Центральный банк Российской Федерации: Роль, Функции и Взаимодействие в Современной Банковской Системе

В сердце любой развитой экономики бьется центральный банк – институт, чья деятельность определяет не только траекторию инфляции, но и пульс всей финансовой системы. Центральный банк Российской Федерации, известный как Банк России, занимает именно такую ключевую позицию, выступая не просто регулятором, но и гарантом стабильности, двигателем развития и стержнем национальной банковской системы. В условиях динамично меняющегося глобального и внутреннего экономического ландшафта, понимание его роли, функций и механизмов взаимодействия становится критически важным для каждого, кто стремится постичь основы финансов и банковского дела. Эта курсовая работа, адресованная студентам экономических и юридических специальностей, призвана дать исчерпывающий анализ правовых, экономических и организационных аспектов деятельности Банка России, превратив сухие законодательные нормы и статистические данные в увлекательное и глубокое повествование о стратегическом значении главного финансового института страны. Мы последовательно рассмотрим его правовой статус, цели, функции, инструменты денежно-кредитной политики, особенности взаимодействия с другими институтами, актуальные вызовы и перспективные направления развития, чтобы сформировать комплексное представление о его многогранной деятельности.

Правовой Статус и Место Банка России в Банковской Системе РФ

Центральный банк Российской Федерации – это не просто еще один финансовый институт; это уникальный публично-правовой организм, чья конструкция и функции фундаментально отличаются от всех прочих участников рынка. Его место в национальной банковской системе определено не только исторически, но и юридически, на уровне высшего закона страны, что подчеркивает его исключительную важность, поскольку он формирует основу для всей банковской деятельности и финансовой стабильности в государстве.

Конституционные и Законодательные Основы Деятельности ЦБ РФ

Сердцевина правового статуса Банка России заложена в статье 75 Конституции Российской Федерации. Эта статья недвусмысленно устанавливает, что денежная эмиссия на территории РФ осуществляется исключительно Банком России. Более того, именно на него возложена основная функция по защите и обеспечению устойчивости рубля, причем он обязан осуществлять эту функцию независимо от других органов государственной власти. Такая конституционная норма придает Центробанку исключительный суверенитет в вопросах денежно-кредитной политики, ограждая его от сиюминутных политических влияний и обеспечивая долгосрочную стабильность национальной валюты.

Детализация и расширение этих конституционных принципов нашли свое отражение в Федеральном законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Этот закон, по сути, является «уставом» Банка России, определяющим его цели, функции, полномочия, принципы организации и деятельности. В нем закрепляется, что Банк России осуществляет свою деятельность независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Эта независимость, однако, не означает бесконтрольность: она скорее призвана обеспечить объективность и профессионализм в принятии решений, критически важных для всей экономики.

Банковская Система России: Двухуровневая Структура и Роль ЦБ РФ

Архитектура банковской системы Российской Федерации традиционно описывается как двухуровневая. На первом, вершине этой иерархии, стоит Банк России, выполняющий функции эмиссионного, расчетного, надзорного и регуляторного центра. Он является «банком банков» и «банком правительства». Второй уровень представлен широкой сетью кредитных организаций, включая коммерческие банки, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Уровень Банковской Системы	Участники	Основная Роль
Первый уровень	Банк России	Эмиссия, денежно-кредитное регулирование, надзор, кредитор последней инстанции
Второй уровень	Кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков	Привлечение вкладов, кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, инвестиции

В этой двухуровневой структуре Банк России выступает не просто как один из игроков, а как системный архитектор, который устанавливает правила игры, обеспечивает их соблюдение и поддерживает общую стабильность системы. Он является главным регулирующим и координирующим органом, который определяет параметры функционирования всего кредитного механизма страны, от условий предоставления кредитов до стандартов финансовой отчетности. С 1 сентября 2013 года к этим функциям добавилась роль мегарегулятора финансовых рынков, что значительно расширило сферу его влияния. Правовое регулирование этой обширной деятельности осуществляется не только Конституцией и ФЗ «О Центральном банке», но и Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», а также многочисленными нормативными актами самого Банка России.

Имущественная и Финансовая Самостоятельность Банка России

Особый публично-правовой статус Банка России подкрепляется его имущественной и финансовой самостоятельностью. Банк России является юридическим лицом, что позволяет ему вступать в гражданско-правовые отношения, приобретать и отчуждать имущество, быть истцом и ответчиком в суде. Его уставный капитал, установленный в размере 3 миллиардов рублей, а также иное имущество являются федеральной собственностью. Однако, несмотря на принадлежность государству, Центробанк обладает значительной автономией в управлении этими активами.

Ключевым аспектом этой самостоятельности является принцип, согласно которому государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России, в свою очередь, не отвечает по обязательствам государства, если иное не предусмотрено федеральными законами. Этот принцип разграничения ответственности критически важен для обеспечения независимости Центробанка, поскольку он предотвращает использование его ресурсов для покрытия государственных долгов и защищает его от политического давления. Финансовая самостоятельность позволяет Банку России свободно распоряжаться своими доходами (после отчислений в федеральный бюджет), инвестировать в необходимое оборудование, развитие информационных систем и обучение персонала, что в конечном итоге способствует эффективному выполнению его основных функций.

Цели, Основные Функции и Полномочия Банка России

Банк России – это многофункциональный институт, чья деятельность пронизывает все сферы национальной экономики. Его цели и функции, четко регламентированные законодательством, образуют комплексную систему, направленную на поддержание финансовой стабильности и стимулирование устойчивого развития.

Защита и Обеспечение Устойчивости Рубля как Приоритетная Цель

Среди всех целей и функций Банка России, защита и обеспечение устойчивости рубля выделяется как приоритетная, закрепленная непосредственно в Конституции Российской Федерации. Эта функция является краеугольным камнем денежно-кредитной политики и имеет глубокое макроэкономическое и социальное значение. Устойчивость рубля не сводится только к стабильности его обменного курса, хотя это и важный аспект. В первую очередь, это означает поддержание низкой и предсказуемой инфляции, что позволяет сохранить покупательную способность национальной валюты.

Аспекты Устойчивости Рубля	Описание	Влияние на Экономику
Ценовая стабильность	Низкая и стабильная инфляция	Сохранение покупательной способности, возможность долгосрочного планирования, снижение неопределенности для бизнеса и граждан.
Устойчивость обменного курса	Отсутствие резких колебаний курса рубля по отношению к иностранным валютам	Стабильность внешней торговли, предсказуемость для импортеров и экспортеров, снижение валютных рисков.
Защита доходов и сбережений граждан	Предотвращение обесценивания денег, хранящихся на счетах и вкладах	Повышение доверия к национальной валюте и банковской системе, стимулирование сбережений и инвестиций.

Обеспечивая ценовую стабильность, Банк России создает благоприятные условия для долгосрочного экономического роста. Граждане и предприятия могут уверенно планировать свои финансы, сберегать и инвестировать, не опасаясь внезапного обесценивания денег. Это способствует формированию здоровой экономической среды, где решения принимаются на основе фундаментальных факторов, а не из-за страха перед инфляцией.

И что из этого следует? Стабильность национальной валюты напрямую транслируется в повышение благосостояния населения, так как позволяет сберегать, планировать будущее и уверенно инвестировать в собственное развитие.

Реализация Единой Государственной Денежно-Кредитной Политики

Банк России не действует в вакууме. Он является ключевым игроком в формировании и реализации единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП), но делает это во взаимодействии с Правительством Российской Федерации. Такое взаимодействие обеспечивает комплексность макроэкономического управления, где фискальная политика Правительства и денежно-кредитная политика Центробанка дополняют друг друга.

Однако важно подчеркнуть, что, несмотря на взаимодействие, Банк России сохраняет операционную независимость в выборе инструментов и тактики реализации ДКП. Эта независимость позволяет ему принимать решения, основанные на макроэкономическом анализе, без прямого вмешательства со стороны исполнительной власти. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики ежегодно разрабатываются Банком России и утверждаются Государственной Думой, что является важным механизмом подотчетности и прозрачности.

Иные Ключевые Функции: Эмиссия, Кредитор Последней Инстанции, Регулирование Расчетов, Валютный Контроль, Надзор

Помимо поддержания устойчивости рубля и проведения ДКП, Банк России выполняет множество других критически важных функций, которые обеспечивают бесперебойное функционирование всей финансовой системы:

1. Монопольная эмиссия наличных денег и организация наличного денежного обращения: Это эксклюзивное право Банка России. Он не только выпускает банкноты и монеты, но и отвечает за их доставку, хранение, обмен и изъятие из обращения, обеспечивая тем самым бесперебойное функционирование всей системы наличных расчетов.
2. Кредитор последней инстанции для кредитных организаций: В условиях финансового кризиса или проблем с ликвидностью у отдельных банков, Банк России выступает в роли спасителя, предоставляя им экстренные кредиты. Это не только предотвращает банкротства системно значимых банков, но и служит важным механизмом поддержания доверия ко всей банковской системе. Он организует систему рефинансирования, предоставляя банкам ликвидность под залог ценных бумаг или по другим механизмам.
3. Установление правил осуществления расчетов и проведения банковских операций: Центробанк определяет стандарты и процедуры для всех видов банковских операций, от переводов до ведения счетов. Это обеспечивает унификацию, прозрачность и безопасность финансовых транзакций на всей территории страны, а также с международными партнерами.
4. Организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля: Банк России устанавливает правила обращения иностранной валюты в РФ, контролирует соблюдение валютного законодательства и управляет золотовалютными резервами страны. Золотовалютные резервы являются своего рода «подушкой безопасности», обеспечивающей стабильность рубля и способность страны выполнять свои международные обязательства.
5. Банковское регулирование и надзор: Эта функция включает в себя выдачу и отзыв лицензий на банковские операции, установление нормативов деятельности для кредитных организаций (например, нормативов достаточности капитала, ликвидности), а также постоянный мониторинг их финансового состояния. Основная цель – защита интересов вкладчиков и кредиторов, а также предотвращение системных рисков.
6. Обслуживание счетов бюджетов всех уровней: Банк России является кассиром для государства, обеспечивая проведение расчетов по бюджетным средствам федерального, регионального и местного уровней.
7. Определение порядка осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами.

Нормотворческие Полномочия и Участие в Законодательном Процессе

Хотя Банк России не обладает правом законодательной инициативы – то есть не может самостоятельно вносить законопроекты в Государственную Думу – его роль в нормотворческом процессе исключительно важна. Он обладает правом издавать нормативные акты, которые являются обязательными для исполнения всеми кредитными организациями, а также другими субъектами финансовых рынков. Эти акты, по сути, детализируют и конкретизируют федеральные законы, обеспечивая их практическое применение.

Более того, законодательство устанавливает обязательное требование: проекты федеральных законов и нормативных правовых актов, затрагивающие функции Банка России, должны быть направлены ему для получения заключения. Это позволяет Центробанку влиять на формирование законодательной базы, обеспечивая её соответствие принципам финансовой стабильности и эффективности денежно-кредитной политики. Таким образом, Банк России, оставаясь вне прямой политической борьбы, оказывает значительное влияние на правовое поле страны в своей сфере компетенции.

Инструменты Денежно-Кредитной Политики и Их Влияние на Экономику

Денежно-кредитная политика (ДКП) — это один из важнейших рычагов государственного регулирования экономики, цель которого — не просто управление потоками денег, а, как сформулировано самим Банком России, «повышение благосостояния российских граждан, приоритетом которой является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции». Для достижения этой амбициозной цели Центробанк использует целый арсенал инструментов, каждый из которых оказывает специфическое, но взаимосвязанное влияние на экономику.

Ключевая Ставка: Механизм Регулирования и Макроэкономический Эффект

В центре инструментария денежно-кредитной политики Банка России находится ключевая ставка. Это не просто число; это мощный регулятор, определяющий стоимость денег в экономике. Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и, наоборот, принимает от них деньги на депозиты. Таким образом, она служит ориентиром для всех остальных процентных ставок в стране.

Механизм регулирования:
Когда Банк России меняет ключевую ставку, он посылает сигнал рынку о своих намерениях. Этот сигнал запускает цепную реакцию:

1. Влияние на коммерческие банки: Изменение ключевой ставки напрямую влияет на стоимость привлечения и размещения средств для коммерческих банков. Если ЦБ повышает ставку, банкам дороже брать у него кредиты, и выгоднее размещать у него депозиты. Это, в свою очередь, вынуждает коммерческие банки повышать ставки по своим кредитам и депозитам для клиентов.
2. Влияние на экономику: Через коммерческие банки изменение ключевой ставки передается в реальный сектор.
   • Повышение ключевой ставки:
     • Увеличивает проценты по кредитам для населения и бизнеса, делая заимствования менее привлекательными.
     • Снижает покупательскую активность, поскольку дорогие кредиты замедляют потребление и инвестиции.
     • Увеличивает проценты по вкладам и депозитам, стимулируя сбережения.
     • В конечном итоге, способствует снижению инфляции за счет охлаждения потребительского и инвестиционного спроса.
     • Одновременно может замедлить темпы экономического роста.
   • Снижение ключевой ставки:
     • Уменьшает проценты по кредитам, стимулируя заимствования.
     • Повышает покупательскую активность, стимулируя потребление и инвестиции.
     • Уменьшает проценты по вкладам, снижая стимулы к сбережениям.
     • Способствует росту инфляции за счет активизации спроса.
     • Активизирует экономический рост.

Текущая ситуация (15 октября 2025 года):
На текущую дату ключевая ставка Банка России составляет 17,00% годовых. Это достаточно высокий уровень, который указывает на текущую борьбу Центробанка с инфляцией. Очередное заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 24 октября 2025 года. По мнению большинства экспертов, опрошенных агентством «Интерфакс», ставка, скорее всего, останется без изменений на уровне 17%, что отражает осторожность регулятора в условиях сохраняющегося инфляционного давления. Аналитики, опрошенные Банком России, повысили прогноз инфляции на 2025 год до 6,6% (с 6,4% в сентябре) и на 2026 год до 5,1% (с 4,7%), что также подтверждает необходимость сохранять жесткую ДКП.

Другие Инструменты ДКП: Обязательные Резервные Требования, Операции на Открытом Рынке, Рефинансирование

Помимо ключевой ставки, Банк России использует и другие, не менее важные инструменты для управления денежной массой и ликвидностью в банковской системе:

• Обязательные резервные требования: Это определенная доля средств, которую коммерческие банки обязаны хранить на специальных счетах в Банке России. Изменение этих требований напрямую влияет на объем средств, доступных банкам для кредитования. Повышение нормативов обязательных резервов сокращает избыточную ликвидность банков, тем самым ограничивая кредитную активность и сдерживая инфляцию. Снижение, напротив, высвобождает средства, стимулируя рост кредитования.
• Операции на открытом рынке: Это покупка или продажа государственных ценных бумаг (ОФЗ) Банком России на открытом рынке.
  • При покупке ценных бумаг Центробанк вливает деньги в банковскую систему, увеличивая ликвидность и стимулируя кредитование.
  • При продаже ценных бумаг он изымает деньги из обращения, уменьшая ликвидность и сдерживая инфляцию.

  Эти операции являются гибким и оперативным инструментом для краткосрочного управления ликвидностью.

• Рефинансирование кредитных организаций: Это предоставление Банком России кредитов коммерческим банкам. В дополнение к установлению ключевой ставки, Центробанк может использовать различные механизмы рефинансирования (ломбардные кредиты, кредиты под залог нерыночных активов, операции РЕПО) для поддержания ликвидности отдельных банков или всей системы.
• Валютные интервенции: Это операции по покупке или продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. Банк России может проводить интервенции для сглаживания резких колебаний обменного курса рубля, что влияет на инфляцию (через цены импортных товаров) и на ожидания участников рынка.
• Установление ориентиров роста денежной массы: Хотя в современной российской ДКП это не является основным инструментом, в прошлом и в некоторых других странах центральные банки могли устанавливать целевые показатели роста денежных агрегатов (например, М2) для контроля инфляции.
• Прямые количественные ограничения: В условиях кризиса или специфических задач Банк России может вводить прямые ограничения на объемы кредитования или другие банковские операции, хотя это является крайней мерой и противоречит рыночным принципам.
• Эмиссия облигаций от своего имени: Банк России может выпускать собственные облигации для абсорбирования избыточной ликвидности из банковской системы.

Коммуникационная Стратегия Банка России как Важный Инструмент ДКП

В XXI веке центральные банки по всему миру осознали, что их решения не просто влияют на экономику напрямую, но и формируют ожидания участников рынка, что, в свою очередь, многократно усиливает или ослабляет эффективность ДКП. Поэтому коммуникационная стратегия Банка России стала самостоятельным и чрезвычайно важным инструментом.

Банк России активно разъясняет причины и ожидаемые результаты своих решений в области денежно-кредитной политики через множество каналов:

• Публикация «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики»: Этот документ, разрабатываемый ежегодно, является дорожной картой для рынка, раскрывая цели, подходы и прогнозные ориентиры ЦБ.
• Годовые отчеты и аналитические обзоры: Подробные отчеты предоставляют глубокий анализ экономической ситуации и обоснование принятых решений.
• Пресс-релизы и среднесрочные прогнозы: Выпускаются после каждого заседания Совета директоров по ключевой ставке, давая немедленную обратную связь рынку.
• Пресс-конференции Председателя Банка России: Эти мероприятия позволяют напрямую донести позицию регулятора, ответить на вопросы и развеять неверные интерпретации.
• Региональные встречи с бизнесом, властью, академическим сообществом: Такой формат обеспечивает диалог с различными группами заинтересованных сторон, позволяя адаптировать коммуникацию к специфике региона.
• Лекции, семинары и интервью: Расширяют охват аудитории и способствуют повышению финансовой грамотности.

Цель такой активной коммуникации — сделать политику Банка России предсказуемой и прозрачной. Когда рыночные участники понимают логику действий регулятора, их ожидания становятся более управляемыми. Например, если Банк России четко объясняет, почему он повышает ставку для борьбы с инфляцией, участники рынка будут ожидать замедления инфляции, что само по себе помогает снизить инфляционные ожидания и повышает эффективность принимаемых мер. Это создает своего рода «якорь» для ожиданий, делая ДКП более действенной и менее затратной для экономики.

Какой важный нюанс здесь упускается? Качество коммуникации Банка России не просто информирует, но и активно формирует экономическое поведение, влияя на инвестиционные решения и потребительский спрос задолго до фактического изменения ставки.

Взаимодействие Банка России с Государственными Органами и Финансовыми Институтами

Сложная и многогранная роль Центрального банка Российской Федерации немыслима без активного и в то же время деликатного взаимодействия с широким кругом других институтов: от Правительства РФ и законодательных органов до коммерческих банков и международных организаций. Это взаимодействие строится на принципах, закрепленных в законодательстве, и направлено на обеспечение макроэкономической стабильности и развитие финансовой системы.

Взаимодействие с Правительством РФ: Координация Макроэкономической Политики

Фундамент взаимодействия Банка России с Правительством Российской Федерации заложен в совместной разработке и проведении единой государственной денежно-кредитной политики. Это стратегическое партнерство необходимо для достижения общих макроэкономических целей – в первую очередь, обеспечения ценовой стабильности и устойчивого экономического роста.

Однако это сотрудничество происходит при строгом соблюдении принципа операционной независимости Банка России. Это означает, что Правительство не может напрямую указывать Центробанку, какую ключевую ставку устанавливать или какие меры надзора применять. Независимость Банка России гарантирует, что его решения основываются на профессиональном анализе и долгосрочных интересах экономики, а не на краткосрочных политических соображениях. Взаимодействие осуществляется через регулярные консультации, обмен информацией и совместное обсуждение экономических перспектив. Например, Банк России предоставляет Правительству свои аналитические материалы и прогнозы, а Правительство, в свою очередь, информирует Центробанк о планах в области бюджетной и фискальной политики. Такое слаженное действие, когда фискальная и денежно-кредитная политика «играют в унисон», значительно повышает эффективность макроэкономического управления.

Роль Национального Финансового Совета в Управлении Банком России

Для обеспечения прозрачности и координации деятельности Банка России с другими ветвями власти и государственными структурами, в его систему управления интегрирован Национальный финансовый совет (НФС). Это важный коллегиальный орган, который участвует в рассмотрении вопросов, касающихся деятельности ЦБ РФ.

В состав Национального финансового совета входит 12 человек. Его члены представляют различные ветви государственной власти, что подчеркивает значимость и всеобъемлющий характер работы Банка России:

• Двое направляются Советом Федерации.
• Трое – Государственной Думой.
• Трое – Президентом Российской Федерации.
• Трое – Правительством Российской Федерации.
• В состав НФС также входит Председатель Банка России.

Председателем Национального финансового совета, по данным на 28.05.2024, является Министр финансов Российской Федерации. Такое представительство обеспечивает многосторонний контроль и возможность диалога между Банком России и другими государственными структурами, не нарушая при этом его операционной независимости. НФС рассматривает годовую отчетность Банка России, предложения по основным направлениям денежно-кредитной политики, а также вопросы развития финансового рынка и системы страхования вкладов.

Отношения с Коммерческими Банками: Регулирование и Надзор

Отношения Банка России с коммерческими банками и другими кредитными организациями носят двойственный характер, сочетая в себе элементы властных полномочий и гражданско-правовых связей.

С одной стороны, Банк России выступает как регулятор и надзорный орган, обладающий властными полномочиями. Он устанавливает правила игры, выдает и отзывает лицензии, определяет нормативы деятельности, проводит проверки и применяет меры воздействия в случае нарушений. Это асимметричные отношения, где Центробанк обладает правом принуждения для обеспечения стабильности и надежности всей банковской системы. В этом аспекте он управляет денежно-кредитной системой РФ, диктуя условия, обязательные для исполнения.

С другой стороны, Банк России вступает с банками и другими кредитными организациями в гражданско-правовые отношения. Например, он является кредитором последней инстанции, предоставляя им ликвидность в случае необходимости. Коммерческие банки размещают у него депозиты, участвуют в его операциях на открытом рынке. В этих случаях они выступают как равноправные субъекты, хотя и с учетом их специфической роли в системе. Это взаимодействие обеспечивает гибкость и адаптивность финансовой системы, позволяя банкам управлять своей ликвидностью и выполнять обязательства перед клиентами.

Международное Сотрудничество и Валютное Регулирование

В условиях глобализации экономики роль Банка России в международном сотрудничестве становится все более значимой. Он не только организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль внутри страны, но и активно участвует в деятельности международных финансовых организаций.

Российская Федерация вступила в Международный валютный фонд (МВФ) в 1992 году. Целью работы МВФ является поддержание стабильности мировой финансовой системы, содействие международному валютному сотрудничеству, облегчение расширения и сбалансированного роста международной торговли. Участие в МВФ позволяет Банку России обмениваться опытом с центральными банками других стран, получать доступ к аналитическим материалам и, при необходимости, к финансовой поддержке.

Помимо МВФ, Банк России определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами, что критически важно для обеспечения внешнеэкономической деятельности страны. Он также участвует в работе различных международных форумов и комитетов, таких как Базельский комитет по банковскому надзору, адаптируя международные стандарты и лучшие практики к российской специфике. Такое международное взаимодействие способствует укреплению доверия к российской финансовой системе и интеграции её в мировое экономическое пространство.

Банковский Надзор, Актуальные Вызовы и Совершенствование Банковской Системы

Деятельность Центрального банка по поддержанию стабильности не ограничивается лишь денежно-кредитной политикой. Важнейшим столбом его работы является банковский надзор, который в условиях постоянных вызовов и турбулентности становится все более сложным и многогранным.

Система Обязательного Страхования Вкладов (ССВ) и Защита Интересов Вкладчиков

Одним из ключевых механизмов обеспечения стабильности банковской системы и защиты интересов граждан является Система обязательного страхования вкладов (ССВ). Этот механизм был создан для того, чтобы вкладчики не теряли свои сбережения в случае банкротства или отзыва лицензии у банка. Управление ССВ возложено на Агентство по страхованию вкладов (АСВ), деятельность которого, в свою очередь, контролируется Банком России.

Как работает ССВ:

• Все банки, привлекающие средства граждан, обязаны быть участниками ССВ.
• Ежеквартально банки-участники отчисляют 0,1% от суммы привлеченных средств граждан в Фонд обязательного страхования вкладов. Эти средства формируют финансовую основу для выплат при наступлении страхового случая.
• В случае отзыва лицензии у банка, АСВ выплачивает вкладчикам страховое возмещение.

Лимиты страхового возмещения:

• Стандартный лимит: 1,4 млн рублей. Эта сумма гарантируется по всем вкладам и счетам одного физического лица в одном банке. Важно отметить, что если у вкладчика несколько счетов в одном банке, сумма возмещения все равно не превысит 1,4 млн рублей.
• Расширенный лимит для особых жизненных обстоятельств: С 1 октября 2020 года введены специальные условия, позволяющие получить возмещение до 10 млн рублей. Этот увеличенный лимит применяется, если средства были зачислены на счет в безналичном порядке в течение 3 месяцев до наступления страхового случая и связаны с:
  • продажей недвижимости;
  • получением наследства;
  • получением социальных выплат (например, пособий, компенсаций, выплат по решению суда);
  • получением возмещения вреда, причиненного жизни, здоровью или личному имуществу;
  • получением средств от исполнения судебных решений.

Эта система не только обеспечивает прямую защиту сбережений, но и играет важную роль в поддержании доверия к банковской системе, предотвращая панику и массовый отток вкладов во время кризисов.

Текущие Вызовы Российской Банковской Системы и Роль ЦБ РФ в Их Решении

Современная российская банковская система сталкивается с рядом серьезных вызовов, требующих комплексного и решительного ответа со стороны Центрального банка. На переднем крае этих вызовов стоит повышенное инфляционное давление.

Инфляционная динамика (на 15 октября 2025 года):

• Аналитики, опрошенные Банком России, пересмотрели свои прогнозы инфляции:
  • На 2025 год прогноз повышен до 6,6% (с 6,4% в сентябре).
  • На 2026 год прогноз повышен до 5,1% (с 4,7% в сентябре).
• По оценкам Минэкономразвития, текущая годовая инфляция выросла до 8,08%.

Эти цифры свидетельствуют о том, что инфляция остается серьезной проблемой, требующей активных действий со стороны регулятора.

Проинфляционные факторы:
Эксперты Банка России отмечают, что текущий рост потребительских цен с поправкой на сезонность вырос в сентябре 2025 года. Более того, действие сезонных дезинфляционных факторов (таких как снижение цен на плодоовощную продукцию летом) закончилось, что открывает дорогу для проявления новых проинфляционных факторов, среди которых:

1. Повышение внутреннего спроса: Активное кредитование и рост потребительских расходов могут подстегивать рост цен.
2. Дефицит кадров и рост зарплат: В некоторых секторах экономики наблюдается дефицит рабочей силы, что приводит к повышению заработных плат и, как следствие, к росту издержек предприятий и цен на товары и услуги.
3. Ослабление рубля: Хотя это не основной фактор, в условиях высокой зависимости от импорта, ослабление национальной валюты может приводить к удорожанию импортных товаров.
4. Возможное повышение НДС: Обсуждаемое потенциальное повышение ставки налога на добавленную стоимость (НДС) является значимым проинфляционным риском, так как оно напрямую увеличивает конечные цены для потребителей.

Роль ЦБ РФ в решении вызовов:
Банк России придерживается комплексного подхода к решению этих проблем. Он не только использует инструменты денежно-кредитной политики (прежде всего, ключевую ставку) для контроля инфляции, но и стремится создать условия для поддержки инвестиционной активности и структурной перестройки экономики. В условиях повышенной инфляции, Центробанк вынужден проводить жесткую денежно-кредитную политику, что может замедлить экономический рост. Однако без контроля инфляции, долгосрочный устойчивый рост невозможен. Поэтому регулятор балансирует между этими задачами, стремясь обеспечить финансовую стабильность как фундамент для будущего развития. Кроме того, Банк России активно работает над совершенствованием банковского надзора, постоянно адаптируя его к меняющимся условиям и новым рискам, а также развивает систему страхования вкладов для повышения доверия граждан к финансовой системе.

Международный Опыт Регулирования и Стратегические Направления Развития

В условиях глобализации финансовые системы стран мира тесно взаимосвязаны. Российская банковская система, будучи частью этой глобальной сети, активно интегрирует международные стандарты регулирования и следует мировым трендам в развитии технологий. Банк России играет ключевую роль в этом процессе, адаптируя мировой опыт к российской специфике и формируя стратегические направления для модернизации отечественного финансового рынка.

Базельские Соглашения (Базель I, II, III) и Их Имплементация в РФ

Международные стандарты банковского регулирования и надзора, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS), являются краеугольным камнем глобальной финансовой стабильности. Эти стандарты, известные как Базельские соглашения, направлены на укрепление финансовой устойчивости банков и предотвращение системных рисков.

• Базель I (1988 год): Первое соглашение установило минимальные требования к достаточности капитала банков (8% от взвешенных по риску активов). Оно было относительно простым, но стало отправной точкой для международного регулирования.
• Базель II (принят в 2004 году): Это соглашение значительно расширило концепцию регулирования рисков, введя более сложную модель оценки. Оно строится на трех «столпах»:
  1. Минимальные требования к капиталу: Уточнены методы расчета капитала и рисковых активов, допуская использование внутренних рейтинговых систем банков.
  2. Надзорный процесс: Требование к национальным регуляторам проводить углубленную оценку адекватности капитала банков и их систем управления рисками.
  3. Рыночная дисциплина: Повышение прозрачности банковской отчетности для улучшения информированности рынка и стимулирования ответственного поведения.
• Базель III (введен в ответ на мировой финансовый кризис 2008 года): Этот пакет реформ, принятый после кризиса, направлен на повышение эффективности и устойчивости деятельности банковского сектора. Он включает:
  • Более жесткие требования к капиталу и резервам: Увеличение минимального размера капитала и качества капитала (доля обыкновенных акций).
  • Введение коэффициентов ликвидности: Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR) для обеспечения достаточного уровня ликвидности банков.
  • Дополнительные требования к системно значимым банкам: Для предотвращения эффекта «слишком большие, чтобы упасть».

Имплементация в РФ:
Банк России активно внедряет Базельские соглашения в российскую банковскую практику, адаптируя их к национальному законодательству и экономической специфике. Это направлено на повышение устойчивости российской финансовой системы, приведение её в соответствие с лучшими мировыми практиками и укрепление международной финансовой стабильности. Применение этих стандартов требует от российских банков совершенствования систем управления рисками, повышения прозрачности и обеспечения адекватного уровня капитала. Учебники ведущих российских экономистов, таких как О.И. Лаврушин («Банковское дело»), детально рассматривают вопросы организации банковской деятельности и их взаимодействия с центральным банком, включая требования Базельских соглашений.

Цифровизация и Финтех: Роль Банка России в Развитии Инноваций на Финансовом Рынке

Цифровизация является одним из ключевых драйверов развития современной банковской системы. Банк России осознает огромный потенциал финансовых технологий (финтех) и активно участвует в их регулировании и стимулировании, чтобы обеспечить их безопасное и эффективное внедрение.

Деятельность Банка России в сфере цифровых инноваций:

• Регулирование экспериментальных правовых режимов (ЭПР): Банк России активно работает над созданием «регулятивных песочниц» и специализированных правовых режимов, которые позволяют компаниям тестировать новые финансовые продукты и сервисы в контролируемой среде, прежде чем они будут выведены на широкий рынок. Это стимулирует инновации, минимизируя при этом риски для потребителей и финансовой стабильности.
• Использование передовых технологий: Центробанк фокусируется на регулировании и развитии:
  • «Больших данных» (Big Data): Анализ огромных массивов данных для улучшения риск-менеджмента, персонализации услуг и борьбы с мошенничеством.
  • Искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения: Применение AI для скоринга, анализа рынка, автоматизации процессов и повышения эффективности.
  • Роботизации: Автоматизация рутинных банковских операций.
  • Блокчейна: Технологии распределенного реестра для повышения безопасности и прозрачности транзакций (например, в сфере цифровых финансовых активов и цифровых валют).
  • Облачных технологий: Для масштабируемости и гибкости IT-инфраструктуры банков.
  • Биометрии: Использование отпечатков пальцев, голоса, лица для идентификации клиентов и повышения безопасности.
• «Регулятивная песочница»: Запущена Банком России с 2018 года, эта платформа позволяет финтех-проектам тестировать свои инновации в реальных условиях под надзором регулятора.
• Правовое регулирование «Цифрового профиля»: Развитие «Цифрового профиля» гражданина направлено на обеспечение безопасного и эффективного цифрового обмена данными между государственными органами, банками и другими финансовыми институтами, что упрощает получение услуг и снижает бюрократические барьеры.
• Цифровые финансовые активы (ЦФА) и цифровые валюты: Банк России активно участвует в формировании правовой базы для регулирования ЦФА и потенциального внедрения цифрового рубля, изучая возможности и риски, связанные с этими новыми формами денег.

Таким образом, Банк России не только регулирует, но и активно способствует модернизации финансового рынка, делая его более инновационным, эффективным и конкурентоспособным.

Перспективы и Направления Модернизации Банковской Системы России

Будущее российской банковской системы неразрывно связано с её дальнейшей модернизацией, которую активно поддерживает и направляет Банк России. Ключевые направления развития включают:

1. Повышение стабильности и надежности: Продолжение работы по ужесточению пруденциальных требований, совершенствованию систем управления рисками в банках и укреплению механизмов надзора. Это включает в себя дальнейшую имплементацию Базельских стандартов и адаптацию к меняющимся макроэкономическим условиям.
2. Развитие национальной платежной системы: Обеспечение бесперебойного, быстрого, надежного и доступного функционирования платежной инфраструктуры. Это включает развитие Системы быстрых платежей (СБП), внедрение новых технологий для межгосударственных расчетов и проработка концепции цифрового рубля.
3. Стимулирование конкуренции и инноваций: Поддержка финтех-проектов, создание благоприятной среды для новых участников рынка, развитие открытых API (интерфейсов программирования приложений) для интеграции финансовых сервисов. Это способствует снижению стоимости услуг и повышению их качества для потребителей.
4. Повышение финансовой доступности и грамотности: Расширение охвата финансовыми услугами населения, особенно в удаленных регионах, и повышение уровня финансовой грамотности граждан, чтобы они могли принимать обоснованные решения.
5. Адаптация к новым рискам: Развитие подходов к управлению киберрисками, экологическими рисками (ESG-факторы), а также рисками, связанными с изменением климата и геополитической обстановкой.
6. Дальнейшая цифровизация: Интеграция передовых технологий в банковские процессы, развитие цифровых сервисов и платформ, использование данных для принятия решений, что приводит к созданию более гибкой, эффективной и клиентоориентированной банковской системы.

Банк России, действуя как стратегический архитектор и регулятор, стремится создать устойчивую, инновационную и конкурентоспособную банковскую систему, способную эффективно обслуживать потребности российской экономики и общества в условиях постоянно меняющегося мира. Разве не удивительно, как глубоко влияют эти стратегические решения на повседневную жизнь каждого гражданина?

Заключение

Исследование многогранной деятельности Центрального банка Российской Федерации позволило выявить его исключительную и динамичную роль в структуре и развитии национальной банковской системы. Мы убедились, что Банк России – это не просто один из игроков финансового рынка, а краеугольный камень всей экономической архитектуры страны, действующий как суверенный регулятор, эмитент, надзорный орган и гарант стабильности.

Его конституционно закрепленный правовой статус, обеспечивающий независимость и эксклюзивное право на денежную эмиссию, является фундаментом для эффективного выполнения основной функции – защиты и обеспечения устойчивости рубля. Эта миссия, в свою очередь, становится залогом ценовой стабильности, сохраняющей покупательную способность граждан и создающей благоприятные условия для долгосрочного экономического планирования и инвестиций.

Мы подробно рассмотрели комплекс целей и функций Банка России, от разработки и реализации денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством до выполнения роли кредитора последней инстанции, организации расчетов, валютного регулирования и всеобъемлющего банковского надзора. Каждый из этих аспектов критически важен для бесперебойного функционирования финансовой системы.

Анализ инструментов денежно-кредитной политики, особенно ключевой ставки, показал её мощное влияние на макроэкономические процессы – инфляцию, покупательскую активность и темпы экономического роста. В условиях текущего инфляционного давления, сохраняющегося на 15 октября 2025 года (с прогнозами инфляции 6,6% на 2025 год и 5,1% на 2026 год, а также текущей годовой инфляцией по Минэкономразвития в 8,08%), решения Банка России по ключевой ставке (17,00% годовых) становятся центральными для стабилизации экономики. При этом была подчеркнута возрастающая роль коммуникационной стратегии как инструмента управления ожиданиями рынка, повышающего эффективность проводимой политики.

Взаимодействие Банка России с другими институтами – от Правительства РФ через Национальный финансовый совет до коммерческих банков и международных организаций – демонстрирует сложную систему сдержек и противовесов, призванную обеспечить координацию действий при сохранении независимости.

Наконец, мы изучили актуальные вызовы, такие как инфляционное давление и необходимость адаптации к глобальным стандартам. Роль Банка России в банковском надзоре, его усилия по развитию Системы обязательного страхования вкладов (с учетом расширенных лимитов до 10 млн рублей для особых жизненных обстоятельств) и имплементация Базельских соглашений показывают его стремление к повышению устойчивости сектора. Особое внимание было уделено стратегическим направлениям развития, где цифровизация и финтех-инновации (использование Big Data, AI, блокчейна, биометрии, развитие «Цифрового профиля» и «регулятивной песочницы») определяют будущее российской банковской системы, модернизируя её и повышая конкурентоспособность.

Таким образом, Центральный банк Российской Федерации предстает как многогранный и адаптивный институт, который не только обеспечивает текущую стабильность, но и активно формирует контуры будущего финансового рынка страны, отвечая на вызовы времени и способствуя устойчивому развитию национальной экономики.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
3. Положение ЦБ РФ от 03.09.2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».
4. Положение ЦБ РФ от 27.07.2001 N 144-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».
5. Инструкция ЦБ РФ от 22.07.2002 г. № 102-и «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
6. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-и «Об обязательных нормативах банков».
7. Ахмадиев Р.Я. Центральный банк Российской Федерации и регулирование банковской системы. Казань: Таглимат, 2007. 345 с.
8. Бабичева Ю. Инфляционная составляющая операций банков: проблемы регулирования. М.: Экономика, 2005. 428 с.
9. Банки и банковское дело: Учеб. пособие для вузов / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2007. 302 с.
10. Банковское дело: учебник / под ред. В. И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 2007. 367 с.
11. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2007. 425 с.
12. Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева [и др.] ; под ред. О. И. Лаврушина. 12-е изд., стер. М. : КНОРУС, 2016.
13. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управление и регулирование. М.:БДЦ-пресс, 2007. 185 с.
14. Букато В.И. Банки и банковские операции в России / В.И. Букато, Ю.В. Головин; под ред. Лапидуса М.Х. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. 366 с.
15. Ведеев А., Лаврентьева И., Шарикова Е. и др. Банковская система, кризис и перспективы развития. М.: Аналитическая лаборатория Веди, 2008. 135 с.
16. Галь В. CRM-системы в банковском бизнесе // Финансовая газета. 2005. № 43, 44. С. 21.
17. Герасименко Н.В. Совершенствование системы правовой защиты национальных интересов в финансовой сфере // Законодательство и экономика. 2005. № 5. С. 12.
18. Деньги, кредит, банки / под ред. Лаврушина О.И. М.: КНОРУС, 2006. 630 с.
19. Институциональные аспекты развития банковского сектора // Вестник банка России. 2006. № 30 (682). С. 21 – 31.
20. Казимагомедов А.А. Операции и услуги коммерческих банков для населения / С.-Петербург. Ун-т Экономики и финансов. Каф. денежного обращения и кредита. СПб.: Издательство СПб. Ун-та Экономики и финансов, 2008. 129 с.
21. Костерина Т.М. Банковское дело. М.: МЭСИ, 2007. 512 с.
22. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие. М.:КНОРУС, 2007. 610 с.
23. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теории и практика. М.: Экономистъ, 2005. 652 с.
24. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ДИС, 2008. 464 с.
25. Парсонс Т. О структуре социального действия. М.: Академический Проект, 2008. 880 с.
26. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. М.: Финансы и статистика, 2005. 96 с.
27. Смирнов В.В. Менеджер по ипотечным операциям. М.: Издательский дом Аудитор, 2008. 119 с.
28. Тосунян Г.А. Теория банковского права Том 1-2. М.: Юристъ, 2007. 590 с.
29. Хейнсворт Р. Переход от банковского сектора к банковской системе: условия достаточные и условия необходимые // Деньги и кредит. 2007. № 6. С. 19 – 24.
30. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 498 с.
31. О Банке России. URL: https://www.cbr.ru/about/ (дата обращения: 15.10.2025).
32. Банк России: состояние банковского сектора. URL: https://www.cbr.ru/today/bankstatus/ (дата обращения: 15.10.2025).
33. Базельские соглашения. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%B7%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5_%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%80%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F (дата обращения: 15.10.2025).
34. Центральный Банк России: что это такое, основные функции и задачи ЦБ РФ. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/centralnyj-bank-rossii/ (дата обращения: 15.10.2025).
35. Особенности правового положения Банка России. URL: https://ruan.ru/articles/osobennosti-pravovogo-polozheniya-banka-rossii/ (дата обращения: 15.10.2025).
36. Общая характеристика функций Банка России. URL: https://ruan.ru/articles/obshchaya-kharakteristika-funktsiy-banka-rossii/ (дата обращения: 15.10.2025).
37. Правовое регулирование деятельности ЦБ РФ — Финансовое право (Родионова М.А., 2004). URL: http://allfi.ru/referats/finansovoepravo/pravovoe-regulirovanie-deyatelnosti-cb-rf.html (дата обращения: 15.10.2025).
38. Правовой статус и функции Банка России. URL: https://www.cbr.ru/about/bankstatus/ (дата обращения: 15.10.2025).
39. Денежно-кредитная политика Банка России. URL: https://www.cbr.ru/hd_ce_policy/ (дата обращения: 15.10.2025).
40. Денежно-кредитная политика — Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/denezhno-kreditnaya-politika/ (дата обращения: 15.10.2025).
41. Система инструментов денежно-кредитной политики Банка России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/instruments_dkp/ (дата обращения: 15.10.2025).
42. Ключевая ставка и коммуникация — основные инструменты денежно-кредитной политики. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=CJI&n=118439&dst=1000000001 (дата обращения: 15.10.2025).
43. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ. URL: http://fzrf.su/zakon/o-centralnom-banke-86-fz/ (дата обращения: 15.10.2025).
44. Тема: «Особенности правового статуса Банка России». URL: https://znanium.com/catalog/document?id=433621 (дата обращения: 15.10.2025).
45. Ключевая ставка ЦБ: что это такое и как она влияет на экономику и финансовые рынки. URL: https://www.bankiros.ru/wiki/klyuchevaya-stavka (дата обращения: 15.10.2025).
46. Вестник Банка России. URL: https://www.cbr.ru/press/vestnik/ (дата обращения: 15.10.2025).
47. Тема 1 Правовые основы деятельности Центрального банка РФ (Банка России). URL: https://znanium.com/catalog/document?id=433618 (дата обращения: 15.10.2025).
48. Какие международные стандарты банковского регулирования разрабатывает Базельский комитет? URL: https://yandex.ru/q/question/kakie_mezhdunarodnye_standarty_bankovskogo_03813c9e/ (дата обращения: 15.10.2025).
49. Банковская система России. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 15.10.2025).
50. Тема 2.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ. URL: https://znanium.com/catalog/document?id=433619 (дата обращения: 15.10.2025).
51. Банк России: снижение ключевой ставки и его влияние на экономику — BanksToday. URL: https://bankstoday.ru/last-news/bank-rossii-snizhenie-klyuchevoj-stavki-i-ego-vliyanie-na-ekonomiku (дата обращения: 15.10.2025).
52. Ключевая ставка ЦБ — что это и как влияет на экономику и людей — Zaim.com. URL: https://zaim.com/blog/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-i-kak-ona-vliyaet-na-ekonomiku-i-lyudey/ (дата обращения: 15.10.2025).
53. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня — Домклик. URL: https://blog.domclick.ru/nedvizhimost/klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-segodnya/ (дата обращения: 15.10.2025).
54. Источники правового регулирования деятельности Центрального банка Российской Федерации. URL: https://moluch.ru/archive/608/166033/ (дата обращения: 15.10.2025).
55. Международно-правовые стандарты регулирования банковской деятельности. URL: https://www.alleng.ru/d/jur/jur206.htm (дата обращения: 15.10.2025).
56. Издания Банка России. URL: https://www.cbr.ru/press/publ/ (дата обращения: 15.10.2025).
57. ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАЗЕЛЬСКИХ СТАНДАРТОВ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ИХ СУЩНОСТЬ — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-mezhdunarodnyh-bazelskih-standartov-po-obespecheniyu-finansovoy-stabilnosti-kommercheskih-bankov-i-ih-suschnost (дата обращения: 15.10.2025).
58. Международные стандарты регулирования политики коммерческих банков — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnye-standarty-regulirovaniya-politiki-kommercheskih-bankov (дата обращения: 15.10.2025).
59. Правовое регулирование банковской деятельности — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-bankovskoy-deyatelnosti (дата обращения: 15.10.2025).