Развитие банковской системы России в XXI веке: комплексный анализ проблем, перспектив и роли Центрального банка в условиях цифровизации и геополитических вызовов

Начало XXI века ознаменовалось для банковской системы России периодом глубоких трансформаций, нестабильности и последующего устойчивого роста, сопровождающегося постоянными реформами и адаптацией к изменяющимся экономическим и геополитическим реалиям. Изучение этого динамичного процесса представляет собой ключевую задачу для студентов экономических и финансовых специальностей, стремящихся понять механизмы функционирования одной из важнейших опор национальной экономики.

В центре нашего исследования — не просто хронология событий, а глубокое погружение в причинно-следственные связи, формирующие современный ландшафт банковской деятельности. Мы рассмотрим, как череда реформ, кризисов и технологических прорывов повлияла на капитализацию, структуру и устойчивость российских банков. Особое внимание будет уделено тому, как регулятор, в лице Банка России, реагировал на вызовы времени, применяя различные инструменты денежно-кредитной и надзорной политики, и как геополитические факторы, в частности санкционное давление, заставили систему адаптироваться и искать новые пути развития.

Цель исследования – комплексный анализ эволюции российской банковской системы в XXI веке, выявление ключевых проблем и перспектив ее развития, а также оценка влияния регуляторной политики Банка России и внешних факторов. Для достижения поставленной цели перед нами стоят следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы функционирования банковской системы и методологические подходы к ее анализу.
2. Хронологически проследить основные этапы развития банковской системы России, акцентируя внимание на реформах и кризисах.
3. Выявить ключевые макроэкономические и регуляторные факторы, влияющие на устойчивость банковского сектора.
4. Проанализировать актуальные системные и операционные проблемы, стоящие перед российскими банками.
5. Оценить роль Банка России как мегарегулятора в обеспечении финансовой стабильности и развитии.
6. Исследовать перспективы цифровой трансформации и инновационного развития банковского сектора.
7. Определить влияние геополитических факторов и механизмы адаптации банковской системы.

Структура работы включает теоретический раздел, последовательный исторический обзор, анализ текущих проблем, оценку роли регулятора и подробное рассмотрение перспектив, завершаясь выводами и рекомендациями. Данное исследование призвано не только углубить понимание предмета, но и послужить основой для дальнейших научных изысканий в области банковского дела и экономики России.

Теоретические основы и методология исследования банковской системы

Прежде чем погрузиться в перипетии развития российской банковской системы XXI века, необходимо заложить прочный фундамент из базовых понятий и теоретических подходов. Этот раздел призван обеспечить единое понимание терминологии и методологии, что позволит далее строить последовательный и глубокий анализ.

Понятие и структура банковской системы

В основе любой современной экономики лежит банковская система — сложный, многоуровневый механизм, выполняющий ключевые функции по аккумулированию и перераспределению финансовых ресурсов. Ее можно определить как совокупность взаимодействующих элементов, представленных различными кредитными организациями и регулирующими органами, действующих в рамках единого национального законодательства и денежно-кредитной политики.

Традиционно банковская система имеет двухуровневую структуру:

1. Центральный банк (Банк России): Выступает в роли «банка банков» и «банкира правительства». Его основные функции включают эмиссию национальной валюты, проведение денежно-кредитной политики, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, поддержание стабильности финансовой системы.
2. Коммерческие банки: Это основное звено, непосредственно взаимодействующее с экономическими агентами – юридическими и физическими лицами. Они осуществляют кредитование, привлечение вкладов, расчетно-кассовое обслуживание, операции на валютном и фондовом рынках, а также широкий спектр других финансовых услуг.

Ключевыми терминами для понимания функционирования банковской системы являются:

• Капитализация: Показатель, отражающий объем собственного капитала банка, служащий буфером для покрытия возможных потерь и индикатором его финансовой устойчивости. Низкая капитализация часто указывает на уязвимость банка перед экономическими шоками, что делает его более подверженным внешним потрясениям.
• Финансовая стабильность: Состояние финансовой системы, при котором она способна эффективно выполнять свои функции даже в условиях значительных внутренних и внешних шоков, не допуская системных кризисов.
• Денежно-кредитная политика: Комплекс мер, проводимых Центральным банком для регулирования объема денежной массы в обращении, уровня процентных ставок и курса национальной валюты с целью достижения макроэкономических целей, таких как сдерживание инфляции, обеспечение экономического роста и полной занятости.
• Цифровой банкинг: Предоставление банковских услуг через цифровые каналы (интернет-банкинг, мобильные приложения) с использованием современных технологий для повышения удобства, скорости и доступности.
• Финтех (FinTech): Сокращение от «финансовые технологии», обозначающее использование инновационных технологий для улучшения и автоматизации предоставления финансовых услуг.

Теории банковского регулирования и финансовой стабильности

Теории банковского регулирования и обеспечения финансовой стабильности являются краеугольным камнем в понимании того, как государства пытаются минимизировать риски в финансовом секторе и предотвратить системные кризисы. Эти теории объясняют, почему и как Центральные банки и другие регуляторы вмешиваются в деятельность банков.

Одной из фундаментальных является теория асимметричной информации, разработанная Джорджем Акерлофом, Джозефом Стиглицем и Майклом Спенсом. Она утверждает, что на финансовых рынках существует неравенство в доступе к информации между участниками (например, между банком и вкладчиком, или между регулятором и банком). Это может приводить к:

• Неблагоприятному отбору (adverse selection): До заключения сделки менее надежные заемщики или банки более активно ищут финансирование.
• Моральному риску (moral hazard): После заключения сделки одна из сторон меняет свое поведение, так как риски покрывает другая сторона (например, банки могут брать на себя избыточные риски, зная, что в случае проблем их спасет государство).

Регулирование, такое как требования к капиталу, страхование вкладов и надзор, направлено на снижение этих проблем.

Теории финансовой стабильности фокусируются на предотвращении и управлении системными рисками — риском того, что сбой в одной части финансовой системы может распространиться и вызвать коллапс всей системы. Основные подходы включают:

• Макропруденциальное регулирование: Направлено на обеспечение стабильности всей финансовой системы, а не отдельных учреждений. Включает инструменты, такие как антициклические надбавки к капиталу, ограничения на соотношение кредита к стоимости залога (отношение К/СЗ) или долга к доходу (отношение Д/Д) для заемщиков. Цель — сгладить кредитные циклы и предотвратить чрезмерное накопление рисков в периоды экономического роста.
• Микропруденциальное регулирование: Сосредоточено на обеспечении финансовой устойчивости отдельных банков через нормативы достаточности капитала (например, Базель III), ликвидности и качества активов.
• Теория банковской паники (bank runs): Объясняет, как потеря доверия к одному банку может вызвать массовый отток вкладов из других банков, приводя к их краху, даже если они изначально были платежеспособны. Система страхования вкладов и Центральный банк как «кредитор последней инстанции» призваны предотвращать такие паники.

В контексте трансформационной экономики России, где финансовый рынок находится в стадии постоянного развития и адаптации, эти теории приобретают особую актуальность. Понимание этих принципов позволяет глубже осмыслить шаги, предпринимаемые Банком России, и оценить эффективность регуляторной политики в условиях частых кризисов и геополитических потрясений.

Эволюция и ключевые этапы развития банковской системы России в XXI веке

XXI век стал для российской банковской системы эпохой стремительных изменений, сопровождавшихся как периодами бурного роста, так и серьезными испытаниями на прочность. Чтобы понять ее современное состояние, необходимо проследить ключевые этапы эволюции, начиная с реформ начала 2000-х годов, через череду кризисов и до текущего момента.

Реформы начала 2000-х годов и период быстрого роста (2000-2007 гг.)

Период сразу после кризиса 1998 года был временем осознания необходимости глубоких структурных изменений. Российская банковская система страдала от низкой капитализации, дефицита доверия со стороны населения и бизнеса, а также узости ресурсной базы. Именно в это время была запущена масштабная реформа, направленная на оздоровление и модернизацию сектора.

Одной из краеугольных основ этой реформы стала так называемая «программа Грефа» (Герман Греф, занимавший тогда пост министра экономического развития и торговли). Эта программа предусматривала ряд стратегических направлений:

• Снижение налогового давления на банки, что должно было способствовать их капитализации и развитию.
• Введение системы гарантирования вкладов, ставшей важнейшим шагом к восстановлению доверия населения.
• «Чистка» банковского сектора от недобросовестных и нежизнеспособных игроков, а также ужесточение требований к капиталу.
• Внедрение международных стандартов отчетности, что повышало прозрачность и инвестиционную привлекательность российских банков.

Центральный банк России активно подключился к процессу модернизации. Уже в 2000 году ЦБ начал переход банков на международные стандарты отчетности. Российские банки впервые представили промежуточный отчет, составленный в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), за период, оканчивающийся 30 сентября 2004 года, а затем и годовой отчет за 2004 год. Этот процесс был поэтапным и продолжился: обязательный переход на МСФО для микрофинансовых организаций, кредитных потребительских и жилищных накопительных кооперативов был запланирован с 1 января 2017 года, а для сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов и ломбардов – с января 2019 года. Наряду с этим, ЦБ развивал методы управления банковскими рисками и контроля за ними, а также обязал банки публиковать годовую отчетность, что значительно повысило их прозрачность.

Важным законодательным прорывом стало принятие Федерального закона от 7 августа 2001 года № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (так называемого «антиотмывочного» закона). Этот закон стал мощным инструментом борьбы с теневым сектором и способствовал повышению доверия к российской финансовой системе на международной арене. Параллельно, в 2001 году ЦБ ввел инструмент мотивированного суждения при формировании банками резервов на возможные потери, что позволяло регулятору более гибко и предметно оценивать риски банков.

Кульминацией усилий по укреплению доверия стало принятие Федерального закона от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Этот закон создал систему страхования вкладов (ССВ), гарантируя возврат средств вкладчикам в случае банкротства банка, что стало мощным стимулом для притока средств населения в банки.

Результаты реформ не заставили себя ждать. Период с 2000 по 2007 год характеризовался бурным экономическим ростом в России, что напрямую отразилось на банковском секторе. Активы банков выросли с 30% ВВП в 1999 году до более чем 60% ВВП в 2007 году. Это был золотой век для российских банков, когда они активно наращивали капитализацию, расширяли филиальные сети и осваивали новые рынки.

Кризисы XXI века и политика «чистки» банковского сектора

Однако идиллия роста была прервана серией мощных кризисов, которые стали настоящим испытанием на прочность для обновленной банковской системы. В России с начала XXI века произошло четыре крупных кризиса, каждый из которых имел свои причины и последствия:

1. Глобальный финансовый кризис 2008-2009 годов: Спровоцированный ипотечным кризисом в США, он серьезно затронул и российскую экономику. Банковский сектор столкнулся с ростом просроченной задолженности (например, по кредитам населению она выросла с 3,2% до 4,4% с сентября 2008 по март 2009 года), оттоком капитала и падением ликвидности.
2. Кризис 2014-2016 годов: Вызванный резким падением цен на нефть и введением первых пакетов международных санкций, этот кризис также относится к числу системных и оказал глубокое влияние на финансовый сектор.
3. Кризис 2020 года: Пандемия COVID-19 привела к глобальной рецессии, что отразилось на российской экономике через снижение потребительского спроса, перебои в цепочках поставок и волатильность на рынках.
4. Кризис 2022 года: Спровоцированный новыми масштабными санкциями со стороны недружественных стран, он стал самым серьезным вызовом для российской финансовой системы, потребовав беспрецедентных адаптационных мер.

На фоне этих кризисов, а также в целях повышения устойчивости и прозрачности сектора, с 2010 года Банк России начал активную политику по сокращению количества банков, известную как «чистка» банковского сектора. Цель этой политики — избавление от слабых, недобросовестных или недостаточно капитализированных кредитных организаций. Динамика этого процесса впечатляет:

Год	Количество кредитных организаций	Изменение за период
2010	1058	—
2018	490	-568 (-53,7%)
Апрель 2024 (за 5 лет)	~368 (оценка, -25% от 490)	-122 (-25%)

Примечание: Расчет для апреля 2024 года является оценочным на основе тезиса «За 5 лет до апреля 2024 года количество кредитных организаций сократилось на четверть» от 490 на конец 2018 года.

Эта «чистка» привела к значительному укрупнению сектора, повышению его консолидации и, как следствие, общей устойчивости. Несмотря на сокращение числа игроков, чистая прибыль российского банковского сектора демонстрирует впечатляющий рост. Например, в сентябре 2025 года чистая прибыль выросла до 367 млрд рублей, а рентабельность капитала (ROE) увеличилась до 23,1%, что свидетельствует об успешной адаптации и высокой эффективности оставшихся игроков.

Макроэкономические и регуляторные факторы влияния на капитализацию и устойчивость

Устойчивость и развитие банковской системы неразрывно связаны с макроэкономической конъюнктурой и проводимой регуляторной политикой. Российский банковский сектор в XXI веке испытывал влияние ряда ключевых факторов.

Макроэкономические факторы:

• Глобальные кризисы: Макроэкономические дисбалансы, такие как повышенный спрос на безрисковые инструменты в развитых странах и низкая инфляция, способствовали глобальному кризису 2007-2009 годов. Эти внешние шоки напрямую транслировались в российскую экономику через отток капитала, снижение цен на сырьевые товары и замедление экономического роста.
• Падение цен на нефть: Российская экономика традиционно сильно зависит от цен на энергоресурсы. Их резкое снижение, как это было в 2014-2016 годах, приводило к девальвации рубля, росту инфляции и ухудшению условий для кредитования.
• Санкции недружественных стран: Геополитические факторы, в частности санкционное давление, стали ключевым внешним фактором, провоцирующим кризисы и требующим адаптации. Ограничения на доступ к международным рынкам капитала, отключение от глобальных платежных систем и заморозка активов создали беспрецедентные вызовы для российских банков.

Регуляторные факторы:
Банк России, как главный мегарегулятор, играет центральную роль в формировании устойчивости банковского сектора.

• Денежно-кредитная политика (ДКП): Жесткая денежно-кредитная политика Банка России, наблюдаемая, например, в 2025 году, направлена на сдерживание инфляции. Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов, замедлению их роста и, как следствие, намечающимся признакам дезинфляции. Это, с одной стороны, сдерживает спекулятивные пузыри, а с другой — может замедлять экономический рост.
• Макропруденциальное регулирование: ЦБ активно использует инструменты макропруденциального регулирования для поддержания запаса устойчивости банков. С 1 июля 2025 года, например, была повышена антициклическая надбавка до 0,5%. Это означает, что банки должны формировать дополнитель��ый капитал, который может быть использован для покрытия потерь в случае ухудшения экономической ситуации.
• Изменения в расчете показателей: С 1 октября Банк России изменил принцип расчета отдельных показателей, касающихся требований к организациям, корпоративных и розничных кредитов, а также средств юридических и физических лиц, с учетом начисленных процентов. Это повышает точность оценки рисков и капитала банков, делая надзор более эффективным.

Все эти факторы в совокупности формируют сложную динамику развития российского банковского сектора, требуя от него постоянной адаптации, повышения капитализации и внедрения инновационных подходов для обеспечения устойчивости в условиях переменчивой макроэкономической и геополитической среды.

Актуальные проблемы и вызовы банковского сектора России

Несмотря на значительные достижения в области реформирования и стабилизации, российская банковская система продолжает сталкиваться с рядом серьезных проблем и вызовов. Они имеют как системный, так и операционный характер, и их последствия могут оказывать существенное влияние на общую экономическую стабильность страны.

Проблемы капитализации, ресурсной базы и доверия

Наследие кризиса 1998 года ощущалось в банковском секторе России еще долгое время после его окончания. Основные проблемы того периода, такие как низкая капитализация, дефицит доверия и узость ресурсной базы, хоть и были частично решены благодаря реформам начала 2000-х годов, все еще периодически дают о себе знать в моменты экономических потрясений.

• Низкая капитализация: Хотя в 2000-е годы капитал банков рос, периодические кризисы (2008, 2014, 2022 гг.) требовали от банков значительных резервов и иногда государственной поддержки. Для многих небольших и средних банков вопрос достаточности капитала остается актуальным, особенно в условиях ужесточения регуляторных требований.
• Дефицит доверия: Несмотря на успешное внедрение системы страхования вкладов, каждый новый кризис или отзыв лицензии у крупного банка вызывает определенную волну беспокойства среди вкладчиков. Восстановление и поддержание устойчивого доверия – это непрерывный процесс, требующий максимальной прозрачности и надежности банков.
• Узость ресурсной базы: Зависимость от краткосрочных депозитов населения и корпоративных клиентов, а также ограниченный доступ к долгосрочному финансированию на международных рынках (особенно после введения санкций) может создавать проблемы с ликвидностью и ограничивать возможности банков по предоставлению долгосрочных кредитов для инвестиционных проектов.
• Высокая концентрация: В процессе «чистки» банковского сектора произошло значительное укрупнение и концентрация активов в руках нескольких крупнейших игроков. Это, с одной стороны, повышает стабильность системы в целом, но с другой – может создавать риски доминирования и ограничивать конкуренцию.

Реализация кредитных рисков и динамика кредитования

В условиях ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и ухудшения риск-профиля некоторых категорий заемщиков, одной из ключевых проблем становится реализация кредитных рисков, особенно в сегменте розничного кредитования.

• Розничное кредитование: После периода активного роста, особенно необеспеченного потребительского кредитования, наблюдается ухудшение качества портфелей. В сентябре 2025 года портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на 0,1%, что является тревожным сигналом и может свидетельствовать о более строгой политике банков в выдаче новых кредитов или о росте просроченной задолженности.
• Проблемы с обслуживанием задолженности: Отмечается рост числа компаний, имеющих проблемы с обслуживанием задолженности. Эта тенденция, как правило, наиболее характерна для малых и микропредприятий, которые более уязвимы к экономическим колебаниям и изменениям в условиях финансирования. Для банков это означает увеличение рисков невозврата кредитов и необходимость формирования дополнительных резервов.
• Замедление корпоративного кредитования: Рост корпоративного кредитного портфеля в сентябре 2025 года замедлился до 0,7% (+0,6 трлн рублей) по сравнению с 1,7% в августе. Важно отметить, что более половины этого прироста было обеспечено застройщиками жилья, что указывает на неравномерность кредитования различных секторов экономики и потенциальную зависимость от государственных программ поддержки жилищного строительства. Замедление кредитования в других отраслях может тормозить инвестиционную активность и экономический рост в целом.

Влияние геополитических факторов на функционирование и адаптацию

С 2014 года и особенно после 2022 года геополитические факторы, такие как санкционное давление со стороны недружественных стран, стали определяющими для функционирования и развития российской банковской системы.

• Санкционное давление: Ограничения включают отключение от SWIFT, заморозку активов, запрет на операции с определенными банками и секторами. Это привело к переориентации торговых и финансовых потоков, развитию альтернативных платежных систем, таких как Система передачи финансовых сообщений (СПФС), и ускоренному импортозамещению технологий.
• Волатильность на глобальных рынках: Внешние условия остаются сложными, с введением дополнительных пакетов санкций и волатильностью на глобальных рынках. Это может негативно повлиять на российскую экономику, включая снижение цен на сырьевые товары, что, в свою очередь, скажется на доходах экспортеров и, соответственно, на их способности обслуживать кредиты.
• Адаптационные меры и их результаты: Российская экономика и банковская система продемонстрировали высокую степень адаптации к новым условиям. Банковская система проводила системную работу по настройке механизмов денежно-кредитной и бюджетной политики, развитию финансового рынка и совершенствованию законодательства, регулирования и надзора для сглаживания влияния кризисов.
  • Так, несмотря на внешние вызовы, российская экономика в отчетный период росла. По данным Росстата, в I квартале 2025 года ВВП России вырос на 1,4% в годовом выражении. По оценке Минэкономразвития РФ, рост ВВП в I квартале 2025 года с исключением календарного фактора составил 2,3%, хотя это и является замедлением по сравнению с 4,5% роста ВВП в IV квартале 2024 года. Эти цифры свидетельствуют о способности экономики, включая ее финансовый сектор, к восстановлению и росту даже в условиях беспрецедентного внешнего давления.

Однако сохранение геополитической напряженности требует от банковской системы постоянного мониторинга рисков, поиска новых путей развития и дальнейшего укрепления своей устойчивости.

Регулирующая роль Банка России в обеспечении стабильности и развития

Центральный банк Российской Федерации, или Банк России, является не просто одним из участников финансового рынка, а его ключевым архитектором и гарантом стабильности. В XXI веке его роль многократно возрастала, превращаясь из традиционного эмиссионного центра в мощный мегарегулятор, способный оперативно реагировать на кризисы и задавать вектор развития всей финансовой системы.

Антикризисная политика и меры поддержки

Банк России, как главный эмиссионный и денежно-кредитный регулятор страны, несет прямую ответственность за стабильность всей финансовой системы. На протяжении всех четырех крупных кризисов XXI века (2008-2009, 2014-2016, 2020, 2022 гг.) ЦБ РФ проводил скоординированную антикризисную политику с Правительством России, вводя меры поддержки экономики, граждан и меры для стабилизации финансовых рынков.

Одним из ярких примеров оперативной реакции стало поведение регулятора во время кризиса 2008 года:

• Предоставление ликвидности: ЦБ выдавал банкам беззалоговые кредиты, а также использовал новые инструменты для предоставления валютной ликвидности, такие как своп по поставке валюты, валютное репо и кредиты в иностранной валюте. Это позволило предотвратить коллапс банковской системы из-за дефицита ликвидности.
• Повышение страховки по вкладам: Для восстановления доверия населения и предотвращения массового оттока вкладов, размер возмещения по вкладам был повышен с 400 000 рублей до 700 000 рублей в октябре 2008 года. В дальнейшем, в декабре 2014 года, эта сумма была увеличена до 1 400 000 рублей, что стало важным шагом в укреплении системы страхования вкладов.

Эти меры не только стабилизировали ситуацию, но и позволили банкам выдержать удар, продемонстрировав адаптивность и способность системы к выживанию в экстремальных условиях.

Надзор и регулирование системно значимых банков

Для эффективного надзора за финансовой стабильностью и минимизации системных рисков Банк России уделяет особое внимание контролю за крупнейшими финансовыми институтами.

• Служба анализа рисков: 29 апреля 2016 года Банк России создал Службу анализа рисков, которая осуществляет независимый дистанционный анализ рисков кредитных и некредитных финансовых организаций на основании отчетности и иной информации. Этот инструмент позволяет регулятору получать оперативную и объективную картину состояния банковского сектора, выявлять потенциальные проблемы на ранних стадиях и своевременно принимать меры.
• Стресс-тесты: ЦБ регулярно заставляет крупнейшие банки проходить стресс-тесты, которые моделируют их поведение в условиях различных неблагоприятных сценариев (например, резкое падение цен на нефть, девальвация рубля, рост просроченной задолженности). Это позволяет оценить устойчивость банков к шокам и определить потребность в дополнительном капитале или мерах по снижению рисков.
• Перечень системно значимых кредитных организаций: Банк России ведет и регулярно обновляет перечень системно значимых кредитных организаций (СЗКО) — банков, чье банкротство может представлять угрозу для всей финансовой системы. На 7 октября 2025 года в этот перечень входят 12 банков: АО «ЮниКредит Банк», Банк ГПБ (АО), ПАО «Совкомбанк», Банк ВТБ (ПАО), АО «АЛЬФА-БАНК», ПАО Сбербанк, ПАО «Московский кредитный банк», АО «Банк ДОМ.РФ», АО «ТБанк», ПАО «Банк ПСБ», АО «Райффайзенбанк», АО «Россельхозбанк». Важно отметить, что этот список динамичен: так, ранее в перечень входило 13 банков, но «Открытие» присоединился к ВТБ, а Росбанк стал частью Т-Банка, в то время как Банк ДОМ.РФ был добавлен впервые. К СЗКО предъявляются повышенные требования по капиталу и ликвидности.

Макропруденциальная политика и новый механизм санации

В дополнение к микропруденциальному надзору, направленному на отдельные банки, Банк России активно применяет макропруденциальную политику, чтобы обеспечить устойчивость всей финансовой системы.

• Смягчение макропруденциальной политики: В ответ на изменения экономической ситуации ЦБ может корректировать свои требования. Например, с 1 марта 2025 года Банк России снизил надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом более 20% и показателем долговой нагрузки (ПДН) заемщика менее 70%. Аналогично, с 1 февраля 2025 года были снижены макропруденциальные надбавки для задолженности по кредитным картам, находящейся в льготном периоде, учитывая их пониженные уровни дефолтности. Эти меры направлены на поддержание доступности кредитования в определенных сегментах при сохранении контроля над рисками.
• Макропруденциальный буфер: Банк России активно формирует так называемый макропруденциальный буфер, который достиг 1,3 трлн рублей. Антициклическая надбавка к нормативу достаточности капитала кредитных организаций является частью этого буфера и позволяет формировать запас капитала на случай нарастания системных рисков. Этот буфер может быть использован для поддержки кредитных организаций в случае роста потерь по кредитам, что повышает устойчивость всей системы.
• Новый механизм санации: В 2017 году был внедрен новый механизм санации проблемных банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Этот механизм позволяет ЦБ напрямую входить в капитал проблемных банков, эффективно их оздоравливая и предотвращая системные риски, в отличие от прежней системы, где санация часто осуществлялась через банки-инвесторы. В 2017-2019 годах этот механизм был опробован на системно значимых банках, таких как «ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк, что позволило сохранить их стабильность и избежать масштабных потрясений.

Стратегические направления Банка России до 2027 года

Будучи визионером и драйвером развития, Банк России не ограничивается реагированием на текущие проблемы, но и формирует стратегические ориентиры на среднесрочную перспективу. Совокупность мер денежно-кредитной и макропруденциальной политики Банка России направлена на сохранение макроэкономической стабильности и устойчивости финансовой системы.

Стратегия ЦБ на 2025-2027 годы, изложенная в документе «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации», предусматривает:

• Совершенствование нормативной базы: Это ключевое направление для безопасного и эффективного внедрения цифровых и платежных технологий. ЦБ стремится создать условия для инноваций, одновременно минимизируя связанные с ними риски.
• Защита прав потребителей: Важный аспект, направленный на повышение доверия населения к финансовым услугам.
• Повышение финансовой доступности: Расширение спектра услуг и их доступности для населения и бизнеса, особенно в отдаленных регионах.
• Цифровизация финансового рынка: Активное развитие цифровых сервисов, платформ и технологий.
• Развитие платежной инфраструктуры: Модернизация и совершенствование платежных систем, включая развитие Системы быстрых платежей (СБП) и внедрение цифрового рубля.

Эти стратегические направления подчеркивают активную и превентивную роль Банка России в формировании будущего российской финансовой системы, ориентированного на инновации, устойчивость и потребности общества.

Цифровая трансформация и перспективы инновационного развития банковской системы

В XXI веке цифровая трансформация стала не просто трендом, а императивом для выживания и успешного развития любого финансового института. Российская банковская система не стала исключением, активно внедряя финтех-решения, развивая цифровые платформы и готовясь к новым вызовам, таким как цифровой рубль.

Цифровизация финансового рынка и открытые API

Цифровизация финансового рынка является одним из ключевых направлений, выделенных Банком России в «Основных направлениях развития финансового рынка Российской Федерации». Она охватывает широкий спектр инициатив, направленных на повышение эффективности, доступности и удобства финансовых услуг.

• Открытые API (Application Programming Interface): Развитие обмена данными посредством открытых API становится стандартом. Это позволяет различным финансовым сервисам и сторонним разработчикам интегрироваться с банковскими системами, предлагая клиентам новые, более персонализированные и удобные продукты. Например, финтех-компании могут создавать приложения, которые агрегируют данные из разных банков, предоставляя пользователю комплексный обзор его финансов.
• Механизм «витрины данных»: С 2023 года в России действует механизм «витрины данных», который позволяет компаниям (с согласия клиента) получать информацию о его продуктах в разных банках. Это значительно упрощает процесс получения кредитов, открытия счетов и управления финансами для бизнеса и частных лиц, сокращая бумажную волокиту и время на принятие решений.
• AR/VR-интерфейсы: К 2025 году появляется спрос со стороны корпоративных клиентов на использование технологий дополненной (AR) и виртуальной (VR) реальности. Эти интерфейсы могут применяться для интерактивных презентаций сложных финансовых продуктов, проведения консультаций в виртуальных офисах, а также для обучения сотрудников. Это открывает новые возможности для взаимодействия с клиентами и повышения качества обслуживания.
• Достижения в цифровой трансформации: Российские банки уже достигли значимых результатов в цифровой трансформации. По итогам 2024 года две трети (69%) банковских операций клиенты могут выполнить дистанционно, что является высоким показателем и свидетельствует о смещении фокуса на цифровые каналы обслуживания.

Цифровой рубль, смарт-контракты и ЦФА

Внедрение централизованных цифровых валют, развитие смарт-контрактов и цифровых финансовых активов (ЦФА) знаменуют собой новую эру в развитии финансового рынка.

• Цифровой рубль: Этот проект является одним из наиболее амбициозных. Цифровой рубль — это третья форма денег наряду с наличными и безналичными. Он представляет собой уникальный программный код, который хранится на специальной платформе Банка России. Планируется, что цифровой рубль будет способствовать удешевлению и ускорению платежей. Его обязательная интеграция с такими платформами, как СБП (Система быстрых платежей) и QR-коды, запланирована с 1 сентября 2026 года. Развитие функционала платформы цифрового рубля и его поэтапное внедрение являются ключевыми задачами в «Основных направлениях развития финансового рынка» Банка России.
• Смарт-контракты: Это самоисполняющиеся контракты, условия которых записаны непосредственно в коде. Они сокращают цикл сделки и уменьшают нагрузку на юридические и операционные службы, особенно в таких областях, как факторинг, лизинг и управление цепочками поставок. Платформа цифрового рубля позволит автоматизировать контроль и проведение расчетов по договорам с помощью смарт-контрактов, повышая безопасность сделок и снижая риски неплатежей для бизнеса. Это открывает путь к более прозрачным и эффективным финансовым операциям.
• Цифровые финансовые активы (ЦФА): Это цифровые права, включающие денежные требования, права участия в капитале непубличного акционерного общества, права по эмиссионным ценным бумагам. Они выпускаются в информационной системе на основе распределенного реестра (блокчейн). В России уже есть успешные примеры: в Газпромбанке с 2022 года действует платформа для операций с ЦФА, допущенная ЦБ РФ. Через эту платформу в 2024 году было проведено сделок на сумму свыше 1,5 млрд рублей, что свидетельствует о растущем потенциале этого сегмента.

Искусственный интеллект, импортозамещение и повышение доступности услуг

Передовые технологии, такие как искусственный интеллект, и стратегические задачи, как импортозамещение, также формируют будущее банковского сектора.

• Искусственный интеллект (ИИ): ИИ идеально подходит для решения множества банковских задач. Он может использоваться для прогнозирования кредитных, инвестиционных и страховых рисков, анализа больших объемов данных в реальном времени, выявления мошенничества, персонализации клиентских предложений и оптимизации внутренних процессов. Внедрение ИИ позволяет банкам принимать более обоснованные решения, снижать издержки и повышать эффективность.
• Импортозамещение технологий: В рамках стратегии импортозамещения, особенно актуальной в условиях санкционного давления, особую значимость приобретают развитие и адаптация технологий, оборудования и программного обеспечения. Российские банки активно инвестируют в собственные разработки и поиск отечественных аналогов, чтобы обеспечить технологическую независимость и устойчивость своей инфраструктуры.
• Повышение доступности услуг: Совокупность всех этих инноваций направлена на повышение финансовой доступности, что является одним из ключевых направлений развития финансового рынка, обозначенных Банком России. Цифровые сервисы, удобные интерфейсы, новые формы денег и автоматизация процессов делают банковские услуги более доступными для широких слоев населения и бизнеса, независимо от их географического положения.

Эти направления развития демонстрируют, что российская банковская система активно трансформируется, используя передовые технологии для создания более эффективной, устойчивой и клиентоориентированной финансовой среды, способной отвечать на вызовы XXI века.

Геополитические факторы и адаптация банковской системы

В XXI веке геополитическая обстановка стала одним из наиболее значимых и постоянно меняющихся факторов, оказывающих глубокое влияние на функционирование и развитие российской банковской системы. Введение масштабных санкций и общемировая волатильность заставили российские банки пересмотреть свои стратегии, ускорить процессы адаптации и поиска новых путей устойчивого развития.

Влияние санкционного давления и внешних вызовов

С 2014 года, а особенно после 2022 года, российская банковская система столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением со стороны недружественных стран. Эти ограничения включают:

• Отключение от международных платежных систем: Ряд крупнейших российских банков был отключен от SWIFT, что значительно усложнило международные расчеты.
• Заморозка активов: Значительная часть валютных резервов Банка России, а также активов отдельных банков и физических лиц, была заморожена за рубежом.
• Ограничения на доступ к международным рынкам капитала: Российским банкам был закрыт доступ к внешним источникам фондирования, что создало давление на их ресурсную базу.
• Запрет на экспорт технологий и программного обеспечения: Эти ограничения затронули критически важные для банковской инфраструктуры компоненты, что потребовало срочного импортозамещения.

Эти меры привели к серьезным вызовам: перебоям в платежах, необходимости срочной перестройки бизнес-моделей, ускоренному поиску альтернативных решений и созданию собственной технологической базы.

Внешние условия остаются сложными, с введением дополнительных пакетов санкций и сохранением волатильности на глобальных рынках. Это может негативно повлиять на российскую экономику, включая снижение цен на сырьевые товары, что, в свою очередь, окажет давление на доходы экспортеров и, как следствие, на качество их кредитных портфелей в банках.

Механизмы адаптации и их результаты

Несмотря на столь серьезные вызовы, российская экономика и банковская система продемонстрировали удивительную способность к адаптации и устойчивость. Этот процесс включал в себя системную работу по настройке механизмов денежно-кредитной и бюджетной политики, развитию финансового рынка и совершенствованию законодательства, регулирования и надзора для сглаживания влияния кризисов.

• Переориентация на внутренний рынок и дружественные страны: Банки активно перестраивали свои операции, фокусируясь на внутренних клиентах и развитии сотрудничества со странами, не присоединившимися к санкциям. Были созданы новые логистические и финансовые цепочки.
• Развитие национальных платежных систем: Успешное функционирование Системы быстрых платежей (СБП) и активное развитие Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) как аналога SWIFT, позволило обеспечить бесперебойность внутренних и части международных расчетов.
• Импортозамещение технологий: Ускоренное развитие отечественного программного обеспечения и оборудования стало приоритетом. Банки активно инвестируют в собственные IT-решения и поддержку российских разработчиков, чтобы снизить зависимость от зарубежных поставщиков.
• Макроэкономическая устойчивость: Несмотря на внешние вызовы, российская экономика в отчетный период демонстрировала рост. В I квартале 2025 года ВВП России вырос на 1,4% в годовом выражении, по данным Росстата. По оценке Минэкономразвития РФ, рост ВВП в I квартале 2025 года с исключением календарного фактора составил 2,3%. Это замедление по сравнению с 4,5% роста ВВП в IV квартале 2024 года, однако само по себе наличие роста в условиях продолжающегося санкционного давления является важным показателем адаптации и устойчивости. Этому способствовала также жесткая денежно-кредитная политика Банка России, направленная на сдерживание инфляции и сохранение макроэкономической стабильности.

Таким образом, геополитические факторы стали мощным катализатором для внутренней трансформации российской банковской системы, стимулируя ее к поиску инновационных решений, укреплению технологической независимости и развитию новых стратегических партнерств. Процесс адаптации продолжается, и его успех будет зависеть от способности банков и регулятора оперативно реагировать на меняющуюся внешнюю среду и эффективно использовать внутренние ресурсы для обеспечения устойчивого развития.

Выводы и рекомендации

XXI век стал для российской банковской системы периодом непрерывных испытаний и трансформаций, сформировавших её современный облик. От реформ начала 2000-х, направленных на повышение прозрачности и доверия, до многократного прохождения через глобальные и внутренние кризисы – каждый этап оставлял свой след, заставляя систему адаптироваться и эволюционировать.

Основные выводы исследования:

1. Динамичная эволюция и структурные изменения: Российская банковская система прошла путь от разрозненной и недостаточно капитализированной структуры после кризиса 1998 года к более консолидированной и регулируемой системе. Реформы начала 2000-х годов, включая внедрение МСФО, «антиотмывочного» закона № 115-ФЗ (2001 г.) и закона о страховании вкладов № 177-ФЗ (2003 г.), заложили основу для быстрого роста активов (с 30% до 60% ВВП к 2007 г.).
2. Устойчивость к кризисам и политика «чистки»: Система успешно пережила четыре крупных кризиса (2008-2009, 2014-2016, 2020, 2022 гг.), каждый из которых требовал оперативной реакции и адаптации. Политика «чистки» банковского сектора, начавшаяся с 2010 года и приведшая к сокращению числа кредитных организаций более чем вдвое (с 1058 в 2010 г. до 490 к концу 2018 г., и на четверть за последние 5 лет до апреля 2024 г.), повысила общую устойчивость и консолидацию сектора.
3. Ключевая роль Банка России: ЦБ РФ продемонстрировал высокую эффективность как мегарегулятор, применяя скоординированную антикризисную политику (беззалоговые кредиты и повышение страховки по вкладам до 1,4 млн руб. к 2014 г. в кризис 2008 года), развивая надзор (создание Службы анализа рисков в 2016 г., стресс-тесты, актуальный перечень из 12 системно значимых банков на 7 октября 2025 г.) и внедряя макропруденциальные инструменты (макропруденциальный буфер в 1,3 трлн руб., новый механизм санации через Фонд консолидации банковского сектора в 2017-2019 гг.). Стратегия ЦБ до 2027 года направлена на дальнейшее совершенствование регулирования цифровых технологий и повышение финансовой доступности.
4. Актуальные проблемы: Несмотря на успехи, сохраняются проблемы, связанные с реализацией кредитных рисков в розничном кредитовании, замедлением роста корпоративного портфеля (до 0,7% в сентябре 2025 г.), а также уязвимостью малых и микропредприятий.
5. Цифровая трансформация как вектор развития: Банковская система активно движется по пути цифровизации, внедряя открытые API и механизм «витрины данных» (с 2023 г.), развивая AR/VR-интерфейсы для корпоративных клиентов, готовясь к обязательной интеграции цифрового рубля с СБП и QR-кодами с 1 сентября 2026 г., а также активно используя смарт-контракты и платформы для ЦФА (Газпромбанк: 1,5 млрд руб. сделок в 2024 г.). Искусственный интеллект становится ключевым инструментом для управления рисками и аналитики. К концу 2024 года 69% банковских операций уже выполняются дистанционно.
6. Влияние геополитических факторов и адаптация: Санкционное давление стало мощным катализатором для системных изменений, стимулируя импортозамещение технологий и переориентацию финансовых потоков. Российская экономика и банковская система демонстрируют высокую способность к адаптации, о чем свидетельствует рост ВВП в I квартале 2025 года на 1,4-2,3% в условиях внешних вызовов.

Рекомендации для дальнейшего устойчивого развития сектора:

1. Укрепление риск-менеджмента в розничном кредитовании: Банкам следует продолжать совершенствовать модели оценки кредитоспособности заемщиков, особенно в сегменте необеспеченных потребительских кредитов, и диверсифицировать кредитные портфели для снижения концентрации рисков.
2. Поддержка малого и среднего бизнеса: Разработка специализированных программ кредитования и поддержки для МСП, особенно для малых и микропредприятий, которые сталкиваются с наибольшими трудностями в обслуживании задолженности. Это может включать льготные ставки, гарантии и упрощенные процедуры получения финансирования.
3. Развитие альтернативных источников фондирования: В условиях ограниченного доступа к международным рынкам капитала, банкам необходимо активнее развивать внутренние источники долгосрочного фондирования, включая эмиссию облигаций, привлечение средств институциональных инвесторов и расширение продуктовой линейки для населения.
4. Ускорение импортозамещения и развитие отечественных IT-решений: Продолжение инвестиций в разработку и внедрение отечественного программного обеспечения и оборудования для обеспечения технологической независимости и кибербезопасности.
5. Дальнейшее развитие финтех-экосистемы: Создание благоприятных условий для взаимодействия банков с финтех-стартапами и технологическими компаниями, развитие открытых платформ и API для стимулирования инноваций и конкуренции.
6. Образовательные программы по цифровой грамотности: Банкам и ЦБ следует активно участвовать в повышении цифровой и финансовой грамотности населения, чтобы обеспечить безопасное и эффективное использование новых цифровых финансовых продуктов, таких как цифровой рубль и ЦФА.

Направления для будущих исследований:

• Детальный анализ экономического эффекта внедрения цифрового рубля на макро- и микроуровне.
• Исследование влияния ESG-факторов на инвестиционные решения и кредитные портфели российских банков.
• Количественная оценка эффективности макропруденциальных мер Банка России в условиях геополитических шоков.
• Анализ перспектив развития российского финтеха и его конкурентоспособности на мировом рынке.
• Изучение моделей адаптации российских банков к условиям технологической изоляции и поиск новых международных партнерств.

Таким образом, российская банковская система в XXI веке продемонстрировала выдающиеся способности к адаптации и развитию. Однако для сохранения и укрепления этих позиций необходимо продолжать активную работу по решению текущих проблем, использованию инновационных технологий и гибкому реагированию на постоянно меняющиеся макроэкономические и геополитические условия.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993г.).
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ.
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1.
4. Распоряжение Правительства Российской Федерации «О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 — 2008 годы)» от 19.01.2006 № 38-р.
5. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2003. 344 с.
6. Безуглова Н.В., Новикова И.Я. Банковская система России // ЭКО. 2006. № 9.
7. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. 192 с.
8. Верников А.В. К вопросу о банковской системе в России // Деньги и кредит. 2003. № 10.
9. Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и международные отношения. 2003. № 10.
10. Гейвандов Я.А. Иностранные инвестиции в банковскую систему России (проблемы законодательного регулирования и правоприменительной практики) // Государство и право. 2003. № 1.
11. Глушкова Н.Б. Банковское дело. М.: Академический проект, 2005. 432 с.
12. Голикова Ю.С. Денежно – кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации // Деньги и кредит. 2002. № 8.
13. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2005. 448 с.
14. Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3.
15. Жарковская Е., Арендс И. Банковское дело. М.: ИКФ Омега – Л, 2003. 399 с.
16. Захаров В.С. В России есть банковская система // Деньги и кредит. 2003. № 10.
17. Кашин Ю.И. О кредите, кредитно – денежной политике и роли Банка России // Деньги и кредит. 2003. № 7.
18. Козлов А.А. Вопросы модернизации банковской системы // Деньги и кредит. 2002. № 6.
19. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. 2001. № 1.
20. Красавина Л.Н. Значение мирового опыта для модернизации российской банковской системы // Деньги и кредит. 2001. № 2.
21. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Н. Банковское дело. М.: КноРус, 2007.
22. Левичева И.Н. Особенности становления банковской системы России во второй половине XIX века // Деньги и кредит. 2002. № 10.
23. Маричев С.А. Капитализация российской банковской системы: проблемы и перспективы роста // Деньги и кредит. 2004. № 11.
24. Сагитдинов М.Ш., Марданов Р.Х., Кощегулова И.Р. О необходимости системного подхода к разработке концепции развития банковской системы России // Деньги и кредит. 2001. № 7.
25. Сорвин С.В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективность банковской системы // Деньги и кредит. 2001. № 9.
26. Тагирбеков К.Р. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России. М.: ИНФРА-М, 2005. 320 с.
27. Тосунян Г. Проблемы повышения роли российской банковской системы в обеспечении экономического роста // Общество и экономика. 2006. № 9.
28. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003. 688 с.
29. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно – кредитной политики // Деньги и кредит. 2006. № 12.
30. ДОКЛАД ОБ АНТИКРИЗИСНЫХ МЕРАХ БАНКА РОССИИ. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/147690/doklad_antikriz_2023-08-23.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
31. Егор Сусин: ЦБ о развитии банковского сектора – Обзор блогов // Finversia (Финверсия). URL: https://www.finversia.ru/publication/obzor-blogov/egor-susin-tsb-o-razvitii-bankovskogo-sektora—obzor-blogov-108177 (дата обращения: 19.10.2025).
32. История Банка России. URL: https://www.cbr.ru/about_cbr/history/ (дата обращения: 19.10.2025).
33. Ключевые проблемы развития банковской системы России в 2000-2013 гг. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klyuchevye-problemy-razvitiya-bankovskoy-sistemy-rossii-v-2000-2013-gg (дата обращения: 19.10.2025).
34. Обзор финансовой стабильности // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/overview/ (дата обращения: 19.10.2025).
35. ПРОВЕРКА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ НА ПРОЧНОСТЬ В ПЕРИОД ГЛОБАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КРИЗИСОВ // ResearchGate. URL: https://www.researchgate.net/publication/372996120_PROVERKA_BANKOVSKOJ_SISTEMY_ROSSII_NA_PROCTNOST_V_PERIOD_GLOBALNYH_EKONOMICESKIH_KRIZISOV (дата обращения: 19.10.2025).
36. Становление банковской системы Российской Федерации // Журнал «Концепт». URL: https://koncept.science/article/117947 (дата обращения: 19.10.2025).
37. Стратегия ЦБ на 2025-2027 годы: о чем нужно знать банкам // iDSystems. URL: https://idsys.ru/blog/strategiya-tsb-na-2025-2027-gody-o-chem-nuzhno-znat-bankam/ (дата обращения: 19.10.2025).
38. ЦБ: Рост корпоративного кредитного портфеля замедлился // Альфа-Банк. URL: https://alfacapital.ru/pressroom/reviews/tsb-rost-korporativnogo-kreditnogo-portfelya-zamedlilsya/ (дата обращения: 19.10.2025).
39. Чистая прибыль банковского сектора в сентябре составила 367 млрд рублей // Frank Media. URL: https://frankrg.com/84992 (дата обращения: 19.10.2025).
40. Чистая прибыль российских банков в сентябре резко выросла // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/17/1066557-chistaya-pribil (дата обращения: 19.10.2025).
41. ЭТАПЫ ИСТОРИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ БАНКА РОССИИ (СОВРЕМЕННЫЙ ЭТАП) // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/etapy-istoricheskogo-razvitiya-banka-rossii-sovremennyy-etap (дата обращения: 19.10.2025).
42. Банки РФ в сентябре увеличили прибыль в 1,8 раза, итоги за 9 месяцев соответствуют уровню прошлого года — 2,7 трлн руб // Интерфакс Россия. URL: https://www.interfax-russia.ru/moscow/main/banki-rf-v-sentyabre-uvelichili-pribyl-v-1-8-raza-itogi-za-9-mesyacev-sootvetstvuyut-urovnyu-proshlogo-goda-2-7-trln-rub (дата обращения: 19.10.2025).
43. Главные банковские тренды 2025 года // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/press/articles/73429/ (дата обращения: 19.10.2025).