Принятие решений в финансовой деятельности банка ВТБ: методология анализа и оптимизации

В условиях постоянно меняющегося глобального финансового ландшафта, характеризующегося высокой волатильностью рынков, ужесточением регуляторных требований и стремительным развитием технологий, эффективное принятие финансовых решений становится не просто конкурентным преимуществом, а критически важным фактором выживания и процветания для любого коммерческого банка. Банковский сектор, будучи кровеносной системой экономики, остро реагирует на макроэкономические сдвиги, геополитические потрясения и технологические инновации. В этом контексте, изучение процесса принятия решений в финансовой деятельности одного из крупнейших российских банков – ВТБ (с учетом его исторического предшественника ВТБ 24) – приобретает особую актуальность. На 1 сентября 2025 года, активы нетто Банка ВТБ (ПАО) составляли колоссальные 33 852 855 976 тыс. рублей, что подчеркивает масштаб его операций и важность каждого управленческого выбора. Анализ столь крупного игрока позволяет не только выявить общие закономерности, но и рассмотреть специфические вызовы и возможности, характерные для системообразующих кредитных организаций.

Цель настоящей работы – разработать комплексную методологию и структурированный план для глубокого анализа процесса принятия решений в финансовой деятельности банка ВТБ, охватывая как теоретические основы, так и практические аспекты. Мы стремимся создать каркас, который позволит студенту бакалавриата или специалитета, имеющему базовые знания в экономике и финансовом анализе, провести всестороннее исследование, соответствующее академическим стандартам.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи исследования:

1. Раскрыть теоретические основы и концепции, определяющие процесс принятия решений в финансовой деятельности коммерческого банка.
2. Идентифицировать специфику структуры финансовых потоков и ключевых показателей, используемых для оценки финансового состояния банка.
3. Провести детальный анализ активов и пассивов Банка ВТБ, применяя современные методы оценки.
4. Выявить и проанализировать ключевые внешние и внутренние факторы, влияющие на принятие финансовых решений в Банке ВТБ.
5. Разработать рекомендации по оптимизации процесса принятия решений и повышению эффективности финансовой деятельности Банка ВТБ.

Объектом исследования является финансовая деятельность Банка ВТБ (ПАО), а предметом – процесс принятия решений в рамках этой деятельности.

Структура работы выстроена логически, начиная с теоретического фундамента, переходя к анализу специфических финансовых показателей, далее к практическому исследованию ВТБ, выявлению влияющих факторов и завершаясь разработкой конкретных рекомендаций. Каждый раздел последовательно углубляет понимание темы, предоставляя необходимую базу для всестороннего анализа.

Теоретические основы и концепции принятия решений в финансовой деятельности коммерческого банка

В основе любой успешной финансовой организации лежит продуманная система принятия решений. В банковском секторе, где риски и возможности переплетаются особенно тесно, эти решения не могут быть интуитивными; они должны опираться на строгие теоретические основы и методологические подходы, что формирует надежный фундамент для устойчивого роста и минимизации потерь.

Сущность и задачи управления активами и пассивами (УАП) в банке

Центральным элементом финансового менеджмента в банке является управление активами и пассивами (УАП). Это не просто набор разрозненных действий, а целостный, динамичный процесс, направленный на оптимизацию структуры баланса кредитной организации. Суть УАП сводится к постоянному сопоставлению и регулированию показателей активов и пассивов с учетом их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик. Конечная цель – максимизация прибыли при одновременной минимизации неоправданных рисков и предотвращении потенциальных потерь, что позволяет банку не только выживать, но и процветать в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры.

Основные задачи УАП многогранны и включают:

• Поддержание прибыльности: Обеспечение стабильного и адекватного уровня процентных доходов и валютного положения банка. Это подразумевает балансирование между доходностью активных операций и стоимостью привлеченных ресурсов.
• Минимизация рисков: Снижение различных видов рисков, в первую очередь процентного, валютного, ликвидности и кредитного.
• Соблюдение нормативов ликвидности: Поддержание ликвидных средств в «разумных пределах», которые определяются строгими нормативами Банка России (например, нормативы Н2, Н3). Это ключевое требование для обеспечения финансовой стабильности и платежеспособности банка.
• Систематизация и моделирование: Подбор и очистка исходных данных, систематизация баланса, моделирование финансовых характеристик текущих счетов, а также прогнозирование роста и развития баланса в зависимости от выбранных бизнес-стратегий и изменяющихся внешних факторов.

Организационная структура и модели УАП

Для того чтобы УАП функционировало эффективно, необходима адекватная организационная структура. В подавляющем большинстве крупных коммерческих банков, включая ВТБ, важнейшую роль играет Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП), часто также называемый АЛКО (Asset and Liability Committee). Этот комитет, формируемый при Совете директоров (Правлении банка), является центральным звеном в системе принятия решений по УАП. Его ответственность включает:

• Определение совокупного размера рисков, которые банк готов принять.
• Распределение рисков между различными подразделениями и продуктами.
• Санкционирование стратегии риска и политики по управлению рисками.

Правильное построение организационной структуры УАП обеспечивает четкое распределение полномочий и обязанностей между подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовать возложенные на них функции. Совет директоров утверждает стратегический план развития, определяющий глобальные цели и приоритеты. Правление банка, в свою очередь, детализирует эти планы, утверждает бизнес-план и бюджет, а также определяет организационную структуру подразделений и утверждает нормативные документы по УАП.

В практике банковского дела используются различные модели УАП, среди которых выделяются:

1. Модель общего фонда средств: Ориентирована преимущественно на управление активами и рассматривает все привлеченные средства как единый пул ресурсов. Её недостаток заключается в том, что она не учитывает специфическую структуру привлеченных средств и их срочность, что снижает её эффективность для контроля качественных показателей активов, таких как ликвидность.
2. Метод распределения активов (метод конверсии средств): Заключается в сопоставлении активов и пассивов по срокам и суммам. Этот метод предполагает, что в зависимости от вида привлеченных средств должны быть определены нормы их резервирования в ликвидные активы, а также конкретные способы и сроки размещения ресурсов. Он позволяет более точно управлять ликвидностью и процентным риском.

Аналитические задачи УАП и оценка рисков

Аналитическая задача УАП заключается в глубокой оценке чувствительности баланса банка к изменениям различных факторов и количественной оценке влияния непредвиденных колебаний. Особое внимание уделяется процентному риску.

Процентный риск определяется как риск возникновения убытков или снижения собственного капитала банка вследствие изменения процентных ставок. Этот риск является одним из доминирующих и в кризисные периоды (как, например, в 2014-2015 гг. в России) может приводить к потерям, сопоставимым с кредитными рисками.

Для оценки чувствительности к процентному риску применяются различные методы:

• Гэп-анализ (GAP-анализ): Это статическая оценка баланса на определенную дату, которая сопоставляет чувствительные к изменению процентных ставок активы и пассивы по срокам до пересмотра ставок. Выявленный «гэп» (разрыв) показывает степень подверженности баланса процентному риску. Положительный гэп означает, что активы, чувствительные к ставке, больше пассивов, что выгодно при росте ставок и невыгодно при их снижении.
• Анализ чувствительности чистого процентного дохода (ЧПД) или прибыли: Этот метод позволяет оценить, как изменение процентных ставок повлияет на чистый процентный доход или прибыль банка в определенном временном горизонте. Анализ проводится как в «нормальных» рыночных условиях, так и в стрессовых сценариях, что крайне важно для стратегического планирования.

Модели принятия управленческих решений в банковской сфере

Принятие управленческих решений в финансовой деятельности банка – это сложный многоступенчатый процесс. Модели, описывающие этот процесс, помогают структурировать его и повысить эффективность. Их можно классифицировать следующим образом:

1. Структурная модель: Фокусируется на ключевых структурных компонентах решения. К ним относятся:
   • Цели: Четко определенные стратегические (долгосрочные) и тактические (краткосрочные) цели, которые должно достигнуть решение.
   • Проблемы: Идентификация конкретных проблем, требующих решения.
   • Альтернативы: Разработка различных вариантов действий.
   • Критерии выбора: Параметры, по которым оцениваются альтернативы (например, прибыльность, риск, ликвидность).
   • Ограничения: Внешние и внутренние факторы, ограничивающие выбор (регуляторные требования, доступные ресурсы).
   • Контроль реализации: Механизмы отслеживания выполнения решения и оценки его результатов.
2. Функциональная модель: Описывает последовательность этапов, которые проходит решение от возникновения проблемы до её разрешения. Это может включать этапы сбора информации, анализа, формирования альтернатив, выбора, реализации и контроля.
3. Субъектная модель: Акцентирует внимание на роли и взаимодействии различных участников процесса принятия решения (например, КУАП, Правление, отдельные департаменты).
4. Модель процесса принятия управленческого решения: Это наиболее комплексный подход, объединяющий элементы структурной и функциональной моделей, подробно описывая шаги, взаимодействия и обратную связь.

В системе финансового менеджмента коммерческого банка эффективное управление активами и пассивами, подкрепленное адекватными моделями принятия решений, является одним из важнейших направлений. Эффективность работы банка критически зависит от качества активов, качества привлеченных средств, их сбалансированности по суммам и срокам, а также от грамотного менеджмента и формирования позитивного имиджа банка.

Специфика финансовых потоков и ключевые показатели оценки состояния коммерческого банка

Финансовая деятельность коммерческого банка представляет собой непрерывный поток денежных средств, опосредующий его взаимодействие с экономикой. Понимание этих потоков и умение интерпретировать ключевые показатели является краеугольным камнем для оценки состояния и перспектив любой кредитной организации.

Структура доходов и расходов банка

Основная деятельность любого банка неразрывно связана с посредничеством между теми, кто имеет избыточные средства (вкладчики), и теми, кто в них нуждается (заемщики). Это взаимодействие формирует основу его доходов и расходов:

• Чистый процентный доход: Это наиболее значимый источник прибыли для большинства банков. Он представляет собой разницу между процентными доходами, полученными от выдачи кредитов, инвестиций в ценные бумаги и других активных операций, и процентными расходами, выплаченными по депозитам, межбанковским кредитам и выпущенным ценным бумагам. Показатель отражает эффективность основной деятельности банка по трансформации сроков и рисков.
• Чистый комиссионный доход: Второй по значимости источник дохода, который отражает прибыль от оказания различных услуг, не связанных напрямую с выдачей кредитов или привлечением депозитов. Это могут быть комиссии за расчетно-кассовое обслуживание, операции с иностранной валютой, гарантии, брокерские услуги, обслуживание карт и прочее. Растущий чистый комиссионный доход часто свидетельствует о диверсификации бизнеса банка и снижении его зависимости от процентной маржи.

Кроме этих ключевых статей, финансовое состояние банка также характеризуется:

• Операционные доходы и расходы: Включают все доходы и расходы от основной банковской деятельности (процентные, комиссионные доходы/расходы, доходы/расходы от операций с ценными бумагами, валютой и драгоценными металлами) до вычета налогов.
• Чистая прибыль: Конечный финансовый результат деятельности банка после уплаты всех налогов и формирования резервов.
• Кредитный портфель: Общая сумма выданных банком кредитов, дифференцированная по сегментам (розничные, корпоративные) и качеству.
• Средства клиентов: Депозиты и текущие счета физических и юридических лиц, являющиеся основным источником привлеченных средств.
• Собственные средства (капитал): Фундамент финансовой устойчивости банка, обеспечивающий покрытие возможных убытков.

Основные финансовые показатели и мультипликаторы

Для всесторонней оценки банка используются как абсолютные, так и относительные финансовые показатели, в том числе финансовые мультипликаторы, которые позволяют сравнивать банки между собой и оценивать их инвестиционную привлекательность.

Основные финансовые показатели:

• Активы: Отражают размещение собственных и привлеченных средств банка. Это всё, чем банк владеет (денежные средства, кредиты, ценные бумаги, недвижимость и т.д.).
• Пассивы: Указывают на источники формирования ресурсов банка. Делятся на собственные средства (капитал) и привлеченные средства (депозиты, межбанковские кредиты).
• Капитал банка: Его собственные средства, включающие уставный капитал, резервный фонд, нераспределенную прибыль прошлых лет и другие фонды. Капитал является буфером для поглощения убытков.

Ключевые финансовые мультипликаторы для оценки банков:

Мультипликатор	Название	Формула (примерная)	Значение для оценки
P/E	Price to Earnings	Рыночная капитализация / Чистая прибыль	Отражает, во сколько годовых прибылей оценивается банк инвесторами. Низкий P/E может указывать на недооцененность или ожидания низкого роста прибыли, высокий – на переоцененность или ожидания быстрого роста.
P/B (P/BV)	Price to Book (Value)	Рыночная капитализация / Балансовая стоимость собственного капитала	Отношение капитализации к балансовой стоимости активов за вычетом задолженности. Показывает, что останется инвесторам при гипотетическом банкротстве. Значение <1 может указывать на недооцененность, >1 – на переоцененность или высокую рентабельность капитала.
NIM	Net Interest Margin	Чистые процентные доходы / Средняя сумма активов, приносящих проценты	Чистая процентная маржа. Характеризует эффективность активных операций банка и его способность получать прибыль от разницы между ставками по активам и пассивам. Высокий NIM говорит об эффективном управлении процентными рисками и портфелем.
CoR	Cost of Risk	Сумма созданных резервов под кредитные потери / Кредитный портфель	Стоимость риска. Отражает уровень принимаемых банком рисков при выдаче кредитов. Высокий CoR может свидетельствовать о агрессивной кредитной политике или ухудшении качества кредитного портфеля.
CIR	Cost Income Ratio	Операционные расходы / Операционные доходы	Отношение операционных расходов к операционным доходам. Показывает операционную эффективность банка – сколько расходов приходится на единицу дохода. Чем ниже CIR, тем эффективнее банк управляет своими операционными затратами.
CAR	Capital Adequacy Ratio (Н1.0)	Собственный капитал / Активы, взвешенные по риску	Коэффициент достаточности капитала. Отражает способность банка погасить возможные финансовые потери за счет собственных средств. Регулируется Банком России (норматив Н1.0) и является ключевым показателем надежности и стабильности.
ROE	Return on Equity	Чистая прибыль / Собственный капитал	Рентабельность собственного капитала. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала. Ключевой показатель для собственников и инвесторов, отражающий эффективность использования вложенных средств. В периоды кризисов его интерпретация требует осторожности.
ROA	Return on Assets	Чистая прибыль / Средняя сумма активов	Рентабельность активов. Отражает эффективность использования всех активов банка для получения прибыли.
Rобщ	Общий уровень рентабельности	Чистая прибыль / Операционные доходы	Оценивает общую прибыльность банка и долю прибыли в его операционных доходах.

Рост рентабельности по этим показателям способствует улучшению финансового состояния банка, повышению его конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности, что является важным сигналом для собственников и инвесторов.

Анализ финансовой устойчивости и ликвидности банка

Финансовая устойчивость и ликвидность – это два столпа, на которых зиждется надежность коммерческого банка в условиях рыночной экономики.

Финансовая устойчивость – это способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами и кредиторами, сохраняя при этом достаточный запас прочности. Ключевую роль здесь играет собственный капитал банка, который выполняет несколько важнейших функций:

• Защитная функция: Капитал выступает страховым фондом, предназначенным для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности (кредитные потери, рыночные риски и т.д.). Он обеспечивает защиту интересов вкладчиков и других кредиторов.
• Оперативная (финансовая основа) функция: Собственные средства являются финансовой основой для начала и ведения деятельности банка, финансирования его развития и расширения.
• Регулирующая функция: Объем и структура собственного капитала контролируются Банком России через систему нормативов (например, достаточности капитала CAR), что обеспечивает стабильность всей банковской системы.

Ликвидность активов банка – это их способность быстро и без существенных потерь в стоимости превращаться в денежные средства, необходимые для погашения текущих обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами. Банк должен поддерживать оптимальный баланс между доходностью (более рискованные и менее ликвидные активы часто более доходны) и ликвидностью.

Активы банка по степени ликвидности традиционно делятся на следующие группы:

• Первоклассные (высоколиквидные) активы: Могут быть незамедлительно превращены в денежные средства без потерь. К ним относятся наличные деньги в кассе и на счетах в Банке России, средства на корреспондентских счетах в других банках (с определенными ограничениями), высоколиквидные ценные бумаги правительства.
• Сравнительно ликвидные активы: Могут быть реализованы в течение короткого срока (до 30 дней) с минимальными потерями. Это могут быть краткосрочные межбанковские кредиты, высококачественные корпоративные ценные бумаги.
• Наименее ликвидные активы: Реализация занимает более длительный срок или сопряжена с существенными потерями. Примеры: долгосрочные кредиты, некоторые виды инвестиций.
• Неликвидные активы: Практически не могут быть реализованы в короткие сроки или их реализация приведет к значительным потерям. Это проблемные кредиты, замороженные активы, значительные вложения в неспециализированное имущество.

Пассивы банка, в свою очередь, также делятся на:

• Собственные средства: Уставный капитал, нераспределенная прибыль, различные резервы.
• Привлеченные средства: Депозиты физических и юридических лиц (до востребования и срочные), межбанковские кредиты, выпущенные банком ценные бумаги (облигации, векселя).

Глубокий анализ этих компонентов позволяет получить полную картину финансового здоровья банка и оценить эффективность принятия его финансовых решений.

Анализ активов и пассивов Банка ВТБ (ПАО) и методы их оценки

Принятие решений в финансовой деятельности банка ВТБ, как и любого другого крупного финансового института, немыслимо без глубокого и систематического анализа его активов и пассивов. Этот анализ позволяет выявить тенденции, оценить риски и определить потенциал для роста.

Общая характеристика и динамика финансовых показателей Банка ВТБ

Банк ВТБ (ПАО), регистрационный номер 1000, является одним из крупнейших системообразующих банков России. Его финансовая деятельность подвержена влиянию как внутренних управленческих решений, так и внешней экономической конъюнктуры. Анализ динамики и структуры активов, собственного капитала и пассивов Банка ВТБ за последние годы, например, за период 2022-2024 гг., позволяет выявить ключевые тренды.

Актуальные данные на 1 сентября 2025 года свидетельствуют о следующем:

• Активы нетто Банка ВТБ (ПАО): 33 852 855 976 тыс. рублей. Этот показатель отражает общую величину активов банка за вычетом резервов под возможные потери и показывает, что банк сохраняет свои масштабы, хотя и демонстрирует небольшое снижение на 0,50% по сравнению с предыдущим месяцем. Незначительные месячные колебания для такой крупной структуры являются нормой и могут быть связаны с сезонностью или перегруппировкой портфелей.
• Высоколиквидные активы ВТБ: 1 873 184 096 тыс. рублей. Важно отметить значительное снижение этого показателя на 25,32% за месяц. Такое изменение требует более глубокого анализа. Возможно, это связано с изменением структуры портфеля, погашением краткосрочных обязательств, перераспределением средств в менее ликвидные, но более доходные активы, или же с необходимостью поддержания других нормативов. Для полной картины необходимо изучить причины такого снижения и его влияние на нормативы ликвидности.

Методы анализа активов и пассивов Банка ВТБ

Для всесторонней оценки активов и пассивов Банка ВТБ применяются различные аналитические методы, которые позволяют получить как общую картину, так и детализированное представление о финансовом состоянии.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса:

• Горизонтальный (трендовый) анализ: Сравнивает абсолютные значения статей баланса за несколько отчетных периодов (например, за 2022, 2023, 2024 гг.). Позволяет выявить абсолютные отклонения (Δ), темпы роста (T_роста = (Показатель_тек / Показатель_баз) ⋅ 100% — 100%) и темпы изменения отдельных показателей. Например, можно проследить, как менялся кредитный портфель, депозиты клиентов или объем ценных бумаг в динамике.
• Вертикальный (структурный) анализ: Определяет удельный вес (долю) каждой статьи баланса в общей валюте баланса (или в сумме активов/пассивов) на определенную дату. Позволяет оценить структурные изменения, например, долю высоколиквидных активов в общей структуре активов или долю собственных средств в пассивах. Сравнение структур за разные периоды помогает понять, как меняются приоритеты и стратегия банка.

2. Методика анализа активных операций:
Анализ активных операций банка ВТБ включает несколько аспектов:

• Оценка состава и структуры активов: По различным классификационным признакам (по видам – кредиты, ценные бумаги, денежные средства; по срочности – краткосрочные, долгосрочные; по сегментам – розничные, корпоративные).
• Анализ качественного состава активов: С позиций ликвидности (первоклассные, сравнительно ликвидные и т.д.), сроков размещения (соответствие срочности активов и пассивов), риска (доля проблемных кредитов, резервы под возможные потери) и доходности (процентный доход от различных видов активов).

3. Анализ пассивов:
При анализе пассивов банка необходимо:

• Выявить размер собственных средств и их долю в общей валюте баланса: Оценить динамику и достаточность капитала.
• Анализировать обязательства: Делятся на привлеченные средства (депозиты физических и юридических лиц) и заемные средства (межбанковские кредиты, облигации), а также текущие и прочие обязательства. Важно оценить стабильность ресурсной базы, ее диверсификацию и стоимость.

4. Применение метода коэффициентов для оценки собственного капитала:
Метод коэффициентов широко используется для выявления количественной взаимосвязи между различными статьями и группами статей баланса. При анализе собственного капитала, помимо общих финансовых мультипликаторов (рассмотренных ранее), особенно важен коэффициент достаточности капитала (CAR или Н1.0).

Коэффициент достаточности капитала рассчитывается как отношение собственного капитала банка к активам, взвешенным по риску. Он показывает, насколько банк способен покрыть свои риски за счет собственных средств. Банк России устанавливает минимальные значения для этого норматива.

Дополнительно рассматривается динамика балансовой стоимости капитала, его структура (соотношение уставного капитала, резервов, нераспределенной прибыли), источники увеличения (главным образом, накопленная прибыль) и направления использования (например, на инвестиции, развитие, дивиденды). Методические подходы к анализу собственного капитала внешними пользователями также подчеркивают важность оценки его рыночной стоимости.

5. Углубленный анализ с использованием экспертного метода и метода рыночной стоимости:

• Экспертный метод анализа активов: Требует высокого профессионального уровня аналитиков. Он включает комплексное использование количественных и качественных показателей. Помимо стандартных расчетов, эксперты используют свои знания и опыт для оценки неочевидных рисков, перспектив отдельных активов и влияния неформальных факторов. Факторный анализ, как часть экспертного метода, может применяться для прогнозирования риска изменения процентных ставок, что позволяет оценивать влияние различных факторов на финансовые результаты банка. Например, метод цепных подстановок позволяет последовательно оценить влияние каждого фактора на итоговый показатель.
• Метод рыночной стоимости: Позволяет сравнивать обесценение активов в динамике, выявлять факторы изменения и оценивать их качественные показатели. Рыночная стоимость собственного капитала банка важна для инвесторов при принятии или пересмотре ими инвестиционных решений. Она отражает не только балансовую стоимость, но и ожидания рынка относительно будущей прибыльности и рисков. Оценка рыночной стоимости различных активов (например, портфеля ценных бумаг или недвижимости) помогает банку адекватно оценивать свои резервы и принимать решения о продаже или удержании активов.

Комплексное применение этих методов позволяет получить глубокое и всестороннее представление о финансовом положении Банка ВТБ и обосновать рекомендации по оптимизации его деятельности.

Факторы внешней и внутренней среды, влияющие на принятие финансовых решений в Банке ВТБ

Финансовая деятельность коммерческого банка, особенно такого крупного, как ВТБ, не существует в вакууме. На неё оказывает комплексное воздействие множество факторов, которые можно условно разделить на внешние (макроэкономические, регуляторные) и внутренние (организационные, управленческие). Понимание этих факторов критически важно для адекватного принятия финансовых решений.

Влияние нормативно-правового регулирования и денежно-кредитной политики

Банковская система Российской Федерации – одна из наиболее регулируемых отраслей. Её функционирование определяется строгим нормативно-правовым полем, фундаментом которого являются:

• Конституция Российской Федерации: Определяет общие принципы экономической деятельности.
• Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Устанавливает статус, цели и функции Банка России как органа банковского регулирования и надзора.
• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»: Регулирует создание, функционирование и ликвидацию коммерческих банков.

Банк России является ключевым органом, осуществляющим постоянный надзор за соблюдением законодательства и нормативов. Главными целями банковского регулирования и надзора являются поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Это означает, что любое финансовое решение в ВТБ должно соответствовать требованиям Банка России по достаточности капитала (норматив Н1.0), ликвидности (Н2, Н3) и другим обязательным нормативам.

Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России оказывает прямое и косвенное влияние на всю финансовую деятельность ВТБ. Приоритетом ДКП является обеспечение ценовой стабильности, то есть поддержание стабильно низкой инфляции, вблизи целевого уровня 4%.

На текущую дату (25.10.2025) Банк России поддерживает жесткие денежно-кредитные условия для возвращения инфляции к цели. Об этом свидетельствует решение о снижении ключевой ставки до 16,5% годовых с 27.10.2025. Снижение ставки, хотя и говорит о смягчении политики, все еще указывает на достаточно высокие ставки. Как это влияет на ВТБ, не очевидно ли, что это будет иметь далеко идущие последствия для стратегии фондирования и кредитования?

• Процентная маржа: Высокая ключевая ставка, с одной стороны, позволяет банкам зарабатывать на разнице между ставками по кредитам и депозитам. С другой стороны, она увеличивает стоимость фондирования и может сдерживать кредитную активность. Снижение ключевой ставки до 16,5% может привести к снижению ставок по кредитам и депозитам, что повлияет на чистый процентный доход банка.
• Спрос на кредиты: Высокие ставки снижают спрос на кредиты со стороны бизнеса и населения, что может замедлить рост кредитного портфеля ВТБ.
• Объемы депозитов: Изменение ставок влияет на привлекательность депозитов, что сказывается на ресурсной базе банка.
• Рыночные риски: Нестабильность процентных ставок обуславливает процентный риск, который может приводить к значительным убыткам. Банк ВТБ должен постоянно оценивать и хеджировать этот риск.

Макроэкономические факторы и внешние шоки

Макроэкономическая среда играет определяющую роль в формировании прибыльности и устойчивости российских банков. Ключевые макроэкономические факторы включают:

• Уровень безработицы: Рост безработицы обычно ведет к ухудшению качества кредитного портфеля, поскольку заемщики испытывают трудности с погашением кредитов.
• Инфляция: Высокая инфляция обесценивает денежные активы, но может стимулировать кредитование в реальном секторе. Политика ЦБ по борьбе с инфляцией (высокая ключевая ставка) влияет на стоимость фондирования.
• Объем выданных кредитов частному сектору: Показатель активности банковской системы и состояния экономики в целом.
• Реальный эффективный обменный курс: Влияет на валютную позицию банков, операции с иностранной валютой и внешнеэкономическую деятельность клиентов.

Внешние шоки: Российский банковский сектор неоднократно сталкивался с серьезными внешними потрясениями:

• Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 гг.: Характеризовался резким оттоком капитала, кризисом ликвидности и снижением доверия к банковской системе.
• Кризис 2014-2016 гг.: Вызван падением цен на нефть и введением западных санкций. Его основными каналами воздействия были:
  • Отток капитала: Инвесторы выводили средства из страны.
  • Ограничение внешнего финансирования: Санкции напрямую затронули крупнейшие банки, включая ВТБ, ограничив доступ к международным рынкам капитала.
  • Обвал курса рубля: Привел к обесценению рублевых активов и росту валютных обязательств.
  • Снижение доверия к банковскому сектору: Вызвало отток депозитов.

Несмотря на эти шоки, российский банковский сектор, и ВТБ в частности, продемонстрировал значительную адаптацию и устойчивость. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика и меры по поддержке финансовой стабильности оказались более эффективными по сравнению с некоторыми другими странами. Эксперты ожидают восстановления прибыли сектора при отсутствии новых шоков, что говорит о его возросшей сопротивляемости. Тем не менее, растущая изоляция экономики России, хотя и нивелирует воздействие некоторых внешних шоков, создает свои специфические вызовы.

Проблемы и перспективы развития банковского рынка Санкт-Петербурга также оказывают влияние на стратегию ВТБ. Как один из крупнейших игроков в регионе, ВТБ должен учитывать региональную специфику, конкурентную среду, демографические тенденции и экономическое развитие города при принятии решений о развитии филиальной сети, кредитовании местного бизнеса и привлечении депозитов населения.

Внутренние факторы банка

Помимо внешнего окружения, на принятие финансовых решений в ВТБ влияют и внутренние факторы:

• Организационная структура: Эффективность принятия решений напрямую зависит от четкости иерархии, распределения полномочий и обязанностей между департаментами (кредитным, казначейским, риск-менеджмента, аналитическим). Наличие Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП) с четко определенными функциями является примером внутренней структуры, оптимизирующей решения.
• Корпоративная культура: Определяет ценности, нормы поведения и подход к работе. Культура, ориентированная на сотрудничество, инновации, прозрачность и ответственное отношение к рискам, способствует принятию более качественных финансовых решений. И наоборот, культура, поощряющая чрезмерный риск или бюрократию, может привести к негативным последствиям.
• Подходы к управлению рисками: Внутренние методики идентификации, измерения, мониторинга и контроля рисков (кредитных, рыночных, операционных, ликвидности) являются фундаментом для принятия обоснованных финансовых решений. Эффективная система риск-менеджмента позволяет ВТБ не только избегать потерь, но и рационально использовать капитал, направляя его в наиболее доходные и приемлемые по риску активы. ВТБ, как крупный банк, имеет развитые системы риск-менеджмента, которые постоянно совершенствуются в соответствии с лучшими практиками и требованиями регулятора.

Анализ того, как эти внутренние факторы проявляются в практике ВТБ, требует изучения его внутренних документов, публичной отчетности (в части описания систем управления и контроля) и, по возможности, экспертных мнений.

Комплексное понимание взаимодействия внешних и внутренних факторов позволяет Банку ВТБ формировать адекватную стратегию и тактику принятия финансовых решений, способствующую его устойчивому развитию и прибыльности в динамичной среде.

Оптимизация процесса принятия решений и повышения эффективности финансовой деятельности Банка ВТБ

В условиях высокой конкуренции и постоянного давления со стороны регуляторов, оптимизация процесса принятия решений и повышение эффективности финансовой деятельности является непрерывным процессом для любого коммерческого банка, включая ВТБ. Современные технологии и аналитические подходы предлагают мощные инструменты для достижения этих целей, а их грамотное применение становится залогом долгосрочного успеха.

Внедрение современных информационных технологий

Технологический прогресс радикально меняет банковскую сферу, предоставляя новые возможности для оптимизации.

• CRM-системы (Customer Relationship Management): Системы управления клиентскими данными позволяют банкам гораздо эффективнее взаимодействовать с клиентами. Для ВТБ это означает персонализацию предложений, улучшение качества обслуживания, оперативное реагирование на запросы и повышение лояльности. Собранные данные о клиентах также служат ценным источником информации для принятия решений о продуктовой линейке и маркетинговых стратегиях.
• BPM-системы (Business Process Management): Системы управления бизнес-процессами оптимизируют внутренние операции банка, улучшают координацию работы между отделами, сокращают время на выполнение рутинных задач и минимизируют ошибки. Для ВТБ, с его сложной организационной структурой, BPM-системы критически важны для повышения операционной эффективности, например, в процессах выдачи кредитов, обработки платежей или открытия счетов.
• Системы поддержки принятия решений в банковской деятельности (СППР БД): Эти системы специально разработаны для обеспечения принятия высококачественных решений. Они могут автоматизировать рутинные процессы (например, скоринг при открытии счетов), моделировать инвестиционные возможности, помогать в управлении кредитным портфелем и оптимизировать расчеты. СППР БД используют сложные алгоритмы и аналитические модели для обработки больших объемов данных, предоставляя руководству банка обоснованные рекомендации.
• Современные банкоматы и POS-терминалы: Хотя кажутся базовой технологией, их постоянное обновление и развитие функционала повышают скорость и качество обслуживания клиентов, снижая нагрузку на операционный персонал.

Информационная безопасность (ИБ) является абсолютным приоритетом при выборе и внедрении любого программного обеспечения для банков, обрабатывающих чувствительные данные клиентов. В Российской Федерации обеспечение ИБ в банковской системе регулируется комплексом документов Банка России, в частности, Стандартом Банка России по обеспечению информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации (СТО БР ИББС). Этот стандарт устанавливает единый подход к построению системы ИБ и включает методики оценки соответствия требованиям. ВТБ, как системообразующий банк, обязан строго следовать этим стандартам, обеспечивая защиту данных клиентов и непрерывность своих операций.

Моделирование и оптимизация кредитного портфеля

Кредитный портфель – это основной актив банка и источник его прибыли, но одновременно и главный источник риска. Оптимизация кредитного портфеля с учетом рыночного риска является ключевой задачей финансового менеджмента ВТБ. Достичь этого можно на основе математических моделей:

1. Модель Марковица: Классическая модель портфельной теории. Её цель – построить оптимальный портфель (в данном случае, кредитный) с максимальной ожидаемой доходностью при заданном уровне риска или с минимальным риском при заданной ожидаемой доходности. Для кредитного портфеля это означает выбор оптимального сочетания различных видов кредитов (по сегментам, срокам, ставкам), учитывая корреляцию между их рисками и доходностями.
2. Модель CAPM (Capital Asset Pricing Model): Модель оценки доходности финансовых активов. В контексте кредитного портфеля CAPM может использоваться для оценки ожидаемой доходности различных видов кредитов и их систематического риска (недиверсифицируемого риска, связанного с общерыночными факторами). Это помогает банку принимать решения о ценообразовании кредитов и распределении капитала.
3. Модель VaR (Value at Risk): Метод измерения рыночного риска, оценивающий максимальные возможные потери по портфелю за определенный период времени с заданной вероятностью. Применяя VaR к кредитному портфелю, ВТБ может количественно оценить потенциальные убытки от изменения рыночных условий (например, процентных ставок) и формировать адекватные резервы.
4. Метод множителей Лагранжа: Математический метод для нахождения условного экстремума функции при наличии ограничений. В контексте оптимизации кредитного портфеля он позволяет выбрать оптимальные доли различных видов кредитования для максимизации прибыли банка при одновременном соблюдении ограничений по риску (включая риск волатильности процентных ставок) и регуляторных требований.

Численные эксперименты на примере ПАО «ВТБ» подтверждают экономический эффект от разработанных моделей по оптимизации кредитного портфеля. Аналогично, разработка информационных систем для оптимизации кредитно-депозитного портфеля (на примере ПАО «Сбербанк») способствует повышению конкурентоспособности, доходности и качества обслуживания клиентов. Эти примеры показывают, что теоретические модели имеют прямое практическое применение и приносят осязаемые результаты.

Стратегические направления повышения эффективности

Помимо внедрения технологий и математического моделирования, для ВТБ важны и общие стратегические направления повышения эффективности:

• Оптимизация структуры бизнеса: Регулярный пересмотр и адаптация организационной структуры, закрытие неэффективных подразделений, создание новых, отвечающих потребностям рынка, консолидация функций. Для ВТБ это также может означать дальнейшую интеграцию с приобретенными активами или, наоборот, выделение определенных направлений бизнеса.
• Расширение функциональности и продуктовой линейки: Разработка и внедрение новых, востребованных клиентами продуктов и услуг, в том числе цифровых, позволяет банку привлекать новых клиентов и увеличивать доходы.
• Развитие корпоративной культуры: Создание культуры, обеспечивающей сотрудничество, командную работу, поощряющей инициативу, ответственность и непрерывное обучение. Такая культура способствует более гибкому реагированию на изменения и повышению качества принимаемых решений.
• Улучшение систем защиты и мониторинга для предотвращения кибератак: В условиях растущей цифровизации и увеличения числа киберугроз, инвестиции в кибербезопасность являются обязательными. Эффективные системы защиты не только предотвращают финансовые потери, но и поддерживают доверие клиентов.
• Активная поддержка со стороны высшего руководства и собственников банка: Любые инициативы по оптимизации бизнес-процессов и повышению эффективности обречены на провал без четкой поддержки и лидерства со стороны топ-менеджмента. Руководство должно быть движущей силой изменений, выделять необходимые ресурсы и формировать соответствующую мотивацию в коллективе.

Оптимизация банковских учреждений является важным шагом для повышения эффективности и конкурентоспособности, требующим постоянного внимания и анализа. Комплексный подход, сочетающий технологические инновации, математическое моделирование и стратегическое управление, позволит Банку ВТБ успешно развиваться в динамичной экономической среде.

Заключение

Настоящая курсовая работа посвящена фундаментальной теме принятия решений в финансовой деятельности организации на примере одного из крупнейших игроков российского банковского сектора — Банка ВТБ. Проведенный анализ позволил комплексно рассмотреть как теоретические основы, так и практические аспекты этого сложного процесса.

В разделе о теоретических основах и концепциях принятия решений мы углубились в сущность управления активами и пассивами (УАП), определив его как центральный механизм для поддержания прибыльности, минимизации рисков и соблюдения регуляторных требований. Была подчеркнута критическая роль Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП/АЛКО) в структурировании этих решений, а также рассмотрены различные модели УАП и методы оценки процентного риска, такие как гэп-анализ и анализ чувствительности чистого процентного дохода. Понимание этих основ создает прочную базу для дальнейшего исследования.

Глава, посвященная специфике финансовых потоков и ключевым показателям, систематизировала основные элементы доходов и расходов банка, активов, пассивов и собственного капитала. Особое внимание было уделено финансовым мультипликаторам (P/E, P/B, NIM, CoR, CIR, CAR, ROE, ROA, R_общ), которые являются незаменимыми инструментами для оценки эффективности, устойчивости и инвестиционной привлекательности банка. Была также проанализирована многогранная роль собственного капитала (защитная, оперативная, регулирующая функции) и классификация активов по степени ликвидности, что подтверждает достижение цели по идентификации ключевых метрик.

В рамках анализа активов и пассивов Банка ВТБ (ПАО), мы представили общую характеристику и актуальную динамику финансовых показателей, включая активы нетто и высоколиквидные активы на 1 сентября 2025 года. Были подробно описаны и обоснованы методы анализа, такие как горизонтальный и вертикальный анализ баланса, методика анализа активных и пассивных операций. Отдельно выделены экспертный метод и метод рыночной стоимости, позволяющие проводить более глубокую оценку активов и пассивов, выходя за рамки стандартных количественных показателей. Это позволило подтвердить выполнение задачи по детальному анализу ВТБ.

Раздел, посвященный факторам внешней и внутренней среды, выявил их комплексное влияние на принятие финансовых решений в ВТБ. Мы рассмотрели определяющую роль нормативно-правового регулирования Банка России, его денежно-кредитной политики (включая целевой уровень инфляции и текущую ключевую ставку в 16,5% годовых с 27 октября 2025 года), а также макроэкономические факторы и воздействие внешних шоков (кризисы 2008-2009 и 2014-2016 гг.). Было показано, как эти внешние силы формируют контекст для внутренних факторов, таких как организационная структура, корпоративная культура и подходы к управлению рисками в ВТБ.

Наконец, в главе об оптимизации процесса принятия решений и повышения эффективности были разработаны конкретные рекомендации. Обоснована необходимость внедрения современных информационных технологий (CRM, BPM, СППР БД) с учетом стандартов информационной безопасности (СТО БР ИББС). Особое внимание уделено математическим моделям оптимизации кредитного портфеля (Марковица, CAPM, VaR, множителей Лагранжа), подтверждающим свой экономический эффект на примере крупнейших банков. Предложены стратегические направления повышения эффективности, подчеркивающие важность поддержки высшего руководства. Таким образом, поставленная задача по разработке рекомендаций была успешно решена.

Ключевые рекомендации для Банка ВТБ по оптимизации процесса принятия решений в финансовой деятельности:

1. Усиление проактивного риск-менеджмента: Продолжать совершенствовать модели оценки процентного риска, используя не только гэп-анализ, но и динамические методы анализа чувствительности чистого процентного дохода в стрессовых условиях. Разработать более гибкие сценарии для прогнозирования изменений ключевой ставки и её влияния на портфели.
2. Интеграция передовых аналитических инструментов: Активно внедрять и развивать СППР БД, интегрируя их с CRM и BPM системами. Это позволит не только автоматизировать рутинные процессы, но и предоставить менеджерам более глубокие аналитические инсайты для принятия стратегических решений.
3. Применение математического моделирования в управлении портфелями: Расширить использование моделей Марковица, CAPM, VaR и множителей Лагранжа для оптимизации не только кредитного, но и других портфелей (например, инвестиционного), максимизируя доходность при заданных ограничениях по риску.
4. Повышение адаптивности организационной структуры: Регулярно пересматривать и оптимизировать функции КУАП и других подразделений, отвечающих за УАП, для более оперативного реагирования на изменения внешней среды и регуляторных требований.
5. Развитие внутренней экспертизы: Инвестировать в обучение и развитие высококвалифицированных аналитиков и риск-менеджеров, способных применять экспертные методы анализа и интерпретировать сложные количественные модели.

Дальнейшие перспективы исследования могут включать углубленный анализ влияния ESG-факторов (экологических, социальных и управленческих) на принятие финансовых решений в банках, исследование применения искусственного интеллекта и машинного обучения для прогнозирования рисков и оптимизации портфелей, а также более детальное изучение региональной специфики банковского рынка Санкт-Петербурга и её влияния на стратегию ВТБ.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности» (со всеми изменениями и дополнениями).
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
3. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков».
4. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
5. Положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
6. Аврахова Ю. В. Методика анализа активных операций коммерческого банка // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-analiza-aktivnyh-operatsiy-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
7. Анализ алгоритмов принятия управленческих решений в ПАО «Сбербанк» // Kubsu.ru. URL: https://kubsu.ru/sites/default/files/users/2091/slobodina_v.v._0.docx (дата обращения: 25.10.2025).
8. Анализ деятельности банка и управление рисками : учеб. пособие // Elib.gsu.by. URL: https://elib.gsu.by/bitstream/123456789/22453/1/Analiz_deyatelnosti_banka_i_upravlenie_riskami_Ucheb_posobie.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
9. Анализ и оценка пассива коммерческого банка (на примере ООО) // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/7918341/page:4/ (дата обращения: 25.10.2025).
10. Анализ публикуемой отчетности банка // Uchebnik.online. URL: https://uchebnik.online/finansy/analiz_publikuemoy_otchetnosti_banka-115302.html (дата обращения: 25.10.2025).
11. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и кредит. 2008. №9.
12. Банк России : официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
13. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка / под ред. О.И. Лаврушина. М. : Высшее образование, 2006.
14. Банковский сектор // Cbr.ru. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 25.10.2025).
15. Белоусова В. Ю., Козырь И. О. Как макроэкономические переменные влияют на прибыльность российских банков // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kak-makroekonomicheskie-peremennye-vliyayut-na-pribylnost-rossiyskih-bankov (дата обращения: 25.10.2025).
16. Бернстайн П.Л. Против богов. Укрощение риска = Against the Gods. The Remarkable Story of Risk. М. : Олимп-Бизнес, 2009. 396 с.
17. Бычков В. Проблемы возвратности банковских кредитов // Финансовый бизнес. 2008. №3.
18. Вериго А. В., Агейчик П. И. Направления повышения эффективности деятельности банков в современных условиях // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-povysheniya-effektivnosti-deyatelnosti-bankov-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 25.10.2025).
19. Влияние внешних шоков на банковский сектор экономики России : дис. … канд. экон. наук. М. : Диссеркат, [б.г.]. URL: https://www.dissercat.com/content/vliyanie-vneshnikh-shokov-na-bankovskii-sektor-ekonomiki-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
20. Влияние макроэкономических факторов на банковский сектор экономики России // Hse.ru. URL: https://www.hse.ru/data/2022/05/15/1779244095/%D0%9C%D0%B0%D0%BA%D1%80%D0%BE%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5%20%D1%84%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%BE%D1%80%D1%8B%20%D0%B8%20%D0%B8%D1%85%20%D0%B2%D0%BB%D0%B8%D1%8F%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9%20%D1%81%D0%B5%D0%BA%D1%82%D0%BE%D1%80.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
21. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. СПб. : СПбГИЭА, 2008. 51 с.
22. Гераськин М. И., Иванова М. В. Оптимизация кредитного портфеля банка с учетом рыночного риска на основе метода множителей Лагранжа // Mathnet.ru. URL: https://mathnet.ru/php/archive.phtml?wshow=paper&jrnid=ubs&paperid=110&option_lang=rus (дата обращения: 25.10.2025).
23. Государственное регулирование банковского сектора экономики РФ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennoe-regulirovanie-bankovskogo-sektora-ekonomiki-rf (дата обращения: 25.10.2025).
24. Гринько Е. Л., Илюнина Д. А. Влияние макроэкономических факторов на формирование депозитных ресурсов коммерческих банков России // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-makroekonomicheskih-faktorov-na-formirovanie-depozitnyh-resursov-kommercheskih-bankov-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
25. Деньги, кредит, банки / под ред. К.Л. Малахова. М. : Приор, 2007.
26. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке // Банковские технологии. 2008. №5.
27. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. Методические рекомендации. М. : Компания Алес, 2010.
28. Кавкин А. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных инструментов // Финансовый бизнес. 2009. №8.
29. Киризлеева А. С. Модель управления активами и пассивами в банках // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/model-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-bankah (дата обращения: 25.10.2025).
30. Киселев В.В. Управление банковским капиталом. М., 2007.
31. Ключевые показатели эффективности банков // Researchgate.net. URL: https://www.researchgate.net/publication/340700593_KLUCEVYE_POKAZATELI_EFFEKTIVNOSTI_BANKOV (дата обращения: 25.10.2025).
32. Котенков В. Н., Сазыкин Б. В. Диагностика развития и финансовой устойчивости банков // Аналитический банковский журнал. 2009. №8.
33. Кравцова Г.И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник. 2008. Сентябрь.
34. Кривошеев В.А. Защита банка от убытков. Мнение страховщика // Бухгалтерия и банки. 2008. №10.
35. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. 2009. №2.
36. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М. : Консалтбанкир, 2003. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/22756/book_005.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
37. Лимаева А.А. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка // Index-copernicus.com. URL: https://www.index-copernicus.com/ru/abstract.php?icid=1626027 (дата обращения: 25.10.2025).
38. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М. : ЮНИТИ, 2008. 400 с.
39. Максутов Ю. Г., Алехин Р. В. Использование методики ФСА для определения себестоимости банковских продуктов // Аудит и финансовый анализ. 2009. №2.
40. Мельников А.В. Риск-менеджмент. Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. М. : Анкил, 2008. 159 с.
41. Методика оптимизации бизнес-процессов банка (финансовой организации) // Businessstudio.ru. URL: https://businessstudio.ru/articles/metodika_optimizatsii_biznes_protsessov_banka_finansovoy_organizatsii/ (дата обращения: 25.10.2025).
42. Методы анализа финансового состояния коммерческого банка // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-finansovogo-sostoyaniya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
43. Методы управления активами и пассивами в банке // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-banke (дата обращения: 25.10.2025).
44. Направления проведения анализа пассивов банка // Avtor24.ru. URL: https://www.avtor24.ru/spravochnik/bankovskoe-delo/analiz-passivov-banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
45. Овчаров А.О. Методы управления банковскими рисками // Банковские услуги. 2008.
46. Ольшаный А. И. Банковское кредитование. М. : Русская деловая литература, 2007.
47. Описание моделей принятия управленческих решений // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/4279761/page:4/ (дата обращения: 25.10.2025).
48. Оптимизация банков — как улучшить бизнес процессы и показатели в банковской сфере // Qis-group.ru. URL: https://qis-group.ru/blog/optimizatsiya-bankov (дата обращения: 25.10.2025).
49. Оптимизация финансовых результатов банка в современных условиях // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-finansovyh-rezultatov-banka-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 25.10.2025).
50. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Методические разработки. М. : Маросейка, 2007. 224 с.
51. Панова Г. С. Виды ссуд и условия кредитования частных клиентов за рубежом // Банковский журнал. 2010. №2.
52. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля // Бухгалтерия и банки. 2008. №3.
53. Повышение эффективности управления коммерческими банками с использованием современных концепций менеджмента // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/povyshenie-effektivnosti-upravleniya-kommercheskimi-bankami-s-ispolzovaniem-sovremennyh-kontseptsiy-menedzhmenta (дата обращения: 25.10.2025).
54. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками / под ред. Л.Н. Красавиной. М. : Финансы и статистика, 2010.
55. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М. : СП «Космополис», 2006.
56. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М. : Финансы и статистика, 2009.
57. Сидская О.В. Методы управления активами и пассивами в банке // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-banke (дата обращения: 25.10.2025).
58. Системы поддержки принятия решений в банковской деятельности (СППР БД) // Soware.ru. URL: https://soware.ru/categories/sistemy-podderzhki-prinyatiya-reshenij-v-bankovskoj-deyatelnosti (дата обращения: 25.10.2025).
59. Стоян М. В. Оптимизация банковских продуктов и услуг // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-bankovskih-produktov-i-uslug (дата обращения: 25.10.2025).
60. Сухорукова Н.В. Оптимизация управления активами коммерческого банка // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-upravleniya-aktivami-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
61. Умарова К. А., Идирисова А. Т. Управление активами и пассивами в коммерческом банке // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-aktivami-i-passivami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 25.10.2025).
62. Управление активами и пассивами. Роль в управление рисками // Brm.ru. URL: https://www.brm.ru/press-center/articles/upravlenie-aktivami-i-passivami-rol-v-upravlenie-riskami/ (дата обращения: 25.10.2025).
63. Устойчивость и надежность банка. Финансовый анализ банка ВТБ // Bank-ratings.ru. URL: https://www.bank-ratings.ru/articles/ustoychivost-i-nadezhnost-banka-finansyy-analiz-banka-vtb/ (дата обращения: 25.10.2025).
64. Финансовые показатели банков — как их анализировать // Gazprombank.ru. URL: https://www.gazprombank.ru/investments/education/articles/finansovye-pokazateli-bankov-kak-ih-analizirovat/ (дата обращения: 25.10.2025).
65. Финансовые показатели банка // Banki.ru. URL: https://www.banki.ru/wikis/encyclopedia/Finansovye_pokazateli_banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
66. Хорн Д.В. Основы управления финансами. М. : Финансы и статистика, 2009. 800 с.
67. Цисарь И.Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М. : Дело, 2008.
68. Челноков В.А. Банки и банковские операции. Букварь кредитования. М. : Высшая школа, 2008.
69. Ягупова Е. А., Пшеничная М. В. Анализ пассивных операций коммерческих банков и пути их совершенствования // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-passivnyh-operatsiy-kommercheskih-bankov-i-puti-ih-sovershenstvovaniya (дата обращения: 25.10.2025).