Образец выполнения курсовой работы на тему «Управление финансовыми ресурсами предприятия»

Введение

Эффективное управление финансовыми ресурсами является краеугольным камнем успешной деятельности любого коммерческого предприятия. В условиях современной, динамично меняющейся экономики, способность компании грамотно формировать, распределять и использовать свой капитал определяет не только ее рентабельность, но и саму возможность выживания. Как показывает практика, множество предприятий сталкивается со снижением эффективности и даже риском банкротства именно из-за недостаточного соблюдения базовых принципов финансового менеджмента.

Именно поэтому глубокий и всесторонний анализ системы управления финансами приобретает особую актуальность. Он позволяет своевременно выявлять «узкие места», диагностировать проблемы и находить точки роста, обеспечивая долгосрочную устойчивость бизнеса.

Целью данной курсовой работы является разработка конкретных и экономически обоснованных рекомендаций по совершенствованию процесса управления финансовыми ресурсами на примере условного предприятия ООО «Пример».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Изучить теоретические основы управления финансовыми ресурсами: их сущность, классификацию и методы управления.
• Провести комплексный анализ финансового состояния ООО «Пример» на основе его бухгалтерской отчетности за последние три года.
• Выявить ключевые проблемы в системе финансового менеджмента компании.
• Разработать и обосновать практические предложения по устранению выявленных проблем и повышению финансовой эффективности.

Объектом исследования выступают финансовые ресурсы предприятия. Предметом исследования — совокупность методов и процессов управления этими ресурсами.

Методологической базой работы служат общенаучные и специальные методы экономического анализа, включая сравнительный, горизонтальный и вертикальный анализ, а также коэффициентный способ. Информационной основой послужили законодательные акты Российской Федерации, актуальная учебная литература и бухгалтерская отчетность ООО «Пример».

Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия

1.1. Сущность и классификация финансовых ресурсов

Под финансовыми ресурсами предприятия принято понимать совокупность всех денежных средств и их эквивалентов, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Эти ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед государством, партнерами и сотрудниками, а также для финансирования текущих расходов и реализации стратегических целей, связанных с ростом и развитием.

Структура и объем финансовых ресурсов являются ключевыми индикаторами экономического потенциала компании. Для эффективного управления ими крайне важна их правильная классификация. Основным критерием является источник формирования, по которому ресурсы делятся на три большие группы:

1. Собственные ресурсы (капитал). Это основа финансовой независимости предприятия. Они формируются как в момент создания компании, так и в процессе ее деятельности. Собственный капитал, в свою очередь, включает в себя несколько ключевых элементов:
   • Уставный капитал — первоначальная сумма средств, вложенная учредителями.
   • Добавочный капитал — образуется в результате переоценки активов или продажи акций выше номинала.
   • Резервный капитал — создается для покрытия возможных убытков и обеспечения стабильности.
   • Нераспределенная прибыль — часть чистой прибыли, оставшаяся после уплаты налогов и дивидендов, которая реинвестируется в деятельность компании.
2. Заемные ресурсы (капитал). Это средства, привлеченные на возвратной и платной основе. К ним относятся банковские кредиты и займы от других организаций. Использование заемного капитала позволяет расширить масштабы деятельности, но повышает финансовые риски.
3. Привлеченные ресурсы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но временно находятся в его обороте. Классическим примером является кредиторская задолженность — долг компании перед поставщиками и подрядчиками. Это, по сути, бесплатный кредит, однако он требует строгого контроля сроков погашения.

1.2. Задачи и методы финансового менеджмента

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов, направленных на управление денежными потоками предприятия для достижения его стратегических целей. Конечной целью является максимизация рыночной стоимости компании и ее прибыли.

Для достижения этой глобальной цели решается ряд тактических задач управления финансовыми ресурсами:

• Обеспечение платежеспособности. Компания должна быть способна своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства.
• Поддержание финансовой устойчивости. Оптимальное соотношение собственных и заемных средств, гарантирующее стабильность в долгосрочной перспективе.
• Обеспечение рентабельности. Эффективное использование активов и капитала для получения максимальной прибыли.
• Оптимизация структуры капитала для минимизации его стоимости и снижения финансовых рисков.

Для решения этих задач финансовые аналитики используют арсенал специальных методов. Ключевыми из них являются:

• Вертикальный анализ. Позволяет изучить структуру активов и пассивов, определяя долю каждой статьи в общем итоге (валюте баланса).
• Горизонтальный анализ. Используется для оценки динамики финансовых показателей во времени, сравнивая их значения с предыдущими периодами.
• Коэффициентный анализ. Считается одним из самых эффективных инструментов. Он заключается в расчете и интерпретации относительных показателей (коэффициентов), которые комплексно характеризуют финансовое состояние компании.

Помимо анализа, важной частью управления является финансовое планирование, которое включает в себя оценку текущего состояния финансов, выявление потенциальных источников ресурсов и определение направлений их наиболее эффективного использования через систему бюджетов.

Глава 2. Анализ системы управления финансовыми ресурсами на примере ООО «Пример»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Для практического исследования было выбрано условное предприятие ООО «Пример». Данная компания ведет деятельность в сфере оптовой торговли строительными материалами. Организационная структура является типичной для малого и среднего бизнеса. Анализ финансового состояния проводится на основе официальной бухгалтерской отчетности за три последовательных года: «Год 1», «Год 2» и «Год 3».

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Первичный анализ финансового состояния начинается с изучения главного отчетного документа — бухгалтерского баланса. Для этого данные за три года сводятся в аналитическую таблицу, после чего проводится их структурный и динамический анализ.

Вертикальный анализ позволяет понять, из чего состоят активы и пассивы компании. Например, анализ структуры активов может показать, что основную их долю составляют оборотные активы (запасы и дебиторская задолженность), что характерно для торговых предприятий. Анализ пассивов покажет соотношение собственного и заемного капитала, то есть степень зависимости компании от кредиторов.

Горизонтальный анализ, в свою очередь, оценивает изменение каждой статьи баланса во времени как в абсолютном (рубли), так и в относительном (%) выражении. Этот метод позволяет выявить ключевые тенденции.

Например, если валюта баланса (общая стоимость активов) за три года выросла на 30%, а собственный капитал — только на 5%, это является прямым свидетельством того, что рост компании финансировался преимущественно за счет наращивания долгов.

2.3. Анализ отчета о финансовых результатах

Если баланс — это «моментальный снимок» состояния компании, то отчет о финансовых результатах (ОФР) — это «видеозапись» ее деятельности за период. Анализ ОФР проводится аналогично анализу баланса.

Оценивается динамика ключевых показателей: выручки, себестоимости, валовой прибыли и, конечно, чистой прибыли. Сравнивая темпы роста выручки и себестоимости, можно сделать вывод об эффективности контроля над издержками. Если себестоимость растет быстрее выручки, это тревожный сигнал, свидетельствующий о снижении маржинальности бизнеса.

Сопоставление данных ОФР и Баланса позволяет сделать первые комплексные выводы. Например, если выручка растет, но при этом резко увеличивается дебиторская задолженность, это может означать, что рост продаж достигается за счет предоставления невыгодных отсрочек платежа, что «замораживает» деньги в расчетах с клиентами.

2.4. Как коэффициентный анализ раскрывает финансовое состояние предприятия

Общий анализ баланса и ОФР дает лишь поверхностное представление. Глубинная диагностика финансового здоровья компании проводится с помощью коэффициентного анализа. Он предполагает расчет и интерпретацию групп показателей, характеризующих разные аспекты финансовой деятельности.

Оценка ликвидности и платежеспособности

Эта группа коэффициентов показывает, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным долгам. Ключевым показателем здесь является коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Его нормативное значение должно быть в диапазоне 1.5–2.0. Значение ниже 1.0 сигнализирует о серьезных рисках неплатежеспособности.

Оценка финансовой устойчивости

Эти показатели характеризуют степень зависимости компании от внешних источников финансирования. Наиболее важный из них — коэффициент автономии (финансовой независимости). Он определяется как отношение собственного капитала к общей стоимости активов.

Считается, что для стабильной работы компания должна финансироваться за счет собственных средств как минимум наполовину, поэтому нормативное значение этого коэффициента — более 0.5. Снижение этого показателя в динамике свидетельствует о росте долговой нагрузки и финансовых рисков.

Оценка деловой активности (оборачиваемости)

Показатели оборачиваемости демонстрируют, насколько эффективно компания использует свои ресурсы. Рассчитывается скорость оборота активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Например, замедление оборачиваемости дебиторской задолженности означает, что компания стала дольше ждать оплату от своих клиентов, что приводит к отвлечению средств из оборота.

Оценка рентабельности

Эта группа является итоговой, так как показывает прибыльность бизнеса. Рентабельность продаж (ROS) демонстрирует, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки. Рентабельность активов (ROA) показывает эффективность использования всего имущества компании. А ключевой для собственников показатель — рентабельность собственного капитала (ROE) — отвечает на вопрос, какую отдачу приносят их вложения в бизнес.

Итоговые выводы по анализу

Сводя воедино все расчеты, можно сформулировать ключевые проблемы ООО «Пример». Например, комплексный анализ мог выявить следующую картину: умеренный рост выручки сопровождается падением рентабельности, снижением ликвидности и ростом финансовой зависимости из-за привлечения дорогих краткосрочных кредитов для покрытия кассовых разрывов, вызванных медленной оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Глава 3. Разработка предложений по совершенствованию управления финансовыми ресурсами ООО «Пример»

На основе диагностированных проблем можно сформулировать стратегические направления для улучшения финансового состояния компании. Каждое предложение должно быть нацелено на решение конкретной, доказанной расчетами проблемы.

Направление 1: Оптимизация структуры капитала

Эта мера направлена на решение проблемы низкой финансовой устойчивости и высокой закредитованности. Необходимо снизить долю заемных средств в пассивах. Основные пути достижения этой цели:

• Реинвестирование прибыли. Отказ от выплаты дивидендов или их сокращение в пользу направления большей части чистой прибыли на пополнение собственного капитала.
• Привлечение стратегического инвестора. Поиск партнера, готового войти в капитал компании, что обеспечит приток долгосрочных и более дешевых ресурсов.

Направление 2: Повышение эффективности управления оборотными активами

Данное направление нацелено на решение проблемы низкой ликвидности и медленной оборачиваемости. Ключевая задача — ускорить превращение активов в денежные средства. Возможные меры:

• Управление дебиторской задолженностью. Ужесточение кредитной политики по отношению к покупателям, внедрение системы скидок за предоплату, активизация работы по взысканию просроченных долгов.
• Оптимизация товарных запасов. Внедрение современных методов управления запасами (например, ABC-анализ) для сокращения неликвидных позиций и ускорения оборачиваемости склада.

Направление 3: Повышение рентабельности деятельности

Эта стратегическая задача связана с решением проблемы падения прибыльности. Меры могут быть направлены как на увеличение доходов, так и на сокращение расходов. Например:

• Поиск путей снижения издержек. Анализ структуры себестоимости и коммерческих расходов для выявления возможностей экономии.
• Пересмотр ценовой политики. Анализ цен конкурентов и ценности продукта для поиска возможностей повышения маржинальности без потери доли рынка.

3.2. Практические шаги и оценка экономического эффекта предложенных мер

Стратегические направления необходимо превратить в конкретный план действий с измеримыми результатами. Каждое предложение должно быть детализировано и просчитано.

Детализация мероприятий

Например, в рамках управления дебиторской задолженностью можно предложить следующий план:

1. Внедрить систему грейдирования клиентов по надежности и присвоить каждому кредитный лимит.
2. Изменить условия типовых договоров, сократив стандартный срок отсрочки платежа с 45 до 30 дней для новых клиентов.
3. Ввести систему мотивации для менеджеров по продажам, привязав их бонусы не только к объему продаж, но и к своевременности поступления оплат.

Прогнозный расчет эффекта

Далее необходимо оценить, как эти шаги повлияют на финансовые показатели. Расчет может выглядеть следующим образом:

«Реализация предложенных мер по управлению дебиторской задолженностью, по нашим оценкам, позволит сократить средний период ее оборота на 15 дней. Это высвободит из оборота денежные средства в размере X рублей, которые можно будет направить на погашение краткосрочных кредитов. В результате коэффициент текущей ликвидности вырастет с критического уровня 0.9 до нормативного 1.6, а коэффициент автономии увеличится с 0.4 до 0.55».

Формулировка измеримой цели

На основе всех расчетов формулируется общая, измеримая цель предложенного проекта. Например: «Реализация предложенного комплекса мер в течение 18 месяцев позволит повысить финансовую устойчивость предприятия (коэффициент автономии) до уровня 0.55 и поднять рентабельность собственного капитала (ROE) на 5% за счет ускорения оборачиваемости активов и снижения расходов на обслуживание долга».

Заключение

В ходе выполнения данной курсовой работы была достигнута ее главная цель — разработаны обоснованные рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами на условном предприятии ООО «Пример».

В первой главе были рассмотрены теоретические основы финансового менеджмента, раскрыта сущность финансовых ресурсов, их классификация и ключевые методы анализа. Это заложило прочный теоретический фундамент для дальнейшего исследования.

Во второй, аналитической главе был проведен комплексный анализ финансовой отчетности ООО «Пример». По итогам анализа были выявлены системные проблемы: низкая ликвидность, высокая зависимость от заемного капитала, замедление оборачиваемости активов и снижение рентабельности, что в совокупности свидетельствует о неустойчивом финансовом положении.

На основе выявленных проблем в третьей главе был предложен комплексный план мероприятий, включающий три ключевых направления: оптимизацию структуры капитала, повышение эффективности управления оборотными средствами и рост рентабельности. Предложенные меры были детализированы и сопровождены прогнозным расчетом экономического эффекта, что доказывает их практическую целесообразность.

Таким образом, все поставленные задачи были выполнены, а логика работы позволила последовательно перейти от теории к диагностике проблем и разработке конкретных, измеримых решений.

Список литературы и Приложения

Качество любого научного исследования напрямую зависит от информационной базы, на которую оно опирается. В Списке использованных источников приводится перечень всех материалов, использованных при написании работы. Он должен быть оформлен в соответствии с требованиями ГОСТа и включать в себя:

• Законодательные и нормативные акты РФ (Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, Федеральные законы).
• Актуальную учебную и научную литературу по финансовому менеджменту и экономическому анализу.
• Периодические издания и научные статьи по теме исследования.

В раздел «Приложения» выносятся все громоздкие материалы, которые загромождали бы основной текст, но необходимы для проверки и подтверждения расчетов. Как правило, сюда включают:

• Формы бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия (Бухгалтерский баланс, Отч��т о финансовых результатах) за все периоды.
• Детализированные таблицы с расчетами всех финансовых коэффициентов.
• Промежуточные аналитические таблицы, использованные для горизонтального и вертикального анализа.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая и вторая. — М.: Энциклопедия Российского законодательства, 2013. – 721 с.
2. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. – М.: Энциклопедия Российского законодательства, 2014. – 337 с.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. № 14-ФЗ (ред. от 05.05.2014г.) // Правовая система Га-рант.
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (ред. от 21.07.2014г.) // Правовая система Гарант.
5. Александров Ю.Л., Батраева Э.А., Петрученя И.В., Смирнова А.М., Те-рещенко Н.Н. Экономика предприятия торговли. 2 часть. — Красноярск, 2012. – 171 с.
6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 517 с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2012. – 439 с.
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. – К.: Ника-Центр, 2010. – 547 с.
9. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. — М.: Рагс, 2012. – 590 с.
10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. Том 2. — Спб.: Экономическая школа, 2013. – 371 с.
11. Зайцев Н. Л. Экономика организации. Учебник. — М.: Экзамен, 2013. – 624 с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 320 с.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчетности. – М.: Омега-Л, 2013. – 512 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие М.: – Финансы и статистика. 2011. – 390 с.
15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 448 с.
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и ста-тистика, 2012. – 388 с.
17. Ковалев В.В. Управление финансовыми ресурсами российских предприятий // Финансовый менеджмент, 2014. — № 7. – С. 11-19.
18. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организациях. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 752 с.
19. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 638 с.
20. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. — М.: Дело и сервис, 2014. – 285 с.
21. Крутин А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприя-тия. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 448 с.
22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2011. – 471с.
23. Максютов А.А. Теория и методология управления финансами производственных микросистем // Финансы, 2014. — № 12. – С. 12-17.
24. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборо-том предприятия: Учебник для вузов. — М.: Юнити-Дана, 2012. – 411 с.
25. Русак Н.А., Строжев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – М.: Омега-Л, 2011. – 328 с.
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб-ник. – Москва: Инфра-М, 2013. –334 с.
27. Совершенная экономика / Под ред. В.П. Волкова. – Ростов-на-Дону, 2012. – 672 с.
28. Современные методы управления ресурсами предприятия // Финансы, 2013. — № 4. – С. 18-21.
29. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2011. — 656 с.
30. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, 2013. – 495 с.
31. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2012. – 408 с.
32. Финансы. Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 607 с.
33. Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: Банки и биржи, 2012. –413 с.
34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.:Юнити-Дана, 2011. – 343 с.
35. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Ин-фра-М, 2013. – 208 с.
36. Экономическая теория / Под ред. Н.И. Базылева и С.П. Гурко. – Минск: Интерпрессервис, 2014. – 637 с.
37. Экономический анализ: учебник / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 615 с.