Расчет дохода по кредитной операции — полное руководство с готовой моделью в Excel для курсовой

Введение, где мы определяем актуальность и цели исследования

Кредитование является неотъемлемой частью современной экономики, особенно в таком динамичном секторе, как оптовая торговля, где управление оборотными средствами определяет жизнеспособность бизнеса. В этих условиях перед финансовыми отделами и банками встает критически важная задача — необходимость точного и всестороннего расчета доходности кредитных операций. От этого зависит не только прибыльность отдельной сделки, но и устойчивость всей финансовой системы.

Для решения этой задачи одним из самых мощных и доступных инструментов является MS Excel. Благодаря широкому набору математических и статистических функций, а также удобному и интуитивно понятному интерфейсу, Excel позволяет создавать гибкие и наглядные финансовые модели. Цель данной курсовой работы — разработать и детально проанализировать модель расчета дохода по кредитной операции на конкретном примере предприятия оптовой торговли, продемонстрировав весь необходимый функционал MS Excel для решения подобных задач.

Глава 1. Теоретические основы анализа доходности кредитных операций

Прежде чем приступать к практическим расчетам, необходимо заложить прочный теоретический фундамент. Кредитная операция — это предоставление денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. Доходность такой операции для кредитора формируется из нескольких ключевых компонентов. В первую очередь, это процентные платежи, которые заемщик выплачивает за пользование средствами. Кроме того, существенную часть дохода могут составлять различные комиссии: за выдачу кредита, за его обслуживание, за досрочное погашение и другие сопутствующие платежи.

Ключевым аспектом при анализе является график погашения. Существует два основных подхода:

• Аннуитетный график: предполагает погашение задолженности равными ежемесячными платежами на протяжении всего срока кредитования. В начале срока большая часть платежа уходит на погашение процентов, а к концу — на погашение основного долга.
• Дифференцированный график: основной долг погашается равными долями, а проценты начисляются на остаток задолженности. В результате сумма ежемесячного платежа постепенно уменьшается.

Понимание этих базовых концепций является обязательным условием для построения корректной и методологически верной финансовой модели.

1.1. Ключевые метрики и их экономический смысл

Для оценки реальной прибыльности кредита недостаточно просто сложить все процентные платежи. В финансовом анализе используются более точные и комплексные показатели. Одним из центральных является Чистый процентный доход (Net Interest Income) — разница между процентными доходами, полученными от выданных кредитов, и процентными расходами по привлеченным средствам. Эта метрика показывает основную операционную прибыль банка от кредитной деятельности.

Однако для заемщика и для комплексной оценки операции гораздо важнее Эффективная процентная ставка (Effective Interest Rate). В отличие от номинальной ставки, указываемой в договоре, эффективная ставка учитывает абсолютно все сопутствующие расходы заемщика, включая комиссии за выдачу, страхование, обслуживание счета и другие платежи. Именно этот показатель отражает реальную стоимость заемных средств и позволяет корректно сравнивать различные кредитные предложения. Расчет эффективной ставки является обязательным требованием для банков во многих странах, так как он делает условия кредитования более прозрачными.

1.2. В чем заключается специфика кредитных операций в оптовой торговле

Применение общих теоретических принципов кредитования всегда имеет отраслевые особенности. Оптовая торговля не является исключением. Финансовый цикл таких предприятий характеризуется необходимостью постоянного пополнения оборотных средств для закупки товаров и покрытия кассовых разрывов, возникающих из-за отсрочек платежей от покупателей. Это определяет и специфику востребованных кредитных продуктов.

Наиболее характерными видами кредитования для «оптовиков» являются:

• Кредитные линии: позволяют компании получать средства частями в пределах установленного лимита, что идеально подходит для управления неравномерными денежными потоками.
• Овердрафт: краткосрочный кредит для покрытия временного дефицита средств на расчетном счете, например, для срочной оплаты поставщику.

Важной особенностью, влияющей на структуру кредитных операций, является практика предоставления товарного кредита (отсрочки платежа) своим клиентам. Банк, анализируя кредитоспособность такого предприятия, должен учитывать не только его собственные долги, но и дебиторскую задолженность его покупателей. Эта специфика напрямую влияет на оценку рисков и структуру обеспечения по кредиту.

Глава 2. Практическая реализация финансовой модели в MS Excel

Вооружившись теоретическими знаниями, мы переходим к основной части нашей работы — пошаговому созданию универсальной финансовой модели в MS Excel. Эта модель не только позволит рассчитать итоговый доход по кредиту с заданными параметрами, но и станет гибким инструментом для проведения анализа «что, если», позволяя оценить, как изменение исходных условий влияет на конечный результат. Структура данной главы полностью соответствует стандартам, принятым для практических частей курсовых и дипломных работ по финансовому анализу, и следует логике: исходные данные -> расчеты -> анализ результатов.

2.1. Шаг первый, или Как заложить фундамент модели

Любая качественная финансовая модель начинается с четкой организации исходных данных. Создадим на листе Excel отдельный блок «Вводные данные». Это критически важный шаг, так как отделение исходных параметров от блока расчетов делает модель гибкой и легко настраиваемой. Вместо того чтобы вписывать цифры прямо в формулы, мы будем ссылаться на ячейки из этого блока. Это позволит мгновенно пересчитывать всю модель при изменении любого из параметров.

Наш блок должен включать следующие ключевые параметры:

1. Сумма кредита: общая сумма предоставляемых средств.
2. Годовая процентная ставка: номинальная ставка по договору.
3. Срок кредита в месяцах: общее количество периодов погашения.
4. Тип графика: в нашей модели мы будем использовать наиболее распространенный — аннуитетный.
5. Разовая комиссия за выдачу (% от суммы): дополнительный доход кредитора на старте.
6. Ежемесячная комиссия за обслуживание (фиксированная сумма): постоянный доход на протяжении срока.

Для профессионального вида и удобства использования рекомендуется правильно форматировать ячейки: для ставки и комиссии использовать процентный формат, а для денежных сумм — денежный или числовой формат с разделителями разрядов.

2.2. Шаг второй, где мы строим график платежей и рассчитываем доход

Имея структурированные вводные данные, мы можем приступить к ядру нашей модели — построению графика погашения. Это самый насыщенный расчетами этап, где мы будем активно использовать встроенные финансовые функции Excel.

Первым делом мы рассчитываем общий ежемесячный платеж (только проценты + основной долг). Для этого идеально подходит функция ПЛТ (или PMT в английской версии Excel). Ее синтаксис прост: =ПЛТ(ставка; кпер; пс), где:

• Ставка — это месячная процентная ставка (нашу годовую ставку из вводных данных нужно разделить на 12).
• Кпер — это общее количество периодов (срок в месяцах).
• Пс — это приведенная стоимость, то есть первоначальная сумма кредита.

Далее создаем таблицу — сам график погашения — со следующими столбцами: «Месяц», «Платеж», «Проценты по кредиту», «Основной долг», «Остаток долга». Для автоматического разделения нашего общего платежа на составляющие Excel предоставляет еще две мощные функции:

• ПРПЛТ (IPMT) — рассчитывает сумму процентов в конкретном платеже.
• ОСПЛТ (PPMT) — рассчитывает сумму, идущую на погашение основного долга в конкретном платеже.

Синтаксис этих функций похож на ПЛТ, но добавляется еще один аргумент — «период», для которого мы делаем расчет. Заполнив всю таблицу, мы можем легко рассчитать итоговый доход кредитора. Он будет равен сумме всех значений в столбце «Проценты по кредиту» плюс сумма всех разовых и ежемесячных комиссий, рассчитанных на основе вводных данных. Эта итоговая цифра и есть главный результат наших базовых расчетов.

2.3. Шаг третий, на котором мы анализируем чувствительность и визуализируем итоги

Получение одной цифры дохода — это только половина дела. Настоящая ценность финансовой модели заключается в ее способности к динамическому анализу. Здесь мы применим более продвинутые инструменты Excel, чтобы понять, насколько наш результат чувствителен к изменениям ключевых факторов.

Основной инструмент для этого — «Таблица данных» (Data Table). Этот мощный инструмент позволяет автоматически рассчитать, как изменится итоговый показатель (наш общий доход) при одновременном изменении одного или двух входных параметров. Например, мы можем создать матрицу, которая покажет, каким будет доход при различных комбинациях годовой процентной ставки и срока кредита. Это дает мгновенное представление о наиболее критичных для проекта факторах и помогает в оценке рисков.

Результаты анализа чувствительности необходимо наглядно представить. На основе «Таблицы данных» можно построить информативный график, который визуально продемонстрирует зависимость дохода от изменений ставки.

Для анализа структуры самого дохода (какую долю составляют проценты, а какую — комиссии) идеально подходят Сводные таблицы (Pivot Tables) и Сводные диаграммы (Pivot Charts). Создав простую таблицу с видами доходов и их суммами, мы можем построить круговую диаграмму, которая наглядно покажет вклад каждого элемента в общую прибыль. Это делает отчет профессиональным и легко читаемым.

Заключение, в котором мы формулируем главные выводы

В ходе выполнения данной курсовой работы мы последовательно прошли путь от теоретических основ до построения и анализа практической финансовой модели. В первой главе были рассмотрены ключевые концепции, такие как структура дохода по кредитной операции, различие между аннуитетным и дифференцированным платежами, а также введены важнейшие метрики — Чистый процентный доход и Эффективная процентная ставка.

Практическая часть работы была посвящена пошаговой разработке финансовой модели в среде MS Excel. На основе заданных вводных условий (сумма, ставка, срок, комиссии) был построен подробный график погашения кредита и рассчитан итоговый доход для кредитора. Проведенный далее анализ чувствительности с помощью инструмента «Таблица данных» наглядно показал, как итоговый доход зависит от колебаний процентной ставки и срока кредитования, выявив эти факторы как наиболее значимые.

Таким образом, главная цель работы была достигнута. Мы доказали, что MS Excel является мощным и эффективным инструментом для моделирования, детального расчета и всестороннего анализа доходности кредитных операций. Созданная модель может быть использована как в учебных целях, так и в качестве основы для реальных финансовых расчетов на предприятиях.

Список использованной литературы

При подготовке курсовой работы необходимо опираться на авторитетные источники. Ниже представлен примерный список литературы, оформленный в соответствии с требованиями.

1. Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2018. — 800 с.
2. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2017. — 560 с.
3. Четыркин, Е. М. Финансовая математика: учебник. — 10-е изд. — М.: Дело АНХ, 2011. — 400 с.
4. Гарнаев, А. Ю. Excel 2019: разработка приложений. — СПб.: БХВ-Петербург, 2019. — 480 с.
5. Анализ кредитных операций коммерческого банка // Финансовый директор. — 2023. — №5. — С. 45-52.

Список использованной литературы

1. Билл Джелен, Майкл Александер Сводные таблицы в Microsoft Excel 2013. — М.: Вильямс, 2013. — 448 с.
2. Бондаренко, С.; Бондаренко, М. Excel 2010. Популярный самоучитель; — СПб.: Питер, 2011. – 320 c.
3. Джелен, Билл; Александер, Майкл Сводные таблицы в Microsoft Excel. -М.: Вильямс, 2007. – 320 c.
4. Киселев С. В. Офисные приложения MS Office. — М.: Академия, 2011. -80 с.
5. Меженный О. А. Microsoft Office 2010. – М.: Диалектика, 2010. -368 с.
6. Пташинский В.С. Самоучитель Excel 2013. — М.: Эксмо-Пресс, 2013. — 272 c.
7. Юдин, М.В.; Куприянова, А.В. Microsoft Excel 2007. -СПб: Наука и техника, 2009. – 332 c.