Пример готовой курсовой работы по предмету: Экономика
Введение
1.Теоретические аспекты производно-финансовых инструментов
1.1. Понятие и признаки производных финансовых инструментов
1.2.Основные виды деривативов и их характеристика
2. Современное состояние и перспективы развития мирового рынка производно-финансовых инструментов
2.1. Структура и динамика мирового срочного рынка
2.2. Становление российского срочного рынка и проблемы текущего этапа
Заключение
Список использованных источников
Содержание
Выдержка из текста
Появление операций с производными инструментами поставило вопросы о том, как следует отражать их в бухгалтерском учете. С течением времени российские организации, участвующие в сделках с производными инструментами, выработали подходы к учету таких операций [8]
Тем не менее, основной государственный орган, отвечающий за разработку нормативно-правовых актов, а так же организацию и проведение надзорных мероприятий в сфере финансовых рынков – Федеральная служба по финансовым рынкам, постепенно создает и совершенствует нормативно-правовую базу в сфере рынка деривативов. Так, Положением «О видах производных финансовых инструментов», утвержденного Приказом ФСФР России от 04.03.2010 № 10-13/пз-н (далее – Положение № 10-13/пз-н) устанавливаются определения основных производных финансовых инструментов существующих на сегодняшний день и определяются их основные свойства.
•выработать рекомендации по совершенствованию системы регулирования деятельности российских коммерческих банков на рынке производных финансовых инструментов и повышению устойчивости банковской системы;
Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) финансовый инструмент, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым. Обычно, целью покупки дериватива является не получение базового актива, а получение прибыли от изменения его цены. Отличительная особенность деривативов в том, что их количество не обязательно совпадает с количеством базового инструмента. Эмитенты базового актива обычно не имеют никакого отношения к выпуску деривативов. Например, суммарное количество контрактов CFD на акции компании может в несколько раз превышать количество выпущенных акций, при этом само это акционерное общество не выпускает и не торгует деривативами на свои акции.
Теоретической основой данной работы являются труды крупных отечественных ученых по вопросам становления и функционирования финансовой инженерии в России, таких, как Амосов С., Гаврилова Л., Кабушкин С. Н., Кавкин А. В., Ситникова Н. Ю., Хоминич И. П. и др .
То есть, стоимость финансового производного инструмента является зависимой величиной от стоимости лежащего в основе инструмента. Как правило, лежащим в основе инструментом выступает финансовый инструмент, обращающийся на наличном рынке, таких как облигация или акция.
Применение производных финансовых инструментов открывает огромные возможности для управления рисками. Однако стоит заметить, что в Российской Федерации до недавнего времени отсутствовало даже формальное определение подобных финансовых инструментов. Объемы торговли производными финансовыми инструментами были незначительны, равно как и частота применения данных инструментов в российских компаниях.
Помимо развития «классических» производных финансовых инструментов одним из перспективных направлений развития рынка деривативов является распространение относительно нового их вида — кредитных деривативов, позволяющим кредитным организациям управлять одним из основных видов банковских рисков — кредитных рисков. Их мировой рынок пока незначителен, но он динамично развивается. Широкое использование кредитных деривативов в России может способствовать налаживанию эффективной работы банковской системы по перераспределению ресурсов в экономике. Возможность распределения рисков увеличит стимулы банков для кредитования промышленных предприятий.
Методологическую базу исследования составили работы таких авторов как Сафонова Т.Ю., Искендерова А.Ж., Тимофеева В.Ю., Cахарова И. В., Кирсанова И.С., Савельева И.П., Абзалов Е.Е., Стрельников Е.В., Красоченков С., Федосеева Т., Ледовских А.Е., Самойлова В.В., Пичугова Е.В., Тавбулатова З.К., Джентамиров М.Х., Чатаева М.И. и др.
Нормативные правовые акты
1.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ
2.Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 30.11.2011) «О рынке ценных бумаг»
3.Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» (ред.30.11.2011)
4.Положение о порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» (утв. Банком России 04.07.2011 N 372-П)
Научная литература
5.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: Научно-техническое общество имени академика С.И.Вавилова, 2009. – 418 с.
6.Бутурлин И.В. Правовое регулирование рынка деривативов в Российской Федерации // Вопросы экономики и права, № 2, 2011
7.Ганкин Г., Соловьев П. Тенденции и перспективы развития рынка деривативов // Рынок ценных бумаг, № 7, 2007
8.Гребнев А., Цаприлов Д. Деривативы как инструмент нивелирования рисков // Управление корпоративными финансами // Управление корпоративными финансами, № 1, 2010
9.Дарушин И.А. К вопросу об использовании экзотических опционов //Материалы международной научной конференции, посвященной 70-летию со дня основания Экономического фактультета СПбГУ, 14-15 октября 2010
10.Ишханов А.В., Малахова Т.С. Регулирование рынка деривативов на современном этапе развития мировой финансовой системы // Финансы и кредит, № 17, 2011
11.Кандинская О. Рекорды ушедшего года // Журнал о биржевой торговле F&O. 2. 2011. № 5. С. 22-27.
12.Киселев М.В. Проблемы развития рынка деривативов в России и пути их решения // Финансы и кредит, № 43, 2008
13.Кокшаров А. Обама занес топор. // Эксперт, 2010, № 4.
14.Кондратова О.Б. Статистический анализ структуры мирового рынка биржевых фьючерсов и опционов / О.Б. Кондратова // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. – 2010. № 4.
15.Левин В.С., Матвеева Т.А. Классификация производных финансовых инструментов // Финансы и кредит, № 39, 2011
16.Малышев П.Ю. Эффективность инвестиционных операций банка России на зарубежных финансовых рынках // Финансы и кредит, № 33, 2011
17.Мураховский Д.С. Особенности и современные тенденции развития зарубежных рынков стандартных контрактов на фондовые активы // Финансы и кредит, № 48, 2008
18.Пенюгалова Л.А., Василенко Е.Ю. Рынок производных ценных бумаг: методики работы с фьючерсными контрактами и биржевыми опционами // Финансы и кредит, № 28, 2011
19.Покровская О.С. Дериватив: рисковый инструмент передачи риска // Финансы и кредит, № 23, 2008
20.Покровская О.С. Проблема правовой неопределенности национального рынка деривативов // Финансы и бизнес, № 1, 2010
21.Сигел Дж. Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностю, Питер, 2010
22.Смородская П. ММВБ взялась за роботов // Коммерсант, № 129 (4429), 20.07.2010
23.Чумаков И.В. О сущности и функциях срочных финансовых инструментов // Финансы и кредит, № 27, 2009
24.Ширяев В.И. Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. Либроком, 2009
25.Яновский Л.П., Филонов В.С. Эффективность долгосрочных прогнозов на рынке погодных деривативов // Финансовая аналитика: проблемы и решения, № 6, 2010
Интернет-источники
26.htth://: www. bloomberg.com.
27.htth://: www.eiu.com.
28.htth://: www.fia.com.
29.htth://www.bis.org.
30.http://www.rts.ru/ru/forts/
31.http://www.rts.ru/ru/standard/etf.aspx
32.http://www.vestifinance.ru/articles/3790
33.Докучаев А. Производные инструменты: торговать в России или за рубежом? // http://fincake.ru.
34.Официальный сайт биржевой статистики. URL: www.world-exchanges.org
35.Официальный сайт ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа». URL: 5. www.micex.ru
36.Привалова М. Развитый рынок деривативов в России — прекрасное далеко? // [Электронный ресурс].
Режим доступа: www.finam.ru.
список литературы
