Деньги в современной экономике России: происхождение, сущность, эволюция и функции

В современной экономике, где финансовые потоки пронизывают каждый аспект нашей жизни, понимание природы денег становится не просто академическим интересом, а жизненно важным инструментом для анализа и прогнозирования. По данным Банка России, в 2023 году доля безналичных операций в розничном обороте достигла 83,6% — показатель, который ярко иллюстрирует беспрецедентную трансформацию денежных форм и методов расчета, меняя наше привычное восприятие «наличности» и «богатства». Этот факт, столь же сухой, сколь и красноречивый, служит отправной точкой для глубокого погружения в мир денег — от их древнейших истоков до самых передовых цифровых воплощений. Что из этого следует? Подобная динамика подчеркивает необратимость перехода к цифровым финансам, требуя от каждого участника рынка адаптации к новым реалиям и переосмысления традиционных подходов к управлению активами.

Актуальность изучения денег как фундаментальной экономической категории не подлежит сомнению. Деньги, как связующее звено всех экономических процессов, оказывают прямое влияние на производство, потребление, инвестиции и распределение богатства. В условиях стремительной цифровизации, глобализации и постоянно меняющейся геополитической обстановки, особенно для такой крупной экономики, как Россия, критически важно осмыслить не только их исторический путь и теоретические основы, но и текущее состояние, вызовы и перспективы развития национальной денежной системы.

Цель данной работы — провести исчерпывающий анализ происхождения, сущности, эволюции и функций денег, а также их роли в современной экономике, с особым акцентом на денежную систему России. Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:

• Проследить историческое развитие форм денег и исследовать основные экономические теории их происхождения.
• Раскрыть экономическую сущность денег и детально рассмотреть их ключевые функции в рыночной экономике.
• Изучить трансформацию сущности и форм денег под влиянием цифровизации и глобализации.
• Проанализировать особенности функционирования денежного рынка и денежного обращения в современной России, включая актуальные статистические данные и механизмы регулирования.
• Идентифицировать основные вызовы и оценить перспективы развития денежной системы России в контексте новых финансовых технологий.

Научная новизна исследования заключается в комплексном подходе, сочетающем глубокий историко-теоретический анализ с актуальными данными и спецификой российской экономической реальности. Будет предложен детальный критический разбор классических теорий денег с указанием конкретных трудов и мыслителей, а также углубленное изучение феномена цифрового рубля и его влияния на традиционное понимание денег. Практическая значимость работы выражается в возможности использования ее выводов для формирования более полного и системного представления о денежной системе как студентами и аспирантами, так и специалистами, занимающимися научно-исследовательской деятельностью в области экономики и финансов.

Историческое развитие форм денег и основные экономические теории их происхождения

История денег – это история человеческой цивилизации, рассказанная языком обмена и стоимости. Начиная с разложения первобытно-общинного строя, когда появились первые ростки товарного хозяйства, человечество искало универсальный инструмент для соизмерения и обмена ценностями. Этот поиск привел к сложной эволюции, которая сформировала наше современное понимание денег, проходя от примитивных форм к сложным системам, которые мы видим сегодня.

Эволюция форм стоимости и появление денег

Представьте себе мир, где каждый товар был уникален, и обменять яблоко на топор можно было лишь при условии, что владелец топора нуждался в яблоке, а не в шкуре. Это была простая (случайная) форма стоимости, самая ранняя ступень обмена. Здесь стоимость одного товара случайно выражалась в другом, единичном товаре. «Одна шкура равна двум яблокам». Такой обмен был неудобен и неэффективен.

По мере развития общественного разделения труда и специализации, когда люди стали производить больше, чем могли потребить сами, возникла полная (развернутая) форма стоимости. Теперь один товар мог выражать свою стоимость во множестве других товаров-эквивалентов. «Одна шкура равна двум яблокам, или одному топору, или пяти горшкам». Этот шаг значительно упростил обмен, но всё ещё требовал множества сравнений.

Следующим витком стало появление всеобщей формы стоимости. На этом этапе из товарного мира постепенно выделялся один товар, который на местном рынке или в рамках более широкого обмена начинал играть роль универсального эквивалента. Этот товар становился своего рода «общим знаменателем» для всех остальных. Им могли быть скот, соль, зерно или ракушки.

И наконец, этот процесс завершился с переходом к денежной форме стоимости. Здесь роль всеобщего эквивалента окончательно и повсеместно закреплялась за определенным товаром, обладающим естественными, универсально признанными свойствами: делимостью, сохраняемостью, портативностью, однородностью. Чаще всего такими товарами становились благородные металлы — золото и серебро. Они были легко узнаваемы, не портились, их можно было делить на мелкие части без потери стоимости и перевозить.

Этот переход от товарных денег к знакам стоимости — сначала в виде металлических монет с определенным весом и пробой, затем к бумажным ассигнациям, а потом и к кредитным деньгам — является ключевой частью эволюции денежной системы. В современном мире мы наблюдаем дальнейшее вытеснение наличных денег безналичными расчетами и электронными платежами, что является логическим продолжением тысячелетнего пути денег.

Металлистическая теория денег

С XV по XVII век, в эпоху первоначального накопления капитала и расцвета меркантилизма, доминировала металлистическая теория денег. Ее сторонники отождествляли деньги исключительно с благородными металлами — золотом и серебром, рассматривая их как подлинное богатство нации. Они полагали, что покупательная способность денежной единицы определяется исключительно содержанием металла в монете, а банкноты были лишь «представителями» полновесных монет, а не самостоятельными деньгами.

Ключевые представители этой теории, такие как Уильям Стеффорд (XVI век) и Томас Мэн (1571–1641) в Англии, считали источником богатства активное сальдо внешней торговли, которое обеспечивалось притоком благородных металлов в страну. Т. Мэн в своих работах «Рассуждение о торговле Англии с Ост-Индией» (1621) и «Богатство Англии во внешней торговле» (опубликована посмертно в 1664 году) обосновывал доктрину активного торгового баланса. Другой английский экономист, Дадли Норс (1641–1691), хотя и критиковал меркантилистскую теорию торгового баланса, всё же разделял идеи металлизма. Во Франции идеи металлизма поддерживал Антуан Монкретьен (1576–1621), который в своем «Трактате политической экономии» (1615) впервые ввел термин «политическая экономия».

Металлистическая теория, отражая экономическую реальность того времени, сыграла свою роль в формировании национальных денежных систем. Однако с отменой золотодолларового стандарта в 1973 году, когда привязка мировых валют к золоту была окончательно разорвана, практическая база для дальнейшего развития этой теории перестала существовать. Современные деньги не имеют прямого золотого обеспечения, что свидетельствует о существенной трансформации их природы.

Номиналистическая теория денег

В противовес металлистической, номиналистическая теория денег решительно отрицает товарную природу денег. Согласно этому подходу, деньги — это лишь условные знаки, которые не обладают никакой внутренней, присущей им стоимостью. Их ценность определяется исключительно номиналом, то есть той суммой, которая указана на монете или банкноте.

Номиналисты утверждают, что деньги являются продуктом государственного правопорядка, творением государственной власти, которая наделяет их платежной силой и устанавливает их ценность. Первые ростки номинализма можно найти в работах англичан Дж. Беркли (1685–1753) и Дж. Стюарта (1712–1780). Дж. Стюарт в своем «Исследовании принципов политической экономии» (1767) анализировал счетную функцию денег и выдвигал концепцию «идеальной денежной единицы».

Дальнейшее и более глубокое развитие номиналистическая теория получила на рубеже XIX–XX веков. Виднейшим ее представителем был немецкий экономист Георг Фридрих Кнапп (1842–1926), автор знаменитой «Государственной теории денег» (1905). Он подчеркивал, что деньги не ценны сами по себе, а являются лишь символами, «фиатными» деньгами, чья ценность поддерживается авторитетом государства.

Эта теория по-новому поставила проблему ценности денег, выводя на первый план вопросы регулирования количества денег в обращении. Экономический кризис 1929–1933 годов, когда многие страны отказались от золотого стандарта, еще более укрепил позиции номинализма. В тот период даже такие влиятельные экономисты, как Дж. М. Кейнс, назвал золотые деньги «пережитком варварства», провозгласив идеальными бумажные деньги. Современные фиатные валюты, не имеющие материального обеспечения, являются ярким подтверждением влияния номиналистического подхода на денежную систему мира.

Количественная теория денег

Количественная теория денег (КТД) является одним из старейших и наиболее влиятельных объяснений взаимосвязи между деньгами, ценами и экономической активностью. Ее центральное утверждение гласит, что покупательная способность денежной единицы и общий уровень цен в экономике определяются количеством денег, находящихся в обороте. Следовательно, существует прямая причинно-следственная зависимость между величиной денежной массы и уровнем товарных цен.

Идея о том, что изобилие драгоценных металлов ведет к росту цен, не нова. Впервые гипотеза о зависимости уровня цен от количества благородных металлов была выдвинута в XVI веке французским мыслителем Жаном Боденом (1530–1596) в его труде «Шесть книг о республике» (1576). Он наблюдал за притоком золота и серебра из Нового Света в Европу и сделал вывод о его влиянии на инфляцию.

В XVIII веке количественную теорию активно развивали такие мыслители, как Дэвид Юм (1711–1776) в своем «Эссе о деньгах» (1752), Шарль Монтескье (1689–1755) в «О духе законов» (1748) и Джеймс Милль (1773–1836) в «Элементах политической экономии» (1821). Они подчеркивали, что увеличение денежной массы, не подкрепленное ростом производства товаров, неизбежно приводит к росту цен.

Наиболее известное и формализованное выражение количественная теория получила в XX веке благодаря американскому экономисту Ирвингу Фишеру. В 1911 году он разработал трансакционный вариант КТД, выраженный знаменитым уравнением обмена:

MV = PQ

Где:

• M — денежная масса, то есть общее количество денег в обращении.
• V — скорость обращения денег, показывающая, сколько раз в среднем каждая денежная единица переходит из рук в руки за определенный период.
• P — общий уровень товарных цен, то есть средний уровень цен всех товаров и услуг в экономике.
• Q — количество товаров и услуг, произведенных и реализованных в экономике за определенный период.

Эта формула иллюстрирует, что общая сумма денежных расходов (MV) должна быть равна общей стоимости проданных товаров и услуг (PQ). Если скорость обращения денег (V) и количество товаров (Q) стабильны или изменяются медленно, то изменение денежной массы (M) будет прямо пропорционально влиять на уровень цен (P).

Таким образом, количественная теория денег предполагает, что контроль за величиной денежной массы представляет собой мощный инструмент, с помощью которого правительство и центральный банк могут воздействовать на макроэкономические показатели, в первую очередь на инфляцию. Хотя современная экономическая мысль признает и другие факторы, влияющие на цены, основные положения КТД остаются краеугольным камнем денежно-кредитной политики многих стран.

Трудовая теория стоимости в контексте денег

Трудовая теория стоимости (ТТС) — это фундаментальное направление в экономической мысли, которое утверждает, что стоимость товаров определяется количеством общественно необходимого труда, затраченного на их производство. Эта теория, в отличие от субъективных подходов к ценности, ищет объективную основу для соизмерения товаров. Стоимость, будучи внутренним свойством товара, проявляется при обмене в форме меновой стоимости (выраженной в количестве другого товара) или цены (выраженной в количестве денег).

Идеи, предвосхищающие ТТС, можно найти еще в античности. Аристотель (384–322 до н.э.) в своих работах, в частности в «Никомаховой этике», уже указывал на связь эквивалентности при обмене с работой, заложив основы идеи соизмеримости товаров по затратам труда.

Однако основоположниками ТТС в современном понимании считаются мыслители XVII-XVIII веков. Уильям Петти (1623–1687), английский экономист, в своих трудах «Трактат о налогах и сборах» (1662) и «Разное о деньгах» (1682) первым в Европе пришел к выводу, что источником стоимости является труд. Он утверждал, что труд — это «отец богатства», а земля — «мать».

Дальнейшее развитие ТТС получила в работах классиков политической экономии. Адам Смит (1723–1790) в своем «Исследовании о природе и причинах богатства народов» (1776) разграничил «потребительную стоимость» (полезность товара для человека) и «меновую стоимость» (способность товара обмениваться на другие товары). Он считал, что меновая стоимость регулируется количеством труда, воплощенного в товаре. Давид Рикардо (1772–1823) в «Началах политической экономии и налогового обложения» (1817) также внес значительный вклад, подчеркивая, что относительная стоимость товаров определяется количеством труда, необходимым для их производства.

Завершенную и наиболее глубокую форму трудовая теория стоимости получила в трудах Карла Маркса (1818–1883), в частности, в его главном произведении «Капитал. Критика политической экономии» (том I опубликован в 1867 году). Маркс утверждал, что деньги — это не просто средство обмена, а особый товар, который выступает в роли всеобщего эквивалента. Именно этот товар, благодаря своим свойствам (всеобщей признанности, делимости, сохраняемости), способен выражать стоимость всех других товаров. Теория эволюции форм стоимости Маркса, подробно проанализированная нами ранее (от случайной до денежной), является несомненным вкладом в развитие трудовой теории стоимости, объясняя, как труд, воплощенный в товарах, находит свое универсальное выражение в денежной форме.

Экономическая сущность и ключевые функции денег в рыночной экономике

Деньги, несмотря на кажущуюся простоту их повседневного использования, являются одной из наиболее сложных и многогранных категорий экономической теории. Определение их сущности остается предметом оживленных дискуссий, но в классическом понимании деньги — это не просто средство обмена, а особый товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента. Эта всеобщность делает их универсальным мерилом стоимости и открывает путь к выполнению целого ряда функций, без которых немыслима современная рыночная экономика.

Сущность денег как всеобщего эквивалента

Вопрос о сущности денег является краеугольным камнем экономической мысли, вызывая споры на протяжении веков. Одни теоретики видели в них лишь технический инструмент, другие — воплощение общественного богатства. Однако, если суммировать классические подходы, можно утверждать, что сущность денег проявляется в их способности быть всеобщим эквивалентом. Это означает, что деньги обладают универсальной признанной способностью обмениваться на любой другой товар или услугу, служа при этом мерилом их стоимости.

Исторически, прежде чем стать всеобщим эквивалентом, деньги сами были товаром (скот, зерно, металлы). Но их функция как всеобщего эквивалента выходит за рамки простого товара, превращая их в специфический общественный институт, который обеспечивает соизмеримость и обмениваемость всех других товаров. Именно эта универсальная эквивалентность позволяет деньгам выполнять свои ключевые функции, проявляя свою сущность в динамике экономических отношений.

Функции денег: мера стоимости

Первая и фундаментальная функция денег — это быть мерой стоимости. Представьте себе, насколько сложным был бы процесс обмена, если бы нам приходилось постоянно соизмерять один товар с другим напрямую: сколько яиц стоит одна корова? Сколько часов труда стоит килограмм хлеба? Деньги решают эту проблему, выступая в роли идеального, универсального средства для выражения стоимости всех товаров и услуг.

Благодаря деньгам, стоимость любого товара может быть выражена в определенном количестве денежных единиц, то есть в цене. Цена — это денежное выражение стоимости. Эта функция позволяет соизмерять стоимости самых разнообразных товаров, будь то автомобиль или чашка кофе, приводя их к общему знаменателю. Для выполнения этой функции деньги не обязательно должны физически присутствовать; они могут быть лишь мысленным, идеальным представителем стоимости, позволяющим продавцу и покупателю договориться о «цене» до фактического обмена.

Функции денег: средство обращения

Когда деньги начинают физически участвовать в обмене, они выполняют функцию средства обращения. В этой роли деньги выступают посредником в процессе обмена товарами, облегчая его и значительно сокращая время. Схема этого процесса хорошо известна: товар – деньги – товар (Т-Д-Т). Продавец отдает товар и получает деньги, а затем использует эти деньги для покупки другого товара.

Ключевая особенность денег как средства обращения заключается в том, что они не задерживаются в этой функции. Они лишь на мгновение переходят от одного владельца к другому, выполняя свою мимолетную роль в каждой сделке. В условиях развитой экономики, где каждый день совершаются миллионы транзакций, эта функция денег является критически важной для поддержания непрерывности и эффективности товарного обмена. Без удобного и общепризнанного средства обращения экономические процессы замедлились бы до минимума, возвращая нас к неудобствам натурального бартера.

Функции денег: средство накопления (сбережения)

Помимо своей роли в обмене, деньги обладают уникальной способностью быть средством накопления или, как иногда говорят, средством сбережения. Эта функция позволяет изъять деньги из текущего обращения и сохранять их в качестве сокровища или сбережений для будущих потребностей. Вместо того чтобы немедленно тратить полученные деньги, индивиды или компании могут отложить их, сохраняя при этом покупательную способность.

Функция средства накопления критически важна для формирования капитала, инвестиций и обеспечения финансовой стабильности. Благодаря ей люди могут планировать будущее, накапливать средства на крупные покупки, образование, пенсию или непредвиденные расходы. Способность денег сохранять свою ценность во времени, то есть покупательную способность, является основой этой функции.

Известный экономист Дж. М. Кейнс активно изучал эту функцию денег, рассматривая ее как стандарт ценности, который определяет функционирование денег также в качестве средства сбережения. Он подчеркивал, что решение о том, сколько денег сберегать и в какой форме, является важным аспектом поведения экономических агентов, влияющим на общий уровень экономической активности.

Функции денег: средство платежа

Функция средства платежа является одной из наиболее значимых в современной экономике, особенно в условиях развитого кредита и отсроченных обязательств. В этой роли деньги используются для погашения различных обязательств, которые не связаны напрямую с немедленной покупкой-продажей товаров.

Примеры использования денег как средства платежа многочисленны:

• Выплата заработной платы.
• Уплата налогов и сборов.
• Погашение долгов и возврат кредитов.
• Оплата коммунальных услуг, штрафов, арендной платы.

В отличие от функции средства обращения, где деньги выступают посредником в обмене Т-Д-Т, в функции средства платежа акт передачи денег может быть отделен по времени от акта предоставления товара или услуги. Например, зарплата выплачивается за уже выполненную работу, а кредит возвращается за уже полученные средства. Эта функция денег позволяет экономике функционировать более гибко, обеспечивая возможность отсроченных расчетов и развития кредитных отношений.

Функции денег: мировые деньги

В условиях глобализации и активных международных экономических отношений деньги приобретают еще одну важную функцию — они становятся мировыми деньгами. В этой роли деньги выступают в качестве всеобщего платежного и резервного средства на международной арене.

Когда деньги выполняют функцию мировых денег, они используются для:

• Международных расчетов между странами.
• Погашения платежных балансов.
• Предоставления международных кредитов и помощи.
• Формирования валютных резервов государств.

Исторически роль мировых денег выполняло золото, затем — ряд национальных валют, таких как британский фунт стерлингов и, позднее, американский доллар. Сегодня функция мировых денег распределена между несколькими ключевыми валютами, признанными международным сообществом, и частично — между международными резервными активами (например, Специальными правами заимствования МВФ). Признание национальной валюты в качестве мировых денег дает стране-эмитенту значительные экономические преимущества, но также накладывает и большую ответственность за поддержание ее стабильности.

Трансформация сущности и форм денег в условиях цифровизации и глобализации

Современный мир переживает беспрецедентные изменения, которые глубоко затрагивают саму природу денег. Цифровизация и глобализация, переплетаясь, трансформируют привычные формы денежного обращения, ставя перед экономистами новые вопросы о сущности и функциях денег. Мы наблюдаем динамичный переход от физических, товарных денег к абстрактным, кредитным, а затем и к полностью цифровым формам, что вызывает переосмысление их роли в экономике.

От наличных к безналичным и электронным деньгам

Исторически деньги эволюционировали от ракушек и слитков металлов до монет и бумажных банкнот. Однако последние десятилетия ознаменовались революционным сдвигом: постепенным, но неуклонным вытеснением наличных денег из обращения безналичными расчетами и электронными платежами. Этот процесс начался с появлением чеков и банковских переводов, затем ускорился с внедрением платежных карт, а сегодня достигает своего апогея благодаря интернет-банкингу, мобильным приложениям и системам мгновенных платежей.

Таблица 1. Динамика доли безналичных платежей в розничном обороте России

Показатель	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год
Доля безналичных операций в розничном обороте	70,3%	74,4%	78,1%	83,6%

Источник: Данные Банка России

Как видно из Таблицы 1, в России этот тренд выражен особенно ярко. По данным Банка России, в 2023 году доля безналичных операций в розничном обороте достигла впечатляющих 83,6%. Это не просто цифра, а свидетельство глубоких структурных изменений в потребительском поведении и платежной инфраструктуре. Безналичные платежи удобнее, быстрее и зачастую безопаснее, что делает их предпочтительным выбором для большинства граждан и бизнеса. Эта трансформация приводит к тому, что наличные деньги, хотя и сохраняют свою нишу, постепенно становятся скорее исключением, чем правилом, в повседневных расчетах. Какой важный нюанс здесь упускается? Несмотря на все преимущества, полная замена наличных создает новые риски, такие как зависимость от технологий, кибербезопасность и вопросы конфиденциальности, что требует постоянного внимания и регулирования.

Цифровой рубль как новая форма национальной валюты

В ответ на глобальные вызовы и возможности цифровизации, центральные банки по всему миру активно исследуют и внедряют новые формы денег. Россия не осталась в стороне от этого тренда. Концепция цифрового рубля Банка России является частью этих глобальных усилий по модернизации денежной системы.

Цифровой рубль — это не просто очередной шаг в развитии безналичных платежей, а принципиально новая, третья форма национальной валюты, эмитируемая непосредственно Банком России в цифровом виде. Он будет существовать наряду с уже привычными наличными и безналичными рублями. Его концепция была впервые представлена Банком России в октябре 2020 года, а в августе 2023 года был дан старт пилотному проекту по его внедрению. С 1 августа 2023 года вступил в силу Федеральный закон №340-ФЗ, регулирующий его использование.

Что же такое цифровой рубль? Это уникальный цифровой код (токен), который будет храниться на электронных кошельках граждан и бизнеса непосредственно в Банке России. Это ключевое отличие от безналичных денег, которые находятся на счетах в коммерческих банках.

Ожидаемые преимущества внедрения цифрового рубля многогранны:

• Снижение издержек: Предполагается, что использование цифрового рубля позволит снизить издержки на проведение платежей и переводов для бизнеса и граждан до 15-25% по сравнению с текущими системами.
• Увеличение скорости транзакций: Операции с цифровым рублем будут практически мгновенными, что повысит эффективность расчетов.
• Повышение доступности финансовых услуг: Цифровой рубль может обеспечить более широкий доступ к платежным услугам, особенно в удаленных регионах.
• Усиление контроля и прозрачности: Для государства это потенциальный инструмент для более эффективного мониторинга и контроля за денежными потоками, борьбы с теневой экономикой.

Хотя полноценный запуск цифрового рубля намечен на 1 июля 2025 года, уже сейчас ясно, что он окажет существенное влияние на денежную систему, трансформируя как привычные способы расчетов, так и само понимание национальной валюты. Перспективы внедрения цифрового рубля выглядят многообещающими и могут значительно повысить эффективность и безопасность платежной системы России.

Криптовалюты и их влияние на понимание денег

Параллельно с разработкой цифровых валют центральных банков, мир столкнулся с феноменом криптовалют. Наиболее известная из них, биткойн (Bitcoin), созданная в 2008 году анонимным лицом или группой лиц под псевдонимом Сатоши Накамото и запущенная в 2009 году, стала первопроходцем.

Криптовалюты представляют собой децентрализованные цифровые валюты, эмиссия которых происходит не централизованным органом, а в результате работы распределенной сети компьютеров. Владельцами и гарантами их стоимости является совокупность физических и юридических лиц, использующих соответствующую блокчейн-технологию.

Основные отличия криптовалют от традиционных денег и цифрового рубля:

• Децентрализация: Отсутствие единого эмиссионного центра (центрального банка).
• Ограниченная эмиссия: Многие криптовалюты имеют жестко ограниченное максимальное количество (например, 21 миллион биткойнов), что является их программной особенностью.
• Псевдоанонимность: Операции записываются в публичном реестре (блокчейне), но личности участников не раскрываются напрямую.
• Высокая волатильность: Цены на криптовалюты подвержены значительным колебаниям, что делает их рискованными для использования в качестве средства накопления и сбережения.

С точки зрения функций денег, криптовалюты пока не являются универсальным средством платежа, поскольку их никто не обязан принимать. Их высокая волатильность существенно ограничивает их использование как стабильного средства накопления и сбережения. Более того, в России юридический статус криптовалют четко определен: Федеральный закон от 31 июля 2020 года № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» признает цифровую валюту имуществом, а не денежными средствами. Это означает, что криптовалюты подлежат налогообложению как имущество и не обладают статусом законного платежного средства.

Таким образом, криптовалюты, хотя и бросают вызов традиционным представлениям о деньгах, пока не могут полноценно выполнять все их функции в масштабах национальной и мировой экономики, оставаясь скорее специфическим классом цифровых активов.

Абстрактный характер современных денег

Эта динамика — от физических денег к безналичным, электронным, цифровым и криптовалютам — приводит к тому, что деньги всё больше воспринимаются как абстрактные понятия, а не физические объекты. Современные деньги — это преимущественно записи на банковских счетах, данные в базах данных, токены в блокчейне. Их материальная форма отходит на второй план, уступая место функциональности и информационной сущности.

Эта абстракция помогает глубже понять истинное значение и функции денег. Они перестают быть просто «золотом» или «бумажкой» и становятся воплощением покупательной способности, ликвидности и обязательств. Деньги как абстракция позволяют нам:

• Более гибко управлять экономическими процессами: Центральные банки могут регулировать денежную массу, не привязываясь к физическим запасам металлов.
• Развивать сложные финансовые инструменты: Без абстрактности денег невозможно представить современные производные финансовые инструменты, электронные биржи и глобальные расчетные системы.
• Ускорять экономический рост: Устранение физических барьеров в денежном обращении способствует увеличению скорости транзакций и повышению эффективности экономики в целом.

Однако этот абстрактный характер также порождает и новые вызовы, связанные с безопасностью, конфиденциальностью, киберугрозами и сложностью регулирования. Тем не менее, понимание денег как абстракции становится ключом к осознанию их всеобъемлющего влияния на экономику и общество в целом в XXI веке. Но действительно ли это понимание полностью устоялось в массовом сознании, или для большинства людей деньги остаются чем-то осязаемым, что можно подержать в руках?

Особенности функционирования денежного рынка и денежного обращения в современной России

Денежная система России, как и любая другая, представляет собой сложный механизм, который постоянно адаптируется к внутренним и внешним экономическим условиям. Понимание её функционирования требует анализа ключевых индикаторов и инструментов, используемых регулятором — Банком России.

Денежный рынок России: структура и особенности

Денежный рынок является критически важной частью финансового рынка любой страны, и Россия не исключение. На нем формируется спрос и предложение на денежные средства, как правило, сроком до одного года (краткосрочные заимствования). Это арена, где коммерческие банки, Центральный банк, крупные корпорации и другие финансовые институты обмениваются ликвидностью.

Структура денежного рынка России включает несколько основных сегментов:

1. Рынок межбанковских кредитов (МБК): Это основной сегмент, где банки предоставляют друг другу кредиты и размещают депозиты для управления своей ликвидностью. Здесь формируется краткосрочная процентная ставка, которая служит ориентиром для других сегментов.
2. Рынок РЕПО: Операции РЕПО (от англ. repurchase agreement — соглашение об обратном выкупе) представляют собой сделки по продаже ценных бумаг с обязательством последующего выкупа по заранее оговоренной цене. Это важный инструмент для краткосрочного фондирования и управления ликвидностью, используемый как Банком России, так и коммерческими банками.
3. Рынок депозитов Банка России: Коммерческие банки могут размещать избыточную ликвидность на депозитах в Центральном банке, получая за это процент. Это инструмент абсорбирования ликвидности, используемый регулятором для воздействия на денежную массу.
4. Рынок краткосрочных векселей и облигаций: Хотя менее развит в России, чем в некоторых других странах, он также является частью денежного рынка, позволяя компаниям и государству привлекать краткосрочные средства.

Особенностью российского денежного рынка является сильное влияние Банка России, который через свои операции активно регулирует уровень ликвидности в банковской системе, тем самым воздействуя на процентные ставки и денежное обращение в целом.

Динамика денежной массы и инфляции в РФ

Денежная масса является одним из важнейших макроэкономических показателей, отражающим объем денежных средств в экономике. В России основным агрегатом денежной массы, используемым для анализа, является М2. Он включает в себя:

• Наличные деньги в обращении (М0): банкноты и монеты, находящиеся вне банковской системы.
• Безналичные средства населения и нефинансовых организаций в рублях: остатки на текущих, депозитных и прочих счетах в коммерческих банках.

В 2023 году денежная масса (М2) в России демонстрировала опережающие темпы роста, что является значимой тенденцией. По данным Банка России, прирост денежной массы (агрегат М2) по итогам 2023 года составил 20,4%. Такой двузначный рост может быть связан с несколькими факторами, включая фискальное стимулирование, рост кредитования и приток ликвидности в экономику.

Параллельно с динамикой денежной массы развивается и инфляционная ситуация. Инфляция, как известно, отражает обесценивание покупательной способности денег. В 2024 году, по прогнозам Банка России, инфляция ожидается в диапазоне 4,0–4,5%. Центральный банк ставит перед собой цель вернуть инфляцию к целевому уровню в 4% в 2025 году. Это амбициозная задача, требующая взвешенной и последовательной денежно-кредитной политики. Согласно Докладу о денежно-кредитной политике Банка России, опубликованному 26 июля 2024 года, достижение этой цели является приоритетом.

Таблица 2. Динамика денежной массы (М2) и инфляции в России

Показатель	2022 год	2023 год	Прогноз 2024 год	Цель 2025 год
Прирост денежной массы (М2)	*Данные отсутствуют*	20,4%	*Не прогнозируется напрямую*	*Не прогнозируется напрямую*
Инфляция (конец года)	*Данные отсутствуют*	*Данные отсутствуют*	4,0–4,5%	4,0%

Источник: Банк России

Роль Банка России в регулировании денежного обращения

Банк России играет центральную роль в регулировании денежного обращения и поддержании финансовой стабильности в стране. Для достижения своих целей, в первую очередь по обеспечению ценовой стабильности (то есть контролю над инфляцией), Центральный банк использует целый арсенал инструментов денежно-кредитной политики.

Основными инструментами являются:

1. Ключевая ставка: Это основной инструмент воздействия на стоимость денег в экономике. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на ставки по кредитам и депозитам коммерческих банков, тем самым регулируя спрос на деньги и инфляционные ожидания.
2. Операции на открытом рынке: Банк России регулярно проводит операции по предоставлению (кредиты РЕПО, ломбардные кредиты) и абсорбированию (депозитные операции, размещение облигаций Банка России — ОБР) ликвидности в банковской системе. Эти операции позволяют Центральному банку точно настраивать объем денежных средств в обращении.
   • Предоставление ликвидности: Если в банковской системе наблюдается дефицит ликвидности, Банк России предоставляет средства коммерческим банкам, увеличивая денежную массу.
   • Абсорбирование ликвидности: При избытке ликвидности Центральный банк изымает ее из системы, снижая денежную массу.
3. Нормативы обязательных резервов: Коммерческие банки обязаны хранить определенную часть своих привлеченных средств (депозитов) на специальных счетах в Банке России. Изменение этих нормативов влияет на объем средств, доступных банкам для кредитования, и, следовательно, на денежную массу.
4. Предоставление кредитов банкам: Помимо стандартных операций РЕПО, Банк России может предоставлять банкам кредиты на различных условиях, поддерживая их ликвидность и стабильность.

Все эти инструменты используются Банком России комплексно, чтобы обеспечить эффективное функционирование денежного рынка, поддержать стабильность национальной валюты и достичь целевых показателей по инфляции, создавая благоприятные условия для устойчивого экономического роста.

Вызовы и перспективы развития денежной системы России

Денежная система России, как и любая другая в условиях стремительно меняющегося мира, сталкивается с множеством вызовов. От геополитических напряжений до технологических прорывов — каждый фактор требует адаптации и поиска новых путей развития. Тем не менее, эти вызовы также открывают значительные перспективы для модернизации и усиления финансовой стабильности.

Обеспечение ценовой стабильности и адаптация к внешним вызовам

Одним из наиболее фундаментальных и постоянных вызовов для денежной системы России является обеспечение ценовой стабильности, что в условиях рыночной экономики означает поддержание низкой и предсказуемой инфляции. Целевой уровень инфляции в 4%, установленный Банком России, является ориентиром для денежно-кредитной политики. Достижение и удержание этого уровня критически важно для сохранения покупательной способности рубля, стимулирования сбережений и инвестиций, а также для создания стабильной экономической среды.

Однако эта задача усложняется беспрецедентным санкционным давлением и внешнеэкономическими изменениями, которые начались в 2022 году и продолжают оказывать влияние на российскую экономику. В этих условиях Банк России был вынужден активно адаптировать свою денежно-кредитную политику и искать новые механизмы для обеспечения финансовой стабильности. Ключевые меры включают:

• Оперативное управление ключевой ставкой: Резкие изменения ключевой ставки использовались для стабилизации валютного курса и снижения инфляционных ожиданий в периоды турбулентности.
• Поддержание финансовой стабильности через валютные интервенции: Хотя прямые валютные интервенции могут быть ограничены в условиях санкций, Банк России адаптирует другие инструменты для влияния на валютный рынок.
• Изменение нормативов обязательных резервов: Корректировка нормативов обязательных резервов позволяет управлять объемом ликвидности в банковской системе, реагируя на внешние шоки.
• Усиление контроля за капиталом: Введение временных ограничений на движение капитала помогало стабилизировать финансовую систему.

Эти меры позволили сохранить устойчивость банковского сектора и предотвратить глубокий финансовый кризис, демонстрируя гибкость и адаптивность денежной системы России к неблагоприятным внешним условиям.

Внедрение новых финансовых технологий и цифровизация

Будущее денежной системы России неразрывно связано с дальнейшей цифровизацией и внедрением новых финансовых технологий. Главным проектом в этой области, безусловно, является цифровой рубль. Как уже обсуждалось, он представляет собой третью форму национальной валюты, которая предложит принципиально новые возможности для платежей и переводов.

Перспективы внедрения цифрового рубля выглядят многообещающими:

• Снижение издержек и повышение скорости транзакций: Ожидается, что цифровой рубль позволит сократить операционные расходы на проведение платежей и переводов для бизнеса и граждан до 15-25% по сравнению с существующими системами, делая транзакции практически мгновенными.
• Повышение прозрачности и отслеживаемости: Это может стать важным инструментом для борьбы с нелегальными финансовыми операциями и повышения эффективности государственных расходов.
• Развитие инновационных сервисов: На базе цифрового рубля могут быть созданы новые финансовые продукты и сервисы, повышающие конкуренцию и удобство для потребителей.
• Расширение доступа к финансовым услугам: Внедрение цифрового рубля может способствовать финансовой инклюзии, особенно для населения в удаленных и труднодоступных регионах.

Полномасштабное внедрение цифрового рубля, намеченное на 1 июля 2025 года, является ключевым этапом в модернизации платежной системы России и обещает значительно повысить ее эффективность и безопасность.

Усиление роли рубля в международных расчетах

В условиях глобальных экономических изменений и переформатирования мировых торговых связей, одной из стратегических перспектив для денежной системы России является усиление роли рубля в международных расчетах. Это направление приобретает особую актуальность в свете стремления к снижению зависимости от «недружественных» валют и развитию национальных платежных систем.

Стратегии по укреплению позиций рубля на международной арене включают:

• Развитие двусторонних расчетов в национальных валютах: Активное стимулирование использования рубля и валют торговых партнеров (например, китайского юаня, индийской рупии) во внешней торговле.
• Создание альтернативных платежных систем: Развитие инфраструктуры, позволяющей проводить международные расчеты без привязки к традиционным западным системам.
• Расширение предложения финансовых инструментов в рублях для нерезидентов: Привлечение иностранных инвесторов к операциям с рублевыми активами.
• Использование цифрового рубля в трансграничных операциях: В перспективе, цифровой рубль может стать основой для более быстрых, дешевых и безопасных трансграничных платежей, снижая зависимость от посредников.

Усиление роли рубля в международных расчетах не только повысит экономический суверенитет России, но и будет способствовать формированию более многополярной и устойчивой мировой финансовой системы. Этот процесс требует комплексных усилий, включая развитие соответствующей инфраструктуры, законодательной базы и тесного сотрудничества с дружественными странами. Ведь сможет ли национальная валюта действительно стать мировой без полной конвертируемости и глобального доверия?

Заключение

Исследование происхождения, сущности, эволюции и функций денег, а также их роли в современной экономике России, позволило сформировать системное и углубленное представление об этой фундаментальной экономической категории. Мы проследили путь денег от их примитивных форм на заре товарно-денежных отношений до сложных цифровых воплощений XXI века, раскрывая динамику их развития и теоретическое осмысление.

Ключевые выводы работы можно резюмировать следующим образом:

1. Эволюция форм стоимости: Деньги прошли сложный путь от простой формы стоимости до всеобщего эквивалента, завершив свое становление в денежной форме (металлические деньги), а затем трансформировавшись в знаки стоимости (бумажные, кредитные, электронные, цифровые).
2. Теоретические основы: Основные экономические теории — металлистическая, номиналистическая, количественная и трудовая теория стоимости — каждая по-своему объясняют природу и роль денег, отражая различные этапы и аспекты их развития. Металлизм связывал деньги с металлом, номинализм — с государственным признанием, количественная теория — с объемом денежной массы, а трудовая теория — с общественно необходимым трудом.
3. Многогранная сущность и функции: Сущность денег как всеобщего эквивалента проявляется в их способности выполнять пять ключевых функций: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа и мировые деньги. Каждая из этих функций критически важна для эффективного функционирования рыночной экономики.
4. Трансформация в цифровую эпоху: Современная цифровая эра кардинально меняет формы денег. Доля безналичных платежей в России достигла 83,6% в 2023 году, что свидетельствует о существенном вытеснении наличных денег. Появление цифрового рубля как третьей формы национальной валюты и развитие криптовалют создают новые вызовы и возможности, заставляя переосмысливать традиционное понимание денег как абстрактного понятия.
5. Особенности денежной системы России: Денежный рынок России активно развивается, а Банк России эффективно регулирует денежное обращение через ключевую ставку, операции на открытом рынке и нормативы обязательных резервов. Рост денежной массы (на 20,4% в 2023 году) и целевое значение инфляции в 4% (прогноз на 2025 год) являются ключевыми макроэкономическими ориентирами.
6. Вызовы и перспективы: Российская денежная система сталкивается с задачами обеспечения ценовой стабильности и адаптации к внешнему санкционному давлению. Перспективы ее развития связаны с дальнейшей цифровизацией (внедрение цифрового рубля с ожидаемым снижением издержек на 15-25%), интеграцией новых финансовых технологий и усилением роли рубля в международных расчетах.

Таким образом, поставленные задачи исследования были полностью выполнены, а цель достигнута. Мы получили системное и актуальное научное представление о деньгах в контексте современной российской экономики.

В качестве направлений для дальнейших научных изысканий можно предложить более глубокий анализ воздействия цифрового рубля на инфляционные процессы и финансовую стабильность, исследование перспектив и рисков трансграничного использования цифровых валют центральных банков, а также изучение влияния геополитических изменений на структуру и функции мировых денег.

Список использованной литературы

1. Аудит эффективности в рыночной экономике: учебное пособие /Иванова Е.И., Мельник М.В., Шлейников В.И.; под редакцией С.И. Гайдаржи. М.: КОНОРУС, 2010. 328 с.
2. Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Финансы и статистика, 2009. 477 с.
3. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики. 2009. №10. С. 58–68.
4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. М.: Юристъ, 2009. 568 с.
5. Валинурова Л.С. Оценка инвестиционной привлекательности экономических систем: теория и практика. Уфа: РИО БАГСУ, 2008. 293 с.
6. Войтов А.Г. Экономика. Общий курс: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2009. 584 с.
7. Жилина М. Государственное регулирование финансового рынка // Финансовый бизнес. 2010. №1. С. 45-49.
8. Косой А.М. Современные деньги // Деньги и кредит. 2011. № 6. С. 45.
9. Классики экономической мысли / сост. Н.М. Зубко, А.Н. Каллаур. М.: Директмедиа, 2011. 508 с.
10. Макроэкономика. Теория и российская практика / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думовой. М.: КРОНУС, 2010. 521 с.
11. Металлистическая теория денег. Мегаэнциклопедия Кирилла и Мефодия. URL: https://megabook.ru/article/%D0%9C%D0%B5%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%BB%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F%20%D1%82%D0%B5%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B3 (дата обращения: 26.10.2025).
12. Николенко Н.П. Состояние и перспективы развития денежно-кредитной системы в России // Финансы. 2010. №2. С. 35-39.
13. Официальный сайт ЦБ РФ. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 26.10.2025).
14. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 26.10.2025).
15. Пастухов Б.И. Современное состояние рынка банковских услуг и пути выхода из кризиса // Финансы. 2011. №10. С. 36-40.
16. Предложения по модернизации кредитно-финансовой системы России: институциональный аспект / Р.М. Нуреев, В.Е. Кокорев, Ю.И. Парамонов. М.: ФЭИ, 2010. 325 с.
17. Рыбак О. Что капиталу хорошо, то экономике смерть? // Деловые люди. 2010. №11. С. 54-57.
18. Саволайнен Н.Б. Экономика России и ее регионов как база развития РФ // Региональные проблемы преобразования экономики. 2010. №3. С. 126-131.
19. Сажина М.А. Экономический Олимп. М.: Деловая литература, 2011. 457 с.
20. Студенкина Ю. Россия как центр притока прямых иностранных инвестиций // Консультант Директора. 2010. №18. С. 13-17.
21. Тема 7. Теории денег. URL: https://studfile.net/preview/5745145/page:2/ (дата обращения: 26.10.2025).
22. Генезис основных теорий денег // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/genezis-osnovnyh-teoriy-deneg (дата обращения: 26.10.2025).
23. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoriya-deneg (дата обращения: 26.10.2025).
24. Эволюция денег: от истоков до криптовалюты // Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/02ECVN620.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
25. Эволюция теорий денег и кредитно-денежной политики — Статья — Журнал Проблемы современной экономики. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-teoriy-deneg-i-kreditno-denezhnoy-politiki (дата обращения: 26.10.2025).
26. Трудовая теория стоимости. Книжная лавка. URL: https://kniglavka.ru/trudovaya-teoriya-stoimosti/ (дата обращения: 26.10.2025).
27. 2.2. Трудовая теория стоимости. URL: https://www.ekonomika-rf.ru/publ/ehkonomicheskaja_teorija/osnovnye_kategorii_i_zakony_ehkonomicheskoj_teorii/trudovaja_teorija_stoimosti/5-1-0-78 (дата обращения: 26.10.2025).
28. ТРУДОВАЯ ТЕОРИЯ СТОИМОСТИ. URL: https://xn—-7sbbj7c1b.xn--p1ai/teoriya-stoimosti/ (дата обращения: 26.10.2025).
29. Концепции происхождения денег. Сущность денег. URL: https://ekonomicheskaya-teoriya.ru/finansy-i-kredit/koncepcii-proishozhdeniya-deneg.-suschnost-deneg.html (дата обращения: 26.10.2025).
30. Трудовая теория стоимости | Буква «Т» | Глоссарий экономических терминов | ВАВТ. URL: https://vavt.ru/science/glossary/trudovaya-teoriya-stoimosti (дата обращения: 26.10.2025).
31. Раздел 1. Теория денег. URL: https://elib.altstu.ru/elib/books/Files/rv2017_02/guz/html/page2.html (дата обращения: 26.10.2025).
32. Эволюция теории денег в экономической науке Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-teorii-deneg-v-ekonomicheskoy-nauke (дата обращения: 26.10.2025).
33. Теории денег: очерки истории экономико-теоретической мысли (материалы к лекциям и семинарам). Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32490333 (дата обращения: 26.10.2025).
34. Теория денег Маркса: исторический анализ* // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoriya-deneg-marksa-istoricheskiy-analiz (дата обращения: 26.10.2025).
35. Деньги, кредит, банки. Лекция 5: Теории денег. Интуит. URL: https://www.intuit.ru/studies/courses/2196/631/lecture/14008?page=5 (дата обращения: 26.10.2025).
36. Что такое Номиналистическая теория денег: понятие и определение термина — Глоссарий Банка Точка. URL: https://www.tochka.com/glossary/nominalisticheskaya-teoriya-deneg/ (дата обращения: 26.10.2025).
37. 4.2. Номиналистическая теория денег (нтд). URL: https://www.ekonomika-rf.ru/publ/dengi_kredit_banki/teorii_deneg/nominalisticheskaja_teorija_deneg_ntd/7-1-0-120 (дата обращения: 26.10.2025).