Транснациональные банки в глобальной экономике: сущность, роль и современные вызовы (2025 год)

На современном этапе развития мировой экономики, когда общая рыночная капитализация десяти крупнейших банков мира превысила $3.18 триллиона в 2024 году, игнорировать влияние транснациональных банков (ТНБ) означает упускать из виду один из ключевых факторов глобального развития. Эти гигантские финансовые институты не просто следуют за потоками капитала, но и активно формируют их, выступая одновременно катализаторами экономической интеграции и потенциальными источниками системных рисков. Их деятельность пронизывает все сферы международной торговли, инвестиций и финансового посредничества, определяя динамику мировой финансовой системы.

Предметом настоящего исследования являются сущность, эволюция и современные тенденции функционирования транснациональных банков, а объектом — система международных экономических и финансовых отношений, в которой ТНБ занимают центральное место. Цель работы — дать исчерпывающее представление о роли и месте ТНБ в глобальной экономике, проанализировать ключевые аспекты их деятельности и правового регулирования, а также рассмотреть специфику и перспективы развития российских ТНБ в условиях меняющегося геополитического ландшафта. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: определить ключевые дефиниции и классификацию ТНБ, проследить их историческую эволюцию, выявить экономическую роль в глобальных процессах, охарактеризовать современные тенденции и вызовы, рассмотреть особенности регулирования на международном и национальном уровнях, проанализировать место российских ТНБ и их перспективы, а также оценить социально-экономические последствия их деятельности.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы обеспечить комплексный и последовательный анализ. Она включает в себя исследование теоретических основ, исторического контекста, экономических функций, современных трендов, регуляторных механизмов, региональной специфики (на примере России) и влияния инновационных технологий, завершаясь обобщением основных выводов. Такой подход позволит наиболее полно раскрыть многогранную роль ТНБ в мировой экономике.

Сущность, дефиниции и исторические этапы развития транснациональных банков

Понимание транснациональных банков (ТНБ) начинается с их дефиниции. В современной экономической литературе, несмотря на отсутствие единого, общепринятого определения, ТНБ трактуются как крупнейшие кредитно-финансовые учреждения универсального типа, которые обладают обширной сетью заграничных представительств, филиалов и отделений. Ключевыми признаками, отличающими ТНБ от национальных банков, являются глобальный характер деятельности, высокая доля международных операций и широкий спектр предоставляемых услуг, ведь именно эти институты выступают в роли основных посредников в международном движении ссудного капитала, а также контролируют значительную часть валютных и кредитных операций на мировом рынке.

Для более глубокого понимания сущности ТНБ важно рассмотреть как количественные, так и качественные критерии их идентификации. Среди количественных показателей выделяются размер активов, рыночная капитализация и географический охват. Например, некоторые эксперты предлагают считать ТНБ банки с активами не менее $4 млрд и собственной сетью филиалов как минимум в пяти иностранных государствах. Однако не менее важны качественные характеристики: степень международной концентрации и централизации капитала, активное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг, а также сращивание с промышленным капиталом, то есть транснациональными корпорациями (ТНК). Материнские компании ТНБ, как правило, являются лидерами на своих национальных банковских рынках по размеру активов, что подтверждает их доминирующее положение.

Структура ТНБ представляет собой сложную иерархическую систему, включающую материнские компании, многочисленные филиалы, представительства и дочерние организации, расположенные в разных странах мира. Эта разветвленная международная банковская сеть позволяет ТНБ оперативно реагировать на запросы клиентов – от крупнейших ТНК до малых инвесторов – обеспечивая их необходимыми финансовыми ресурсами для ведения международного бизнеса.

Историческая эволюция ТНБ

История транснациональных банков тесно переплетена с историей развития международной торговли и глобализации капитала.

Ранние формы и первый этап (конец XIX – начало XX века)

Ранние формы международных банковских связей возникли еще в XV–XVI веках, когда купеческие дома и менялы начали обслуживать трансграничные торговые операции. Однако качественно новый характер развитие ТНБ приобрело в конце XIX – начале XX века, до начала Первой мировой войны. Этот период характеризовался стремительным ростом международной торговли, колониальной экспансией и формированием первых промышленных транснациональных корпораций, что потребовало адекватного финансового обслуживания на глобальном уровне. Европейские банки, такие как Ротшильды, доминировали в этом процессе, финансируя строительство железных дорог, добычу ресурсов и внешнюю торговлю по всему миру.

Второй этап (между мировыми войнами): замедление международной финансовой деятельности

Период между Первой (1918 г.) и Второй мировой войной (1939 г.) ознаменовался значительным замедлением международной финансовой деятельности. Мировые войны, Великая депрессия и рост протекционизма привели к фрагментации мировой экономики и сокращению трансграничных потоков капитала. Многие банки, имевшие международные операции, были вынуждены сосредоточиться на национальных рынках, а регуляторные барьеры значительно возросли.

Третий этап (послевоенный, до 1970-х): восстановление экономик и формирование новых структур

После окончания Второй мировой войны (1945 г.) начался период интенсивного восстановления экономик и формирования новой архитектуры международных финансовых отношений, таких как Бреттон-Вудская система. До 1970-х годов наблюдалось активное формирование новых международных банковских структур, призванных обеспечить финансирование послевоенного восстановления и развитие мировой торговли. В этот период активно развивались транснациональные банки США, такие как Chase Manhattan и Bank of America, используя долларовое доминирование и экономическую мощь страны.

Четвертый этап (1980–1990-е): бурный рост ТНК и потребности в их финансовом обслуживании

1980–1990-е годы стали эпохой бурного роста транснациональных корпораций. Потребность в их комплексном финансовом обслуживании — от торгового финансирования до управления ликвидностью и инвестиционными проектами — стимулировала активное развитие и расширение сети транснациональных банков. Интернационализация банковского капитала ускорилась, и многие крупные национальные банки трансформировались в ТНБ. Этот период также ознаменовался либерализацией финансовых рынков и снятием многих регуляторных ограничений, что способствовало беспрепятственному движению капитала.

Пятый этап (начало XXI века): региональная интеграция, глобализация и концентрация капитала

Начало XXI века характеризуется дальнейшим усилением региональных интеграционных процессов и беспрецедентной глобализацией. Это потребовало еще большей концентрации капитала для обеспечения потребностей как крупнейших ТНК, так и других участников международного бизнеса. Европейские и азиатские (в особенности китайские) ТНБ значительно нарастили свое присутствие на мировом рынке, бросив вызов доминированию американских гигантов. В 2024 году китайские банки, такие как Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), China Construction Bank, Agricultural Bank of China и Bank of China, занимают лидирующие позиции по размеру активов, демонстрируя сдвиг в глобальном финансовом ландшафте.

Взаимосвязь ТНБ и ТНК

Транснациональные банки можно рассматривать как специализированную разновидность транснациональных корпораций (ТНК), функционирующих в банковской сфере. Их деятельность и экспансия тесно переплетены с потребностями ТНК. ТНБ выступают в качестве финансовой основы, обеспечивая ТНК необходимыми ресурсами для их глобальной деятельности: от финансирования производственных проектов и слияний до управления валютными рисками и оптимизации налогообложения. Эта симбиотическая связь является одним из ключевых факторов, определяющих масштабы и динамику мировой экономики.

Экономическая роль транснациональных банков в глобальных процессах

Транснациональные банки, будучи ключевыми акторами на мировой финансовой арене, оказывают глубокое и многогранное влияние на глобальные экономические процессы. Их деятельность является наглядным проявлением и движущим фактором финансовой глобализации и интернационализации банковского капитала, определяя темпы и направления развития международной банковской сферы и бизнеса в целом. Уровень интегрированности любой национальной экономики в мировое хозяйство и её международная конкурентоспособность в значительной мере зависят от успешности и масштабов функционирования ТНБ.

Влияние на финансовую глобализацию и интернационализацию банковского капитала

ТНБ выступают в качестве универсальных финансовых институтов, активно аккумулируя и перераспределяя огромные денежные потоки между странами. Они предлагают значительно более широкий спектр международных операций по сравнению с национальными банками, действуя как ключевые посредники на международных рынках. Это позволяет им не только влиять на объемы и направления межстранового движения капитала, но и формировать динамику курсов валют, процентных ставок и других финансовых активов. В 2023 году глобальные прямые иностранные инвестиции (ПИИ) составили $1.3 трлн, и значительная часть этих потоков была опосредована именно ТНБ. Это подчеркивает их доминирующую роль в формировании глобальных инвестиционных ландшафтов.

Влияние на международные потоки капитала и развитие мировой экономики

Международное движение капитала, включающее прямые и портфельные инвестиции, финансовые деривативы, а также займы, кредиты и банковские вклады, находится под непосредственным влиянием ТНБ. Они являются крупнейшими движущими силами на мировом рынке долгового капитала, что оказывает прямое воздействие на развитие мировой экономики. Их активность критически важна для финансирования деятельности транснациональных корпораций и даже целых государств, обеспечивая приток инвестиционных средств, необходимых для экономического роста и развития. При этом ТНБ часто воспринимаются как источники инвестиционных средств с высокой степенью надежности благодаря их масштабам и диверсификации.

Анализ двойственной природы деятельности ТНБ: драйверы развития vs. источники кризисных потрясений

Деятельность ТНБ носит двойственный характер, проявляясь как в положительных, так и в отрицательных аспектах для мировой и национальных экономик.

Положительные аспекты: интенсификация роста, научно-технический прогресс, гибкость перелива капитала

С одной стороны, ТНБ выступают мощными драйверами экономического развития. Они способствуют интенсификации экономического роста через эффективное перераспределение капитала, направляя инвестиции в наиболее перспективные отрасли и регионы. ТНБ являются носителями научно-технического прогресса в финансовой сфере, внедряя инновационные технологии и передовые банковские практики по всему миру. Их способность к гибкому «переливанию» капитала между странами и секторами позволяет оптимизировать использование финансовых ресурсов и повышать эффективность мирового хозяйства.

Отрицательные аспекты: дестабилизация финансовых рынков, быстрый перенос рисков, усиление зависимости национальных экономик

С другой стороны, гигантские масштабы и глобальный охват деятельности ТНБ несут в себе значительные риски. Их активность может способствовать созданию условий, дестабилизирующих мировые и национальные финансовые рынки, увеличивая вероятность кризисных потрясений. ТНБ способны с чрезвычайной скоростью переносить риски и кризисные процессы из одной страны в другую, как это наглядно продемонстрировал мировой финансово-экономический кризис 2008–2009 годов. В этот период спекулятивные финансовые операции транснациональных банков, особенно на рынке ипотечных кредитов США, сыграли значительную негативную роль в зарождении и развитии кризиса.

Кроме того, возрастающая роль ТНБ может привести к усилению зависимости местных финансовых систем и национальных экономик от иностранного капитала. Цели ТНБ по максимизации собственной выгоды зачастую не совпадают с целями отдельных национальных государств, что может быть источником жестких экономических кризисов и подрывать суверенитет в принятии экономических решений. Таким образом, баланс между преимуществами, которые приносят ТНБ, и рисками, которые они создают, является постоянным вызовом для регуляторов и национальных правительств.

Современные тенденции и вызовы в развитии транснациональных банков

Современный ландшафт функционирования транснациональных банков (ТНБ) формируется под воздействием ряда мощных тенденций и беспрецедентных вызовов. Эти факторы трансформируют их бизнес-модели, стратегии и роль в глобальной экономике.

Общемировая тенденция концентрации и централизации банковского капитала

Одной из наиболее характерных черт современного банковского сектора является общемировая тенденция к концентрации и централизации банковского капитала. Этот процесс проявляется в укрупнении ТНБ за счет активных слияний и поглощений, а также формирования стратегических альянсов и финансовых союзов с другими корпорациями. Такая консолидация предоставляет им возможность аккумулировать еще большие объемы мирового капитала, укрепляя их доминирующее положение на рынке.

Актуальные статистические данные о рыночной капитализации крупнейших ТНБ мира (2024 год)

Масштабы этой концентрации впечатляют. В 2024 году общая рыночная капитализация десяти крупнейших банков мира превысила $3.18 триллиона долларов США. Лидерами по рыночной капитализации являются такие гиганты, как JPMorgan Chase ($686.40 млрд), Bank of America ($352.26 млрд) и ICBC ($292.12 млрд). Эти цифры наглядно демонстрируют, что глобальная экономика характеризуется перерастанием концентрации капитала с национального уровня на международный, наднациональный уровень, где несколько десятков ТНБ контролируют львиную долю мировых финансовых потоков. Процессы концентрации и централизации получили мощный всплеск в условиях современной глобализации, приводя к дальнейшему развитию и возникновению новых форм накопления капитала.

Усиление конкуренции и переплетение капиталов ТНБ

Несмотря на тенденцию к концентрации, между ТНБ сохраняется острая конкуренция за клиентов и рынки. Однако эта конкуренция часто сопровождается тесным переплетением их капиталов. Для реализации крупномасштабных операций, требующих огромных финансовых ресурсов, зачастую недостаточно возможностей одного банка. Это стимулирует создание консорциумов, синдицированных кредитов и других форм совместной деятельности, где капиталы нескольких ТНБ объединяются для достижения общей цели. Активная транснационализация активов и тесное переплетение институтов ТНБ с главными финансовыми органами различных государств также усиливают эту тенденцию.

Влияние цифровой трансформации на стратегии ТНБ

Цифровая трансформация всех отраслей экономики стала одним из главных вызовов и одновременно ключевых возможностей для ТНБ.

Распространение финтех-решений и необходимость адаптации

Стремительное распространение финансовых технологий (финтех) заставляет ТНБ пересматривать свои бизнес-модели и стратегии. Финтех-компании предлагают инновационные решения в сфере кредитования, платежей, переводов, сбережений, инвестирования и страхования, часто более гибкие и клиентоориентированные, чем традиционные банковские услуги. ТНБ вынуждены адаптироваться к этой новой реальности, инвестируя в собственные цифровые платформы, сотрудничая с финтех-стартапами или поглощая их.

Регулирование стейблкоинов как новый вызов

Появление и быстрое развитие рынка стейблкоинов — криптовалют, привязанных к стабильным активам (например, фиатным валютам) — представляет собой новый, комплексный вызов для ТНБ и регуляторов. Эти цифровые активы уже стали реальностью финансового рынка, и крупные международные кредитно-финансовые учреждения призываются адаптировать свою деятельность под новые реалии, формируя официальные позиции центральных банков, как, например, Банка Японии. Это требует разработки новых регуляторных рамок и механизмов контроля.

Геополитические риски как ключевой фактор, определяющий потоки международного движения капитала

Современная мировая экономика находится под сильным влиянием геополитических рисков, которые стали главным фактором, определяющим потоки международного движения капитала.

Дефрагментация мировой экономики и географическое дистанцирование инвестиций (с 2014 года)

Нарастание числа вооруженных конфликтов, торговых войн, санкционной политики и общей геополитической напряженности, особенно заметное примерно с 2014 года, приводит к дефрагментации мировой экономики. Это проявляется в «географическом дистанцировании», когда инвестиции все чаще ориентируются на союзные или географически близкие страны, а не на те, что предлагают наилучшие экономические условия. ТНБ вынуждены учитывать эти факторы при разработке своих стратегий экспансии и управления рисками, что существенно усложняет их деятельность.

Проблемы внешней задолженности государств и корпораций

ТНБ также сталкиваются с нарастающей проблемой внешней задолженности некоторых государств и корпораций. В условиях высокой долговой нагрузки они вынуждены разрабатывать специальные кредитные политики, предлагать рефинансирование или, в крайних случаях, применять политику дискриминации и торговые блокады при неуплате долгов. Это создает дополнительные риски для финансовой стабильности и требует от ТНБ более взвешенного подхода к кредитованию на международном уровне.

Регулирование деятельности транснациональных банков в условиях глобальной нестабильности

Деятельность транснациональных банков, ввиду их масштаба и системной значимости, находится под пристальным вниманием регуляторов как на национальном, так и на международном уровнях. В условиях глобальной нестабильности, когда риски быстро распространяются через взаимосвязанные финансовые системы, а новые технологии создают беспрецедентные вызовы, механизмы регулирования постоянно совершенствуются и адаптируются.

Международное регулирование: стандарты Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III) и их роль в повышении устойчивости банковской системы

На глобальном уровне ключевую роль в регулировании банковской деятельности играет Базельский комитет по банковскому надзору (Basel Committee on Banking Supervision). Этот комитет разрабатывает международные стандарты, направленные на повышение устойчивости финансовой системы. Наиболее известным примером является комплекс стандартов Базель III, который был разработан после мирового финансового кризиса 2008 года.

Базель III включает ужесточенные требования к капиталу, ликвидности и левериджу банков. Цель этих мер — увеличить способность банковского сектора поглощать шоки, возникающие в результате финансовой и экономической напряженности. Например, были введены новые требования к минимальному коэффициенту достаточности капитала (отношение капитала к активам, взвешенным по риску), созданы буферы капитала (консервации и контрциклический) для накопления резервов в хорошие времена и их использования в периоды стресса. Кроме того, были установлены стандарты ликвидности, такие как коэффициент покрытия ликвидности (Liquidity Coverage Ratio, LCR) и коэффициент чистого стабильного фондирования (Net Stable Funding Ratio, NSFR), которые призваны обеспечить достаточный объем высоколиквидных активов и стабильных источников финансирования. Эти международные стандарты, хотя и не являются юридически обязывающими впрямую, активно внедряются национальными регуляторами по всему миру, формируя единые правила игры для ТНБ и способствуя повышению общей стабильности глобальной финансовой системы.

Национальное регулирование: Закон Додда-Фрэнка в США и решение проблемы «too big to fail»

На национальном уровне страны также разрабатывают собственные регуляторные акты для контроля над ТНБ. Ярким примером является Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей (Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act), принятый в США в 2010 году. Этот закон стал прямой реакцией на кризис 2008 года и был направлен на усиление мониторинга системных рисков, которые несут транснациональные банки как для национальной, так и для мировой экономики.

Ключевые положения Закона Додда-Фрэнка включают:

• Создание Совета по надзору за финансовой стабильностью (Financial Stability Oversight Council) для комплексного мониторинга системных рисков.
• Регулирование рынка деривативов, которые сыграли значительную роль в кризисе.
• Усиление защиты прав потребителей финансовых услуг.
• Введение «правила Волкера» (Volcker Rule), которое ограничивает собственные торговые операции банков, стремясь отделить депозитно-кредитную деятельность от спекулятивной.

Эти меры были призваны решить проблему банков «too big to fail» (слишком большие, чтобы рухнуть), предотвращая ситуации, когда крах крупного банка угрожает всей финансовой системе и требует государственного спасения за счет налогоплательщиков. Не стоит ли задаться вопросом, насколько эффективно эти меры предотвращают повторение кризисов в условиях новых вызовов?

Особенности регулирования финтеха и цифровых активов (стейблкоинов): формирование официальных позиций центральных банков

Цифровая трансформация финансовой сферы, особенно развитие финтеха и появление цифровых активов, таких как стейблкоины, создает новые вызовы для регулирования. ТНБ вынуждены адаптироваться к изменяющимся технологическим реалиям, а регуляторы — формировать адекватные правовые рамки. Банки сталкиваются с необходимостью соблюдения законодательных норм в области финтеха, которые часто отстают от скорости технологических изменений.

Что касается стейблкоинов, их развитие происходит на фоне формирования официальных позиций центральных банков по всему миру. Например, Банк Японии, наряду с другими крупными центральными банками, активно исследует и формирует регуляторную базу для стейблкоинов, признавая их растущее влияние на финансовый рынок. Это включает вопросы лицензирования эмитентов, требований к резервам, борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT), а также защиты прав потребителей.

Правовые вызовы в сфере валютного контроля и трансграничных операций

Глобальный характер деятельности ТНБ означает, что они постоянно сталкиваются с правовыми вызовами, связанными с валютным контролем и трансграничными операциями. Различия в национальных законодательствах, ужесточение правил обмена информацией, а также новые ограничения, связанные с геополитическими изменениями (например, санкции), значительно усложняют их деятельность. ТНБ должны обеспечивать соблюдение множества юрисдикций, что требует значительных инвестиций в комплаенс-системы и юридическую экспертизу.

Проблема недостаточной прозрачности операций ТНБ и ее влияние на эффективность регулирования

Серьезной проблемой для эффективного регулирования остается недостаточная прозрачность операций ТНБ. Часть их деятельности, особенно связанная со сложными финансовыми инструментами и трансграничными транзакциями, может не отражаться в балансах или быть скрыта за многоуровневыми корпоративными структурами. Это ослабляет воздействие регулирующих мероприятий государства и позволяет банкам скрывать сделки от общественности, что было одной из причин развития мировых финансовых кризисов. Усилия по повышению прозрачности, включая международный обмен информацией и ужесточение требований к отчетности, продолжают оставаться в центре внимания регуляторов.

Российские транснациональные банки: место, роль и перспективы в меняющемся мире

Место и роль российских транснациональных банков (ТНБ) в мировой экономике, а также их перспективы, являются предметом особого внимания, особенно в свете последних геополитических изменений и глобальных экономических трансформаций. Российский банковский сектор, проходящий через период серьезных испытаний, сталкивается с уникальными вызовами и возможностями.

Место российских ТНБ в мировой экономике: сравнительный анализ с мировыми лидерами

В сравнении с мировыми финансовыми гигантами, такими как JPMorgan Chase, Bank of America или китайские ICBC и China Construction Bank, российские ТНБ занимают относительно скромное место. Тем не менее, их роль в национальной экономике и на региональных рынках остается значительной.

Деятельность Сбербанка как единственного российского ТНБ в мировом топ-100

Сбербанк является единственным российским банком, который входит в мировые рейтинги крупнейших финансовых учреждений, в том числе в топ-100 по ряду показателей. Обладая абсолютным лидерством в банковском секторе России и разветвленной филиальной сетью, Сбербанк имеет все предпосылки для дальнейшего становления и укрепления в качестве полноценного транснационального банка. Его деятельность распространяется за пределы России, хотя и с меньшим охватом по сравнению с глобальными лидерами.

Другие российские банки с существенным иностранным участием

Помимо Сбербанка, в России функционируют и другие крупные банки, но они либо не являются ТНБ в полном смысле слова, либо имеют существенное иностранное участие. Например, ЮниКредит Банк (100% принадлежит Австрии) и Росбанк (99.4867% принадлежит Франции) являются частью иностранных банковских групп, и их деятельность в России, хотя и масштабна, не может быть классифицирована как транснациональная экспансия российского капитала. Это подчеркивает ограниченность отечественного банковского капитала в глобальном масштабе.

Тенденции развития российских банков на зарубежных рынках

Развитие российских банков на зарубежных рынках в условиях глобализации является одним из ключевых направлений для изучения. До недавнего времени российские банки активно расширяли свое присутствие в странах СНГ, Восточной Европы и некоторых азиатских государствах, стремясь обслуживать российских экспортеров, инвесторов и граждан за рубежом. Прирост транснационального банковского капитала рассматривается как один из способов интенсификации роста российской экономики, реализуемый при условии привлечения иностранного банковского капитала с одновременным соблюдением интересов российской банковской системы.

Влияние геополитических изменений и санкций на деятельность российских ТНБ

С 2022 года деятельность российских ТНБ, как и всего российского финансового сектора, оказалась под беспрецедентным давлением геополитических изменений и масштабных санкций.

Последствия отключения от SWIFT, заморозки активов Банка России и сокращение объемов иностранного капитала (2022–2023 гг.)

Западные санкции, включая отключение большинства российских банков от международной межбанковской системы SWIFT, заморозку активов Банка России и других финансовых институтов, привели к драматическим последствиям. В 2022–2023 годах объем накопленного в России иностранного капитала сократился на треть (с $1.17 трлн до $772 млрд). Также была заблокирована значительная часть активов российских инвесторов в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream на сумму около $6 млрд. Эти меры существенно ограничили возможности российских банков по проведению международных операций, доступу к мировым рынкам капитала и обслуживанию внешнеэкономической деятельности.

Изменение географии и динамики международного движения капитала

В результате санкций произошла кардинальная переориентация международного движения капитала. Геополитические риски стали определяющим фактором, и российские банки были вынуждены искать новые направления для сотрудничества, в основном с партнерами из дружественных стран Азии, Африки и Латинской Америки. Это привело к изменению географии торговых и финансовых потоков, смещению акцентов в сторону национальных валют и созданию альтернативных платежных систем.

Перспективы интеграции российских ТНБ в глобальную финансовую систему

В условиях геополитических ограничений, перспективы полной интеграции российских ТНБ в традиционную глобальную финансовую систему остаются неопределенными. Однако, это не означает полного ухода с международной арены. Российские банки активно развивают сотрудничество в рамках таких объединений, как БРИКС, ШОС, СНГ, и с отдельными странами, не присоединившимися к санкциям. Целью становится создание собственной, менее зависимой от западных институтов, финансовой инфраструктуры.

Роль цифровых технологий и инноваций в повышении конкурентоспособности российских ТНБ

В этих условиях цифровые технологии и инновации в сфере банковского бизнеса приобретают особую значимость для российских ТНБ. Они могут предоставить значительные конкурентные преимущества, способствуя дальнейшему развитию и адаптации к новым реалиям. Внедрение передовых финтех-решений, искусственного интеллекта, блокчейна и других цифровых инструментов позволяет оптимизировать внутренние процессы, повышать эффективность обслуживания клиентов и создавать новые продукты, способные конкурировать на международных рынках, даже в условиях ограниченного доступа к традиционным каналам. Актуальность контроля и учета мировых финансовых тенденций подчеркивается для оценки перспектив развития российского банковского сектора и его интеграции в мировую финансовую систему. Отечественные банки проходят серьезную проверку временем в условиях постоянных экономических трансформаций и ускорения интеграционных процессов на финансовых рынках.

Инновационные технологии как драйверы трансформации транснациональных банков

Цифровая революция не обошла стороной и банковский сектор, превратившись в мощнейший драйвер трансформации транснациональных банков (ТНБ). Внедрение инновационных технологий — от финтеха до искусственного интеллекта и блокчейна — не просто меняет способы предоставления услуг, но и перестраивает всю архитектуру банковского бизнеса, делая его более эффективным, безопасным и клиентоориентированным.

Финтех: оптимизация кредитования, платежей, переводов, сбережений, инвестирования, страхования

Финансовые технологии, или финтех, представляют собой широкий спектр инновационных решений, нацеленных на оптимизацию традиционных банковских операций. Они позволяют значительно повысить скорость, доступность и качество финансовых услуг, одновременно сокращая издержки и риски. Финтех-решения активно применяются в:

• Кредитовании: скоринговые системы на основе больших данных, онлайн-платформы для выдачи займов.
• Платежах и переводах: мгновенные платежные системы, мобильные кошельки, трансграничные переводы с низкими комиссиями.
• Сбережениях и инвестировании: автоматизированные инвестиционные консультанты (робо-эдвайзеры), платформы для краудфандинга.
• Страховании (иншуртех): персонализированные страховые продукты, автоматизированное урегулирование убытков.

Цель развития цифровых финансовых технологий – обеспечить конкурентные условия, повысить доступность и качество финансовых услуг, сократить риски и издержки, а также обеспечить безопасность операций.

Искусственный интеллект (ИИ) и Big Data

Искусственный интеллект (ИИ) и технологии работы с большими данными (Big Data) стали краеугольным камнем цифровой трансформации ТНБ.

Применение ИИ для анализа действий клиентов и автоматизации (пример Сбербанка, чат-боты)

Искусственный интеллект используется для глубокого анализа данных о действиях клиентов, что позволяет банкам лучше понимать их потребности, предвидеть поведение и предлагать персонализированные продукты. Например, крупнейший российский банк Сбербанк связывает сокращение 13 500 сотрудников с начала 2025 года с активным внедрением генеративного искусственного интеллекта, что свидетельствует о масштабах автоматизации. Чат-боты, работающие на основе ИИ, стали неотъемлемой частью клиентского сервиса, обеспечивая круглосуточную информационную поддержку и отвечая на типовые вопросы. ВТБ, Т-Банк и Альфа-Банк лидируют в рейтинге банков с лучшими чат-ботами в мобильном банке в 2025 году.

Использование Big Data для прогнозирования инвестиций, рыночных изменений и профилактики мошенничества крупными ТНБ

Big Data в финансовом секторе применяются для:

• Прогнозирования инвестиций и рыночных изменений: анализ огромных объемов данных помогает выявлять скрытые закономерности, предсказывать тренды и оптимизировать инвестиционные портфели.
• Формирования стратегий и портфелей: на основе данных о доходности, рисках и поведении рынка создаются более эффективные инвестиционные стратегии.
• Профилактики мошенничества: системы на базе Big Data способны в реальном времени выявлять аномалии в транзакциях и предотвращать моше��нические действия.
• Сегментации маркетинговых стратегий: позволяет банкам предлагать наиболее релевантные продукты и услуги конкретным группам клиентов.

Крупные ТНБ, такие как JPMorgan Chase, Bank of America и китайские банки, ежегодно обрабатывают десятки миллиардов транзакций, используя Big Data для анализа потребительского поведения, выявления мошенничества и персонализации услуг.

Технология роботизированной автоматизации процессов (RPA): повышение продуктивности и снижение ошибок

Технология роботизированной автоматизации процессов (RPA) позволяет автоматизировать рутинные, повторяющиеся задачи, которые ранее выполнялись людьми, например, ввод данных, сверка документов, обработка запросов. Внедрение RPA в ТНБ значительно повышает продуктивность, сокращает операционные издержки и минимизирует количество ошибок, позволяя сотрудникам сосредоточиться на более сложных и творческих задачах.

Блокчейн и смарт-контракты

Технология блокчейн, получившая широкое распространение благодаря криптовалютам, открывает новые горизонты для трансформации банковских операций.

Принципы работы технологии блокчейн (децентрализованный реестр, криптографическая связанность, алгоритмы консенсуса)

Блокчейн — это децентрализованная цифровая запись транзакций, совместно используемых в сети. Ее ключевые принципы:

• Распределенный реестр: информация хранится не на одном сервере, а распределена по множеству компьютеров (узлов) сети.
• Криптографическая связанность блоков: транзакции объединяются в «блоки», которые криптографически связаны между собой в непрерывную цепочку. Любая попытка изменить данные в одном блоке нарушает целостность всей цепочки.
• Алгоритмы консенсуса: для добавления нового блока в цепочку требуется согласие большинства участников сети, что обеспечивает безопасность и неизменность данных.

Благодаря этим принципам блокчейн обеспечивает высокую целостность и доступность информации, а также устойчивость к внешним атакам.

Применение блокчейна в финансовых операциях, идентификации, кибербезопасности, трансграничных платежах и торговом финансировании

Блокчейн-технологии находят все более широкое применение в банковской сфере:

• Финансовые операции: оптимизация клиринга и расчетов, снижение издержек и времени на проведение транзакций.
• Идентификация пользователей (KYC/AML): создание децентрализованных систем идентификации, повышающих безопасность и сокращающих время на верификацию.
• Кибербезопасность: усиление защиты данных благодаря криптографическим методам и распределенному характеру хранения информации.
• Трансграничные платежи: значительное ускорение и удешевление международных переводов за счет устранения посредников.
• Торговое финансирование: упрощение и автоматизация сложных процессов, связанных с документарными аккредитивами и гарантиями.

Некоторые транснациональные банки активно исследуют и внедряют блокчейн-технологии для оптимизации трансграничных платежей, торгового финансирования и обеспечения безопасности данных, снижая операционные издержки и повышая скорость транзакций.

Роль смарт-контрактов в автоматизации финансовых процессов

Смарт-контракты — это самоисполняемые соглашения на базе блокчейна. Они автоматически запускают операции или платежи при соблюдении определенных, заранее запрограммированных условий. Это позволяет автоматизировать множество финансовых процессов: от выдачи кредитов до страховых выплат, значительно повышая эффективность и снижая потребность в посредниках.

Цифровые стратегии транснационализации и внедрение фундаментальных инноваций

Цифровые стратегии транснационализации банковского бизнеса предполагают глубокую интеграцию цифровых и нецифровых ресурсов для формирования нового сервиса, предоставляющего доступ к инновационным продуктам и услугам по всему миру. Внедрение фундаментальных и функциональных инноваций является одной из ключевых стратегий развития ТНБ, где использование современных компьютерных технологий выступает серьезным драйвером роста. Те банки, которые смогут наиболее эффективно интегрировать эти технологии в свою деятельность, получат значительные конкурентные преимущества в глобальной финансовой системе будущего.

Социально-экономические последствия деятельности ТНБ и глобальная финансовая стабильность

Деятельность транснациональных банков (ТНБ) оказывает всеобъемлющее воздействие на мировую экономику и перестройку международных экономических отношений. Будучи важнейшей частью общей группы транснациональных корпораций (ТНК), ТНБ не просто участвуют в глобализации, но и активно формируют ее условия и масштабы, что неизбежно приводит к многогранным социально-экономическим последствиям.

Влияние ТНБ на мировую экономику и перестройку международных экономических отношений

ТНБ являются катализаторами интеграции банков в мировую финансовую систему. Они распределяют кредитный риск и перераспределяют кризисные процессы, играя ключевую роль как в возникновении дисбалансов и асинхронизации, так и в оптимизации хозяйства в глобальных масштабах. Их способность к быстрому переносу рисков и кризисных процессов между странами, а также возможность подрывать или укреплять мировую ликвидность, делает их центральными игроками в формировании глобальной финансовой стабильности.

Роль ТНБ в распределении кредитных рисков и перераспределении кризисных процессов

ТНБ, оперируя огромными объемами капитала и имея разветвленные международные сети, играют двойственную роль в распределении кредитных рисков. С одной стороны, они могут способствовать диверсификации рисков, распределяя их между различными рынками и секторами. С другой стороны, чрезмерная взаимосвязанность и масштабы их операций могут привести к системному риску, когда проблемы у одного крупного ТНБ быстро распространяются по всей глобальной финансовой системе. Именно их деятельность часто приводит к условиям, усиливающим риск кризисных потрясений.

Проблема «too big to fail» и системные риски для мировой экономики

Проблема «too big to fail» (слишком большие, чтобы рухнуть) является одной из самых острых, связанных с деятельностью ТНБ. Эта концепция означает, что крах одного или нескольких крупнейших транснациональных банков может нести системные риски для национальной и мировой экономики, вызывая цепную реакцию банкротств и дестабилизируя финансовую систему в целом. В условиях такого риска правительства вынуждены предоставлять этим банкам экстренную помощь, опасаясь более масштабных последствий, что создает проблему морального риска и несправедливого распределения издержек.

Влияние деятельности ТНБ на неравенство доходов и социальную справедливость

Деятельность ТНБ и связанная с ней концентрация капитала часто сопровождаются неравномерным распределением доходов, что обуславливает социальную несправедливость и высокий уровень бедности в некоторых странах.

Концентрация капитала и поляризация доходов

Глобализация капитала, активно поддерживаемая транснациональными банками, может способствовать поляризации доходов, а не их выравниванию. Выгоду от нее получают в основном крупные владельцы капитала и промышленно развитые страны, что укрепляет их позиции и может «замораживать» положение менее развитых стран. Отчеты показывают, что неравенство и концентрация богатства отменяют достижения в развитии, ускоряют фрагментацию общества и провоцируют гражданские беспорядки. Это противоречие между возможностями, которые глобализация дает отстающим странам, и реальным распределением выгод от нее, остается серьезной социально-экономической проблемой.

Роль ТНБ в зарождении и развитии мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов

Одним из наиболее ярких примеров негативного влияния ТНБ стало их участие в зарождении и развитии мирового финансово-экономического кризиса 2008–2009 годов. Спекулятивные финансовые операции, особенно на рынке ипотечных кредитов США, и агрессивное использование сложных финансовых инструментов привели к надуванию «пузыря» и его последующему коллапсу, что имело катастрофические последствия для мировой экономики.

Угрозы макрофинансовой стабильности

Современная мировая экономика сталкивается с рядом новых и усиливающихся угроз макрофинансовой стабильности, в которых ТНБ играют заметную роль.

Киберинциденты и кибербезопасность

Киберинциденты, хотя пока и не носят системного характера, создают острую угрозу макрофинансовой стабильности. ТНБ, как крупные держатели критически важной финансовой информации и операторы огромных объемов транзакций, являются привлекательной мишенью для кибератак. Нарушение их систем безопасности может привести к значительным финансовым потерям, утечке конфиденциальных данных и подрыву доверия к финансовой системе. Это требует от ТНБ постоянных инвестиций в кибербезопасность и тесного сотрудничества с регулирующими органами.

Проблема отмывания «грязных денег» и финансирования терроризма

По оценкам, от 2 до 5 триллионов долларов «грязных денег» ежегодно циркулируют через глобальную финансовую систему. ТНБ, из-за их глобального охвата и возможности перемещать средства между юрисдикциями, зачастую становятся невольными или сознательными участниками схем по отмыванию денег и финансированию терроризма. Это создает существенные вызовы для макрофинансовой стабильности и требует ужесточения мер по борьбе с этими преступлениями, включая строгие требования к процедурам «Знай своего клиента» (KYC) и противодействию отмыванию денег (AML).

Сохраняющиеся уязвимости и риски для глобальной финансовой стабильности в условиях экономической и геополитической неопределенности

Отчеты международных финансовых организаций, таких как МВФ (например, Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности за октябрь 2024 года), указывают на то, что, хотя риски для глобальной финансовой стабильности в краткосрочной перспективе остаются ограниченными, сохраняются серьезные уязвимости. Эти уязвимости связаны с высокими процентными ставками, ужесточением условий кредитования, значительной долговой нагрузкой и нарастающей геополитической напряженностью. Усиление экономической и геополитической неопределенности повышает вероятность негативных шоков, которые могут обнажить эти факторы уязвимости, вновь поставив под угрозу глобальную финансовую стабильность. В этом контексте деятельность ТНБ, с их огромным влиянием и взаимосвязанностью, остается центральным элементом в уравнении глобальных рисков и стабильности.

Заключение

Транснациональные банки (ТНБ) — это не просто крупнейшие финансовые институты, а мощнейшие двигатели и одновременно зеркала процессов глобализации, чья роль в мировой экономике с каждым годом становится все более определяющей. Наше исследование позволило глубоко погрузиться в сущность, динамику развития и многогранное влияние этих уникальных акторов.

Мы выяснили, что ТНБ, будучи универсальными кредитными организациями с разветвленной международной сетью, не имеют единого унифицированного определения, но объединяются вокруг ключевых признаков: глобального характера операций, огромной концентрации капитала и доминирующего положения на мировых финансовых рынках. Их историческая эволюция, начиная с ранних форм в XV–XVI веках и заканчивая современной эпохой цифровой трансформации, тесно коррелировала с этапами развития мировой торговли и транснациональных корпораций, для которых ТНБ служат незаменимой финансовой опорой.

Экономическая роль ТНБ носит двойственный характер. С одной стороны, они выступают как ключевые посредники в международном движении капитала, способствуют интенсификации экономического роста, распространению научно-технического прогресса и повышению эффективности распределения ресурсов. С другой стороны, масштабы их деятельности и стремление к максимизации прибыли могут дестабилизировать финансовые рынки, ускорять перенос кризисных процессов между странами и усиливать зависимость национальных экономик от иностранного капитала, что наглядно проявилось в кризисе 2008–2009 годов.

Современные тенденции развития ТНБ характеризуются беспрецедентной концентрацией и централизацией капитала, что подтверждается рыночной капитализацией крупнейших игроков, превышающей $3.18 триллиона в 2024 году. Параллельно с этим, ТНБ сталкиваются с новыми вызовами, такими как цифровая трансформация и стремительное распространение финтех-решений, включая регулирование стейблкоинов. Геополитические риски, приведшие к дефрагментации мировой экономики и географическому дистанцированию инвестиций с 2014 года, также стали определяющим фактором, формирующим стратегии ТНБ.

Регулирование деятельности ТНБ осуществляется как на международном (Базель III), так и на национальном (Закон Додда-Фрэнка) уровнях, стремясь купировать системные риски и решить проблему «too big to fail». Однако вызовы, связанные с финтехом, цифровыми активами, валютным контролем и недостаточной прозрачностью операций, требуют постоянной адаптации и совершенствования регуляторных механизмов.

Российские ТНБ, представленные в мировом топ-100 в основном Сбербанком, переживают уникальный период трансформации. В условиях беспрецедентных геополитических изменений и санкций (отключение от SWIFT, заморозка активов), они столкнулись с сокращением объемов иностранного капитала и изменением географии международного движения средств. В этих условиях цифровые технологии и инновации становятся критически важным фактором для повышения их конкурентоспособности и перспектив интеграции в новые сегменты глобальной финансовой системы.

Инновационные технологии — финтех, ИИ, Big Data, RPA, блокчейн и смарт-контракты — выступают мощнейшими драйверами трансформации ТНБ. Они оптимизируют операции, повышают клиентоориентированность, обеспечивают беспрецедентный уровень анализа данных и автоматизации, а также открывают новые возможности для трансграничных платежей и повышения кибербезопасности.

Наконец, социально-экономические последствия деятельности ТНБ охватывают широкий спектр вопросов: от влияния на распределение кредитных рисков и перераспределение кризисных процессов до усугубления неравенства доходов и создания системных угроз макрофинансовой стабильности, включая киберинциденты и отмывание «грязных денег». Сохраняющиеся уязвимости и риски в условиях глобальной экономической и геополитической неопределенности подчеркивают необходимость постоянного мониторинга и регулирования их деятельности.

В заключение, транснациональные банки остаются центральным звеном мировой финансовой системы. Их способность адаптироваться к изменяющимся условиям, внедрять инновации и реагировать на геополитические вызовы будет определять не только их собственное будущее, но и контуры всей глобальной экономики. Понимание их сущности, роли и трансформации критически важно для формирования устойчивой и справедливой международной финансовой системы в 2025 году и за его пределами.

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / М. Л. Пятов, Н. А. Соколова. Москва: Бухгалтерский учет, 2011. 352 с.
2. Глобализация мирового хозяйства: учебное пособие / МГУ им. М.В. Ломоносова, экономический факультет; под ред. Н.Осьмовой, А.В. Бойченко. Москва: Инфра-М, 2010.
3. Гурова И.П. Мировая экономика: учебник. 3-е изд., перераб. Москва: Омега-Л, 2009.
4. Мировая экономика: учебник / под ред. Б.М. Смитиенко. Москва: Юрайт: Высшее образование, 2009.
5. Кузакова О.А. Экономика транснациональной компании: учеб. пособие. Санкт-Петербург: СПбГИЭУ, 2011. 159 с.
6. Конституция Российской Федерации: [принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 1 июля 2020 г.].
7. Налоговый кодекс Российской Федерации: [от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (часть первая), от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (часть вторая)].
8. Пивоваров С.Э., Тарасевич Л.С. Международный менеджмент: учебник для вузов. 4-е изд. Санкт-Петербург: Питер, 2008.
9. Михайленко А.С. Экономика транснациональной компании: учеб. пособие для вузов. Москва: Высшая школа, 2010. 337 с.
10. Царицина И.М. Мировая экономика. Москва: ТК Велби, Проспект, 2012. 247 с.
11. Черников Г.П., Черникова Д.А. Очень крупные транснациональные корпорации и современный мир. Москва: Экономика, 2008.
12. Чекина Н.Т. Мировая экономика. Москва: Дашков и К, 2010. 337 с.
13. Черненов Н.В. Международная экономика. Москва: РИВШ, 2009. 132 с.
14. Шевченко Б.И. Международный менеджмент. Управление международной компанией. РГГУ, 2010.
15. Шимко П.Д., Диденко Н.И. Международная экономика / под ред. П.Д. Шимко. Москва: Юрайт, 2010.
16. Дериг Х.-У. Универсальный банк — банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века. Москва: Международные отношения, 2009. 384 с.
17. РОЛЬ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-transnatsionalnyh-bankov-v-sisteme-mezhdunarodnyh-ekonomicheskih-otnosheniy (дата обращения: 29.10.2025).
18. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ: ПОНЯТИЕ, ОСОБЕННОСТИ, ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transnatsionalnye-banki-v-mirovoy-ekonomike-ponyatie-osobennosti-tendentsii-razvitiya (дата обращения: 29.10.2025).
19. Транснациональные банки на мировом финансовом рынке. URL: https://finuni.ru/transnacionalnye-banki-na-mirovom-finansovom-rynke/ (дата обращения: 29.10.2025).
20. Транснациональные банки и их влияние на мировую экономику в условиях глобализации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transnatsionalnye-banki-i-ih-vliyanie-na-mirovuyu-ekonomiku-v-usloviyah-globalizatsii (дата обращения: 29.10.2025).
21. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ: ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ И ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transnatsionalnye-banki-polozhitelnye-i-otritsatelnye-storony-ih-funktsionirovaniya (дата обращения: 29.10.2025).
22. Транснациональный банк – Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A2%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BD%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA (дата обращения: 29.10.2025).
23. МИРОВОЙ РЫНОК КАПИТАЛА: ЕГО СТРУКТУРА И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mirovoy-rynok-kapitala-ego-struktura-i-tendentsii-razvitiya (дата обращения: 29.10.2025).
24. ЦИФРОВЫЕ СТРАТЕГИИ ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО БИЗНЕСА: МИРОВОЙ ОПЫТ И РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-strategii-transnatsionalizatsii-bankovskogo-biznesa-mirovoy-opyt-i-rossiyskaya-praktika (дата обращения: 29.10.2025).
25. Перспективы российских транснациональных банков в международной банковской системе. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-rossiyskih-transnatsionalnyh-bankov-v-mezhdunarodnoy-bankovskoy-sisteme (дата обращения: 29.10.2025).
26. «Конкурентные стратегии транснациональных банков». URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=37754965 (дата обращения: 29.10.2025).
27. Роль транснациональных банков в современной мировой экономике. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=25576189 (дата обращения: 29.10.2025).
28. Стратегическое развитие транснациональных банков в условиях цифрови. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=46445663 (дата обращения: 29.10.2025).
29. РОССИЙСКИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=47228812 (дата обращения: 29.10.2025).
30. Концентрация капитала в глобальной экономике как фактор неравномерного распределения доходов. URL: https://econs.online/articles/mneniya/kontsentratsiya-kapitala-v-globalnoy-ekonomike-kak-faktor-neravnomernogo-raspredeleniya-dokhodov/ (дата обращения: 29.10.2025).
31. Диссертация на тему «Особенности регулирования деятельности ТНБ в условиях мирового финансового кризиса. URL: https://www.dissercat.com/content/osobennosti-regulirovaniya-deyatelnosti-tnb-v-usloviyakh-mirovogo-finansovogo-krizisa (дата обращения: 29.10.2025).
32. Транснациональные банки и их роль в условиях мировой финансовой глобализации. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=23766205 (дата обращения: 29.10.2025).
33. Диссертация на тему «Роль транснациональных банков в развитии международных связей финансового капитала. URL: https://www.dissercat.com/content/rol-transnatsionalnykh-bankov-v-razvitii-mezhdunarodnykh-svyazei-finansovogo-kapitala (дата обращения: 29.10.2025).
34. Волчек А.В., Руденко М.В. Транснациональные банки в мировой экономике. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/73740/1/%D0%A2%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BD%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B5%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8%20%D0%B2%20%D0%BC%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B9%20%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B5.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
35. Транснациональные банки в мировой экономике. URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/117904/discussion_platform (дата обращения: 29.10.2025).
36. Блокчейн – Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%BB%D0%BE%D0%BA%D1%87%D0%B5%D0%B9%D0%BD (дата обращения: 29.10.2025).
37. Инновационные технологии в деятельности зарубежных и российских банков. URL: https://www.fa.ru/org/div/upr.innov.deyatel/nauchn_konf/Documents/Materialy_2019/%D0%A1%D0%B5%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F%20%D0%9D-3.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
38. Финтех — цифровые технологии в финансовой сфере. URL: https://www.hse.ru/data/2021/05/12/1429949647/%D0%A6%D0%A0%D0%9A%20%D0%91%D0%98%20%D0%9D%D0%98%D0%A3%20%D0%92%D0%A8%D0%AD%20-%20%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%B5%D1%85%20%D0%B8%20%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5%20%D1%82%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8%20%D0%B2%20%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B9%20%D1%81%D1%84%D0%B5%D1%80%D0%B5.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
39. Финтех и будущее финансов Краткий обзор. URL: https://www.worldbank.org/ru/topic/fintech/publication/fintech-and-the-future-of-finance-for-policy-makers (дата обращения: 29.10.2025).
40. Что такое технология блокчейн? URL: https://aws.amazon.com/ru/blockchain/what-is-blockchain/ (дата обращения: 29.10.2025).
41. Мотивы концентрации и централизации капитала. URL: https://e.muiv.ru/jour/article/view/1009/963 (дата обращения: 29.10.2025).
42. Дмитрук Е.В., Мекшенева Ж.В. Финтех и его влияние на трансформацию банковской системы: вызовы и перспективы развития // Экономика, предпринимательство и право. 2025. № 5. URL: https://creativeconomy.ru/articles/123092 (дата обращения: 29.10.2025).
43. Технология блокчейн: что это такое простыми словами. URL: https://fincult.info/articles/tekhnologiya-blokcheyn-chto-eto-takoe-prostymi-slovami/ (дата обращения: 29.10.2025).
44. Блокчейн: новая технология для доверия. URL: https://www.sap.com/cis/insights/what-is-blockchain.html (дата обращения: 29.10.2025).
45. Направления стратегии транснациональных банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-strategii-transnatsionalnyh-bankov (дата обращения: 29.10.2025).
46. Технология блокчейн с точки зрения информационной безопасности. Часть 1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tehnologiya-blokcheyn-s-tochki-zreniya-informatsionnoy-bezopasnosti-chast-1 (дата обращения: 29.10.2025).
47. Куда движется мировой капитал. URL: https://econs.online/articles/mneniya/kuda-dvizhetsya-mirovoy-kapital/ (дата обращения: 29.10.2025).
48. Основные тенденции в развитии мирового капиталистического хозяйства на рубеже IХ -ХХ веков. URL: https://www.alleng.ru/d/econ/econ467.htm (дата обращения: 29.10.2025).
49. Глобальная финансовая нестабильность как «Новая нормальность»: истоки, вызовы, перспективы. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/globalnaya-finansovaya-nestabilnost-kak-novaya-normalnost-istoki-vyzovy-perspektivy (дата обращения: 29.10.2025).
50. Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности, oктябрь 2024 года. URL: https://www.imf.org/ru/Publications/GFSR/Issues/2024/10/22/global-financial-stability-report-october-2024 (дата обращения: 29.10.2025).
51. Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности, апрель 2024 года. URL: https://www.imf.org/ru/Publications/GFSR/Issues/2024/04/16/global-financial-stability-report-april-2024 (дата обращения: 29.10.2025).