Методика разработки курсовой работы: Определение экономической целесообразности предприятия через расчет себестоимости, безубыточности и рентабельности по ФСБУ

Факт Приоритета №1: Согласно официальным данным ФНС России, значительное отклонение фактических показателей рентабельности продаж (RoS) налогоплательщика более чем на 10% ниже среднеотраслевого уровня является одним из 12 ключевых критериев, указывающих на высокий налоговый риск и недостаточную экономическую обоснованность деятельности. Этот критерий подчеркивает не только фискальное, но и фундаментальное экономическое значение корректного расчета и анализа рентабельности при оценке целесообразности функционирования или создания любого предприятия.

Введение: Цели, задачи и методологическая основа курсовой работы

Курсовая работа, посвященная определению экономической целесообразности создания или функционирования предприятия, представляет собой синтез теории экономики предприятия, управленческого учета и финансового анализа. Она не может быть сведена к простому перечислению формул; напротив, она требует глубокого методологического обоснования каждого этапа расчета, опираясь на действующие нормативно-правовые акты Российской Федерации, что является залогом её практической применимости.

Цель данного методического руководства — предоставить студенту исчерпывающую методологическую и расчетную базу для разработки практической части курсовой работы. В результате студент сможет не только произвести расчеты ключевых финансовых показателей (себестоимость, прибыль, точка безубыточности, рентабельность), но и провести их детальный факторный анализ, а также оценить полученные результаты в контексте отраслевых бенчмарков и потенциальных налоговых рисков.

Успешное выполнение работы базируется на трех столпах:

1. Нормативная корректность: Применение актуальных ФСБУ, в первую очередь ФСБУ 5/2019 «Запасы», для формирования фактической себестоимости.
2. Управленческая глубина: Использование CVP-анализа (расчет точки безубыточности) для оценки операционного рычага и запаса финансовой устойчивости.
3. Аналитическая точность: Применение детерминированного факторного анализа (метода цепных подстановок) для выявления причинно-следственных связей в изменении прибыли.

Теоретические основы и нормативно-правовое регулирование себестоимости

Определение экономической целесообразности начинается с точного измерения затрат, которые предприятие несет для производства продукции или оказания услуг. В российской практике бухгалтерского и управленческого учета понятия себестоимости, прибыли и рентабельности строго регламентированы, но служат разным аналитическим целям.

Себестоимость — это выраженная в денежной форме сумма затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) природных, трудовых и материальных ресурсов, а также других расходов. Именно корректное формирование себестоимости является фундаментом для дальнейшего ценообразования, расчета прибыли и анализа рентабельности.

Прибыль — абсолютный показатель, представляющий собой разницу между полученной выручкой и понесенными расходами. Рентабельность — относительный показатель, мера эффективности, показывающая, сколько единиц прибыли приходится на единицу вложенных средств или полученного дохода. Умение грамотно оперировать этими показателями позволит не просто рассчитать, но и убедительно аргументировать экономическую целесообразность деятельности.

Классификация затрат в соответствии с ФСБУ 5/2019

Актуальным документом, регулирующим формирование себестоимости готовой продукции (ГП) и незавершенного производства (НЗП), является Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы». Этот стандарт требует от организации четкой классификации затрат и их фиксации в учетной политике.

1. Классификация по способу отнесения на себестоимость (ФСБУ 5/2019)

Согласно ФСБУ, затраты делятся на прямые и косвенные, формируя фактическую себестоимость.

Категория Затрат	Определение и Примеры	Регулирование
Прямые затраты	Затраты, которые можно прямо и экономически целесообразно отнести на конкретный вид продукции. (Сырье, основные материалы, сдельная оплата труда основных производственных рабочих).	Включаются в себестоимость полностью.
Косвенные затраты	Затраты, связанные с производством нескольких видов продукции или управлением цехами, которые требуют распределения. (Общепроизводственные, общехозяйственные).	Распределяются между видами продукции обоснованным способом, утвержденным в учетной политике (п. 25 ФСБУ 5/2019).

2. Классификация для целей управленческого учета (CVP-анализ)

Для целей анализа экономической целесообразности, расчета точки безубыточности и принятия управленческих решений (CVP-анализ) используется иная, функциональная классификация:

Категория Затрат	Зависимость от Объема	Роль в Анализе
Переменные затраты (VC)	Изменяются пропорционально или с иной зависимостью от изменения объемов производства.	Определяют Маржинальный доход (МД) и ТБУ.
Постоянные затраты (FC)	Остаются относительно неизменными в краткосрочном периоде, независимо от объема производства.	Покрываются Маржинальным доходом, влияют на ТБУ и операционный рычаг.

Строгие правила формирования себестоимости по ФСБУ

Критически важным элементом методологии является соблюдение строгого перечня расходов, запрещенных к включению в фактическую себестоимость НЗП и ГП (согласно п. 26 ФСБУ 5/2019). Игнорирование этого правила — распространенная ошибка в академических работах. Почему это так важно? Потому что неверно сформированная себестоимость автоматически искажает показатели прибыли и рентабельности, делая дальнейший анализ недостоверным.

Расходы, которые нельзя включать в себестоимость запасов:

1. Сверхнормативный расход сырья, материалов, энергии, труда, а также потери от простоев и брака.
2. Расходы, возникшие в связи с чрезвычайными ситуациями.
3. Расходы на хранение (за исключением, когда хранение является частью технологии производства).
4. Управленческие расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с производственным процессом. Примечание: Чаще всего управленческие расходы списываются в Отчете о финансовых результатах (периодические расходы).

Расчетная база: Анализ безубыточности и формирование финансового результата

Оценка экономической целесообразности требует не только корректного учета, но и построения прогнозируемой модели деятельности, где ключевым элементом является определение финансового результата и минимального порога безубыточности. Стоит ли предприятию продолжать деятельность, если оно едва покрывает свои постоянные затраты?

Методика расчета финансового результата (Прибыль)

Расчет финансового результата производится последовательно, отражая этапы формирования прибыли от различных видов деятельности, что соответствует структуре Отчета о финансовых результатах (Форма № 2).

1. Валовая прибыль (ВП)

Валовая прибыль отражает эффективность собственно производственной (или торговой) деятельности до учета общих коммерческих и управленческих затрат.

ВП = Выручка (без НДС) - Себестоимость Проданных Товаров (Работ, Услуг)

2. Прибыль от продаж (ПОП)

Прибыль от продаж показывает эффективность операционной деятельности, покрывающей все основные текущие расходы.

ПОП = ВП - Коммерческие Расходы - Управленческие Расходы

3. Чистая прибыль (ЧП)

Чистая прибыль — итоговый результат, являющийся основным источником финансирования развития предприятия и выплаты дивидендов.

ЧП = Прибыль до налогообложения - Налог на Прибыль (и иные обязательные платежи)

Операционный анализ (CVP-анализ) и расчет Точки Безубыточности (ТБУ)

CVP-анализ (Cost-Volume-Profit, Затраты-Объем-Прибыль) — это основной инструмент для оценки операционного риска и определения минимально допустимого объема деятельности, при котором предприятие не несет убытков.

Точка безубыточности (ТБУ) — это критический объем продаж, при котором маржинальный доход равен постоянным затратам, а финансовый результат (Прибыль) равен нулю.

Расчет ТБУ в натуральном выражении (ТБУ_натур)

Этот показатель удобен для планирования объемов производства и продаж конкретного продукта.

$$ ТБУ_{натур} = \frac{Постоянные \, Затраты \, (FC)}{Маржинальный \, Доход \, на \, единицу} $$

Где Маржинальный Доход на единицу = Цена_ед – Переменные Затраты_ед.

В HTML-формате это выглядит так:

ТБУ_натур = FC / (Цена_ед – VC_ед)

Расчет ТБУ в денежном выражении (ТБУ_ден)

ТБУ в денежном выражении показывает необходимый минимальный уровень выручки.

ТБУ_ден = FC / КМД

Где КМД (Коэффициент Маржинального Дохода) рассчитывается как:

КМД = (Выручка - Переменные Затраты) / Выручка

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ)

ЗФУ (или запас прочности) является критическим показателем, отражающим, насколько фактическая выручка предприятия превышает уровень безубыточности. Чем выше этот запас, тем ниже операционный риск и тем целесообразнее деятельность.

ЗФУ = ((Фактическая Выручка - ТБУ_ден) / Фактическая Выручка) × 100%

Если ЗФУ, например, составляет 30%, это означает, что предприятие может позволить себе падение продаж на 30% до того, как начнет работать с убытком.

Углубленный экономический анализ: Оценка рентабельности и влияние факторов

Экономическая целесообразность не может быть подтверждена только положительной прибылью; она должна быть оценена относительно вложенных ресурсов и по сравнению с отраслевыми стандартами. Для этого используются относительные показатели рентабельности и методы факторного анализа.

Система показателей рентабельности

Рентабельность — это измеритель эффективности, который показывает, сколько прибыли генерируется на единицу того или иного ресурса (активов, капитала, продаж).

1. Рентабельность продаж (Return on Sales, RoS)

RoS показывает, какую долю чистой прибыли содержит каждый рубль, полученный от продаж. Это показатель ценовой политики и эффективности контроля затрат.

RoS = (Чистая Прибыль / Выручка) × 100%

2. Рентабельность активов (Return on Assets, RoA)

RoA оценивает, насколько эффективно предприятие использует все свои активы (основные средства, оборотные активы) для генерации прибыли.

RoA = (Чистая Прибыль / Средняя Стоимость Активов) × 100%

Средняя Стоимость Активов = (Активы_нач + Активы_кон) / 2.

3. Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, RoE)

RoE — ключевой показатель для собственников и инвесторов, демонстрирующий, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль, вложенный ими в компанию. Это индикатор привлекательности инвестиций.

RoE = (Чистая Прибыль / Средняя Стоимость Собственного Капитала) × 100%

Факторный анализ финансовых результатов (Метод цепных подстановок)

Для подтверждения экономической целесообразности проекта недостаточно просто констатировать факт получения прибыли. Необходимо понять, за счет каких факторов (изменения объема, цены или себестоимости) произошло отклонение фактической прибыли от плановой (или базисной). Для этого применяется Метод цепных подстановок.

Сущность метода: последовательное замещение базисных значений факторов на фактические для изолированного определения влияния каждого фактора.

Рассмотрим пример факторной модели Валовой Прибыли (ВП). Если мы анализируем один продукт, модель может быть представлена как:

ВП = Объем Продаж (Q) × (Цена_ед (P) - Себестоимость_ед (S))

Или в упрощенном виде: ВП = Q × МД_ед, где МД_ед — маржинальный доход на единицу.

Алгоритм расчета влияния факторов:

Пусть базисные значения обозначены индексом «0», фактические — индексом «1».

1. Базисное значение ВП:

   ВП₀ = Q₀ × (P₀ - S₀)

2. Общее изменение ВП:

   ΔВП = ВП₁ - ВП₀

3. Определение влияния фактора Q (Объем продаж):

   Мы заменяем базисный объем на фактический, оставляя остальные факторы базисными.

   ВП_усл1 = Q₁ × (P₀ - S₀)

   Влияние объема:

   ΔВП_Q = ВП_усл1 - ВП₀

4. Определение влияния фактора P (Цена реализации):

   Мы заменяем базисную цену на фактическую, используя при этом уже фактический объем.

   ВП_усл2 = Q₁ × (P₁ - S₀)

   Влияние цены:

   ΔВП_P = ВП_усл2 - ВП_усл1

5. Определение влияния фактора S (Себестоимость):

   Мы заменяем базисную себестоимость на фактическую, при этом все остальные факторы уже стоят на фактическом уровне.

   ВП₁ = Q₁ × (P₁ - S₁)

   Влияние себестоимости:

   ΔВП_S = ВП₁ - ВП_усл2

Проверка: Сумма влияний должна совпасть с общим изменением: ΔВП = ΔВП_Q + ΔВП_P + ΔВП_S. Использование метода цепных подстановок в курсовой работе демонстрирует высокий уровень аналитической подготовки, поскольку позволяет не просто констатировать факт, а выявить его первопричины.

Оценка экономической целесообразности проекта через отраслевые бенчмарки и риски

Заключительный этап оценки экономической целесообразности — это сравнение полученных финансовых результатов (особенно рентабельности) с рыночными и регуляторными стандартами. Проект является целесообразным, если его показатели соответствуют или превосходят среднеотраслевые бенчмарки, минимизируя при этом фискальные риски.

Использование среднеотраслевых индикаторов ФНС

Для целей оценки налоговых рисков и подтверждения экономической обоснованности, ФНС России регулярно публикует среднеотраслевые показатели рентабельности и налоговой нагрузки (в соответствии с Приказом ФНС России № ММ-3-06/333@). Эти данные служат жесткими бенчмарками.

Критерий 11: Отклонение рентабельности продаж

Один из наиболее критичных критериев налогового риска — это отклонение рентабельности продаж проданных товаров, продукции, работ, услуг (RoS) более чем на 10% ниже среднеотраслевого показателя.

Пример применения критерия:

Предположим, студент анализирует предприятие в отрасли Производство готовых металлических изделий, где среднеотраслевой RoS за 2024 год составляет 13,6%.

1. Критический порог: 13,6% – (13,6% × 10%) = 13,6% – 1,36% = 12,24%.
2. Вывод: Если расчетный RoS проекта оказался, например, 9%, то он попадает в зону высокого налогового риска. Экономическая целесообразность такого проекта может быть поставлена под сомнение, поскольку низкая рентабельность требует дополнительного объяснения (например, стадия запуска, демпинг, высокие инвестиционные расходы).

Отрасль	Среднеотраслевой RoS (2024)	Критический Порог (–10%)
Производство химических веществ	27,6%	24,84%
Производство металлических изделий	13,6%	12,24%
Розничная торговля	5,5%	4,95%
Гостиницы и общепит	10,6%	9,54%

Критерий 1: Налоговая нагрузка

Экономически целесообразное предприятие должно не только быть прибыльным, но и выполнять свои фискальные обязательства. Низкая фактическая налоговая нагрузка (отношение уплаченных налогов к выручке) по сравнению со средней по отрасли также является признаком нецелесообразности или недобросовестности. Средняя налоговая нагрузка по всем секторам экономики РФ за 2024 год составляет около 11,6%.

Таким образом, оценка экономической целесообразности в курсовой работе должна включать три этапа:

1. Расчет абсолютных показателей (Прибыль).
2. Расчет относительных показателей (Рентабельность).
3. Сравнительный анализ: Сопоставление RoS и Налоговой нагрузки проекта с актуальными отраслевыми бенчмарками ФНС.

Заключение и практические рекомендации по оформлению курсовой работы

Проведенный анализ подтверждает, что определение экономической целесообразности предприятия — это комплексная задача, требующая методологической строгости, основанной на российском законодательстве (ФСБУ 5/2019) и применении глубоких аналитических методов (CVP-анализ, факторный анализ).

Практические рекомендации по структурированию расчетно-аналитической части курсовой работы:

1. Методологическое обоснование: Начинайте аналитическую часть с детального описания учетной политики, где четко прописана классификация затрат на прямые/косвенные и постоянные/переменные. Обязательно укажите, что при формировании себестоимости строго соблюдаются требования п. 26 ФСБУ 5/2019.
2. Анализ безубыточности: Представьте расчет ТБУ в натуральном и денежном выражении, используя принцип маржинального дохода. Обязательно рассчитайте и интерпретируйте Запас финансовой устойчивости (ЗФУ).
3. Расчет финансовых результатов: Приведите пошаговый расчет Валовой, Операционной и Чистой прибыли.
4. Анализ эффективности: Рассчитайте и интерпретируйте ключевые показатели рентабельности (RoS, RoA, RoE).
5. Факторный анализ (Ключевой элемент): Выделите отдельный подраздел, где с помощью Метода цепных подстановок проанализируйте влияние изменения объема, цены и себестоимости на изменение прибыли (план/факт или год 1/год 2).
6. Сравнительный анализ и Выводы: На основе данных ФНС России, сравните полученный RoS проекта со среднеотраслевым показателем. Сформулируйте окончательный вывод об экономической целесообразности проекта, учитывая как абсолютную прибыльность, так и относительную эффективность (рентабельность) и уровень фискальных рисков.

Экономическая целесообразность проекта считается подтвержденной, если:

• Проект имеет положительный и устойчивый запас финансовой устойчивости (ЗФУ).
• Показатели рентабельности (RoS, RoA, RoE) демонстрируют положительную динамику и соответствуют или превышают отраслевые бенчмарки ФНС.
• Структура затрат оптимизирована, а себестоимость сформирована в строгом соответствии с действующими ФСБУ.

Список использованной литературы

1. Александров Л.А. Организация и планирование грузовых автомобильных перевозок. — М.: Высшая школа, 1986.
2. Ивуть Р.Б., Пилипук Н.Н., Кисель Т.Р. Методическое пособие к выполнению курсового и дипломного проектирования по разработке бизнес-плана предприятия. — Мн.: БГПА, 1999. – 117 с.
3. Ивуть Р.Б., Пилипук Н.Н. Бизнес-план предприятия. — Мн.: Высшая школа, 2000. – 222 с.
4. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы» [Электронный ресурс]. URL: minfin.gov.ru (дата обращения: 30.10.2025).
5. Что показывает точка безубыточности и по каким формулам её рассчитывать [Электронный ресурс]. URL: skillbox.ru (дата обращения: 30.10.2025).
6. Точка безубыточности: понятие, формула, пример расчета [Электронный ресурс]. URL: audit-it.ru (дата обращения: 30.10.2025).
7. Метод цепных подстановок: что это, формула, пример расчета [Электронный ресурс]. URL: retireearly.ru (дата обращения: 30.10.2025).
8. Метод цепных подстановок: примеры, формулы, онлайн-калькулятор [Электронный ресурс]. URL: rnz.ru (дата обращения: 30.10.2025).
9. Опубликованы среднеотраслевые индикаторы за 2024 год [Электронный ресурс]. URL: ppt.ru (дата обращения: 30.10.2025).
10. Рентабельность активов и капитала: значения показателей и формулы расчета [Электронный ресурс]. URL: fd.ru (дата обращения: 30.10.2025).
11. Рентабельность капитала: Формулы расчета и анализа [Электронный ресурс]. URL: gazprombank.ru (дата обращения: 30.10.2025).
12. Обновленная таблица показателей рентабельности и налоговой нагрузки за 2024 год [Электронный ресурс]. URL: pcs.ru (дата обращения: 30.10.2025).
13. Что такое валовая прибыль и как ее рассчитать [Электронный ресурс]. URL: t-j.ru (дата обращения: 30.10.2025).
14. ВСЕГДА считайте прибыль ТАК! / Формула расчета чистой прибыли / Валовая прибыль формула [Электронный ресурс] // Анастасия Павлуша. URL: youtube.com (дата обращения: 30.10.2025).
15. Метод цепных подстановок [Электронный ресурс]. URL: studfile.net (дата обращения: 30.10.2025).