Банковские риски и управление ими: комплексный анализ в условиях современной российской финансовой системы

В условиях динамично меняющегося глобального экономического ландшафта, характеризующегося высокой волатильностью, геополитической напряженностью и технологическими прорывами, стабильность финансовой системы является краеугольным камнем устойчивого развития любого государства. В этой архитектуре банковский сектор играет центральную роль, выступая кровеносной системой экономики, обеспечивающей циркуляцию капитала и доступ к финансовым услугам. Однако эта жизненно важная функция неразрывно связана с принятием рисков. Возможность понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий — это не абстрактная угроза, а повседневная реальность, требующая постоянного внимания и системного подхода.

Настоящая работа посвящена деконструкции темы «Риски банковской деятельности» с целью создания структурированного и всестороннего анализа, который будет служить надежной основой для академического исследования. Цель данного исследования — раскрыть сущность, классификацию, методы оценки и системы управления банковскими рисками в контексте современной российской финансовой системы. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: изучить теоретические основы банковских рисков, систематизировать их виды, проанализировать инструментарий оценки и измерения, исследовать механизмы регулирования и управления в РФ, а также выявить актуальные тенденции и практические аспекты риск-менеджмента в отечественной банковской отрасли. Структура работы последовательно проведет читателя от фундаментальных понятий до прикладных кейсов, обеспечивая глубокое понимание сложной и многогранной природы банковских рисков.

Сущность и теоретические основы банковских рисков

Банковская деятельность по своей природе является одним из самых рискованных видов бизнеса. Это парадокс: банки, призванные обеспечивать стабильность и безопасность финансовых потоков, сами по себе являются носителями уникального набора рисков. Понимание их сущности — ключ к созданию устойчивой и эффективной системы управления, поскольку без этого невозможно ни эффективно защитить капитал, ни обеспечить его прибыльный рост.

Понятие и определения банковского риска

В академической и практической среде существует целый спектр определений банковского риска, каждое из которых акцентирует внимание на определенном аспекте этого сложного феномена. Одно из наиболее распространенных определений трактует банковский риск как присущую банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий. Это определение подчеркивает потенциальный характер потерь и их связь с непредвиденными обстоятельствами.

Другой подход расширяет это понимание, определяя банковский риск как неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемыми, или вероятность возникновения непредвиденных расходов при осуществлении определенных банковских операций, представленных в стоимостном выражении. Здесь акцент смещается на неопределенность как базовый элемент риска и на количественную оценку его финансовых последствий. В обоих случаях неизменным остается одно: риск — это всегда потенциальное отклонение от желаемого или запланированного результата, ведущее к негативным финансовым последствиям. Из этого следует, что ключевая задача риск-менеджмента — не просто минимизировать потери, но и обеспечить предсказуемость финансовых результатов, что критически важно для долгосрочного планирования и доверия инвесторов.

Особенности банковских рисков

Банковские риски не просто существуют, они являются неотъемлемой частью банковского дела, фактически составляя основу его деятельности. Без принятия рисков невозможен процесс кредитования, инвестирования или предоставления иных финансовых услуг, которые генерируют прибыль для банка. Эта особенность проистекает из специфики предмета труда сотрудников банка: они оперируют не материальными ценностями, а денежными средствами или ценными бумагами. Это создает уникальную динамику: движение капитала, его трансформация и мультипликация изначально сопряжены с неопределенностью. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что само «производство» в банке — это управление информацией и обязательствами, что делает его особенно уязвимым перед внешними шоками и внутренними ошибками, поскольку потеря доверия может быть фатальной.

Ключевая дихотомия в банковском деле — это соотношение доходности и риска. Существует неписаное правило: чем выше ожидаемая доходность банка от той или иной операции, тем выше и уровень сопряженного с ней риска. Банк постоянно балансирует между стремлением получить максимальную прибыль и необходимостью минимизировать потенциальные убытки. Это стремление к оптимальному балансу между риском и доходностью формирует всю стратегию и тактику риск-менеджмента.

Факторы возникновения банковских рисков: внутренние и внешние аспекты

Причины возникновения банковских рисков носят системный характер и могут быть классифицированы на две основные группы: внутренние и внешние факторы. Оба типа факторов, взаимодействуя друг с другом, создают сложную сеть потенциальных угроз для стабильности и прибыльности кредитной организации. Сущность банковских рисков в конечном итоге сводится к различного рода обстоятельствам и факторам, которые приводят к потерям.

Внутренние факторы обусловлены спецификой организации и функционирования самого банка. Они находятся в зоне прямого или косвенного контроля менеджмента и включают:

• Упущения и ошибки персонала и руководства банка: Человеческий фактор остается одним из наиболее критичных. Недостаточная квалификация, невнимательность, халатность или даже злонамеренные действия сотрудников могут привести к значительным финансовым потерям. Примером могут служить ошибочные кредитные решения, некорректная обработка транзакций или утечка конфиденциальных данных.
• Недостаточная эффективность бизнес-процессов и организационной структуры: Неоптимально выстроенные процессы, отсутствие четких регламентов, избыточная бюрократия или, наоборот, недостаток контроля могут создавать благоприятную почву для возникновения ошибок и злоупотреблений. Сложность организационной структуры, особенно в крупных холдингах, может затруднять координацию и повышать риски.
• Сбои в работе или недостаточная функциональность ИТ-систем и оборудования: В эпоху цифровизации банковская деятельность критически зависит от надежности информационных технологий. Кибератаки, отказы оборудования, ошибки в программном обеспечении или недостаточная защита данных могут парализовать работу банка и привести к колоссальным убыткам.

Внешние факторы — это те обстоятельства, которые банк не может контролировать напрямую, но которые оказывают существенное влияние на его деятельность и уровень рисков. Они связаны с макроэкономической, политической, технологической и социальной средой:

• Изменение экономических условий: Рецессия, инфляция, дефляция, рост безработицы, снижение покупательной способности населения — все это непосредственно влияет на кредитоспособность заемщиков, рыночную стоимость активов и общую ликвидность финансовой системы.
• Применяемые технологии: Быстрое развитие финтеха и появление новых технологий (блокчейн, искусственный интеллект) создает как новые возможности, так и новые риски, связанные с кибербезопасностью, конкуренцией и необходимостью постоянной адаптации.
• Геополитические факторы и серьёзные события: Войны, национализация, введение различных запретов, санкции, торговые войны или обострение геополитической ситуации в стране или регионе могут кардинально изменить условия ведения бизнеса, привести к оттоку капитала, нарушению международных связей и невозможности исполнения обязательств.
• Законодательные и регуляторные изменения: Ужесточение требований к капиталу, изменение правил кредитования, налоговой политики или введение новых стандартов отчетности могут существенно повлиять на прибыльность и операционные процессы банка.

Важно отметить, что, хотя внешние факторы часто воспринимаются как более масштабные и разрушительные, внутренние факторы, такие как упущения и ошибки персонала и руководства банка, могут быть не менее, а порой и более опасными для банковской деятельности. Их скрытый характер и постепенное накопление проблем могут привести к системным сбоям, которые сложно выявить и устранить без комплексной перестройки внутренних процессов, а это требует постоянного самоанализа и совершенствования.

Деятельность банка, с одной стороны, направлена на обеспечение национальной экономики и банковской безопасности и стабильности. С другой стороны, результаты работы банка характеризуются его рентабельностью, связанной с капиталом, в сочетании с ее изменением в зависимости от принимаемых рисков. Таким образом, управление рисками становится не просто частью бизнес-процесса, а ключевым элементом устойчивости и стратегического развития.

Классификация банковских рисков: системный подход и специфические виды

Многообразие факторов, способных негативно повлиять на банковскую деятельность, обусловливает необходимость систематизации рисков, что позволяет не только лучше понять природу каждого вида риска, но также разработать адекватные методы их оценки и управления. В экономической литературе существует множество подходов к классификации, каждый из которых имеет свои преимущества и фокусируется на определенных аспектах.

Общие подходы к классификации банковских рисков

Систематизация банковских рисков осуществляется по ряду ключевых признаков, которые помогают структурировать это многомерное явление. К основным признакам классификации относятся:

• По сфере влияния или факторам возникновения: Этот подход разделяет риски на те, что возникают внутри банка (внутренние), и те, что приходят извне (внешние).
• По виду отношения к внутренней и внешней среде (по источникам возникновения): Детализирует предыдущий пункт, уточняя конкретные источники. Например, экономические риски — это внешние, а риски, связанные с ИТ-системами, могут быть внутренними.
• По характеру объекта: Классификация по объекту, на который направлен риск – это может быть вид деятельности (например, кредитование), отдельная операция (выдача конкретного кредита) или банковская деятельность в целом (системный риск).
• По специфике клиентов банка: Риски могут варьироваться в зависимости от категории заемщиков (розничные, корпоративные, государственные) или инвесторов.
• По характеру учета риска: Здесь выделяются риски, подлежащие количественному измерению, и те, что требуют качественной оценки (например, репутационный риск).
• По распределению риска по времени: Краткосрочные и долгосрочные риски, а также риски, проявляющиеся с различной периодичностью.
• По методу расчета риска: Различные риски требуют различных математических и статистических инструментов для их измерения.
• По степени (объему) банковского риска: От незначительных до критических, с соответствующим уровнем потенциальных потерь.
• По возможности управления банковскими рисками: Управляемые и неуправляемые риски.

Эти признаки позволяют создать многоуровневую систему, которая охватывает практически все аспекты банковской деятельности. Какой важный нюанс здесь упускается? Глубокое понимание взаимосвязи этих классификаций позволяет не просто каталогизировать риски, но и выстраивать комплексные стратегии их предотвращения, которые учитывают множественные источники и последствия. Подробнее об этом можно узнать в разделе Система управления банковскими рисками.

Основные виды банковских рисков

Независимо от выбранного подхода, существуют фундаментальные категории банковских рисков, которые признаются во всем мире как наиболее значимые для стабильности финансовой организации. Наиболее распространенные виды банковских рисков включают:

• Кредитный риск: Вероятно, самый известный и изучаемый риск. Это риск того, что заемщик или контрагент не выполнит свои обязательства по возврату основной суммы долга и/или процентов, что приведет к финансовым потерям для банка. Сюда же относится риск страны контрагента, связанный с возможностью невыполнения обязательств из-за политических или экономических событий в стране заемщика.
• Рыночный риск: Риск потерь от неблагоприятных изменений рыночных цен на финансовые инструменты, которыми владеет банк. Он включает в себя:
  • Риск, связанный с процентной ставкой: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на рынке.
  • Валютный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения курсов иностранных валют.
  • Фондовый риск: Риск потерь из-за изменения цен на акции и другие долевые ценные бумаги.
  • Товарный риск: Риск потерь из-за изменения цен на сырьевые товары.
• Риск ликвидности: Риск того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства без значительных потерь. Это может быть связано как с невозможностью привлечь достаточно средств (риск фондирования), так и с невозможностью продать активы по справедливой цене (рыночный риск ликвидности).

Эти финансовые риски занимают особое место в системе банковских рисков, поскольку они приводят к непредвиденным изменениям в объемах, доходности, структуре активов и пассивов, оказывая непосредственное воздействие на конечные результаты деятельности банка.

Функциональные и прочие (внешние) риски: углубленный анализ

Помимо основных финансовых рисков, банковские риски обычно подразделяются на три категории: финансовые (которые мы рассмотрели выше), функциональные и прочие (внешние по отношению к банку).

Функциональные риски связаны со вспомогательной деятельностью банков, которая напрямую не связана с принятием кредитных или рыночных позиций, но критична для операционной эффективности. Они могут включать:

• Потери по формированию депозитов: Риски, связанные с привлечением и удержанием клиентских средств. Например, риск оттока депозитов из-за потери доверия или изменения рыночных условий.
• Риски по новым видам деятельности: Внедрение новых продуктов, услуг или технологий всегда сопряжено с неопределенностью и может привести к непредвиденным расходам или убыткам, если эти виды деятельности окажутся неэффективными или невостребованными.
• Риски, связанные с банковскими злоупотреблениями: Внутреннее мошенничество, недобросовестные действия сотрудников, инсайдерская торговля.

Прочие (внешние) риски включают широкий спектр факторов, которые не зависят от деятельности банка, но могут существенно повлиять на его функционирование. К ним относятся:

• Политические риски: Нестабильность правительства, изменения в законодательстве, войны, революции, национализация, санкции.
• Экономические риски: Макроэкономическая нестабильность, кризисы, инфляция, дефляция, валютные шоки, изменение процентных ставок.
• Демографические риски: Изменение структуры населения (старение, миграция), что влияет на спрос на банковские услуги и предложение рабочей силы.
• Социальные риски: Изменения в общественных настроениях, протесты, забастовки, что может повлиять на репутацию банка или его способность функционировать.
• Географические риски: Природные катастрофы (землетрясения, наводнения), эпидемии, изменение климата, которые могут нарушить операционную деятельность или привести к массовым неплатежам.

Операционный, правовой, стратегический и репутационный риски

Эти виды рисков, хотя и могут быть частично отнесены к функциональным или внутренним, часто выделяются в отдельные категории из-за их системного значения и специфики управления.

• Операционный риск: Это риск негативных последствий для банка вследствие нарушений бизнес-процессов, недостаточной эффективности бизнес-процессов и организационной структуры, действий (бездействия) работников, сбоев в работе или недостаточной функциональности ИТ-систем, оборудования, а также вследствие влияния внешних факторов (например, сбоев в работе коммунальных служб или поставщиков). Он охватывает широкий спектр проблем, от человеческих ошибок до кибератак.
• Правовой риск: Фактически является частью операционного риска и представляет собой риск негативных последствий для банка (в том числе убытков) вследствие признания судебными органами действий (бездействий) и решений незаконными, невозможности понудить контрагентов исполнить соглашения надлежащим образом. Сюда же относятся риски, связанные с изменениями в законодательстве, несоблюдением регуляторных требований или некорректным оформлением документов.
• Стратегический риск: Это риск недостижения целей деятельности, ненадлежащего выполнения функций банка вследствие ошибок (недостатков) при принятии решений, определяющих стратегию, или их несвоевременного принятия. Этот риск связан с долгосрочным планированием, конкурентной средой и способностью банка адаптироваться к изменяющимся условиям.
• Репутационный риск: Это риск ущерба деловой репутации банка вследствие негативного восприятия его деятельности обществом, клиентами, регуляторами или инвесторами. Репутационные потери могут быть вызваны скандалами, недобросовестной практикой, крупными сбоями или даже необоснованными слухами, и часто приводят к оттоку клиентов, снижению стоимости акций и ужесточению надзора.

Все эти риски взаимосвязаны и могут каскадно влиять друг на друга. Например, сбой в ИТ-системе (операционный риск) может привести к задержкам в обслуживании клиентов, вызвать негативную реакцию в СМИ (репутационный риск) и даже спровоцировать регуляторные санкции (правовой риск). Поэтому эффективная система управления рисками должна охватывать все эти аспекты. Это означает, что для предотвращения кризисных ситуаций необходимо не только точечное реагирование на каждый тип риска, но и стратегическое планирование, учитывающее их синергетический эффект.

Методы оценки и измерения банковских рисков: количественный и качественный инструментарий

После идентификации и классификации рисков следующим критически важным шагом является их оценка и измерение. Без четкого понимания масштаба и вероятности потенциальных потерь невозможно разработать эффективные стратегии управления. Для этого используются как качественные, так и количественные методы, дополняющие друг друга.

Качественные и количественные методы анализа рисков

Качественный анализ рисков фокусируется на идентификации, описании и ранжировании рисков без использования сложных математических моделей. Он заключается в оценке зон или областей риска, а также прогнозировании возможных негативных последствий, связанных с конкретными видами рисков. Этот метод особенно ценен на начальных этапах, когда данных для количественной оценки недостаточно, или для тех рисков, которые сложно выразить в числовом эквиваленте (например, репутационный или стратегический риски). Инструменты качественного анализа включают экспертные оценки, мозговые штурмы, анализ сценариев, составление карт рисков.

Количественная оценка риска предполагает использование математических и статистических методов для измерения вероятности и потенциального размера потерь. Для кредитного портфеля, например, количественная оценка риска предполагает определение уровня риска (степени кредитного риска), которая является количественным выражением оценки банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций. Количественные методы позволяют присвоить рискам числовые значения, что облегчает их сравнение, агрегирование и принятие решений о выделении капитала.

Метод Value-at-Risk (VaR): теория, расчет и ограничения

Одним из наиболее распространенных и мощных методов количественной оценки финансовых рисков является Value-at-Risk (VaR), или «стоимость под риском». Этот метод позволяет количественно оценить максимально возможный размер потерь за намеченный период времени при заданном доверительном интервале. Иными словами, VaR отвечает на вопрос: «Какую максимальную сумму мы можем потерять с вероятностью X% в течение следующего Y дней?»

Метод VaR основывается на трех ключевых параметрах:

1. Период времени (t): Горизонт, на котором оценивается риск (например, 1 день, 10 дней, 1 месяц).
2. Уровень доверия (α): Вероятность того, что фактические потери не превысят рассчитанного VaR (например, 95%, 99%).
3. Размер убытков (VaR): Максимальная сумма потенциальных потерь, которая определяется при заданных выше параметрах.

Формула для расчета VaR в простейшем случае (при условии нормального распределения доходности) может быть представлена как:

VaR = α ⋅ σ ⋅ √t

Где:

• α (альфа) — это коэффициент, соответствующий выбранному уровню доверия. Например, для 95% доверительного интервала α ≈ 1,645, для 99% α ≈ 2,33.
• σ (сигма) — стандартное отклонение доходности актива (или портфеля активов), отражающее его волатильность.
• t — временной интервал в днях, на который производится расчет.

Пример расчета:
Допустим, банк хочет рассчитать 1-дневный VaR для портфеля акций с 99% доверительным интервалом.
Известно:
Стандартное отклонение доходности портфеля (σ) = 0,02 (или 2%)
Коэффициент для 99% доверительного интервала (α) = 2,33
Временной интервал (t) = 1 день

Тогда:
VaR = 2.33 ⋅ 0.02 ⋅ √1 = 0.0466 (или 4,66%)

Это означает, что с вероятностью 99% банк не потеряет более 4,66% стоимости своего портфеля за один день.

Существует несколько способов расчета VaR, каждый из которых имеет свои особенности:

• Исторический метод: Основан на исторических данных о доходности активов. Он сортирует прошлые доходности и определяет VaR как значение, соответствующее выбранному процентилю.
• Метод вариации (или параметрический метод): Предполагает, что доходности активов распределены нормально и использует их среднее значение и стандартное отклонение для расчета VaR (как в приведенном выше примере).
• Метод Монте-Карло: Использует компьютерное моделирование для генерации большого количества возможных сценариев будущей доходности на основе заданных параметров распределения и затем рассчитывает VaR по полученным сценариям.

VaR широко применяется в финансовых учреждениях для управления рыночным риском торговых позиций и операционным риском. Однако у него есть и ограничения. Например, аналитический метод расчета VaR, хотя и реализуем на любом компьютере, малопригоден для российских условий из-за необходимости стационарного нормального распределения доходности, что не всегда соответствует реальности в условиях высокой волатильности и непредсказуемости рынков. Он также плохо улавливает «хвостовые» риски (события с низкой вероятностью, но высоким воздействием).

Стресс-тестирование: надзорный и макропруденциальный подходы

Стресс-тестирование — это еще один мощный метод анализа рисков, который дополняет VaR. Оно представляет собой метод анализа рисков финансовых организаций, секторов или системы в целом, оценивающий их устойчивость к исключительным, но вероятным шокам. В отличие от VaR, которое фокусируется на обычных рыночных колебаниях, стресс-тестирование проверяет жизнеспособность банка в условиях экстремальных, но реалистичных сценариев (например, резкое падение ВВП, девальвация валюты, дефолт крупного заемщика).

Различают два основных подхода к стресс-тестированию:

1. Надзорное стресс-тестирование: Проводится регуляторами (например, Банком России) для оценки финансовой устойчивости отдельных кредитных организаций или банковской системы в целом. Оно служит важным инструментом для оценки адекватности рисков и формирования капитала. Регулятор устанавливает сценарии шоков, которые банки должны применить к своим балансам, чтобы определить, насколько они способны выдержать неблагоприятные события.
2. Макропруденциальное стресс-тестирование: Этот подход, в отличие от традиционного надзорного, включает не только оценку чувствительности отдельных финансовых институтов к факторам риска, но также учет внутрисекторальных и межсекторальных связей. Это означает, что анализируются потенциальные эффекты «заражения», когда проблемы одного банка или сектора могут распространяться на всю финансовую систему, создавая системный риск. Макропруденциальное тестирование направлено на выявление и предотвращение системных кризисов.

Результаты стресс-тестирования помогают банкам и регуляторам понять уязвимости, скорректировать стратегии управления рисками и, при необходимости, увеличить размер капитала для покрытия потенциальных потерь. Что из этого следует? Принимая во внимание текущую дату (24.10.2025), можно уверенно сказать, что значимость стресс-тестирования в России будет только возрастать, особенно в условиях продолжающейся трансформации мировой экономики.

Методы оценки кредитного риска

Кредитный риск, будучи одним из ключевых рисков, требует особого внимания и специализированных методов оценки:

• Статистический метод: Предполагает изучение статистики потерь, связанных с прошлыми кредитными решениями, и составление прогноза на будущее на основе этих данных. Например, анализ дефолтов по категориям заемщиков или видам кредитов позволяет выявить тенденции и оценить вероятность будущих невозвратов.
• Аналитический метод: Основан на анализе и исчислении коэффициентов для выявления финансового состояния заемщика и его способности вернуть долг. Это может включать анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости компании-заемщика. Для физических лиц анализируются доходы, долговая нагрузка, кредитная история.
• Комбинированный метод: Связан с аналитическим методом и включает расчет показателей кредитоспособности заемщика, а также оценку качественных факторов. То есть, помимо финансовых показателей, учитываются также нефинансовые аспекты, такие как качество менеджмента, отраслевые риски, конкурентная позиция заемщика, наличие залогового обеспечения и поручительств.
• Подход на основе внутренних рейтингов (ПВР, Internal Ratings Based approach — IRB): Этот продвинутый метод позволяет банкам применять собственные модели, основанные на статистике дефолтов заемщиков, для более точной оценки кредитного риска и необходимого капитала. Вместо стандартных подходов, предписываемых регулятором, банки разрабатывают и используют свои внутренние рейтинговые системы для классификации заемщиков по степени риска, что позволяет более гибко и точно рассчитывать резервы и требования к капиталу. Этот подход требует высокой степени методологической зрелости банка и строгого надзорного одобрения.

Сочетание этих методов позволяет банкам получать всестороннюю картину кредитного риска, принимать обоснованные решения о выдаче кредитов и эффективно управлять своим кредитным портфелем.

Система управления банковскими рисками: регулирование и механизмы в РФ

Эффективная система управления банковскими рисками — это не просто набор правил, а динамичный, интегрированный процесс, охватывающий все уровни кредитной организации и тесно связанный с государственным регулированием. Ее главная задача — обеспечить стабильное и прибыльное функционирование банка в условиях неопределенности.

Понятие и элементы системы управления рисками

Система управления банковскими рисками представляет собой совокупность приемов, способов и методов работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий. Это комплексный механизм, направленный на проактивное выявление, оценку, мониторинг и контроль всех видов рисков, с которыми сталкивается банк.

В широком смысле, система управления банковскими рисками включает в себя несколько уровней:

• Международные стандарты: Такие как рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, которые задают глобальные ориентиры для капитальных требований и методологий риск-менеджмента.
• Государственное регулирование денежно-кредитных отношений: Законодательство страны, экономическая политика правительства.
• Деятельность Центрального банка: Ключевого регулятора, устанавливающего правила игры для коммерческих банков.
• Механизмы государственного надзора и регулирования деятельности кредитных организаций: Проверки, отчетность, лицензирование.

В узком смысле, система управления рисками понимается как система регулирования и надзора Банка России на основе федеральных законов, нормативов и постановлений, а также организационные структуры и механизмы управления рисками в коммерческих банках. Эта внутрибанковская система является операционным ядром риск-менеджмента.

Формирование гибкой и динамичной системы управления банковскими рисками является одним из главнейших условий стабильного и прибыльного функционирования банков. Она строится на внутренней нормативной базе, которая должна полностью соответствовать законодательству и нормативным актам Центрального банка.

Ключевые элементы системы управления рисками внутри банка включают:

• Субъекты управления: Совет директоров, правление, комитет по рискам, риск-подразделение, руководители бизнес-подразделений.
• Объекты управления: Различные виды рисков (кредитный, рыночный, операционный и т.д.) и их источники.
• Выявление риска: Процесс идентификации потенциальных угроз.
• Оценка степени риска: Использование качественных и количественных методов для измерения вероятности и потенциального воздействия.
• Мониторинг риска: Постоянное наблюдение за динамикой рисков и изменением их параметров.
• Контроль риска: Разработка и внедрение мер по минимизации или устранению рисков.

Нормативно-правовая база регулирования банковских рисков в РФ

В Российской Федерации регулирование банковских рисков осуществляется на нескольких уровнях, ключевую роль в этом играет Банк России.

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и Указание Банка России № 3624-У (действовавшее до 01.01.2024 и замененное Указанием № 6296-У от 27.10.2022) устанавливают общие требования к системам управления рисками и капиталом, внутреннего контроля кредитных организаций и банковских групп. Эти документы определяют обязательные компоненты систем риск-менеджмента, распределение ответственности и основные принципы.
• Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» наделяет Банк России широкими полномочиями по установлению требований к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков. Это означает, что ЦБ РФ не только определяет общие правила, но и глубоко вовлечен в процесс валидации и одобрения конкретных моделей, используемых банками.
• Банк России также определяет порядок оценки качества банковских методик управления рисками и моделей количественной оценки рисков. Это критически важно, поскольку применение банковских методик управления рисками и моделей количественной оценки рисков возможно только на основании разрешения Банка России. Такой подход гарантирует, что банки используют надежные и адекватные инструменты для оценки и управления рисками, соответствующие регуляторным стандартам.

Политика управления рисками Банка России

Сам Банк России, как системно значимый финансовый институт, также имеет собственную, тщательно разработанную систему управления рисками. «Политика управления рисками Банка России» устанавливает общие подходы к управлению рисками, возникающими в процессе достижения Банком России целей своей деятельности и выполнения функций. Это включает в себя риски, связанные с проведением денежно-кредитной политики, управлением золотовалютными резервами, осуществлением надзорных функций и поддержанием стабильности финансового рынка.

В Банке России для реагирования на риски применяются такие способы, как:

• Принятие риска: Осознанное согласие на риск, если его потенциальные выгоды перевешивают возможные потери, или если риск является неотъемлемой частью функции (например, управление резервами).
• Ограничение (снижение уровня, минимизация) риска: Комплекс мер по уменьшению вероятности возникновения или размера потенциальных потерь. Это может быть диверсификация, установление лимитов, ужесточение процедур контроля.
• Передача риска: Передача части риска третьим сторонам, основной формой которой является страхование или хеджирование (использование производных финансовых инструментов для компенсации возможных потерь от неблагоприятного движения цен).

Эти подходы, применяемые Банком России, служат примером и ориентиром для коммерческих банков, демонстрируя комплексный характер управления рисками на всех уровнях финансовой системы.

Тенденции и вызовы риск-менеджмента в российской банковской системе

Современная российская банковская система находится в постоянном процессе адаптации к динамично меняющимся внешним и внутренним условиям. Геополитические изменения, внешнеэкономические санкции и технологические прорывы ставят перед риск-менеджментом новые вызовы и формируют ключевые тенденции развития.

Устойчивость российской банковской системы к внешним шокам

События последних лет, особенно вызванные геополитической тенденцией мирового финансового рынка и внешнеэкономическими санкциями, стали серьезным испытанием для российской финансовой системы. Тем не менее, российская банковская система демонстрирует устойчивость к макроэкономическим шокам, что во многом объясняется своевременными и решительными регулирующими мерами Банка России.

Среди ключевых регулирующих мер, способствовавших устойчиво��ти, можно выделить:

• Роспуск макропруденциального буфера капитала по необеспеченным потребительским кредитам и ипотеке с 28 февраля 2022 года. Эта мера позволила банкам высвободить капитал, что стало критически важным в условиях возросшей неопределенности и потребности в поддержке ликвидности.
• Введение ограничений на снятие наличной иностранной валюты и изменения правил перевода и вывода средств за рубеж для нерезидентов. Эти меры были направлены на стабилизацию валютного рынка, предотвращение массового оттока капитала и поддержание внутренней финансовой стабильности.
• Меры по борьбе с валютным риском и балансировка перехода на национальные валюты. Банк России активно поощряет и создает условия для использования национальных валют во внешнеторговых расчетах, что снижает зависимость от резервных валют и ослабляет влияние внешних шоков.

Параллельно с этими шагами Банк России установил обязанность для всех банков проводить специальную политику риск-менеджмента и одновременно усилил требования к формируемым под риски резервам. Это свидетельствует о комплексном подходе регулятора, сочетающем антикризисные меры с системным укреплением риск-менеджмента. Что из этого следует? Российская финансовая система не просто реагирует на вызовы, но и активно формирует новые правила игры, направленные на укрепление собственного суверенитета и устойчивости к внешним воздействиям.

Переход на модельный подход к оценке кредитного риска (ПВР) для СЗКО

Одной из наиболее значимых тенденций в российском банковском регулировании является поэтапный переход на продвинутые подходы к оценке рисков, в частности, на подход на основе внутренних рейтингов (ПВР) для оценки величины кредитного риска в регуляторных целях.

• С 1 января 2030 года все системно значимые кредитные организации (СЗКО) будут обязаны перейти на модельный подход к оценке величины кредитного риска в регуляторных целях (ПВР). Это требование Банка России, о котором было объявлено в 2023 году, является частью стратегии по гармонизации российского регулирования с международными стандартами Базель III.
• Цели перехода на ПВР:
  • Улучшение процессов управления рисками СЗКО за счет использования более точных и чувствительных к риску внутренних моделей.
  • Повышение прозрачности банковских рисков для регулятора, что позволит осуществлять более качественный и дифференцированный надзор.
  • Выравнивание конкурентных условий между крупными российскими банками и их международными аналогами.
• График внедрения: Банк России планирует приступить к поэтапной валидации ПВР-моделей СЗКО с 2025 года. Это означает, что регулятор будет тщательно проверять качество, надежность и соответствие моделей банков установленным требованиям.
• Введение надзорного стресс-тестирования: Подготовительная работа по изменению федеральных законов и правил банковского регулирования для введения обязательного надзорного стресс-тестирования для СЗКО запланирована на 2026-2027 годы, с целью введения соответствующих нормативных актов в 2028 году. Центральный банк хочет, чтобы неудовлетворительные результаты стресс-тестирования учитывались при оценке достаточности капитала банков и приводили к повышенным отчислениям в Фонд обязательного страхования вкладов. Это создаст дополнительный стимул для банков к поддержанию адекватного уровня устойчивости.

Таблица: Дорожная карта внедрения продвинутых подходов к риск-менеджменту в СЗКО РФ

Этап	Дата	Событие	Цель
I. Валидация ПВР-моделей	С 2025 года	Поэтапная валидация ПВР-моделей системно значимых кредитных организаций (СЗКО) Банком России.	Оценка качества, надежности и соответствия внутренних моделей банков регуляторным требованиям для точной оценки кредитного риска.
II. Законодательная база для стресс-тестирования	2026-2027 гг.	Подготовительная работа по изменению федеральных законов и правил банковского регулирования для введения обязательного надзорного стресс-тестирования для СЗКО.	Создание правовой основы для внедрения обязательного стресс-тестирования как инструмента оценки устойчивости банковской системы к исключительным шокам.
III. Введение надзорного стресс-тестирования	С 2028 года	Введение соответствующих нормативных актов, обязывающих СЗКО проходить надзорное стресс-тестирование.	Обеспечение учета результатов стресс-тестирования при оценке достаточности капитала и возможное увеличение отчислений в Фонд обязательного страхования вкладов.
IV. Обязательный переход на ПВР	С 1 января 2030 года	Обязательный переход всех СЗКО на модельный подход к оценке величины кредитного риска (ПВР) в регуляторных целях.	Повышение точности оценки кредитного риска, улучшение процессов управления рисками, повышение прозрачности и выравнивание конкурентных условий.

Проблемы гармонизации с международными стандартами и технологический разрыв

На пути к полноценному внедрению передовых систем риск-менеджмента российская банковская система сталкивается с рядом актуальных проблем:

• Необходимость приближения систем учета, отчетности и регулирования к мировым стандартам. Актуальные проблемы риск-менеджмента в коммерческих банках включают необходимость приближения систем учета, отчетности и регулирования к мировым стандартам, а также формальное внедрение положений Базеля I и II. В частности, несовпадение отечественных норм учета и отчетности с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) препятствует созданию условий для эффективного банковского надзора в соответствии с принятыми в развитых странах стандартами. Это снижает уровень доверия зарубежных партнеров, ограничивает приток капитала в страну и затрудняет аналитическую работу для пользователей финансовой отчетности. Гармонизация требует значительных усилий по перестройке внутренних систем и обучению персонала.
• Технологический разрыв и неравномерность внедрения современных систем. Существует проблема двойственности в готовности российских банков к внедрению новых систем:
  • Крупные банки, обладающие адекватными информационными и программными системами для управления рисками, приближаются к внедрению новейших технологических систем. Они активно осваивают передовые подходы, такие как low-code платформы для быстрой разработки приложений, решения на основе искусственного интеллекта (ИИ) для анализа данных и автоматизации процессов риск-менеджмента.
  • Банки среднего уровня только начинают осознавать эту потребность и находятся на более ранних стадиях внедрения современных систем. Это создает определенный технологический разрыв, который может усиливать конкурентные преимущества крупных игроков и затруднять эффективное управление рисками в менее оснащенных банках.

Преодоление этих вызовов требует системных инвестиций в технологии, развитие квалифицированных кадров и дальнейшую работу по адаптации регуляторной базы к динамично меняющимся требованиям глобального финансового рынка. Не пора ли банкам среднего уровня задуматься, смогут ли они конкурировать в новых условиях без решительных шагов по модернизации?

Практические аспекты реализации риск-менеджмента в российских банках

Теоретические концепции и регуляторные требования находят свое воплощение в повседневной практике российских банков. Реализация риск-менеджмента — это непрерывный процесс, интегрированный во все бизнес-процессы и опирающийся на конкретные инструменты и принципы.

Применение подхода на основе внутренних рейтингов (ПВР) в российских банках

Как уже упоминалось, подход на основе внутренних рейтингов (ПВР) является ключевым элементом продвинутого риск-менеджмента. На данный момент четыре системно значимых российских банка уже применяют этот подход для оценки кредитного риска на добровольной основе с разрешения Банка России. Среди них: Сбербанк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк и ВТБ. Эти банки, обладая достаточными ресурсами и экспертным потенциалом, смогли разработать и внедрить собственные модели для более точной оценки кредитного риска, что позволяет им оптимизировать структуру капитала и принимать более гибкие кредитные решения.

К 2030 году все СЗКО должны обеспечить применение ПВР-моделей для доли активов, которая будет определена Банком России в нормативном акте. Это означает, что даже те системно значимые банки, которые пока не используют ПВР, должны будут к этому времени разработать и внедрить соответствующие системы. Такой подход позволит значительно повысить качество управления кредитным риском в масштабах всей системно значимой части банковского сектора.

Основные принципы риск-менеджмента в банковской практике

Управление рисками является одним из направлений финансового менеджмента и интегрируется во все бизнес-процессы банка. Успешная реализация риск-менеджмента базируется на ряде фундаментальных принципов, которые формируют стратегию управления рисками:

1. Принцип безубыточности: Основная цель — не допустить убытков, а также обеспечить оптимальное соотношение между прибыльностью и уровнем принимаемых рисков.
2. Не рисковать, если есть возможность: Приоритет отдается операциям с минимальным риском, если они обеспечивают приемлемую доходность.
3. Не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал: Объем принимаемых рисков должен быть соизмерим с финансовой устойчивостью банка и его способностью покрывать потенциальные потери.
4. Думать о последствиях риска: Каждое решение должно приниматься с учетом потенциальных негативных сценариев и их влияния на банк.
5. Не создавать рисковых ситуаций ради сверхприбыли: Избегать чрезмерного принятия рисков в погоне за необоснованно высокой доходностью.
6. Держать риски под контролем: Установление лимитов, процедур мониторинга и контроля для каждого вида риска.
7. Диверсифицировать риски: Распределение рисков по различным направлениям (клиенты, отрасли, регионы, виды продуктов) для снижения концентрации и минимизации влияния негативных событий.
8. Создавать необходимые резервы для покрытия рисков: Формирование достаточных резервов под возможные потери по кредитам и другим активам.
9. Устанавливать постоянное наблюдение за изменением рисков: Регулярный мониторинг и переоценка рисков в ответ на изменения внутренних и внешних факторов.

Эти принципы служат путеводной звездой для риск-менеджеров и руководства банка при принятии решений.

Роль скоринговых систем и единая шкала кредитных рейтингов ЦБ РФ

В розничном кредитовании одним из наиболее эффективных инструментов для работы на рынке кредитования и предупреждения банковской системы управления от рисков является скоринговая система. Многие российские банки внедрили или внедряют такие системы.

Кредитный скоринг — это математическая модель, которая оценивает кредитоспособность заемщика на основе его личных данных, кредитной истории и других параметров. Она присваивает каждому заемщику определенное количество баллов (скоринговый балл), на основании которого принимается решение о выдаче кредита и его условиях. Более высокий балл обычно означает более низкий кредитный риск.

Значительным шагом в развитии кредитного скоринга в России стало введение Центробанком РФ единой шкалы кредитных рейтингов россиян для всех бюро кредитных историй (БКИ) 19 мая 2021 года. Эта шкала охватывает диапазон от 1 до 999 баллов.

• Принцип работы: Чем выше кредитный рейтинг (ближе к 999), тем ниже кредитный риск заемщика, то есть тем вероятнее, что он будет добросовестно выполнять свои обязательства. И наоборот, низкий рейтинг (ближе к 1) указывает на высокий риск дефолта.
• Значение: Единая шкала обеспечивает стандартизацию оценки кредитоспособности, делая ее более прозрачной и понятной как для банков, так и для заемщиков. Она позволяет банкам быстрее и точнее принимать решения о выдаче кредитов, снижая при этом уровень кредитного риска в портфеле. Для потребителей это возможность лучше понимать свою кредитную репутацию и работать над ее улучшением.

Организационная структура и функции риск-подразделений

В большинстве крупных российских банков идентификацию, анализ, оценку рисков, количественную оценку рисков, стресс-тестирование, выработку и оценку методов управления банковскими рисками осуществляет независимое структурное подразделение банка — риск-подразделение.

Ключевые характеристики и функции риск-подразделения:

• Независимость: Подразделение должно быть функционально независимо от бизнес-подразделений, которые генерируют риски. Это обеспечивает объективность в оценке и контроле.
• Экспертиза: В риск-подразделениях работают высококвалифицированные специалисты в области математики, статистики, экономики, финансов и IT.
• Функции:
  • Разработка и внедрение методологий оценки и управления рисками.
  • Мониторинг соблюдения лимитов и политик управления рисками.
  • Проведение стресс-тестирования и сценарного анализа.
  • Подготовка отчетности по рискам для руководства банка и регуляторов.
  • Участие в разработке новых продуктов и услуг с точки зрения оценки рисков.
  • Обеспечение соответствия регуляторным требованиям.

Эффективно работающее риск-подразделение является фундаментом устойчивости банка, обеспечивая своевременное выявление и адекватное реагирование на все многообразие рисков, с которыми сталкивается современный финансовый институт. Что из этого следует? Инвестиции в развитие таких подразделений и постоянное повышение квалификации их сотрудников — это не расходы, а стратегические вложения в долгосрочную стабильность и конкурентоспособность банка.

Заключение

Исследование банковских рисков и систем управления ими в контексте современной российской финансовой системы позволило всесторонне деконструировать эту сложную и критически важную тему. Мы определили банковский риск как неотъемлемую характеристику финансовой деятельности, выявили его многогранную сущность, включающую неопределенность будущих денежных потоков и вероятность потерь, а также систематизировали внутренние и внешние факторы его возникновения.

В ходе работы были представлены различные подходы к классификации рисков, от традиционных кредитных и рыночных до специфических функциональных, операционных, правовых, стратегических и репутационных рисков. Особое внимание было уделено методам оценки и измерения, включая подробный анализ концепции Value-at-Risk (VaR) с его формулой VaR = α ⋅ σ ⋅ √t и различными способами расчета, а также разграничение надзорного и макропруденциального стресс-тестирования. Мы также рассмотрели ключевые методы оценки кредитного риска, включая статистический, аналитический, комбинированный и подход на основе внутренних рейтингов (ПВР).

Анализ системы управления банковскими рисками в Российской Федерации подчеркнул центральную роль Банка России в ее регулировании, рассмотрев нормативно-правовую базу и «Политику управления рисками Банка России». Были выявлены актуальные тенденции и вызовы, стоящие перед отечественной банковской системой, такие как достижение устойчивости к внешним шокам благодаря регуляторным мерам ЦБ РФ, а также амбициозный план по обязательному переходу системно значимых кредитных организаций на ПВР к 2030 году. При этом были обозначены проблемы гармонизации с международными стандартами (МСФО) и технологический разрыв между крупными и средними банками.

Практические аспекты реализации риск-менеджмента были проиллюстрированы примерами ведущих российских банков, уже использующих ПВР, детальным описанием основных принципов риск-менеджмента, ролью скоринговых систем и значением единой шкалы кредитных рейтингов ЦБ РФ, а также важностью независимых риск-подразделений.

Таким образом, цели и задачи исследования были успешно достигнуты. Эффективное управление банковскими рисками является не просто требованием регулятора, а жизненно важной необходимостью для обеспечения стабильности финансовой системы России и ее адаптации к современным вызовам. Комплексное понимание рисков, постоянное совершенствование методологий их оценки и внедрение передовых систем риск-менеджмента становятся ключевыми факторами успеха для любого банка в условиях динамичной и непредсказуемой экономической среды.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) : Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. от 18.12.2006).
2. Федеральный закон от 03.02.1996г. «О банках и банковской деятельности».
3. Федеральный закон от 01.09.2005 г. № 218-ФЗ «О бюро кредитных историй».
4. Федеральный закон от 13.10.2008 № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».
5. Положение Банка России от 04.08.2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».
6. Положение Банка России от 14.07.2005 № 273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций».
7. Положение Банка России от 09.07.2003 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
8. Положение Банка России от 14.11.2007 г. № 313-П «О порядке расчёта кредитными организациями величины рыночного риска».
9. Положение Банка России от 18.09.2023 N 824-П «О порядке расчета банками величины кредитного риска с применением банковских методик управления рисками и моделей количественной оценки рисков по сделкам, результатом которых является привлечение денежных средств.
10. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (с изменениями и дополнениями).
11. Альгин А.Н. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 2010.
12. Базовые принципы эффективности банковского надзора. (Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию) // Банкир. 2010. № 5–6.
13. Баймухамбетова С.С., Джумамбаева К.С. Минимизация кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика // Вестник КазГУ. Серия экономическая. Алматы, 2009. №11.
14. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008.
15. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка. М.: Высшее образование, 2010.
16. Блумфильд А. Как взять кредит в банке. М.: Инфра, 2008.
17. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 2009.
18. Денисенко Е. Консолидация как неизбежность // Эксперт Северо-Запад. 2010. №1-2(254-255). С.36-37.
19. Дубенецкий Я.Н. и др. Банк: центральный, но не разрушительный // Экономическая газета, 2009. № 2.
20. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). М.: Финстатинформ, 2008.
21. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики, 2009. №1.
22. Ладыгин Д. Проверка на индекс // Коммерсант Деньги. 2005. №23(528). С.104-106.
23. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. М.Я. Каждана. М.: Дело, 2009.
24. Ноздрева И.Е. Небанковские институциональные инвесторы: зарубежный и отечественный опыт : дис. … канд. эконом. наук. М., 2008. 180 с.
25. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело Лтд., 2005.
26. Русанов Ю.Ю. Теория и практика банковского риск-менеджмента. М.: Моск. банк. ин-т, 2008.
27. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2009.
28. Рудашевский В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятия решений и их моделирование. М.: Менатеп-информ, 2011.
29. Савинская Н.А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. // Бюллетень банковской статистики. 2008. № 2.
30. Скобелева И.П. Риски коммерческого банка: оценка; система оптимального управления; риск, доходность, стратегия банка. СПб.: СПбГУВК, 2010.
31. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. М.: БДЦ-пресс, 2011.
32. Тен В.В. Управление рисками банковской деятельности. Монография. М.: Изд-во Машиностроение-1, 2007.
33. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 2009.
34. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. М.: Финансы и статистика, 2007.
35. Шеремет А.Д., Щербакова Т.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2008.
36. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. М.: Альбина Паблишер, 2006.
37. Банк России вводит обязательное стресс-тестирование для системно значимых банков // InvestFuture. 17.09.2025.
38. Все системно значимые банки к 2030 году перейдут на продвинутый подход к оценке кредитного риска // Банк России.
39. Официальный сайт ОАО «Сбербанк России». URL: www.sbrf.ru.
40. Официальный сайт Банка России. URL: www.cbr.ru.
41. Статья 11.1-2. Требования к системам управления рисками и капиталом, внутреннего контроля кредитной организации // КонсультантПлюс.
42. Макропруденциальное стресс-тестирование // Банк России.
43. Стресс-тестирование (финансы) // Википедия.
44. МЕхАНИЗМ УпРАВЛЕНИЯ бАНКОВСКИМИ РИСКАМИ (КИбЕРНЕТИчЕСКИЙ пОДхОД) // Финансы: теория и практика/Finance.
45. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ // Успехи современного естествознания (научный журнал).
46. Банковские риски // Банки.ру.
47. Банковские риски, их роль и методы оценки // Stud.kz.
48. Value at Risk (VAR) // Финансовый словарь. АРБ — Ассоциация российских банков.
49. Банковские риски : методы оценки и пути их снижения на примере ПАО «Сбербанк» // Московский международный университет.
50. «Риск-менеджмент в банках в условиях глобального финансового кризиса»: взгляд ФБК.
51. Банковские риски // Электронно-образовательные ресурсы.
52. СОВРЕМЕННЫЙ УРОВЕНЬ РИСКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ // Фундаментальные исследования (научный журнал).
53. Управление рисками // ТКБ Банк.
54. БАНКОВСКИЕ РИСКИ // Экономика промышленности и управление проектами.
55. БАНКОВСКИЕ РИСКИ // CORE.
56. Виды банковских рисков при финансировании банками предприятий малого и среднего бизнеса в Республике Беларусь // Электронная библиотека БГУ.
57. Финансовые и банковские риски : учебник для обучающихся в высших учебных заведениях.
58. Количественная оценка риска — метод Value at Risk (VaR) // Школа финансового анализа и инвестиционной оценки Жданова Василия и Жданова Ивана.
59. Курсовая работа «Кредитный риск и методы его регулирования» // Инфоурок.
60. БАНКОВСКИЕ РИСКИ И ИХ РЕГУЛИРОВАНИЕ // Elibrary.
61. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации.
62. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ // Фундаментальные исследования (научный журнал).
63. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ // Фундаментальные исследования (научный журнал).
64. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА, ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ И ВЛИЯНИЕ НА УСТОЙЧИВОСТЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА // КиберЛенинка.
65. Исследование модели оценки банковского кредитного риска // КиберЛенинка.
66. Методы оценки рисков в коммерческих банках и способы их минимизации // КиберЛенинка.
67. СОДЕРЖАНИЕ // is ambis.
68. Современные вызовы и угрозы банковской системы россии: управление рисками в условиях санкций // Studgen.
69. Нормативные документы Банка России, регламентирующие порядок идентификации, оценки и минимизации рисков (Ю. Юденков, «Бухгалтерия и банки», N 10, октябрь 2008 г.).
70. Анализ нормативно-правовой базы управления банковскими рисками в Российской Федерации // Современные научные исследования и инновации.
71. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РИСК – МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ // Успехи современного естествознания (научный журнал).
72. Статья 72.1 // КонсультантПлюс.
73. Политика управления рисками Банка России.
74. Банковские риски // Сравни.ру.
75. Оценка операционных рисков с использованием метода Value-at-Risk // FutureBanking.
76. Метод Value at Risk // Финансовый анализ.
77. Методика оценки рисков Value-at-Risk // КиберЛенинка.