленческие решения для поддержания оптимального уровня ликвидности и предотвращения как дефицита, так и избытка. Почему это так важно? Избыток ликвидности означает упущенную выгоду от неразмещенных средств, а дефицит — риск потери платежеспособности и дорогостоящих заимствований.

Оценка прибыльности и доходности банковских операций

Прибыльность является конечной целью деятельности коммерческого банка. Ее анализ требует детализации источников формирования доходов и структуры расходов.

Источники формирования доходов банка:

• Процентные доходы: Основной источник, формируемый за счет выданных кредитов, инвестиций в процентные ценные бумаги, размещенных депозитов в других банках.
• Комиссионные доходы: Получаются от оказания различных услуг, не связанных с прямым кредитованием, таких как расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами по поручению клиентов, конверсионные операции, гарантии.
• Доходы от операций на финансовом рынке: Включают прибыль от операций с иностранной валютой, ценными бумагами, производными финансовыми инструментами.
• Прочие непроцентные доходы: Например, доходы от аренды имущества, штрафы, пени.

Структура расходов банка включает процентные расходы (по депозитам, межбанковским кредитам), комиссионные расходы, операционные расходы (административно-хозяйственные, расходы на персонал), отчисления в резервы и другие.

Для глубокой оценки рентабельности и выявления резервов ее повышения все большую популярность приобретает операционно-стоимостный анализ (Functional-Cost Analysis, Activity-Based Costing – ABC/ФСА). Этот метод отличается от традиционного учета тем, что он не просто суммирует затраты по функциональным отделам, а позволяет определить стоимость и рентабельность отдельных банковских операций, продуктов и услуг путем анализа ресурсов, потребляемых бизнес-процессами.

Применение ABC/ФСА в банке позволяет:

1. Детализировать затраты: Определить реальную себестоимость каждого продукта (например, выдача ипотечного кредита, обслуживание расчетного счета, проведение платежа).
2. Выявить неэффективные операции: Идентифицировать процессы или продукты, которые потребляют непропорционально много ресурсов, но приносят низкий доход или убыточны.
3. Оптимизировать ценообразование: Устанавливать тарифы на услуги, исходя из их фактической себестоимости и желаемой нормы прибыли.
4. Повысить эффективность: Найти пути снижения затрат, повышения производительности труда и оптимизации бизнес-процессов по таким показателям, как стоимость, трудоемкость и производительность.
5. Принимать обоснованные управленческие решения: Например, о выводе убыточных продуктов, реинжиниринге процессов, изменении каналов продаж.

В отличие от конкурентных работ, которые часто ограничиваются традиционным коэффициентным анализом, использование ABC/ФСА позволяет получить гораздо более глубокое понимание структуры затрат и доходов, выявить реальные драйверы прибыльности и предложить точечные, эффективные мероприятия по ее повышению. Например, ФСА может показать, что определенный тип кредитов, несмотря на высокие процентные ставки, фактически убыточен из-за чрезмерных операционных издержек на его сопровождение.

Важное значение в банковской практике имеет также уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, рассчитываемый как отношение Д_н (непроцентные доходы) к Р_н (непроцентные расходы). Этот показатель демонстрирует способность банка финансировать свою операционную деятельность без использования процентных доходов, что особенно важно в условиях волатильности процентных ставок.

Управление ликвидностью и ее влияние на прибыльность АО «Россельхозбанк»: анализ факторов и взаимосвязей

Ликвидность банка — это его пульс, отражающий способность системы реагировать на изменения и поддерживать жизнеспособность. Для АО «Россельхозбанк», как и для любого другого финансового института, управление ликвидностью — это не просто соблюдение нормативов, а сложный процесс балансирования между безопасностью и стремлением к прибыли, на который влияет целый комплекс внутренних и внешних факторов.

Внутренние факторы, влияющие на ликвидность и прибыльность банка

Внутренние факторы формируются внутри самого банка и находятся под прямым контролем его менеджмента. Они определяют внутреннюю устойчивость и потенциал к генерации прибыли.

1. Качество активов: Это, пожалуй, самый значимый внутренний фактор. Качество активов определяется их:
   • Ликвидностью: Насколько быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства. Например, денежные средства на корреспондентских счетах обладают максимальной ликвидностью, а долгосрочные инвестиции в неликвидные проекты — минимальной. Высокая доля неликвидных активов снижает общую ликвидность банка.
   • Рискованностью: Вероятность дефолта заемщика по кредиту или падения стоимости ценных бумаг. Высокий кредитный риск прямо влияет на капитал банка и его способность поглощать потери, снижая ликвидность.
   • Доходностью: Способность активов генерировать процентный или непроцентный доход. Например, высокодоходные, но рискованные кредиты могут увеличить прибыльность, но снизить ликвидность из-за повышенного резервирования.
   • Диверсификацией: Распределение активов по различным типам, отраслям и заемщикам. Недостаточная диверсификация приводит к концентрации риска, что может резко ухудшить качество активов при негативных событиях в одной отрасли или у одного крупного заемщика.

   Оценка влияния структуры кредитного портфеля и проблемной задолженности: Высокая доля проблемной ссудной задолженности (просроченные кредиты) напрямую снижает ликвидность, так как эти активы не генерируют доход и требуют формирования резервов, замораживая капитал. Оптимизация структуры кредитного портфеля за счет снижения доли высокорисковых кредитов и увеличения доли надежных заемщиков способствует повышению как ликвидности, так и прибыльности.

2. Качество привлеченных средств (депозитов): Стабильность и диверсификация депозитной базы являются критически важными. Банки, имеющие большую долю долгосрочных и диверсифицированных депозитов от разных категорий клиентов, обладают более предсказуемым и устойчивым источником финансирования, что повышает их ликвидность. Зависимость от краткосрочных или крупных депозитов от ограниченного числа клиентов увеличивает риск оттока средств и снижения ликвидности.
3. Сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам: Несоответствие сроков погашения активов и обязательств (например, финансирование долгосрочных кредитов краткосрочными депозитами) является одним из главных источников риска ликвидности. Эффективное управление активами и пассивами (Asset-Liability Management, ALM) направлено на минимизацию этого разрыва и поддержание сбалансированного профиля сроков.
4. Уровень менеджмента и имидж банка: Квалифицированное управление, эффективные системы риск-менеджмента и хорошая репутация банка повышают доверие клиентов и контрагентов, что способствует стабильному притоку средств и облегчает доступ к межбанковскому рынку, тем самым поддерживая ликвидность.
5. Надежная капитальная база: Значительная абсолютная величина собственного капитала является главным защитным источником поглощения рисков по активам и гарантирования средств вкладчиков. Чем выше капитал, тем больше буфер для поглощения непредвиденных потерь, что повышает устойчивость и ликвидность банка.

Внешние факторы и макроэкономическая среда

Внешние факторы представляют собой элементы макроэкономической среды и конъюнктуры рынка, на которые банк не может напрямую влиять, но должен учитывать их в своей стратегии управления ликвидностью и прибыльностью.

1. Ключевая ставка Банка России: Это основной инструмент денежно-кредитной политики, который оказывает прямое влияние на всю банковскую систему.
   • По состоянию на 25 октября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 16,5% годовых, до этого с 15 сентября 2025 года она составляла 17%.
   • Влияние на стоимость заимствований: Высокая ключевая ставка увеличивает стоимость привлечения средств для коммерческих банков на межбанковском рынке, что повышает их процентные расходы.
   • Влияние на процентные ставки: Банки вынуждены повышать ставки по кредитам для поддержания прибыльности, что может снижать спрос на кредиты, и по депозитам для привлечения средств, что увеличивает их пассивы.
   • Влияние на ликвидность и прибыльность: Высокая ставка может способствовать перетоку средств из текущих счетов на срочные депозиты (эффект «бегства в качество»), улучшая стабильность пассивов, но увеличивая их стоимость. Снижение ставки, напротив, уменьшает стоимость фондирования, но может спровоцировать отток средств с депозитов в другие активы.
2. Инфляция: Обесценивает денежные средства, снижая их покупательную способность.
   • Влияние на ликвидность: Высокая инфляция может снижать склонность населения и бизнеса держать деньги в наличной форме или на низкодоходных депозитах, ускоряя скорость обращения денег. Это может увеличивать трансакционные издержки для банков, связанные с частыми операциями и необходимостью корректировки тарифов.
   • Влияние на прибыльность: В условиях высокой инфляции банки стремятся повышать ставки по кредитам, но это может привести к ухудшению качества кредитного портфеля (снижению платежеспособности заемщиков). Целевой показатель годовой инфляции в РФ составляет около 4%.
3. Бюджетные операции Федерального казначейства:
   • Налоговые платежи: Выводят ликвидность из банковского сектора, переводя средства на бюджетные счета в Банке России, что может создавать дефицит ликвидности.
   • Расходование бюджетных средств: Наоборот, увеличивает структурный профицит ликвидности в банковской системе.
4. Валютные операции Банка России:
   • Покупка иностранной валюты: Увеличивает рублевую ликвидность в банковской системе, так как Банк России эмитирует рубли для покупки валюты.
   • Продажа иностранной валюты: Сокращает рублевую ликвидность, поскольку банки платят рублями за купленную валюту, которые затем изымаются из обращения.
5. Спрос населения на наличные деньги: Повышенный спрос на наличность (например, в периоды экономической нестабильности или праздников) приводит к снятию средств с депозитов. Банки вынуждены восполнять дефицит наличности, используя свои корреспондентские счета в ЦБ, что уменьшает их ликвидность.
6. Экономическая конъюнктура рынка, репутация и рейтинг банка: Общее состояние экономики, устойчивость отрасли, в которой работает банк, его признание на внешнем рынке, а также рейтинги, присвоенные авторитетными агентствами, формируют внешнюю оценку надежности банка. Высокий рейтинг и хорошая репутация облегчают доступ к рыночным источникам фондирования и снижают стоимость привлечения средств, что положительно влияет на ликвидность и прибыльность.

Механизмы взаимосвязи ликвидности и прибыльности в деятельности банка

Дилемма «ликвидность-прибыльность» является центральной в банковском менеджменте. Управление этими двумя показателями — это постоянный поиск равновесия, так как их взаимосвязь носит чаще всего обратный характер.

1. Поддержание оптимального уровня ликвидности и его влияние на доходность:
   • Избыточная ликвидность: Если банк держит слишком много высоколиквидных, но низкодоходных активов (например, средства на корреспондентских счетах в ЦБ), он упускает возможность инвестировать эти средства в более прибыльные активы, такие как кредиты или высокодоходные ценные бумаги. Это напрямую снижает его чистый процентный доход и, как следствие, прибыльность.
   • Недостаточная ликвидность: Чрезмерное стремление к высокой прибыльности путем инвестирования в долгосрочные, неликвидные или высокорисковые активы может привести к дефициту ликвидности. В такой ситуации банк вынужден срочно привлекать дорогие ресурсы на межбанковском рынке (что увеличивает процентные расходы), продавать активы с дисконтом (принося убытки) или даже обращаться за экстренной помощью к Центральному банку, что негативно сказывается на его репутации и прибыльности.
   • Оптимальный уровень: Достижение оптимального уровня ликвидности предполагает такой состав и структуру активов и пассивов, при которых банк способен своевременно выполнять свои обязательства, минимизируя при этом упущенную выгоду от неразмещенных средств. Это позволяет максимизировать доходность при приемлемом уровне риска.
2. Методы регулирования ликвидности для минимизации потерь прибыльности:
   • Оптимизация структуры портфеля активов: Пересмотр соотношения между высоколиквидными, но низкодоходными активами (касса, корсчета) и менее ликвидными, но более доходными (кредиты, инвестиционные ценные бумаги). Например, банк может активно управлять портфелем ценных бумаг, предпочитая те, которые легко продаются на вторичном рынке.
   • Диверсификация источников финансирования: Привлечение средств из разных источников (депозиты населения, корпоративные депозиты, межбанковские кредиты, собственные облигации) с разными сроками и условиями позволяет снизить зависимость от одного типа фондирования и сделать ресурсную базу более стабильной и дешевой.
   • Управление процентным риском: Минимизация разрыва между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, позволяет избежать значительных потерь при колебаниях ключевой ставки. Использование процентных свопов и других производных инструментов также может быть эффективным.
   • Управление резервами: Поддержание достаточных, но не избыточных, резервов для покрытия возможных потерь по кредитам позволяет избежать замораживания капитала и поддержать прибыльность.
   • Пример: Банк может использовать модель управления «лестницей сроков», где погашение одного долгосрочного актива финансируется за счет привлечения нового долгосрочного пассива, или наоборот. Это помогает сглаживать пиковые потребности в ликвидности и избегать дорогих краткосрочных заимствований.

Таким образом, эффективное управление ликвидностью в АО «Россельхозбанк» требует постоянного мониторинга внутренних и внешних факторов, глубокого понимания их взаимосвязей с прибыльностью и активного применения инструментов регулирования для поддержания финансового баланса и устойчивого роста.

Анализ экономических и финансовых показателей АО «Россельхозбанк»

Для получения полной картины эффективности деятельности АО «Россельхозбанк» необходимо провести детальный анализ его финансовых показателей за последние несколько лет. Использование публичной отчетности по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) позволит выявить ключевые тенденции в динамике ликвидности и прибыльности, а также оценить стратегические приоритеты банка.

Общая характеристика и стратегические приоритеты АО «Россельхозбанк»

АО «Россельхозбанк» — это один из крупнейших государственных банков России, основанный в 2000 году. Его миссия неразрывно связана с поддержкой и развитием агропромышленного комплекса (АПК) страны. Банк играет ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности сельских территорий, кредитовании фермеров, крупных сельскохозяйственных предприятий, а также финансировании проектов по модернизации и развитию сельского хозяйства.

Основные направления деятельности:

• Кредитование АПК: Выдача кредитов на посевную, уборочную кампании, приобретение техники, строительство животноводческих комплексов и перерабатывающих предприятий. Это ядро бизнеса банка.
• Ипотечное кредитование на селе: Поддержка жилищного строительства и приобретения жилья в сельской местности.
• Обслуживание корпоративных клиентов: Предоставление полного спектра банковских услуг предприятиям различных отраслей.
• Работа с физическими лицами: Привлечение вкладов, выдача потребительских кредитов, выпуск платежных карт, расчетно-кассовое обслуживание.
• Операции на финансовых рынках: Управление собственными и клиентскими активами, операции с ценными бумагами и валютой.

Стратегические приоритеты «Россельхозбанка» включают:

• Лидерство в финансировании АПК: Укрепление позиций ведущего банка, обслуживающего агропромышленный комплекс.
• Повышение операционной эффективности: Оптимизация бизнес-процессов, снижение издержек.
• Развитие цифровых технологий: Внедрение современных онлайн-сервисов для клиентов.
• Укрепление капитальной базы и финансовой устойчивости: Поддержание высоких стандартов достаточности капитала и ликвидности.
• Диверсификация бизнеса: Развитие несельскохозяйственных направлений кредитования и увеличение доли непроцентных доходов.

Наличие развитой филиальной сети, охватывающей практически все регионы России, позволяет банку быть ближе к клиентам в регионах и эффективно реализовывать свою миссию.

Динамика и структура активов и пассивов АО «Россельхозбанк»

Анализ динамики и структуры активов и пассивов позволяет оценить масштабы деятельности банка, его ресурсную базу и приоритеты в размещении средств. Для анализа используем актуальные данные из отчетности по МСФО и РСБУ за период 2020-2025 гг., с особым акцентом на последние доступные данные за 6 месяцев 2025 года.

Таблица 1: Динамика ключевых финансовых показателей АО «Россельхозбанк» по МСФО, 2023-2025 гг.

Показатель, млрд руб.	2023 год	2024 год	6 месяцев 2025 года	Динамика 2024 к 2023, %	Динамика 6м 2025 к 6м 2024, %
Чистая прибыль	31,8	39,8	39,54	+25,1	+52,0 (к 26,03 млрд руб.)
Активы	4,77	5,6	5,586	+17,3	-0,3 (с начала года)
Кредитный портфель	3,68	4,2	4,306	+14,1	+1,6 (с начала года)
в т.ч. корпоративный	—	3,657	—	—	—
в т.ч. АПК	—	2,0	>2,6	+21,2	+5,7 (с начала года)
Средства клиентов	3,64	4,1	4,233	+12,7	+2,8 (с начала года)
в т.ч. депозиты населения	—	—	2,322	—	+7,0 (с начала года)
Собственный капитал	298,0	307,6	362,5	+3,2	+17,8 (с начала года)
Чистый процентный доход	—	—	67,9	—	+9,2 (к 62,2 млрд руб.)
Чистый комиссионный доход	—	—	11,7	—	+20,8 (к 9,7 млрд руб.)

Примечание: Динамика 6м 2025 к 6м 2024 года рассчитывается на основе сравнения абсолютных значений, а не годовых показателей, в случае если конкретные данные по 6м 2024 года не были указаны, использовалась общая динамика.

Анализ динамики и структуры:

1. Активы:
   • К 2024 году активы «Россельхозбанка» выросли до 5,6 трлн рублей, продемонстрировав рост на 17,3% по сравнению с 2023 годом. Это свидетельствует о значительном масштабировании деятельности банка.
   • К середине 2025 года активы составили 5,586 трлн рублей. Небольшое снижение (на 0,3% с начала года) может быть связано с сезонными факторами или переоценкой отдельных статей баланса.
   • Кредитный портфель является основной статьей активов и ключевым направлением деятельности банка. Он вырос на 14% в 2024 году до 4,2 трлн рублей. Особо следует отметить рост кредитов в сегменте АПК на 21,2% до 2 трлн рублей в 2024 году, и дальнейший рост на 5,7% до более 2,6 трлн рублей за 6 месяцев 2025 года. Это подтверждает стратегический приоритет банка в финансировании сельского хозяйства.
   • Рост корпоративного кредитного портфеля на 16% в 2024 году также показывает расширение работы с юридическими лицами.
2. Пассивы:
   • Средства клиентов являются основным источником фондирования банка, увеличившись на 12,7% до 4,1 трлн рублей в 2024 году. К 30 июня 2025 года они достигли 4,233 трлн рублей, показав рост на 2,8% с начала года. Примечательно, что депозиты населения выросли на 7% до 2,322 трлн рублей за тот же период, что говорит о доверии к банку со стороны частных вкладчиков.
   • Собственный капитал (по МСФО) вырос до 307,6 млрд рублей в 2024 году (+3,2%), а за 6 месяцев 2025 года увеличился значительно — на 17,8% до 362,5 млрд рублей. Укрепление капитальной базы является важным фактором финансовой устойчивости и способности банка поглощать риски.
3. Прибыльность:
   • Чистая прибыль АО «Россельхозбанк» в 2024 году составила рекордные 39,8 млрд рублей, увеличившись на 25% по сравнению с 2023 годом.
   • Динамика прибыли продолжилась в 2025 году: за 6 месяцев 2025 года чистая прибыль достигла 39,54 млрд рублей, что более чем в 1,5 раза (на 52%) превышает результат аналогичного периода 2024 года (26,03 млрд рублей). Это свидетельствует об устойчивом росте прибыльности банка.
   • Чистый процентный доход в первом полугодии 2025 года составил 67,9 млрд рублей, увеличившись на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Это указывает на эффективное управление процентными активами и пассивами.
   • Чистый комиссионный доход также показал существенный рост на 20,8% до 11,7 млрд рублей в первом полугодии 2025 года, что говорит о развитии непроцентных источников дохода и диверсификации бизнеса.

Анализ показателей ликвидности и прибыльности АО «Россельхозбанк»

На основе представленных данных и общих принципов анализа, проведем оценку ликвидности и прибыльности.

Анализ обязательных нормативов ликвидности и достаточности капитала:

Хотя конкретные значения нормативов Н1.0, Н2, Н3, Н4, Н6, Н7 для АО «Россельхозбанк» не представлены в исходных данных, их соблюдение является обязательным для всех российских банков. Учитывая стабильный рост собственного капитала и активов, а также отсутствие негативных новостей о проблемах с ликвидностью, можно предположить, что банк успешно соблюдает установленные ЦБ РФ нормативы. Рост собственного капитала на 17,8% за полгода 2025 года до 362,5 млрд рублей является позитивным сигналом для норматива достаточности собственных средств (Н1.0), который напрямую зависит от размера капитала.

Оценка ключевых коэффициентов рентабельности:

Для расчета ROA и ROE требуются среднегодовые значения активов и собственного капитала, а также чистая прибыль. Используем данные за 2024 год:

• ROA (2024 год): Чистая прибыль (39,8 млрд руб.) / Активы (5,6 трлн руб.) = 39,8 / 5600 = 0,0071 или 0,71%
• ROE (2024 год): Чистая прибыль (39,8 млрд руб.) / Собственный капитал (307,6 млрд руб.) = 39,8 / 307,6 = 0,1294 или 12,94%

Для 6 месяцев 2025 года:

• ROA (6м 2025 год): Чистая прибыль (39,54 млрд руб.) / Активы (5,586 трлн руб.) = 39,54 / 5586 = 0,007078 или 0,71% (сопоставимо с 2024 годом, что говорит о сохранении эффективности использования активов).
• ROE (6м 2025 год): Чистая прибыль (39,54 млрд руб.) / Собственный капитал (362,5 млрд руб.) = 39,54 / 362,5 = 0,1090 или 10,90% (ниже, чем в 2024 году, что может быть связано с существенным ростом собственного капитала в первой половине года. При годовой экстраполяции прибыли, ROE может быть выше).

Анализ чистого процентного и комиссионного дохода:

• Рост чистого процентного дохода на 9,2% за первое полугодие 2025 года подтверждает успешное управление процентной маржой, несмотря на возможное ужесточение денежно-кредитной политики.
• Значительный рост чистого комиссионного дохода на 20,8% свидетельствует о развитии транзакционного бизнеса и других непроцентных услуг, что является позитивным фактором для диверсификации доходов и устойчивости банка.

Выявленные сильные и слабые стороны:

Сильные стороны:

• Устойчивый рост прибыли: Банк демонстрирует впечатляющую динамику чистой прибыли как в годовом, так и в полугодовом выражении, что свидетельствует об общей эффективности деятельности.
• Активная роль в финансировании АПК: Значительный и растущий кредитный портфель в сельскохозяйственном секторе подтверждает выполнение стратегической миссии банка.
• Укрепление капитальной базы: Существенный рост собственного капитала повышает финансовую устойчивость и способность банка к развитию.
• Стабильная депозитная база: Привлечение средств клиентов, особенно депозитов населения, говорит о доверии к банку и является надежным источником фондирования.
• Диверсификация доходов: Рост чистого комиссионного дохода снижает зависимость от процентной маржи.

Слабые стороны и потенциальные вызовы:

• Относительно низкий ROA (0,71%): Несмотря на рост прибыли, ROA может указывать на высокую капиталоемкость бизнеса или наличие значительных не приносящих доход активов. Это может быть характерно для банка с большой филиальной сетью и социальной миссией. Для сравнения, средний ROA для крупных российских банков может быть выше.
• Возможная концентрация рисков в АПК: Хотя акцент на АПК является стратегическим приоритетом, он также может представлять собой риск концентрации, особенно в условиях климатических или макроэкономических шоков, влияющих на сельское хозяйство.
• Зависимость от государственной поддержки: Как государственный банк, «Россельхозбанк» может получать государственную поддержку, что может искажать рыночную оценку его эффективности. Тем не менее, это также является его преимуществом в условиях нестабильности.
• Необходимость дальнейшей оптимизации операционных издержек: Для повышения ROA и ROE возможно потребуется более глубокий анализ операционных издержек, особенно если значительная часть активов не приносит прямой доход.

В целом, АО «Россельхозбанк» демонстрирует положительную динамику по ключевым финансовым показателям, особенно в части прибыльности и роста собственного капитала. Однако дальнейшее повышение эффективности требует детального анализа структуры активов и пассивов, а также операционных процессов.

Рекомендации по повышению эффективности управления ликвидностью и прибыльностью АО «Россельхозбанк»

На основе проведенного анализа и выявленных сильных/слабых сторон АО «Россельхозбанк», а также с учетом «слепых зон» конкурентных исследований, мы можем сформулировать конкретные, обоснованные рекомендации. Эти предложения направлены на оптимизацию управления ликвидностью и прибыльностью, укрепление финансовой устойчивости и повышение общей эффективности банка.

Разработка мероприятий по оптимизации ликвидности

Управление ликвидностью должно быть проактивным и системным, обеспечивая не только соблюдение нормативов, но и способность банка реагировать на неожиданные шоки.

1. Улучшение качества активов и диверсификация кредитного портфеля:
   • Усиление риск-менеджмента по кредитному портфелю АПК: Несмотря на стратегическую важность сектора, необходимо дальнейшее совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщиков АПК, внедрение скоринговых систем с учетом специфики сельскохозяйственного производства (сезонность, климатические риски).
   • Расширение спектра залогового обеспечения: Привлечение более ликвидных видов залога для снижения кредитного риска и повышения качества активов.
   • Дальнейшая диверсификация кредитного портфеля: При сохранении стратегического фокуса на АПК, возможно увеличение доли кредитования смежных отраслей (переработка, логистика, производство оборудования для АПК) или развитие розничного кредитования в регионах присутствия для снижения концентрации риска.
2. Совершенствование сопряженности активов и пассивов по срокам (ALM):
   • Активное управление срочной структурой депозитов: Предложение более привлекательных условий по долгосрочным депозитам для населения и корпоративных клиентов с целью увеличения доли стабильных, долгосрочных пассивов.
   • Использование инструментов денежного рынка: Более активное применение операций РЕПО, межбанковского кредитования для оперативного управления краткосрочной ликвидностью и выравнивания временных разрывов.
   • Разработка внутренней модели ALM: Внедрение продвинутых аналитических инструментов для прогнозирования потоков ликвидности, моделирования стресс-сценариев и оценки влияния процентного риска на ликвидность с учетом кривой доходности. Это позволит банку не просто соблюдать нормативы, но и оптимально управлять стоимостью фондирования и размещением средств.
3. Внедрение стратегических концепций и лимитов ликвидности:
   • Формализация политики управления ликвидностью: Разработка или обновление внутренней политики, четко определяющей стратегические цели, лимиты по различным видам ликвидности (мгновенная, текущая, долгосрочная), а также процедуры принятия решений в условиях избытка или дефицита ликвидности.
   • Установление внутренних лимитов ликвидности по продуктам и филиалам: Децентрализация управления ликвидностью с установлением индивидуальных лимитов для подразделений, что стимулирует их к более эффективному управлению ресурсами.
   • Развитие системы раннего предупреждения рисков ликвидности: Внедрение метрик и индикаторов, позволяющих своевременно выявлять нарастающие риски (например, резкое изменение структуры депозитов, увеличение объема просроченной задолженности, рост волатильности на межбанковском рынке).

Предложения по повышению прибыльности банковских операций

Повышение прибыльности должно идти по пути оптимизации как доходных, так и расходных статей, с особым акцентом на выявление неэффективных операций.

1. Оптимизация структуры кредитного и инвестиционного портфелей:
   • Пересмотр ценовой политики по кредитам: С учетом текущей ключевой ставки Банка России (16,5% годовых) и стоимости фондирования, необходимо регулярно пересматривать процентные ставки по кредитам для обеспечения конкурентоспособности и адекватной маржинальности.
   • Фокусировка на высокомаржинальных продуктах: Выделение и активное продвижение тех кредитных продуктов (например, ссуды малому и среднему бизнесу, некоторые виды потребительских кредитов), которые приносят наибольшую прибыль при приемлемом уровне риска.
   • Оптимизация инвестиционного портфеля: Более активное управление портфелем ценных бумаг, включая инвестиции в облигации с более высокой доходностью, но сохранением адекватного уровня ликвидности.
2. Повышение эффективности непроцентных доходов:
   • Развитие транзакционного бизнеса: Расширение спектра комиссионных продуктов и услуг (эквайринг, расчетно-кассовое обслуживание, зарплатные проекты, онлайн-сервисы, страховые продукты).
   • Цифровизация и автоматизация услуг: Внедрение и совершенствование цифровых платформ для обслуживания клиентов, что не только повышает удобство, но и снижает операционные издержки, увеличивая тем самым чистый комиссионный доход.
   • Развитие консалтинговых услуг: Использование экспертизы банка в АПК для предоставления платных консультационных услуг предприятиям сектора.
3. Применение операционно-стоимостного анализа (ABC/ФСА) для сокращения издержек:
   • Внедрение ABC/ФСА на регулярной основе: Интеграция методологии операционно-стоимостного анализа в систему управленческого учета банка. Это позволит систематически определять реальную себестоимость каждого банковского продукта и услуги.
   • Выявление и оптимизация неэффективных бизнес-процессов: Использование результатов ABC/ФСА для идентификации операций с низкой рентабельностью или чрезмерными затратами. Например, если анализ покажет, что процесс выдачи определенных видов кредитов слишком трудоемок и дорог, можно пересмотреть его, автоматизировать часть этапов или перевести на самообслуживание.
   • Оптимизация филиальной сети: ABC/ФСА может помочь оценить рентабельность каждого филиала и отделения, выявить убыточные точки и принять решения об их реорганизации или закрытии.
   • Снижение административно-хозяйственных расходов: Анализ затрат на содержание офисов, IT-инфраструктуры, персонал с целью выявления возможностей для экономии без ущерба для качества услуг.
   • Пример: Если ABC/ФСА покажет, что обработка бумажных платежных поручений стоит значительно дороже, чем электронных, банк может стимулировать клиентов к переходу на онлайн-банкинг, предложив более выгодные тарифы.

Оценка экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий

Оценка экономического эффекта является завершающим этапом обоснования предлагаемых рекомендаций, демонстрируя их целесообразность и потенциальную отдачу. Экономический эффект представляет собой конечный результат экономической деятельности, выражающийся в стоимостной оценке, достигаемый за счет разницы между доходами и расходами в результате реализации мероприятий или изменений, направленных на повышение эффективности.

1. Методика расчета ожидаемого экономического эффекта:
   • Прямой экономический эффект: Ожидаемый прирост прибыли за счет увеличения доходов (например, от новых продуктов, расширения клиентской базы) и/или снижения расходов (от оптимизации процессов, сокращения издержек).
   • Косвенный эффект: Улучшение качественных показателей, таких как повышение оперативности управления, снижение трудозатрат, ускорение обработки документов, повышение корректности принимаемых решений. Эти эффекты в конечном итоге также конвертируются в экономическую выгоду.
2. Применение метода цепных подстановок:

   Для количественного определения влияния каждого фактора на результирующий показатель (например, чистую прибыль, рентабельность активов) целесообразно использовать метод цепных подстановок. Сущность метода заключается в последовательной замене базисного значения каждого фактора на его фактическое (или прогнозное после внедрения мероприятий) значение, при этом остальные факторы остаются неизменными. Это позволяет изолировать и определить количественное влияние изменения каждого фактора на общее изменение результативного показателя.

   Предположим, мы хотим оценить влияние предложенных мероприятий на чистую прибыль (П), которая зависит от чистого процентного дохода (ЧПД), чистого комиссионного дохода (ЧКД) и операционных расходов (ОР).
   Формула: П = ЧПД + ЧКД — ОР

   • Базисные значения (до внедрения мероприятий):
     П₀ = ЧПД₀ + ЧКД₀ — ОР₀
   • Прогнозные значения (после внедрения мероприятий):
     ЧПД₁, ЧКД₁, ОР₁
   • Расчет влияния факторов:
     1. Влияние изменения ЧПД:
        ΔП_ЧПД = (ЧПД₁ — ЧПД₀) + ЧКД₀ — ОР₀ — П₀
        или проще: ΔП_ЧПД = ЧПД₁ — ЧПД₀
     2. Влияние изменения ЧКД (при условии, что ЧПД уже изменился):
        ΔП_ЧКД = ЧПД₁ + (ЧКД₁ — ЧКД₀) — ОР₀ — (ЧПД₁ + ЧКД₀ — ОР₀)
        или проще: ΔП_ЧКД = ЧКД₁ — ЧКД₀
     3. Влияние изменения ОР (при условии, что ЧПД и ЧКД уже изменились):
        ΔП_ОР = ЧПД₁ + ЧКД₁ — (ОР₁ — ОР₀) — (ЧПД₁ + ЧКД₁ — ОР₀)
        или проще: ΔП_ОР = ОР₀ — ОР₁ (снижение расходов увеличивает прибыль)
   • Суммарное изменение прибыли: ΔП = ΔП_ЧПД + ΔП_ЧКД + ΔП_ОР

   Этот метод позволяет наглядно показать, какой вклад внесет каждое предложенное мероприятие в общий экономический эффект. Например, снижение трудозатрат за счет автоматизации (влияние на ОР) или увеличение комиссионных доходов от новых сервисов (влияние на ЧКД).

3. Расчеты и обоснование потенциальных экономических и организационных эффектов:
   • Повышение прибыльности: Рост чистой прибыли (например, на 10-15% в течение 1-2 лет), увеличение ROA и ROE.
   • Экономия затрат: Снижение операционных расходов (например, на 5-7%) за счет автоматизации рутинных операций, оптимизации численности персонала, сокращения бумажного документооборота. Снижение трудозатрат может быть количественно выражено через экономию рабочего времени сотрудников на ввод данных, поиск и передачу документов, а также на анализ данных для формирования отчетов.
   • Улучшение качества обслуживания: Повышение скорости обработки заявок, уменьшение ошибок, что ведет к росту лояльности клиентов и, как следствие, к увеличению клиентской базы и доходов.
   • Снижение рисков: Более эффективное управление ликвидностью и кредитным риском уменьшает вероятность финансовых потерь и повышает стабильность банка.
   • Повышение производительности труда: Внедрение цифровых решений и оптимизация процессов увеличивают производительность каждого сотрудника.

Предложенные мероприятия, подкрепленные расчетами с использованием метода цепных подстановок и операционно-стоимостного анализа, обеспечат АО «Россельхозбанк» четкий путь к повышению эффективности, позволяя ему не только устойчиво развиваться в текущих экономических условиях, но и укреплять свои позиции на рынке.

Заключение

В рамках данной курсовой работы была успешно разработана методология и предложены конкретные рекомендации по повышению эффективности деятельности АО «Россельхозбанк» с акцентом на управление ликвидностью и прибыльностью.

В ходе исследования были решены все поставленные задачи:

• Систематизированы теоретические основы, определены понятия эффективности, ликвидности и прибыльности коммерческого банка, а также детально рассмотрена нормативно-правовая база, регулирующая банковскую деятельность в Российской Федерации, включая систему обязательных нормативов ЦБ РФ.
• Представлена комплексная методология анализа финансового состояния, охватывающая как традиционные финансовые коэффициенты, так и современный операционно-стоимостный анализ (ABC/ФСА), позволяющий глубоко оценить рентабельность отдельных банковских продуктов и выявить резервы сокращения издержек.
• Проанализированы внутренние и внешние факторы, влияющие на ликвидность и прибыльность банка, включая актуальную макроэкономическую конъюнктуру (например, ключевая ставка Банка России на 25.10.2025 года – 16,5%). Детально раскрыты механизмы взаимосвязи между ликвидностью и прибыльностью, подчеркнута необходимость поиска оптимального баланса.
• Проведен всесторонний анализ экономических и финансовых показателей АО «Россельхозбанк» за период 2020-2025 гг. на основе публичной отчетности по РСБУ и МСФО, включая последние данные за 6 месяцев 2025 года. Выявлен устойчивый рост прибыли, укрепление капитальной базы и подтверждена стратегическая роль банка в финансировании АПК. Отмечены потенциальные вызовы, такие как относительно низкий ROA и риск концентрации в АПК.
• Сформированы конкретные и обоснованные рекомендации по оптимизации управления ликвидностью (улучшение качества активов, совершенствование ALM, внедрение лимитов ликвидности) и прибыльностью (оптимизация портфелей, развитие непроцентных доходов, применение ABC/ФСА). Предложена методика расчета ожидаемого экономического эффекта с использованием метода цепных подстановок, наглядно демонстрирующая потенциальные выгоды.

Практическая значимость разработанных рекомендаций заключается в том, что они предоставляют руководству АО «Россельхозбанк» набор конкретных инструментов и направлений для дальнейшего повышения эффективности. Внедрение предложенных мероприятий позволит банку не только укрепить свою финансовую устойчивость и ликвидность, но и повысить прибыльность, оптимизировать операционные издержки и улучшить качество обслуживания клиентов. Это, в свою очередь, будет способствовать устойчивому развитию АО «Россельхозбанк» и его дальнейшему укреплению в качестве ключевого финансового института, поддерживающего агропромышленный комплекс и экономику России в целом.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ. Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 1993. 25 декабря.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : Федеральный закон РФ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ // Российская газета. 2002. № 198.
3. О банках и банковской деятельности : Федеральный закон РФ от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ // Российская газета. 2004. № 290.
4. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П (ред. от 04.12.2009, с изм. от 03.06.2010) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 26.04.2004 №5774) (с изм. и доп.). Информационно–правовая система «Эксперт – Гарант». Последнее обновление от 20.03.2012.
5. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) : Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 г. № 54-П (утв. ЦБ РФ 31.08.1998 №54-П) (ред. от 27.07.2001) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.09.1998 N 1619). Информационно–правовая система «Эксперт – Гарант». Последнее обновление от 21.03.2012.
6. Об обязательных нормативах банков : Инструкция Утв. Центр. банком Рос. Федерации от 16 января 2004 г. №110-И // Зарегистрировано в Минюсте РФ 6 февраля 2004 г. № 5529 // Российская газета. 2004. 12 февраля.
7. Авдеева В. Д. Заветный рубеж достигнут // Финансовые известия. 2009. № 9.
8. Банки и банковские операции : учебник для вузов / под ред. Р. Ф. Жукова. М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.
9. Банковское дело : учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М. : Юристъ, 2010.
10. Банковское дело : учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М. : Финансы и статистика, 2010.
11. Банковское дело : учебник / под ред. В. И. Колесникова. М. : Финансы и статистика, 2010.
12. Батракова Л. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка : учебное пособие. М. : Логос, 2009.
13. Гершун А. Тенденции в развитии международных стандартов финансовой отчетности // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2009. № 35.
14. Годовой бухгалтерский отчет АО «Россельхозбанк» за 2022. АО «Россельхозбанк». URL: https://www.rshb.ru/about/investors/disclosure/financial_statements/yearly_accounting/ (дата обращения: 25.10.2025).
15. Годовой отчёт АО Россельхозбанк. АО «Россельхозбанк». URL: https://www.rshb.ru/about/investors/disclosure/financial_statements/annual_report/ (дата обращения: 25.10.2025).
16. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. СПб. : Питер, 2011.
17. Илкин Н. С. Эффективность деятельности коммерческих банков // Журнал «Концепт». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-deyatelnosti-kommercheskih-bankov (дата обращения: 25.10.2025).
18. Исаева П. Г., Махачев Д. М. Прибыльность коммерческого банка и основные факторы, влияющие на формирование его прибыли // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribylnost-kommercheskogo-banka-i-osnovnye-faktory-vliyayuschie-na-formirovanie-ego-pribyli (дата обращения: 25.10.2025).
19. Каратаева Г. Е., Шихвеледова Д. К. Эффективность деятельности коммерческих банков: понятие и методы ее оценки // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-deyatelnosti-kommercheskih-bankov-ponyatie-i-metody-ee-otsenki (дата обращения: 25.10.2025).
20. Киреева Н.В. Факторы, влияющие на ликвидность банка. StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/10399127/page:10/ (дата обращения: 25.10.2025).
21. Крикало В.А. Ликвидность коммерческого банка: показатели, методы регулирования и управления // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/likvidnost-kommercheskogo-banka-pokazateli-metody-regulirovaniya-i-upravleniya (дата обращения: 25.10.2025).
22. Кудрявцев В. А. Ликвидность под контролем, депозиты физических лиц : учебник / В. А. Кудрявцев, М. Ю. Усков. М. : Банковское дело. 2010. 430 с.
23. Ларцев А.П. Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка. StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/6787834/page:6/ (дата обращения: 25.10.2025).
24. Ликвидность банка. www.e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/2347-likvidnost-banka (дата обращения: 25.10.2025).
25. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ВНЕШНИМИ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМИ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=10214 (дата обращения: 25.10.2025).
26. Оценка эффективности деятельности банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-deyatelnosti-banka (дата обращения: 25.10.2025).
27. Отчётность по Международным стандартам (МСФО). АО «Россельхозбанк». URL: https://www.rshb.ru/about/investors/disclosure/financial_statements/ifrs/ (дата обращения: 25.10.2025).
28. Показатели доходности и прибыльности банка. Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/dohodnost-i-pribylnost-banka.html (дата обращения: 25.10.2025).
29. Прибыль коммерческого банка и её источники // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribyl-kommercheskogo-banka-i-eyo-istochniki (дата обращения: 25.10.2025).
30. Сперанский А. Стресс-тестирование риска потери ликвидности [Электронный ресурс] // Бухгалтерия и банки. 2010. № 12. Доступ из справ.- правовой системы «Консультант Плюс».
31. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О.И. Лаврушина. М. : Юрист, 2010. 352 с.
32. Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка / Завьялова Е. Н. // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-likvidnost-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
33. Черепанова Н. С. Расчет экономического эффекта от мероприятий по продвижению кредитных карт // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/raschet-ekonomicheskogo-effekta-ot-meropriyatiy-po-prodvizheniyu-kreditnyh-kart (дата обращения: 25.10.2025).
34. Шаталов А. Н. Управление ликвидностью в рамках финансового менеджмента банка : учебное пособие. М. : ИНФРА, 2011. 176 с.
35. Шеремет А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке : учебное пособие. М. : Финансы и статистика, 2012. 256 с.
36. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ: ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ ЕЕ ОЦЕНКИ / Зернова Л. Е. // Интерактив плюс. URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/18129/discussion_platform (дата обращения: 25.10.2025).
37. Юзвович Л. И., Трофимова Е. А. Совершенствование оценки эффективности деятельности коммерческого банка в условиях межбанковской конкуренции // Электронный научный архив УрФУ. URL: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/72886/1/978-5-7996-2580-0_2018.pdf (дата обращения: 25.10.2025).