Практика лизинга в России — всесторонний разбор для курсовой работы

Лизинг является одним из ключевых инструментов финансирования, обеспечивающим обновление основных фондов и стимулирующим инвестиционную активность в экономике. Его роль особенно возрастает в условиях структурной перестройки, которую сегодня проходит Россия. Санкции, уход иностранных компаний и необходимость развития собственного производства сделали анализ современной практики лизинга особенно актуальным. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды, составляющая 5-7%, подчеркивает его значимость. Целью данной курсовой работы является всесторонний анализ практики лизинга в Российской Федерации. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: изучить теоретические и правовые основы лизинговой деятельности, проанализировать текущее состояние российского рынка, выявить ключевые проблемы и определить перспективы его развития. Объектом исследования выступают лизинговые отношения в России, а предметом — особенности и тенденции развития отечественного рынка лизинга в современных условиях.

Глава 1. Теоретические и правовые основы лизинговой деятельности в России

Для глубокого анализа практики лизинга необходимо определить его теоретическую и правовую базу. По своей сути, лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и его последующей передаче во временное пользование за определенную плату на основании договора. Он выполняет несколько важнейших экономических функций:

• Финансовая функция: предоставляет предприятиям доступ к долгосрочному финансированию для приобретения активов, не отвлекая значительные собственные средства.
• Производственная функция: способствует модернизации и технологическому перевооружению производственных мощностей.
• Сбытовая функция: стимулирует сбыт продукции для производителей оборудования, расширяя их рынок сбыта.

В российской практике выделяют несколько основных видов лизинга:

1. Финансовый лизинг: наиболее распространенный вид, при котором срок договора сопоставим со сроком службы актива, и по его окончании лизингополучатель, как правило, выкупает имущество по остаточной стоимости.
2. Операционный лизинг: краткосрочная аренда, при которой лизингодатель берет на себя риски, связанные с владением активом, а предмет лизинга может передаваться разным пользователям.
3. Возвратный лизинг: схема, при которой предприятие продает свое имущество лизинговой компании и сразу же берет его в лизинг, получая таким образом денежные средства для пополнения оборотных фондов.

Регулирование лизинговой отрасли в России осуществляет Центральный Банк РФ, который устанавливает правила и ведет реестр лизинговых компаний. Важную роль в защите интересов участников рынка и формировании отраслевых стандартов играет Российская ассоциация лизингодателей (РАЛ). Одним из ключевых преимуществ лизинга является возможность отнесения лизинговых платежей на затраты, что позволяет уменьшить налогооблагаемую прибыль предприятия.

Глава 2. Анализ современного состояния российского рынка лизинга

Российский рынок лизинга демонстрирует сложную, но адаптивную динамику. До 2022 года отрасль показывала уверенный рост: объем нового бизнеса в 2020 году превысил 2 триллиона рублей, а в 2021 году достиг рекордных 2.5 триллионов рублей. Однако в 2022-2023 годах рынок столкнулся с серьезными вызовами, вызванными санкционным давлением и уходом иностранных поставщиков, что привело к временному сокращению объемов нового бизнеса. Несмотря на это, прогнозируется постепенное восстановление, опирающееся на активизацию отечественных производителей и выстраивание новых логистических цепочек.

Структура рынка по сегментам неоднородна, но имеет явных лидеров. Ключевыми сегментами являются:

• Автолизинг: исторически доминирующий сегмент, на который приходится от 40% до 50% всего объема нового бизнеса. Он включает в себя лизинг легкового, грузового и коммерческого автотранспорта.
• Спецтехника: второй по величине сегмент с долей около 20-25%, охватывающий строительную, дорожную и сельскохозяйственную технику.
• Прочее оборудование: включает в себя широкий спектр активов, от железнодорожной техники и авиатехники до недвижимости и технологического оборудования.

Ключевыми игроками на рынке являются крупные универсальные лизинговые компании, часто аффилированные с банковскими группами, например, ГК «ВТБ Лизинг». Основными клиентами лизинговых компаний выступают юридические лица, их доля в совокупном портфеле превышает 90%. Это подчеркивает роль лизинга как инструмента преимущественно для корпоративного сектора, направленного на развитие бизнеса и модернизацию производства.

Глава 3. Ключевые проблемы и пути их решения в практике российского лизинга

Несмотря на адаптивность, российский лизинговый рынок сталкивается с комплексом взаимосвязанных проблем, которые можно систематизировать по нескольким направлениям.

Наиболее острые вызовы носят как внешний, так и внутренний характер, требуя комплексных решений для обеспечения устойчивого развития отрасли.

Внешние вызовы, прежде всего, связаны с санкционным давлением. Уход иностранных поставщиков техники и оборудования создал дефицит в ряде сегментов, а нарушение логистических цепочек усложнило и удорожило доставку доступных аналогов. Волатильность курса рубля создает дополнительные валютные риски, особенно при заключении договоров на импортные активы.

К внутренним барьерам относятся высокие процентные ставки, которые напрямую влияют на стоимость лизинга для конечного потребителя, и нехватка долгосрочного капитала у самих лизинговых компаний. Несмотря на совершенствование законодательства, остаются отдельные правовые пробелы, усложняющие некоторые аспекты деятельности. Наконец, операционные трудности, такие как сложность оценки и последующего изъятия залогового имущества в случае дефолта клиента, остаются постоянным риском для лизингодателей.

Преодоление этих проблем лежит в плоскости стратегических решений, основанных на модели «проблема-решение»:

• Проблема (зависимость от импорта): Ключевым решением становится импортозамещение и активная поддержка отечественных производителей техники и оборудования. Параллельно происходит переориентация на рынки дружественных стран и выстраивание новых логистических коридоров.
• Проблема (высокая стоимость финансирования): Ответом являются государственные программы субсидирования ставок по лизингу, особенно для малого и среднего бизнеса (МСБ). Такие программы позволяют снизить ставку до 6-8% годовых, делая лизинг более доступным.
• Проблема (операционная неэффективность): Решение заключается в глубокой цифровизации бизнес-процессов. Внедрение электронного документооборота, создание цифровых платформ для взаимодействия с клиентами и скоринга значительно повышают скорость и прозрачность сделок.

Заключение

В ходе исследования было установлено, что российский рынок лизинга проходит глубокую трансформацию, адаптируясь к новым экономическим реалиям. Лизинг подтвердил свой статус важного инвестиционного механизма, способствующего модернизации экономики. Были проанализированы его теоретические основы, правовая база и текущая структура рынка.

Основными выводами работы являются идентификация ключевых проблем и точек роста. С одной стороны, отрасль испытывает серьезное давление из-за санкций, высоких ставок и структурных дисбалансов. С другой стороны, эти вызовы стали катализатором для развития внутренних резервов. Главными драйверами восстановления и дальнейшего роста выступают государственная поддержка, особенно в сегменте МСБ, курс на импортозамещение и активная цифровизация лизинговых услуг. Несмотря на все трудности, лизинг сохраняет свой стратегический потенциал, оставаясь одним из наиболее эффективных инструментов для обновления основных фондов и стимулирования экономического развития Российской Федерации.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N 164-ФЗ.
2. Материалы Центрального Банка Российской Федерации (www.cbr.ru).
3. Аналитические отчеты и пресс-релизы Объединенной Лизинговой Ассоциации (ОЛА) (www.assoc.leasing.ru).
4. Аналитические обзоры рейтингового агентства «Эксперт РА».
5. Научные публикации и статьи по теме лизинговой деятельности в рецензируемых журналах.

Список использованной литературы

1. Астахов К.О. Экономика. М.: «Астрель».-2008.- 699 с.
2. Кашкин В. Лизинг в России — тенденции и перспективы // Информационное Агентство «Финансовый Юрист».— 2008
3. Кравченко Ф. Лизинг.- М.: «Право и средства массовой информации», 2009.- 512 с.
4. Кризисы сопровождают вей историю человеческого общества // Финансовый менеджмент.- 2006.- № 3
5. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития/Учебное пособие. А.Г. Ивасенко: — М. Вузовская книга, 2007.-812 с.
6. Лизинг за рубежом // Europlan.- 12 сентября 2007
7. Малышев И.Т. Деньги. Кредит. Банки. М.: «АСТ».-2007.- 518 с.
8. Мамин С.Д. Экономический кризис // Перспектива.— 05.03.2009.— №26
9. Маслахутдинов И. Обзор рынка лизинга 2009 год // РБК. Рынок лизинга.— 01.09.2009
10. Мембрант Л. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России // Credit-O-rus.— 2009.— №8
11. Патрушев Ф.К. Банковское дело. М.: «Варта».-2006.- 530 с.
12. Перспективы развития лизинга в России // Юридические аспекты.— 27 декабря 2007
13. Пупцева Н. Лизинг в условиях кризиса // Деловая неделя.— 01.12.2009.— № 44 (559)
14. Романовский Р., Самиев П. Рост при перекрытом кислороде // Delta Лизинг.— 2008
15. Рослизинг провел исследование рынка лизинга по итогам 3 месяцев 2010 года // All-leasing.—02.04.2010
16. Рослизинг провел исследование рынка лизинга по итогам 9 месяцев 2009 года // All-leasing.—25.12.2009
17. Рынок лизинга в России и за рубежом // Клерк.— 31 июля 2007
18. Рэнкинг российских лизингодателей в 2007 году // Рейтинговое агентство «Эксперт».—2008
19. Сущность лизинга // Весь лизинг – информационный портал. — 27 декабря 2007
20. Шишкин В.Ю. Виды и формы лизинга // Интерком-Аудит.—январь 2009
21. Юдкинa Л. «Мокрый» и «чистый» лизинг // Inven Tech.— 2007.— №25