Взаимосвязь риска, неопределенности и рынка страховых услуг в Российской Федерации: Статистический анализ и перспективы развития

В условиях перманентной экономической трансформации, геополитических вызовов и технологических прорывов, роль страхования как фундаментального механизма управления рисками и неопределенностью становится критически значимой. Российская экономика, проходящая через этапы адаптации к внешним вызовам, нуждается в стабильном и развитом страховом рынке, способном не только компенсировать ущерб от неблагоприятных событий, но и выступать мощным источником долгосрочных инвестиций. В 2024 году объем страховых взносов в России достиг 3,7 трлн рублей, продемонстрировав рост на 62,8% — это красноречиво свидетельствует о динамичности и адаптивности отрасли, но одновременно обнажает необходимость глубокого анализа и стратегического планирования.

Цель работы: разработка комплексного анализа взаимосвязи риска, неопределенности и рынка страховых услуг РФ с акцентом на статистические показатели и выработка предложений по его развитию.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд последовательных задач исследования:

1. Раскрыть теоретические концепции риска и неопределенности, их реализацию в практике страхования и определить наиболее значимые виды для российского рынка.
2. Проанализировать текущую структуру и основные тенденции развития рынка страховых услуг в Российской Федерации.
3. Определить ключевые статистические показатели для оценки деятельности страховых организаций и проанализировать их динамику за последние 5-7 лет.
4. Выявить наиболее эффективные методы статистического анализа для определения проблем и перспектив российского страхового рынка.
5. Оценить влияние государственного регулирования и макроэкономических факторов на риски и неопределенность на рынке страховых услуг РФ.
6. Разработать предложения по повышению эффективности функционирования рынка страховых услуг в России с учетом выявленных рисков и неопределенности.

Объектом исследования выступает рынок страховых услуг Российской Федерации, а предметом – взаимосвязь риска, неопределенности и функционирования страховых организаций в контексте современных экономических реалий.

Методологическая база исследования опирается на широкий спектр научных подходов: общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция) для построения логических выводов; статистический анализ (динамический, структурный, корреляционно-регрессионный) для оценки количественных показателей; системный подход для рассмотрения страхового рынка как сложной, взаимосвязанной системы.

Структура работы включает введение, несколько глав, посвященных теоретическим основам, динамике рынка, статистическому анализу, влиянию внешних факторов, проблемам и перспективам, а также заключение, обобщающее ключевые результаты и предложения.

Теоретические основы анализа риска, неопределенности и страхования

Ключевой тезис: Систематизация фундаментальных понятий риска, неопределенности и страхования, а также их взаимосвязь как базис для понимания функционирования страхового рынка и эффективного риск-менеджмента.

Мир, в котором мы живем, по своей сути является миром вероятностей и непредсказуемости. Именно в этом контексте обретают свое истинное значение такие понятия, как «риск» и «неопределенность», являющиеся краеугольными камнями для понимания экономики в целом и страхования в частности. Без их глубокого осмысления невозможно построить эффективную систему защиты и развития.

Понятие и сущность риска и неопределенности в экономике

В экономическом дискурсе риск традиционно определяется как действие, исход которого заранее неизвестен, но поддается вероятностной оценке. Он всегда тесно связан с потенциальным «ущербом», представляющим собой количественную оценку негативного исхода. Иными словами, риск – это вероятность потерь или недополучения прибыли по сравнению с прогнозируемым вариантом. И что из этого следует? Понимание риска позволяет компаниям не просто реагировать на события, но проактивно формировать стратегии хеджирования и защиты капитала.

Неопределенность, в отличие от риска, характеризуется неспособностью точно предсказать будущее из-за отсутствия или неполноты информации о возможных исходах и их вероятностях. Если риск можно измерить и управлять им с помощью статистики и теории вероятностей, то неопределенность требует более гибких, часто интуитивных подходов. Классическим примером неопределенности может служить политическая нестабильность или появление принципиально новых технологий, последствия которых не поддаются количественной оценке.

Однако, несмотря на различия, риск и неопределенность тесно взаимосвязаны. Неопределенность часто является источником множества рисков, а снижение неопределенности, как правило, позволяет более точно идентифицировать и измерить риски.

Количественное измерение риска – это фундаментальный аспект риск-менеджмента. Оно осуществляется математическим путем с использованием теории вероятностей и закона больших чисел на основе обширных статистических данных. Чем больше массив данных о прошлых событиях, тем точнее можно предсказать вероятность наступления аналогичных событий в будущем. Этот принцип является основой актуарных расчетов в страховании.

Риски разнообразны и требуют систематизации для эффективного управления. Классификация рисков может быть проведена по нескольким критериям:

• По степени связи с предпринимательской деятельностью:
  • Предпринимательские риски: связаны с производством, реализацией товаров, финансовыми операциями (например, потеря прибыли из-за изменения конъюнктуры рынка).
  • Непредпринимательские риски: не связаны напрямую с получением прибыли (например, природные катастрофы, личные риски).
• По уровню возникновения:
  • Микроуровень: риски отдельной компании или индивида.
  • Отраслевые и межотраслевые: специфические для определенной отрасли экономики или группы отраслей.
  • Региональные, государственные, глобальные: риски, охватывающие более широкие географические и экономические масштабы.
• По сфере происхождения:
  • Социально-политические: забастовки, революции, изменения в законодательстве.
  • Административно-законодательные: изменения в регулировании, налоговой политике.
  • Производственные: поломки оборудования, нарушения технологического процесса.
  • Коммерческие: невыполнение контрактов, изменение цен.
  • Финансовые: колебания валютных курсов, процентных ставок.
  • Природно-экологические: землетрясения, наводнения, загрязнение окружающей среды.
  • Демографические: изменение структуры населения, миграция.
  • Геополитические: международные конфликты, санкции.

Понимание этих классификаций позволяет системно подходить к идентификации, анализу и управлению рисками в различных сферах экономической деятельности.

Страхование как механизм управления риском

Риск является предпосылкой возникновения страховых отношений, ведь именно необходимость защиты от потенциального ущерба порождает спрос на страховые услуги. Страхование – это не просто финансовая услуга, это сложная система отношений по защите имущественных интересов физических и юридических лиц, а также государства при наступлении определенных страховых случаев. Эта защита осуществляется за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных собственных средств.

В контексте страхования страховой риск рассматривается в нескольких аспектах:

1. Как вероятность наступления ущерба, то есть как статистически измеримое явление.
2. Как конкретный страховой случай (например, пожар, дорожно-транспортное происшествие), который может привести к потерям.
3. Как конкретные объекты страхования (имущество, жизнь, здоровье).
4. Как договор страхования в международной практике, обозначающий предмет сделки.

К основным свойствам страхового риска относятся:

• Возможность: риск должен быть потенциально возможным для наступления.
• Случайный характер: наступление страхового случая должно быть непреднамеренным и не зависеть от воли страхователя или страховщика.
• Количественная измеримость: риск должен поддаваться статистической оценке с точки зрения вероятности наступления и размера возможного ущерба.

Страховой рынок выполняет ряд важнейших функций:

• Компенсационная (защитная): главная функция, заключающаяся в возмещении ущерба при наступлении страхового случая.
• Накопительная: характерна для долгосрочных видов страхования (например, накопительное страхование жизни), где происходит накопление денежных средств к определенному сроку.
• Инвестиционная: часть страховых резервов, не используемая для текущих выплат, инвестируется страховщиками в различные активы, что способствует развитию экономики.

Концепции управления рисками в страховой компании: EVA, RAROC, COSO.

В условиях возрастающей конкуренции и сложности финансовых рынков, страховые компании активно внедряют передовые методологии риск-менеджмента. Эти концепции позволяют не только эффективно управлять рисками, но и оптимизировать капитал, повышать стоимость компании и обеспечивать устойчивое развитие.

• EVA (Economic Value Added) – Экономическая добавленная стоимость.
  

  EVA – это мощный финансовый показатель, который определяет фактическую экономическую прибыль предприятия, то есть прибыль, остающуюся после покрытия всех затрат на привлечение как заемного, так и собственного капитала. В отличие от традиционной бухгалтерской прибыли, EVA учитывает стоимость использования капитала акционеров, что делает ее более точным мерилом эффективности.

  Формула расчета EVA:

  EVA = NOPAT – WACC × IC

  Где:

  • NOPAT (Net Operating Profit After Taxes) — чистая операционная прибыль после налогообложения.
  • WACC (Weighted Average Cost of Capital) — средневзвешенная стоимость капитала, включающая стоимость как заемного, так и собственного капитала.
  • IC (Invested Capital) — инвестированный капитал, то есть совокупность собственного и заемного капитала, используемого компанией.

  Положительное значение EVA указывает на то, что компания генерирует прибыль, превышающую стоимость используемого капитала, эффективно использует деньги акционеров и, следовательно, создает дополнительную стоимость для бизнеса. Отрицательное значение, напротив, сигнализирует о том, что прибыль недостаточна для покрытия стоимости инвестированного капитала, что ведет к снижению стоимости компании. EVA является зарегистрированной торговой маркой компании Stern Stewart & Co. и активно применяется для оценки эффективности управления, стимулирования менеджмента и принятия стратегических решений. Какой важный нюанс здесь упускается? EVA позволяет не просто констатировать прибыль, но и определить, действительно ли компания создает ценность для своих акционеров, а не просто увеличивает объемы операций.

• RAROC (Risk-Adjusted Return On Capital) – Скорректированная рентабельность капитала с учетом риска.

  RAROC – это финансовый показатель, характеризующий рентабельность капитала, скорректированную на риск. Он позволяет оценить прибыльность операций с учетом рисков, которые эти операции несут. Показатель был впервые разработан инвестиционным банком Banker’s Trust в конце 1970-х годов и стал стандартом в банковском и страховом секторах.

  RAROC определяется как отношение:

  RAROC = (Чистая прибыль после затрат на хеджирование - Ожидаемые потери вследствие экономического риска) / Капитал, резервируемый против совокупного нехеджированного риска

  Где:

  • Чистая прибыль после затрат на хеджирование — это прибыль, скорректированная на издержки, связанные с управлением финансовыми рисками.
  • Ожидаемые потери вследствие экономического риска — прогнозируемые потери от реализации рисков, связанных с деятельностью.
  • Капитал, резервируемый против совокупного нехеджированного риска — объем капитала, который компания должна держать для покрытия потенциальных потерь от рисков, которые не были хеджированы.

  RAROC и аналогичные концепции (RORAC, RARORAC) играют ключевую роль в риск-менеджменте, помогая банкам и страховым компаниям:

  • Определять оптимальную структуру капитала.
  • Устанавливать лимиты капитала для различных подразделений и бизнес-линий.
  • Оценивать рискованность и доходность отдельных продуктов или проектов.
  • Принимать решения об инвестициях и распределении капитала.
• COSO ERM (Enterprise Risk Management) – Управление рисками организаций. Интегрированная модель.

  COSO – это добровольная частная организация в США, которая разрабатывает рекомендации по корпоративному управлению, деловой этике, финансовой отчетности, внутреннему контролю, управлению рисками компаний и противодействию мошенничеству. Модель COSO ERM, обновленная в 2017 году, представляет собой комплексный подход к управлению рисками, интегрированный во все уровни и функции организации.

  Ключевым элементом COSO ERM является так называемый «куб рисков», который визуализирует структуру системы управления рисками. Модель состоит из восьми взаимосвязанных компонентов, которые формируют основу эффективной системы риск-менеджмента:

  1. Внутренняя среда: Определяет общую атмосферу внутри организации в отношении рисков, включая философию риск-менеджмента, этические ценности, компетенции персонала.
  2. Установление целей: Цели организации должны быть увязаны с ее стратегией и быть основой для идентификации потенциальных рисков.
  3. Определение событий: Идентификация внутренних и внешних событий, которые могут повлиять на достижение целей организации.
  4. Оценка рисков: Анализ идентифицированных рисков с точки зрения их вероятности и потенциального воздействия на организацию.
  5. Реагирование на риски: Выбор стратегии реагирования на риски (избегание, принятие, снижение, перенос).
  6. Средства контроля: Разработка и внедрение политик и процедур для обеспечения адекватного реагирования на риски.
  7. Информация и коммуникации: Эффективный обмен информацией о рисках внутри организации и с внешними заинтересованными сторонами.
  8. Мониторинг: Постоянный контроль эффективности системы управления рисками и ее своевременная корректировка.

  Модель COSO ERM является широко признанным стандартом и позволяет страховым компаниям построить интегрированную систему управления рисками, которая не только защищает от потерь, но и способствует достижению стратегических целей. Современные методы управления рисками, основанные на этих концепциях, включают идентификацию рисков, их качественную и количественную оценку, построение матрицы рисков и выбор оптимальных способов передачи рисков, в том числе через страхование.

Динамика и структура российского рынка страховых услуг

Ключевой тезис: Анализ текущего состояния, основных тенденций развития и структурных изменений российского страхового рынка за последние 5-7 лет на основе актуальных статистических данных.

Российский рынок страхования, отпраздновавший в 2024 году свое 30-летие, демонстрирует впечатляющую способность к адаптации и росту даже в условиях макроэкономической нестабильности. Последние годы стали периодом не только вызовов, но и значительных структурных изменений, которые переформатировали ландшафт отрасли. Можно ли с уверенностью утверждать, что текущие темпы роста являются устойчивыми или же они обусловлены разовыми факторами?

Общая динамика и объем рынка

Объем страховых взносов в 2024 году достиг беспрецедентных 3,7 трлн рублей, показав колоссальный рост на 62,8% по сравнению с предыдущим годом. Этот скачок стал логичным продолжением устойчивой динамики: в 2023 году рынок также продемонстрировал двузначный рост на 26%, достигнув 2 285 млрд рублей. В первом полугодии 2024 года положительная динамика сохранилась, сборы увеличились на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Прогнозы на ближайшую перспективу также оптимистичны: ожидается, что объем рынка в 2025 году приблизится к 3 трлн рублей, при потенциальном росте до 3,2 трлн рублей к концу года. Однако, стоит отметить, что темпы роста, вероятно, замедлятся до 10% в 2025 году после рекордного 2024 года, что свидетельствует о стабилизации после периода бурного развития.

Наряду с ростом объемов, на рынке продолжается процесс консолидации. Количество действующих страховых организаций в РФ за период с конца первого полугодия 2022 года по конец пе��вого полугодия 2023 года сократилось на 6,3%, со 144 до 135 компаний. Общее количество субъектов страхового дела (страховые организации, брокеры, общества взаимного страхования) на конец первого полугодия 2023 года также снизилось на 5%, до 209. Это отражает ужесточение регуляторных требований и повышение конкуренции, что в конечном итоге способствует укреплению финансовой устойчивости оставшихся игроков.

Структура рынка по видам страхования и основные драйверы роста

Главным драйвером роста российского страхового рынка в 2024 году стало страхование жизни, которое достигло рекордных значений.

Показатель	2023 год (млрд руб.)	2024 год (млрд руб.)	Темп прироста (%)	Доля в общем объеме премий (2024) (%)
Общий объем премий страховщиков жизни	813	2100	161	54,7
Накопительное страхование жизни (НСЖ)	352	1400	310
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)	208	502	141

Объем премий страховщиков жизни в России в 2024 году увеличился в 2,61 раза по сравнению с предыдущим годом, составив 2,1 трлн рублей (с 813 млрд рублей в 2023 году), что стало абсолютным рекордом за всю историю наблюдений. Доля страхования жизни в общем объеме страхового рынка выросла до 54,7% в 2024 году, что свидетельствует о существенном изменении структуры портфеля.

Наиболее впечатляющий рост показало накопительное страхование жизни (НСЖ), увеличившись на рекордные 310% до 1,4 трлн рублей (с 352 млрд рублей в 2023 году). Премии по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) также значительно возросли – с 208 млрд до 502 млрд рублей. Этот бурный рост объясняется сочетанием факторов: высокой ключевой ставкой, делающей накопительные продукты более привлекательными, и стремлением населения к долгосрочным сбережениям в условиях нестабильности. В первом полугодии 2025 года страхование жизни также демонстрировало устойчивый рост, обеспечив 52,2% от общего объема собранных премий страховщиков, подтверждая свою роль основного двигателя рынка.

Автострахование продолжает оставаться одним из ключевых сегментов, хотя его динамика более умеренна:

• Объем взносов по КАСКО увеличился на 19,4% в 2024 году и на 22,4% в первом полугодии 2024 года, достигнув 146 млрд рублей.
• По ОСАГО прирост премий составил 2,3% в 2024 году (331,9 млрд рублей). ОСАГО по-прежнему является крупнейшим видом в сегменте страхования иного, чем страхование жизни, составляя 20% премий этого сегмента в 2024 году.

Добровольное медицинское страхование (ДМС) также показало уверенный рост: объем сборов увеличился на 18,6% в 2023 году (до 253,5 млрд рублей) и достиг 328,3 млрд рублей в 2024 году. На страхование автокаско и ДМС приходится по 19% страхования иного, чем страхование жизни, в 2024 году, что подчеркивает их значимость для диверсификации страхового портфеля.

Другие сегменты рынка также демонстрируют разнонаправленную динамику:

• Страхование имущества юридических лиц достигло 150,9 млрд рублей за 2024 год, увеличившись на 12,6%.
• Страхование имущества граждан составило 126,2 млрд рублей с темпом прироста страховых премий 7,6% в 2024 году.
• Объем рынка страхования финансовых рисков в 2023 году увеличился на 22% и достиг 38,5 млрд рублей, при этом рост наблюдался во всех сегментах финансовых рисков, особенно в страховании граждан, выезжающих за рубеж, и финансовых рисков иных лиц (около 90% рынка).

Однако не все виды страхования показывают положительную динамику. В 2024 году зафиксировано сокращение страхования от несчастных случаев и болезней на 16,0% на фоне падения потребительского кредитования. Кредитное страхование жизни продемонстрировало еще более существенную отрицательную динамику (-62,8% в 2024 году), что напрямую связано с сокращением объемов кредитования в условиях высоких процентных ставок, которые делали заемные средства менее доступными и привлекательными для населения.

Таким образом, российский страховой рынок находится в стадии активной трансформации, где страхование жизни выступает локомотивом роста, а автострахование и ДМС сохраняют свои позиции, в то время как кредитно-зависимые виды страхования испытывают давление со стороны макроэкономических факторов.

Статистический анализ ключевых показателей деятельности страховых организаций

Ключевой тезис: Изучение основных статистических показателей, характеризующих эффективность и финансовую устойчивость страховых компаний, и методов их анализа для выявления проблем и перспектив развития.

Для глубокого понимания состояния и тенденций страхового рынка недостаточно лишь знать объемы собранных премий. Необходимо погрузиться в мир чисел, которые отражают внутренние процессы, эффективность работы и устойчивость каждой страховой организации. Статистический анализ выступает мощным инструментом, позволяющим превратить массив данных в осмысленные выводы и стратегические решения.

Основные статистические показатели и их интерпретация

Деятельность страховщика описывается совокупностью абсолютных, относительных и аналитических показателей. К абсолютным показателям относятся:

• Объем страховых премий (взносов) – общая сумма средств, полученных от страхователей.
• Число освоенных видов страхования – широта продуктовой линейки.
• Число заключенных договоров – масштаб клиентской базы.
• Объем собственных средств – основа финансовой устойчивости.
• Объемы страховых резервов – фонды для будущих выплат.
• Суммарная страховая сумма – общая сумма ответственности страховщика.
• Суммарные выплаты – объем исполненных обязательств.
• Объем чистых активов, доходы, расходы, прибыль.

Относительные и средние показатели дают более глубокое понимание эффективности:

• Средняя страховая стоимость застрахованных объектов.
• Средняя страховая стоимость пострадавших объектов.
• Средний размер выплаченного страхового возмещения.

Особое место занимают аналитические показатели, позволяющие оценить эффективность и рискованность операций. Один из ключевых – уровень выплат страховых сумм (коэффициент выплат).

K = W / Pn

Где:

• K — коэффициент выплат.
• W — страховые выплаты.
• Pn — чистые страховые премии (заработанные премии).

Этот показатель демонстрирует, какую долю от собранных премий компания направляет на выплаты. Высокий коэффициент может свидетельствовать о высокой убыточности или агрессивной андеррайтинговой политике, низкий – о консервативной политике или недостаточной реализации страховой защиты. В 2024 году общий объем выплат по договорам страхования увеличился более чем в два раза год к году, до 2,1 трлн рублей, что сопоставимо с объемом собранных премий по страхованию жизни и указывает на возросшую активность в этом сегменте. Так, в первом полугодии 2025 года объем выплат Everia Life своим клиентам вырос на 12% до 1 млрд рублей, а количество урегулированных страховых случаев увеличилось на 5%.

Комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) является важнейшим индикатором эффективности страховой деятельности, особенно в сегментах «non-life» (иного, чем страхование жизни).

Комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) — это интегральный показатель, характеризующий общую эффективность страховой деятельности и финансовое положение страховой компании. Он объединяет два основных компонента: коэффициент убыточности-нетто и коэффициент расходов на ведение дела.

ККУ = (Коэффициент убыточности-нетто) + (Коэффициент расходов на ведение дела)

Где:

• Коэффициент убыточности-нетто = (Выплаты-нетто + Изменение резерва убытков-нетто) / Заработанные премии-нетто
• Коэффициент расходов на ведение дела = (Расходы на ведение страховых операций + Управленческие расходы) / Заработанные премии-нетто

В идеале ККУ должен быть менее 100% (или 1), что означает, что компания получает прибыль от своей основной андеррайтинговой деятельности, не включая доходы от инвестиций. Если ККУ превышает 100%, это говорит о том, что операционная деятельность убыточна, и прибыль формируется за счет инвестиционной деятельности.

Примеры ККУ по сегментам:

• По итогам 2023 года средний комбинированный коэффициент убыточности ведущих российских страховщиков ДМС составил 96%, оставаясь на критически высоком уровне. Это означает, что почти все собранные премии уходят на выплаты и административные расходы, оставляя минимальную прибыль от андеррайтинга.
• В сегменте ОСАГО в 2024 году убыточность (коэффициент убыточности) выросла и была близка к 70%.
• Коэффициент убыточности в автокаско в 2024 году вырос до 50%. Однако, следует учитывать высокие аквизиционные расходы (34%) в Каско, которые значительно ограничивают вклад этого сегмента в общую прибыль страховщиков.

Чистая прибыль страхового рынка по итогам 2024 года увеличилась почти в 1,5 раза, достигнув 462,8 млрд рублей. Это позволило вернуть рентабельность на докризисный уровень 2019 года. Основной вклад в улучшение финансового результата внес рост доходов от инвестиционной деятельности, связанный с увеличением процентных ставок.

Важным косвенным показателем качества работы рынка является динамика количества жалоб на страховщиков. В 2024 году количество жалоб на страховщиков сократилось на 30%. Это снижение продолжилось и в первом полугодии 2025 года, когда число обращений уменьшилось на 47% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, составив 10,7 тыс. жалоб. Основной причиной такого значительного сокращения стало изменение процедуры оспаривания коэффициента бонус-малус (КБМ) по ОСАГО. Ранее значительная часть жалоб по ОСАГО представляла собой шаблонные обращения по проверке КБМ, часто подаваемые за плату посредниками, хотя граждане могли самостоятельно и бесплатно корректировать свой КБМ через Национальную страховую информационную систему. К концу 2024 года такие шаблонные жалобы практически перестали поступать в Банк России.

Методы статистического анализа для выявления проблем и перспектив

Статистика страхования является важнейшим разделом финансовой статистики, который позволяет проводить всесторонний анализ деятельности субъектов страхового рынка, изучать тенденции и закономерности страховых рисков. Для выявления проблем и перспектив развития российского страхового рынка могут быть эффективно применены различные методы статистического анализа:

• Динамический анализ: Изучение изменений показателей во времени (темпы роста, абсолютные приросты) позволяет выявить тренды и цикличность. Например, анализ динамики страховых премий по годам дает представление о фазах роста и стагнации рынка.
• Структурный анализ: Изучение соотношения частей целого (например, доля видов страхования в общем портфеле, доля регионов в объеме премий) позволяет выявить диспропорции и точки роста.
• Корреляционный анализ: Позволяет определить наличие и степень статистической взаимосвязи между двумя или более переменными. Например, можно исследовать корреляцию между уровнем ВВП и объемом страховых премий, или между процентными ставками и сборами по накопительному страхованию жизни.
• Регрессионный анализ: Более глубокий метод, позволяющий не только установить наличие связи, но и построить математическую модель, описывающую зависимость одной переменной (зависимой) от одной или нескольких других (независимых). Например, регрессионный анализ выявил влияние индекса ММВБ на объем страховых взносов за период 2005-2015 гг., что говорит о влиянии фондового рынка на активность в страховании. В современных условиях такой анализ может помочь оценить влияние ключевой ставки или объемов кредитования на различные сегменты страхового рынка.
• Анализ временных рядов: Позволяет прогнозировать будущие значения показателей на основе их прошлых значений. Например, с помощью моделей ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) можно прогнозировать объем страховых выплат или динамику премий.
• Факторный анализ: Метод цепных подстановок. Этот метод используется для оценки влияния отдельных факторов на результативный показатель. Например, можно проанализировать, как изменение количества заключенных договоров, средней премии по договору и средней выплаты влияет на общий объем страховых выплат или чистую прибыль.

Пример применения факторного анализа (метод цепных подстановок):
Допустим, нам нужно проанализировать изменение объема страховых премий (П) под влиянием двух факторов: количества заключенных договоров (N) и средней премии по договору (СП).
Формула: П = N × СП

Пусть за базовый период (0) и отчетный период (1) имеем следующие данные:

Показатель	Базовый период (0)	Отчетный период (1)
N (договоров)	1000	1100
СП (руб.)	5000	5500
П (млн. руб.)	5	6,05

1. Общее изменение объема премий:
   ΔП_общее = П₁ — П₀ = 6,05 — 5 = 1,05 млн руб.
2. Влияние изменения количества договоров (N):
   ΔП_N = (N₁ — N₀) × СП₀ = (1100 — 1000) × 5000 = 100 × 5000 = 500 000 руб. = 0,5 млн руб.
3. Влияние изменения средней премии (СП):
   ΔП_СП = N₁ × (СП₁ — СП₀) = 1100 × (5500 — 5000) = 1100 × 500 = 550 000 руб. = 0,55 млн руб.
4. Проверка:
   ΔП_N + ΔП_СП = 0,5 + 0,55 = 1,05 млн руб.
   Это соответствует общему изменению.

Такой анализ позволяет точно определить, какой фактор оказал наибольшее влияние на изменение того или иного показателя, что критически важно для принятия управленческих решений.

Влияние государственного регулирования и макроэкономических факторов на рынок страховых услуг

Ключевой тезис: Оценка воздействия регуляторной политики и текущих экономических условий на стабильность, развитие и риски российского страхового рынка.

Страховой рынок, будучи одной из наиболее чувствительных финансовых отраслей, находится под постоянным влиянием двух мощных сил: целенаправленной политики государства и непредсказуемой динамики макроэкономической среды. Эти факторы формируют рамки, в которых функционируют страховые компании, определяют их возможности, риски и стратегические приоритеты.

Роль государства в регулировании страховой деятельности

Государственное регулирование страховой деятельности представляет собой многоуровневую систему направлений и методов воздействия, призванных обеспечить стабильность и надежность всей отрасли. Его ключевые цели включают:

• Обеспечение надежного и стабильного функционирования страхового рынка.
• Соблюдение законодательства всеми участниками страховых отношений.
• Повышение социально-экономической стабильности страны за счет развитой системы страховой защиты.
• Гарантирование выполнения страховщиками своих обязательств по договорам.
• Защита внутреннего рынка от недобросовестной конкуренции зарубежных компаний.
• Обеспечение получения государством налогов и сборов от страховой деятельности.

Для достижения этих целей государство использует широкий спектр методов регулирования:

• Принятие законов и нормативных актов: формирование правовой базы, определяющей правила игры на рынке.
• Контроль за их соблюдением: надзорные функции для пресечения нарушений.
• Регулирование финансовой устойчивости страховщиков: установление требований к капиталу, резервам, ликвидности.
• Контроль за уплатой налогов: обеспечение фискальной дисциплины.
• Наложение санкций: предписания, ограничение, приостановление или отзыв лицензий за нарушения.

Правовое регулирование страхования в РФ осуществляется на основе двух основных документов: Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ» (Закон № 4015-1) от 27.11.92 г. и Гражданского кодекса РФ, которые закладывают фундаментальные принципы и нормы страховых отношений.

С 2013 года Центральный банк РФ выполняет функции уполномоченного федерального органа надзора за страховой деятельностью. Его ключевые функции включают:

• Выдача лицензий на осуществление страховой деятельности.
• Ведение единого государственного реестра страховых компаний и их объединений.
• Надзор за правильностью формирования и применения страховых тарифов.
• Определение правил создания и размещения страховых резервов, обеспечивающих платежеспособность страховщиков.
• Совершенствование страхового законодательства.

Помимо ЦБ РФ, контроль на страховом рынке также осуществляют другие государственные органы, такие как Федеральная налоговая служба (в части налогообложения) и Федеральная антимонопольная служба (в части соблюдения конкурентного законодательства).

Эволюция правового регулирования за последние 5-7 лет была направлена на повышение прозрачности, финансовой устойчивости и клиентоориентированности рынка. Введение новых стандартов отчетности, ужесточение требований к капиталу, цифровая трансформация процессов (например, внедрение элект��онной версии ОСАГО) – все это способствует адаптации отрасли к новым вызовам и повышению ее надежности.

Макроэкономические вызовы и их воздействие на страховой рынок

Макроэкономическая среда оказывает колоссальное влияние на страховой рынок, часто формируя риски и возможности, которые не зависят от воли отдельных страховщиков.

Макроэкономическая нестабильность, вызванная адаптацией российской экономики к внешним санкциям, стала ключевым фактором, влияющим на развитие страхового рынка. Блокировка иностранных активов, в которые инвестировали страховые компании, нанесла ощутимый удар по рынку, вынудив их пересматривать инвестиционные стратегии и искать новые объекты для размещения средств.

Долгосрочные негативные эффекты макроэкономической нестабильности, такие как повышение риска дефолтов эмитентов (в которых размещены страховые резервы), а также высокая инфляция, могут привести к снижению маржинальности страховых компаний. Инфляция обесценивает страховые резервы и увеличивает размер будущих выплат, в то время как тарифы не всегда успевают адекватно реагировать на эти изменения. Что это означает для конечного потребителя? Увеличение инфляционного давления может привести к росту стоимости страховых продуктов или снижению их фактического покрытия.

Высокая ключевая ставка Банка России (которая в актуальный период достигала значительных значений) и связанное с ней снижение объемов кредитования замедлили темпы роста страхового рынка, особенно в первом квартале 2024 года. Это особенно сильно повлияло на виды страхования, тесно связанные с кредитованием, такие как ипотечное страхование и страхование заемщиков потребительских кредитов. Уменьшение числа выдаваемых кредитов ведет к прямому сокращению спроса на эти виды страховых продуктов.

Исторически страховые премии на рынке добровольного страхования и ОСАГО постоянно составляют 1,3-1,4% от ВВП, а граждане тратят на страхование 0,8-1% своих доходов. Эти стабильные, но относительно невысокие показатели указывают на то, что без серьезных структурных изменений, повышения финансовой грамотности населения и развития новых, привлекательных продуктов, ожидать заметного реального роста страхового рынка в России в ближайшие несколько лет будет сложно. Макроэкономические условия создают фон, на котором страховому рынку приходится проявлять чудеса адаптации и поиска новых путей развития.

Проблемы и перспективы развития российского рынка страховых услуг

Ключевой тезис: Идентификация текущих проблем и формулирование стратегических направлений для повышения эффективности, конкурентоспособности и устойчивости страховой отрасли в России.

Российский страховой рынок, несмотря на впечатляющие темпы роста в последние годы, сталкивается с рядом системных проблем, которые требуют комплексных решений. Одновременно с этим открываются новые горизонты для развития, обусловленные как внутренними инициативами, так и глобальными технологическими трендами.

Основные проблемы рынка

1. Низкая финансовая грамотность населения:
   Это одна из самых глубоких и долгосрочных проблем, препятствующих полноценному росту страхового рынка. Несмотря на позитивную динамику – Российский индекс финансовой грамотности (РИФГ) достиг 55 баллов из 100 в 2024 году, и 64% россиян считают себя финансово грамотными (рост на 9 процентных пунктов за год) – глубинные проблемы сохраняются. По данным опроса СберСтрахования в 2024 году, почти половина населения (49%) по-прежнему сталкивается с проблемами в управлении личными финансами. Треть россиян теряли деньги из-за отсутствия финансовой дисциплины или мошенничества. Наиболее распространенная «плохая» финансовая привычка – неумение откладывать деньги (48% из тех, кто имеет проблемы с финансовой грамотностью). Многие граждане до сих пор не понимают базовых принципов страхования, таких как виды продуктов, условия их использования и потенциальные риски. Это во многом связано с недостатком качественной и понятной информации от самих страховщиков. Такое непонимание приводит к низкому спросу на сложные страховые продукты и недоверию к отрасли в целом.
2. Высокая степень мошенничества:
   Страховое мошенничество остается серьезной угрозой для финансовой устойчивости компаний и доверия к рынку. В 2023 году общий ущерб от страхового мошенничества в России сократился на 10,81%, составив 3,3 млрд рублей. Количество заявлений, поданных страховщиками в правоохранительные органы, также снизилось на 14,29% до 6,6 тыс. обращений. Однако, несмотря на снижение общего ущерба, отдельные компании фиксируют рост предотвращенного мошенничества: например, в 2024 году «Т-Страхование» выявило и предотвратило 1426 случаев мошенничества с потенциальным ущербом 291,1 млн рублей, что в 1,2 раза больше, чем в предыдущем году. Более 90% случаев мошенничества приходится на сегменты автострахования (КАСКО и ОСАГО). Типичные схемы включают инсценировку дорожно-транспортных происшествий, использование поврежденных деталей в нескольких мошеннических эпизодах, а также умышленное уничтожение неликвидного имущества с завышенной страховой суммой. Мошенничество увеличивает издержки страховщиков, что в конечном итоге сказывается на тарифах для добросовестных клиентов.
3. Недостаточная прозрачность рынка:
   Серьезной проблемой для аналитиков и участников рынка стало прекращение публикации отчетностей о деятельности страховых компаний Центральным банком РФ с апреля 2022 года. Это затрудняет проведение глубокого и всестороннего анализа, оценку финансовой устойчивости отдельных игроков и формирование объективной картины состояния рынка.
4. Маленький рынок перестрахования:
   Ограниченные возможности по перестрахованию крупных рисков внутри страны вынуждают российские компании искать партнеров за рубежом, что в текущих геополитических условиях сопряжено с дополнительными сложностями.
5. Высокая убыточность в отдельных сегментах и аквизиционные расходы:
   Как было отмечено ранее, по итогам 2023 года средний комбинированный коэффициент убыточности ведущих российских страховщиков ДМС составил 96%, что является критически высоким уровнем. В сегменте ОСАГО в 2024 году убыточность приблизилась к 70%, а в автокаско выросла до 50%. При этом высокие аквизиционные расходы (34% в Каско) существенно ограничивают вклад этих сегментов в прибыль страховщиков.
6. Влияние кредитной политики:
   В 2024 году сокращение объемов кредитования из-за высоких процентных ставок негативно сказалось на кредитном страховании жизни и страховании от несчастных случаев и болезней, что указывает на уязвимость некоторых сегментов перед макроэкономическими шоками.

Перспективы, инновационные решения и предложения по развитию

Несмотря на существующие проблемы, российский страховой рынок обладает значительным потенциалом для развития и уже активно внедряет инновационные решения.

1. Развитие страхования жизни:
   Страхование жизни (накопительное и инвестиционное) рассматривается не только как инструмент личной финансовой защиты, но и как важнейший источник долгосрочного финансирования экономики.
   • С 1 января 2025 года планируется запуск системы гарантирования по договорам страхования жизни, аналогичной страхованию банковских депозитов. Эта мера призвана повысить доверие граждан и обеспечить сохранность их долгосрочных вложений.
   • Также с 1 января 2025 года будет введен новый комплексный продукт – долевое страхование жизни (ДСЖ). Этот продукт предоставит клиентам гибкие инвестиционные возможности и дополнительную защиту прав инвестора, что должно стимулировать приток средств в этот сегмент.
2. Роль искусственного интеллекта и цифровизации:
   Технологии искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения активно используются для трансформации страховой отрасли. В 2024 году инвестиции в ИИ в российском страховании могли составить от 2,9 млрд до 8,5 млрд рублей, при этом более 80% компаний уже используют ИИ при запуске новых продуктов. ИИ применяется для:
   • Оценки спроса на страховые продукты: анализ больших данных для выявления потребительских предпочтений.
   • Анализа рисков и формирования тарифов: более точное прогнозирование вероятности наступления страховых случаев.
   • Борьбы с мошенничеством: выявление аномалий и подозрительных паттернов в заявлениях.
   • Онлайн-урегулирования страховых случаев: автоматизация процессов, сокращение времени выплат.
   • Повышения качества клиентского сервиса: персонализация предложений, улучшение работы чат-ботов и виртуальных ассистентов.

   Конкретные примеры применения ИИ в российских страховых компаниях:

   • СберСтрахование внедрила чат-бота SmartBot на базе русскоязычной LLM (Large Language Model), что позволило сократить время обработки типовых запросов до нескольких секунд.
   • ВСК и Ингосстрах активно применяют генеративный ИИ для автоматической переписки с клиентами по электронной почте и в мессенджерах. ВСК также использует ИИ в сегменте ДМС для автоматической проверки счетов, прейскурантов и гарантийных писем, снижая нагрузку на экспертов.
   • РЕСО-Гарантия интегрировала интеллектуального помощника для обработки претензий по ОСАГО, что устраняет необходимость ожидания оператора для клиентов.
   • Крупные игроки, такие как «АльфаСтрахование» и «Группа Ренессанс страхование», активно используют облачные платформы и инструменты бизнес-аналитики для обработки больших объемов клиентских данных и данных о страховых случаях.
3. Развитие страхования киберрисков:
   В условиях роста числа кибератак (в 15 раз в первом полугодии 2022 года) страхование киберрисков становится все более востребованным продуктом, предлагающим защиту от финансовых потерь, связанных с киберпреступлениями и утечками данных.
4. Расширение перестраховочной емкости:
   Перспективы развития включают расширение сотрудничества в сфере перестрахования с дружественными странами (например, ЕАЭС, БРИКС) и активное использование российских кредитных рейтинговых агентств для снижения зависимости от западных партнеров.
5. Предложения по повышению эффективности:
   • Повышение операционной эффективности: оптимизация внутренних процессов, автоматизация рутинных операций.
   • Улучшение качества клиентского сервиса: внедрение омниканальных подходов, персонализация предложений, сокращение времени урегулирования убытков.
   • Развитие каналов продаж: активное использование партнерств с маркетплейсами, банками, автодилерами.
   • Расширение продуктовой линейки: разработка новых, актуальных для потребителя «коробочных продуктов» и кастомизированных решений.
   • Переход к неценовой конкуренции: фокус на качестве услуг, инновациях, удобстве для клиента, а не только на стоимости полиса.
6. Усиление регулирования и надзора:
   Банк России сосредоточит внимание на восьми направлениях развития страхового рынка на период 2025-2027 годов, стремясь усилить его роль в защите бизнеса и благосостояния граждан. Пути повышения эффективности регулирования страховой отрасли включают увеличение прозрачности процедур выплат страхового возмещения и увеличение рыночной силы страхователя за счет более эффективных механизмов защиты прав.

Эти меры, в совокупности с активным внедрением инноваций и повышением финансовой грамотности, могут способствовать формированию более устойчивого, прозрачного и клиентоориентированного страхового рынка в России.

Заключение

Проведенный анализ взаимосвязи риска, неопределенности и рынка страховых услуг в Российской Федерации позволяет сформулировать ряд ключевых выводов и стратегических предложений. Страхование, по своей сути, является фундаментальным механизмом управления рисками, преобразующим непредсказуемость в измеримые вероятности и финансовую защиту. Теоретические концепции, такие как EVA, RAROC и COSO ERM, выступают не просто академическими моделями, но и практическими инструментами для повышения эффективности риск-менеджмента и оценки добавленной стоимости в страховых компаниях. Их применение позволяет перейти от интуитивного управления рисками к системному, стратегически обоснованному подходу.

Российский страховой рынок демонстрирует впечатляющую динамику: объем страховых взносов в 2024 году достиг рекордных 3,7 трлн рублей, при этом страхование жизни стало абсолютным локомотивом роста, увеличившись на 161% и заняв 54,7% рынка. Это свидетельствует о возрастающем доверии населения к долгосрочным накопительным инструментам. Однако, наряду с ростом, наблюдается консолидация рынка, сокращение числа игроков и неоднородная динамика в различных сегментах, с отрицательным трендом в кредитно-зависимых видах страхования.

Статистический анализ ключевых показателей, таких как уровень выплат, чистая прибыль и комбинированный коэффициент убыточности, выявил как успехи (рост чистой прибыли благодаря инвестиционной деятельности, значительное снижение числа жалоб), так и болевые точки (высокая убыточность в ДМС, КАСКО, ОСАГО). Применение корреляционного, регрессионного анализа и метода цепных подстановок становится незаменимым для выявления причинно-следственных связей и обоснованного прогнозирования тенденций рынка.

Государственное регулирование, осуществляемое Центральным банком РФ, играет критическую роль в обеспечении стабильности и надежности рынка, однако макроэкономические факторы, такие как санкции, высокая ключевая ставка и снижение кредитования, создают значительные вызовы для маржинальности и инвестиционной деятельности страховщиков.

Ключевые проблемы российского страхового рынка включают низкую финансовую грамотность населения, высокую степень мошенничества (особенно в автостраховании), недостаточную прозрачность рынка (после прекращения публикации отчетностей ЦБ РФ) и ограниченный рынок перестрахования.

Однако, перспективы развития рынка весьма обнадеживающие:

• Стимулирование долгосрочных инвестиций: Введение системы гарантирования по договорам страхования жизни и нового продукта – долевого страхования жизни (ДСЖ) с 1 января 2025 года – это мощный шаг к повышению привлекательности и защищенности долгосрочных сбережений.
• Цифровая трансформация и ИИ: Активное внедрение искусственного интеллекта российскими страховыми компаниями (чат-боты, генеративный ИИ для коммуникаций, машинное обучение для борьбы с мошенничеством и оценки рисков) свидетельствует о стремлении к повышению эффективности и улучшению клиентского опыта. Инвестиции в ИИ в 2024 году (2,9-8,5 млрд рублей) подтверждают серьезность этих намерений.
• Новые продуктовые ниши: Развитие страхования киберрисков отвечает актуальным вызовам цифровой экономики.
• Укрепление международного сотрудничества: Расширение перестраховочной емкости с дружественными странами и использование российских рейтинговых агентств способствует снижению зависимости и повышению устойчивости.

Комплексные предложения по дальнейшему развитию и повышению устойчивости российского страхового рынка:

1. Повышение финансовой грамотности: Разработка и реализация национальных программ по повышению финансовой грамотности населения, с акцентом на разъяснение преимуществ и механизмов страхования, при активном участии страховщиков, регулятора и образовательных учреждений.
2. Борьба с мошенничеством: Дальнейшее внедрение передовых ИИ-решений и аналитических систем для автоматического выявления и предотвращения мошеннических действий, а также усиление взаимодействия с правоохранительными органами.
3. Повышение прозрачности: Возобновление публикации детализированной отчетности страховщиков Центральным банком РФ, что критически важно для аналитической работы и доверия рынка.
4. Развитие неценовой конкуренции: Стимулирование страховых компаний к конкуренции через качество услуг, инновационные продукты, высокую скорость урегулирования убытков и персонализированный подход к клиенту.
5. Оптимизация операционной деятельности: Масштабное внедрение цифровых технологий и автоматизации для снижения административных расходов и повышения скорости обслуживания.
6. Расширение продуктовой линейки: Создание простых и понятных «коробочных продуктов» для массового сегмента, а также разработка кастомизированных решений для удовлетворения специфических потребностей бизнеса и граждан.
7. Укрепление регуляторной среды: Дальнейшее совершенствование законодательства, направленное на защиту прав потребителей, обеспечение финансовой устойчивости страховщиков и создание благоприятных условий для инноваций, в рамках стратегических направлений, обозначенных Банком России до 2027 года.

Значение проведенного анализа выходит за рамки академической работы. Он предоставляет студентам и специалистам в области экономики, финансов и страхования глубокое понимание текущего состояния отрасли, ее проблем и перспектив. Для дальнейших научных исследований открывается широкое ��оле для изучения эффективности новых регуляторных инициатив, влияния ИИ на различные аспекты страховой деятельности и долгосрочных последствий макроэкономических изменений на структуру и динамику российского страхового рынка.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята 12 декабря 1993 г.). М.: Проспект, 2003. 192 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья). М.: Инфра-М, 2004. 512 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации, части I и II. М.: Проспект, 2005. 280 с.
4. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 года N 4015-1 (в ред. Федеральных законов от 31.12.1997 N 157-ФЗ, от 20.11.1999 N 204-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 25.04.2002 N 41-ФЗ, от 08.12.2003 N 169-ФЗ, от 10.12.2003 N 172-ФЗ).
5. Федеральный закон РФ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» от 25.04.2002 № 41-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. № 18.
6. Федотов Д.Ю. О формировании доходов внебюджетных фондов России // Финансы. 2003. № 7. С. 61-64.
7. Финансовое право / Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. М.: Новый Юрист, 2004. 328 с.
8. Финансовое право / под ред. Н.И. Химичевой. М.: Юристъ, 2004. 616 с.
9. Финансовое право / под ред. О.Н. Горбуновой. М.: Юристъ, 2005. 356 с.
10. Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2003. 496 с.
11. Как российский страховой рынок реагирует на макроэкономические изменения // Ведомости. 2025. 3 марта. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/03/03/1021463-rossiiskii-strahovoi-rinok (дата обращения: 15.10.2025).
12. За год количество действующих страховых организаций в РФ сократилось на 6,3% — ЦБ // Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/news/6072175 (дата обращения: 15.10.2025).
13. По итогам года средний комбинированный коэффициент убыточности ведущих российских страховщиков ДМС составил 96% // Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/news/6291617 (дата обращения: 15.10.2025).
14. Итоги 2024 года на страховом рынке и прогноз на 2025-й: короткие продукты двигают рынок // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/strahovoi-rynok-itogi-2024-prognoz-2025/ (дата обращения: 15.10.2025).
15. Баранников Р.Ф. Перспективы развития страхового рынка в России в период сложной геополитической ситуации // Экономика, предпринимательство и право. 2023. № 5. URL: https://1economic.ru/lib/100465 (дата обращения: 15.10.2025).
16. Обзор российского страхового рынка и прогноз его развития (2024 г.) // Kept. URL: https://kept.ru/ru/insights/obzor-rossiiskogo-strahovogo-rynka-i-prognoz-ego-razvitiya-2024-g/ (дата обращения: 15.10.2025).
17. Проблемы и перспективы развития страхового рынка в России в современных условиях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-strahovogo-rynka-v-rossii-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 15.10.2025).
18. НКР: убыточность в ОСАГО в 2024 г. выросла почти до 70% // АСН. URL: https://www.asn-news.ru/news/85920 (дата обращения: 15.10.2025).
19. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49257/review_ins_2024.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
20. Пути повышения эффективности регулирования отечественного страхового рынка // Creative Economy. URL: http://www.creativeconomy.ru/articles/7342/ (дата обращения: 15.10.2025).
21. В реестре ЦБ осталось всего 257 страховых компаний // АСН. URL: https://www.asn-news.ru/news/51556 (дата обращения: 15.10.2025).
22. Ключевые показатели страхового рынка // Kept. URL: https://kept.ru/ru/insights/klyuchevye-pokazateli-strahovogo-rynka/ (дата обращения: 15.10.2025).
23. Менеджмент риска и страхование // БНТУ. URL: https://rep.bntu.by/bitstream/handle/data/18652/Menedzhment%20riska%20i%20strahovanie.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
24. Государственное регулирование страховой деятельности // Страхование сегодня. Пресса. URL: https://www.insur-info.ru/press/11796/ (дата обращения: 15.10.2025).
25. Отдел регулирования страховой деятельности // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=134803-otdel_regulirovaniya_strakhovoy_deyatelnosti (дата обращения: 15.10.2025).
26. Показатели результатов деятельности и финансового состояния > Анализ финансовых результатов > Анализ деятельности страховщика // Страхование рисков. URL: https://strahovanie-risk.ru/pokazateli-rezultatov-deyatelnosti-i-finansovogo-sostoyaniya.html (дата обращения: 15.10.2025).
27. Влияние институциональных факторов на макроэкономические параметры развития рынка страховых услуг // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-institutsionalnyh-faktorov-na-makroekonomicheskie-parametry-razvitiya-rynka-strahovyh-uslug (дата обращения: 15.10.2025).
28. О проблемах высокой убыточности страховых компаний // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-problemah-vysokoy-ubytochnosti-strahovyh-kompaniy (дата обращения: 15.10.2025).
29. Теория и управление рисками в страховании. Издательство «Финансы и статистика». URL: https://www.finstat.ru/books/book_22.html (дата обращения: 15.10.2025).
30. Сегменты российского рынка страхования // MegaResearch. URL: https://megaresearch.ru/segmienty-rossiyskogho-rynka-strakhovaniia/ (дата обращения: 15.10.2025).
31. Управление риском в страховании // Страхование сегодня. Пресса. URL: https://www.insur-info.ru/press/81255/ (дата обращения: 15.10.2025).
32. Рынок страхования в России в 2025 году: тренды, прогнозы, перспективы // Пампаду. URL: https://pampadu.ru/blog/rynok-strahovaniya-v-rossii-v-2025-godu/ (дата обращения: 15.10.2025).
33. Анализ страхового рынка 2024 года. Статистика по выплатам страховых компаний // Begemot.ai. URL: https://begemot.ai/articles/analiz-strahovogo-rynka-2024-goda-statistika-po-vyplatam-strahovyh-kompaniy/ (дата обращения: 15.10.2025).
34. Концепция риск-менеджмента в страховых организациях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptsiya-risk-menedzhmenta-v-strahovyh-organizatsiyah (дата обращения: 15.10.2025).
35. Страховой рынок в 2024 году: 85% позитива // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/insurance/strahovoy-rynok-2024/ (дата обращения: 15.10.2025).
36. Предложения по развитию регулирования деятельности страховых посредников, работающих с потребителями в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/predlozheniya-po-razvitiyu-regulirovaniya-deyatelnosti-strahovyh-posrednikov-rabotayuschih-s-potrebiteyami-v-rossii (дата обращения: 15.10.2025).
37. Современные концепции оценки и управления рисками // МГИМО. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/c3a/c3a372d8291410f92b453a5598587189.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
38. Страховой рынок: итоги 2024 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18491 (дата обращения: 15.10.2025).
39. Банк России сосредоточится на восьми направлениях в развитии страхового рынка // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/983993 (дата обращения: 15.10.2025).
40. Факторы, влияющие на развитие страхового рынка в России // НИУ ВШЭ. URL: https://www.hse.ru/data/2015/07/15/1085025985/Ивлева%20Е.В..pdf (дата обращения: 15.10.2025).
41. Статистические показатели в системе анализа страхового рынка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/statisticheskie-pokazateli-v-sisteme-analiza-strahovogo-rynka (дата обращения: 15.10.2025).
42. Статистика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/ins/ (дата обращения: 15.10.2025).
43. Основные факторы влияния // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/press/articles/faktory_vliyaniya_strahovoy_rynok/ (дата обращения: 15.10.2025).
44. Стратегические задачи развития страхового рынка // РУСИНС. URL: https://www.rusins.ru/news/strategicheskie-zadachi-razvitiya-strahovogo-rynka (дата обращения: 15.10.2025).
45. В 1 полугодии Everia Life увеличила сборы на 9% до 2,9 млрд рублей, объем выплат… – 14 октября 2025 г. // Страхование сегодня. Пресс-релизы. URL: https://www.insur-info.ru/press_release/141123/ (дата обращения: 15.10.2025).