Управление рыночными рисками в коммерческом банке: теория, методология и практический анализ

Введение, которое задает вектор всей курсовой работе

Банки являются центральным звеном современной рыночной экономики, и их устойчивое развитие — необходимое условие для функционирования эффективного рыночного механизма. В последние годы банковская система претерпела значительные изменения, и в условиях экономической нестабильности профессиональное управление рисками стало ключевым фактором не только успеха, но и выживания любого коммерческого банка. Таким образом, актуальность темы управления рыночными рисками не вызывает сомнений.

Под риском принято понимать угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций. Именно поэтому грамотное управление рисками имеет первостепенное значение.

Целью курсовой работы является исследование и совершенствование системы управления рыночными рисками в коммерческом банке. Для ее достижения необходимо решить следующие задачи:

• Рассмотреть теоретическую сущность банковских рисков, их классификацию и факторы возникновения.
• Исследовать классические и современные методы управления рыночными рисками.
• Провести анализ финансового состояния конкретного коммерческого банка.
• Проанализировать действующую в банке систему управления рисками.
• Разработать и обосновать направления для совершенствования подходов к управлению рыночными рисками.

Объектом исследования выступает деятельность ПАО «ВТБ24», а предметом — процессы идентификации, оценки и управления рыночными рисками в данном банке. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и приложений. В первой, теоретической главе, раскрывается сущность рисков и методы управления ими. Во второй, практической главе, проводится анализ деятельности банка и предлагаются конкретные рекомендации. В заключении подводятся итоги исследования.

Глава 1.1. Как раскрыть сущность и классификацию рыночных рисков

Любое исследование начинается с определения ключевых понятий. Банковский риск — это вероятность возникновения потерь или ухудшения ликвидности банка из-за воздействия неблагоприятных внутренних или внешних факторов. Важно отличать риск от неопределенности: последняя характеризуется неполнотой или недостоверностью информации, в то время как риск — это измеримая вероятность конкретных потерь.

В общей системе банковских рисков особое место занимает рыночный риск. Его определяют как риск возникновения у банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, а также курсов иностранных валют и процентных ставок. Этот вид риска напрямую зависит от конъюнктуры финансовых рынков.

Для глубокого понимания необходимо рассмотреть детальную классификацию рыночного риска. Он традиционно подразделяется на три ключевых подвида:

1. Фондовый риск — это риск потерь из-за неблагоприятного изменения цен на ценные бумаги (акции, облигации) и производные финансовые инструменты в торговом портфеле банка.
2. Валютный риск — возникает из-за неблагоприятного колебания курсов иностранных валют по открытым банком позициям.
3. Процентный риск — представляет собой угрозу финансовых потерь из-за негативного изменения процентных ставок по активам и пассивам банка.

Чтобы четко понимать место рыночного риска, следует рассмотреть и более широкую классификацию, предлагаемую, в частности, Банком России. Помимо рыночного, выделяют следующие виды рисков:

• Кредитный риск (риск невозврата долга заемщиком).
• Операционный риск (риск потерь из-за сбоев во внутренних процессах, ошибок персонала или систем).
• Риск ликвидности (риск неспособности банка вовремя исполнить свои обязательства).
• Правовой, репутационный и стратегический риски.

Такая структурированная классификация позволяет не только идентифицировать угрозы, но и выстраивать комплексную систему управления ими, где каждому виду риска соответствуют свои специфические инструменты контроля и минимизации.

Глава 1.2. Какие методы управления рисками необходимо описать

После идентификации и классификации рисков логичным шагом является изучение методов управления ими. Все подходы можно условно разделить на две большие группы: традиционные (классические) и современные, основанные на сложных математических моделях.

К традиционным методам управления относятся проверенные временем подходы:

• Диверсификация: Распределение активов для снижения потерь от неудач в какой-либо одной области. Диверсификация может быть видовой (вложения в разные виды ценных бумаг), валютной (использование нескольких валют), институциональной (работа с разными финансовыми институтами) и т.д.
• Лимитирование: Установка предельных сумм по различным видам операций (например, лимиты на объем открытой валютной позиции или на вложения в акции одной компании). Это один из самых распространенных и действенных инструментов контроля.
• Хеджирование: Использование производных финансовых инструментов (фьючерсов, опционов) для страхования от неблагоприятного изменения цен на базовый актив.
• Страхование: Прямая передача риска страховой компании за определенную плату.

Однако современный финансовый рынок требует более сложных инструментов. Современные методы позволяют не только контролировать, но и количественно измерять риск:

Центральное место среди современных подходов занимают статистические методы оценки, получившие широкое распространение благодаря рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору («Базель II» и последующие версии).

Ключевыми современными методами являются:

1. Value at Risk (VaR): Это статистическая оценка, которая показывает максимальный потенциальный убыток по портфелю с заданной вероятностью (например, 99%) в течение определенного периода времени (например, 1 день). Иными словами, VaR отвечает на вопрос: «Какую максимальную сумму мы рискуем потерять завтра с вероятностью 99%?».
2. Стресс-тестирование: Этот метод является дополнением к VaR. Он моделирует, как поведет себя портфель банка в условиях исключительных, но вероятных шоковых сценариев (например, резкий обвал фондового рынка или валютный кризис). Цель стресс-теста — оценить устойчивость банка к экстремальным событиям.
3. Анализ чувствительности: Показывает, как изменится стоимость портфеля при изменении одного из факторов риска (например, процентной ставки на 1%).

Важнейшим принципом является то, что управление рисками должно быть интегрировано во все аспекты деятельности банка, от разработки новых продуктов до ежедневных операций. Это непрерывный процесс, а не разовая задача.

Глава 2.1. Как провести финансовый анализ банка для курсовой

Переход к практической части курсовой работы начинается с оценки общего финансового состояния выбранного банка. Прежде чем анализировать специфические рыночные риски, необходимо понять, насколько банк в целом «здоров» и устойчив. Для этого используется анализ его публичной финансовой отчетности, которую можно найти на официальном сайте банка или на порталах раскрытия корпоративной информации.

На примере условного ПАО «ВТБ24», рассмотрим ключевые группы показателей, которые необходимо проанализировать. Важно рассматривать эти показатели в динамике за 2-3 года, чтобы выявить тенденции.

• Достаточность капитала: Это ключевой показатель надежности. Он показывает способность банка покрыть возможные финансовые потери за счет собственных средств. Основной норматив, устанавливаемый регулятором (Банком России), — это норматив достаточности капитала (Н1.0). Снижение этого показателя в динамике может сигнализировать о росте рисков.
• Качество активов: Здесь анализируется структура активов, в первую очередь кредитного портфеля. Важно оценить долю просроченной задолженности и объем резервов, созданных на возможные потери по ссудам. Рост «плохих» долгов напрямую угрожает финансовой стабильности.
• Рентабельность: Показатели рентабельности (ROA — рентабельность активов, ROE — рентабельность капитала) демонстрируют, насколько эффективно банк использует свои ресурсы для получения прибыли. Стабильно высокая рентабельность говорит о хорошем качестве управления.
• Ликвидность: Оценивается способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами. Для этого анализируются нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4), которые показывают, хватит ли у банка высоколиквидных активов для покрытия краткосрочных пассивов.

Проведя анализ этих групп показателей, можно сделать предварительный вывод. Например: «Финансовый анализ ПАО «ВТБ24» за 2022-2024 гг. показал, что банк поддерживает нормативы достаточности капитала и ликвидности на уровне выше установленных Банком России. Однако наблюдается незначительный рост доли просроченной задолженности, что требует более пристального внимания к управлению кредитным риском».

Такой вывод создает логическую базу для последующего, более глубокого анализа системы управления рисками, ведь практическая значимость работы как раз и заключается в возможности использовать ее выводы в реальной деятельности.

Глава 2.2. Как анализировать управление рисками и предложить улучшения

После оценки общего финансового состояния мы можем сфокусироваться на главной задаче — анализе системы управления рыночными рисками в банке и разработке предложений по ее совершенствованию. Это кульминационная часть всей курсовой работы.

Первый шаг — анализ организационной структуры. Необходимо изучить публичные годовые отчеты банка (например, ВТБ) на предмет информации о системе риск-менеджмента. Как правило, в крупных банках существует профильный департамент и специальный коллегиальный орган — Комитет по управлению рисками, который подчиняется Правлению или Наблюдательному совету. Наличие такой структуры говорит о зрелом подходе к риск-менеджменту. В анализе нужно описать функции этого комитета.

Второй шаг — анализ применяемых методов. В отчетах банки часто указывают, какие именно методы они используют для оценки рыночных рисков. Необходимо сопоставить эту информацию с тем, что мы описали в теоретической главе. Использует ли банк Value-at-Risk (VaR)? Проводит ли регулярные стресс-тесты? Результаты этих оценок (если они публикуются) следует сопоставить с финансовыми показателями. Например, если у банка значительный портфель ценных бумаг, а в отчетах нет упоминания о развитой системе оценки фондового риска, это может быть определено как зона для улучшения.

Третий и самый важный шаг — формулирование предложений. Они должны быть конкретными, обоснованными и логически вытекать из проведенного анализа. Вот несколько примеров возможных направлений для совершенствования:

• Внедрение более сложных прогнозных индикаторов. Если анализ показал, что банк в основном полагается на исторические данные, можно предложить использовать инструменты для оценки будущей волатильности. Например, внедрить индикаторы «полосы Боллинджера». Этот инструмент технического анализа помогает оценить текущие отклонения цены актива от ее среднего значения и предсказать возможные «прорывы» волатильности.
• Совершенствование организационной структуры. Если выяснилось, что один комитет занимается всеми видами рисков, а у банка при этом огромные объемы валютных операций, логично предложить создание узкоспециализированного подкомитета по валютным и процентным рискам. Это повысит глубину экспертизы и скорость реакции на изменения рыночной конъюнктуры.
• Интеграция риск-менеджмента в KPI. Можно предложить усовершенствовать систему мотивации сотрудников, включив в их ключевые показатели эффективности (KPI) не только финансовый результат, но и уровень принятого риска.

Каждое предложение должно быть представлено не как умозрительная идея, а как инструмент для решения конкретной проблемы, выявленной в ходе анализа. Именно это демонстрирует глубину проработки темы и практическую ценность вашей курсовой работы.

Заключение и оформление работы, которые обеспечат высокую оценку

Заключение — это не просто пересказ содержания глав, а синтез ключевых выводов всей работы. Его главная задача — последовательно и четко ответить на задачи, которые были поставлены во введении. Правильная структура заключения выглядит следующим образом:

1. Вывод по теоретической части. Кратко обобщите результаты первой главы. Пример: «В ходе исследования была изучена сущность банковских рисков, уточнена классификация рыночного риска, включающая фондовый, валютный и процентный подвиды, а также проанализированы современные методы управления, такие как VaR и стресс-тестирование».
2. Вывод по аналитической части. Отразите главные результаты анализа конкретного банка. Пример: «Анализ финансового состояния ПАО «ВТБ24» показал его общую устойчивость, однако были выявлены риски, связанные с ростом доли операций на фондовом рынке. Установлено, что существующая система управления рисками использует базовые методы, но имеет потенциал для совершенствования в области прогнозного анализа».
3. Изложение практических рекомендаций. Это самая важная часть. Перечислите предложенные вами меры. Пример: «Для совершенствования системы управления рыночными рисками в банке предлагается: во-первых, внедрить для анализа волатильности прогнозные индикаторы, в частности, «полосы Боллинджера»; во-вторых, создать в рамках Комитета по рискам отдельный подкомитет по фондовым рискам для более глубокой экспертизы».

Отдельное внимание стоит уделить оформлению списка литературы и приложений.

Список литературы должен быть оформлен строго по ГОСТу. В него необходимо включить авторитетные источники: научные статьи, монографии и учебники. Упоминание таких авторов, как О.И. Лаврушин, Ю.А. Бабичева, Г.Н. Щербакова, покажет глубину вашей теоретической проработки.

В приложения выносятся материалы, которые загромождают основной текст, но важны для подтверждения ваших расчетов. Это могут быть:

• Громоздкие таблицы с финансовыми показателями банка за несколько лет.
• Скриншоты или выдержки из финансовой отчетности.
• Подробные расчеты, например, анализ динамики нормативов.

Тщательно проработанное заключение и аккуратно оформленные сопутствующие разделы демонстрируют академическую добросовестность и уважение к проделанной работе, что неизменно производит положительное впечатление на научного руководителя и аттестационную комиссию.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993)// СЗ РФ. – 2014. — №15. – Ст. 1691.
2. Кодекс об административных правонарушениях от 30.12.2001 №195-ФЗ (в ред. от 03.02.2014)//СЗ РФ. – 2002. — №1 (ч.1). – Ст.1.
3. Уголовный Кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 №63-ФЗ (в ред. от 03.02.2014 №5-ФЗ)// СЗ РФ. – 1996. — №25. – Ст. 2954.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации от (ч.2) от 26.01.1996 №14-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 №416-ФЗ)//СЗ РФ. 1996. — №5. – Ст.410.
5. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 30.09.2013 №266-ФЗ)//СЗ РФ. – 1996. — №6. – Ст. 492.
6. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (банке России)» (в ред. от 28.12.2013 №410-ФЗ)//СЗ РФ. – 2002. — №28. – Ст. 2790.
7. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 12.03.2014 №30-ФЗ, №33-ФЗ)// СЗ РФ. – 2002. — №43. – Ст. 4190.
8. Федеральный закон от 25.02. 1999 №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (в ред. от 05.05.2014 №112-ФЗ)// СЗ РФ. – 1999. – №1. – Ст. 1097.
9. Федеральный закон от 26 декабря 1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. от 28.12.2013 №410-ФЗ)//СЗ РФ. – 1996. — №1. – Ст. 1.
10. Федеральный закон от 16.07. 1998 №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге имущества)» (в ред. от 07.05.2013 №101-ФЗ)// СЗ РФ. – 1998. — №29. – С. 3400.
11. Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ «О кредитных историях» (в ред. от 23.07.2013 №251-ФЗ)// СЗ РФ. – 2005. № 1 (ч.1). – Ст. 44.
12. Указ Президента РФ от 23.07. 1997 №773 «О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам»// СПС КонсультантПлюс.
13. Указ Президента РФ от 10.06. 1994 №1184 «О совершенствовании работы банковской системы РФ» // СПС КонсультантПлюс.
14. Постановление Правительства РФ от 19.03.1992 №173 «О порядке организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов» // СПС КонсультантПлюс.
15. Письмо Минфина РФ от 18.06.1996 г. № 313 «Об установлении единой процентной ставки за пользование кредитами коммерческих банков под поручительства Минфина России» // СПС КонсультантПлюс.
16. Письмо Минфина РФ от 22.09.2003 г. № 15-05-29 / 1018 «О валютных операциях между резидентами по выдаче коммерческих кредитов и займов в иностранной валюте» // СПС КонсультантПлюс.
17. Приказ Минсельходпрода РФ №325 и Минфина РФ №47н от 20.04.2000 «Об утверждении типового договора о предоставлении средств специального бюджетного фонда льготного кредитования организации агропромышленного комплекса в 2000 году» // СПС КонсультантПлюс.
18. Положения ЦБ РФ от 31 августа 1998 №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» // СПС КонсультантПлюс.
19. Положение ЦБ РФ от 3 октября 2000 №122-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом и поручительствами» // СПС КонсультантПлюс.
20. Инструкция ЦБ РФ от 14 января 2004 №109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» // СПС КонсультантПлюс.
21. Положением Банка России от 16.12.2004г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» // СПС КонсультантПлюс.
22. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // СПС КонсультантПлюс.
23. Указание ЦБ РФ от 05.04.2002 г. №1131-У «О неприменении на территории Российской Федерации некоторых нормативных актов Госбанка СССР»//Вестник Банка России. – 2002. -№21.
24. Инструктивные указания Госбанка СССР от 30.10.1987 г. №174-87 «О введении в действие правил кредитования материальных запасов и производственных затрат» (в ред. от 05.014.2002)//Бюллетень нормативных актов министерств и ведомств СССР. -1988. -№6.
25. Соглашение стран СНГ от 09.10.1992 г. «О единой денежной системе и согласованной денежно-кредитной и валютной политике государств, сохранивших рубль в качестве законного платежного средства»//Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ «Содружество». – 1992. -№7.
26. Соглашение ЦБ РФ и Межгосударственного банка от 02.12.1996 г. «О порядке и правилах совершения Межгосударственным банком банковской деятельности на территории РФ» //Вестник Банка России». – 1999. — №64.
27. Акодис И.А. Финансовый анализ банка [Текст]: учебника. – М.: ЮНИТА-ДАТА, 2009. – 455с.
28. Бабичев Ю.А. Банковское дело [Текст]: учебное пособие. – М., Экономика, 2009, — 455с.
29. Головкин В.Ю. Еще раз о надежности банка [Текст]: справочное пособие. – М., ЮНИТИ, 2009. – 258с.
30. Гончаров А.И. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник. Ч. 3: Банки. — Волгоград: ВолгГТУ, 2010. — 252 с.
31. Звeрев О.A. Современные инновации в области организационно–экономического развития коммерческого банка [Текст]. – M.: Палеотип, 2008. – 234с.
32. Киселев П.В. Коммерческие банки – отечественный и зарубежный опыт выживания [Текст]: учебное пособие. – М.: ЭкономЪ, 2009. – 477с.
33. Лаврушин О.И. Управление деятельность коммерческого банка [Текст]: Учебник. – М.: ЮристЪ, 2010. — 452с.
34. Малахитов Р.П. Банки, деньги и кредит [Текст]: учебное пособие. – М.: АПРИТ-ЮТ, 2009. – 485с.
35. Питрушин Р.А. Риски. Теоретические аспекты [Текст]: учебное пособие. — М.: Альбина, 2010. – 327с.
36. Cинки Д. Финансовый мeнеджмент в коммeрческом банке и в индустрии финансовых услуг [Текст]. – M.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-1018с.
37. Стружкин Дж.Ф. Управление финансами в коммерческом банке [Текст]: учебное пособие. – М.: Экономъ, 2010. – 456с.
38. Экономическая энциклопедия [Текст]. – М.: ОАО «Издательство Экономика», 1999. – 1055с.
39. Энциклопедия банковского дела и финансов [Текст]. – М.: Корпорация «Федоров», 2000. – 1037с.
40. Бобин С.С. Развитие банковской системы в России [Текст] / С. С. Бобин // Финансы и кредит. — 2010. — №7. — С.84-91.
41. Бычков В. Проблемы возвратности банковских кредитов.// Финансовый бизнес.- 2012, №3.
42. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке.// Банковские технологии.- 2013, №5.
43. Интегрированная система выявления рисков и размещения рискового капитала.// Финансист.- 2013, №7.
44. Кавкин А. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных инструментов // Финансовый бизнес. – 2012. №8.
45. Казаков А., Перепелкин В. Думать о рисках и управлять рисками – это не одно и то же // Финансист. – 2012, №5/6.
46. Котенков В. Н., Сазыкин Б. В. Диагностика развития и финансовой устойчивости банков // Аналитический банковский журнал, 2013. — №8.
47. Кравцова Г.И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник, сентябрь 2012.
48. Кривошеев В.А. Защита банка от убытков. Мнение страховщика.// Бухгалтерия и банки.- 2012, №10.
49. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом – 2014. №2.
50. Кто и как управляет рисками в России? // Рынок Ценных Бумаг. – 2014. №3.
51. Кудряшова Ю.О. Оценка рисков как часть системы организации внутреннего контроля в банках.// Банковские услуги.- 2012, №2.
52. Ларичев В.Д. Предупреждения работниками банка мошенничества и иных злоупотреблений, связанных с выдачей ссуд.// Деньги и кредит. 2013, №9.
53. Максутов Ю. Г., Алехин Р. В. Использование методики ФСА для определения себестоимости банковских продуктов // Аудит и финансовый анализ, 2014. — № 2.
54. Мамаева Д.С. Об анализе активов коммерческих банков [Текст] / Д. С. Мамаева // Банковское дело. — 2011. — №4. — С.59-63.
55. Щербакова Г.Н. Основные направления экономического анализа в коммерческом банке [Текст] / Г. Н. Щербакова// Банковское дело. — 2010. — №5. — С.44-49.
56. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. URL: http://сbr.ru