Балансовая прибыль нефтегазовых компаний: теоретические основы, методология расчета, анализ и управление в условиях современной экономики

Налоговая нагрузка на нефтегазовые компании в России в среднем составляет 76% от прибыли, что делает вопросы формирования, распределения и эффективного использования балансовой прибыли одним из самых острых и стратегически значимых аспектов их финансовой деятельности. В условиях постоянно меняющейся мировой конъюнктуры, геополитических вызовов и регуляторных изменений, понимание сути этого показателя становится не просто вопросом академического интереса, но и ключом к устойчивости и развитию крупнейших игроков экономики, ведь именно от неё зависит способность предприятий адаптироваться и инвестировать в будущее.

Данная курсовая работа посвящена детальному исследованию балансовой прибыли, ее теоретических основ, методологии расчета и практического применения, с акцентом на специфику предприятий нефтегазовой отрасли. Мы рассмотрим прибыль не только как финансовый результат, но и как важнейший индикатор эффективности, источник развития и объект государственного регулирования. Цель работы — предоставить комплексный анализ, который позволит студентам экономических и финансовых вузов глубоко освоить тему, подготовить качественную курсовую или дипломную работу, а также заложить фундамент для дальнейших исследований в области финансового менеджмента и экономического анализа.

В последующих главах мы последовательно раскроем экономическую сущность прибыли, ее место в финансовой отчетности, особенности расчета по российским и международным стандартам, проанализируем факторы, влияющие на ее формирование, и методы анализа. Особое внимание будет уделено уникальным аспектам нефтегазовой отрасли, включая сложную систему налогообложения и актуальные проблемы управления прибылью в современных условиях.

Теоретические основы формирования и сущность балансовой прибыли

Прибыль — это пульс любого экономического организма, показатель, который не просто фиксирует доходы и расходы, но и отражает эффективность управления, стратегическую прозорливость и жизнеспособность предприятия. В контексте современной экономики, насыщенной неопределенностью и быстрым темпом изменений, понимание сути прибыли выходит далеко за рамки простой арифметики, ведь именно она определяет способность компании к выживанию и развитию.

Понятие и экономическая сущность прибыли предприятия

Прибыль, по своей сути, представляет собой разницу между совокупными доходами и совокупными расходами предприятия за определенный период. Это не просто «остаток» средств; это мера созданной добавленной стоимости, отражение успешности производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности.

Экономическая сущность прибыли многогранна. Во-первых, она выступает индикатором эффективности. Чем выше прибыль при прочих равных условиях, тем более эффективно используются ресурсы предприятия, что свидетельствует о рациональном распределении и применении капитала. Во-вторых, прибыль является основным источником развития. Реинвестирование прибыли позволяет расширять производство, модернизировать оборудование, внедрять инновации и укреплять конкурентные позиции, закладывая фундамент для будущего роста. В-третьих, это стимул для собственников и менеджеров, побуждающий к поиску новых возможностей, оптимизации затрат и повышению качества. Наконец, прибыль является финансовой базой для выполнения социальных обязательств перед работниками и обществом, а также источником налоговых поступлений в бюджет государства. Таким образом, прибыль — это не конечная цель, а скорее средство для достижения стратегических задач, стоящих перед предприятием и экономикой в целом.

Классификация и виды прибыли

В зависимости от этапов формирования и включения различных видов доходов и расходов, прибыль классифицируется на несколько взаимосвязанных видов, каждый из которых несет свою уникальную аналитическую нагрузку:

• Валовая прибыль (Gross Profit): Это первый значимый показатель прибыльности, который рассчитывается как выручка от реализации товаров, работ или услуг за вычетом себестоимости этих продаж. Она показывает, насколько успешно компания управляет прямыми затратами на производство или закупку продукции.
• Прибыль от продаж (Operating Profit): Этот показатель углубляет анализ, вычитая из валовой прибыли коммерческие и управленческие расходы. Он отражает эффективность основной деятельности предприятия, его способность генерировать доход от своей профильной деятельности до учета финансовых и прочих операций.
• Прибыль до налогообложения (Pre-tax Profit), или Балансовая прибыль: Это ключевой объект нашего исследования. Она включает в себя прибыль от продаж, а также доходы и расходы от прочих операций (финансовых, инвестиционных, внереализационных), но до вычета налога на прибыль.
• Чистая прибыль (Net Profit): Финальный финансовый результат деятельности компании, который остается в ее распоряжении после уплаты всех налогов и обязательных платежей. Это та часть прибыли, которую собственники могут распределить между собой (в виде дивидендов) или реинвестировать в развитие предприятия.
• Налогооблагаемая прибыль: Специальный показатель, определяемый в соответствии с налоговым законодательством (в РФ — главой 25 НК РФ) для целей расчета налога на прибыль. Она может отличаться от бухгалтерской прибыли из-за наличия постоянных и временных разниц в учете доходов и расходов.

Взаимосвязь этих видов прибыли можно представить как иерархическую структуру, где каждый последующий показатель уточняет предыдущий, приближаясь к конечному финансовому результату, доступному для распределения и использования.

Балансовая прибыль: детальное определение и структура

Балансовая прибыль (БП) — это прибыль (или убыток) до налогообложения, полученная предприятием от всех видов хозяйственной деятельности за определенный период. Важно подчеркнуть, что, несмотря на свое название, этот показатель не отражается непосредственно в бухгалтерском балансе. Его место — в Отчете о финансовых результатах, где он представлен строкой 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения».

Балансовая прибыль является интегральным показателем, суммирующим все финансовые результаты деятельности компании:

1. Финансовый результат от основной деятельности (Прибыль от продаж): Это основной компонент, формирующийся от реализации продукции, товаров, работ и услуг. Он определяется как выручка от реализации за вычетом НДС, акцизов, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов. Этот элемент является наиболее стабильным и предсказуемым, отражая эффективность производственной и сбытовой политики компании.
2. Финансовый результат от прочей реализации: Включает доходы и расходы от продажи активов, которые не являются основными для предприятия. Например, прибыль от продажи неиспользуемого оборудования, недвижимости или ценных бумаг. Этот компонент может быть более волатильным и зависит от разовых сделок.
3. Финансовый результат от внереализационных операций (прочие доходы и расходы): К этой категории относятся доходы и расходы, не связанные напрямую ни с основной, ни с прочей реализацией. Примеры прочих доходов: проценты к получению по выданным займам, доходы от участия в других организациях, штрафы, пени, неустойки к получению. Примеры прочих расходов: проценты к уплате по кредитам и займам, расходы на уплату штрафов, пени, неустоек, расходы на содержание объектов социальной сферы.

Схематично структуру балансовой прибыли можно представить следующим образом:

Элемент балансовой прибыли	Описание	Источник в Отчете о финансовых результатах
Прибыль от продаж	Выручка − Себестоимость − Коммерческие − Управленческие расходы	Строка 2200
Прочие доходы	Доходы от участия, проценты к получению, прочие доходы	Строка 2340
Прочие расходы	Проценты к уплате, прочие расходы (внереализационные)	Строка 2350
Балансовая прибыль	Прибыль от продаж + Прочие доходы − Прочие расходы	Строка 2300

Балансовая прибыль имеет исключительную ценность для аналитиков, поскольку позволяет оценить общие финансовые результаты деятельности компании, не искаженные налоговой нагрузкой. Это особенно важно при сравнении компаний, работающих в разных юрисдикциях или подпадающих под различные налоговые режимы, предоставляя фундамент для объективной оценки.

Показатели рентабельности как индикаторы эффективности использования прибыли

Если прибыль показывает абсолютный финансовый результат, то рентабельность отвечает на вопрос: «Насколько эффективно эта прибыль генерируется?». Рентабельность (от нем. rentabel — доходный, полезный, прибыльный) — это относительный показатель, который характеризует эффективность использования различных видов ресурсов предприятия и выражается как отношение прибыли к формирующим ее активам, выручке или затратам. Она является мерилом экономической эффективности бизнеса, его способности генерировать финансовую отдачу.

Основные виды показателей рентабельности включают:

• Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS): Отношение прибыли (чаще всего прибыли от продаж или чистой прибыли) к выручке от продаж. Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль реализованной продукции. Например, если рентабельность продаж по чистой прибыли составляет 10%, это означает, что на каждый рубль выручки компания получает 10 копеек чистой прибыли.
  ROS = (Прибыль от продаж / Выручка) × 100%
• Рентабельность активов (Return on Assets, ROA): Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов предприятия. Отражает эффективность использования всех активов компании для получения прибыли. Высокий ROA свидетельствует об эффективном управлении активами.
  ROA = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) × 100%
• Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE): Отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала. Этот показатель является ключевым для собственников и инвесторов, поскольку демонстрирует отдачу от их вложенных средств. Высокий ROE указывает на эффективное использование капитала акционеров.
  ROE = (Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала) × 100%

Эти показатели не просто констатируют факт наличия или отсутствия прибыли, а позволяют глубоко анализировать источники ее формирования, выявлять «узкие места» в управлении и сравнивать эффективность деятельности разных компаний или одной компании в разные периоды. Для нефтегазовых гигантов, оперирующих огромными капиталами и сложными активами, анализ рентабельности становится незаменимым инструментом для оценки стратегических решений и операционной эффективности, позволяя своевременно корректировать курс развития.

Методология расчета балансовой прибыли в системе РСБУ и МСФО

Расчет прибыли — это не только искусство, но и точная наука, регламентированная строгими правилами и стандартами. От того, каким образом формируется этот показатель, зависит не только его величина, но и интерпретация, а также возможность сравнения финансовой информации между различными компаниями и юрисдикциями.

Расчет балансовой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ)

В системе РСБУ формирование балансовой прибыли происходит на основе данных Отчета о финансовых результатах (ранее форма №2), который является ключевым элементом бухгалтерской отчетности. Именно в этом отчете агрегируются все доходы и расходы предприятия, последовательно приводя к итоговым показателям прибыли.

Балансовая прибыль, как уже отмечалось, соответствует показателю «Прибыль (убыток) до налогообложения» (строка 2300) в Отчете о финансовых результатах. Ее расчет можно представить с помощью следующей детальной формулы, которая объединяет все ее структурные элементы:

БП = (Выручка − Себестоимость продаж − Коммерческие расходы − Управленческие расходы) + Доходы от участия в других организациях + Проценты к получению − Проценты к уплате + Прочие доходы − Прочие расходы

Используя номера строк Отчета о финансовых результатах, формула принимает следующий вид:

БП = строка 2110 "Выручка" − строка 2120 "Себестоимость продаж" − строка 2210 "Коммерческие расходы" − строка 2220 "Управленческие расходы" + строка 2310 "Доходы от участия в других организациях" + строка 2320 "Проценты к получению" − строка 2330 "Проценты к уплате" + строка 2340 "Прочие доходы" − строка 2350 "Прочие расходы"

Где:

• Строка 2110 «Выручка»: Суммарный объем поступлений от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
• Строка 2120 «Себестоимость продаж»: Прямые затраты, связанные с производством или приобретением реализованной продукции.
• Строка 2210 «Коммерческие расходы»: Затраты, связанные с продвижением и сбытом продукции.
• Строка 2220 «Управленческие расходы»: Общие расходы на управление организацией, не связанные напрямую с производством.
• Строка 2310 «Доходы от участия в других организациях»: Доходы, полученные от инвестиций в уставные капиталы других компаний.
• Строка 2320 «Проценты к получению»: Проценты, начисленные по выданным займам, депозитам и прочим финансовым инструментам.
• Строка 2330 «Проценты к уплате»: Проценты, начисленные по полученным кредитам и займам.
• Строка 2340 «Прочие доходы»: Внереализационные доходы, не вошедшие в предыдущие категории (например, доходы от сдачи имущества в аренду).
• Строка 2350 «Прочие расходы»: Внереализационные расходы (например, штрафы, пени, убытки от списания активов).

Роль ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» в формировании бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли, постоянные и временные разницы

Ключевым регулятором, оказывающим влияние на сопоставление бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли, является Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций». Этот стандарт разработан для обеспечения достоверности финансовой отчетности и раскрытия информации о расчетах по налогу на прибыль.

ПБУ 18/02 призвано нивелировать различия между бухгалтерской прибылью (которая отражается в Отчете о финансовых результатах) и налогооблагаемой прибылью (которая служит базой для расчета налога на прибыль согласно НК РФ). Эти различия возникают из-за разного порядка признания доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете, что приводит к появлению постоянных и временных разниц.

• Постоянные разницы (ПР): Это такие доходы или расходы, которые признаются в бухгалтерском учете, но никогда не учитываются при определении налоговой базы по налогу на прибыль ни в текущем, ни в будущих периодах. Примеры включают добровольные отчисления в фонды, пожертвования, представительские расходы сверх установленных норм. Постоянные разницы приводят к возникновению постоянных налоговых активов (ПНА) или постоянных налоговых обязательств (ПНО), которые навсегда уменьшают или увеличивают сумму налога на прибыль.
• Временные разницы (ВР): Это доходы или расходы, которые признаются в бухгалтерском учете в одном отчетном периоде, а в налоговом учете — в другом. Они носят временный характер и в конечном итоге нивелируются. Например, разные методы начисления амортизации, формирования резервов. Временные разницы приводят к возникновению отложенных налоговых активов (ОНА) или отложенных налоговых обязательств (ОНО), которые влияют на сумму налога на прибыль будущих периодов.

ПБУ 18/02 обеспечивает прозрачность и позволяет пользователям отчетности понять, почему величина налога на прибыль, отраженная в бухгалтерской отчетности, может отличаться от суммы, рассчитанной путем умножения ставки налога на бухгалтерскую прибыль, что является ключевым для корректного финансового анализа.

Особенности формирования прибыли до налогообложения по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)

Мировая экономика требует сопоставимости финансовой информации, и здесь на сцену выходят Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Основным документом, регулирующим представление финансовой отчетности, является МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Этот стандарт устанавливает общие требования к представлению финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования к содержанию.

Согласно МСФО (IAS) 1, прибыль или убыток (profit or loss) — это общая сумма доходов за вычетом расходов, исключая компоненты прочего совокупного дохода. В Отчете о совокупном доходе по МСФО прибыль до налогообложения также является ключевым промежуточным показателем.

Сравнительный анализ подходов к расчету прибыли до налогообложения в РС��У и МСФО, выделение ключевых отличий

Несмотря на общую цель — достоверное отражение финансового результата — подходы РСБУ и МСФО к расчету прибыли до налогообложения имеют ряд существенных отличий, которые необходимо учитывать при анализе:

Понимание этих различий критически важно для международных инвесторов и аналитиков, стремящихся получить адекватное представление о финансовом положении компании, работающей как по национальным, так и по международным стандартам.

Критерий	РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета)	МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности)
Основная цель	Преимущественно удовлетворение фискальных требований государства.	Предоставление информации, полезной для принятия экономических решений инвесторами и кредиторами.
Приоритет	Формальное соответствие законодательству, первичным документам.	Экономическая сущность операций над юридической формой (принцип преобладания сущности над формой).
Признание выручки	В основном по методу отгрузки.	По передаче контроля над товаром/услугой покупателю (МСФО (IFRS) 15).
Признание расходов	Более строгая регламентация, часто требуется документальное подтверждение.	Признаются, когда возникает уменьшение экономических выгод.
Оценочные значения	Менее распространены, более консервативный подход.	Активно используются (например, справедливая стоимость, оценочные обязательства).
Справедливая стоимость	Ограниченное применение (в основном для финансовых инструментов).	Широкое применение для оценки активов и обязательств.
Консолидация отчетности	Требуется только для определенных групп.	Обязательна для всех контролируемых дочерних компаний.
ПБУ 18/02 vs. МСФО	Отдельный стандарт для учета расчетов по налогу на прибыль.	Вопросы налогообложения интегрированы в МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль».
Структура Отчета	Фиксированная структура Отчета о финансовых результатах.	Большая гибкость в представлении Отчета о совокупном доходе, с возможностью выбора формата.

Например, в МСФО более гибкий подход к признанию доходов и расходов, что может привести к их отражению в разных периодах по сравнению с РСБУ. Принцип справедливой стоимости, широко применяемый в МСФО, позволяет более реалистично оценить активы и обязательства, что, в свою очередь, влияет на размер прибыли. Для нефтегазовых компаний это особенно актуально, учитывая стоимость их основных фондов (скважины, трубопроводы, перерабатывающие заводы), которые могут оцениваться по справедливой стоимости.

Таким образом, хотя обе системы стремятся к достоверности, различия в их философии и методологии приводят к тому, что «прибыль до налогообложения» в отчетности по РСБУ и МСФО может значительно отличаться, требуя корректировок и глубокого понимания принципов каждой системы для корректного анализа.

Факторы, влияющие на балансовую прибыль, и методы ее анализа

Балансовая прибыль — это не статичная величина, а динамичный показатель, формирующийся под влиянием сложной паутины внутренних и внешних факторов. Понимание этих факторов и владение инструментами анализа позволяет не только констатировать финансовый результат, но и выявлять причины его изменения, находить резервы роста и принимать обоснованные управленческие решения.

Классификация факторов, влияющих на прибыль

Для эффективного управления прибылью необходима четкая классификация факторов, что позволяет систематизировать их воздействие и определить стратегические направления для улучшения финансовых показателей. Традиционно факторы делятся на внутренние и внешние.

Внутренние факторы — это те, что находятся под прямым или косвенным контролем предприятия и зависят от его управленческих решений и операционной деятельности:

1. Производственные факторы:
   • Экстенсивные: Связаны с изменением объема используемых ресурсов. Например, увеличение численности работников, расширение производственных площадей, рост стоимости основных фондов, увеличение времени работы оборудования.
   • Интенсивные: Характеризуют эффективность использования имеющихся ресурсов. К ним относятся повышение квалификации персонала, внедрение новых технологий, увеличение производительности труда и оборудования, снижение удельного расхода сырья и материалов.
2. Внепроизводственные факторы: Отражают эффективность коммерческой, природоохранной, претензионной деятельности. Например, оптимизация логистики, улучшение условий сбыта, эффективное управление запасами, своевременное предъявление претензий контрагентам.

Внешние факторы — это условия внешней среды, которые предприятие не может контролировать напрямую, но которые оказывают существенное влияние на его деятельность и финансовые результаты:

• Конъюнктура рынка: Изменение спроса и предложения на продукцию, колебания цен на сырье и готовую продукцию, уровень конкуренции. Для нефтегазовой отрасли это особенно актуально, так как мировые цены на нефть и газ являются критическим внешним фактором.
• Природные условия: Влияют на добывающие отрасли, например, на объемы добычи углеводородов, сложности геологических условий, климатические факторы.
• Государственное регулирование: Изменения в законодательстве, регулирование цен (например, на газ на внутреннем рынке), тарифов, процентных ставок (влияют на стоимость заемного капитала), налоговых ставок.
• Макроэкономические факторы: Инфляция, курсы валют (особенно важны для экспортеров и импортеров, а также компаний с валютными займами), уровень ВВП, монетарная политика Центрального банка.

На размер прибыли также влияют три основные группы факторов:

1. Величина объема продаж: Чем больше продукции реализовано, тем выше потенциальная прибыль (при прочих равных условиях).
2. Уровень цен на продукцию: Цена, по которой реализуется продукция, напрямую определяет выручку и, как следствие, прибыль.
3. Уровень издержек: Соответствие уровня издержек произведенным затратам, то есть эффективное управление себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.

Методы анализа балансовой прибыли

Для всесторонней оценки и управления балансовой прибылью используется комплекс аналитических методов, которые позволяют выявить динамику, структуру и факторы ее изменения.

Горизонтальный (динамический) анализ прибыли

Этот метод предполагает сравнение каждой позиции Отчета о финансовых результатах (включая балансовую прибыль) с данными за предыдущие периоды (месяц, квартал, год, несколько лет). Цель горизонтального анализа — выявить тенденции изменения показателей, темпы роста или снижения, а также прогнозировать их будущие значения. Например, если балансовая прибыль стабильно растет на 10% в год, это свидетельствует о положительной динамике. Если же наблюдается ее снижение, необходимо углубиться в причины.

Вертикальный (структурный) анализ прибыли

Вертикальный анализ заключается в определении удельного веса каждой статьи Отчета о финансовых результатах в общем итоговом показателе (например, выручке или балансовой прибыли). Это позволяет оценить структуру формирования прибыли, выявить наиболее значимые статьи доходов и расходов. Например, можно определить, какой процент выручки составляют коммерческие расходы или сколько процентов от балансовой прибыли приходится на внереализационные доходы. Для нефтегазовых компаний это важно для понимания, какая часть прибыли формируется за счет основной деятельности, а какая — за счет прочих доходов (например, от курсовых разниц при экспортных операциях).

Подробно раскрыть факторный анализ прибыли: его цели и задачи

Факторный анализ прибыли — это мощный инструмент, позволяющий определить степень влияния различных факторов на изменение результирующего показателя (в данном случае — балансовой прибыли или ее компонентов, например, прибыли от продаж). Его основные цели:

• Выявление причин отклонений: Установить, какие конкретные факторы привели к изменению прибыли по сравнению с планом или прошлым периодом.
• Оценка влияния факторов: Количественно измерить вклад каждого фактора в общее изменение прибыли.
• Поиск резервов: Определить потенциальные направления для улучшения финансовых результатов.
• Принятие управленческих решений: Предоставить информацию для разработки стратегий по повышению прибыльности.

Факторный анализ может быть детерминированным (когда есть функциональная зависимость между показателями, например, мультипликативная модель) или стохастическим (когда связь вероятностная). Для детерминированных моделей, к которым относится большинство экономических показателей, широко применяются методы элиминирования, такие как метод цепных подстановок.

Метод цепных подстановок в факторном анализе прибыли

Метод цепных подстановок является одним из наиболее распространенных и универсальных методов факторного анализа для детерминированных моделей. Его сущность заключается в последовательной замене базовых значений факторов на фактические, при этом влияние каждого фактора оценивается по очереди, а прочие факторы остаются на уровне предыдущей подстановки.

Алгоритм применения на примере трехфакторной модели:

Представим, что результирующий показатель Y зависит от трех факторов A, B, C, связанных мультипликативной зависимостью: Y = A × B × C.

Пусть у нас есть базовые значения факторов (A₀, B₀, C₀) и фактические значения (A₁, B₁, C₁).
Исходный показатель в базовом периоде: Y₀ = A₀ × B₀ × C₀
Исходный показатель в отчетном периоде: Y₁ = A₁ × B₁ × C₁
Общее изменение результирующего показателя: ΔY = Y₁ — Y₀

Для определения влияния каждого фактора, мы последовательно меняем значения факторов:

1. Определение влияния фактора A (изменение первого фактора при базовых значениях остальных):
   ΔYA = (A1 - A0) × B0 × C0
2. Определение влияния фактора B (изменение второго фактора при фактическом значении первого и базовом значении третьего):
   ΔYB = A1 × (B1 - B0) × C0
3. Определение влияния фактора C (изменение третьего фактора при фактических значениях первого и второго):
   ΔYC = A1 × B1 × (C1 - C0)

Проверка: Сумма влияний отдельных факторов должна быть равна общему изменению результирующего показателя:
ΔY = ΔYA + ΔYB + ΔYC

Пример: Допустим, прибыль от продаж (П_пр) зависит от объема продаж (О_пр), цены реализации (Ц) и себестоимости единицы продукции (С). Тогда П_пр = О_пр × (Ц — С).

Базовые данные:
* О_пр0 = 1000 ед.
* Ц₀ = 100 руб./ед.
* С₀ = 60 руб./ед.
* П_пр0 = 1000 × (100 — 60) = 40 000 руб.

Фактические данные:
* О_пр1 = 1100 ед.
* Ц₁ = 105 руб./ед.
* С₁ = 62 руб./ед.
* П_пр1 = 1100 × (105 — 62) = 1100 × 43 = 47 300 руб.

Общее изменение прибыли от продаж: ΔП_пр = 47 300 — 40 000 = 7 300 руб.

Расчет влияния факторов:

Давайте вернемся к модели Y = A × B × C.
Y = П_пр; A = О_пр; B = (Ц — С) (маржинальная прибыль на единицу).
Тогда:
B₀ = Ц₀ — С₀ = 100 — 60 = 40 руб.
B₁ = Ц₁ — С₁ = 105 — 62 = 43 руб.

1. Влияние изменения объема продаж (А):
   ΔYA = (Опр1 - Опр0) × B0 = (1100 - 1000) × 40 = 100 × 40 = 4 000 руб.
2. Влияние изменения маржинальной прибыли на единицу (B):
   ΔYB = Опр1 × (B1 - B0) = 1100 × (43 - 40) = 1100 × 3 = 3 300 руб.

Проверка: ΔY = ΔY_A + ΔY_B = 4 000 + 3 300 = 7 300 руб. Совпадает с общим изменением.

Важное замечание: Результаты факторного анализа, полученные методом цепных подстановок, могут зависеть от выбранной последовательности подстановок. Это считается его главным недостатком, поскольку изменение порядка факторов может незначительно повлиять на распределение остаточного отклонения между факторами. Тем не менее, метод остается широко применимым благодаря своей простоте и наглядности.

Основные факторы, влияющие на сумму прибыли от продаж, которые можно анализировать этим методом:

• Выручка от продаж (объем и цена).
• Себестоимость проданной продукции.
• Коммерческие расходы.
• Управленческие расходы.

Анализ показателей рентабельности и их влияние на прибыль

Анализ прибыли не будет полным без оценки показателей рентабельности. Динамика рентабельности продаж, активов и собственного капитала позволяет оценить эффективность каждого рубля выручки, каждого вложенного в активы рубля, а также доходность для собственников.

• Если прибыль растет, но рентабельность снижается, это может указывать на экстенсивный рост (увеличение объемов при снижении эффективности).
• Если рентабельность продаж снижается, это может сигнализировать о росте себестоимости, коммерческих или управленческих расходов, либо о снижении цен.
• Снижение рентабельности активов может быть связано с избытком неэффективных активов или недостаточной оборачиваемостью.

Комплексное применение горизонтального, вертикального и факторного анализа, дополненное анализом рентабельности, позволяет сформировать глубокое и всестороннее представление о причинах изменения балансовой прибыли и выработать эффективные рекомендации по ее управлению.

Специфика формирования, регулирования и налогообложения прибыли в нефтегазовой отрасли РФ

Нефтегазовая отрасль России — это не просто сектор экономики, это ее кровеносная система, обеспечивающая значительную долю бюджетных поступлений и формирующая основу для макроэкономической стабильности. Однако, эта же отрасль подвержена уникальному стечению обстоятельств: от глобальной ценовой волатильности на сырье до сложнейшей и постоянно меняющейся системы налогообложения. Каковы же ключевые вызовы, с которыми сталкиваются компании в этом стратегически важном секторе?

Отраслевые особенности формирования доходов и расходов нефтегазовых компаний

Формирование доходов и расходов нефтегазовых компаний имеет ряд специфических черт, которые отличают их от предприятий других отраслей:

1. Ценообразование на углеводороды: Доходы от реализации сырья (нефти, газа, продуктов их переработки) напрямую зависят от мировых цен на углеводороды. Эти цены крайне волатильны и подвержены влиянию геополитических событий, решений ОПЕК+, технологических инноваций и динамики мирового спроса. Колебания курса рубля также критически важны, поскольку экспортная выручка номинирована в иностранной валюте.
2. Капиталоемкость и длительность инвестиционных циклов: Разведка, добыча, транспортировка и переработка требуют колоссальных капитальных вложений. Инвестиционные проекты могут длиться десятилетиями, и их окупаемость зависит от долгосрочных прогнозов цен и стабильности налогового режима.
3. Высокие операционные издержки: Издержки добычи углеводородов растут по мере истощения легкодоступных месторождений и освоения более сложных (например, Арктического шельфа). Сюда входят расходы на геологоразведку, бурение, обустройство скважин, эксплуатацию оборудования, транспортировку и экологическую безопасность.
4. Специфические риски: Геологические риски (неподтверждение запасов), экологические риски (аварии, разливы), политические риски (изменение законодательства, санкции, экспортные ограничения).
5. Государственное регулирование: Государство играет доминирующую роль в отрасли, регулируя доступ к недрам, экспортные квоты, цены на внутреннем рынке, а также устанавливая сложную систему налогообложения.

Эти особенности напрямую влияют на структуру доходов и расходов, делая балансовую прибыль нефтегазовых компаний крайне чувствительной к внешним шокам и требующей особого подхода к анализу и управлению, поскольку каждое решение в этом секторе имеет долгосрочные последствия.

Налогообложение прибыли нефтегазовых предприятий: текущее состояние и последние изменения

Налогообложение нефтегазового сектора в России является одной из самых сложных и динамично меняющихся систем. Помимо общих налогов, применимых ко всем предприятиям (налог на прибыль, НДС, налог на имущество), нефтегазовые компании уплачивают целый ряд специфических отраслевых платежей.

Обзор главы 25 Налогового кодекса РФ о налоге на прибыль организаций

Глава 25 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) является основополагающим документом, регулирующим порядок исчисления и уплаты налога на прибыль организаций. Объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком. Для российских организаций прибылью для целей налогообложения признаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, определяемых в соответствии с данной главой НК РФ.

Важно отметить, что, с��гласно анализу SberCIB, налоговая нагрузка на нефтегазовые компании в России в среднем составляет 76% от прибыли. При этом, например, ПАО «НК «Роснефть» отчисляет в бюджет 79% от прибыли, «Сургутнефтегаз» — 77%, в то время как ПАО «Новатэк» — 50%. Эти цифры подчеркивают значимость налоговых платежей в структуре финансовых результатов отрасли.

Детальный анализ специфических налогов нефтегазовой отрасли

1. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ):
   НДПИ является одним из основных фискальных инструментов, изымающих ренту от добычи природных ресурсов. Для нефти используется базовая налоговая ставка в размере 919 рублей за тонну. Эта ставка умножается на коэффициент К_ц, который отражает динамику мировых цен на нефть (фактически, учитывает среднюю цену Urals за налоговый период), и уменьшается на показатель Д_м, отражающий особенности добычи нефти (например, для зрелых месторождений или для выработанных запасов). Если полученная разница отрицательна, ставка признается равной нулю.
   С 2023 года для расчета коэффициента К_ц был введен дисконт нефти Urals к цене Brent. С 1 января 2025 года базой для расчета НДПИ на нефть станет стоимость Urals в российских портах, увеличенная на 2 доллара за баррель, что является важным изменением в методологии расчета.
2. Налог на дополнительный доход (НДД):
   НДД — это налог, взимаемый с дополнительного дохода от добычи углеводородного сырья на участках недр, отвечающих определенным требованиям, установленным НК РФ. Этот налог призван стимулировать разработку новых и трудноизвлекаемых запасов, поскольку учитывает не выручку, а финансовый результат от проектов.
3. Акцизы на нефтепродукты:
   Акцизы на нефтепродукты (бензин, дизельное топливо, мазут и др.) являются косвенным налогом, который взимается с производителей и в конечном итоге перекладывается на потребителей через цены на топливо. Этот налог также формирует значительную часть бюджетных поступлений от отрасли.

Обзор актуальных изменений налоговой нагрузки

Последние годы отмечены постоянными изменениями в налоговом законодательстве, направленными на увеличение поступлений в бюджет от нефтегазового сектора:

• Налог на прибыль для производителей СПГ: В период с 2023 по 2025 год ставка налога на прибыль для производителей сжиженного природного газа (СПГ) была увеличена с 20% до 32%. Из этой суммы 15% отчисляется в федеральный бюджет, а 17% — в региональный. Эти изменения вступили в силу с 1 января 2023 года и действуют до конца 2025 года. Такое повышение направлено на изъятие сверхприбылей, полученных в условиях благоприятной конъюнктуры мировых цен на газ.
• Изменения в расчете НДПИ на газ и коэффициенты К_кг: С 2024 года для изъятия дополнительных доходов в федеральный бюджет в результате опережающей индексации оптовых цен на газ был увеличен НДПИ на газ с помощью поправочного коэффициента К_кг. Базовая ставка НДПИ при добыче горючего природного газа составляет 35 рублей за 1 тыс. м³. Значения коэффициента К_кг установлены:
  • С 1 января 2023 года по 30 июня 2024 года: 134
  • С 1 июля 2024 года по 30 июня 2025 года: 285
  • С 1 июля 2025 года: 305

  Эти изменения приводят к значительному увеличению налоговой нагрузки на газовые компании, при этом дополнительная выручка от индексации тарифов фактически возвращается в бюджет в виде налогов.

• Индексация оптовых цен на газ: С 1 июля 2024 года оптовые цены на газ для всех категорий потребителей проиндексированы на 8%, а с 1 июля 2025 года — еще на 8%. Для электроэнергетических компаний и организаций ЖКХ с 1 июля 2025 года цена дополнительно повысится на 11% (с учетом общего повышения — на 21,3%). Ожидается, что эти меры принесут в бюджет около 380 млрд рублей в 2024–2026 годах.

Все эти меры демонстрируют стремление государства к максимизации фискальных поступлений от нефтегазового сектора, что, с одной стороны, укрепляет бюджет, а с другой — создает дополнительные вызовы для компаний в части планирования прибыли и инвестиционной деятельности, заставляя их искать новые пути оптимизации.

Направления использования прибыли и проблемы управления ею на предприятиях нефтегазового комплекса

После того как прибыль рассчитана и прошла через горнило налогообложения, наступает один из важнейших этапов в жизни предприятия — ее распределение. Этот процесс является зеркалом стратегических приоритетов компании и напрямую влияет на ее будущее. Однако в нефтегазовом комплексе, особенно в российских реалиях, управление прибылью сталкивается с уникальными и постоянно меняющимися вызовами.

Принципы и направления распределения чистой прибыли

Распределение прибыли — это процесс определения направлений ее последующего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Важно понимать, что объектом распределения является общая (балансовая) прибыль до налогообложения, но непосредственно для распределения и использования в интересах компании остается только чистая прибыль — та сумма, которая остается после уплаты всех налогов и обязательных платежей.

Государство и контролирующие органы, как правило, не вмешиваются в процедуру использования чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации, предоставляя ей свободу в принятии решений.

Основные принципы распределения прибыли включают:

1. Распределение между государством и предприятием: Часть прибыли изымается государством в виде налогов и сборов.
2. Обеспечение дальнейшего развития предприятия (накопление): Реинвестирование прибыли в новые проекты, модернизацию, расширение производства, пополнение оборотных средств. Это критически важно для долгосрочного роста и повышения конкурентоспособности.
3. Стимулирование трудовой активности и социальной защиты персонала (потребление): Использование прибыли для выплаты премий, материальной помощи, финансирования социальных программ, улучшения условий труда.

Возможные направления использования чистой прибыли делятся на обязательные и добровольные:

• Обязательные направления:
  • Формирование резервного фонда: Для акционерных обществ создание резервного фонда (как правило, не менее 5% от уставного капитала) является обязательным. Он предназначен для покрытия возможных убытков, погашения облигаций или выкупа акций.
• Добровольные направления (определяются учредителями или советом директоров):
  • Фонд накопления: Используется для увеличения имущества предприятия, финансирования капитальных вложений, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), приобретения новых технологий. Это инвестиции в будущее.
  • Фонд потребления: Направляется на материальное стимулирование работников (премии, бонусы), социальные выплаты, улучшение жилищных условий, развитие социальной сферы компании (санатории, детские сады).
  • Фонд социальной сферы: Аналогичен фонду потребления, но сфокусирован на развитии социальной инфраструктуры и благосостояния коллектива.
  • Выплата дивидендов собственникам: Важнейшее направление, стимулирующее инвестиции в компанию. Баланс между выплатой дивидендов и реинвестированием прибыли является одной из ключевых стратегических задач.

Важной целью распределения чистой прибыли является оптимизация пропорций между капитализируемой (реинвестируемой) и потребляемой ее частями. Достижение оптимального баланса позволяет обеспечить реализацию стратегий развития, сохранить финансовую устойчивость и увеличить рыночную стоимость предприятия в долгосрочной перспективе, но как этого достичь в условиях постоянных изменений?

Актуальные проблемы управления прибылью в российском нефтегазовом комплексе

Управление прибылью в нефтегазовом комплексе РФ сопряжено с целым рядом системных и конъюнктурных проблем, которые требуют от менеджмента не только оперативной реакции, но и стратегического видения.

Анализ влияния внешних факторов: санкционное давление, трудности с трансграничными платежами

С 2022 года нефтегазовый сектор России столкнулся с беспрецедентным санкционным давлением. Это включает:

• Ограничения на экспорт энергоресурсов (эмбарго на нефть и нефтепродукты, потолок цен).
• Запрет на поставки технологий и оборудования для добычи и переработки.
• Ограничения на доступ к международным рынкам капитала.

Эти меры негативно влияют на деятельность компаний, увеличивают издержки, затрудняют модернизацию и освоение новых месторождений.

Трудности с исполнением трансграничных платежей в разных валютах также стали серьезным вызовом. Отключение ряда российских банков от SWIFT, блокировка корреспондентских счетов, а также усложнение расчетов в долларах и евро затрудняют своевременное зачисление экспортной выручки. Это приводит к:

• Увеличению валютных рисков.
• Необходимости использования альтернативных, часто более дорогих и менее прозрачных, платежных механизмов.
• Задержкам в получении средств, что влияет на ликвидность и операционную прибыль.

Влияние государственного регулирования: непродуманные решения по сокращению демпферных выплат, дифференциация цен на газ и рост НДПИ на газ, постоянное изменение налоговой системы как фактор, затрудняющий долгосрочное планирование

Государственное регулирование, хоть и призвано обеспечить стабильность и наполнение бюджета, часто становится источником дополнительных проблем для компаний:

• Непродуманные решения по сокращению демпферных выплат: Демпферный механизм был разработан для стабилизации цен на топливо на внутреннем рынке, компенсируя нефтяным компаниям часть потерь от экспорта при высоких мировых ценах. Сокращение демпферных выплат (например, за сентябрь 2024 года выплаты составили 145,7 миллиарда рублей) приводит к тому, что компании теряют стимулы к насыщению внутреннего рынка, начинают повышать цены на топливо на сырьевых биржах. Это может способствовать возникновению дефицита топлива на заправках и росту цен для конечных потребителей, что напрямую влияет на прибыль перерабатывающих предприятий и потребительский спрос.
• Дифференциация цен на газ и рост НДПИ на газ: В декабре 2023 года была введена дифференциация регулируемых цен на газ, что создало значительные проблемы для биржевой торговли. Одновременно с этим была дифференцирована величина НДПИ для газа, реализуемого различным группам промышленных потребителей. С 1 июля 2024 года оптовые цены на газ для всех категорий потребителей проиндексированы на 8%, а с 1 июля 2025 года — еще на 8%. Для электроэнергетических компаний и организаций ЖКХ с 1 июля 2025 года цена дополнительно повысится на 11% (с учетом общего повышения — на 21,3%). Параллельно с 2024 года увеличен НДПИ на газ за счет поправочного коэффициента К_кг (с 1 июля 2024 года — 285, с 1 июля 2025 года — 305). Такая политика, по оценкам, принесет в бюджет около 380 млрд рублей в 2024–2026 годах. Однако, она приводит к тому, что дополнительная выручка газовых компаний от индексации тарифов возвращается в бюджет в виде налогов, но не решает системных проблем внутреннего рынка газа и может вызывать недовольство потребителей.
• Постоянное изменение налоговой системы: Частые и непредсказуемые изменения в налоговом законодательстве нефтяной отрасли затрудняют долгосрочное планирование инвестиций и реализацию уже начатых проектов. Это создает неопределенность для инвесторов и повышает риски для компаний, вынужденных постоянно адаптироваться к новым правилам.

Отраслевые вызовы: необходимость инвестиций в новые технологии и проекты на фоне усиления фискальной нагрузки

Нефтегазовые компании постоянно сталкиваются с необходимостью инвестировать в новые технологии, освоение трудноизвлекаемых запасов, проекты по декарбонизации и развитию альтернативной энергетики. Однако усиление фискальной нагрузки и снижение доступной для реинвестирования прибыли сокращают возможности для таких инвестиций. Это может замедлять технологическое развитие отрасли, снижать ее конкурентоспособность в долгосрочной перспективе и ограничивать потенциал для устойчивого роста, а ведь именно в инновациях кроется ключ к будущему.

Таким образом, эффективное управление прибылью в нефтегазовом комплексе РФ требует не только грамотного финансового планирования, но и постоянного мониторинга внешней среды, а также активного взаимодействия с государственными органами для формирования предсказуемой и стабильной регуляторной политики.

Выводы и рекомендации

Наше исследование показало, что балансовая прибыль — это не просто финансовый показатель, но и многогранный индикатор здоровья, эффективности и устойчивости предприятия, особенно в такой стратегически важной и капиталоемкой отрасли, как нефтегазовая.

Основные выводы:

1. Теоретическая значимость: Прибыль является ключевым показателем, отражающим эффективность деятельности, источником развития и мощным стимулом. Балансовая прибыль, как прибыль до налогообложения, позволяет оценить общий финансовый результат компании, не искаженный налоговыми режимами, и включает в себя прибыль от продаж, прочей реализации и внереализационные операции. Показатели рентабельности, в свою очередь, предоставляют относительную оценку эффективности использования ресурсов и капитала.
2. Методологические особенности: Расчет балансовой прибыли в РСБУ основан на строгой регламентации Отчета о финансовых результатах, при этом ПБУ 18/02 играет критическую роль в согласовании бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли через учет постоянных и временных разниц. В МСФО (IAS) 1, хотя и с большей гибкостью, также ставится акцент на прибыль до налогообложения, однако различия в принципах признания доходов, расходов и применения справедливой стоимости могут существенно влиять на итоговый показатель по сравнению с РСБУ.
3. Комплексный анализ: Эффективное управление прибылью невозможно без глубокого анализа. Классификация факторов на внутренние (производственные, внепроизводственные, экстенсивные, интенсивные) и внешние (рыночная конъюнктура, госрегулирование) позволяет системно подойти к поиску резервов. Методы горизонтального, вертикального и особенно факторного анализа (с детальным применением метода цепных подстановок) дают инструментарий для количественной оценки влияния каждого фактора, что критически важно для принятия обоснованных решений.
4. Специфика нефтегазовой отрасли: Отрасль отличается высокой капиталоемкостью, зависимостью от мировых цен и курсов валют, а также уникальной и постоянно меняющейся системой налогообложения. Помимо общих налогов, НДПИ, НДД и акцизы формируют львиную долю фискальной нагрузки, которая, как показал анализ, может достигать 76-79% от прибыли для крупнейших компаний. Актуальные изменения, такие как рост ставки налога на прибыль для СПГ до 32% и увеличение НДПИ на газ через коэффициент К_кг, подчеркивают стратегическую роль государства в перераспределении доходов отрасли.
5. Проблемы управления и перспективы: Распределение чистой прибыли между накоплением и потреблением является фундаментальным выбором. Однако современные реалии — санкционное давление, трудности с трансграничными платежами, а также непродуманные решения по сокращению демпферных выплат и дифференциации цен на газ — создают серьезные препятствия для долгосрочного планирования и инвестиций. Постоянное изменение налоговой системы подрывает инвестиционный климат и увеличивает риски проектов.

Рекомендации по повышению эффективности управления прибылью:

1. Диверсификация рынков сбыта и валют расчетов: Для снижения рисков, связанных с санкциями и трансграничными платежами, нефтегазовым компаниям следует активно развивать новые рынки сбыта, осваивать альтернативные логистические маршруты и переходить на расчеты в национальных валютах дружественных стран.
2. Оптимизация внутренней себестоимости: Несмотря на внешние вызовы, компании должны продолжать работу над снижением операционных издержек, внедрением ресурсосберегающих технологий и повышением производительности труда. Это позволит укрепить внутренние факторы влияния на прибыль и создать «подушку безопасности» от внешних шоков.
3. Активное взаимодействие с государством: Нефтегазовым компаниям необходимо вести более активный диалог с государственными органами для формирования предсказуемой и стабильной налоговой и регуляторной политики. Это может включать разработку долгосрочных налоговых стратегий, основанных на принципах справедливости и стимулирования инвестиций, а не только на краткосрочном пополнении бюджета.
4. Увеличение доли реинвестируемой прибыли: В условиях повышенной неопределенности и ограниченного доступа к внешнему финансированию, стратегически важным становится увеличение доли чистой прибыли, направляемой на развитие и модернизацию. Это позволит поддерживать технологический уровень, осваивать новые технологии добычи и переработки, а также диверсифицировать производство.
5. Повышение прозрачности и адаптивности финансового планирования: ��недрение гибких систем финансового планирования и бюджетирования, способных быстро адаптироваться к изменяющимся внешним условиям и налоговому законодательству. Регулярное проведение стресс-тестов по различным сценариям цен на углеводороды, курсов валют и налоговой нагрузки.
6. Инвестиции в R&D и цифровизацию: Для снижения зависимости от импортных технологий и повышения эффективности процессов добычи, переработки и управления, критически важно наращивать инвестиции в собственные научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, а также в цифровизацию всех этапов производственной цепочки.

Комплексное применение этих рекомендаций, основанное на глубоком анализе балансовой прибыли и факторов ее формирования, позволит российским нефтегазовым компаниям не только выстоять в условиях глобальных вызовов, но и заложить основу для устойчивого развития и укрепления своих позиций на мировом энергетическом рынке.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации, части первая и вторая. (2010).
2. Приказ Минфина России от 25.11.2011 N 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации».
3. Положение по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
5. Абрамов, А. Е. (2004-2006). Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия (в 2-х ч.). М.: Экономика и финансы АКДИ.
6. Грузинов, В. П. (2007). Экономика предприятия. М.: Высшая школа.
7. Ковалев, В. В. (2005). Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетностей. М: Дело.
8. Кравченко, Л. И. (2005). Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Минск: Высшая школа.
9. Савицкая, Г. В. (2006). Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М.
10. Финансы. (2006). Под редакцией Ковалевой А.М. М.: Статистика.
11. Финансы предприятия. (2005). Под редакцией Бородиной Е.И. М.: Биржи и банки.
12. Холт, Р. Н. (2003). Основы финансового менеджмента (Пер. с англ.). М.: Дело.
13. Хеддевик, К. (2006). Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика.
14. Шеремет, А. Д., Суйц. (2004). Аудит. М.: Инфра-М.
15. Ефимова, О. В. (2008). Анализ рентабельности капитала. Бухгалтерский учет, № 5.
16. Игнатущенко, В. В. (2005). Оценка качества прибыли. Деловой партнер, № 7.
17. Ковалев, В. В. (2004). Анализ средств предприятия и их использования. Бухгалтерский учет, № 10.
18. Кодацкий, В. А. (2009). Затраты и прибыль. Экономист, № 7.
19. Крупнов, Ю. С. (2009). Актуальные проблемы управления финансами. Финансы, № 4.
20. Липатов, И. В. (2008). Прогнозирование прибыли. Финансы, № 2.
21. Сайфулин, Н. Е. (2009). Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Консультант директора, № 7.
22. Федотов, М. А. (2008). Анализ прибыли предприятия. Финансы, № 12.
23. Рентабельность: понятие, виды и методы расчета в экономике. Sber Developer. URL: https://www.sberbank.com/ru/s_business/pro_business/rentabelnost (дата обращения: 25.10.2025).
24. Налог на прибыль организаций. Глава 25. Инфо-Бухгалтер. URL: https://www.info-buh.ru/nk-rf/glava-25.html (дата обращения: 25.10.2025).
25. Рентабельность. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Рентабельность (дата обращения: 25.10.2025).
26. Чистая прибыль: понятие, формула и порядок расчета. PPT.ru. URL: https://ppt.ru/art/pribyl/chistaya-pribyl (дата обращения: 25.10.2025).
27. Балансовая прибыль. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Балансовая_прибыль (дата обращения: 25.10.2025).
28. Чистая прибыль: понятие и порядок расчета. Время бухгалтера. URL: https://www.b-kontur.ru/articles/639-chistaya-pribyl (дата обращения: 25.10.2025).
29. Глава 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10107797/1e93c8346e96803248383f98018e69d7/ (дата обращения: 25.10.2025).
30. Чистая прибыль: понятие, отражение, проводки. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/terms/accounting/chistaya_pribyl.html (дата обращения: 25.10.2025).
31. ПБУ 18/02: разбираемся, как применять, рассмотрим основные ошибки и исправления. Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/art/413442 (дата обращения: 25.10.2025).
32. Глава «Налог на прибыль организаций» НК РФ и ее влияние на бухгалтерский учет. Buh.ru. URL: https://buh.ru/articles/documents/49887/ (дата обращения: 25.10.2025).
33. Глава 25. Налог на прибыль организаций. Налоговый кодекс (НК РФ). URL: https://nalogovyj-kodeks-rf.ru/glava-25.html (дата обращения: 25.10.2025).
34. Налог на прибыль организаций. ФНС России | 86 Ханты-Мансийский автономный округ-Югра. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn86/taxation/taxes/profit_tax/ (дата обращения: 25.10.2025).
35. Балансовая прибыль: что это и как рассчитать. ПланФакт. URL: https://planfact.io/blog/balansovaya-pribyl/ (дата обращения: 25.10.2025).
36. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налог на прибыль организаций». ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12128796/ (дата обращения: 25.10.2025).
37. Анализ рентабельности продукции: формула и порядок расчёта. Моё дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/analiz-finansovoj-otchetnosti/analiz-rentabelnosti-produkcii (дата обращения: 25.10.2025).
38. Балансовая прибыль – это… nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti_ahd/balansovaya_pribyl_eto/ (дата обращения: 25.10.2025).
39. Балансовая прибыль: формула расчета. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/159265-balansovaya-pribyl-formula-rascheta (дата обращения: 25.10.2025).
40. Балансовая прибыль: что это и как рассчитать. СберБизнес Live. URL: https://www.sberbank.ru/s_business/pro_business/balansovaya-pribyl (дата обращения: 25.10.2025).
41. Анализ показателей рентабельности и прибыли предприятия: примеры расчетов. Fenix.help. URL: https://blog.fenix.help/articles/analiz-pokazateley-rentabelnosti-i-pribyli (дата обращения: 25.10.2025).
42. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» от 28 декабря 2015. Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/420325995 (дата обращения: 25.10.2025).
43. Что такое чистая прибыль. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/159266-chistaya-pribyl (дата обращения: 25.10.2025).
44. Как рассчитать чистую прибыль: формула расчета. Моё дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/analiz-finansovoj-otchetnosti/chistaya-pribyl (дата обращения: 25.10.2025).
45. МСФО (IAS) 1 – «Представление финансовой отчетности». Финприоритет. URL: https://www.finprioritet.ru/msfo-ias-1-predstavlenie-finansovoy-otchetnosti/ (дата обращения: 25.10.2025).
46. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40217/ (дата обращения: 25.10.2025).
47. Прибыль от продаж в балансе (строка). Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/art/324147 (дата обращения: 25.10.2025).
48. НК РФ Статья 274. Налоговая база. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/chap_26/ (дата обращения: 25.10.2025).
49. Прибыль от продаж. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/158913-pribyl-ot-prodaj (дата обращения: 25.10.2025).
50. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление …». Параграф. URL: https://online.zakon.kz/document/?doc_id=36979685 (дата обращения: 25.10.2025).
51. ЛУКОЙЛ опубликовал отчетность по МСФО за 2023. BCS-Express.ru. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/lukoil-opublikoval-otchetnost-po-msfo-za-2023 (дата обращения: 25.10.2025).
52. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=109282 (дата обращения: 25.10.2025).
53. Отчетность ПАО «Газпром» по МСФО за 2022 год. Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investideas/b44040cf-79d3-4a11-a83d-e4c1cfd90f2/ (дата обращения: 25.10.2025).
54. Отчетность. Газпром капитал. URL: https://gazpromcapital.ru/reporting (дата обращения: 25.10.2025).
55. ПАО «ЛУКОЙЛ». FinanceMarker.ru. URL: https://fin-mk.ru/companies/lukoil/ (дата обращения: 25.10.2025).
56. Как посчитать прибыль от продаж. Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/business/articles/16121/ (дата обращения: 25.10.2025).
57. Отчет о финансовых результатах ПАО. ЛУКОЙЛ. URL: https://lukoil.ru/InvestorsAndShareholders/Corporateinformation/Financialreports/Reports (дата обращения: 25.10.2025).
58. Об утверждении Методических рекомендаций по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» части второй Налогового кодекса Российской Федерации от 20 декабря 2002. Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/901844510 (дата обращения: 25.10.2025).
59. Как определяется финансовый результат в бухгалтерском учете. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/kak-opredelyaetsya-finansovyy-rezultat-v-bukhgalterskom-uchete/ (дата обращения: 25.10.2025).
60. Статья 247. Объект налогообложения. Налоговый кодекс. URL: https://www.nalogkodeks.ru/gl25_st247.htm (дата обращения: 25.10.2025).
61. Прибыль от продаж. Финансовый анализ. URL: https://www.fina.ru/teoriya/pribyl-ot-prodazh.htm (дата обращения: 25.10.2025).
62. Налогообложение нефтегазового сектора: новые изменения в 2023 году. DP.ru. URL: https://dp.ru/a/2023/11/06/nalogooblozhenie-neftegazovogo (дата обращения: 25.10.2025).