Методология расчета дохода от кредитных операций в оптовой торговле: теоретические основы, учет и анализ в современных условиях

В условиях стремительной динамики современного рынка оптовой торговли, где конкуренция постоянно ужесточается, а потребительские запросы становятся все более сложными, эффективное управление финансовыми потоками и оптимизация доходности приобретают критическое значение. Одним из мощных, но в то же время рискованных инструментов стимулирования продаж и расширения рынков сбыта является предоставление коммерческого кредита. Отсрочка или рассрочка платежа, авансы и предварительная оплата — все это формы кредитных отношений, которые не только формируют основу для долгосрочного партнерства, но и генерируют специфические доходы для предприятия-продавца.

Точный расчет и глубокий анализ доходов от таких операций являются фундаментом для принятия обоснованных управленческих решений, оценки финансового здоровья компании и стратегического планирования. Недооценка или некорректное отражение этих доходов может исказить реальную картину финансового положения предприятия, привести к неверным выводам о его рентабельности и ликвидности.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью всесторонний анализ методологии расчета дохода от кредитных операций, прежде всего коммерческого кредита, для предприятий оптовой торговли. Мы углубимся в теоретические основы кредитных отношений, изучим их нормативно-правовое регулирование в Российской Федерации с учетом последних изменений в бухгалтерском учете (переход от ПБУ 9/99 к ФСБУ 9/2025), разработаем практические подходы к расчету и анализу этих доходов, в том числе с использованием инструментов MS Excel, и рассмотрим их влияние на финансовое состояние предприятия.

В работе последовательно раскрываются следующие ключевые аспекты:

• Теоретические основы кредитных операций и их классификация в контексте оптовой торговли;
• Актуальное нормативно-правовое регулирование учета и налогообложения доходов от коммерческого кредита;
• Методология расчета доходов и экономические факторы, влияющие на их величину;
• Практическое применение аналитических инструментов, таких как MS Excel, для моделирования и анализа;
• Отражение доходов в бухгалтерской отчетности и их значение для оценки финансового состояния.

Работа призвана предоставить студентам экономических специальностей всеобъемлющий инструментарий для понимания и практического применения методов расчета и анализа доходов от кредитных операций, что является неотъемлемой частью компетенций современного специалиста в области бухгалтерского учета, финансов и экономики предприятий.

Теоретические основы и классификация кредитных операций в оптовой торговле

Начать погружение в мир кредитных операций в оптовой торговле следует с фундаментальных понятий, лежащих в основе любых финансовых взаимоотношений. Кредит — это не просто заем денег или товаров, это сложная система экономических связей, которая пронизывает всю структуру хозяйственной деятельности, позволяя предприятиям не только оптимизировать свои финансовые потоки, но и выстраивать долгосрочные стратегии развития. Понимание этих основ позволяет не только корректно учитывать и анализировать доходы, но и стратегически планировать развитие предприятия, используя кредитные инструменты как рычаг роста.

Сущность и виды кредитных операций

В своей основе, кредит (от лат. creditum — заём) представляет собой систему экономических отношений, где одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) денежные средства, товары или вещи, а заемщик обязуется вернуть предоставленные ресурсы или предоставить равноценное возмещение в будущем, как правило, с уплатой процентов или иных форм вознаграждения за пользование. Эта концепция зародилась еще в глубокой древности, эволюционируя вместе с развитием товарно-денежных отношений.

Современная экономика выделяет множество форм кредитных отношений, каждая из которых имеет свою специфику и область применения:

• Банковский кредит: Наиболее распространенная форма, когда специализированные кредитные организации (банки) предоставляют денежные средства на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности.
• Коммерческий кредит: Представляет собой предоставление отсрочки или рассрочки оплаты товаров, работ или услуг непосредственно между хозяйствующими субъектами (продавцом и покупателем). Он может также проявляться в форме аванса или предварительной оплаты, когда покупатель доставляет деньги продавцу до получения товара. Это один из наиболее значимых видов кредита для оптовой торговли.
• Заем: Отношения, при которых одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.
• Лизинг: Особая форма финансовой аренды, при которой лизингодатель приобретает имущество и передает его лизингополучателю во временное пользование за плату, с возможностью последующего выкупа.
• Факторинг: Комплекс финансовых услуг для поставщиков, работающих на условиях отсрочки платежа, включающий финансирование под уступку денежного требования, покрытие кредитных рисков и управление дебиторской задолженностью.

Для предприятий оптовой торговли наибольшее значение имеет именно коммерческий кредит. Его суть заключается в том, что продавец предоставляет покупателю товар с условием последующей оплаты. Это может быть как отсрочка платежа на определенный срок (например, 30, 60 или 90 дней), так и рассрочка, когда оплата производится частями. С точки зрения продавца, такой кредит является инструментом стимулирования продаж и удержания клиентов, а для покупателя — способом финансирования оборотных средств.

Оптовая торговля как субъект кредитных отношений

Оптовая торговля играет ключевую роль в экономической системе, выступая связующим звеном между производителями и розничными сетями или другими конечными потребителями для предпринимательской деятельности. Согласно определению, оптовая торговля — это вид торговой деятельности, связанный с приобретением и продажей товаров для использования их в предпринимательской деятельности (в том числе для перепродажи) или в иных целях, не связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием.

К основным признакам оптовой торговли относятся:

• Цель приобретения товара: Товары приобретаются не для личного потребления, а для дальнейшей перепродажи или использования в производственном процессе.
• Способ оформления отношений: Взаимоотношения между продавцом и покупателем оформляются, как правило, договором поставки.
• Объемы: Оптовые партии товаров обычно значительно крупнее розничных.

В контексте оптовой торговли, кредитные операции имеют особую специфику. Предоставление коммерческого кредита здесь является устоявшейся практикой, поскольку покупатели (другие предприятия) часто нуждаются в оборотных средствах для поддержания бесперебойной работы. Продавец, предоставляя отсрочку платежа, фактически финансирует своего покупателя на короткий срок. Это позволяет покупателю реализовать полученный товар и только после этого рассчитаться с поставщиком. Таким образом, коммерческий кредит в оптовой торговле становится не только финансовым инструментом, но и важным элементом логистики и управления цепочками поставок.

Таблица 1: Специфика кредитных отношений в оптовой торговле

Характеристика	Описание	Значение для оптовой торговли
Субъекты	Юридические лица или ИП	Взаимоотношения «бизнес-бизнес» (B2B)
Предмет	Товары, предназначенные для перепродажи/использования в бизнесе	Обеспечение оборотных средств покупателя
Формы	Преимущественно коммерческий кредит (отсрочка, рассрочка, аванс)	Стимулирование сбыта, расширение клиентской базы
Цель	Поддержание непрерывности хозяйственной деятельности	Оптимизация товарных запасов, снижение кассовых разрывов
Риски	Риск невозврата дебиторской задолженности	Требует тщательной оценки кредитоспособности контрагентов

Доходы предприятия: понятие и классификация

Для корректного анализа дохода от кредитных операций необходимо четко понимать, что такое «доход» с точки зрения бухгалтерского учета и как он соотносится с такими ключевыми показателями, как валовая и чистая прибыль, а также рентабельность.

Доходы организации согласно бухгалтерскому учету признаются увеличением экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящим к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Это широкое определение охватывает все поступления, которые в конечном итоге увеличивают собственный капитал предприятия.

В контексте анализа финансовой деятельности, особое внимание уделяется следующим показателям:

• Валовая прибыль: Этот показатель является первой ступенью формирования прибыли предприятия. Она представляет собой разницу между выручкой от продаж (товаров, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров или услуг (Cost of Goods Sold, COGS). Валовая прибыль отражает, сколько денег остаётся у компании после покрытия прямых затрат на производство или приобретение товаров.
  • Формула расчета валовой прибыли:
    Валовая прибыль = Выручка − Себестоимость проданных товаров
• Чистая прибыль: Это конечный финансовый результат деятельности компании. Она рассчитывается как валовая прибыль за вычетом всех прочих расходов, включая операционные (коммерческие и управленческие), процентные платежи по кредитам, налоги и другие накладные расходы. Чистая прибыль является наиболее полным индикатором успешности бизнеса, показывая, сколько средств компания реально заработала для своих собственников.
• Рентабельность: Это относительный показатель, который характеризует эффективность деятельности компании, то есть, сколько прибыли она получает на каждый рубль вложенных средств или полученной выручки. Существует множество видов рентабельности (рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала), но все они служат для оценки уровня эффективности.
  • Например, рентабельность продаж (ROS) рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке от продаж:
    ROS = (Чистая прибыль / Выручка) × 100%

Доход от кредитных операций, особенно в форме процентов за коммерческий кредит, напрямую влияет на эти показатели. Он увеличивает общую выручку (если проценты входят в цену товара) или прочие доходы, что, в свою очередь, способствует росту валовой и чистой прибыли и, как следствие, повышению показателей рентабельности. Таким образом, коммерческий кредит становится не только инструментом для увеличения объемов продаж, но и дополнительным источником дохода, требующим внимательного учета и анализа.

Нормативно-правовое регулирование учета и налогообложения доходов от кредитных операций в РФ

Правовое поле, регулирующее кредитные операции и доходы от них, является многоуровневым и динамичным. Для предприятий оптовой торговли, работающих на территории Российской Федерации, принципиально важно ориентироваться в актуальных нормативно-правовых актах, которые определяют порядок заключения сделок, ведения бухгалтерского учета и расчета налогов. Особое внимание следует уделить грядущим изменениям в бухгалтерском учете, связанным с переходом к новым Федеральным стандартам бухгалтерского учета (ФСБУ).

Гражданско-правовые основы коммерческого кредита

Фундамент для понимания коммерческого кредита заложен в Гражданском кодексе Российской Федерации (ГК РФ). Именно этот документ определяет юридическую природу таких отношений и основные правила их регулирования.

Ключевой статьей является Статья 823 ГК РФ «Коммерческий кредит». Она устанавливает, что договоры, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, могут предусматривать предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит). Это означает, что законодательно признается возможность включения элементов кредитования в обычные договоры купли-продажи, поставки, подряда и оказания услуг.

Также важна Статья 809 ГК РФ «Проценты по договору займа», которая по аналогии применяется к коммерческому кредиту. В ней говорится, что, если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. Поскольку коммерческий кредит по своей сути является разновидностью займа, начисление процентов за отсрочку или рассрочку платежа полностью соответствует нормам гражданского законодательства.

Эти статьи ГК РФ создают правовую базу для включения процентных условий в договоры поставки товаров на условиях отсрочки или рассрочки платежа, что является основным источником дохода от кредитных операций для оптовых компаний.

Бухгалтерский учет доходов: от ПБУ 9/99 к ФСБУ 9/2025

Система бухгалтерского учета в России регулируется Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Этот закон устанавливает единые требования к ведению бухгалтерского учета, составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также определяет правовой механизм регулирования бухгалтерского учета в РФ. Он является основополагающим документом для всех хозяйствующих субъектов.

Долгое время основным документом, регламентирующим учет доходов, было Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н. ПБУ 9/99 разделяло доходы на:

• Доходы от обычных видов деятельности: выручка от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг.
• Прочие доходы: штрафы, пени, неустойки, доходы от участия в уставных капиталах других организаций, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации (если это не является предметом деятельности организации), и т.д.

Согласно ПБУ 9/99, поступления от других юридических и физических лиц в порядке предварительной оплаты продукции, авансов, задатка, залога, а также в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику, не признавались доходами организации. Это важное уточнение, поскольку оно исключало из доходов простое перемещение денежных средств без увеличения экономических выгод.

Однако, в свете гармонизации российского бухгалтерского учета с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), в настоящее время происходит активное обновление нормативной базы. Особое значение имеет введение Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 9/2025 «Доходы», утвержденного Приказом Минфина России от 16.05.2025 № 56н. Этот стандарт был зарегистрирован в Минюсте России 08.08.2025 № 83158 и вступил в силу с 19 августа 2025 года.

Ключевые изменения и особенности ФСБУ 9/2025 «Доходы»:

1. Срок вступления в силу и обязательность применения: ФСБУ 9/2025 обязателен к применению начиная с бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2027 год. Однако организации имеют право принять решение о его досрочном применении, например, с отчетности за 2026 год.
2. Замена действующих стандартов: Новый ФСБУ 9/2025 не только заменяет ПБУ 9/99 «Доходы организации», но и ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда», что свидетельствует о комплексном подходе к унификации учета доходов.
3. Изменение классификации доходов: Отказ от деления доходов на «доходы от обычных видов деятельности» и «прочие доходы» является одним из наиболее существенных нововведений. Вместо этого вводятся две основные категории:
   • «Доходы, включаемые в чистую прибыль (убыток)»: К ним относятся выручка и доходы, отличные от выручки.
   • «Доходы, не включаемые в чистую прибыль (убыток)»: Эта категория схожа с «прочими доходами» из ПБУ 9/99 в части непризнания определенных поступлений (например, авансов).
4. Новое определение «выручки»: В ФСБУ 9/2025 «выручкой» признаются доходы от продажи «продукции». Под «продукцией» понимается произведенная самостоятельно продукция, результаты выполненных работ, оказанных услуг и, что особенно важно для оптовой торговли, товары для перепродажи. Это уточнение имеет принципиальное значение для учета доходов от коммерческого кредита, связанных с реализацией товаров.
5. Изменение критерия признания выручки: Вместо прежнего критерия перехода права собственности на продукцию теперь используется критерий передачи контроля над продукцией. Этот критерий требует более глубокого анализа договорных условий и экономической сущности сделки, чтобы определить момент, когда покупатель получает способность управлять использованием актива и получать от него выгоды.

Таким образом, предприятиям оптовой торговли необходимо будет тщательно изучить новый ФСБУ 9/2025 и адаптировать свои учетные политики, особенно в части признания доходов от коммерческого кредита, который может быть частью цены товара или отдельным доходом от использования денежных средств.

Особенности налогового учета доходов от кредитных операций

Наряду с бухгалтерским учетом, важно рассмотреть и особенности налогообложения доходов от кредитных операций. Основным документом, регулирующим эти вопросы, является Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ).

В налоговом учете доходы в виде процентов по договорам займа, кредита и другим долговым обязательствам регулируются, в частности, Статьей 328 НК РФ «Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам». Эта статья устанавливает правила признания таких доходов для целей налогообложения прибыли.

Для оптовых компаний, предоставляющих коммерческий кредит, проценты, полученные за отсрочку или рассрочку платежа, рассматриваются как доходы, увеличивающие налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Признаются они, как правило, в соответствии с условиями договора, либо равномерно в течение срока действия обязательства, либо на дату фактического получения.

Особый аспект касается налога на добавленную стоимость (НДС). Важно отметить, что получение процентов за предоставленный коммерческий кредит не влечет налоговых последствий по НДС. Это связано с тем, что проценты за пользование коммерческим кредитом не являются выручкой от реализации товаров (работ, услуг) в понимании НК РФ, а представляют собой доход за финансовое предоставление. Если, однако, проценты включены в цену товара и не выделяются отдельно, то весь доход (включая «процентную» часть) облагается НДС как часть стоимости товара. Это подчеркивает важность четкого разграничения в договоре между стоимостью товара и платой за отсрочку.

Таблица 2: Сравнение учета доходов от коммерческого кредита: ПБУ 9/99 vs. ФСБУ 9/2025

Критерий	ПБУ 9/99 «Доходы организации»	ФСБУ 9/2025 «Доходы»
Деление доходов	Обычные виды деятельности, Прочие доходы	Доходы, включаемые в чистую прибыль (выручка, доходы, отличные от выручки), Доходы, не включаемые в чистую прибыль
Определение выручки	Поступления, связанные с продажей товаров, работ, услуг	Доходы от продажи «продукции» (включая товары для перепродажи)
Критерий признания выручки	Переход права собственности	Передача контроля над продукцией
Признание процентов по комм. кредиту	Если часть цены товара — выручка; если плата за пользование средствами — прочие доходы	Если часть цены товара/передачи контроля — выручка; если отдельная плата за пользование средствами — доходы, отличные от выручки
Непризнание дохода	Авансы, предоплата, задатки, залоги, погашение займов/кредитов	Аналогично, поступления, не увеличивающие экономические выгоды
Обязательность применения	Действует до 31.12.2026 (если нет досрочного применения ФСБУ 9/2025)	Обязателен с 01.01.2027 (возможно досрочное применение с 2026 г.)

Таким образом, для предприятий оптовой торговли, активно использующих коммерческий кредит, необходимо быть в курсе текущих и грядущих изменений в нормативно-правовой базе, чтобы обеспечить корректный учет и налогообложение доходов от этих операций.

Методология расчета дохода по кредитным операциям и экономические факторы, влияющие на его величину

Понимание методологии расчета дохода от кредитных операций, особенно коммерческого кредита, является ключевым для предприятий оптовой торговли. Этот доход не всегда очевиден и требует тщательного подхода к учету и анализу. Кроме того, на его величину влияет целый комплекс экономических факторов, которые необходимо учитывать при ценообразовании и формировании условий сделок.

Признание и расчет процентов по коммерческому кредиту в бухгалтерском учете

Доход от кредитных операций в оптовой торговле чаще всего возникает при предоставлении коммерческого кредита в виде отсрочки или рассрочки платежа, когда на сумму задолженности начисляются проценты. Эти проценты являются платой за пользование денежными средствами покупателя, которые остаются у него на определенный срок. Согласно пункту 1 статьи 809 ГК РФ, проценты за отсрочку платежа, признанные коммерческим кредитом, уплачиваются в размере и порядке, предусмотренными договором.

В бухгалтерском учете порядок признания и отражения дохода от процентов по коммерческому кредиту зависит от того, как эти проценты установлены в договоре:

1. Если в договоре установлен фиксированный размер дохода от предоставления коммерческого кредита в абсолютной величине (например, «стоимость товара 100 000 руб., при отсрочке платежа на 30 дней — 103 000 руб.»):
   • В этом случае выручка может приниматься к учету в полной сумме дебиторской задолженности, то есть с учетом процентов за кредит, поскольку проценты фактически увеличивают цену товара.
   • Бухгалтерская проводка на дату перехода права собственности на товар будет выглядеть следующим образом:
     • Дебет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» – Кредит 90.1 «Выручка»
       • На общую сумму, включающую стоимость товара и проценты по коммерческому кредиту.
   • Таким образом, доход от процентов сразу включается в выручку от обычных видов деятельности (или в «выручку» по ФСБУ 9/2025).
2. Если сумма дохода от коммерческого кредита установлена в процентах годовых (например, «стоимость товара 100 000 руб., отсрочка платежа на 30 дней под 1% в месяц») и не является частью цены товара:
   • В этом случае на дату перехода права собственности может быть признана только выручка в сумме стоимости товаров (работ, услуг).
   • Проценты за предоставление коммерческого кредита признаются в составе доходов равномерно на последнюю дату каждого отчетного периода (месяца, квартала) и на дату погашения коммерческого кредита.
   • Бухгалтерские проводки будут следующими:
     • На дату перехода права собственности на товар:
       • Дебет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» – Кредит 90.1 «Выручка»
         • На сумму стоимости товара без учета процентов.
     • На дату начисления процентов (конец отчетного периода или дата погашения):
       • Дебет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» – Кредит 91.1 «Прочие доходы»
         • На сумму начисленных процентов.
   • В случае применения ФСБУ 9/2025, эти проценты, вероятно, будут отражены как «доходы, отличные от выручки», поскольку они представляют собой плату за пользование денежными средствами, а не прямую реализацию продукции.

С точки зрения гражданского законодательства, проценты, начисляемые на сумму задолженности покупателя по соглашению о коммерческом кредите, увеличивают цену продажи товара у организации-продавца и стоимость приобретения товара у организации-покупателя. Это подчеркивает, что экономически проценты являются частью общей выгоды от сделки, даже если для целей бухгалтерского учета они могут быть выделены отдельно.

Экономические факторы, влияющие на доход от кредитных операций

Величина дохода от кредитных операций не является статичной. Она формируется под влиянием множества экономических факторов, которые предприятие оптовой торговли должно тщательно анализировать при принятии решений о предоставлении коммерческого кредита и установлении его условий.

1. Условия договора (срок отсрочки/рассрочки, процентная ставка):
   • Срок: Чем дольше срок отсрочки или рассрочки, тем выше потенциальный процентный доход для продавца (при прочих равных условиях). Однако, длительные сроки увеличивают и риски невозврата, а также «замораживают» оборотные средства.
   • Процентная ставка: Это самый прямой фактор, влияющий на доход. Чем выше ставка, тем больше дохода получит продавец. Однако слишком высокая ставка может отпугнуть покупателей и снизить конкурентоспособность. На практике, ставка по коммерческому кредиту обычно близка к рыночным ставкам по банковским кредитам или ставкам овердрафта.
2. Стоимость привлечения капитала для продавца:
   • Когда продавец предоставляет коммерческий кредит, он фактически отвлекает свои оборотные средства на финансирование покупателя. Эти средства могли бы быть использованы для других целей, например, для пополнения запасов, инвестиций или погашения собственных обязательств.
   • Альтернативные издержки: Стоимость привлечения капитала для продавца (например, процентная ставка по банковским кредитам, которые он мог бы взять для своих нужд, или доходность от альтернативных инвестиций) определяет альтернативные издержки предоставления коммерческого кредита.
   • Роль ключевой ставки ЦБ РФ: Ключевая ставка Центрального банка РФ является одним из главных инструментов регулирования стоимости денег в экономике. Она напрямую влияет на процентные ставки коммерческих банков, которые, в свою очередь, определяют стоимость привлечения капитала для предприятий. Если ключевая ставка растет, то растет и стоимость фондирования для продавца, что может привести к повышению процентной ставки по коммерческому кредиту для покупателя или снижению готовности продавца его предоставлять, чтобы сохранить свою маржинальность.
3. Уровень инфляции:
   • Инфляция — это обесценивание денег, снижение их покупательной способности со временем. Для продавца (кредитора) высокий уровень инфляции означает, что будущие платежи по коммерческому кредиту будут иметь меньшую реальную стоимость.
   • Обесценивание дохода: Если процентная ставка по коммерческому кредиту ниже уровня инфляции, реальный доход продавца от такого кредита будет отрицательным. Для компенсации этого обесценивания кредиторы обычно включают инфляционные ожидания в процентную ставку, устанавливая её выше ожидаемого уровня инфляции.
4. Кредитоспособность покупателя:
   • Способность к погашению: Кредитоспособность покупателя — это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (основной долг и проценты).
   • Риск и условия: Высокая кредитоспособность покупателя снижает риск невозврата для продавца. Это может позволить продавцу предложить более выгодные условия коммерческого кредита (например, более низкие проценты или более длительную отсрочку), стимулируя продажи и укрепляя партнерские отношения. Низкая кредитоспособность, напротив, повышает риски для продавца, ведя к ужесточению условий (более высокая процентная ставка, сокращение срока) или даже отказу в предоставлении кредита.
   • Предприятия оптовой торговли часто проводят оценку кредитоспособности своих контрагентов, используя финансовую отчетность, кредитные рейтинги и историю платежей.
5. Риски невозврата:
   • Прямое влияние на доход: Этот фактор напрямую влияет на фактический доход от кредитных операций. В случае полного или частичного невозврата задолженности покупателем, ожидаемый процентный доход не будет получен, а основная сумма долга может быть потеряна или взыскана лишь частично. Это приводит к прямым убыткам и снижению реального дохода от коммерческого кредита.
   • Риск-премия: Продавцы, предоставляющие коммерческий кредит, должны оценивать эти риски и включать соответствующую риск-премию в процентную ставку. Риск-премия — это дополнительный процент, который компенсирует продавцу потенциальные потери от дефолта покупателя.
   • Обеспечение: Для снижения рисков невозврата могут использоваться различные виды обеспечения: залог имущества покупателя, банковская гарантия, поручительство третьих лиц. Качество обеспечения может гарантировать выполнение обязательств в случае финансовых затруднений у покупателя, повышая уверенность продавца и позволяя предлагать более гибкие условия кредитования.

Преимущества и риски предоставления коммерческого кредита

Предоставление коммерческого кредита продавцом покупателю является мощным инструментом для развития бизнеса, но сопряжено с рядом существенных рисков.

Преимущества:

• Ускорение реализации товаров (работ, услуг): Коммерческий кредит стимулирует покупателей приобретать товары, которые им нужны, но на которые у них в данный момент нет достаточных свободных средств. Это позволяет продавцу быстрее оборачивать свои запасы.
• Расширение рынков сбыта: Предоставление выгодных условий отсрочки или рассрочки может привлечь новых клиентов, которые ранее работали с конкурентами, не предлагающими таких условий. Это также помогает удержать существующих клиентов и укрепить их лояльность.
• Дополнительный доход: Проценты, начисляемые на сумму коммерческого кредита, становятся дополнительным источником дохода для предприятия, увеличивая его общую прибыльность.
• Конкурентное преимущество: В условиях высокой конкуренции коммерческий кредит может стать ключевым фактором, отличающим предложение одного поставщика от другого.

Риски:

• Риск невозврата дебиторской задолженности: Это самый очевидный и значительный риск. Недобросовестность или финансовые проблемы покупателя могут привести к частичной или полной потере суммы долга и начисленных процентов.
• Отвлечение оборотных средств: Предоставляя коммерческий кредит, продавец фактически «замораживает» часть своих оборотных средств в дебиторской задолженности. Это может привести к недостатку ликвидности и необходимости привлекать внешнее финансирование (например, банковские кредиты), что влечет за собой дополнительные расходы.
• Административные издержки: Управление коммерческим кредитом требует дополнительных затрат на оценку кредитоспособности покупателей, контроль за сроками платежей, работу с просроченной задолженностью и возможное судебное взыскание.
• Снижение рентабельности: Если доходы от процентов по коммерческому кредиту не компенсируют стоимость отвлечения капитала, риски невозврата и административные издержки, то предоставление кредита может снизить общую рентабельность продаж.

Таким образом, решение о предоставлении коммерческого кредита должно быть результатом тщательного анализа всех перечисленных факторов, взвешивания потенциальных выгод и рисков, а также формирования адекватной процентной политики.

Аналитические инструменты для расчета и анализа дохода от кредитных операций

В условиях динамичного рынка оптовой торговли, где решения принимаются оперативно, а точность расчетов критически важна, использование современных аналитических инструментов становится неотъемлемой частью работы финансового менеджера и бухгалтера. MS Excel, благодаря своей гибкости и широкому набору функций, является одним из наиболее доступных и мощных средств для моделирования, расчета и анализа дохода от кредитных операций.

Использование MS Excel для расчета процентов по коммерческому кредиту

MS Excel предоставляет обширный функционал для выполнения финансовых расчетов, включая вычисление простых и сложных процентов, а также моделирование различных сценариев. Для расчета дохода от коммерческого кредита в Excel можно использовать как простые арифметические операции, так и встроенные финансовые функции.

1. Расчет простых процентов:
Если проценты начисляются только на основную сумму долга без капитализации (простые проценты), формула выглядит следующим образом:
Доход от процентов = Основная сумма долга × Процентная ставка × (Количество дней / 365)
В Excel это можно выразить так:
=СУММА_ДОЛГА * СТАВКА * (ДНИ_ОТСРОЧКИ / 365)
где:

• СУММА_ДОЛГА — ячейка, содержащая основную сумму задолженности.
• СТАВКА — ячейка с годовой процентной ставкой (в десятичном формате, например, 0,12 для 12%).
• ДНИ_ОТСРОЧКИ — ячейка с количеством дней отсрочки платежа.

2. Расчет сложных процентов:
В некоторых случаях, особенно при длительных рассрочках, проценты могут капитализироваться (начисляться на сумму основного долга плюс ранее начисленные, но не уплаченные проценты). Формула сложных процентов:
Сумма к погашению = Основная сумма долга × (1 + Процентная ставка в периоде)Количество периодов
Доход от процентов = Сумма к погашению − Основная сумма долга
В Excel можно использовать функцию БУДУЩАЯ_СТОИМОСТЬ (FV) или СТЕПЕНЬ (POWER):
=СУММА_ДОЛГА * (1 + СТАВКА_В_ПЕРИОДЕ)^КОЛ_ПЕРИОДОВ - СУММА_ДОЛГА
где:

• СТАВКА_В_ПЕРИОДЕ — процентная ставка за один период начисления (например, месячная ставка).
• КОЛ_ПЕРИОДОВ — количество периодов начисления (например, количество месяцев).

Кейс-пример: Расчет дохода от коммерческого кредита в MS Excel

Предположим, предприятие оптовой торговли «Омега» продало товар покупателю «Дельта» на следующих условиях:

• Стоимость товара (основная сумма долга): 500 000 руб.
• Срок отсрочки платежа: 60 дней.
• Годовая процентная ставка за коммерческий кредит: 18%.

Рассчитаем доход от процентов:

Шаг 1: Подготовка данных в Excel.

Ячейка	Описание	Значение	Формат
А1	Основная сумма долга	500000	Числовой
А2	Годовая процентная ставка	18%	Процентный
А3	Срок отсрочки (дни)	60	Числовой

Шаг 2: Ввод формулы для расчета дохода.

В ячейку A4 введем формулу для расчета дохода от процентов (предполагаем, что проценты начисляются по принципу простых процентов):
=A1 * A2 * (A3 / 365)

Результат:
=500000 * 0.18 * (60 / 365) ≈ 14794.52

Таким образом, доход от процентов по коммерческому кредиту для предприятия «Омега» составит примерно 14 794,52 рубля.

Шаг 3: Расчет общей суммы к оплате покупателем.

В ячейку A5 введем формулу:
=A1 + A4
=500000 + 14794.52 = 514794.52

Общая сумма, которую должен будет оплатить покупатель «Дельта», составит 514 794,52 рубля.

Анализ чувствительности и сценарное моделирование в Excel

MS Excel позволяет не просто проводить расчеты, но и анализировать, как изменение различных факторов влияет на конечный результат. Это называется анализом чувствительности и сценарным моделированием.

1. Таблицы данных (Data Tables):
Функция «Таблица данных» (Data Table) в Excel позволяет мгновенно увидеть, как меняется результат одной или нескольких формул при изменении одной или двух входных переменных.
Например, можно создать таблицу, показывающую доход от процентов при различных процентных ставках (например, от 15% до 25%) или различных сроках отсрочки (например, от 30 до 90 дней).

Пример таблицы данных для изменения процентной ставки:

Годовая ставка	Доход от процентов
15%	=500000 * B1 * (60 / 365)
16%	…
17%	…
18%	14794.52
19%	…
20%	…

(Примечание: Здесь B1 — ячейка с соответствующей процентной ставкой в таблице. Для создания таблицы данных необходимо выбрать диапазон с формулой и переменными, затем использовать «Данные» → «Что если» → «Таблица данных»).

2. Менеджер сценариев (Scenario Manager):
Менеджер сценариев (Scenario Manager) позволяет создавать и сохранять наборы значений для разных входных ячеек (например, комбинации процентной ставки, срока отсрочки и суммы долга) и быстро переключаться между ними, чтобы увидеть, как они влияют на итоговый доход. Это полезно для оценки «лучшего», «худшего» и «наиболее вероятного» сценариев.

Пример сценариев для коммерческого кредита:

Сценарий	Процентная ставка	Срок отсрочки	Вероятность невозврата
Оптимистичный	18%	60 дней	2%
Базовый	18%	60 дней	5%
Пессимистичный	16%	90 дней	10%

(Примечание: В данном случае, вероятность невозврата можно использовать для корректировки ожидаемого дохода: Ожидаемый доход = Доход от процентов × (1 − Вероятность невозврата))

3. Инструмент «Поиск решения» (Goal Seek):
«Поиск решения» позволяет определить, какое значение должна принять одна входная переменная, чтобы формула достигла желаемого результата. Например, какую процентную ставку нужно установить, чтобы получить определенный целевой доход от кредитной операции.

Использование этих инструментов в Excel позволяет предприятию оптовой торговли не только точно рассчитывать доход от кредитных операций, но и проводить глубокий анализ чувствительности, оценивать риски и принимать более обоснованные управленческие решения в отношении коммерческого кредитования.

Отражение доходов от кредитных операций в бухгалтерской (финансовой) отчетности и их значение для анализа финансового состояния

Правильное отражение доходов от кредитных операций в бухгалтерской (финансовой) отчетности является не просто формальной необходимостью, но и критически важным элементом для объективной оценки финансового состояния предприятия. Эти данные позволяют заинтересованным сторонам — руководству, инвесторам, кредиторам — получить достоверную картину эффективности управления дебиторской задолженностью, ликвидности и общей рентабельности бизнеса.

Отражение в Отчете о финансовых результатах и Бухгалтерском балансе

1. Отчет о финансовых результатах (Форма №2):
Этот отчет демонстрирует финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период (квартал, год). Доходы от коммерческого кредита могут быть отражены в нем по-разному, в зависимости от их экономической сущности и применяемых стандартов:

• В составе выручки от продаж: Если проценты по коммерческому кредиту являются частью цены товара (то есть, они увеличивают общую стоимость реализации), то они включаются в состав выручки.
  • По ПБУ 9/99 это были «Доходы от обычных видов деятельности» (строка 2110 «Выручка» Отчета о финансовых результатах).
  • По ФСБУ 9/2025, если проценты признаются как часть дохода от передачи контроля над продукцией, они также войдут в «Выручку», которая является частью «Доходов, включаемых в чистую прибыль (убыток)».
• В составе прочих доходов: Если проценты по коммерческому кредиту не увеличивают цену товара, а являются самостоятельной платой за пользование денежными средствами (то есть, это доход от финансовой операции), они отражаются как прочие доходы.
  • По ПБУ 9/99 это были «Прочие доходы» (строка 2340 «Прочие доходы» Отчета о финансовых результатах).
  • По ФСБУ 9/2025 такие доходы будут отражены в категории «Доходы, отличные от выручки», которая также включается в «Доходы, включаемые в чистую прибыль (убыток)».

Таблица 3: Отражение доходов от коммерческого кредита в Отчете о финансовых результатах

Характеристика дохода	ПБУ 9/99 (до 2027 г.)	ФСБУ 9/2025 (с 2027 г.)
Проценты как часть цены товара	Выручка (строка 2110)	Выручка
Проценты как отдельная плата за пользование средствами	Прочие доходы (строка 2340)	Доходы, отличные от выручки

2. Бухгалтерский баланс (Форма №1):
Бухгалтерский баланс представляет собой «моментальный снимок» активов, обязательств и капитала предприятия на определенную дату. Дебиторская задолженность, возникающая в результате предоставления коммерческого кредита, является активом предприятия.

• Дебиторская задолженность по коммерческому кредиту отражается в Бухгалтерском балансе как часть оборотных активов. В зависимости от срока погашения, она может быть классифицирована как краткосрочная (если срок погашения до 12 месяцев после отчетной даты) или долгосрочная (если срок погашения более 12 месяцев).
• Строка баланса, где отражается дебиторская задолженность, — это строка 1230 «Дебиторская задолженность». В этой строке суммируются все виды дебиторской задолженности, включая ту, что образовалась в результате коммерческого кредита.

Значение для анализа финансового состояния предприятия

Отражение доходов от кредитных операций в отчетности имеет колоссальное значение для комплексного анализа финансового состояния предприятия оптовой торговли. Оно позволяет оценить различные аспекты его деятельности:

1. Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью:
   • Динамика и доля дебиторки: Анализ объема дебиторской задолженности, возникающей из коммерческого кредита, и ее доли в оборотных активах позволяет понять, насколько значительную часть ресурсов предприятия отвлекает этот вид финансирования. Резкий рост дебиторки может указывать на агрессивную политику продаж в кредит или проблемы с взысканием.
   • Процент просроченной задолженности: Высокий процент просроченной дебиторской задолженности является тревожным сигналом о неэффективном управлении кредитным портфелем, слабой оценке кредитоспособности контрагентов или некачественной работе по взысканию.
   • Компенсация издержек: Доходы от коммерческого кредита (проценты) должны, по меньшей мере, компенсировать издержки на финансирование дебиторской задолженности (стоимость привлечения капитала) и риски ее невозврата. Если этого не происходит, коммерческий кредит становится убыточным инструментом.
   • Оборачиваемость дебиторской задолженности: Этот показатель (Выручка / Среднегодовая дебиторская задолженность) указывает на скорость превращения дебиторки в денежные средства. Низкая оборачиваемость означает, что деньги «застревают» в дебиторке надолго, снижая ликвидность.
2. Оценка ликвидности активов:
   • Влияние на ликвидные активы: Дебиторская задолженность, возникающая из коммерческого кредита, является частью оборотных активов. Однако ее ликвидность (способность быстро превращаться в деньги) напрямую зависит от платежеспособности покупателей.
   • Коэффициенты ликвидности: Высокий объем дебиторской задолженности, особенно если она медленно оборачивается или является просроченной, может снижать общую ликвидность предприятия, затрудняя выполнение краткосрочных обязательств. Коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства), могут искажать реальную картину, если значительная часть дебиторки трудно взыскиваема. Аналитики должны делать поправки на качество дебиторской задолженности.
3. Оценка общего уровня рентабельности бизнеса:
   • Вклад в прибыль: Доход от коммерческого кредита (проценты) напрямую увеличивает прибыль предприятия. Он способствует повышению рентабельности, если процентная ставка по коммерческому кредиту превышает затраты на его финансирование и покрытие рисков.
   • Показатели рентабельности: Показатели рентабельности (например, рентабельность продаж, рентабельность активов) используются для оценки эффективности получения прибыли от продаж и использования активов. Прибыль от коммерческого кредита повышает эти показатели, но важно анализировать ее вклад в общую рентабельность и сопоставлять с расходами.
   • Баланс выгода-затраты: Если расходы, связанные с коммерческим кредитом (стоимость фондирования, административные издержки, потери от безнадежных долгов), превышают процентный доход, это негативно скажется на рентабельности. Оптимизация коммерческого кредитования предполагает поиск такого баланса, при котором риски минимизируются, а доходность максимизируется.

Таким образом, доходы от кредитных операций являются не просто строчкой в отчетности, а живым индикатором управленческой эффективности и стратегической направленности предприятия. Комплексный анализ этих доходов позволяет не только оценивать текущее состояние, но и прогнозировать будущие финансовые результаты, а также разрабатывать стратегии для повышения устойчивости и прибыльности бизнеса в оптовой торговле.

Заключение

Проведенный всесторонний анализ методологии расчета дохода от кредитных операций для предприятий оптовой торговли позволяет сформулировать ряд ключевых выводов и рекомендаций, подчеркивающих стратегическую значимость этого аспекта финансово-хозяйственной деятельности.

Мы выяснили, что коммерческий кредит, являясь неотъемлемой частью современной оптовой торговли, представляет собой не только инструмент стимулирования сбыта и укрепления партнерских отношений, но и потенциальный источник дополнительного дохода. Его сущность лежит в экономических отношениях отсрочки или рассрочки платежа, а доход проявляется преимущественно в форме процентов за пользование денежными средствами покупателя.

Нормативно-правовое регулирование этой сферы в Российской Федерации четко определено Гражданским и Налоговым кодексами, а также постоянно развивающейся системой бухгалтерских стандартов. Особое внимание было уделено предстоящему переходу от ПБУ 9/99 к ФСБУ 9/2025 «Доходы», который внесет существенные изменения в классификацию и критерии признания доходов. Предприятиям оптовой торговли необходимо заблаговременно адаптировать свои учетные политики, чтобы обеспечить корректное отражение доходов от коммерческого кредита, будь то в составе выручки или как доходы, отличные от выручки. В налоговом учете, хотя проценты за коммерческий кредит и увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, они освобождены от НДС, что является важным нюансом для планирования.

Методология расчета дохода по кредитным операциям оказалась достаточно гибкой, зависящей от договорных условий установления процентов (фиксированная сумма или проценты годовых). Влияние на этот доход оказывает множество экономических факторов: от срока и ставки по договору до макроэкономических показателей, таких как уровень инфляции, и внутренних факторов, как стоимость привлечения капитала для продавца и кредитоспособность покупателя. Особенно критичными оказались риски невозврата, которые требуют тщательной оценки и формирования адекватной риск-премии.

Практическое применение аналитических инструментов, таких как MS Excel, показало его незаменимость для оперативных расчетов, анализа чувствительности и сценарного моделирования. Возможность быстро оценить влияние изменения ключевых переменных на доход позволяет принимать более взвешенные и обоснованные управленческие решения в условиях неопределенности.

Наконец, мы подчеркнули значение правильного отражения доходов от кредитных операций в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Эти данные формируют основу для комплексного анализа финансового состояния предприятия, позволяя оценить эффективность управления дебиторской задолженностью, уровень ликвидности активов и общую рентабельность бизнеса. Недооценка или искажение этих показателей может привести к неверным стратегическим решениям и ослаблению финансовой устойчивости компании.
Почему же так важно не упускать из виду эту взаимосвязь? Потому что именно она позволяет руководству принимать стратегические решения, которые будут способствовать не только увеличению прибыли, но и укреплению долгосрочной стабильности предприятия на динамичном рынке.

Рекомендации по дальнейшему совершенствованию управления коммерческим кредитом:

1. Разработка и внедрение четкой кредитной политики: Создание документа, регламентирующего порядок предоставления коммерческого кредита, критерии оценки кредитоспособности покупателей, лимиты кредитования, условия оплаты и процедуры взыскания задолженности.
2. Постоянный мониторинг кредитоспособности контрагентов: Регулярная оценка финансового состояния покупателей, использующих коммерческий кредит, с целью минимизации рисков невозврата.
3. Гибкая процентная политика: Установление процентных ставок по коммерческому кредиту с учетом текущей ключевой ставки ЦБ РФ, уровня инфляции, стоимости привлечения капитала для предприятия и кредитного рейтинга конкретного покупателя.
4. Активное использование аналитических инструментов: Применение MS Excel и специализированного программного обеспечения для прогнозирования доходов, анализа рисков и оптимизации условий коммерческого кредита.
5. Обучение персонала: Повышение квалиф��кации сотрудников бухгалтерии, финансового отдела и отдела продаж в области учета, анализа и управления коммерческим кредитом, особенно в свете внедрения новых стандартов бухгалтерского учета.

Точный учет и глубокий анализ доходов от кредитных операций — это не просто дань академическим стандартам, а жизненно важный элемент успешного функционирования и устойчивого развития любого предприятия оптовой торговли в условиях современной экономической реальности.

Список использованной литературы

1. Билл Джелен, Майкл Александер. Сводные таблицы в Microsoft Excel 2013. М.: Вильямс, 2013. 448 с.
2. Бондаренко С., Бондаренко М. Excel 2010. Популярный самоучитель. СПб.: Питер, 2011. 320 c.
3. Киселев С. В. Офисные приложения MS Office. М.: Академия, 2011. 80 с.
4. Меженный О. А. Microsoft Office 2010. М.: Диалектика, 2010. 368 с.
5. Пташинский В.С. Самоучитель Excel 2013. М.: Эксмо-Пресс, 2013. 272 c.
6. Юдин М.В., Куприянова А.В. Microsoft Excel 2007. СПб: Наука и техника, 2009. 332 c.
7. Гражданский кодекс РФ. Статья 823. Коммерческий кредит. URL: https://www.gk-rf.ru/statya-823 (дата обращения: 01.11.2025).
8. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая). Статья 823. Коммерческий кредит. URL: https://base.garant.ru/10164072/81e582859068b556b60f588c7f1a3a60/ (дата обращения: 01.11.2025).
9. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (последняя редакция). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения: 01.11.2025).
10. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22463/ (дата обращения: 01.11.2025).
11. Коммерческий кредит. Бухгалтерский учет и налогообложение. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/451403/ (дата обращения: 01.11.2025).
12. Как отличить розничную торговлю от оптовой. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/585675/ (дата обращения: 01.11.2025).
13. Доходы организации в бухгалтерском учете. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a1/35998.html (дата обращения: 01.11.2025).
14. Бухгалтерский учет товарного и коммерческого кредита. URL: https://www.fm-journal.org/images/FM_2016_4/FM_2016_4-110-117.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
15. Краткий конспект лекций по дисциплине «Кредитные и расчетные операции во внешнеэкономической деятельности». URL: https://elib.psu.by/bitstream/123456789/22055/1/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5%20%D0%B8%20%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%87%D0%B5%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5%20%D0%BE%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8%20%D0%B2%D0%BE%20%D0%B2%D0%BD%D0%B5%D1%88%D0%BD%D0%B5%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9%20%D0%B4%D0%B5%D1%8F%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_2020.pdf (дата обращения: 01.11.2025).
16. Что такое Валовая прибыль? С расчётами и примерами. Brixx. URL: https://brixx.com/ru/gross-profit/ (дата обращения: 01.11.2025).
17. Расчет доходов от основного вида деятельности. КонсПремиум. URL: https://konspremium.ru/bukhgalterskie-uslugi/raschet-dokhodov-ot-osnovnogo-vida-deyatelnosti (дата обращения: 01.11.2025).
18. Что такое валовая прибыль: определение, формула. SendPulse. URL: https://sendpulse.com/ru/support/glossary/gross-profit (дата обращения: 01.11.2025).
19. Валовая прибыль: что это такое простыми словами, формула расчёта и чем отличается от чистой прибыли. Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/dl/journal/business-articles/valovaya-pribyl-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-formula-rascheta-i-chem-otlichaetsya-ot-chistoy-pribyli (дата обращения: 01.11.2025).
20. Виды прибыли бизнеса: операционная, маржинальная, чистая, валовая. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/marketing/vidy-pribyli-biznesa-operatsionnaya-marzhinalnaya-chistaya-valovaya/ (дата обращения: 01.11.2025).
21. Кредитная операция: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term01077/ (дата обращения: 01.11.2025).
22. Что такое Кредитные операции: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/kreditnye-operatsii/ (дата обращения: 01.11.2025).
23. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). Статья 328. Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам. URL: https://www.klerk.ru/doc/171508/ (дата обращения: 01.11.2025).
24. Нормативно-правовое регулирование учета кредитов. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=42436735 (дата обращения: 01.11.2025).
25. Валовая прибыль: формула расчета розничной и оптовой торговли. Финанби. URL: https://finanbi.ru/valovaya-pribyl-formula-rascheta-roznichnoj-i-optovoj-torgovli-2461/ (дата обращения: 01.11.2025).
26. Система нормативно-правовых актов, регулирующих кредитные отношения. Cfin.ru. URL: https://www.cfin.ru/press/afa/2004/04/09.shtml (дата обращения: 01.11.2025).
27. Что такое КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ? Словари и энциклопедии на Академике. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/business/6520 (дата обращения: 01.11.2025).
28. Учет купли-продажи товаров при предоставлении коммерческого кредита. БУХ.1С. URL: https://buh.ru/articles/51893/ (дата обращения: 01.11.2025).
29. Учет коммерческого кредита. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a1/116982.html (дата обращения: 01.11.2025).