Сбережения населения как ресурсная база коммерческих банков: экономическая сущность, динамика, инструменты и перспективные стратегии в условиях цифровизации и регуляторных изменений (на примере РФ 2018-2025 гг.)

Начало 2024 года ознаменовалось беспрецедентным ростом застрахованных средств на банковских вкладах в России, достигнув 60 трлн рублей. Этот показатель вырос на 21,1% по сравнению с предыдущим годом, что стало самой высокой динамикой за последние 13 лет. Эта цифра не просто демонстрирует статистический прирост; она является наглядным свидетельством того, как трансформируется финансовое поведение населения и какую критически важную роль играют сбережения в современной российской экономике. В условиях продолжающейся цифровизации, меняющихся потребительских предпочтений и динамичной регуляторной среды, понимание экономической сущности, динамики, инструментов и механизмов привлечения сбережений населения коммерческими банками становится не просто актуальным, но и жизненно необходимым для устойчивого развития банковской системы.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью проведение всестороннего анализа данной проблематики. Мы рассмотрим сбережения населения не только как экономическую категорию, но и как ключевой источник фондирования для коммерческих банков, исследуем эволюцию инструментов и стратегий их привлечения, а также проанализируем текущую динамику и структуру сбережений в России с 2018 по 2025 год. Отдельное внимание будет уделено выявлению проблем и вызовов, стоящих перед банковским сектором, и поиску стратегических путей их преодоления. Наконец, мы оценим влияние государственной монетарной и фискальной политики, включая последние изменения в налогообложении 2025 года, и системы страхования вкладов, а также выявим перспективные направления развития рынка сбережений с учетом ESG-факторов и концепции цифрового рубля. Цель работы — представить комплексное, актуальное и глубокое исследование, способное обогатить понимание столь значимого сегмента финансового рынка.

Теоретические основы сбережений населения и их роль в экономике

Сбережения, словно невидимые нити, пронизывают ткань любой экономики, связывая прошлое, настоящее и будущее. Они представляют собой не просто отложенные средства, но и мощный катализатор для инвестиций, роста и благосостояния. Чтобы понять их истинную роль, необходимо погрузиться в их экономическую сущность, классификацию и эволюцию теоретических взглядов.

Экономическая сущность и классификация сбережений населения

В основе любой экономической деятельности лежит потребление, но именно то, что остается после него, формирует фундамент для будущего. Сбережения населения — это та часть денежного дохода, которая остается у домохозяйств после осуществления всех потребительских расходов. Эти средства не просто лежат «под подушкой», а могут быть включены в инвестиционный процесс, выполняя две ключевые функции: защита от инфляции и получение дополнительного дохода. Что из этого следует? Для каждого человека это означает возможность не только сохранить, но и приумножить свой капитал, активно участвуя в экономическом развитии страны.

В более широком контексте, сбережения представляют собой резерв долгосрочных средств, формируемых домашними хозяйствами для удовлетворения будущих потребностей, будь то крупные покупки, создание финансовой подушки безопасности или обеспечение достойной старости. Они являются частью экономического потенциала социально-экономической системы, способной, через систему финансовой инфраструктуры, трансформироваться в инвестиционный ресурс.

Важно различать понятия вклад и депозит. Если вклад (или банковский вклад) — это специфический банковский продукт, когда клиент размещает денежные средства на счету для их хранения и получения процентного дохода, то депозит является более широким понятием. Депозит включает в себя не только банковские вклады, но и другие виды финансовых активов, предоставляемых клиентами финансовым организациям, такие как текущие, сберегательные, расчетные и накопительные счета. Вклады, в свою очередь, регулируются договором банковского вклада (депозита), который обязывает банк возвратить сумму и выплатить проценты.

Сбережения можно классифицировать по нескольким критериям:

• По длительности срока накопления:
  • Краткосрочные сбережения: направлены на достижение целей в ближайшем будущем (например, покупка бытовой техники, отпуск).
  • Долгосрочные сбережения: предназначены для крупных целей в отдаленной перспективе (покупка недвижимости, образование детей, пенсия).
• По характеру:
  • Личные сбережения: это часть располагаемого дохода после уплаты налогов, которая добровольно сохраняется, а не расходуется.
  • Принудительные сбережения: обязательные отчисления с доходов граждан, такие как страховые пенсионные взносы, налоги на потребление, или средства, которые не были потрачены из-за отсутствия товаров/услуг на рынке.

Формы сбережений также разнообразны:

• Наличные деньги: в национальной или иностранной валюте, хранящиеся вне банковской системы.
• Банковские вклады: наиболее распространенная форма, включающая различные виды депозитов.
• Ценные бумаги: акции, облигации, паи инвестиционных фондов.
• Страховые резервы: накопления в рамках договоров накопительного страхования жизни.
• Драгоценные металлы: слитки, монеты, обезличенные металлические счета.
• Недвижимость: покупка жилых или коммерческих объектов с целью сохранения и приумножения капитала.

Мотивы формирования сбережений и их функции в экономике

Почему люди сберегают? Этот вопрос лежит в основе понимания сберегательного поведения. Мотивы, движущие индивидами, многогранны и глубоко укоренены в психологии и экономических реалиях:

• Перестраховка («на черный день»): Создание резерва на случай непредвиденных обстоятельств – потери работы, болезни, срочных расходов. Это фундаментальный мотив, движимый инстинктом самосохранения.
• Бережливость: Привычка к экономии, стремление к рациональному использованию ресурсов, часто передаваемая из поколения в поколение.
• Отсроченная покупка: Накопление средств для приобретения дорогостоящих товаров или услуг (автомобиль, жилье, образование), которые невозможно купить на текущий доход.
• Контрактные обязательства: Выполнение финансовых обязательств, таких как погашение закладной, выплата ссуды, уплата страховых взносов.
• Обеспечение будущего детей: Формирование капитала для образования, старта в жизни или наследства.
• Подготовка к пенсии: Создание финансовой подушки для поддержания привычного уровня жизни после завершения трудовой деятельности.
• Получение прибыли: Стремление приумножить капитал за счет инвестиций и процентных доходов, защитить его от инфляции.

Функции сбережений в экономике выходят далеко за рамки личного благосостояния и являются важнейшими для макроэкономической стабильности и роста:

• Источник инвестиций: Сбережения являются основным источником формирования инвестиционных ресурсов. Высокий уровень сбережений населения способствует росту инвестиций, которые, в свою очередь, необходимы для создания новых рабочих мест, увеличения производства и доходов.
• Индикатор экономического благосостояния: Прямая взаимосвязь между уровнем сбережений и уровнем экономического благосостояния страны является неизменным принципом в экономической теории. Рост сбережений часто коррелирует с ростом доходов и уверенностью в будущем.
• Средство накопления и сбережения: В рамках классической экономической теории сбережения являются производным одной из функций денег — функции средства накопления и средства сбережения всеобщего эквивалента.
• Антиинфляционный буфер: Размещение сбережений в финансовых инструментах помогает защитить их от обесценивания в условиях инфляции, хотя сам факт сбережений может снижать текущий потребительский спрос.

Эволюция теоретических подходов к сберегательному поведению

Представления о сберегательном поведении менялись по мере развития экономической мысли, отражая меняющиеся экономические реалии и методологические подходы:

• Неоклассические теории: Эти теории, сформировавшиеся в конце XIX — начале XX века, рассматривают индивидов как рациональных существ, которые стремятся максимизировать свою полезность от потребления на протяжении всей жизни. Сбережения в этом контексте — это результат осознанного выбора между текущим и будущим потреблением, при котором индивид оценивает доходность от сбережений (процентную ставку) и свои предпочтения во времени. Чем выше процентная ставка, тем больше стимулов для сбережений.
• Кейнсианский подход: В 1930-е годы Джон Мейнард Кейнс предложил революционную идею, согласно которой сбережения домохозяйств в основном зависят от их текущего располагаемого дохода. Основным понятием здесь является «предельная склонность к сбережению» — доля дополнительного дохода, которая направляется на сбережения. Кейнс утверждал, что потребление и, соответственно, сбережения, реагируют на изменения текущего дохода. В условиях кризиса, когда доходы падают, люди склонны сокращать потребление, но их способность к сбережению также уменьшается.
• Теория постоянного дохода М. Фридмена: В середине XX века Милтон Фридмен развил идею о том, что сбережения формируются исходя из ожидаемого «постоянного дохода» — среднего дохода, который индивид ожидает получать в течение длительного периода, а не только на основе текущего дохода. Временные колебания дохода (например, неожиданный бонус) с большей вероятностью будут сберегаться, чем расходоваться, поскольку они не меняют представление о долгосрочном финансовом благополучии.
• Теория жизненного цикла Ф. Модильяни: Франко Модильяни предложил модель, согласно которой люди планируют свое потребление и сбережения на протяжении всей жизни. Они стремятся к равномерному потреблению, сберегая в период активной трудовой деятельности (когда доходы высоки) для финансирования потребления в старости (когда доходы снижаются) или для передачи наследства. Эта теория подчеркивает долгосрочное планирование и предвидение.

Таким образом, сбережения населения — это не просто сумма денег, а сложный экономический феномен, определяемый множеством факторов и играющий ключевую роль в стабильности и развитии как индивидуальных домохозяйств, так и всей национальной экономики.

Сбережения населения как ключевой элемент ресурсной базы коммерческих банков

В самом сердце банковской системы, словно пульсирующая артерия, лежит ресурсная база – фундамент, на котором строится вся кредитная и инвестиционная деятельность. И одним из наиболее жизненно важных источников этой базы, безусловно, являются сбережения населения. Их объем, структура и стабильность не просто определяют возможности банка, но и напрямую влияют на его ликвидность и платежеспособность, что особенно важно учитывать в условиях нестабильности финансового рынка.

Понятие ресурсной базы коммерческого банка и ее структура

Ресурсная база коммерческого банка – это совокупность всех средств, которые находятся в распоряжении банка и используются им для осуществления своих основных операций: кредитования, инвестирования, поддержания ликвидности и проведения расчетов. Это, по сути, капитал, который банк привлекает из различных источников, чтобы затем перераспределить его в экономике. Без достаточной ресурсной базы банк не может выполнять свои функции финансового посредника.

Структурно ресурсная база банка делится на две основные категории:

1. Собственный капитал: Эти средства принадлежат непосредственно банку и его акционерам. Они служат своеобразным буфером, поглощающим возможные убытки и обеспечивающим финансовую устойчивость. К собственному капиталу относятся:
   • Уставный капитал: Первоначальный капитал, внесенный учредителями банка при его создании.
   • Резервный фонд: Средства, формируемые из прибыли банка для покрытия непредвиденных потерь.
   • Нераспределенная прибыль: Часть прибыли, которая не была выплачена акционерам в виде дивидендов и осталась в распоряжении банка для реинвестирования и развития.
   • Добавочный капитал, фонды специального назначения и другие фонды.
2. Привлеченные средства: Это средства, которые банк получает от других экономических агентов (физических и юридических лиц, других банков) на временной основе. Они формируются в рамках депозитных и недепозитных пассивных операций и являются основным источником фондирования для большинства коммерческих банков. Привлеченные средства включают:
   • Депозиты: Наиболее значимая часть привлеченных средств, включающая вклады населения, депозиты юридических лиц и депозиты до востребования.
   • Межбанковские кредиты: Займы, полученные от других банков.
   • Кредиты Банка России: Средства, привлекаемые от центрального банка.
   • Выпущенные ценные бумаги: Облигации и векселя, эмитированные банком для привлечения заемных средств.

Таким образом, ресурсная база – это не статичное понятие, а динамическая система, постоянно пополняющаяся и перераспределяющаяся, где каждый элемент играет свою роль в обеспечении жизнеспособности и эффективности банка.

Значение сбережений населения в формировании ресурсной базы

Сбережения населения – это не просто один из элементов ресурсной базы, а один из ее важнейших, если не ключевых, столпов. Привлечение средств физических лиц в банковские вклады и депозиты является фундаментальным направлением формирования ресурсной базы коммерческих банков по нескольким причинам:

• Масштаб и стабильность: Сбережения населения обладают огромным потенциалом. В 2023 году депозиты населения составляли около 36,8% ресурсной базы банковской системы, что красноречиво подчеркивает их значимость для фондирования банковской деятельности. Эта доля, несмотря на колебания, остается стабильно высокой.
• Длинные деньги: Население зачастую размещает средства на долгосрочные вклады, что позволяет банкам формировать «длинные» ресурсы, необходимые для долгосрочного кредитования экономики (например, ипотеки, инвестиционных проектов). Для оптимизации показателей деятельности банковского сектора крайне важно улучшать качество банковских пассивов, увеличивая объемы привлечения сбережений населения и долю срочных вкладов.
• Диверсификация: Привлечение средств от широкого круга вкладчиков снижает концентрацию риска. Отток средств одного или нескольких крупных клиентов менее критичен, чем отток одного крупного корпоративного клиента.
• Доверие: Банки, активно и успешно привлекающие сбережения населения, пользуются высоким уровнем доверия. Это, в свою очередь, способствует дальнейшему притоку средств и укреплению репутации.
• Низкая стоимость: В определенные периоды процентные ставки по депозитам населения могут быть ниже, чем по межбанковским кредитам или выпущенным банком ценным бумагам, что делает их относительно дешевым источником фондирования.

Устойчивый рост ресурсной базы коммерческих банков напрямую зависит от создания надежной и взаимовыгодной системы привлечения средств населения. Банки, которые успешно строят эту систему, обеспечивают себе не только финансовую стабильность, но и конкурентное преимущество на рынке.

Взаимосвязь сбережений с ликвидностью и платежеспособностью банка

Объемы и стабильность сбережений населения имеют прямое и критическое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

• Ликвидность банка – это его способность своевременно и в полной мере выполнять свои краткосрочные обязательства, то есть превращать свои активы в наличные деньги или безналичные средства без существенных потерь, а также поддерживать это состояние в перспективе. Она определяется структурой активов по степени реализуемости, структурой пассивов по степени срочности, а также их сбалансированностью.
  • Когда население размещает средства на срочные вклады, это улучшает ликвидность банка, поскольку банк точно знает, когда эти средства могут быть востребованы, и может планировать свою деятельность.
  • Большая доля вкладов до востребования или текущих счетов, напротив, создает риски для ликвидности, так как эти средства могут быть изъяты в любой момент, что требует от банка поддержания более значительного объема высоколиквидных активов.
  • Массовый отток сбережений может вызвать кризис ликвидности, вынуждая банк продавать активы по невыгодным ценам или привлекать дорогое экстренное фондирование.
• Платежеспособность банка – это его способность отвечать по своим обязательствам (как балансовым, так и забалансовым) в долгосрочной перспективе. Банк считается платежеспособным, если его совокупные активы превышают обязательства.
  • Сбережения населения, особенно долгосрочные, формируют стабильную пассивную базу, которая позволяет банку выдавать кредиты и инвестировать средства, генерируя прибыль и увеличивая активы.
  • Устойчивый приток сбережений укрепляет платежеспособность, поскольку обеспечивает банку долгосрочные источники финансирования и снижает зависимость от более волатильных рыночных источников.
  • Напротив, резкое сокращение сбережений населения или их нестабильность подрывает способность банка генерировать активы и поддерживать необходимый уровень собственного капитала, что в конечном итоге угрожает его платежеспособности.

Таким образом, сбережения населения являются краеугольным камнем финансовой стабильности коммерческих банков. Их эффективное привлечение и управление – залог не только успешной деятельности отдельного банка, но и устойчивости всей банковской системы.

Инструменты и инновационные механизмы привлечения сбережений населения коммерческими банками

Современный финансовый рынок – это арена непрерывной борьбы за внимание и средства клиента. Коммерческие банки, стремясь увеличить свою ресурсную базу, постоянно совершенствуют и расширяют арсенал инструментов и механизмов для привлечения сбережений населения. Этот процесс включает как классические депозитные продукты, проверенные временем, так и инновационные решения, диктуемые цифровой эпохой и меняющимися потребительскими ожиданиями. Насколько успешно они справляются с этой задачей?

Классические депозитные продукты

Основным и наиболее привычным для большинства населения инструментом привлечения средств по-прежнему остаются банковские вклады (депозиты). Их разнообразие позволяет банкам охватывать широкую аудиторию с различными финансовыми целями и горизонтами планирования.

Рассмотрим основные виды банковских вкладов для физических лиц:

• Срочные вклады: Это краеугольный камень депозитного портфеля. Они предлагают фиксированную процентную ставку на определенный срок (от нескольких месяцев до нескольких лет) и, как правило, имеют более высокую доходность по сравнению с другими видами вкладов. Их преимущество для банка — предсказуемость сроков использования средств.
• Вклады до востребования: Предоставляют максимальную гибкость вкладчику, позволяя изъять средства в любой момент без потери процентов. Однако платой за такую гибкость является крайне низкая процентная ставка, часто символическая (например, 0,01–2% годовых).
• Пополняемые вклады: Разработаны для тех, кто стремится к регулярному накоплению. Они позволяют вкладчику вносить дополнительные денежные средства на счет в течение срока его действия, увеличивая таким образом итоговую сумму и доход.
• Вклады с капитализацией процентов: Суть этих вкладов заключается в том, что начисленные проценты периодически (ежемесячно, ежеквартально) прибавляются к основной сумме вклада. Это позволяет получать «проценты на проценты», значительно увеличивая итоговую доходность за счет сложного процента.
• Вклады без капитализации: Проценты по таким вкладам выплачиваются на отдельный счет (например, текущий или карточный), не увеличивая основную сумму вклада. Это удобно для тех, кто предпочитает сразу использовать полученный доход.
• Расходные вклады: Предоставляют право частичного снятия средств с сохранением минимального остатка на счете. При этом, как правило, доходность по таким вкладам ниже, чем по обычным срочным, и могут быть установлены определенные ограничения на суммы и частоту снятия.
• Сберегательные вклады: Часто сочетают в себе функции пополнения и капитализации процентов, ориентированы на долгосрочное накопление и, как правило, имеют более привлекательные условия по сравнению с вкладами до востребования, но уступают срочным.
• Специализированные вклады: Разрабатываются для конкретных категорий граждан, учитывая их особые потребности. Примеры включают пенсионные вклады (с повышенными ставками или особыми условиями для пенсионеров), детские вклады, вклады для работников определенных предприятий или участников программ лояльности.

Альтернативные и инновационные инструменты накопления

Помимо традиционных вкладов, банки активно развивают и предлагают ряд других инструментов, которые могут быть более привлекательными для определенных категорий вкладчиков или соответствовать их специфическим инвестиционным целям.

• Накопительные счета: Эти счета отличаются от традиционных вкладов большей гибкостью. Они позволяют свободно пополнять и снимать средства без потери начисленных процентов, сохраняя при этом доходность на остаток. Накопительные счета сочетают в себе удобство текущего счета и способность генерировать доход, что делает их привлекательными для формирования «подушки безопасности» или накопления на краткосрочные цели.
• Сберегательные сертификаты: Представляют собой именную ценную бумагу, удостоверяющую право владельца на получение депонированной суммы и процентов по истечении установленного срока. Исторически сберегательные сертификаты могли обладать фиксированной процентной ставкой и возможностью передачи прав по цессии (уступке). После 2018 года большинство российских банков прекратило их выпуск для населения из-за ужесточения регулирования Банком России, но ожидается, что после принятия соответствующего законопроекта в России вновь появятся безотзывные сберегательные сертификаты, предлагающие увеличенный страховой лимит (ожидается до 2,8 млн рублей). Это может стать мощным стимулом для привлечения средств.
• Банковские облигации: Это долговые ценные бумаги, эмитируемые банками для привлечения заемных средств от физических и юридических лиц. Доходность по облигациям может быть выше, чем по банковским вкладам, а облигации системно значимых банков часто считаются инструментами с низким уровнем риска. Особое место занимают облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые Министерством финансов РФ. Они являются государственными ценными бумагами и могут быть приобретены физическими лицами через банки. Доходность ОФЗ обычно на 1-2% выше ставок по депозитам, что делает их привлекательным инструментом для консервативных инвесторов.
• Перспективные инструменты долгосрочных сбережений:
  • Программы долгосрочных сбережений (ПДС): Запущенная в 2024 году государственная инициатива, направленная на стимулирование граждан к долгосрочным инвестициям через добровольные взносы. Предусматривает софинансирование со стороны государства и налоговые льготы.
  • Программа долевого страхования жизни: Планируется к запуску в 2025 году и будет включать долгосрочную инвестиционную составляющую, сочетая страховую защиту с возможностью получения инвестиционного дохода.
  • Система жилищных сбережений: Проект по ее созданию в России будет продолжен, что позволит гражданам накапливать средства для покупки жилья с государственной поддержкой.
  • Инструменты инвестирования в цифровые финансовые активы: Ожидается дальнейшее развитие и предложение таких продуктов, открывая новые возможности для диверсификации сбережений.

Недепозитные источники привлечения ресурсов (краткий обзор)

Хотя сбережения населения являются краеугольным камнем ресурсной базы, коммерческие банки используют и другие, недепозитные источники привлечения средств, чтобы обеспечить свою ликвидность и стабильность:

• Займы на межбанковском рынке: Банки с временным дефицитом ликвидности могут привлекать средства у других банков, имеющих избыток ликвидности.
• Кредиты Банка России: Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредиты через различные инструменты денежно-кредитной политики, включая депозитные операции, направленные на управление ликвидностью банковской системы.
• Размещение собственных облигаций: Банки могут выпускать облигации на внутреннем и внешнем рынках для привлечения долгосрочного финансирования.
• Сделки РЕПО: Это соглашения о продаже ценных бумаг с обязательством обратного выкупа через определенный срок. Используются для привлечения краткосрочной ликвидности под залог ценных бумаг.
• Переучет векселей в Банке России: Коммерческие банки могут продавать векселя из своего портфеля Центральному банку, получая за это средства.
• Продажа банковских акцептов: Банковские акцепты – это векселя, оплату по которым гарантирует банк. Их продажа также является способом привлечения средств.

Эти источники дополняют депозитную базу, позволяя банкам гибко управлять ликвидностью и адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.

Инновационные стратегии и технологии в привлечении сбережений

В эпоху цифровизации и высококонкурентного рынка банки не могут полагаться только на традиционные продукты. Они активно внедряют инновационные стратегии и технологии:

• Кросс-селлинг (перекрестные продажи): Банки активно предлагают вкладчикам дополнительные продукты и услуги, такие как страховые полисы, инвестиционные продукты (брокерские счета, ИИС), банковские карты, потребительские кредиты. Это не только увеличивает доходы банка, но и повышает лояльность клиента, создавая более глубокие связи.
• Программы лояльности: Внедрение бонусов, кэшбэка, повышенных процентных ставок для лояльных клиентов, персонализированных предложений и других привилегий направлено на удержание существующих и привлечение новых клиентов.
• Цифровизация и дистанционное банковское обслуживание (ДБО): Активное развитие онлайн-сервисов является одним из главных трендов.
  • Интернет-банкинг и мобильные приложения: Позволяют клиентам открывать и управлять вкладами, накопительными счетами, совершать платежи и переводы через мобильные приложения (например, СберБанк Онлайн, ВТБ Онлайн) и интернет-банкинг, что значительно повышает удобство и доступность услуг.
  • Прогрессивные веб-приложения (PWA): После удаления мобильных приложений из Google Play и App Store, российские банки активно развивают PWA, которые предлагают функционал, близкий к нативным приложениям, но работают через браузер.
  • Сервисы накопления: Многие банки предлагают автоматические переводы (например, «копилки», округление покупок), которые стимулируют регулярные, незаметные для клиента сбережения.
• Автоматизированные системы ценообразования: Крупные банки используют сложные алгоритмы и модели данных для определения конкурентных процентных ставок по своим депозитным продуктам, оперативно реагируя на изменения рынка и ключевой ставки.
• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение: Внедряются для улучшения управления ликвидностью (прогнозирование оттоков и притоков средств), персонализации предложений, выявления аномалий в поведении клиентов и повышения безопасности операций.

Таким образом, арсенал банков по привлечению сбережений постоянно расширяется и усложняется, охватывая как традиционные, так и передовые цифровые решения, что позволяет им эффективно конкурировать на динамичном финансовом рынке.

Динамика, структура и факторы сбережений населения в России (2018-2025 гг.)

Период с 2018 по 2025 год ознаменовался для российского рынка сбережений населения значительными изменениями, отражающими как макроэкономические сдвиги, так и меняющиеся потребительские настроения. Анализ динамики, структуры и факторов, влияющих на сберегательную активность, позволяет выявить ключевые тренды и понять текущее состояние этого стратегически важного сегмента финансовой системы.

Динамика и объемы сбережений населения

В последние годы российский рынок сбережений демонстрирует неоднородную, но в целом уверенную динамику роста, несмотря на периоды неопределенности:

• 2018 год стал минимальным за десятилетие по доле денежных доходов россиян, направленных на сбережения, составив всего 5,6%. Это свидетельствовало о снижении реальных доходов и вынужденном сокращении сберегательной активности.
• Однако последующие годы показали восстановительный рост. К 1 января 2024 года общий объем застрахованных средств на банковских вкладах в России достиг 60 трлн рублей. Этот показатель продемонстрировал впечатляющий рост на 21,1% по сравнению с предыдущим годом, став самой высокой динамикой за 13 лет.
• В 2023 году депозиты физических лиц в России выросли на 9,4 трлн рублей, что значительно превысило темпы роста, наблюдавшиеся до 2022 года.
• К началу января 2024 года объем депозитов физических лиц составлял 41,2 трлн рублей, увеличившись почти в 1,5 раза всего за два года.
• Позитивная динамика продолжилась и в 2025 году. За семь месяцев 2025 года депозиты населения выросли на 8%, достигнув 43,6 трлн рублей. При этом общий объем депозитов составил 61,1 трлн рублей.
• Во II квартале 2025 года прирост сбережений домашних хозяйств в основном происходил за счет депозитов, увеличившихся на 2,5 трлн рублей.
• Общий объем рынка сбережений физических лиц в России за девять месяцев 2025 года увеличился примерно на 7%, достигнув к сентябрю 61,5 трлн рублей.
• Однако в I квартале 2025 года наблюдалось замедление роста вкладов в России, увеличившись лишь на 0,6% до 75,9 трлн рублей, по сравнению с приростом в 5,6% за аналогичный период предыдущего года. Это может указывать на стабилизацию рынка после бурного роста или на перераспределение средств в другие финансовые инструменты.

Структура сбережений по срокам, валютам и суммам

Анализ структуры сбережений позволяет глубже понять предпочтения населения и реакцию на экономические условия:

• По валютам: Отмечается устойчивая тенденция к дедолларизации. Доля вкладов населения в иностранной валюте снизилась с 10,6% до 8,4% в 2023 году, а с начала 2022 года уменьшилась на 11,5 процентных пункта. В I квартале 2025 года эта доля сократилась до 5,6% из-за укрепления курса рубля и сокращения предложений валютных вкладов. Доля национальной валюты в структуре рынка сбережений остается стабильно высокой, составляя около 95% или 58,3 трлн рублей по данным на сентябрь 2025 года.
• По срокам: В 2023 году основной приток средств пришелся на вклады сроком до 1 года, чья доля увеличилась на 7,9 процентных пункта, достигнув 48,1%. Это свидетельствует о повышенной осторожности населения и стремлении к краткосрочному размещению средств в условиях экономической неопределенности и высоких процентных ставок. Доля средств на текущих счетах в общем объеме вкладов населения сократилась на 3,3 процентных пункта в 2023 году, что может быть связано с перетоком на более доходные краткосрочные вклады.
• По суммам: Происходит заметное перераспределение объемов вкладов.
  • В 2019 году более 40% открытых вкладов не превышали 1 млн рублей.
  • Однако в 2024 году почти половина объема вкладов приходилась на суммы свыше 3 млн рублей, что указывает на рост концентрации сбережений у более обеспеченных слоев населения.
  • В 2023 году депозиты на сумму от 3 до 10 млн рублей показали наибольший рост (39,9% по сумме и 37% по количеству вкладчиков).
  • В I квартале 2025 года наблюдалось снижение сумм в категории самых крупных вкладов (свыше 10 млн рублей) на 1,9% и самых маленьких (менее 1 млн рублей) на 3,7%. Эти две категории составляют порядка 55,6% всех застрахованных вкладов.
  • Средние категории вкладов (от 3 до 10 млн рублей) выросли на 5,6%, от 1,4 до 3 млн рублей — на 4,7%, от 1 до 1,4 млн рублей — на 2,9% в I квартале 2025 года.
  • Средний размер вклада физического лица к 1 июля 2025 года достиг 422 тыс. рублей.

Таблица 1: Динамика и структура депозитов физических лиц в РФ (2022-2025 гг.)

Показатель	Начало 2022 года	Начало 2024 года	1 января 2024 года	Сентябрь 2025 года
Объем депозитов физлиц, трлн руб.	—	—	41,2	43,6 (на 7 мес.)
Объем застрахованных средств, трлн руб.	—	—	60,0	61,5 (на 9 мес.)
Доля ин. валюты в вкладах, %	— (до 11,5 п.п.)	8,4	—	5,6 (I кв. 2025)
Доля срочных вкладов до 1 года, %	—	48,1	—	—
Средний размер вклада, тыс. руб.	—	—	—	422 (на 1 июля)

Примечание: Данные округлены и приведены в соответствии с доступной информацией из источников. «–» означает отсутствие конкретных данных за указанный период или их неприменимость.

Домашние хозяйства также активно инвестируют в другие инструменты: во II квартале 2025 года 312 млрд рублей было инвестировано в долгосрочные облигации резидентов, а прирост средств в акциях и прочих формах участия в капитале составил 721 млрд рублей, в основном за счет инвестиций в паи и акции инвестиционных фондов-резидентов. Средства населения на счетах эскроу возросли на 322 млрд рублей во II квартале 2025 года (и на 145 млрд рублей в I квартале 2025 года), что отражает рост активности на рынке недвижимости.

Региональные особенности сберегательной активности

Сберегательная активность населения в России, хотя и имеет общие черты, демонстрирует и региональные особенности:

• Большинство регионов России имеют схожую норму сбережений и влияющие на нее социально-экономические условия.
• Однако существуют отдельные группы регионов со специфическими чертами, определяющими сберегательную активность. Н��пример, в 2019 году норма сбережений более чем половины регионов превышала общероссийский показатель (63% регионов).
• Наибольший рост среднедушевых денежных доходов населения в январе-марте 2025 года (по сравнению с I кварталом 2024 года) наблюдался в Республике Калмыкия (+26%), Кабардино-Балкарской Республике (+24,5%), Карачаево-Черкесской Республике (+21,5%), Удмуртской Республике (+21,3%), Нижегородской области (+20,3%) и Краснодарском крае (+20,3%). Очевидно, что регионы с более высокими темпами роста доходов будут демонстрировать и повышенную сберегательную активность.

Социально-экономические факторы, влияющие на сбережения

Сберегательное поведение населения — это сложный феномен, зависящий от множества макро- и микроэкономических факторов:

• Доходы населения: Это ключевой фактор. С 2018 года в России наблюдается стабильное увеличение реальных доходов населения, суммарный прирост которых достиг 27,3%. В первом полугодии 2025 года этот показатель вырос еще на 6,9%. Реальные располагаемые денежные доходы россиян в I квартале 2025 года увеличились на 7,8%, а во II квартале 2025 года — на 7% по сравнению с аналогичными периодами 2024 года. Рост среднедушевых доходов в I квартале 2025 года ускорился, опередив уровень инфляции почти на 8 процентных пунктов. Очевидно, что чем выше доходы, тем больше возможностей для сбережений. Доходы от банковских вкладов также растут на фоне высоких ставок, что способствует увеличению доли доходов от собственности. При этом, падение реальных доходов в предыдущие годы (например, в 2018 году) приводило к сокращению доли сбережений.
• Инфляция и инфляционные ожидания: Инфляция напрямую влияет на покупательную способность денег. Снижение уровня инфляции (до 8% в сентябре с 8,10% в августе 2025 года) способствует сохранению сбережений. Однако, инфляционные ожидания населения в августе 2025 года выросли до 13,5% (против 13,0% месяцем ранее), а оценка наблюдаемой инфляции достигла 16,1%. Высокие инфляционные ожидания могут стимулировать «резервные» покупки и оформление дополнительных кредитов, снижая склонность к сбережениям, либо, напротив, стимулировать поиск высокодоходных инструментов для защиты от обесценивания. Кризисные состояния экономики, включая высокую инфляцию, влияют на структуру сбережений, увеличивая долю наличных средств, золота и иностранной валюты.
• Ключевая ставка Банка России и процентные ставки по вкладам: Ключевая ставка ЦБ РФ является основным инструментом денежно-кредитной политики и напрямую влияет на процентные ставки по вкладам коммерческих банков. В октябре 2024 года ключевая ставка была повышена до 21% годовых, что вызвало значительный приток средств на депозиты под высокие проценты. Затем она постепенно снижалась: в июне 2025 года до 20%, 25 июля до 18%, а 12 сентября до 17%. Высокая процентная ставка привлекает сбережения на банковские счета и способствует мультипликативному росту через капитализацию процентов, но ее снижение может привести к оттоку средств.
• Доверие к банковской системе и финансовая грамотность: Уровень доверия россиян банкам значительно вырос, достигнув 46% в 2023 году (почти вдвое больше, чем в 2009 году). В 2024 году уровень доверия к банкам оставался высоким (82% россиян доверяют своим банкам), что обусловлено адаптацией к санкциям, развитием продуктов и усилением мер безопасности. Повышение финансовой грамотности стимулирует население к более осознанному выбору финансовых инструментов и, как следствие, к более активному сберегательному и инвестиционному поведению.
• Макроэкономическая стабильность и неопределенность: В периоды повышенного риска для благополучия домохозяйств наблюдается рост сбережений, так как кризисы приводят к экономической неопределенности, влияющей на финансовое поведение. Люди склонны откладывать средства на «черный день».
• Демографическая структура: Демографические тенденции, в частности старение населения и увеличение доли домохозяйств, состоящих из одного человека или возглавляемых женщинами, оказывают влияние на объемы и структуру сбережений. Например, пожилые люди часто предпочитают более консервативные инструменты.

В совокупности эти факторы формируют сложную картину сберегательного поведения, которую коммерческие банки вынуждены постоянно анализировать и учитывать при разработке своих стратегий.

Проблемы и вызовы в привлечении сбережений, и стратегические пути их преодоления

Рынок привлечения сбережений населения — это не просто поле для развития, но и арена для постоянной борьбы с многочисленными проблемами и вызовами. Банки вынуждены адаптироваться к изменяющимся условиям, искать инновационные решения и выстраивать комплексные стратегии, чтобы не только удержать существующих клиентов, но и привлечь новых.

Основные вызовы для коммерческих банков

В современной российской экономике коммерческие банки сталкиваются со следующими ключевыми проблемами и вызовами при привлечении сбережений:

1. Снижение доверия населения к банковской системе:
   • Исторический контекст: Исторически недоверие населения к банкам было серьезной проблемой, приводившей к хранению сбережений вне банковской системы («под подушкой»). Хотя в последние годы наблюдался рост доверия (до 46% в 2023 году, а в 2024 году 82% россиян доверяют своим банкам), риски сохраняются.
   • Кибербезопасность и конфиденциальность: Проблемы с конфиденциальностью данных и безопасностью при использовании цифровых технологий, а также рост мошенничества (за первое полугодие 2020 года мошенники вывели 4 млрд рублей со счетов граждан) могут негативно влиять на доверие клиентов.
   • Индекс доверия к АСВ: Несмотря на роль системы страхования вкладов, индекс доверия к Агентству по страхованию вкладов (АСВ) оставался отрицательным на протяжении десяти лет (по данным на 2024 год), что указывает на сохранение определенной настороженности.
   • Кризис доверия: Кризис доверия со стороны населения к банковской системе, вызванный экономическими потрясениями или проблемами отдельных банков, приводил к снижению заинтересованности в хранении денег на депозитах.
2. Усиление конкуренции на рынке сбережений:
   • Межбанковская конкуренция: Основной тенденцией в банковской отрасли в 2025 году является усиление конкурентной борьбы. Крупные банки (например, Сбербанк) занимают до 50% рынка депозитов, обладая большой филиальной сетью и имиджем надежности, что создает олигополистическую структуру рынка и затрудняет работу более мелких игроков.
   • Конкуренция с альтернативными инструментами: Конкуренция со стороны альтернативных финансовых инструментов (акций, облигаций, недвижимости) растет, поскольку они могут предлагать более высокую потенциальную доходность, особенно в условиях снижения ставок по депозитам.
   • Цифровизация: С одной стороны, способствует конкуренции, открывая новые каналы привлечения, но с другой — может способствовать увеличению концентрации рынка за счет вытеснения мелких игроков, не способных инвестировать в дорогостоящие технологии.
3. Отток средств населения и волатильность депозитной базы:
   • Причины оттока: Осенью 2025 года наблюдался значительный отток вкладов из крупных российских банков. Причины включают снижение ключевой ставки Центробанком, что отражается на доходности вкладов; сезонные факторы (увеличение расходов на отдых, обучение); а также поиск вкладчиками более конкурентоспособных ставок.
   • Кризисные явления: В ноябре 2020 года отток средств с депозитов был вызван кризисом, тратами сбережений на текущие нужды, подготовкой к праздникам и переводом средств на фондовый рынок.
   • Последствия: Массовые изъятия вкладов могут привести к снижению ликвидности банков и ужесточению условий кредитования. Риск бегства вкладчиков может увеличиваться с развитием новых технологий, например, с появлением цифровых валют центральных банков.
4. Влияние инфляционных ожиданий:
   • Инфляционные ожидания определяют решения домохозяйств и бизнеса в потреблении, инвестировании и сбережениях.
   • Даже непродолжительные негативные явления, способные оказать воздействие на инфляционные ожидания населения, могут сформировать долгосрочную тенденцию увеличения разрыва между реальным уровнем инфляции и установленной целью. Повышенные инфляционные ожидания могут стимулировать «резервные» покупки и оформление дополнительных кредитов, снижая склонность к сбережениям, если доходность по вкладам не покрывает инфляцию.
5. Регуляторные ограничения и их влияние:
   • Контроль процентных ставок: Банк России имеет право вводить ограничения на величину процентной ставки по банковским вкладам для регулирования рисков банков и поддержания стабильности системы.
   • Изменения в нормативах: Ужесточение регулирования отдельных направлений банковской деятельности Банком России (например, в 2024 году) может влиять на кредитную активность банков и, как следствие, на их потребность в привлечении средств.
   • Цифровая трансформация: Изменения в регуляторных требованиях Банка России, ориентированные на развитие финтеха, влияют на цифровую трансформацию банков.
   • Коэффициенты оттока: Банк России изменит шкалу коэффициентов оттока по средствам физических лиц, устанавливая высокий коэффициент только для очень крупных вкладов, что может повлиять на управление ликвидностью банков.
6. Проблемы с ликвидностью и финансовой устойчивостью:
   • Отток депозитов сокращает ресурсную базу банков и может привести к сложностям с выполнением нормативов ликвидности.
   • Проблемы могут возникать из-за чрезмерной концентрации на «спекулятивных» направлениях деятельности, недостаточного внимания к кредитованию реального сектора, а также высокой зависимости банков от крупных акционеров.

Стратегические направления по преодолению проблем

Для эффективного преодоления перечисленных вызовов коммерческим банкам необходимо разработать и внедрить комплексные стратегические подходы:

1. Повышение доходности и конкурентоспособности вкладов:
   • Привлекательные ставки: Предложение процентных ставок по вкладам, которые превышают уровень инфляции и конкурентоспособны по отношению к доходности на других финансовых рынках.
   • Гибкие продукты: Разработка продуктов, адаптированных под различные потребности клиентов, с учетом сроков, возможностей пополнения и снятия.
   • Стратегии переоформления: В условиях жесткой монетарной политики, требующей постоянного мониторинга ставок, эффективно использование стратегии переоформления коротких вкладов для получения максимальной прибыли. В условиях смягчения денежно-кредитной политики долгосрочные вклады с фиксированной ставкой могут стать более привлекательными.
2. Укрепление доверия и лояльности клиентов:
   • Прозрачность и честность: Обеспечение прозрачности операций, честное и полное информирование клиентов об условиях, рисках и потенциальной доходности банковских продуктов.
   • Клиентоориентированность: Активное развитие продуктов и внимательное отношение к клиентскому сервису, быстрое реагирование на проблемы и запросы клиентов.
   • Цифровизация и удобство: Развитие цифровых технологий и онлайн-банкинга для повышения удобства, доступности и безопасности услуг.
   • Социальная ответственность: Системная работа в направлении развития социальной ответственности банка, что способствует формированию положительного имиджа и доверия.
   • Финансовая грамотность: Повышение уровня финансовой грамотности населения через образовательные программы и консультации.
   • Персонализированный менеджмент: Внедрение персонализированного подхода к клиентам, создание специализированных подразделений и использование CRM-систем для эффективного взаимодействия, предвосхищения потребностей и формирования индивидуальных предложений.
3. Адаптация к цифровизации и инновациям:
   • Масштабное внедрение цифровых методов: Активное внедрение и распространение современных цифровых методов предоставления банковских услуг.
   • Разработка новых цифровых продуктов: Создание и развитие новых цифровых продуктов и услуг, а также систем сбора, накопления и управления информацией о клиентах для более глубокого анализа их потребностей.
   • Использование ИИ: Применение инструментов искусственного интеллекта для улучшения управления ликвидностью, прогнозирования оттоков и притоков средств, а также отслеживания тенденций в снятии средств.
   • Фиджитал-банкинг: Развитие гибридных моделей обслуживания, сочетающих онлайн- и офлайн-сервисы, чтобы предложить клиентам максимальное удобство выбора.
4. Управление ликвидностью и ресурсной базой:
   • Достаточный объем финансирования: Обеспечение достаточного объема финансирования путем расширения акционерного капитала и увеличения ликвидных активов.
   • Оптимизация структуры ресурсной базы: Улучшение структуры ресурсной базы, в частности, за счет увеличения доли срочных вкладов и диверсификации источников фондирования.
   • Соответствие нормативам: Ответственный подход к улучшению структуры балансов для соответствия новым нормативам ликвидности и платежеспособности.
   • Противодействие мошенничеству: Активное противодействие мошенничеству и обеспечение высокого уровня безопасности операций для защиты средств клиентов.
5. Взаимодействие с государственной политикой и регулированием:
   • Использование господдержки: Использование государственной поддержки бизнеса и социальных выплат для стимулирования роста доходов населения и, как следствие, сберегательной активности.
   • Сотрудничество с ЦБ: Центральный банк РФ играет ключевую роль в поддержании конкуренции и стабильности банковского сектора, в том числе через меры финансового оздоровления и регулирование. Банкам необходимо активно взаимодействовать с регулятором и оперативно адаптироваться к изменениям.

Комплексное применение этих стратегий позволит коммерческим банкам не только успешно справляться с текущими вызовами, но и создавать прочную основу для будущего роста и развития на динамичном рынке привлечения сбережений.

Влияние государственной политики и системы страхования вкладов

Государство, посредством своих экономических рычагов, играет определяющую роль в формировании ландшафта рынка сбережений. Монетарная и фискальная политики, а также система страхования вкладов — это три кита, на которых зиждется доверие населения к финансовой системе и формируются стимулы для сберегательной активности. Их влияние многогранно и проникает во все аспекты взаимодействия граждан с банками.

Роль монетарной политики Банка России

Монетарная политика, проводимая Банком России, является одним из наиболее мощных инструментов влияния на экономику и, в частности, на сберегательное поведение населения. Ее центральным элементом является ключевая ставка.

• Влияние ключевой ставки:
  • Повышение ключевой ставки: Делает деньги «дороже». Это стимулирует население сберегать, поскольку процентные ставки по депозитам коммерческих банков, как правило, растут вслед за ключевой ставкой. Откладываются несрочные покупки, так как кредиты становятся дороже, и более привлекательным становится размещение средств на вкладах под высокий процент.
  • Снижение ключевой ставки: Делает деньги «дешевле». Это, напротив, стимулирует потребление и кредитование, поскольку брать займы становится выгоднее. Привлекательность депозитов снижается, и люди могут искать альтернативные, более доходные инвестиционные инструменты.
  • Ценовая стабильность: Основная цель Банка России — обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции вблизи 4%. Ключевая ставка используется для достижения этой цели. Управление инфляцией напрямую влияет на реальную доходность сбережений.
  • Сберегательная активность: Сберегательная активность населения остается высокой, но дальнейшего значительного роста пока не происходит, что указывает на необходимость дополнительного импульса со стороны денежно-кредитной политики, возможно, через поддержание привлекательных реальных процентных ставок. Монетарная политика Банка России в долгосрочном периоде оказывает преимущественно положительное влияние на уровень благосостояния населения, обеспечивая стабильность и предсказуемость.
• Регулирование ликвидности: Банк России также активно управляет ликвидностью банковского сектора. В периоды повышенной волатильности на финансовом рынке могут вводиться послабления в отношении нормативов краткосрочной ликвидности для системно значимых кредитных организаций, что помогает банкам справляться с шоками и поддерживает их способность привлекать и удерживать вклады.
• Борьба с мошенничеством: Банк России совместно с правоохранительными органами и образовательными учреждениями работает над усилением контроля за незаконным привлечением инвестиций и повышением финансовой грамотности населения. Это способствует укреплению доверия к легальным финансовым институтам и защите сбережений граждан.

Влияние фискальной политики

Фискальная политика, или налогово-бюджетная политика, также оказывает существенное влияние на сберегательно�� поведение через налогообложение и государственные стимулы.

• Налогообложение доходов по вкладам:
  • С 2021 года в России действует налог на доход, полученный от вкладов в банках, однако в 2021 и 2022 годах эти доходы были освобождены от налогообложения в качестве меры поддержки населения.
  • С 1 января 2025 года введена пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ, но для процентного дохода по депозитам сохраняются ставки 13% (при годовом доходе до 2,4 млн рублей включительно) и 15% (с суммы свыше 2,4 млн рублей).
  • Необлагаемая налогом сумма рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальное значение ключевой ставки Банка России, действовавшей на первое число каждого месяца в календарном году (например, 210 тыс. рублей для 2024 года при максимальной ставке 21%). Это означает, что доход по вкладам ниже этой суммы не облагается налогом.
  • Важно отметить, что декларировать процентный доход по вкладам в российских банках не нужно — исчисление НДФЛ осуществляется налоговыми органами на основе сведений, полученных от банков. Это упрощает процесс для граждан.
• Государственные расходы и трансферты: Являются инструментами фискальной политики, влияющими на совокупный спрос и экономическую стабильность. Прямые социальные выплаты и государственные инвестиции могут увеличивать располагаемые доходы населения, создавая потенциал для роста сбережений.
• Налоговые стимулы для сбережений: Правительство РФ активно работает над созданием стимулов для долгосрочных сбережений:
  • Одобрены поправки об увеличении налогового вычета по взносам в рамках договоров долгосрочных сбережений (ДДС) с 400 до 500 тыс. рублей на каждого родителя.
  • Максимальная сумма налогового вычета для семьи по семейным инструментам сбережений составит 1 млн рублей. Эти меры направлены на привлечение «длинных» денег в экономику.
  • Планируется гармонизировать налогообложение для долговых цифровых финансовых активов, что также может стимулировать новые формы сбережений.

Значение системы страхования вкладов (ССВ)

Система страхования вкладов (ССВ) является критически важным элементом финансовой инфраструктуры, оказывающим огромное влияние на доверие населения к банкам.

• Повышение доверия населения: ССВ — это государственный механизм защиты денег на банковских счетах. Она предотвращает панические ситуации, когда слухи о проблемах банка могут привести к массовому изъятию средств. Гарантия возврата средств в случае отзыва лицензии у банка способствует повышению доверия населения к банковской системе и снижает риск финансовой нестабильности.
• Обеспечение стабильности банковской системы: ССВ сокращает общественные издержки на преодоление последствий кризисных явлений, обеспечивая стабильность работы банков. Знание о том, что их средства защищены, стимулирует граждан хранить деньги в банках, формируя устойчивую ресурсную базу.
• Гарантии возврата средств: В России страховое возмещение составляет 100% суммы вкладов, но не более 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Эта сумма покрывает значительную часть вкладов большинства граждан.
• Обязательность участия: В России участие в системе страхования вкладов является обязательным для всех банков, привлекающих денежные средства физических лиц. Это создает единый стандарт защиты для всех вкладчиков.
• Роль АСВ: Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) является основным субъектом ССВ в России, осуществляющим организацию выплат возмещения вкладчикам.
• Стратегия банков и «моральный риск»: Наличие ССВ позволяет банкам быть более привлекательными для вкладчиков. Однако существует и так называемый «моральный риск», когда вкладчики могут быть менее заботливыми о надежности банка, зная о государственных гарантиях. Это требует от регулятора постоянного контроля за деятельностью банков.

Государственное регулирование рынка сбережений в целом включает в себя правовые механизмы и инструменты поведенческой экономики для совершенствования отношений на рынке сбережений. Банк России определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, а государство разрабатывает меры по привлечению сбережений населения в финансовую систему, так как сбережения являются источником инвестиций в национальной экономике. Такие программы, как долгосрочные сбережения и долевое страхование жизни, стимулируемые государством, направлены на привлечение «длинных» денег, способствующих долгосрочному экономическому росту, полной занятости и стабильности цен.

Тенденции и перспективные направления развития рынка сбережений

Рынок привлечения сбережений населения – это постоянно меняющийся ландшафт, формируемый технологическим прогрессом, эволюцией потребительских запросов и влиянием глобальных экономических процессов. Чтобы оставаться конкурентоспособными, банкам необходимо не только реагировать на текущие вызовы, но и предвидеть будущие тенденции, активно инвестируя в инновации.

Текущие тенденции

На сегодняшний день можно выделить несколько ключевых тенденций, определяющих развитие рынка сбережений:

1. Развитие банковских экосистем:
   • Стратегическое направление: Крупнейшие российские банки (Сбербанк, Альфа-Банк, Т-Банк, ВТБ) активно развивают экосистемы с 2016-2018 годов. Это не просто набор сервисов, а стратегический подход к расширению бизнеса и увеличению доходов за счет кросс-продаж.
   • Преимущества: Экосистемы позволяют привлекать новых и активировать существующих клиентов, собирать больше данных об их поведении (транзакции, предпочтения, интересы), увеличивать средний чек и частоту транзакций, а также повышать лояльность и вовлеченность.
   • Анализ данных: Благодаря обширным данным о пользователях, экосистемы способствуют более точной оценке кредитных рисков и таргетированным продажам финансовых продуктов, предлагая клиентам именно то, что им нужно, в нужный момент.
2. Цифровизация и развитие дистанционного банковского обслуживания (ДБО):
   • Ускорение пандемией: Пандемия 2020 года значительно ускорила внедрение интернет- и мобильного банкинга. Доля пользователей интернет-банкинга выросла с 16% в 2018 году до 37% в 2020 году, а к 2025 году две трети (69%) банковских операций клиенты могут выполнять дистанционно.
   • Веб-сервисы (PWA): После удаления мобильных приложений из Google Play и App Store, российские банки активно развивают веб-сервисы (PWA), которые обеспечивают удобный доступ к функциям через браузер.
   • Расширение услуг: Цифровизация способствует расширению спектра цифровых услуг в банковском секторе, включая электронные переводы, цифровые валюты, мобильные деньги и онлайн-платежи, что делает финансовые услуги более доступными и удобными.
   • Влияние на занятость: Положительное влияние цифровизации сказывается на занятости населения в регионе, создавая новые рабочие места в IT-сфере.
3. Изменение потребительских предпочтений:
   • Персонализация: Клиенты все чаще ожидают персонализированных решений, адаптированных под их текущие финансовые потребности, а не стандартных продуктов.
   • Активность на рынке: В 2025 году 60% респондентов оформили новый финансовый продукт за последние три месяца, и 61% планируют сделать это в ближайшие три месяца, что свидетельствует о высокой активности и готовности к изменениям.
   • Востребованные продукты: Наиболее востребованными продуктами являются вклады (18%), накопительные счета (17%) и дебетовые карты (14%), что подчеркивает стремление к накоплению и удобству ежедневных расчетов.
   • Безналичные расчеты: Растет использование QR-кодов, электронных кошельков, биометрии и других сервисов для расчетов и переводов без использования карт, что отражает запрос на скорость и удобство.
   • Баланс стабильности и доходности: Вкладчики предпочитают стабильность, но готовы «заморозить» средства на несколько месяцев для получения более высокой доходности, что говорит о рациональном подходе к управлению сбережениями.

Перспективные направления развития

Будущее рынка сбережений обещает еще большую интеграцию технологий и персонализацию.

1. Инновационные банковские продукты и услуги:
   • Персонализация услуг: Банки будут еще активнее использовать анализ больших данных (транзакции, кредитные истории, поведение на цифровых платформах) для создания индивидуальных предложений и улучшения клиентского опыта. Это позволит предлагать не просто продукты, а комплексные финансовые решения, идеально подходящие под конкретного клиента.
   • Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение: Эти технологии найдут еще более широкое применение в кредитном скоринге, повышении безопасности (системы антифрода), персонализации обслуживания, анализе эмоций клиентов и выявлении аномалий в их поведении. ИИ-помощники и чат-боты станут более умными и способными решать сложные задачи.
   • Блокчейн и смарт-контракты: Применение этих технологий будет расти для повышения прозрачности, управляемости и автоматизации расчетов, а также снижения операционных издержек в финансовых операциях.
   • Цифровой рубль: Разрабатываемая Банком России электронная версия национальной валюты, которая позволит проводить мгновенные и безопасные операции, улучшить доступность финансовых услуг и повысить прозрачность транзакций, создавая новые возможности для сбережений и расчетов.
   • Low-code платформы: Будут активно использоваться для быстрой разработки новых функций, адаптации мобильных приложений, создания чат-ботов и персонализированных предложений, что ускорит вывод новых продуктов на рынок.
   • Кибербезопасность: Непрерывное управление киберугрозами и повышение качества антифрод-процедур останутся приоритетом, поскольку безопасность является основой доверия.
   • Расширение долгосрочных инструментов: Продолжится развитие и продвижение Программы долгосрочных сбережений (ПДС), а также планируется запуск Программы долевого страхования жизни в 2025 году и дальнейшее развитие Системы жилищных сбережений. Ожидается развитие инструментов инвестирования в цифровые финансовые активы.
2. Влияние ESG-факторов:
   • Новая парадигма: Парадигма ESG (Environmental, Social, Governance – экологические, социальные и управленческие факторы) активно развивается в управлении коммерческими организациями и принятии инвестиционных решений.
   • Влияние на банки: Банки будут все больше интегрировать принципы ESG в свои стратегии, предлагая «зеленые» вклады или кредиты, поддерживая социально ответственные проекты. Это влияет на условия кредитования, привлекательность для клиентов и лояльность, особенно со стороны молодого поколения, которое уделяет все больше внимания этичности и устойчивости бизнеса.
   • Принципы ESG: Компании, следующие принципам ESG, стремятся к рациональному использованию природных ресурсов, снижению рисков для биоразнообразия, соблюдению гендерного равенства, борьбе с изменением климата, бедностью и голодом. Банки, демонстрирующие приверженность этим принципам, будут пользоваться большей поддержкой со стороны общества и клиентов.

Таким образом, рынок привлечения сбережений находится на пороге глубоких преобразований, где технологии, персонализация и социальная ответственность станут ключевыми драйверами успеха.

Заключение

Исследование экономической сущности, динамики, инструментов и механизмов привлечения сбережений населения коммерческими банками в Российской Федерации за период 2018-2025 годов позволило сделать ряд ключевых выводов и подтвердить достижение поставленных целей.

Сбережения населения были определены как неотъемлемая часть дохода, отложенная после потребления, служащая не только для обеспечения будущих нужд, но и как важнейший источник инвестиционных ресурсов для национальной экономики. Мы рассмотрели многообразие мотивов, от «черного дня» до стремления к прибыли, и проследили, как классические и современные экономические теории (от Кейнса до Модильяни и Фридмена) объясняют это поведение, подчеркивая рациональность и долгосрочное планирование.

Было убедительно показано, что сбережения населения являются краеугольным камнем ресурсной базы коммерческих банков. Актуальные данные до 2023 года, демонстрирующие долю депозитов населения в 36,8% ресурсной базы, подтверждают их значимость. Стабильность и объем этих средств напрямую влияют на ликвидность и платежеспособность банков, формируя фундамент для их кредитной и инвестиционной деятельности.

В части инструментов и механизмов привлечения сбережений был проведен детальный анализ как классических депозитных продуктов (срочные, пополняемые, с капитализацией), так и инновационных решений. Особое внимание уделено ожидаемому возвращению безотзывных сберегательных сертификатов, программам долгосрочных сбережений (ПДС), долевому страхованию жизни и роли банковских облигаций. Была подчеркнута возрастающая роль цифровизации (онлайн-сервисы, мобильные приложения, PWA, ИИ в ценообразовании и управлении ликвидностью) и инновационных стратегий (кросс-селлинг, программы лояльности) в повышении эффективности привлечения средств.

Динамика и структура сбережений в России с 2018 по 2025 год показала общий рост объемов, достигнув 61,5 трлн рублей к сентябрю 2025 года, но с некоторыми замедлениями в первом квартале 2025 года. Наблюдается устойчивое снижение доли вкладов в иностранной валюте, рост популярности краткосрочных вкладов и увеличение концентрации средств в более крупных суммах. Эти изменения во многом обусловлены такими социально-экономическими факторами, как стабильный рост реальных доходов населения, динамика инфляции и инфляционных ожиданий, колебания ключевой ставки Банка России, значительный рост доверия к банковской системе и повышение финансовой грамотности. Выделены также региональные особенности сберегательной активности.

В ходе исследования были систематизированы ключевые проблемы и вызовы, стоящие перед коммерческими банками: сохраняющийся дефицит доверия, острая конкуренция (как между банками, так и с альтернативными инструментами), отток средств и волатильность депозитной базы, влияние инфляционных ожиданий, регуляторные ограничения (включая изменения в шкале коэффициентов оттока) и риски мошенничества. В качестве стратегических путей их преодоления предложены: повышение доходности и конкурентоспособности продуктов, укрепление доверия через прозрачность и клиентоориентированность, активная адаптация к цифровизации и внедрение ИИ, эффективное управление ликвидностью и ресурсной базой, а также конструктивное взаимодействие с государственной политикой.

Анализ влияния государственной политики показал, что монетарная политика Банка России через ключевую ставку является основным драйвером для ставок по депозитам и общей экономической активности. Фискальная политика, особенно с учетом изменений в налогообложении процентных доходов по вкладам с 2025 года (прогрессивная шкала НДФЛ и расчет необлагаемой суммы) и налоговых стимулов для долгосрочных сбережений (ДДС, семейные инвестиции), формирует привлекательные условия для накопления. Система страхования вкладов (ССВ) была признана фундаментальным механизмом для повышения доверия населения и обеспечения стабильности банковской системы.

Наконец, были выявлены ключевые тенденции и перспективные направления развития рынка сбережений: дальнейшее развитие банковских экосистем, углубление цифровизации и дистанционного банковского обслуживания (включая PWA и цифровой рубль), а также изменение потребительских предпочтений в сторону персонализированных и гибких решений. Особое внимание уделено потенциалу инновационных продуктов и технологий (ИИ, блокчейн, low-code) и возрастающему влиянию ESG-факторов на стратегию банков и лояльность клиентов.

В качестве рекомендаций для дальнейшего развития рынка привлечения сбережений населения в России можно выделить:

1. Сохранение макроэкономической стабильности и низкой инфляции для повышения реальной доходности сбережений.
2. Продолжение стимулирования долгосрочных сбережений через налоговые льготы и государственные программы, такие как ПДС и жилищные сбережения.
3. Развитие и внедрение инновационных цифровых решений, обеспечивающих максимальное удобство, безопасность и персонализацию банковских услуг.
4. Усиление мер по повышению финансовой грамотности населения для стимулирования осознанного сберегательного и инвестиционного поведения.
5. Дальнейшее укрепление доверия к банковской системе через прозрачность, борьбу с мошенничеством и эффективную работу ССВ.
6. Интеграция ESG-принципов в продуктовую стратегию банков для привлечения социально ответственных вкладчиков.

Значимость выявленных тенденций и перспектив сложно переоценить. В условиях динамичного финансового мира способность банков эффективно привлекать и управлять сбережениями населения становится не просто конкурентным преимуществом, а залогом устойчивого развития всей национальной экономики.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 13.03.2007 №34-ФЗ) // Российская газета. 2003. №261.
2. Банковское дело: учебник / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. 4-е изд., перераб. и доп. Москва, 2007.
3. Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и международные отношения. 2007. №10.
4. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. И.В. Истомина. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. 623 с.
5. Екшембиев Р.С. Персональные финансы в финансовой системе государства. Москва: Магистр, 2008. 302 с.
6. Жаботинская Е.И. Экономика и банковский сектор // Деньги и кредит. 2007. №2.
7. Инвестиционное поведение населения и влияние на него системы страхования вкладов: доклад Агентства по страхованию вкладов. Москва, 2010.
8. Козлов А.А. Вопросы модернизации банковской системы России // Деньги и кредит. 2007. №6.
9. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: учеб. пособие. 3-изд., перераб. и доп. Москва, 2007.
10. Куршакова Н.Б. Банковский маркетинг. Санкт-Петербург: Питер, 2008. 192 с.
11. Лящук Т.Р. Сбербанк России на рынке ценных бумаг: автореф. дис. … канд. экон. наук. Санкт-Петербург, 2008. 6 с.
12. Малькевич Н.Д., Тихомиров И.Н., Зеньчук Н.Ф. Закономерности в развитии экономики. Москва, 2008.
13. Обзор рынка вкладов физических лиц в I полугодии 2010 года: доклад Агентства по страхованию вкладов. Москва, 2010.
14. Основы банковского дела в Российской Федерации: учеб. пособие / под ред. О.Г. Семенюты. Ростов-на-Дону, 2007.
15. Основы банковского дела: учебное пособие / под ред. Ю.М. Ясинского. Минск: Тесей, 2007. 446 с.
16. Резник Г.А., Спирина С.Г. Мотивы формирования сбережений в реформируемом обществе // Социологические исследования. 2006. №9. С. 120–122.
17. Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопросы экономики. 2007. №3.
18. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.
19. Слагода В.Г. Экономическая теория. Москва: Форум, 2010. 303 с.
20. Финансы: учебник / под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. Москва: Экономистъ, 2009. 682 с.
21. Гнедков В.В. Экономическая сущность категории «сбережения населения» // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2018. Том 8, № 6А. С. 165-175.
22. Гончарова М.Н., Гончарова Н.А., Хаитова А.И. Сбережения населения: сущность, факторы, динамика и роль в экономике России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sberezheniya-naseleniya-suschnost-faktory-dinamika-i-rol-v-ekonomike-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
23. Луконин Р.В. Экономическая сущность сбережений населения как источника привлеченных ресурсов для коммерческих банков // Молодой ученый. 2016. № 29 (133). С. 437-442.
24. Депозит в банке: каких видов бывает, что влияет на ставку и как начисляются проценты // Банки.ру. 2023-10-10. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9873099 (дата обращения: 19.10.2025).
25. Семке Ю.С. Научные подходы к определению понятия «Сбережения населения» // Вестник ЗабГУ. 2012. № 12 (91). С. 123-128.
26. Виды сбережения населения // Сравни.ру. 2023-09-20. URL: https://www.sravni.ru/vklady/info/vidy-sberezhenija-naselenija/ (дата обращения: 19.10.2025).
27. Сбережения: суть, способы, формы и функции сбережений, увеличение и хранение // Банки.ру. 2023-05-25. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9825413 (дата обращения: 19.10.2025).
28. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ. Статья 834. Договор банковского вклада // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/936a537f22379109315d9703f8a003f9b2d9df83/ (дата обращения: 19.10.2025).
29. Сберегательные стратегии населения: основные понятия и операционализация // Народонаселение. 2012. № 4. С. 101-110.
30. Шайлиева М.М. Сбережения населения как индикатор развития экономики // Электронный научный журнал «Вектор экономики». 2019. № 3.
31. Вдовина М.В., Карпова Л.Н. Сберегательное поведение населения России: синтез кейнсианской и неоклассических теорий // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: Экономика. Управление. Право. 2022. Т. 22, вып. 3. С. 317-325.
32. Попова Т.А. Анализ и оценка ресурсной базы коммерческого банка // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 11-2 (69). С. 138-141.
33. Кошанова З.В. Классические теории сбережений. Высшая школа экономики, 2011. URL: https://www.hse.ru/data/2012/03/01/1269363026/Кошанова_З.В.%20классические%20теории%20сбережений.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
34. Что такое сбережения и зачем они нужны // Журнал Финуслуги. 2025-01-09. URL: https://finuslugi.ru/journal/post/chto-takoe-sberezheniya-i-zachem-oni-nuzhny (дата обращения: 19.10.2025).
35. Глава 7. Сбережения // Учебный материал ВШЭ. 2011-03-12. URL: https://www.hse.ru/data/2011/03/12/1210217983/ch7.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
36. Депозит и вклад: в чем разница // Журнал Финуслуги. 2025-01-26. URL: https://finuslugi.ru/journal/post/depozit-i-vklad-v-chem-raznica (дата обращения: 19.10.2025).
37. Алиева И.А. Потребление и сбережения в России: динамика и анализ // Международный студенческий научный вестник. 2014. № 3. С. 101.
38. Мельникова Е.И. Сбережения населения: теория и практика. 2019-05-13. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38520297 (дата обращения: 19.10.2025).
39. Шпортова Т.В., Алтынникова Л.А., Солдатова М.А. Ресурсная политика коммерческого банка // Фундаментальные исследования. 2015. № 2-11. С. 2441-2445.
40. Киселица Е.В., Лазарян Д.Г. Сберегательное поведение как интегральный элемент экономического поведения // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2022. Т. 11, № 4 (41). С. 182-185.
41. Управление ликвидностью банковского сектора и процентными ставками денежного рынка // Банк России. 2023. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/148301/money-market_2023-03.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
42. Виды договора банковского вклада. О чем должен знать потребитель // Управление Роспотребнадзора по Республике Алтай. 2023-09-29. URL: https://04.rospotrebnadzor.ru/index.php/press/publikatsii/11189-vidy-dogovora-bankovskogo-vklada-o-chem-dolzhen-znat-potrebitel.html (дата обращения: 19.10.2025).
43. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ. Глава 44. Банковский вклад // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/936a537f22379109315d9703f8a003f9b2d9df83/ (дата обращения: 19.10.2025).
44. Сударикова И.А., Пушняк Е.В. Ресурсная база российских банков в современных условиях: факторы влияния и актуальные задачи фондирования // Ученые записки Российской академии предпринимательства. 2023. Т. 22, № 2. С. 62-70.
45. Фадейкина Н.В., Овчинникова О.А. Классификация банковских депозитов как основа факторного анализа инструментов их привлечения // Известия Иркутской государственной экономической академии. 2014. № 4 (96). С. 86-93.
46. Ерофеев Е.И., Муравьева Н.Н. Проблемы избыточной ликвидности и платежеспособности в российских коммерческих банках и пути их решения (на примере ПАО КБ «РусЮгбанк») // КиберЛенинка. 2017. № 7 (68). С. 64-67.
47. Формирование ресурсной базы коммерческого банка // Потапов В.С. Студенческий научный форум, 2020. URL: https://scienceforum.ru/2020/article/2018012678 (дата обращения: 19.10.2025).
48. Сбережения // Центр гигиенического образования населения Роспотребнадзора. URL: https://cgon.rospotrebnadzor.ru/naseleniyu/zosh/sberezheniya/ (дата обращения: 19.10.2025).
49. Законодательные и нормативные акты // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/akt/ (дата обращения: 19.10.2025).
50. Облигации Газпромбанка (Акционерное общество) // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/investments/bonds/ (дата обращения: 19.10.2025).
51. Виды банковских вкладов в России, чем они различаются и как выбрать выгодные условия // МТС-Банк. 2025. URL: https://www.mtsbank.ru/articles/kakie-byvayut-vidy-bankovskikh-vkladov/ (дата обращения: 19.10.2025).
52. Виды банковских вкладов под проценты для физических лиц // Сравни.ру. 2025. URL: https://www.sravni.ru/vklady/info/vidy-bankovskikh-vkladov/ (дата обращения: 19.10.2025).
53. Вклады в банке ВТБ для физических лиц в 2025 — открыть депозит под высокий процент // ВТБ. 2025. URL: https://www.vtb.ru/personal/vklady-i-scheta/vklady/ (дата обращения: 19.10.2025).
54. Вклады для физических лиц по выгодной ставке в Почта Банке // Почта Банк. URL: https://www.pochtabank.ru/services/deposits (дата обращения: 19.10.2025).
55. В России появятся безотзывные сберегательные сертификаты: рассказываем о них // Skillbox Media. 2024-03-15. URL: https://skillbox.ru/media/finance/v_rossii_poyavyatsya_bezotzyvnye_sberegatelnye_sertifikaty_rasskazyvaem_o_nikh/ (дата обращения: 19.10.2025).
56. Сберегательные и Депозитные сертификаты // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/deposits/certificates (дата обращения: 19.10.2025).
57. Открыть Сберегательный счёт // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/sberezhatelny_schet (дата обращения: 19.10.2025).
58. Положение о сберегательных и депозитных сертификатах банков, утв. письмом Госбанка СССР от 10.11.1989 N 253. V. Сберегательные сертификаты // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1603/ (дата обращения: 19.10.2025).
59. Инвестиционные банковские облигации от банка ВТБ в Москве и всей России // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/personal/investicii/obligacii-strukturnym-dohodom/ (дата обращения: 19.10.2025).
60. Сбережения населения как инвестиционный ресурс коммерческих банков // Экономика и управление: научно-практический журнал. 2011. № 6 (80). С. 132-136.
61. Вклады для физических лиц открыть депозит в банке под высокий процент // СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/deposits (дата обращения: 19.10.2025).
62. Сберегательные сертификаты Сбербанка России // Сбербанк (FAQ). URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/invest/v_faq/certificate (дата обращения: 19.10.2025).
63. Купить облигации: ОФЗ, корпоративные, муниципальные. Онлайн в Сбере // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/bonds (дата обращения: 19.10.2025).
64. Облигации федерального займа — купить гособлигации для физических лиц в банке ВТБ // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/personal/investicii/obligacii-federalnogo-zayma/ (дата обращения: 19.10.2025).
65. Сберегательные вклады в банках // Сравни.ру. 2025. URL: https://www.sravni.ru/vklady/info/sberegatelnye-vklady/ (дата обращения: 19.10.2025).
66. Облигации банков и финансовых компаний // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/investment/bonds/bank/ (дата обращения: 19.10.2025).
67. Стратегии привлечения вкладов населения коммерческими банками России // Экономика и бизнес: теория и практика. 2013. № 9 (25). С. 173-177.
68. Михайлова А.Д. Недепозитные источники привлечения ресурсов коммерческого банка. 2019. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38275988 (дата обращения: 19.10.2025).
69. Вклады онлайн под проценты в ВТБ — открыть без визита в банк // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/personal/vklady-i-scheta/vklady-online/ (дата обращения: 19.10.2025).
70. «Мало не покажется никому»: вклады россиян предложили инвестировать в «большую приватизацию» — как это работает // НГС. 2025-03-27. URL: https://ngs.ru/text/economics/2025/03/27/74088927/ (дата обращения: 19.10.2025).
71. Исследование: количество денег на депозитах россиян превысит треть ВВП страны к концу 2025 года // Банки.ру. 2022-05-18. URL: https://www.banki.ru/news/research/id=10964177 (дата обращения: 19.10.2025).
72. Терновская Е.П., Захаров В.А., Прохоров Г.М. Долгосрочные сбережения в российской экономике как источник инвестиций: проблемы формирования и направления развития // Экономика, предпринимательство и право. 2025. Т. 15, № 4. С. 2919-2934.
73. Вклады 2025 — открыть вклад для физических лиц по выгодной ставке в Газпромбанке // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/contributions/ (дата обращения: 19.10.2025).
74. Бережных О.М., Кипа В.А., Степанец К.М., Варченя А.В. Привлечение сбережений граждан в экономику России // Актуальные проблемы экономики и управления. 2024. № 1 (41). С. 11-15.
75. Зубкова С.В., Суртаева А.В. Роль сбережений населения в формировании ресурсной базы коммерческих банков в России // Финансовые рынки и банки. 2023. № 7. С. 60-64.
76. Вклады — ТОП 167 банков с депозитами с высокой ставкой до 33% на 2025 год, вложить деньги онлайн под максимальные процентные ставки // Банки.ру. 2025-10-18. URL: https://www.banki.ru/wizards/deposits/ (дата обращения: 19.10.2025).
77. Вклады 2025 — Открыть депозит в банке для физических лиц с высоким процентом в Альфа‑Банке // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/make-money/deposits/ (дата обращения: 19.10.2025).
78. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год // Ассоциация банков России. 2024. URL: https://arb.ru/b2b/docs/prognoz_bankovskogo_sektora_akr_2025-10878135 (дата обращения: 19.10.2025).
79. Депозитные операции Банка России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/operations_cbr/depo/ (дата обращения: 19.10.2025).
80. Аксаков А. Анатолий Аксаков: «Главное, что инфляция будет снижаться, а вместе с ней и ключевая ставка» // Реальное время. 2025-10-15. URL: https://realnoevremya.ru/articles/324147-anatoliy-aksakov-glavnoe-chto-inflyaciya-budet-snizhatsya-a-vmeste-s-ney-i-klyuchevaya-stavka (дата обращения: 19.10.2025).
81. Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств по отдельным финансовым инструментам // Банк России. 2025-10-09. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/fin_act/ (дата обращения: 19.10.2025).
82. Уличкина И.А. Безотзывные вклады в российской банковской практике: новые вызовы и возможности // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. № 3.
83. Банки и вклады: мониторинг // ВЦИОМ. Новости. 2023-12-05. URL: https://wciom.ru/materialy/banki-i-vklady-monitoring (дата обращения: 19.10.2025).
84. Отношение россиян к банкам // Аналитический центр НАФИ. 2024-11-07. URL: https://nafi.ru/analytics/otnoshenie-rossiyan-k-bankam/ (дата обращения: 19.10.2025).
85. Фаизова А.Р., Земцов П.А. Сбережения домашних хозяйств на примере России: факторы и следствия // Экономика и бизнес: теория и практика. 2022. № 4-2 (86). С. 138-142.
86. NPS-2023. Лояльность пользователей розничных банковских услуг // Аналитический центр НАФИ. Январь 2023. URL: https://nafi.ru/analytics/nps-2023-loyalnost-polzovateley-roznichnykh-bankovskikh-uslug/ (дата обращения: 19.10.2025).
87. С 2018 года в РФ наблюдается увеличение реальных доходов // ИА «Финмаркет». 2025-09-14. URL: http://www.finmarket.ru/news/6477160 (дата обращения: 19.10.2025).
88. Частный финансовый сектор в России не заручился доверием россиян // Frank Media. 2024-08-14. URL: https://frankrg.com/97880 (дата обращения: 19.10.2025).
89. Подгузова В. Вера Подгузова: россияне стали больше доверять банкам // Интерфакс. 2024-03-27. URL: https://www.interfax.ru/pressreleases/953258 (дата обращения: 19.10.2025).
90. Белехова Г.В. Факторы, влияющие на формирование сбережений населения // Вопросы территориального развития. 2013. № 5 (10). С. 60-70.
91. Депозиты физлиц в России — TAdviser // TAdviser. 2025-09-30. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%94%D0%B5%D0%BF%D0%BE%D0%B7%D0%B8%D1%82%D1%8B_%D1%84%D0%B8%D0%B7%D0%BB%D0%B8%D1%86_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 19.10.2025).
92. Ключевая ставка ЦБ: что это и как изменится в 2025 году // СберБизнес Live. 2025-09-12. URL: https://www.sberbank.ru/sberbusiness-live/o-biznese/klyuchevaya-stavka-tsb-chto-eto-i-kak-izmenitsya-v-2025-godu (дата обращения: 19.10.2025).
93. Гетерогенность сберегательной активности регионов России, ее предикторов и детерминант // Банк России. Декабрь 2022. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/42145/heterogeneity_of_savings_activity_of_regions.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
94. Объем привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) физических лиц // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ms_deposits/ (дата обращения: 19.10.2025).
95. Средний размер вклада россиянина превысил 420 тыс. р. // АСН. 2025-08-08. URL: https://www.asn-news.ru/news/85375 (дата обращения: 19.10.2025).
96. Ключевая ставка ЦБ РФ // СДМ-Банк. 2024-10-28. URL: https://www.sdm.ru/about/cbr/ (дата обращения: 19.10.2025).
97. Сбережения домашних хозяйств // Банк России. 2025-05-15. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/saving_hh/ (дата обращения: 19.10.2025).
98. АСВ: рост вкладов в России в I квартале 2025 года практически остановился // Frank Media. 2025-05-15. URL: https://frankrg.com/97357 (дата обращения: 19.10.2025).
99. Малкина М.Ю., Храмова И.Ю. Факторы сбережений населения: страновой и региональный анализ // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2011. № 23 (116). С. 49-57.
100. Вклады и накопительные счета в России 2025 — Frank RG // Frank RG. Апрель 2025. URL: https://frankrg.com/wp-content/uploads/2025/04/FRG-Deposits-and-Savings-Accounts-in-Russia-2025.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
101. Инфляция в России: динамика с начала года и прогнозы на 2025 год // SberCIB. 2025-10-06. URL: https://www.sberbank.ru/sbercib/analytics/macro_news/2025/09/2025-10-06-inflyatsiya-v-rossii-dinamika-s-nachala-goda-i-prognozy-na-2025-god (дата обращения: 19.10.2025).
102. Раскрыто, как изменились реальные доходы россиян в 2025 году // Банки.ру. 2025-08-09. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10996155 (дата обращения: 19.10.2025).
103. Россияне направили на сбережения минимум средств за десять лет // Банки.ру. 2019-02-08. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10860475 (дата обращения: 19.10.2025).
104. Иолчиева Л.Б., Ахмадеев Д.Р. Сбережения населения в условиях кризиса // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 1. С. 93-97.
105. Индекс инфляции в России // Trading Economics. 2025-09-01. URL: https://ru.tradingeconomics.com/russia/inflation-cpi (дата обращения: 19.10.2025).
106. Дегтярёва Е.В. Сбережения населения и их значение в экономике России // Международный научно-исследовательский журнал. 2016. № 11-1 (53). С. 53-56.
107. Почему в России резко выросли доходы населения // Эксперт РА. 2024-08-02. URL: https://www.raexpert.ru/researches/macro/dohody_rastut_102024/ (дата обращения: 19.10.2025).
108. Уровень жизни в России: статистика по годам с 1992 по 2025 год // GoGov.ru. 2025-10-02. URL: https://gogov.ru/articles/level-of-life-in-russia (дата обращения: 19.10.2025).
109. Ключевая ставка ЦБ РФ: последние новости на сегодня // Журнал Домклик. 2025-09-12. URL: https://journal.domclick.ru/nedvizhimost/klyuchevaya-stavka-tsb-rf/ (дата обращения: 19.10.2025).
110. Ключевая ставка: выгодно ли открывать вклад? // Банк ДОМ.РФ. 2024-10-04. URL: https://domrfbank.ru/journal/klyuchevaya-stavka-vygodno-li-otkryvat-vklad/ (дата обращения: 19.10.2025).
111. В России зафиксировали резкий рост доходов населения // Kapitalpress.ru. 2025-07-28. URL: https://kapitalpress.ru/news/57530-v-rossii-zafiksirovali-rezkiy-rost-dohodov-naseleniya (дата обращения: 19.10.2025).
112. Инфляционные ожидания населения в августе выросли // Альфа-Банк. 2025-08-21. URL: https://alfabank.ru/about/news/2025/08/21/inflyacionnye-ozhidaniya-naseleniya-v-avguste-vyrosli/ (дата обращения: 19.10.2025).
113. Инфляционные ожидания населения повысились // Банк России. 2025-05-27. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17789 (дата обращения: 19.10.2025).
114. Структура вкладов населения в банках: какие сроки предпочитают россияне? // Т‑Банк. 2024-05-06. URL: https://www.tinkoff.ru/journal/deposits-and-accounts/struktura-vkladov-naseleniya-v-bankakh/ (дата обращения: 19.10.2025).
115. Инфляционные ожидания и потребительские настроения // Банк России. Июль 2025. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46369/infl_exp_2507.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
116. Глебкова И.Ю. Статистическое исследование сбережений населения России // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 5-1. С. 64-67.
117. Склонность к сбережениям у населения снизилась 30.07.2024 // Финам. 2024-07-30. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/sklonnost-k-sberezheniyam-u-naseleniya-snizilas-20240730-1014/ (дата обращения: 19.10.2025).
118. Показатель сбережений сектора «Домашние хозяйства» // Банк России. 2025-10-03. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/saving_hh/ (дата обращения: 19.10.2025).
119. Демография и сбережения: исследование на основе данных опроса российских домохозяйств // Банк России. 2024-10-09. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/159828/demography_and_savings_2024-10-09.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
120. Реальные денежные доходы населения России // TAdviser. 2024-02-08. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D0%B5%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%BE%D1%85%D0%BE%D0%B4%D1%8B_%D0%BD%D0%B0%D1%81%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 19.10.2025).
121. Рынок сбережений в России вырос на 7% с начала года // 15-Й РЕГИОН. 2025-10-14. URL: https://region15.ru/news/2025/10/14/08-00/ (дата обращения: 19.10.2025).
122. Семенова Н.Н., Сайгушева А.П. Экосистемы как тренд цифровизации банковского сектора // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 1. С. 142-148.
123. Экосистемы в мобильных банках. Какая стратегия принесет пользу рынку // Markswebb. 2021-11-02. URL: https://markswebb.ru/report/mobile-banking-rank-2021-ecosystems/ (дата обращения: 19.10.2025).
124. Пашковская И.В. Сущность и виды банковских экосистем // Вестник Евразийской науки. 2020. Т. 12, № 6.
125. Пашковская И.В. Банковские экосистемы: виды, функции, их роль в экономической системе // Вестник Евразийской науки. 2023. Т. 15, № 5.
126. Банковские технологии и тренды мобильного банкинга 2024 // Сравни.ру. 2024-10-08. URL: https://www.sravni.ru/stati/bankovskie-tekhnologii-trendy-mobilnogo-bankinga/ (дата обращения: 19.10.2025).
127. Ушанов А.Е. Банковские экосистемы: плюсы, минусы, перспективы развития // Ученые записки Российской академии предпринимательства. 2022. Т. 21, № 4. С. 138-145.
128. Финансовые инновации в банковской сфере Российской Федерации // УрФУ. 2024. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133092/1/978-5-7996-3733-4_2024_41.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
129. Тенденции развития инновационных банковских продуктов в 2025 году // ГИПОРТ. 2025-10-15. URL: https://giport.ru/2025/10/15/tendencii-razvitiya-innovacionnyx-bankovskix-produktov-v-2025-godu/ (дата обращения: 19.10.2025).
130. Рынок сбережений вырастет на 20% в 2025 году в России // Infopro54. 2025-04-24. URL: https://infopro54.ru/news/rynok-sberezhenij-vyrastet-na-20-v-2025-godu-v-rossii/ (дата обращения: 19.10.2025).
131. Тенденции и перспективы развития рынка банковских вкладов физически // УрФУ. 2022. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/119565/1/978-5-7996-3470-8_2022_150.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
132. Персонализация на практике: как данные помогают банкам и страховщикам строить отношения с клиентами // Рамблер/новости. 2024-11-29. URL: https://news.rambler.ru/tech/53965578-personalizatsiya-na-praktike-kak-dannye-pomogayut-bankam-i-strahovschikam-stroit-otnosheniya-s-klientami/ (дата обращения: 19.10.2025).
133. От точки касания до сделки: как персональные предложения от Dynamika меняют подход к продажам // Dynamika. 2025-01-30. URL: https://dynamika.ru/blog/ot-tochki-kasaniya-do-sdelki-kak-personalnye-predlozheniya-ot-dynamika-menyayut-podhod-k-prodazham/ (дата обращения: 19.10.2025).
134. Роль данных в персонализированном банкинге // Astera Software. 2023-12-07. URL: https://www.asterasoftware.com/ru/blog/data-s-rol-v-personalizirovannom-bankinge (дата обращения: 19.10.2025).
135. Инновационные технологии в деятельности зарубежных и российских банков // Финансовый университет. 2024-10-18. URL: https://fa.ru/fil/omsk/about/kaf/ekon_teor/Documents/innovacionnye_tehnologii_v_deatelnosti_zarubezhnyh_i_rossiyskih_bankov.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
136. Лагунова М.Ю. Интернет-банкинг и мобильный банкинг: проблемы и перспективы развития // Просвещение и познание. 2021. № 10. С. 18-22.
137. Инновации в российских банках: тренды и мнение рынка // Arenadata. 2025-01-20. URL: https://arenadata.tech/blog/innovatsii-v-rossiyskikh-bankakh-trendy-i-mnenie-rynka/ (дата обращения: 19.10.2025).
138. Сбережения россиян выросли до 61,5 трлн рублей. Что дальше? // СИА. 2025-10-13. URL: https://www.sia.ru/?q=news/86938 (дата обращения: 19.10.2025).
139. Шейкина М.В. Рынок банковских депозитов населения в России: тенденции и перспективы развития // Контентус. 2019. № 11. С. 60-70.
140. Альфа-Банк: персонализация продуктов со взаимной выгодой // Финансовая газета. 2024. № 11. С. 5.
141. Доля ПИФов в сбережениях россиян достигнет 14% к 2030 году // Frank Media. 2025-05-05. URL: https://frankrg.com/97330 (дата обращения: 19.10.2025).
142. Котов Д.С. Тенденции развития мобильного банкинга в России и за рубежом // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2022. № 10-2. С. 416-420.
143. Интернет-банкинг как эффективный инструмент развития российского банковского сектора в условиях цифровой экономики // dis.ru. 2023-09-26. URL: https://dis.ru/library/digital/section/internet-banking-as-an-effective-tool-for-the-development-of-the-russian-banking-sector-in-the-digital-economy.html (дата обращения: 19.10.2025).
144. Безнал без карт, или Как меняются предпочтения граждан: статистика Банка России // Банк России. 2025-06-10. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17965 (дата обращения: 19.10.2025).
145. Барыло Е.В., Шакирова К.В., Зяблицкая Н.В. Развитие дистанционного банковского обслуживания. Сравнительная характеристика интернет-банкинга и мобильного банкинга // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2018. № 9 (173). С. 27-31.
146. Мобильный банкинг — TAdviser // TAdviser. 2024-12-19. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9C%D0%BE%D0%B1%D0%B8%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8%D0%BD%D0%B3 (дата обращения: 19.10.2025).
147. ESG: что это такое и зачем нужно вашему бизнесу // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/sberpro/esg-chto-eto-takoe-i-zachem-nuzhno-biznesu/ (дата обращения: 19.10.2025).
148. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Банк России. 2024. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/159828/on_fr_2025-2027.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
149. Евлахова Ю.С. Влияние цифровизации на население на российском финансовом рынке // Экономика. Налоги. Право. 2020. Т. 13, № 3. С. 80-90.
150. Миганова Е.В., Кузьмин С.С. Инструменты инвестирования сбережений населения в условиях российской экономики: проблемы и пути их решения // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 12-2. С. 232-236.
151. Рынок готов расти! Сценарий развития долгового рынка в 2025 году // Эксперт РА. 2025-04-02. URL: https://www.raexpert.ru/ratings/prognoz_dolg_rynka_2025/ (дата обращения: 19.10.2025).
152. Кабанова Е.Е. Влияние цифровой трансформации на жизнь населения России // Народонаселение. 2024. Т. 27, № 1. С. 34-45.
153. Цифровизация финансов: как разделение активов меняет мир денег в 2025 году // IF. 2025-10-14. URL: https://investfunds.ru/news/cifrovizaciya-finansov-kak-razdelenie-aktivov-menyaet-mir-deneg-v-2025-godu-147348/ (дата обращения: 19.10.2025).
154. Мельмонт Д.Д. Влияние цифровизации на экономическое и социальное развитие регионов в России // Вопросы инновационной экономики. 2024. Т. 14, № 4. С. 2289-2300.
155. Поиск вкладов, ставка на сегодня 18.10.2025 — 33% подобрать выгодный банковский вклад, выбрать банк для депозита // Банки.ру. 2025-10-18. URL: https://www.banki.ru/wizards/deposits/ (дата обращения: 19.10.2025).
156. Княжев А.С. Тенденции развития рынка депозитов России // Аллея науки. 2021. № 5 (56).
157. Анализ потребительского поведения на рынке финансовых услуг России в 2025 году // Adindex.ru. 2025-08-20. URL: https://adindex.ru/news/articles/2025/08/20/307409.phtml (дата обращения: 19.10.2025).
158. Белик И.С., Дуцинин А.С., Никулина Н.Л. Влияние ESG-факторов на финансовое состояние и инвестиционную привлекательность российских публичных компаний // Управленец. 2023. Т. 14, № 4. С. 84-100.
159. Банковский сектор // Эксперт РА. 2025-09-09. URL: https://www.raexpert.ru/ratings/banks/2025/prognoz_bank_sector_2025/ (дата обращения: 19.10.2025).
160. Рынок банковских услуг в России: итоги 2024 и прогнозы // Frank RG. 2025. URL: https://frankrg.com/analytics/retail/rynok-bankovskikh-uslug-v-rossii-itogi-2024-i-prognozy/ (дата обращения: 19.10.2025).
161. Главные банковские тренды 2025 года // Газпромбанк. 2025-09-01. URL: https://www.gazprombank.ru/sme/trends/ (дата обращения: 19.10.2025).
162. Горшкова Н.В., Гузев М.М., Логинова Е.В., Хижняк Ю.К. Сбережения населения и факторы, влияющие на них // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 12-2. С. 225-231.
163. Коробкова О.В. Сберегательное поведение населения как важный фактор экономического // Науковедение. 2013. № 6 (19).
164. Доверие к банкам: современные способы повышения // Вестник Евразийской науки. 2024. Т. 16, № s5.
165. Овсянникова А.А. Проблемы повышения доверия населения к российским банкам в социологическом измерении. Часть 2 // Вестник Института социологии. 2019. № 31. С. 132-152.
166. Какие стратегии применяют банкиры для удержания и привлечения вкладчиков? // Банки.ру (Вопросы к Поиску с Алисой). 2025-09-27. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9825413 (дата обращения: 19.10.2025).
167. Современные проблемы трансформации сбережений населения во вклады банков в России // Молодой ученый. 2016. № 20 (100). С. 274-279.
168. Вкладчики покидают банки: что стоит за оттоком средств? // Дзен-канал «Юридическая консультация». 2025-09-21. URL: https://dzen.ru/a/Zl0k4uK9fD9d_i_M (дата обращения: 19.10.2025).
169. Паклина А.А. Проблема аккумуляции сбережений населения во вклады коммерческих банков в современных условиях // Молодой ученый. 2015. № 20 (100). С. 274-279.
170. Банк России может получить право ограничивать проценты по вкладам в банках // Finmarket.ru. 2012-12-19. URL: http://www.finmarket.ru/main/article/3204901 (дата обращения: 19.10.2025).
171. Почему россияне продолжают забирать деньги из банков // Forbes.ru. 2020-12-23. URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/418197-pochemu-rossiyane-prodolzhayut-zabirat-dengi-iz-bankov (дата обращения: 19.10.2025).
172. Бегство вкладчиков: начало. Пора ли россиянам спасать свои деньги с депозитов? // РИА Новости. 2025-08-01. URL: https://ria.ru/20250801/vklady-1969601666.html (дата обращения: 19.10.2025).
173. Максимовских И.В. Проблемы привлечения средств населения в коммерческие банки // Молодой ученый. 2013. № 11 (58). С. 367-370.
174. Противоречия цифровизации — Банковский сектор // Econs.online. 2021-03-25. URL: https://econs.online/articles/opinions/protivorechiya-tsifrovizatsii/ (дата обращения: 19.10.2025).
175. Конкурентные возможности банков в цифровой экономике // Пашковская И.В. Вестник Евразийской науки. 2021. Т. 13, № 6.
176. Маммедова Я.А., Рахманов С.Р., Дурдыев М.А. Влияние цифровизации на деятельность коммерческих банков // Молодой ученый. 2022. № 46 (441). С. 272-274.
177. Инфляционные ожидания и потребительские настроения // Банк России. Июль 2025. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46369/infl_exp_2507.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
178. Ушанов А.Е. Деятельность коммерческого банка по привлечению сбережений населения: диссертация. 2009-2025. URL: http://www.dissercat.com/content/deyatelnost-kommercheskogo-banka-po-privlecheniyu-sberezhenii-naseleniya (дата обращения: 19.10.2025).
179. Цифровые финансы и влияние на конкурентоспособность банковской сферы // Белорусский государственный университет. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/261074/1/412-416.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
180. Опасная утечка // Банки.ру. 2014-07-24. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=6810260 (дата обращения: 19.10.2025).
181. Инфляционные ожидания: экономический и социальный феномен // Econs.online. 2024-12-13. URL: https://econs.online/articles/opinions/inflyatsionnye-ozhidaniya-ekonomicheskiy-i-sotsialnyy-fenomen/ (дата обращения: 19.10.2025).
182. Банки: усиление конкурентной борьбы // Журнал «Дальневосточный Капитал». 2025-01-22. URL: https://dvkapital.ru/news/banki-usilenie-konkurentnoy-borby/ (дата обращения: 19.10.2025).
183. ЦБ ответил, будут ли замораживать счета вкладчиков в России // Банки.ру. 2024-12-26. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11019688 (дата обращения: 19.10.2025).
184. Токарев В.С. Факторы, влияющие на цифровизацию банковской деятельности, и их особенности // Молодой ученый. 2022. № 50 (445). С. 147-149.
185. Как сдержать массовые изъятия вкладов из банков, вызванные технологиями // Банк России. 2023. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/148301/money-market_2023-03.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
186. Тимофеев С.В. Конкуренция и монополизация в банковском секторе современной России // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2024. № 1. С. 144-156.
187. Платонова Ю.Ю., Зайченко С.Е. Современные аспекты удержания клиентов в банке // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2012. № 10 (96). С. 76-80.
188. ЦБ поддержал запрет на досрочное изъятие вкладов // Москоммерцбанк. URL: http://www.moskb.ru/press/news/376/ (дата обращения: 19.10.2025).
189. Информация о запретах на привлечение во вклады и открытие счетов физическими лицами // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/securities_market/ban_attract_deposits/ (дата обращения: 19.10.2025).
190. Фактчекинг: из банков начнется отток вкладчиков? // Высшая школа экономики. 2024-10-09. URL: https://iq.hse.ru/news/280922841.html (дата обращения: 19.10.2025).
191. В России выросла конкуренция между банками за вкладчиков 15.04.2025 // Финам. 2025-04-15. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/v-rossii-vyrosla-konkurenciya-mejdu-bankami-za-vkladchikov-20250415-0920/ (дата обращения: 19.10.2025).
192. Глава департамента банковского регулирования ЦБ: нельзя выполнять, что нравится, и не соблюдать остальное // Банк России. 2025-02-24. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17088 (дата обращения: 19.10.2025).
193. ЦБ зафиксировал очередное снижение ставок по рублевым вкладам в топ-10 банков // Банки.ру. 2025-10-15. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11005852 (дата обращения: 19.10.2025).
194. Эксперт назвал самую прибыльную стратегию для вкладчиков // Банки.ру. 2025-02-06. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10991823 (дата обращения: 19.10.2025).
195. Инфляционные ожидания и потребительские настроения // Банк России. Сентябрь 2025. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46603/infl_exp_2509.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
196. Сугарова И.В., Кулумбегова Л.В. Инфляционные ожидания и их влияние на денежно-кредитную политику // Фундаментальные исследования. 2024. № 11. С. 222-226.
197. Информация о максимальной доходности вкладов физических лиц // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/max_dep_rate/ (дата обращения: 19.10.2025).
198. Вклад «Жаркий процент» до 31% годовых // Ак Барс Банк. URL: https://www.akbars.ru/deposits/zharkiy-protsent/ (дата обращения: 19.10.2025).
199. Вклады с высокими процентами в рублях — открыть для физических лиц в банке ВТБ // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/personal/vklady-i-scheta/vklady-s-vygodnym-protsentom/ (дата обращения: 19.10.2025).
200. Как платить налог на доход по вкладам // Финансовая культура. 2024-12-28. URL: https://fincult.info/faqs/kak-platit-nalog-na-dokhod-po-vkladam/ (дата обращения: 19.10.2025).
201. Васильева Е.Ю., Соловьева М.А. Роль системы страхования вкладов в обеспечении стабильности банковской системы на конкретных примерах // Проблемы и перспективы экономики и управления: сборник научных трудов. 2012. С. 222-226.
202. С какой суммы дохода нужно будет уплатить налог по вкладам в 2025 году // ФНС России. 2025-07-15. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn53/news/tax_doc_news/15190011/ (дата обращения: 19.10.2025).
203. Налог на вклады в 2025 году // Банк ДОМ.РФ. 2025-10-17. URL: https://domrfbank.ru/journal/nalog-na-vklady-v-2025-godu/ (дата обращения: 19.10.2025).
204. Налог на доходы по вкладам в 2025 году // Ренессанс Банк. 2025-07-22. URL: https://rencredit.ru/articles/nalog-na-dohody-po-vkladam/ (дата обращения: 19.10.2025).
205. Налогообложение вкладов физических лиц в России 2021-2024 // Банк ВТБ. 2024. URL: https://www.vtb.ru/personal/investicii/nalogooblozhenie-vkladov-fizicheskikh-lic/ (дата обращения: 19.10.2025).
206. Как изменение ключевой ставки ЦБ влияет на сбережения населения // Банки.ру. 2019-03-25. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10896001 (дата обращения: 19.10.2025).
207. В ЦБ объяснили, как высокая ключевая ставка влияет на россиян // Финансы Mail. 2025-09-19. URL: https://finance.mail.ru/2025-09-19/v-tsb-obyasnili-kak-vysokaya-klyuchevaya-stavka-vliyaet-na-rossiyan-56832812/ (дата обращения: 19.10.2025).
208. Как ключевая ставка влияет на нашу жизнь. Интервью управляющего Отделением-НБ Республика Калмыкия Южного ГУ Банка России Аслана Медалиева газете «Хальмг Унн» // Банк России. 2022-06-30. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=13554 (дата обращения: 19.10.2025).
209. Колесников В.И. Роль системы страхования вкладов в стабильности финансовой системы // Вестник Университета (ГУУ). 2010. № 23. С. 26-29.
210. Быканова Н.И., Пищулина А.С., Чу Ц.Ч. Система страхования вкладов как элемент обеспечения устойчивости банковского сектора // Экономические науки. 2020. № 7 (188). С. 13-16.
211. Ключевая ставка: что это, зачем нужна и как влияет на вклады и кредиты // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/sberbank-dlya-sebia/article/chto-takoe-kluchevaya-stavka (дата обращения: 19.10.2025).
212. Как ключевая ставка ЦБ влияет на нашу жизнь? Разбираемся на примерах // Журнал «Деловой квартал». 2023-09-21. URL: https://www.dk.ru/news/237194770 (дата обращения: 19.10.2025).
213. Трохова И.В., Котлярова С.Н. Система страхования вкладов как гарантия стабильности осуществления банковской деятельности // Молодой ученый. 2014. № 19 (78). С. 364-366.
214. Шахназарян Г.Э., Столярова А.А. Формы и методы государственного регулирования сбережений // Вестник университета. 2011. № 23. С. 250-254.
215. Государственное регулирование сбережений населения в России: диссертация по экономике, полный текст автореферата. 2007. URL: http://www.dissercat.com/content/gosudarstvennoe-regulirovanie-sberezhenii-naseleniya-v-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
216. Государственное регулирование сбережений населения в трансформируемой экономике России // DsLib.net. 2007. URL: http://www.dslib.net/finansy/gosudarstvennoe-regulirovanie-sberezhenij-naselenija-v-transformiruemoj.html (дата обращения: 19.10.2025).
217. Последствия для денежно-кредитной политики // КонсультантПлюс. Одобрены Советом директоров Банка России 22.10.2021. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_398031/ (дата обращения: 19.10.2025).
218. Система страхования вкладов (ССВ): как работает // Финансовая культура. 2024-03-21. URL: https://fincult.info/faqs/sistema-strakhovaniya-vkladov-ssv-kak-rabotaet/ (дата обращения: 19.10.2025).
219. Сберегательная модель поведения: причины и следствия // Econs.online. 2023-10-24. URL: https://econs.online/articles/opinions/sberegatelnoe-povedenie-prichiny-i-sledstviya/ (дата обращения: 19.10.2025).
220. Денежно-кредитная политика // Банк России. 2025-09-15. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 19.10.2025).
221. Система страхования вкладов (ССВ) // Банк «Возрождение» (БМ-Банк). URL: https://bm-bank.ru/personal/deposits/systema-strahovaniya-vkladov/ (дата обращения: 19.10.2025).
222. Дмитриев И.В. Направления повышения доверия в банковском секторе и развития системы страхования банковских вкладов граждан в России // Вестник МГИМО-Университета. 2014. № 1 (34). С. 158-163.
223. Сберегательная активность россиян остается высокой — ЦБ // Бизнес журнал. 2024-09-25. URL: https://biz.journal.media/post/sberegatelnaia-aktivnost-rossiian-ostaetsia-vysokoj (дата обращения: 19.10.2025).
224. Зеленева Е.С., Овсянникова К.Е. Влияние денежно-кредитной политики Банка России на благосостояние населения // Креативная экономика. 2024. Т. 18, № 4. С. 823-842.
225. Размер вычета по НДФЛ с семейных долгосрочных сбережений вырастет до 1 млн руб. // Система ГАРАНТ. 2025-10-14. URL: https://www.garant.ru/news/1683401/ (дата обращения: 19.10.2025).
226. Как конфликт с Украиной отразился на российской экономике? // Anadolu Ajansı. 2025-10-17. URL: https://www.aa.com.tr/ru/%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7/%D0%BA%D0%B0%D0%BA-%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D1%84%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D1%82-%D1%81-%D1%83%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%B8%D0%BD%D0%BE%D0%B9-%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%B7%D0%B8%D0%BB%D1%81%D1%8F-%D0%BD%D0%B0-%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9-%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B5/3394625 (дата обращения: 19.10.2025).
227. Урок 13. Бюджетно-налоговая политика // Российская электронная школа. URL: https://resh.edu.ru/subject/lesson/3581/conspect/ (дата обращения: 19.10.2025).
228. Система страхования вкладов и стратегии вкладчиков российских банков // Высшая школа экономики. 2024-08-20. URL: https://www.hse.ru/data/2024/08/20/1983050478/dsk2008_10_20.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
229. Ибрахим М.А. Ключевые проблемы фискальной политики государства в условиях падения уровня экономики Российской Федерации // Вестник университета. 2018. № 9. С. 138-142.
230. Симаева Е.П., Симаева Н.П. Правовые механизмы и поведенческая экономика: инструменты регулирования рынка сбережений // Экономика. Налоги. Право. 2025. № 3. С. 136-146.
231. Информационное сообщение Банка России от 25.02.2022 «Меры Банка России по поддержке финансового сектора в условиях повышенной волатильности» // КонсультантПлюс. 2022-02-25. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_410291/ (дата обращения: 19.10.2025).
232. «Рынок умоется кровью»: у ЦБ появился неожиданный помощник в борьбе с инфляцией // Frank Media. 2024-10-30. URL: https://frankrg.com/97961 (дата обращения: 19.10.2025).
233. Тихая паника в банках: почему даже постоянные клиенты начали снимать свои сбережения // Moneytimes.Ru. 2025-10-16. URL: https://moneytimes.ru/2025/10/16/tikhaya-panika-v-bankakh-pochemu-dazhe-postoyannye-klienty-nachali-snimat-svoi-sberezheniya/ (дата обращения: 19.10.2025).