Государственный бюджет в системе макроэкономического регулирования Российской Федерации: актуальный анализ и перспективы совершенствования

В условиях беспрецедентных глобальных трансформаций, когда экономические ландшафты меняются с калейдоскопической скоростью, роль государственного бюджета как стержневого инструмента макроэкономического регулирования обретает особую значимость. Дефицит федерального бюджета Российской Федерации в первом квартале 2024 года составил 607 млрд рублей, а к январю-июню того же года сократился до 929 млрд рублей, что эквивалентно 0,5% ВВП. Эта цифра, казалось бы, лишь статистический показатель, на самом деле является пульсом экономической жизни страны, отражая напряжение между государственными доходами и расходами и демонстрируя вызовы, с которыми сталкивается фискальная политика в стремлении к стабильности и устойчивому росту.

Настоящее исследование призвано пролить свет на многогранное влияние государственного бюджета на макроэкономические процессы в России, особенно в условиях динамично меняющихся экономических и геополитических реалий. Мы погрузимся в теоретические глубины, анализируя эволюцию концепций фискальной политики, а затем перейдем к практической плоскости, исследуя структуру и принципы бюджетной системы Российской Федерации. Особое внимание будет уделено актуальным механизмам и инструментам бюджетного регулирования, применяемым в стране, их макроэкономическому влиянию и последним законодательным изменениям, а также анализу текущего состояния федерального бюджета и государственного долга. Завершит работу критический анализ существующих проблем и формулирование направлений совершенствования бюджетной политики с учетом передового мирового опыта. Цель данного исследования — не просто констатация фактов, но глубокое осмысление причинно-следственных связей и выработка обоснованных рекомендаций для повышения эффективности государственного управления финансами.

Теоретические основы государственного бюджета и фискальной политики

История развития государственного бюджета тесно переплетается с эволюцией самого государства, отражая трансформацию его функций от простого сборщика дани до сложного экономического регулятора. Сегодня государственный бюджет – это не просто кассовый аппарат, это сложный многофункциональный механизм, обеспечивающий жизнедеятельность всей социально-экономической системы страны, и его роль выходит далеко за рамки простого бухгалтерского учёта, формируя основу для стратегического развития государства.

Государственный бюджет как финансовый план и инструмент регулирования

Государственный бюджет, по своей сути, представляет собой нечто большее, чем просто перечень доходов и расходов. Это фундаментальный финансовый план государства, который обретает силу закона после ежегодного обсуждения и принятия законодательным органом. В этом документе закрепляются стратегические приоритеты, распределяются ресурсы и определяются финансовые обязательства. Его экономическая сущность проявляется через две ключевые функции: распределительную и контрольную.

• Распределительная функция позволяет государству осуществлять масштабное перераспределение финансовых средств. Это касается как перераспределения между производственной и непроизводственной сферами (например, от промышленных предприятий к здравоохранению или образованию), так и межотраслевого и территориального перераспределения национального дохода. Через бюджет формируются целевые фонды и концентрируются средства для решения общегосударственных задач, таких как оборона, социальное обеспечение, инфраструктурные проекты. Таким образом, бюджет становится ключевым рычагом в формировании рациональной структуры общественного производства, улучшении пропорций и эффективном использовании бюджетных средств, стимулируя развитие определенных секторов экономики или регионов.
• Контрольная функция обеспечивает прозрачность и подотчетность в формировании и использовании централизованного фонда денежных средств. Она позволяет обществу и государственным органам отслеживать, насколько эффективно и целесообразно расходуются средства, и соответствует ли финансовая деятельность заявленным планам.

Помимо этих двух основных, можно выделить ряд других, не менее важных функций государственного бюджета в условиях современной рыночной экономики:

• Регулирующая функция – непосредственное воздействие на экономические процессы через изменение объемов государственных расходов и налогообложения, направленное на стабилизацию или стимулирование экономического роста.
• Стимулирующая функция – поощрение определенных видов экономической деятельности, инноваций или инвестиций посредством налоговых льгот, субсидий и государственных заказов.
• Фискальная функция – формирование доходов государства для выполнения его публичных функций.
• Обеспечивающая функция – финансирование предоставления общественных благ и услуг (безопасность, образование, здравоохранение, дороги).
• Воспроизводственная функция – поддержка процессов расширенного воспроизводства капитала и рабочей силы.

Таким образом, государственный бюджет выступает не просто как финансовый документ, а как мощный инструмент первичного распределения и последующего перераспределения национального дохода, являясь неотъемлемым рычагом рыночных преобразований и определяющим контуры экономического развития. Бюджетный механизм, представляющий собой совокупность форм и методов образования и использования централизованного фонда денежных средств, позволяет государству активно влиять на макроэкономическую конъюнктуру.

Концепции и типы фискальной политики

Фискальная политика, или бюджетно-налоговая политика, представляет собой набор мер, предпринимаемых правительственными органами для воздействия на экономику. Это не просто административный процесс, а стратегический инструмент, направленный на манипулирование государственными расходами, налогообложением, предоставлением льгот, субсидий и трансфертных платежей. Главная цель такой политики – регулирование деловой активности, поддержание высокого уровня занятости и предотвращение нежелательного роста цен, то есть борьба с инфляцией.

Цели фискальной политики можно классифицировать по различным признакам:

• По характеру воздействия:
  • Конечные цели: непосредственно связанные с благосостоянием общества и макроэкономической стабильностью, такие как достижение определенного уровня реального ВВП, снижение безработицы до естественного уровня и поддержание умеренной инфляции.
  • Промежуточные цели: индикаторы, достижение которых способствует реализации конечных целей, например, контроль над процентными ставками, объемом инвестиций или потребительским спросом.
• По временному горизонту:
  • Краткосрочные цели: направлены на решение текущих проблем, таких как стабилизация экономики в условиях кризиса или предотвращение перегрева.
  • Долгосрочные цели: ориентированы на структурные изменения, устойчивый экономический рост, повышение потенциального ВВП и улучшение качества жизни населения.

В зависимости от конкретных экономических условий и поставленных задач, фискальная политика может принимать один из двух основных типов:

1. Стимулирующая (расширительная) фискальная политика: применяется в периоды спада экономики, высокой безработицы или рецессии. Её инструменты включают:
   • Увеличение государственных расходов (на инфраструктуру, социальные программы, оборону).
   • Снижение налогов (что увеличивает располагаемый доход населения и прибыль компаний, стимулируя потребление и инвестиции).
   • Увеличение трансфертных платежей (пособий, субсидий).

   Цель – стимулировать совокупный спрос, производство и занятость.

2. Сдерживающая (рестриктивная) фискальная политика: используется в периоды перегрева экономики, высокой инфляции или чрезмерного спроса. Её инструменты:
   • Сокращение государственных расходов.
   • Повышение налогов.
   • Сокращение трансфертных платежей.

   Цель – охладить экономику, снизить инфляционное давление и стабилизировать цены.

Эффективность каждого типа политики зависит от множества факторов, включая структуру экономики, ожидания экономических агентов и синхронизацию с монетарной политикой.

Эволюция теоретических взглядов на фискальную политику

На протяжении истории экономической мысли роль фискальной политики в регулировании макроэкономических процессов претерпевала значительные изменения. Различные школы предлагали свои, порой диаметрально противоположные, взгляды на оптимальное вмешательство государства в экономику.

Кейнсианская теория

В 1930-е годы, в период Великой депрессии, классические экономические идеи о саморегулировании рынка оказались несостоятельными. В ответ на это Джон Мейнард Кейнс разработал свою теорию, которая коренным образом изменила представление о роли государства. Согласно кейнсианской теории, основной причиной колебаний экономического цикла является нестабильность инвестиций. В период рецессии, когда инвестиции сокращаются, государство должно активно вмешиваться, используя фискальную политику для стабилизации экономики.

Кейнсианские методы регулирования экономики базируются на прямом воздействии на совокупный спрос. Это достигается через:

• Изменение государственных расходов: Увеличение государственных закупок товаров и услуг напрямую повышает совокупный спрос. Это приводит к так называемому мультипликативному эффекту, когда начальные государственные инвестиции порождают цепную реакцию роста доходов и расходов в экономике, многократно увеличивая валовой национальный продукт (ВНП). Формула мультипликатора государственных расходов выглядит как:
  
Mг = 1 / (1 − Предельная склонность к потреблению)

  где M_г — мультипликатор государственных расходов, Предельная склонность к потреблению — доля дополнительного дохода, которая расходуется на потребление.
• Изменение налогов: Снижение налогов увеличивает располагаемый доход домохозяйств и прибыль компаний. Это стимулирует потребление и частные инвестиции, что также вызывает мультипликативные изменения ВНП. Мультипликатор налогов обычно меньше мультипликатора государственных расходов:
  
Mн = −Предельная склонность к потреблению / (1 − Предельная склонность к потреблению)

  где M_н — мультипликатор налогов.

Кейнсианцы выступают за активную, дискреционную фискальную политику, полагая, что государственное вмешательство может быстро вывести экономику из кризиса. При этом важно понимать, что их концепция подразумевает не только преодоление рецессии, но и предотвращение перегрева экономики, обеспечивая стабильное развитие.

Монетаристская теория

В противовес кейнсианству, монетаристы, во главе с Милтоном Фридманом, утверждают, что рыночная экономика обладает внутренней стабильностью и способна к саморегулированию. Они критикуют активную фискальную политику, считая её источником нестабильности. Монетаристы полагают, что:

• Фискальное стимулирование увеличивает риски инфляции: Рост государственных расходов, не подкрепленный увеличением производства, приводит к росту цен.
• Провоцирует вытеснение частных инвестиций государственными: Увеличение государственных заимствований для финансирования дефицита бюджета приводит к росту процентных ставок, что делает частные инвестиции менее привлекательными. Это явление известно как эффект вытеснения (crowding out effect).
• Главная задача государства — контроль над инфляцией посредством управления денежной массой. Монетаристы настаивают на стабильном и предсказуемом росте денежной массы.
• Дискреционную политику следует минимизировать: Монетаристы считают, что в долгосрочной перспективе стимулирующая политика государства не оказывает влияния на реальный сектор экономики (нейтральность денег). Они выступают за «правила» вместо «свободы действий» правительства.

Теория «экономики предложения» (Supply-Side Economics)

Эта теория, получившая развитие в 1970-х годах, сместила акцент с управления совокупным спросом на стимулирование совокупного предложения. «Экономика предложения» утверждает, что эффективная фискальная политика достигается не увеличением государственных расходов, а изменением налогов таким образом, чтобы стимулировать производство, инвестиции и труд.

Основные положения:

• Снижение налогов на доходы и прибыль: Это должно увеличить стимулы к работе, сбережениям и инвестициям, что приведет к расширению производственных мощностей, росту совокупного предложения, ВНП и занятости.
• Кривая Лаффера: Один из ключевых инструментов теории, демонстрирующий, что существует оптимальный уровень налоговых ставок, при котором налоговые поступления максимизируются. Слишком высокие ставки могут, парадоксальным образом, снижать налоговые поступления из-за дестимулирования экономической активности.
• Дерегулирование: Сокращение государственного вмешательства и бюрократических барьеров также рассматривается как способ стимулирования предложения.

Дискреционная и недискреционная фискальная политика: инструменты и механизмы действия

В зависимости от способа принятия решений фискальную политику подразделяют на дискреционную и недискреционную.

• Дискреционная фискальная политика — это целенаправленное, активное вмешательство правительства, которое включает принятие специальных законодательных актов об изменении налогов или государственных расходов. Цели такой политики – сбалансировать бюджет, стабилизировать экономику, достичь полной занятости и снизить инфляцию. Примерами являются:
  • Принятие закона о снижении или повышении ставок НДФЛ.
  • Решение об увеличении финансирования крупного инфраструктурного проекта.
  • Введение новых программ субсидирования или льгот.

  Её преимущество – гибкость и возможность быстрого реагирования на новые вызовы, но недостаток – политизированность и длительные лаги принятия решений.

• Недискреционная фискальная политика (или политика встроенных стабилизаторов) — это автоматическое изменение налоговых поступлений и государственных расходов в ответ на изменение экономического цикла, без принятия специальных решений правительства. Эти механизмы встроены в экономическую систему и начинают действовать немедленно. К ним относятся:
  • Прогрессивная налоговая система: В период экономического роста доходы населения увеличиваются, и они автоматически попадают в более высокие налоговые категории, что приводит к росту налоговых поступлений и сдерживанию инфляционного давления. В период спада доходы снижаются, люди переходят в более низкие налоговые категории, и налоговое бремя автоматически уменьшается, поддерживая потребление.
  • Трансфертные платежи: Пособия по безработице, социальные выплаты и другие трансферты автоматически увеличиваются в период рецессии (растет число безработных), поддерживая доходы населения и совокупный спрос. В период роста экономики они сокращаются.

  Автоматические стабилизаторы формируют бюджетный дефицит в период спада и профицит в период роста без специальных решений, обеспечивая более плавное протекание экономических циклов.

Инструменты фискальной политики включают:

• Трансфертные платежи и другие государственные расходы: Прямые выплаты населению (пенсии, пособия) и финансирование государственных программ.
• Государственные субсидии: Финансовая поддержка предприятий и отраслей.
• Управление налоговой политикой через изменение налоговых ставок: Воздействие на доходы населения и прибыль корпораций.

Взаимодействие этих теорий и инструментов формирует сложную палитру современной фискальной политики, где каждая страна стремится найти оптимальный баланс между государственным вмешательством и рыночной свободой.

Бюджетная система Российской Федерации: структура, принципы и механизмы межбюджетного регулирования

Бюджетная система Российской Федерации представляет собой сложный, многоуровневый механизм, предназначенный для аккумулирования и распределения финансовых ресурсов государства. Её структура и принципы функционирования определяются Бюджетным кодексом РФ, который является основой для всех бюджетных правоотношений.

Принципы функционирования бюджетной системы

Бюджетная система Российской Федерации имеет трехуровневую структуру, что является классической моделью для федеративных государств:

1. Федеральный бюджет: Центральный бюджет страны, формируемый и исполняемый Правительством РФ, направленный на решение общегосударственных задач.
2. Бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные): Бюджеты 89 регионов РФ, направленные на финансирование полномочий региональных властей.
3. Местные бюджеты: Бюджеты муниципальных образований (городских и сельских поселений, муниципальных районов, городских округов), направленные на решение вопросов местного значения.

Фундаментом функционирования этой системы являются принципы, установленные Главой 5 Бюджетного кодекса РФ (статьи 28-38^.2). Эти принципы обеспечивают целостность, эффективность и прозрачность бюджетного процесса. Рассмотрим их подробнее:

• Единство бюджетной системы Российской Федерации: Означает общие правовые основы, единые принципы функционирования бюджетов всех уровней, применение единых форм бюджетной документации и отчетности, а также единые санкции за нарушения бюджетного законодательства.
• Разграничение доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов: Четкое законодательное закрепление за каждым уровнем бюджетной системы собственных источников доходов, а также полномочий по осуществлению расходов.
• Самостоятельность бюджетов: Каждый бюджет в составе бюджетной системы РФ обладает правом самостоятельно формировать доходы, определять направления расходов и осуществлять бюджетный процесс в соответствии с законодательством.
• Равенство бюджетных прав субъектов Российской Федерации и муниципальных образований: Означает, что всем субъектам и муниципалитетам предоставляются равные права в бюджетных правоотношениях, за исключением случаев, предусмотренных законодательством (например, при предоставлении межбюджетных трансфертов).
• Полнота отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов: Требование включать в бюджеты все доходы и расходы без каких-либо исключений, а также все источники финансирования дефицитов.
• Сбалансированность бюджета: Принцип, согласно которому объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений источников финансирования его дефицита. В случае дефицита должны быть предусмотрены источники его покрытия.
• Эффективность использования бюджетных средств: Требование достижения наилучших результатов при использовании наименьшего объема средств или достижения определенного результата с минимальными затратами.
• Общее (совокупное) покрытие расходов бюджетов: Все доходы бюджета и поступления источников финансирования его дефицита используются для финансового обеспечения всех расходных обязательств, а не для покрытия конкретных расходов (за исключением целевых фондов).
• Прозрачность (открытость): Обеспечение доступа к информации о бюджете, бюджетном процессе, результатах исполнения бюджетов для общества и СМИ.
• Достоверность бюджета: Принцип, требующий реалистичности и обоснованности показателей бюджета, основанных на макроэкономических прогнозах и расчетах.
• Адресность и целевой характер бюджетных средств: Бюджетные средства выделяются конкретным получателям с указанием конкретных целей их использования.
• Подведомственность расходов бюджетов: Расходы бюджета осуществляются органами власти или учреждениями, которым доведены лимиты бюджетных обязательств.
• Единство кассы: Все операции по исполнению бюджета осуществляются через единый счет Федерального казначейства.

Эти принципы создают нормативно-правовую основу, которая позволяет бюджетной системе функционировать как единый, но децентрализованный организм, способный эффективно управлять государственными финансами на всех уровнях.

Межбюджетные отношения и трансферты

В условиях федеративного устройства, где бюджетная система имеет несколько уровней, неизбежно возникают сложные взаимосвязи между бюджетами разных уровней. Эти взаимоотношения получили название межбюджетных отношений, которые, согласно статье 6 БК РФ, определяются как взаимоотношения между публично-правовыми образованиями по вопросам регулирования бюджетных правоотношений, организации и осуществления бюджетного процесса. Участниками межбюджетных отношений являются органы государственной власти Российской Федерации, органы государственной власти регионов РФ и органы местного самоуправления.

Межбюджетные отношения в России строятся на следующих принципах:

• Распределение и закрепление расходов и доходов по уровням бюджетной системы: Законодательное определение, какие доходы поступают в федеральный, региональные и местные бюджеты, и какие расходные обязательства закреплены за каждым уровнем.
• Равенство бюджетных прав субъектов РФ и муниципальных образований: Гарантия равного подхода к финансовым взаимоотношениям, независимо от региональной или муниципальной принадлежности.
• Выравнивание уровней минимальной бюджетной обеспеченности: Признание необходимости поддержки тех регионов и муниципалитетов, чьи собственные налоговые и неналоговые доходы недостаточны для обеспечения минимальных социальных стандартов.
• Равенство всех бюджетов во взаимоотношениях с федеральным бюджетом: Отсутствие привилегий для отдельных субъектов или муниципалитетов.

Ведущую роль в регулировании межбюджетных отношений в РФ играет Министерство финансов и его территориальные органы. Именно Минфин разрабатывает методологии распределения трансфертов, осуществляет контроль за их использованием и формирует общую стратегию развития межбюджетных отношений.

Ключевым инструментом межбюджетного регулирования являются межбюджетные трансферты — средства, предоставляемые одним бюджетом бюджетной системы РФ другому бюджету. Их основная цель — выравнивание бюджетной обеспеченности территорий и стимулирование роста налогового потенциала. Межбюджетные трансферты делятся на несколько видов:

• Дотации: Безвозмездные и безвозвратные средства, предоставляемые на общее покрытие расходов без установления конкретных направлений использования. Их основная функция — выравнивание бюджетной обеспеченности.
• Субсидии: Средства, предоставляемые на условиях долевого финансирования конкретных целевых расходов (например, на реализацию федеральных или региональных программ).
• Субвенции: Средства, предоставляемые на финансирование конкретных расходных обязательств, переданных нижестоящему уровню бюджета.
• Иные межбюджетные трансферты: Другие виды помощи, предусмотренные законодательством.

Межбюджетное регулирование осуществляется органами власти вышестоящего уровня путем вертикального (федеральный бюджет — региональные, региональные — местные) и горизонтального (между схожими по уровню бюджетами, но с разной бюджетной обеспеченностью) выравнивания бюджетной обеспеченности территорий. Это позволяет снизить социально-экономическую дифференциацию между регионами и муниципалитетами, обеспечивая относительно равные возможности для граждан по всей стране. Однако, несмотря на их важность, система межбюджетных трансфертов постоянно находится в фокусе дискуссий относительно её справедливости и стимулирующего эффекта, поскольку избыточная зависимость от трансфертов может снижать стимулы к развитию собственного налогового потенциала на местах, что в конечном итоге замедляет их экономическую самостоятельность.

Механизмы и инструменты бюджетного регулирования в России: актуальная практика и макроэкономическое влияние

Современная российская экономика функционирует в условиях повышенной неопределенности и структурных изменений, что требует от государственного бюджета высокой адаптивности и точности в применении регулирующих механизмов. Основным стратегическим документом, определяющим рамки бюджетной и налоговой политики, являются «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики» (ОНБНТТП), ежегодно разрабатываемые Министерством финансов России. Этот документ задает условия и подходы к формированию федерального бюджета и бюджетов бюджетной системы РФ на плановый период, включая горизонт 2026-2028 годов.

Меры стабилизации и поддержки экономики в 2022-2023 годах

Период 2022-2023 годов стал настоящим испытанием для российской экономики, потребовавшим оперативного и комплексного реагирования со стороны правительства. Экономическая политика была ориентирована на три ключевые задачи: обеспечение финансовой и ценовой стабилизации, поддержку доходов уязвимых категорий граждан и содействие структурной трансформации экономики.

Меры стабилизации включали в себя:

• Механизм бюджетного правила: Для снижения инфляционного давления и ограничения влияния колебаний мировых цен на природные ресурсы на экономику, бюджетное правило было активно задействовано. Оно позволило стабилизировать доходы и расходы бюджета, сглаживая макроэкономическую волатильность.
• Действия Центрального банка: ЦБ РФ предпринимал решительные шаги по стабилизации финансового рынка, включая повышение ключевой ставки и установление лимитов на снятие наличной валюты в 2022 году, что помогло купировать панические настроения и предотвратить обвал рубля.

Параллельно с мерами стабилизации правительство активно внедряло меры поддержки экономики, направленные на смягчение последствий внешних шоков и стимулирование развития:

• Авансирование закупок промышленной продукции: Государство осуществляло крупные авансовые платежи по контрактам, обеспечивая предприятиям оборотные средства и загрузку производственных мощностей.
• Льготная ипотека: Расширение программ льготной ипотеки, таких как дальневосточная и арктическая (по ставке 2%), стимулировало строительную отрасль и поддерживало спрос на жилье.
• Льготные кредиты: Предоставление субсидированных кредитов для компаний агропромышленного комплекса (АПК), промышленности и торговли обеспечивало доступ к финансированию и поддерживало инвестиционную активность.
• Поддержка системообразующих предприятий: Оказание адресной поддержки крупным компаниям, имеющим стратегическое значение для экономики, позволяло предотвратить их банкротство и сохранить рабочие места.
• Субсидирование найма: Программы субсидирования работодателей за найм новых сотрудников способствовали снижению безработицы.
• Поддержка промышленных кластеров: Развитие кластерной политики стимулировало кооперацию между предприятиями и повышало конкурентоспособность отдельных отраслей.

Меры социальной поддержки были направлены на защиту наиболее уязвимых слоев населения:

• Индексация социальных выплат, пособий и компенсаций: Регулярная индексация позволяла частично компенсировать инфляционные потери. В частности, в 2026 году социальные пенсии планируется проиндексировать почти на 15%, что значительно превысит уровень инфляции последних лет, обеспечивая ощутимую поддержку пенсионерам.
• Расширение адресных мер поддержки семей с детьми: Примером является запуск проекта наставничества «Значимый взрослый» для подростков, направленного на комплексную социальную поддержку и развитие.

Структурная трансформация экономики поддерживалась через долгосрочные инициативы:

• Федеральный проект «Производительность труда»: Направлен на повышение эффективности реального сектора и социальной сферы, внедрение передовых управленческих практик и технологий.
• Программы, формирующие карьерный путь: От выбора профессии до трудоустройства, эти программы направлены на развитие человеческого капитала и адаптацию трудовых ресурсов к меняющимся потребностям рынка.

Эти комплексные меры позволили российской экономике пройти сложный период с меньшими потерями, чем ожидалось, продемонстрировав адаптивность и способность правительства к оперативному реагированию на вызовы.

Современные налоговые инструменты и их влияние

Налоговая система является одной из важнейших опор фискальной политики, напрямую влияющей на доходы бюджета и экономическую активность. В России в последние годы произошли значительные изменения в налогообложении, направленные на повышение социальной справедливости, устойчивости бюджета и стимулирование определенных секторов.

Прогрессивная шкала НДФЛ

С 1 января 2025 года в России введена пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ, что стало одним из наиболее значимых изменений в налоговой системе. Это решение отражает стремление к более справедливому распределению налогового бремени.

Годовой доход	Ставка НДФЛ
До 2,4 млн рублей	13%
Свыше 2,4 млн до 5 млн рублей	15%
Свыше 5 млн до 20 млн рублей	18%
Свыше 20 млн до 50 млн рублей	20%
Свыше 50 млн рублей	22%

Для доходов от дивидендов и процентов по вкладам ставка 15% применяется при доходе свыше 2,4 млн рублей в год.

Потенциальное влияние на доходы населения и бюджет:
Введение прогрессивной шкалы НДФЛ призвано увеличить поступления в бюджет за счет более высоких доходов, что может быть направлено на финансирование социальных программ и инвестиций. Одновременно это может снизить нагрузку на малоимущие слои населения (поскольку для них ставка останется прежней) и, теоретически, стимулировать потребление у тех, чьи доходы не попадают под повышенные ставки. Однако существуют опасения, что более высокие ставки для состоятельных граждан могут стимулировать поиск способов уклонения от налогов или отток капитала, что, в конечном итоге, требует усиления налогового контроля и совершенствования администрирования.

Повышение базовой ставки НДС

С 1 января 2026 года планируется повышение базовой ставки НДС с 20% до 22%.

Макроэкономические последствия:
НДС является одним из основных источников доходов федерального бюджета. Его повышение, как правило, приводит к увеличению налоговых поступлений и, соответственно, укреплению бюджетной устойчивости. Однако это также может привести к росту цен для конечных потребителей, поскольку предприятия, скорее всего, переложат возросшее налоговое бремя на покупателей. Это может оказать некоторое инфляционное давление и, возможно, незначительно снизить потребительский спрос. С другой стороны, повышение НДС может быть рассмотрено как мера для покрытия увеличивающихся государственных расходов и поддержания макроэкономической стабильности.

Расширение практики упрощенной системы налогообложения (УСН)

С 2025 года произошло расширение порогов применения УСН для малого и среднего бизнеса. Например, лимит по средней численности работников увеличен со 100 до 130 человек. Это позволяет большему числу предприятий пользоваться преимуществами упрощенного режима, снижая административную нагрузку и стимулируя развитие МСП. Регионы также имеют право снижать ставки по УСН (до 1% для объекта «Доходы» и до 5% для «Доходы минус расходы») для развития определенных видов деятельности, что создает дополнительные стимулы для регионального развития.

Однако, с 2025 года организации и индивидуальные предприниматели, применяющие УСН, признаются плательщиками НДС. Кроме того, обсуждается отмена УСН для предпринимателей сферы торговли из-за злоупотреблений, что указывает на постоянный поиск баланса между поддержкой бизнеса и предотвращением налоговых схем. Эти изменения свидетельствуют о гибкости налоговой политики, которая адаптируется к экономическим реалиям и стремится устранить «серые зоны».

Бюджетные инструменты и стратегические инвестиции

Государственные расходы, направленные на стратегические инвестиции, являются мощным катализатором экономического роста, особенно в условиях структурной трансформации. Российская бюджетная политика уделяет пристальное внимание финансированию науки, поддержке МСП и развитию человеческого капитала.

Рост расходов на фундаментальные и прикладные научные исследования

Финансирование науки является краеугольным камнем технологического суверенитета и долгосрочного экономического развития. В России наблюдается устойчивый рост инвестиций в эту сферу:

• Объем внутренних затрат на исследования и разработки (ИР) в России достиг 1,6 трлн рублей в 2023 году, увеличившись на 213,9 млрд рублей (7,4% в постоянных ценах) по сравнению с 2022 годом. Это демонстрирует государственную приверженность развитию инновационной экономики.
• Государственное финансирование науки возросло с 966,4 млрд рублей в 2022 году до 1 трлн 099,2 млрд рублей в 2023 году, включая средства федерального бюджета в размере 886,9 млрд рублей. Это подчеркивает центральную роль государства в поддержке научных изысканий.
• Расходы федерального бюджета на гражданскую науку в 2023 году составили 691,8 млрд рублей (+2,3% в постоянных ценах к 2022 году), из них 64,7% направлено на прикладные исследования и 35,3% на фундаментальную науку. Такой баланс позволяет одновременно решать актуальные практические задачи и закладывать основы для будущих прорывных открытий.
• Бюджет на науку на 2023-2025 годы впервые ориентирован на задачи экономики, в частности, на достижение технологического суверенитета и создание собственных критически важных технологий. Это свидетельствует о прагматичном подходе к научному финансированию, направленном на конкретный экономический эффект.

Увеличение бюджетных инвестици�� в отрасли, способствующие мультипликативному росту

Инвестиции в отрасли с высоким мультипликативным эффектом способны генерировать значительно больший рост ВВП, чем прямые вливания. В России этот принцип активно применяется:

• На 2026-2028 годы Минфин России заложил почти 40 млрд рублей на поддержку малого и среднего предпринимательства (МСП). Эти средства направлены на комплексные меры, включая развитие промпарков, реализацию программы «Мой бизнес», субсидирование процентных ставок по кредитам и предоставление гарантий. Поддержка МСП крайне важна, так как этот сектор является источником инноваций, занятости и регионального развития.
• Реализуется федеральный проект «Производительность труда», направленный на повышение эффективности реального сектора. Его цель — внедрение бережливого производства, оптимизация бизнес-процессов и обучение персонала, что в конечном итоге приводит к увеличению выпуска продукции и конкурентоспособности предприятий.

Важность роста расходов на профессиональную подготовку и переподготовку населения

В условиях быстро меняющегося рынка труда и постоянной потребности в новых компетенциях, инвестиции в человеческий капитал становятся критически важными. Правительство РФ реализует механизмы, позволяющие сформировать карьерный путь учащегося от выбора профессии до трудоустройства. Это включает программы профессионального образования, переподготовки для граждан, сменивших сферу деятельности, и повышение квалификации для уже работающих специалистов. Такие меры не только снижают структурную безработицу, но и повышают общую производительность труда в экономике.

Бюджетное правило и его стабилизирующее воздействие

Российская экономика, как крупный экспортер природных ресурсов, исторически сталкивалась с проблемой высокой волатильности, обусловленной колебаниями мировых цен на энергоносители. Для смягчения этого влияния было разработано и внедрено бюджетное правило.

Механизм действия бюджетного правила:
В первую очередь, бюджетное правило ограничивает влияние на экономику колебаний мировых цен на природные ресурсы, прежде всего нефть и газ. Суть правила заключается в том, что сверхдоходы от продажи ресурсов, полученные при ценах выше определенной «цены отсечения», не направляются на увеличение текущих бюджетных расходов, а аккумулируются в специальных резервных фондах (в России — Фонд национального благосостояния). И, наоборот, при падении цен ниже «цены отсечения», средства из этих фондов используются для компенсации выпадающих доходов, поддерживая стабильность бюджета.

Роль в снижении волатильности:
Этот механизм сглаживания доходов от продажи ресурсов, как правило, эффективно снижает волатильность макроэкономических показателей, таких как ВВП, инфляция и валютный курс. При накоплении иностранных активов (в ФНБ) снижается давление на рубль, что предотвращает его чрезмерное укрепление в периоды высоких цен и, наоборот, поддерживает его в периоды низких цен. Российская версия бюджетных правил способствует значительному ослаблению связи курса рубля с ценами на нефть, что делает экономику менее зависимой от внешнеэкономической конъюнктуры. Бюджетное правило, действовавшее до 2022 года с использованием Фонда национального благосостояния, было наиболее эффективным для стабилизационных целей.

Влияние на инфляцию:
Уменьшение волатильности валютного курса при негативных шоках условий торговли способствует меньшему переносу обесценивания национальной валюты в рост инфляции. Стабильный курс рубля снижает инфляционные ожидания и ограничивает рост цен на импортные товары, что является важным фактором для Центрального банка в его борьбе за ценовую стабильность. Таким образом, бюджетное правило играет ключевую роль не только в финансовой устойчивости, но и в достижении макроэкономических целей, таких как низкая инфляция и предсказуемость экономического развития.

Состояние федерального бюджета и государственного долга Российской Федерации (актуальные данные)

Анализ текущего состояния федерального бюджета и государственного долга является критически важным для оценки эффективности макроэкономического регулирования. Эти показатели служат индикаторами финансового здоровья страны и её способности выполнять социальные и экономические обязательства.

Динамика доходов, расходов и дефицита/профицита федерального бюджета

Федеральный бюджет Российской Федерации демонстрирует динамичную картину, отражающую как глобальные экономические тренды, так и внутренние регуляторные меры.

По итогам 2022 года федеральный бюджет был исполнен с профицитом в размере 1,32 трлн рублей, что составило 1% ВВП. Доходы составили 25,02 трлн рублей, а расходы – 23,69 трлн рублей. Этот профицит был обусловлен высокими ценами на энергоресурсы в первой половине года.

Однако ситуация изменилась в 2023 году, когда федеральный бюджет был исполнен с дефицитом в размере 3,230 трлн рублей, или 1,9% ВВП. Это свидетельствует о возросших государственных расходах, частично связанных с адаптацией экономики к новым условиям и реализацией мер поддержки.

В первом квартале 2024 года, по предварительной оценке Минфина, дефицит федерального бюджета составил 607 млрд рублей. Объем доходов продемонстрировал значительный рост — 8719 млрд рублей (+53,5% к I кварталу 2023 года), в то время как объем расходов увеличился на 20,1% до 9326 млрд рублей. Важно отметить, что нефтегазовые доходы выросли на 79,1% до 2,928 трлн рублей, а ненефтегазовые — на 43,2% до 5,791 трлн рублей. Это говорит о восстановлении доходов как от сырьевого экспорта, так и от других секторов экономики.

По предварительным данным Минфина, дефицит федерального бюджета в январе-июне 2024 года незначительно сократился до 929 млрд рублей, что составляет 0,5% ВВП. Это может свидетельствовать об успешной работе по консолидации бюджета и улучшению собираемости налогов.

На 2024 год плановый дефицит федерального бюджета повышен до 2,12 трлн рублей, или 1,1% ВВП. Это умеренный уровень, который считается безопасным для экономики.

Прогнозы на ближайшую перспективу выглядят следующим образом:

• Рост ВВП: Прогнозируется рост на +2,3%.
• Уровень безработицы: Ожидается на уровне 3,1%, что является исторически низким показателем и свидетельствует о высокой занятости.
• Темп роста потребительских цен (инфляция): Около +5,8% г/г в среднем. Это выше целевого показателя ЦБ, но отражает текущие инфляционные давления.
• Реальные располагаемые доходы населения: Минфин ожидает рост на уровне 7,8% в первом полугодии 2025 года, после 6,1% в 2023 году и 7,3% в 2024 году. Это крайне важный показатель, отражающий рост благосостояния граждан.

Эти данные показывают, что российская экономика продолжает адаптироваться к новым условиям, а бюджетная политика направлена на поддержание макроэкономической стабильности и постепенное сокращение дефицита при сохранении социальной направленности. Впрочем, насколько устойчивой окажется эта тенденция в условиях меняющейся геополитической обстановки?

Для наглядности представим динамику ключевых бюджетных показателей в таблице:

Показатель	2022 год	2023 год	I квартал 2024 года (предварительно)	Январь-июнь 2024 года (предварительно)	Прогноз 2024 год
Доходы, трлн руб.	25,02	—	8,719	—	—
Расходы, трлн руб.	23,69	—	9,326	—	—
Дефицит/Профицит, трлн руб.	+1,32 (профицит)	-3,230 (дефицит)	-0,607 (дефицит)	-0,929 (дефицит)	-2,12 (дефицит)
Дефицит/Профицит, % ВВП	+1%	-1,9%	—	-0,5%	-1,1%
Рост ВВП, %	—	—	—	—	+2,3%
Безработица, %	—	—	—	—	3,1%
Инфляция, % г/г	—	—	—	—	около +5,8%
Рост реальных располагаемых доходов, %	—	6,1%	—	—	7,3% (прогноз)

Структура и динамика государственного долга РФ

Государственный долг является неотъемлемой частью финансовой системы любого государства и представляет собой совокупность долговых обязательств Российской Федерации перед различными кредиторами. Его структура включает:

• Государственный внутренний долг: Долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, выраженные в национальной валюте (рублях), преимущественно в форме государственных ценных бумаг (ОФЗ).
• Государственный внешний долг: Долговые обязательства перед иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, выраженные в иностранной валюте.
• Долг субъектов РФ и муниципальных образований: Долговые обязательства региональных и местных органов власти.

По состоянию на 01.10.2025 года, объем государственного внутреннего долга Российской Федерации (выраженного в государственных ценных бумагах) составляет 26 657 399,003 млн рублей. Этот показатель отражает активную политику заимствований на внутреннем рынке для финансирования бюджетного дефицита и реализации государственных программ.

Прогнозы Минфина относительно государственного долга:

Министерство финансов России в сентябре 2024 года сообщало, что государственный долг страны вырастет до 18% ВВП по итогам 2027 года, сохранившись на безопасном уровне ниже 20%. Министр финансов Антон Силуанов также заявил, что дефицит федерального бюджета РФ в следующей трехлетке планируется на безопасном уровне – 1,6% ВВП в 2026 году с дальнейшим снижением, а государственный долг не превысит 20% ВВП до 2030 года. Эти прогнозы свидетельствуют о намерении правительства поддерживать долговую нагрузку на контролируемом уровне, чтобы не создавать угрозы для макроэкономической стабильности.

Влияние роста государственного долга:

Рост государственного долга оказывает многофакторное влияние на экономику:

• Процентные ставки: Увеличение объемов заимствований может привести к росту процентных ставок на рынке, так как государство конкурирует с частными заемщиками за доступный капитал. Это может удорожать кредиты для бизнеса и населения, сдерживая инвестиции и потребление.
• Возможности гибкого распределения бюджетных ресурсов: Рост долга означает увеличение расходов на его обслуживание. По данным министра финансов в октябре 2025 года, расходы на обслуживание государственного долга растут, составляя более 4 трлн рублей, или около 8% всех расходов бюджета. Это ограничивает возможности правительства по финансированию других приоритетных направлений (социальные программы, здравоохранение, образование, инфраструктура) и снижает бюджетную гибкость.
• Инвестиции: Если государственный долг растет из-за финансирования текущих расходов, а не производительных инвестиций, это может привести к снижению долгосрочного потенциала роста экономики. Кроме того, эффект вытеснения, упомянутый в кейнсианской теории, становится более выраженным.
• Суверенный рейтинг: Чрезмерный или быстрорастущий государственный долг может негативно сказаться на суверенном рейтинге страны, что приведет к удорожанию внешних заимствований и снижению доверия инвесторов.

Несмотря на рост, текущий уровень государственного долга России в сравнении с ВВП остается относительно низким по мировым меркам, что обеспечивает определенный запас прочности. Однако постоянный мониторинг и эффективное управление долгом остаются приоритетными задачами для правительства.

Актуальные проблемы и направления совершенствования бюджетной политики в России (с учетом мирового опыта)

Эффективность государственного бюджета в макроэкономическом регулировании определяется не только наличием инструментов, но и качеством их применения. В России, несмотря на значительные успехи в формировании бюджетной системы, сохраняются актуальные проблемы, требующие системного решения. Мировой опыт, в свою очередь, предлагает ценные уроки и ориентиры для совершенствования национальной бюджетной политики, позволяя взглянуть на эти проблемы под новым углом и найти более эффективные пути их преодоления.

Проблемы эффективности государственных расходов и программ

Одной из наиболее острых проблем является низкая степень эффективности функционирования элементов системы управления государственными финансами. Правительство России откровенно признало, что треть государственных программ являются неэффективными, поскольку их реализация не приводит к повышению результативности использования бюджетных средств. Это означает, что значительная часть бюджетных ресурсов расходуется без достижения заявленных целей, что подрывает доверие к государственному управлению и снижает потенциал экономического роста.

Корни этой проблемы кроются в нескольких аспектах:

• Основное внимание уделяется целевому использованию средств, а не их действительной эффективности: Часто основной акцент в управлении бюджетом делается на том, чтобы средства были потрачены строго по назначению, согласно утвержденным сметам. Однако этого недостаточно для оценки реального влияния расходов на социально-экономическое развитие. Ресурсов для всесторонней оценки действительной эффективности государственных расходов критически не хватает.
• Проблемы оценки эффективности:
  • Отсутствие унифицированного подхода: Не существует единой, общепринятой методики оценки эффективности государственных программ и отдельных расходов, что затрудняет их сравнение и агрегирование результатов.
  • Сложность формирования системы показателей, индикаторов и критериев: В государственном секторе, в отличие от коммерческого, оценить эффективность гораздо сложнее. Помимо чисто экономических показателей (например, ROI), необходимо учитывать многочисленные социальные, научные и экологические компоненты эффективности. Эти понятия находятся на этапе разработки и формулирования в виду неоднозначности и многогранности различных аспектов и целей управления государственными средствами. Например, как измерить эффективность инвестиций в фундаментальную науку, социальные программы для подростков или охрану окружающей среды?
  • Недостаток квалифицированных кадров: Для проведения качественной оценки требуются высококлассные специалисты в области экономики, статистики, государственного управления, которых не всегда достаточно.

Эта совокупность проблем приводит к тому, что бюджетные средства могут расходоваться неоптимально, а государственные программы не достигают желаемого воздействия, что является серьезным барьером для устойчивого развития.

Недостатки в управлении государственным долгом

Управление государственным долгом в России также сталкивается с определенными вызовами. Текущая практика осуществляется главным образом исходя из бюджетных потребностей и необходимости финансовой поддержки нерентабельных отраслей. Это, безусловно, важно для поддержания социальной стабильности и функционирования стратегических предприятий, однако зачастую происходит без надлежащего учета воздействия рынка государственного долга на сбережения и частные инвестиции.

Такой подход может привести к ряду негативных последствий:

• Эффект вытеснения (crowding out effect): Если государственные заимствования чрезмерны, они могут «вытеснять» частные инвестиции, увеличивая процентные ставки и делая кредиты для бизнеса менее доступными.
• Искажение рыночных сигналов: Поддержка нерентабельных отраслей за счет государственного долга может препятствовать естественным рыночным процессам, сохраняя неэффективные предприятия и отвлекая ресурсы от более перспективных секторов.
• Рост стоимости обслуживания долга: Неоптимальное управление долгом, особенно в условиях роста процентных ставок, приводит к увеличению расходов на его обслуживание, что, как мы уже видели, поглощает значительную часть бюджетных ресурсов (более 4 трлн рублей, или около 8% всех расходов бюджета). Это ограничивает бюджетную гибкость и возможности для инвестиций в рост.

Для эффективного управления государственным долгом необходимо применять более комплексный подход, который учитывал бы не только бюджетные потребности, но и долгосрочные макроэкономические последствия, а также рыночные механизмы.

Глобальные вызовы и мировой опыт бюджетного регулирования

Современный мир характеризуется усилением глобальных вызовов, которые требуют от национальных бюджетных политик нового уровня адаптивности и стратегического мышления.

• Усиление геополитических противоречий: «Тарифные войны», санкционное давление и фрагментация мировой экономики провоцируют несбалансированную фискальную политику, огромный рост расходов на оборону и безопасность, а также задолженности во многих странах. Протекционистские настроения создают «спираль протекционизма», проявляясь в сложных системах субсидий, требований к локализации и экологических стандартах, что искажает международную торговлю и ограничивает экономический рост.
• Критически высокий уровень мирового долга: Расходы на его обслуживание уже вытесняют жизненно важные государственные траты (образование, здравоохранение, инфраструктура). Это создает долгосрочные риски для глобальной финансовой стабильности.

В этих условиях мировой опыт предлагает несколько ключевых направлений для совершенствования бюджетной политики:

• Надежные и последовательные среднесрочные стратегии бюджетной консолидации на основе фискальных правил: Фискальные правила, подобные российскому бюджетному правилу, доказали свою эффективность в странах-экспортерах сырья. В странах со стабилизационными фондами наблюдается гораздо меньшая процикличность бюджетной политики (то есть, они меньше подвержены колебаниям экономического цикла, связанным с ресурсными доходами). Введение четких, прозрачных и юридически закрепленных правил, ограничивающих дискреционные решения по расходам и заимствованиям, способствует долгосрочной устойчивости государственных финансов.
• Повышение результативности решения текущих задач территориальных бюджетов через межбюджетные трансферты: Мировой опыт показывает, что грамотно выстроенная система межбюджетных трансфертов является мощным инструментом для выравнивания бюджетной обеспеченности регионов и муниципалитетов, стимулирования их развития и повышения качества предоставляемых общественных услуг. Важно, чтобы трансферты были не просто дотациями, а стимулировали местные власти к развитию собственного налогового потенциала и эффективному управлению ресурсами.
• Эффективная бюджетно-налоговая система должна основываться на фискальных принципах и учитывать социально-экономическое положение страны и модель макроэкономического регулирования. Нет универсальных решений; каждая страна должна адаптировать мировой опыт к своим уникальным условиям, сохраняя при этом фундаментальные принципы устойчивости и справедливости.
• Эволюция роли Международного валютного фонда: В условиях глобальных трансформаций МВФ должен эволюционировать от механизма антикризисного реагирования к институту управления трансформацией мировой финансовой системы. Его задача — формировать долгосрочные ориентиры для глобальной экономической политики и помогать странам адаптировать макроэкономические, бюджетные и монетарные стратегии к меняющимся реалиям. Это предполагает усиление консультативной роли МВФ, его содействие в разработке структурных реформ и предотвращении кризисов.

Бюджетная политика должна быть сформирована на принципах сбалансированности не только в краткосрочной, но и в среднесрочной и долгосрочной перспективе, чтобы обеспечить устойчивый рост экономики и реальных доходов граждан. Это требует постоянного анализа, критической оценки собственных практик и готовности к заимствованию лучших мировых решений.

Заключение

Государственный бюджет в условиях современной рыночной экономики выступает не просто как финансовый план, а как многофункциональный инструмент макроэкономического регулирования, обладающий распределительной, контрольной, регулирующей и стимулирующей функциями. Теоретические основы фискальной политики, развивавшиеся от кейнсианских идей о стимулировании совокупного спроса до монетаристских призывов к минимизации дискреционного вмешательства и теории «экономики предложения» с её акцентом на налоговые стимулы, демонстрируют сложность и многогранность подходов к государственному управлению.

Бюджетная система Российской Федерации, будучи трехуровневой, базируется на принципах единства, самостоятельности, сбалансированности и прозрачности, закрепленных в Бюджетном кодексе РФ. Межбюджетные отношения и система трансфертов играют ключевую роль в выравнивании бюджетной обеспеченности регионов и муниципалитетов.

Анализ актуальной практики бюджетного регулирования в России показывает активное применение как налоговых, так и бюджетных инструментов. Меры стабилизации и поддержки экономики в 2022-2023 годах, включавшие бюджетное правило, действия ЦБ, льготные программы и социальные выплаты, позволили адаптироваться к внешним шокам. Внедрение пятиступенчатой прогрессивной шкалы НДФЛ с 2025 года, повышение базовой ставки НДС с 2026 года, а также изменения в УСН демонстрируют стремление к совершенствованию налоговой системы. Рост расходов на научные исследования и поддержку МСП, а также развитие программ профессиональной подготовки, являются стратегическими инвестициями в долгосрочное развитие. При этом бюджетное правило эффективно снижает волатильность макроэкономических показателей и зависимость курса рубля от цен на нефть.

Однако, несмотря на значительные достижения, остаются актуальные проблемы. Низкая эффективность государственных программ, признанная правительством, и сложности с оценкой результативности бюджетных расходов, обусловленные отсутствием унифицированных подходов и сложностью измерения социальных и экологических эффектов, требуют пересмотра методологий и усиления аналитических мощностей. Управление государственным долгом, ориентированное преимущественно на бюджетные потребности и поддержку нерентабельных отраслей, рискует создать эффект вытеснения частных инвестиций и увеличить стоимость его обслуживания.

В условиях глобальных вызовов, таких как геополитические противоречия и рост мирового долга, Россия может и должна активно использовать мировой опыт. Необходимость среднесрочных стратегий бюджетной консолидации на основе фискальных правил, уроки стран-экспортеров со стабилизационными фондами и роль межбюджетных трансфертов в повышении эффективности территориальных бюджетов — все это указывает на пути совершенствования. Кроме того, эволюция роли Международного валютного фонда от кризисного менеджера к институту управления трансформацией мировой финансовой системы подчеркивает важность глобального сотрудничества в формировании долгосрочных экономических ориентиров.

Таким образом, для повышения эффективности бюджетной политики в России необходимо:

1. Усилить оценку эффективности государственных программ: Разработать унифицированные методики оценки, включающие не только экономические, но и социальные, научные и экологические критерии. Инвестировать в развитие компетенций аналитиков и увеличить ресурсы для проведения независимых аудитов.
2. Оптимизировать управление государственным долгом: Переориентировать его на финансирование производительных инвестиций и инфраструктурных проектов с высоким мультипликативным эффектом, учитывая влияние на частные сбережения и инвестиции.
3. Укрепить бюджетное правило: Продолжить его адаптацию к меняющимся экономическим условиям, обеспечивая прозрачность и предсказуемость, что будет способствовать дальнейшему снижению макроэкономической волатильности.
4. Развивать межбюджетные отношения: Совершенствовать систему межбюджетных трансфертов, стимулируя регионы и муниципалитеты к развитию собственного налогового потенциала и эффективному управлению ресурсами.
5. Интегрировать мировой опыт: Изучать и адаптировать лучшие практики других стран в области фискальных правил, управления государственными расходами и долговой политикой, особенно в части снижения процикличности и повышения устойчивости.

Комплексный подход, сочетающий теоретическую обоснованность, актуальный анализ текущей практики и критическое осмысление мирового опыта, позволит Российской Федерации сформировать бюджетную политику, способную обеспечить устойчивый экономический рост, повысить благосостояние граждан и укрепить финансовую стабильность в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс РФ от 31 июля 1998 года N 145-ФЗ.
2. Бюджетная система России: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 540 с.
3. Вахрин П.И. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 344 с.
4. Врублевская О.В., Романовский М.В. и др. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник. – 4-е изд., испр. и перераб. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 838 с.
5. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики: Учебник. – М.: Экономистъ, 2006. – 620 с.
6. Кушлин В.И. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник, издание 2-е, перераб. и доп. – М.: Издательство РАГС, 2006. – 834 с.
7. Баликов В.З. Общая экономическая теория: Учебник для вузов. – М.: Омега-Л; Новосибирск, 2005. – 732 с.
8. Экономическая теория (Политэкономия): Учебник / под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 640 с.
9. Камаев В.Д., Лобачева Е.Н. Экономическая теория: Учебник. – М., Юрайт-Издат, 2006. – 557 с.
10. Государственный бюджет и его значение в условиях рыночной экономики // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennyy-byudzhet-i-ego-znachenie-v-usloviyah-rynochnoy-ekonomiki (дата обращения: 17.10.2025).
11. Экономическая сущность и функции бюджета // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-i-funktsii-byudzheta (дата обращения: 17.10.2025).
12. Кейнсианский и неоклассический подходы к фискальной политике // Economicus.ru. URL: https://www.economicus.ru/index.php?file=3_3_7&code=ru (дата обращения: 17.10.2025).
13. Тема 1. Необходимость и сущность государственного бюджета // Elib.altstu.ru. URL: https://elib.altstu.ru/elib/books/Files/pv2013_01/html/2013_01_004.htm (дата обращения: 17.10.2025).
14. Основы фискальной политики государства // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovy-fiskalnoy-politiki-gosudarstva (дата обращения: 17.10.2025).
15. Теоретические аспекты и ключевые компоненты фискальной политики // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-aspekty-i-klyuchevye-komponenty-fiskalnoy-politiki (дата обращения: 17.10.2025).
16. Макроэкономическая теория фискальной политики: от кейнсианства до анти-кейнсианства // Eusp.org. URL: https://eusp.org/articles/makroekonomicheskaya-teoriya-fiskalnoy-politiki-ot-keynsianstva-do-anti-keynsianstva (дата обращения: 17.10.2025).
17. Роль государственного бюджета в финансовой системе // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-gosudarstvennogo-byudzheta-v-finansovoy-sisteme (дата обращения: 17.10.2025).
18. Кейнсианская и монетаристская модели государственного регулирования экономики // Kstu.ru. URL: https://kstu.ru/docs/doc_gosp/otvet_ek_gosi.doc (дата обращения: 17.10.2025).
19. Государственный бюджет как главный инструмент регулирования экономики // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennyy-byudzhet-kak-glavnyy-instrument-regulirovaniya-ekonomiki (дата обращения: 17.10.2025).
20. Фискальная политика: цели, инструменты, рекомендации по применению // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/fiskalnaya-politika-tseli-instrumenty-rekomendatsii-po-primeneniyu (дата обращения: 17.10.2025).
21. Основные инструменты и механизм фискальной политики государства // Esj.today. URL: https://esj.today/PDF/23FAVN523.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
22. Роль государственного бюджета в макроэкономическом регулировании финансовых ресурсов // Kushnir.org. URL: https://kushnir.org/index.php?area=1&p=static&static_id=141 (дата обращения: 17.10.2025).
23. Финансово-бюджетные методы государственного регулирования экономики // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovo-byudzhetnye-metody-gosudarstvennogo-regulirovaniya-ekonomiki (дата обращения: 17.10.2025).
24. Раздел I Роль бюджета в макроэкономическом регулировании. Бюджетное устройство // Storage.piter.com. URL: https://storage.piter.com/partners/978549603098.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
25. Кейнсианский и неоклассический взгляд на роль фискальной политики в развитии макроэкономических процессов // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/keynsianskiy-i-neoklassicheskiy-vzglyad-na-rol-fiskalnoy-politiki-v-razvitii-makroekonomicheskih-protsessov (дата обращения: 17.10.2025).
26. Статья 10 БК РФ (действующая редакция с комментариями). Структура бюджетной системы Российской Федерации // Garant.ru. URL: https://garant.ru/doc/57703358/ (дата обращения: 17.10.2025).
27. Глава 5. Принципы бюджетной системы Российской Федерации // Garant.ru. URL: https://garant.ru/doc/57703358/chapter/1/ (дата обращения: 17.10.2025).
28. Межбюджетные отношения и принципы их организации в Российской Федерации // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhbyudzhetnye-otnosheniya-i-printsipy-ih-organizatsii-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 17.10.2025).
29. Бюджетная система (государственная) // Vavt.ru. URL: https://vavt.ru/dictionaries/glossary/b/budgetary-system-state (дата обращения: 17.10.2025).
30. БК РФ, Статья 28. Перечень принципов бюджетной системы Российской Федерации // Consultant.ru. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19702/677054fbf8a314785b9b69b6623c28c31e285d8e/ (дата обращения: 17.10.2025).
31. Межбюджетные отношения — Открытый бюджет Краснодарского края // Openbudget.krasnodar.ru. URL: https://openbudget.krasnodar.ru/mezbjudzhetnye-otnoshenija/ (дата обращения: 17.10.2025).
32. Статья 10. Структура бюджетной системы Российской Федерации — Администрация Пудожского муниципального района // Pudog.ru. URL: https://pudog.ru/content/article/11790 (дата обращения: 17.10.2025).
33. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов — Нормативно-правовые акты // Minfin.gov.ru. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2023/12/main/ONBNTT_2024-2026.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
34. Минфин оценил дефицит бюджета в первом квартале в 607 млрд рублей // Oodp.ru. URL: https://oodp.ru/news/minfin-oczenil-deficzit-byudzheta-v-pervom-kvartale-v-607-mlrd-rublej/ (дата обращения: 17.10.2025).
35. Минфин: дефицит бюджета в I квартале составил 607 млрд рублей // Vedomosti.ru. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/news/2024/04/08/1031383-minfin-defitsit-byudzheta (дата обращения: 17.10.2025).
36. Федеральный бюджет на 2022–2024 годы в цифрах // Duma.gov.ru. URL: https://duma.gov.ru/news/53331/ (дата обращения: 17.10.2025).
37. Новые данные: что будет с дефицитом бюджета в 2024 году // News.mail.ru. URL: https://news.mail.ru/finances/61730043/ (дата обращения: 17.10.2025).
38. Государственный долг — Минфин России // Minfin.gov.ru. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/ (дата обращения: 17.10.2025).
39. Государственный внутренний долг Российской Федерации — Минфин России // Minfin.gov.ru. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ (дата обращения: 17.10.2025).
40. Государственный долг Российской Федерации и его влияние на состояние государственных финансов // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennyy-dolg-rossiyskoy-federatsii-i-ego-vliyanie-na-sostoyanie-gosudarstvennyh-finansov (дата обращения: 17.10.2025).
41. МВФ прогнозирует общий госдолг РФ в 2026 году на уровне 24,8% ВВП — доклад // Bonds.finam.ru. URL: https://bonds.finam.ru/news/20251015-mvf-prognoziruet-obshchiy-gosdolg-rf-v-2026-godu-na-urovne-248-vvp-doklad/ (дата обращения: 17.10.2025).
42. Минфин рассматривал рост заимствований, но отказался // Finam.ru. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/minfin-rassmatrival-rost-zaimstvovaniiy-no-otkazalsya-20251013-1500/ (дата обращения: 17.10.2025).
43. Анализ отечественного опыта применения мер и инструментов бюджетной политики для стимулирования экономического роста // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-otechestvennogo-opyta-primeneniya-mer-i-instrumentov-byudzhetnoy-politiki-dlya-stimulirovaniya-ekonomicheskogo-rosta (дата обращения: 17.10.2025).
44. Оценка бюджетного импульса и его неоднородное влияние на инфляционные процессы в регионах России // Cbr.ru. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/152063/wp_77.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
45. Влияние бюджетного правила и модельных предпосылок на реакцию инфляции на шоки условий торговли — Банк России // Cbr.ru. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/144903/wp_70.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
46. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2026 год // Garant.ru. URL: https://www.garant.ru/news/1730310/ (дата обращения: 17.10.2025).
47. Письменное заявление Министра финансов Российской Федерации Управляющего от Российской Федерации в МВФ А.Г. Силуанова на 52-м Пленарном заседании МВФК 16-17 октября 2025, г. Вашингтон // Minfin.gov.ru. URL: https://www.minfin.gov.ru/ru/document/75165/ (дата обращения: 17.10.2025).