Государственные финансы Российской Федерации: комплексный анализ, структура, проблемы и перспективы развития в условиях современных вызовов

Когда речь заходит о государственных финансах, многие представляют себе лишь сухие цифры и бюджетные отчеты. Однако за этой кажущейся абстракцией скрывается живой, пульсирующий организм, от эффективности которого напрямую зависит качество жизни каждого гражданина, устойчивость экономики и даже национальная безопасность страны. В России, как и во всем мире, государственные финансы играют центральную роль в реализации экономической политики, выступая ключевым механизмом для финансирования социальных программ, развития инфраструктуры, поддержки стратегически важных отраслей и обеспечения обороноспособности. В 2025 году, например, расходы федерального бюджета на здравоохранение составят 1,86 трлн рублей, на образование планируется выделить 1,577 трлн рублей, а на национальную оборону — колоссальные 13,5 трлн рублей. Эти цифры — не просто статистические показатели, а отражение приоритетов государства, его обязательств перед обществом и стремления к устойчивому развитию, подчеркивающее его роль в социально-экономическом развитии.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему анализу сектора государственных финансов Российской Федерации. Мы погрузимся в концептуальные основы и функции этого сложного механизма, изучим его многоуровневую структуру, от федерального до местных бюджетов, а также рассмотрим роль государственных внебюджетных фондов и предприятий. Особое внимание будет уделено динамике государственного кредита и долга, выявлению актуальных проблем в управлении государственными финансами и путям их совершенствования. Наконец, мы оценим вызовы и перспективы развития сектора в условиях постоянно меняющейся геополитической и экономической конъюнктуры. Целью работы является систематизация знаний о государственных финансах России, выявление их особенностей и направлений развития, что позволит не только лучше понять текущее состояние, но и спрогнозировать будущие тенденции.

Концептуальные основы и функции государственных финансов

Мировая история изобилует примерами, когда сила и стабильность государства напрямую зависели от его способности эффективно управлять своими финансовыми ресурсами. От древних империй, собирающих дань, до современных государств с их сложными налоговыми системами, финансы всегда были нервной системой власти. Современная Россия не исключение. Государственные финансы здесь — это не просто сумма денег, а сложная система экономических отношений, включающая в себя формирование, распределение и использование денежных фондов, необходимых для выполнения государством его многообразных функций и задач.

Понятие и состав государственных финансов

Государственные финансы можно определить как совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения выполнения государством своих функций. Это фундамент, на котором строится вся экономическая политика страны, инструмент реализации ее стратегических целей и национальных приоритетов.

В своем составе государственные финансы включают:

• Бюджетную систему Российской Федерации: это стержень всей системы, объединяющий федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты.
• Государственные внебюджетные фонды: специализированные фонды, предназначенные для финансирования социальных программ (пенсионное обеспечение, социальное страхование, медицинская помощь).
• Финансы государственных предприятий и корпораций: денежные средства, которыми оперируют коммерческие структуры, находящиеся в государственной собственности или под государственным контролем.
• Государственный кредит: отношения, связанные с заимствованиями государства на внутреннем и внешнем рынках для покрытия бюджетного дефицита и финансирования различных программ.

Их значимость трудно переоценить. От того, насколько эффективно эти элементы взаимодействуют и управляются, зависит не только текущая стабильность, но и долгосрочные перспективы развития страны, ее способность реагировать на вызовы и использовать открывающиеся возможности. Без четкого понимания этой взаимосвязи невозможно построить устойчивую экономическую модель.

Функции государственных финансов

Роль государственных финансов проявляется через их основные функции, которые можно разделить на две ключевые группы: распределительную и контрольную.

Распределительная функция является, пожалуй, наиболее очевидной и многогранной. Она включает в себя:

• Формирование денежных фондов: Государство аккумулирует денежные средства за счет налогов, сборов, пошлин, государственных займов и других источников. Это позволяет создать централизованный фонд, необходимый для финансирования общественно значимых нужд.
• Использование денежных фондов: Собранные средства направляются на финансирование государственных программ и проектов. Это включает расходы на оборону, правоохранительную деятельность, социальное обеспечение, образование, здравоохранение, науку, культуру, развитие инфраструктуры и поддержку приоритетных отраслей экономики. Распределительная функция обеспечивает перераспределение национального дохода между секторами экономики, территориями и социальными группами, сглаживая диспропорции и поддерживая социальную справедливость.

Контрольная функция государственных финансов не менее важна, хотя часто остается «за кадром». Она предполагает:

• Надзор за соблюдением финансовой дисциплины: Государство через свои финансовые органы контролирует своевременность и полноту поступления денежных средств в бюджет и внебюджетные фонды.
• Эффективность использования ресурсов: Контроль направлен на то, чтобы государственные средства расходовались целесообразно, экономно и с максимальной отдачей. Это позволяет предотвращать нецелевое использование, хищения и неэффективное распределение средств.
• Оценка результатов: Контроль позволяет не только выявлять нарушения, но и оценивать, насколько достигнуты поставленные цели при реализации государственных программ, стимулируя повышение эффективности управления.

Таким образом, распределительная функция отвечает на вопрос «откуда деньги и куда они идут», а контрольная — на вопрос «насколько эффективно они используются». Взаимодействие этих функций формирует основу для ответственного и прозрачного управления государственными ресурсами, без которого любые, даже самые масштабные, инициативы рискуют остаться лишь на бумаге.

Правовые основы регулирования

Стабильность и предсказуемость функционирования государственных финансов в Российской Федерации обеспечиваются строгой правовой базой. Краеугольным камнем этой системы является Бюджетный кодекс Российской Федерации (от 31.07.1998 N 145-ФЗ, в редакции от 31.07.2025). Он устанавливает общие принципы бюджетного законодательства, определяет структуру бюджетной системы, регулирует бюджетный процесс на всех уровнях, а также устанавливает полномочия органов государственной власти и местного самоуправления в финансовой сфере.

Помимо Бюджетного кодекса РФ, регулирование осуществляется через:

• Федеральные законы о федеральном бюджете на текущий и плановый периоды, которые детально расписывают доходы и расходы государства.
• Законы о бюджетах государственных внебюджетных фондов, определяющие их финансовые параметры и направления использования средств.
• Указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, которые конкретизируют и развивают положения бюджетного законодательства, регулируя отдельные аспекты финансовой деятельности.
• Региональные и муниципальные правовые акты, формирующие бюджетные системы субъектов РФ и муниципальных образований в соответствии с федеральным законодательством.

Эта иерархия нормативно-правовых актов создает прочную основу для функционирования государственных финансов, обеспечивая их законность, прозрачность и подотчетность.

Институциональная структура управления

Управление государственными финансами — это сложный и многогранный процесс, в котором задействованы различные органы государственной власти. Каждый из них выполняет свою уникальную роль, обеспечивая комплексный подход к формированию, распределению и контролю за государственными денежными ресурсами.

Ключевыми акторами в этой институциональной структуре являются:

• Президент Российской Федерации: Определяет основные направления внутренней и внешней политики, включая стратегические приоритеты в сфере государственных финансов. Утверждает федеральные законы, в том числе о федеральном бюджете.
• Федеральное Собрание Российской Федерации (Совет Федерации и Государственная Дума): Законодательный орган, который рассматривает и принимает федеральные законы, включая закон о федеральном бюджете. Государственная Дума осуществляет контроль за исполнением федерального бюджета.
• Правительство Российской Федерации: Разрабатывает проект федерального бюджета и обеспечивает его исполнение. Осуществляет общее руководство финансовой деятельностью государства, координирует работу федеральных органов исполнительной власти.
• Министерство финансов Российской Федерации (Минфин России): Является центральным федеральным органом исполнительной власти, ответственным за проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой, страховой и валютной политики. Оно разрабатывает проекты бюджетов всех уровней, осуществляет государственное финансовое управление, контроль и регулирование в указанных сферах. Минфин России играет ключевую роль в формировании государственного долга и управлении им.
• Центральный банк Российской Федерации (Банк России): Основная функция — обеспечение стабильности национальной валюты и функционирования банковской системы. В контексте государственных финансов, Банк России выступает агентом Правительства РФ по размещению государственных ценных бумаг и обслуживанию государственного долга.
• Федеральная служба государственной статистики (Росстат): Отвечает за формирование официальной статистической информации о социальных, экономических, демографических и других процессах в РФ, включая данные о государственных финансах, что является основой для анализа и принятия управленческих решений.

Такая разветвленная система органов управления обеспечивает комплексный контроль и координацию в сфере государственных финансов, хотя и требует постоянного совершенствования механизмов взаимодействия и повышения эффективности.

Роль государственных финансов в социально-экономическом развитии

Государственные финансы — это не просто кассовый аппарат страны, а мощный двигатель социально-экономического развития, способный формировать будущее. Их влияние ощущается во всех сферах жизни общества, от строительства дорог до поддержки молодых предпринимателей.

Социальные программы: Одним из важнейших направлений является финансирование социальных программ, которые обеспечивают базовые потребности граждан и поддерживают уровень жизни. В 2025 году на раздел «Здравоохранение» в федеральном бюджете заложено 1,86 трлн рублей, что на 243,9893 млрд рублей больше, чем в 2024 году. Это позволит улучшить качество медицинских услуг, расширить доступ к современным методам лечения и поддержать профилактику заболеваний. Расходы на образование в 2025 году планируется увеличить до 1,577 трлн рублей, а к 2027 году — до 1,75 трлн рублей, что на 259 млрд рублей больше, чем в предыдущем трехлетнем бюджете. Это инвестиции в человеческий капитал, будущее страны. Социальная политика в целом остается крупнейшей статьей бюджетных расходов, на которую будет направляться не менее 10,8% ВВП в ближайшие два года, включая более 10 трлн рублей на улучшение демографической ситуации в 2026-2028 годах (единое пособие на детей, семейная выплата в виде возмещения части НДФЛ).

Инфраструктура: Развитие транспортной, энергетической и коммунальной инфраструктуры напрямую зависит от государственных вложений. Так, на финансирование дорожного хозяйства в течение 2026-2028 годов предусмотрено 4,6 трлн рублей, что позволит улучшить транспортную доступность регионов, стимулировать экономический рост и повысить качество жизни населения.

Наука и культура: Поддержка этих сфер является залогом инновационного развития и сохранения национальной идентичности. В 2025 году общий объем бюджетных ассигнований на госпрограмму «Научно-технологическое развитие Российской Федерации» составит 1,5 трлн рублей, из них 658,5 млрд рублей на науку и 780,9 млрд рублей на образование. Расходы на культуру также существенно увеличатся, сразу на 23%. Это способствует развитию научного потенциала, сохранению культурного наследия и созданию новых произведений искусства.

Поддержка малого и среднего бизнеса (МСП): Государство активно поддерживает предпринимательство через различные финансовые и нефинансовые меры. В 2024 году максимальная выплата по социальному контракту для индивидуальных предпринимателей составляет 350 000 рублей, а для граждан, ведущих личное подсобное хозяйство, — 200 000 рублей. Банки выдают льготные кредиты по федеральным программам, например, по программе «1764» ставка не превышает ключевой ставки Банка России + 2,75% (но не более 10,25%), а на перестройку и развитие производства предусмотрены кредиты под 4,5% и 3% соответственно. В конце 2023 года на программу льготного лизинга для МСП было выделено почти 1,3 млрд рублей. За период 2019-2024 годов на поддержку МСП было направлено более 416 млрд рублей, а на 2025-2030 годы заложено около 330 млрд рублей, в том числе на 2025 год — 57,6 млрд рублей. Результаты налицо: по состоянию на апрель 2024 года количество субъектов МСП и самозанятых достигло рекордных значений — 6,5 млн и 10 млн соответственно, что суммарно составляет 28 млн человек, или треть занятых в стране. Как это влияет на общую экономику? Это означает не только рост числа предпринимателей, но и увеличение налоговых поступлений, создание новых рабочих мест и снижение безработицы, что, в свою очередь, способствует укреплению социальной стабильности и росту ВВП.

Таким образом, государственные финансы выступают в роли мощного мультипликатора, который, направляя средства в стратегически важные секторы, не только решает текущие задачи, но и закладывает основу для долгосрочного и устойчивого развития страны, повышая качество жизни граждан и укрепляя экономический потенциал России.

Бюджетная система Российской Федерации: структура, формирование и исполнение

Бюджетная система — это хребет государственных финансов, определяющий принципы сбора и расходования средств по всей стране. В Российской Федерации она представляет собой сложную, но четко структурированную иерархию, закрепленную законодательно и призванную обеспечить финансовую автономию каждого уровня власти при сохранении общей координации.

Общая характеристика и принципы построения бюджетной системы

Бюджетная система Российской Федерации, согласно Главе 3, Статье 10 Бюджетного кодекса РФ, является трехуровневой. Эта структура отражает федеративное устройство страны и стремление к децентрализации управления при сохранении единых финансово-правовых принципов.

1. Первый уровень: Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации. Этот уровень аккумулирует и распределяет основные финансовые потоки страны, обеспечивая реализацию общегосударственных функций.
2. Второй уровень: Бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные бюджеты) и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. На этом уровне формируются и расходуются средства для решения задач и функций регионального значения.
3. Третий уровень: Местные бюджеты (бюджеты муниципальных образований). Этот уровень обеспечивает финансовую основу для функционирования местного самоуправления, напрямую влияя на качество жизни граждан на местах.

Принципы построения бюджетной системы, закрепленные в Бюджетном кодексе, включают:

• Единство бюджетной системы: Все уровни бюджетной системы РФ взаимодействуют на основе единых принципов, форм бюджетной документации, санкций за нарушения бюджетного законодательства.
• Разграничение доходов и расходов: Четкое разделение полномочий по формированию доходной и расходной частей бюджетов между уровнями.
• Самостоятельность бюджетов: Каждый уровень бюджетной системы имеет право на самостоятельное формирование и исполнение своего бюджета.
• Равноправие бюджетных прав субъектов РФ и муниципальных образований: Обеспечение равных возможностей для всех регионов и муниципалитетов в реализации своих бюджетных прав.
• Гласность и прозрачность: Открытость бюджетного процесса для общества, публичное обсуждение проектов бюджетов и отчетов об их исполнении.

Эти принципы призваны обеспечить баланс между централизацией и децентрализацией, создавая условия для эффективного финансового управления на всех уровнях власти.

Федеральный бюджет

Федеральный бюджет — это не просто финансовый документ, это стратегический план страны, отражающий ее приоритеты и обязательства. Он является основной формой образования и расходования денежных средств для финансового обеспечения ключевых задач и функций государства. Именно в федеральном бюджете консолидируются доходы от общенациональных налогов и сборов, а также формируются основные фонды для финансирования обороны, федеральных программ, государственного управления и поддержки других уровней бюджетной системы.

Процесс формирования и исполнения федерального бюджета — это сложный цикл, включающий несколько этапов:

1. Разработка проекта: Инициируется Правительством Российской Федерации. Министерство финансов РФ играет ключевую роль в этом процессе, координируя предложения от всех федеральных органов исполнительной власти и формируя сводный проект бюджета.
2. Внесение в Государственную Думу: Разработанный Правительством проект федерального бюджета вносится на рассмотрение в Государственную Думу Федерального Собрания РФ.
3. Парламентское рассмотрение: В Государственной Думе проект бюджета проходит три чтения:
   • Первое чтение: Обсуждаются основные параметры бюджета, концепция, основные направления бюджетной и налоговой политики.
   • Второе чтение: Рассматриваются доходы и расходы бюджета по разделам, подразделам, целевым статьям и видам расходов. Вносятся поправки.
   • Третье чтение: Принимается федеральный закон о бюджете в целом.
4. Одобрение Советом Федерации: После принятия Государственной Думой закон направляется в Совет Федерации для одобрения.
5. Подписание Президентом РФ: После одобрения обеими палатами Федерального Собрания закон о федеральном бюджете подписывается Президентом Российской Федерации и вступает в силу.
6. Исполнение бюджета: После вступления закона в силу Министерство финансов РФ и Федеральное казначейство обеспечивают исполнение бюджета, контролируя поступление доходов и целевое расходование средств.

Этот многоступенчатый процесс гарантирует коллегиальность принятия решений и общественный контроль за главным финансовым документом страны.

Бюджеты субъектов Российской Федерации

Бюджеты субъектов Российской Федерации, или региональные бюджеты, являются вторым уровнем бюджетной системы и играют критически важную роль в развитии территорий. Они представляют собой форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций, отнесенных к компетенции субъектов РФ.

Особенности формирования, утверждения и исполнения региональных бюджетов:

• Самостоятельность: Органы государственной власти субъектов РФ самостоятельно формируют, утверждают, исполняют свои бюджеты и осуществляют контроль за их исполнением. Этот процесс регламентируется Бюджетным кодексом РФ и региональными законами.
• Законодательная база: В каждом субъекте РФ принимается свой закон о бюджете на соответствующий финансовый год и плановый период, аналогично федеральному закону.
• Доходы региональных бюджетов формируются из трех основных источников:
  • Налоговые поступления: Включают налог на прибыль организаций, налог на имущество организаций, транспортный налог, часть акцизов и другие. За 9 месяцев 2024 года доля налоговых и неналоговых доходов в консолидированных бюджетах регионов составила 36,2%. При этом налог на доходы физических лиц (НДФЛ) обеспечил 27,4% этих поступлений, а налог на прибыль организаций — 3,7%.
  • Неналоговые доходы: Это доходы от использования государственного имущества, штрафы, административные платежи и другие.
  • Безвозмездные поступления: В основном это межбюджетные трансферты из федерального бюджета, о которых будет сказано ниже. По итогам 2023 года межбюджетные трансферты составляли 18,1% доходов региональных бюджетов, сократившись на 4,2 процентных пункта по сравнению с 2022 годом. В 2024 году их доля продолжила снижаться, составив 17,3%. Это свидетельствует о постепенном росте собственной доходной базы регионов, хотя зависимость от федеральной поддержки все еще значительна, за исключением наиболее самодостаточных субъектов, таких как Москва и Санкт-Петербург, где доля межбюджетных трансфертов в доходах бюджета низка (1% и 2,3% соответственно в 2024 году).

Исполнение региональных бюджетов осуществляется финансовыми органами субъектов РФ, а контроль — контрольно-счетными палатами регионов. Эффективность региональных бюджетов напрямую влияет на развитие региональной экономики, социальной сферы и инфраструктуры, а также на устойчивость всей бюджетной системы страны.

Местные бюджеты

Местные бюджеты, формирующие третий уровень бюджетной системы Российской Федерации, являются основой финансового обеспечения местного самоуправления. Они представляют собой форму образования и расходования денежных средств, необходимых для реализации задач и функций конкретного муниципального образования.

Главная особенность местных бюджетов заключается в их самостоятельности. Органы местного самоуправления самостоятельно формируют, утверждают, исполняют и контролируют исполнение своих бюджетов, руководствуясь при этом требованиями Бюджетного кодекса РФ и местных нормативно-правовых актов. Эта автономия позволяет учитывать специфику территорий, оперативно реагировать на потребности местного населения и эффективнее решать локальные проблемы.

Основные источники доходов местных бюджетов:

• Налоговые доходы: Как и для региональных бюджетов, ключевым налоговым источником является налог на доходы физических лиц (НДФЛ), который поступает в местные бюджеты в виде отчислений от федерального и региональных налогов. Кроме того, к налоговым доходам относятся местные налоги (земельный налог, налог на имущество физических лиц) и часть региональных налогов.
• Неналоговые доходы: Доходы от использования муниципального имущества (аренда, продажа), доходы от оказания платных услуг, штрафы и другие поступления.
• Безвозмездные поступления: Включают межбюджетные трансферты из бюджетов субъектов РФ в форме дотаций, субсидий и субвенций. Для многих муниципальных образований эти трансферты являются значительной частью доходной базы, особенно в дотационных регионах.

Управление местными бюджетами осуществляется финансовыми органами муниципальных образований, а контроль за их исполнением — муниципальными контрольно-счетными органами. Эффективность функционирования местных бюджетов напрямую определяет качество жизни граждан, доступность социальных услуг и развитие инфраструктуры на уровне города, района или поселения.

Межбюджетные трансферты

Система межбюджетных трансфертов является одним из важнейших механизмов регулирования бюджетных отношений в Российской Федерации. Она призвана обеспечить сбалансированность бюджетов различных уровней, сгладить региональные диспропорции и поддержать финансовую устойчивость субъектов РФ и муниципальных образований.

Межбюджетные трансферты из федерального бюджета предоставляются бюджетам субъектов РФ в следующих основных формах:

• Дотации: Это безусловные и безвозмездные трансферты, предоставляемые для выравнивания бюджетной обеспеченности регионов. Они не имеют целевого назначения и могут быть использованы регионами по своему усмотрению для финансирования текущих расходов.
• Субсидии: Это целевые и безвозмездные трансферты, предоставляемые для софинансирования расходных обязательств субъектов РФ, возникающих при выполнении полномочий по предметам совместного ведения РФ и субъектов РФ, а также полномочий по предметам ведения субъектов РФ. Они требуют софинансирования со стороны регионального бюджета и используются на конкретные цели (например, строительство социальных объектов, поддержка агропромышленного комплекса).
• Субвенции: Это целевые и безвозмездные трансферты, предоставляемые для финансового обеспечения расходных обязательств субъектов РФ, возникающих при выполнении переданных им отдельных государственных полномочий Российской Федерации. Они также имеют строго целевое назначение, но, в отличие от субсидий, не требуют софинансирования.

Межбюджетные трансферты из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам также предоставляются в виде дотаций, субсидий и субвенций, а также иных межбюджетных трансфертов. Важным условием их предоставления является соблюдение органами местного самоуправления бюджетного и налогового законодательства Российской Федерации. Это позволяет гарантировать ответственное использование средств и поддерживать финансовую дисциплину на местном уровне.

Значимость межбюджетных трансфертов особенно высока для дотационных регионов и муниципалитетов, где собственные доходы недостаточны для выполнения всех возложенных на них полномочий. Однако чрезмерная зависимость от трансфертов может ослаблять финансовую самостоятельность и стимулы к развитию собственной доходной базы. Поэтому целью бюджетной политики является постепенное снижение доли трансфертов и повышение самодостаточности региональных и местных бюджетов.

Государственные внебюджетные фонды и государственные предприятия в системе государственных финансов

Помимо традиционных бюджетов, в финансовой системе России существуют и другие важные элементы, играющие ключевую роль в обеспечении стабильности и реализации государственных задач. Это государственные внебюджетные фонды (ГВБФ) и государственные предприятия и корпорации. Они обладают своей спецификой формирования и использования средств, но при этом тесно интегрированы в общую систему государственных финансов.

Государственные внебюджетные фонды (ГВБФ)

Государственные внебюджетные фонды (ГВБФ) — это уникальный финансовый инструмент, который сочетает в себе принципы страхования и государственного управления. Они представляют собой фонды денежных средств, образуемые вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, но при этом являются неотъемлемой частью бюджетной системы Российской Федерации (согласно статье 10 БК РФ). Их основное предназначение — реализация конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья и медицинскую помощь.

Основные функции ГВБФ:

• Аккумулирование средств: Сбор обязательных целевых отчислений и страховых взносов от работодателей и граждан.
• Целевое использование: Направление собранных средств на финансирование конкретных социальных программ и выплат.
• Обеспечение социальной стабильности: Гарантия выполнения государством своих социальных обязательств, таких как выплата пенсий, пособий, обеспечение медицинской помощи.
• Финансирование целевых программ: Использование средств для реализации государственных программ в области здравоохранения, социального обеспечения, пенсионной системы.

Источники формирования ГВБФ:

• Обязательные страховые взносы работодателей, индивидуальных предпринимателей и самозанятых граждан.
• Межбюджетные трансферты из федерального бюджета в случае дефицита средств фондов.
• Добровольные отчисления юридических и физических лиц.
• Доходы от размещения временно свободных средств фондов.

В Российской Федерации перечень ГВБФ является закрытым согласно статье 144 БК РФ и включает два ключевых фонда:

1. Фонд пенсионного и социального страхования Российской Федерации (Социальный фонд России, СФР): Объединил функции Пенсионного фонда и Фонда социального страхования.
2. Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС).

Деятельность ГВБФ строго регламентируется Бюджетным кодексом РФ и отдельными федеральными законами о бюджетах каждого фонда на соответствующий финансовый год и плановый период.

Социальный фонд России (СФР)

Социальный фонд России (СФР), образованный в результате объединения Пенсионного фонда и Фонда социального страхования, является крупнейшим государственным внебюджетным фондом и играет центральную роль в системе социальной защиты населения. Его деятельность направлена на реализацию конституционных прав граждан на пенсионное и социальное обеспечение.

Бюджет СФР на предстоящие годы свидетельствует о масштабе его деятельности и постоянном росте обязательств государства. Согласно Федеральному закону «О бюджете Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов», принятому 30 ноября 2024 года:

• На 2025 год: Прогнозируемый общий объем доходов бюджета Фонда составит 16 623 906 689,8 тыс. рублей, при этом расходы достигнут 16 993 427 349,1 тыс. рублей. Это означает, что расходы незначительно превышают доходы, что является обычной практикой для социальных фондов, покрываемой за счет межбюджетных трансфертов или резервов.

Основные функции СФР:

• Назначение и выплата пенсий (страховых, государственных, накопительных).
• Выплата пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам.
• Обеспечение мер социальной поддержки ветеранов, инвалидов и других льготных категорий граждан.
• Выдача материнского капитала.
• Финансирование программ обязательного социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Источниками доходов СФР являются обязательные страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, а также иные поступления, предусмотренные законодательством. Устойчивость бюджета СФР имеет первостепенное значение для социальной стабильности в стране, и его управление находится под пристальным вниманием государства.

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС)

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) является еще одним ключевым государственным внебюджетным фондом, ответственным за реализацию конституционного права граждан на бесплатную медицинскую помощь. ФОМС аккумулирует средства для финансирования системы обязательного медицинского страхования (ОМС) по всей стране.

Бюджет ФОМС также демонстрирует значительный рост, отражая увеличение потребностей в здравоохранении и инвестиции в эту сферу. Согласно Федеральному закону «О бюджете Федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов», принятому 30 ноября 2024 года:

• На 2025 год: Общий объем доходов бюджета ФОМС прогнозируется в сумме 4 339,3 млрд рублей, при расходах в 4 475,92 млрд рублей. Таким образом, дефицит бюджета составит 136,62 млрд рублей, что является контролируемым показателем и часто покрывается за счет трансфертов из федерального бюджета или внутренних резервов.
• На 2026 год: Доходы бюджета ФОМС прогнозируются в размере 4,71 трлн рублей, а расходы составят 4,794 трлн рублей.
• На 2027 год: Доходы ФОМС достигнут 5,1 трлн рублей, при расходах в 5,141 трлн рублей.
• На 2028 год: Расходы бюджета ФОМС достигнут 5,504 трлн рублей.

Структура доходов ФОМС:
Основным источником доходов бюджета ФОМС являются страховые взносы на обязательное медицинское страхование. Их доля в общем объеме доходов неуклонно растет: в 2026 году на них придется 88,7%, в 2027 году — 89%, а в 2028 году — 89,3%. Это свидетельствует о самодостаточности системы ОМС, хотя и не исключает необходимости государственной поддержки.

Основные функции ФОМС:

• Финансирование медицинских организаций, оказывающих помощь в рамках программы ОМС.
• Контроль за качеством и объемом медицинской помощи, предоставляемой застрахованным лицам.
• Обеспечение финансовой устойчивости системы ОМС.
• Защита прав застрахованных граждан.

ФОМС является важнейшим инструментом обеспечения доступности и качества медицинской помощи для граждан России, его стабильное функционирование напрямую влияет на здоровье нации и социальное благополучие.

Государственные корпорации и предприятия

Помимо бюджетной системы и внебюджетных фондов, в сфере государственных финансов значимую роль играют государственные корпорации и государственные предприятия. Они представляют собой особый тип субъектов хозяйствования, созданных государством для выполнения определенных стратегических задач, которые не всегда могут быть реализованы исключительно рыночными механизмами.

Государственная корпорация — это некоммерческая организация, не имеющая членства, учрежденная Российской Федерацией на основе имущественного взноса и созданная для осуществления социальных, управленческих или иных общественно полезных функций.

• Правовое положение: Определяется специальным федеральным законом, на основании которого она создается. Учредителем выступает Российская Федерация в лице Федерального Собрания.
• Функции и преимущества: Госкорпорации наделяются особыми функциями и пользуются определенными преимуществами, такими как возможность заниматься лицензируемой деятельностью без получения лицензии и неприменимость процедуры банкротства. Это позволяет им эффективно решать задачи государственной важности, не отвлекаясь на бюрократические барьеры, характерные для частного сектора.
• Формирование имущества: Имущество госкорпорации формируется за счет имущественных взносов РФ, доходов от использования имущества, собственной деятельности и иных поступлений.
• Роль в финансовом праве: Госкорпорации являются полноправными субъектами финансового права, осуществляющими централизованное руководство и концентрацию финансовых ресурсов для реализации государственных целей в различных областях (например, в высокотехнологичных отраслях, оборонной промышленности, атомной энергетике).

Государственные предприятия (например, государственные унитарные предприятия — ГУПы) — это коммерческие организации, имущество которых находится в государственной собственности и принадлежит им на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Они также играют важную роль в экономике, обеспечивая выполнение государственных заказов, производство социально значимых товаров и услуг, а также развитие стратегических отраслей.

Доля госсектора в экономике России: В последние десятилетия наблюдается тенденция к росту доли госсектора в российской экономике. В 2021 году этот показатель достиг 56,23%, что стало максимальным значением с 2000 года. Основным источником этого роста стало увеличение числа и масштабов компаний с государственным участием. Такое доминирование госсектора обусловлено стратегическими задачами государства, необходимостью контроля над ключевыми отраслями и обеспечения стабильности в условиях внешних вызовов. Но что это значит для конкуренции и инноваций? С одной стороны, это обеспечивает стабильность и управляемость в критически важных секторах, с другой — требует постоянного внимания к вопросам эффективности и стимулирования конкурентной среды, чтобы не допустить стагнации.

Таким образом, государственные корпорации и предприятия являются неотъемлемой частью сектора государственных финансов, выступая проводниками государственной политики в экономике и обеспечивая решение масштабных задач, имеющих общенациональное значение.

Государственный кредит и государственный долг Российской Федерации

Подобно тому, как любое домохозяйство или коммерческое предприятие может прибегать к заимствованиям для покрытия своих нужд или инвестирования в будущее, государство также использует механизмы кредита. Государственный кредит и государственный долг — это два взаимосвязанных понятия, которые лежат в основе финансовой стабильности страны, влияя на экономику, денежное обращение и даже уровень занятости.

Понятие и функции государственного кредита

Государственный кредит — это совокупность денежных отношений, возникающих между государством (в его различных ролях: заемщика, гаранта или кредитора) и физическими, а также юридическими лицами. По своей сути, это форма мобилизации временно свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. В сфере общегосударственных финансов государственный кредит является важным звеном, позволяющим государству привлекать дополнительные ресурсы.

Основное предназначение государственного кредита — покрытие расходов государства, прежде всего дефицита государственного бюджета. Когда доходов недостаточно для финансирования всех государственных обязательств и программ, государство может прибегнуть к заимствованиям.

Влияние государственного кредита на экономику:

• На денежное обращение: Выпуск государственных ценных бумаг может изымать избыточную денежную массу, способствуя снижению инфляции, или, наоборот, вливать средства в экономику.
• На уровень процентных ставок: Активное заимствование государством может повышать спрос на деньги, что приводит к росту процентных ставок на рынке.
• На валютный курс: Внешние заимствования влияют на предложение иностранной валюты и, соответственно, на курс национальной валюты.
• На производство и занятость: Средства, полученные в рамках государственного кредита, могут быть направлены на финансирование инвестиционных проектов, стимулируя производство и создавая новые рабочие места.

Функции государственного кредита:

1. Распределительная функция: Осуществляет перераспределение стоимости валового внутреннего продукта между различными секторами экономики, территориями и социальными группами.
2. Регулирующая функция: Позволяет государству воздействовать на экономическую конъюнктуру, инвестиционную активность, денежное обращение, через управление процентными ставками и объемами заимствований.
3. Контрольная функция: Дает возможность оценивать эффективность использования заемных средств, их влияние на бюджет и экономику в целом.

Таким образом, государственный кредит — это мощный инструмент в руках правительства, способный как стимулировать экономический рост, так и стать источником потенциальных рисков при неэффективном управлении.

Государственный долг РФ: виды, динамика и структура

Если государственный кредит — это процесс привлечения средств, то государственный долг — это уже накопленные в результате этого процесса обязательства. Государственный долг Российской Федерации представляет собой долговые обязательства, возникшие в результате государственных заимствований, а также долговые обязательства по государственным гарантиям перед внешними и внутренними кредиторами.

Основные причины образования государственного долга:

• Дефицит бюджета: Недостаток доходов для покрытия всех государственных расходов.
• Наличие свободных денежных средств: У физических и юридических лиц, которые готовы инвестировать в государственные ценные бумаги.
• Финансирование крупных инвестиционных проектов: Часто требует значительных заимствований.
• Сглаживание экономических шоков: В кризисные периоды государство может увеличивать долг для поддержания стабильности.

Классификация государственного долга:

• Внутренний государственный долг: Долговые обязательства, выраженные в рублях, перед резидентами РФ (например, российскими банками, фондами, гражданами).
• Внешний государственный долг: Долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте, перед нерезидентами РФ (например, иностранными правительствами, международными финансовыми организациями, зарубежными инвесторами).

Динамика и структура государственного долга РФ:
К началу 2022 года государственный долг России приблизился к 23 трлн рублей. С тех пор наблюдается устойчивый рост:

• 2024 год: Прогнозируемый объем государственного долга РФ составит 30,769 трлн рублей, или 15,7% ВВП. При этом Международный валютный фонд (МВФ) снизил свой прогноз по госдолгу России до 19,9% ВВП по итогам 2024 года.
• 2025 год: Объем государственного долга РФ прогнозируется в объеме 35,4112 трлн рублей (16,5% ВВП).
• 2026 год: Прогнозируется рост до 40,0286 трлн рублей (17,4% ВВП).
• 2027 год: Долг достигнет 44,9276 трлн рублей (18,1% ВВП). МВФ также прогнозирует рост до 20,4% ВВП в 2025 году и до 20,00-21,00% ВВП к 2026-2027 гг.

Тенденции изменения структуры долга:
Наблюдается отчетливая тенденция к снижению доли внешнего долга и росту доли внутреннего долга, что является признаком повышения финансового суверенитета:

• В 2022 году на внешний долг приходилось 18%, на внутренний — 82%.
• К 2026 году доля внешнего государственного долга последовательно снизится до 14,3%, а к 2028 году — до 11,8%.
• Соответственно, доля внутреннего государственного долга вырастет до 83,0% в 2025 году, 85,1% в 2026 году и 86,8% в 2027 году.

Эта динамика и структура отражают стремление государства минимизировать валютные риски и опираться на внутренние источники финансирования, что повышает устойчивость финансовой системы.

Инструменты государственных заимствований и обслуживание долга

Для привлечения средств на внутреннем рынке Российская Федерация активно использует различные инструменты государственных заимствований. Главным из них являются облигации федерального займа (ОФЗ).

Основные инструменты внутренних заимствований:

• Облигации федерального займа (ОФЗ): Это наиболее распространенный инструмент. Они представляют собой государственные ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ. Среди различных видов ОФЗ наибольшие темпы роста показывают:
  • ОФЗ с постоянным доходом (ОФЗ-ПД): Купонный доход по ним фиксирован на весь срок обращения.
  • ОФЗ с переменной ставкой купона (ОФЗ-ПК): Купонный доход привязан к ставке RUONIA (Russian Overnight Index Average) или другим индикаторам, что защищает инвесторов от инфляции и изменения ключевой ставки.
• Государственные гарантии: Государство может выступать гарантом по обязательствам юридических лиц, что также является формой долговых обязательств.

Обслуживание государственного долга — это совокупность операций по выплате процентов по государственным займам (купонных выплат) и погашению основной суммы долга. Это регулярные расходы бюджета, которые необходимо планировать и контролировать.

• В 2022 году расходы на обслуживание государственного долга РФ составили 1 330,5 млрд рублей. Примечательно, что 90% этих расходов пришлось на обслуживание внутреннего долга, что еще раз подчеркивает его доминирующую роль в структуре государственных обязательств.

Эффективное управление инструментами заимствования и обслуживание долга требуют постоянного мониторинга рынка, анализа рисков и гибкой адаптации к меняющимся экономическим условиям.

Управление государственным долгом

Управление государственным долгом — это не просто технический процесс, а сложная система мер, направленных на обеспечение устойчивости государственных финансов и минимизацию рисков, связанных с заимствованиями. Этот процесс регулируется различными органами государственной власти и управления, которые определяют объем займов, их структуру и направления воздействия на экономику.

Институциональная структура управления государственным долгом:

• Высший орган управления: В Российской Федерации высшим органом управления государственным кредитом является Федеральное Собрание. Именно оно в рамках принятия закона о федеральном бюджете утверждает предельный объем государственного долга и программ государственных заимствований.
• Оперативное управление:
  • Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ): Является основным органом, осуществляющим оперативное управление государственным долгом. Оно разрабатывает программы государственных заимствований, определяет условия выпуска и размещения государственных ценных бумаг, а также обеспечивает своевременное обслуживание и погашение долга.
  • Центральный банк Российской Федерации (Банк России): Выступает агентом Правительства РФ по размещению, обслуживанию и погашению государственных ценных бумаг. Он также играет важную роль в формировании процентных ставок и ликвидности на финансовом рынке, что косвенно влияет на стоимость заимствований для государства.

Правовая основа:
Вопросы государственного (муниципального) долга детально регулируются в Главе 14 Бюджетного кодекса Российской Федерации (статьи 97-121). Этот раздел кодекса определяет понятия государственного и муниципального долга, их виды, порядок формирования, управления и обслуживания, а также полномочия органов власти в этой сфере.

Цели управления государственным долгом:

1. Минимизация стоимости заимствований: Привлечение средств по наименьшей возможной ставке.
2. Оптимизация структуры долга: Балансирование между внутренними и внешними заимствованиями, краткосрочными и долгосрочными обязательствами.
3. Снижение рисков: Управление валютными, процентными и рефинансирования рисками.
4. Поддержание финансовой устойчивости: Обеспечение возможности государства своевременно выполнять свои долговые обязательства без ущерба для других бюджетных приоритетов.

Эффективное управление государственным долгом является залогом макроэкономической стабильности, доверия инвесторов и способности государства к реализации своих стратегических целей.

Проблемы, совершенствование и устойчивость государственных финансов

Даже в самой отлаженной системе всегда найдутся уязвимые места. Сектор государственных финансов России, несмотря на свою масштабность и стратегическое значение, не является исключением. Он сталкивается с рядом хронических и новых проблем, которые требуют системных решений. Понимание этих проблем — первый шаг к их преодолению и обеспечению долгосрочной устойчивости.

Основные проблемы в управлении государственными финансами

Управление государственными финансами в России сопряжено с рядом фундаментальных проблем, которые требуют постоянного внимания и поиска эффективных решений:

1. Бюджетный дефицит и «раздутые расходы»:
   • Бюджетный дефицит: Хотя существуют планы по его сокращению, проблема остается актуальной. Прогнозируется, что ненефтегазовый дефицит федерального бюджета сократится с 7,9% ВВП в 2023 году до 5,7% в 2025 году, а общий дефицит федерального бюджета — до 0,7% ВВП в 2025 году (после 2% ВВП в 2023 году и 1,4% ВВП в 2024 году). Однако это требует жесткой фискальной дисциплины.
   • «Раздутые расходы»: Структура расходов федерального бюджета вызывает вопросы. Национальная оборона является крупнейшей статьей расходов на 2026 год, на эти цели будет выделено 12,93 трлн рублей (29,3% бюджета). В 2025 году расходы на национальную оборону ожидаются в размере 13,5 трлн рублей, а на силовиков — 3,5 трлн рублей, что в сумме составляет около 41% всех расходов бюджета. Такой объем трат, особенно в условиях дефицита, может ограничивать возможности для инвестиций в другие социально-экономические сферы.
2. Неэффективность бюджетных расходов: Несмотря на значительные объемы финансирования, не всегда достигается максимальная отдача от бюджетных инвестиций. Это может быть связано с неоптимальным распределением средств, излишним администрированием, коррупцией или недостаточным мониторингом результатов.
3. Проблемы налогового администрирования:
   • Низкая результативность администрирования местных налогов: Отмечается из-за сложности взаимодействия с налогоплательщиками, особенно в отдаленных регионах.
   • Неустойчивость и запутанность налогового законодательства РФ: Частые изменения и сложная интерпретация норм создают неопределенность для бизнеса и граждан, затрудняя планирование и соблюдение требований.
4. Высокая зависимость региональных и местных бюджетов от межбюджетных трансфертов:
   • По итогам 2023 года доля межбюджетных трансфертов в доходах региональных бюджетов составила 18,1%, а по итогам 2024 года — 17,3%. Это хоть и сокращение, но все еще значительная доля.
   • Хотя есть самодостаточные регионы (Москва и Санкт-Петербург с долей трансфертов в 1% и 2,3% соответственно в 2024 году), многие субъекты РФ и муниципалитеты продолжают критически зависеть от федеральной поддержки, что снижает их финансовую самостоятельность и стимулы к развитию собственной доходной базы.
5. Развитие теневой экономики: Это один из наиболее деструктивных факторов, подрывающих налоговую базу и искажающих статистику.
   • По разным оценкам, объем теневой экономики России достигает порядка 15-20% ВВП страны, что составляет около 30-40 трлн рублей.
   • По итогам 2023 года доля теневой экономики в России составила около 13,1% ВВП, занимая 79-е место в мире.
   • В 2024 году Росфинмониторинг не допустил вывода в теневой оборот 500 млрд рублей.
   • Глава Минтруда оценил потенциальную численность россиян, занятых в теневом секторе экономики, в 2025 году примерно в 5 млн человек. Эти цифры показывают, какой огромный объем ресурсов выпадает из легального оборота и не поступает в государственные финансы.
6. Проблемы финансового контроля:
   • Отсутствие единой, четко сформированной системы органов контроля и координации их работы: Это приводит к дублированию функций, пробелам в надзоре и снижению общей эффективности.
   • Выявление нецелевого использования бюджетных средств: Несмотря на усилия, случаи нецелевого использования продолжают фиксироваться, что подрывает доверие к государственным институтам и ведет к потерям.

Решение этих проблем требует комплексного подхода, сочетающего законодательные изменения, административные реформы, цифровизацию и повышение прозрачности.

Направления совершенствования государственного финансового контроля

Для обеспечения большей эффективности и прозрачности в управлении государственными финансами, а также для борьбы с вышеупомянутыми проблемами, активно разрабатываются и внедряются меры по совершенствованию финансового контроля. Эти направления включают как стратегические подходы, так и конкретные инструменты.

1. Введение концепции бюджетирования, направленной на достижение наибольшего эффекта (бюджетирование, ориентированное на результат):
   • Это переход от простого освоения средств к оценке реальных результатов и достижению поставленных целей. Основная идея заключается в том, чтобы не просто потратить выделенные деньги, а получить от них максимальную отдачу для общества.
   • Совершенствование государственных услуг и закупок: Внедрение принципов эффективности и прозрачности в систему госзакупок, сокращение издержек и повышение качества предоставляемых услуг.
2. Повышение результативности налогового администрирования:
   • Обучение граждан и цифровизация: Упрощение процедур уплаты налогов, повышение налоговой грамотности населения и бизнеса, внедрение современных цифровых платформ для взаимодействия с налоговыми органами (например, личные кабинеты налогоплательщиков, электронные сервисы).
   • Совершенствование налогового контроля и процедур проверок: Внедрение риск-ориентированного подхода к проверкам, использование аналитических инструментов для выявления потенциальных нарушений, повышение квалификации сотрудников налоговых органов.
3. Укрепление системы финансового контроля:
   • Создание концептуальных основ и стандартизация: Разработка единых принципов, правил и стандартов для всех органов государственного финансового контроля, что позволит избежать дублирования и повысить согласованность их действий.
   • Совершенствование нормативно-правового обеспечения: Обновление и детализация законодательства, регулирующего финансовый контроль, устранение пробелов и противоречий.
   • Развитие информационных технологий: Внедрение современных IT-систем для автоматизации процессов контроля, анализа больших данных, оперативного обмена информацией между контрольными органами. Это позволит повысить скорость и точность выявления нарушений.
4. Применение бюджетно-налоговой политики в логике бюджетных правил:
   • Бюджетные правила (например, правило использования нефтегазовых доходов) способствуют дезинфляционным процессам и повышают доверие к фискальной политике государства. Они ограничивают избыточные расходы в благоприятные периоды и создают резервы на случай кризисов, что укрепляет основу для достижения национальных целей развития.
5. Меры по повышению экономического потенциала и устойчивости государственных финансов регионов, а также поддержка в решении долговых проблем:
   • Разработка и внедрение программ стимулирования роста собственной доходной базы регионов и муниципалитетов.
   • Реструктуризация региональных долгов и предоставление бюджетных кредитов на льготных условиях для снижения долговой нагрузки.

Эти направления совершенствования призваны сделать государственные финансы более устойчивыми, прозрачными и ориентированными на результат, способствуя долгосрочному социально-экономическому развитию страны.

Меры по обеспечению сбалансированности и устойчивости

Обеспечение сбалансированности и устойчивости государственных финансов — это непрерывный процесс, требующий системного подхода и постоянной адаптации к меняющимся условиям. В Российской Федерации активно внедряются меры, направленные на достижение этих целей, сочетающие фискальную дисциплину с поддержкой экономического роста.

1. Применение бюджетно-налоговой политики в логике бюджетных правил:
   • Суть бюджетных правил: Эти правила устанавливают ограничения на использование доходов бюджета, особенно от экспорта сырьевых ресурсов. Например, «бюджетное правило» в России предполагает, что дополнительные нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния (ФНБ), а не тратятся на текущие расходы.
   • Эффект: Такой подход способствует дезинфляционным процессам, так как из экономики изымается избыточная денежная масса. Он также повышает доверие к бюджетной политике, так как делает ее более предсказуемой и устойчивой к колебаниям цен на сырье. В долгосрочной перспективе это укрепляет основу для достижения национальных целей развития, обеспечивая стабильное финансирование приоритетных программ.
2. Повышение экономического потенциала регионов и решение их долговых проблем:
   • Стимулирование собственных доходов: Правительство разрабатывает программы по стимулированию роста собственной доходной базы субъектов РФ и муниципальных образований. Это включает развитие инвестиционного климата, поддержку малого и среднего бизнеса на местах, эффективное управление региональным и муниципальным имуществом.
   • Поддержка в решении долговых проблем: Для снижения долговой нагрузки регионов используются различные механизмы, такие как реструктуризация бюджетных кредитов, предоставление новых займов на льготных условиях, а также субсидии для софинансирования социально значимых проектов, которые снижают потребность в коммерческих заимствованиях. Например, Минфин РФ активно проводит работу по аудиту и оптимизации региональных долгов, стимулируя регионы к более ответственному управлению своими финансами.
3. Приоритизация расходов:
   • В условиях ограниченных ресурсов крайне важно четко расставлять приоритеты. Это означает, что расходы должны быть сконцентрированы на стратегически важных направлениях, таких как социальные обязательства, национальная безопасность, развитие инфраструктуры и человеческого капитала, а также поддержка инновационных отраслей.
   • Отказ от неэффективных или второстепенных расходов, постоянный аудит действующих программ на предмет их результативности.
4. Налоговая политика, стимулирующая экономический рост:
   • Пересмотр налоговой системы с целью создания более благоприятных условий для инвестиций, инноваций и развития производственного сектора. Это может включать налоговые льготы для определенных отраслей, упрощение налогового администрирования, а также адаптацию к международным стандартам налогообложения.
5. Развитие государственно-частного партнерства (ГЧП):
   • Привлечение частных инвестиций в инфраструктурные и социальные проекты через механизмы ГЧП позволяет снизить нагрузку на государственный бюджет и повысить эффективность реализации проектов.

Все эти меры в совокупности направлены на создание устойчивой и сбалансированной системы государственных финансов, способной эффективно выполнять свои функции и способствовать долгосрочному процветанию страны.

Вызовы и перспективы развития сектора государственных финансов России в контексте текущих экономических условий

В условиях динамично меняющегося мирового порядка сектор государственных финансов России сталкивается с беспрецедентными вызовами. Однако эти вызовы одновременно открывают и новые перспективы, стимулируя адаптацию, поиск внутренних резервов и переосмысление стратегических приоритетов.

Влияние внешних факторов: санкции и геополитика

Текущие экономические условия в России во многом определяются двумя доминирующими внешними факторами: санкционным давлением и геополитическими изменениями.

Санкционное давление:

• Влияние на доходы бюджета: Наиболее ощутимо санкции затрагивают доходы бюджета, особенно те, что связаны с экспортом нефти и газа. Ограничения на продажу российских энергоресурсов, установление «потолка цен» и логистические барьеры могут приводить к снижению объемов поставок и необходимости предоставления значительных скидок. Это напрямую влияет на нефтегазовые доходы, которые традиционно составляли существенную часть федерального бюджета. Однако, в краткосрочной перспективе риски для доходной части бюджета от санкций против нефтяных компаний оцениваются как незначительные из-за перехода на налогообложение добычи, что снижает прямую зависимость от экспортных пошлин.
• Ограничения доступа к внешним рынкам капитала: Санкции ограничивают возможности России по привлечению внешних заимствований, что усиливает акцент на внутреннем рынке капитала.

Геополитические изменения:

• Замедление активности и усиление ценового давления: Глобальные геополитические сдвиги, фрагментация мировой экономики и разрыв традиционных цепочек поставок могут приводить к замедлению экономической активности и усилению инфляционного давления внутри страны за счет роста импортных цен.
• Рост оборонных расходов: В условиях изменяющейся геополитической обстановки, государство вынуждено наращивать расходы на национальную оборону и безопасность, что оказывает дополнительное давление на бюджет.

Несмотря на эти вызовы, российская экономика демонстрирует устойчивость и плавно адаптируется к текущим реалиям и новым геополитическим условиям. Это достигается за счет:

• Переориентации экспорта и импорта: Активное налаживание новых торговых связей и логистических маршрутов.
• Импортозамещения и развития отечественного производства: Правительство стремится развивать отечественное производство и технологический суверенитет, что снижает зависимость от зарубежных поставщиков.
• Внутренний потребительский спрос: Становится основным драйвером экономического роста, поддерживающим внутреннее производство и сферу услуг.

Таким образом, внешние факторы оказывают значительное влияние на сектор государственных финансов, требуя от него гибкости, адаптивности и поиска новых источников устойчивости.

Роль и использование Фонда национального благосостояния (ФНБ)

В условиях нестабильности и внешних вызовов Фонд национального благосостояния (ФНБ) становится не просто частью бюджета, а стратегическим резервом, «подушкой безопасности» для стабилизации финансовой системы России. Его роль особенно возросла в последние годы.

ФНБ как резервный фонд:

• Изначально ФНБ был создан для софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан и обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ.
• Однако со временем его функции расширились, и сейчас он выступает важнейшим резервом для стабилизации финансовой системы в неблагоприятных условиях, например, при падении цен на нефть или внешних шоках.
• ФНБ используется для снижения зависимости от сырьевого сектора, что является долгосрочной целью для российской экономики.
• Он также способствует поддержанию макроэкономической стабильности и, при необходимости, стабилизации курса рубля за счет валютных интервенций.

Финансирование инфраструктурных проектов из ФНБ:
Одной из ключевых функций ФНБ стало финансирование масштабных государственных инфраструктурных проектов, что позволяет стимулировать экономический рост и модернизировать страну.

• В 2024 году на финансирование инфраструктурных проектов из Фонда национального благосостояния было направлено почти 1 трлн рублей. Среди них — проекты в области самолетостроения и газоперерабатывающий комплекс в Усть-Луге.
• В 2025 году из средств ФНБ планируется выделить более 700 млрд рублей для финансирования инвестиционных проектов. Особое внимание уделяется высокоскоростной железнодорожной магистрали (ВСМ) Москва — Санкт-Петербург, на которую предусмотрено 300 млрд рублей.
• Среди других проектов, финансируемых ФНБ, — строительство новой сцены Академического Малого драматического театра в Санкт-Петербурге, реконструкция Института экспериментальной кардиологии в Москве, реконструкция Федоровского подпорного гидроузла на реке Кубань. ФНБ также финансирует строительство медицинских блоков, создание экспериментально-стендовых комплексов для космических плазменных двигателей, строительство научно-исследовательских судов, развитие инфраструктуры аэропортов в различных городах, строительство и реконструкцию автомобильных дорог (таких как М-1 «Беларусь», М-2 «Крым», М-3 «Украина», М-4 «Дон») и комплексную реконструкцию Камерной сцены имени Б.А. Покровского Большого театра России. Средства ФНБ также направляются на приобретение воздушных судов для последующей передачи в лизинг национальному перевозчику в Дальневосточном федеральном округе и на обновление подвижного состава Петербургского метрополитена.

Изменение структуры валютных активов ФНБ:
В условиях санкций произошли существенные изменения в структуре активов ФНБ. Была прекращена покупка долларов США и евро, а вложения в золото и рубли были значительно увеличены. К 2025 году в составе активов ФНБ находится приблизительно 179 тонн золота. Эта диверсификация призвана снизить риски, связанные с возможным замораживанием активов и волатильностью западных валют.

Динамика объема ФНБ:
Объем ФНБ демонстрирует устойчивый рост, что свидетельствует об успешном управлении фондом и наращивании его резервов:

• В 2026 году объем ФНБ составит 13,63 трлн рублей.
• К 2028 году — достигнет 13,8 трлн рублей.

Таким образом, ФНБ является мощным инструментом обеспечения финансовой стабильности и стратегического развития России, позволяя государству реализовывать амбициозные проекты и эффективно реагировать на внешние вызовы.

Приоритеты бюджетной политики и социальные обязательства

В условиях текущих экономических вызовов и геополитических изменений, бюджетная политика Российской Федерации формируется с учетом нескольких ключевых приоритетов. Эти приоритеты призваны обеспечить стабильность, социальную защиту и долгосрочное развитие страны.

Основные приоритеты бюджетной политики:

1. Обеспечение выполнения всех социальных обязательств государства: Это является фундаментальным принципом, гарантирующим гражданам поддержку в различных жизненных ситуациях. Вне зависимости от экономической конъюнктуры, государство стремится обеспечить выплату пенсий, пособий, социальных выплат, поддерживая уровень жизни населения.
2. Поддержание обороноспособности и безопасности страны: В условиях меняющейся геополитической обстановки, значительные ресурсы направляются на укрепление национальной безопасности и развитие оборонно-промышленного комплекса.
3. Достижение национальных целей развития: Бюджетные средства используются для финансирования национальных проектов и государственных программ, направленных на достижение стратегических целей в таких сферах, как демография, здравоохранение, образование, наука, цифровая экономика и др.
4. Структурные изменения в экономике: Бюджетная политика направлена на стимулирование диверсификации экономики, развитие высокотехнологичных отраслей, импортозамещение и поддержку экспорта несырьевых товаров.

Планы по индексации пенсий, социальных выплат и заработных плат работников бюджетной сферы в 2026 году:

• Пенсии: Страховые пенсии неработающим и работающим пенсионерам будут повышены с 1 января 2026 года на 7,6%. Средний размер пенсии по старости к концу 2026 года составит 27 117 рублей. Социальные пенсии планируется проиндексировать с 1 апреля 2026 года на 6,8% (по уровню инфляции).
• Социальные выплаты: Выплаты ветеранам и инвалидам, а также материнский капитал будут проиндексированы на 6,8% (с учетом уровня инфляции за 2025 год) с 1 апреля 2026 года. Другие социальные выплаты, зависящие от размера социальных пенсий, будут проиндексированы на 14,8% с 1 апреля 2026 года.
• Заработная плата бюджетников: Заработная плата работников бюджетной сферы («указных категорий», таких как врачи, учителя, ученые, работники культуры) будет повышена с учетом прогнозируемого темпа роста номинальной заработной платы, который в 2026 году составит 7,6%.
• Прожиточный минимум и МРОТ: Прожиточный минимум в 2026 году увеличится до 18 939 рублей. Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в 2026 году составит 27 093 рубля, с задачей довести его до 35 000 рублей к 2030 году.

Эти меры подчеркивают социальную направленность бюджетной политики, стремление государства обеспечить достойный уровень жизни граждан и выполнить свои обязательства, несмотря на внешние вызовы.

Налоговая реформа 2026 года и ее последствия

В контексте текущих экономических условий и стратегических задач, стоящих перед страной, налоговая система Российской Федерации находится на пороге значительных изменений. Налоговая реформа 2026 года обещает стать одним из ключевых факторов, формирующих будущий ландшафт государственных финансов и оказывающих влияние на экономику в целом.

Основные направления налоговой реформы 2026 года:

1. Адаптация к инициативе ОЭСР Pillar 2 (глобальный минимальный налог 15%):
   • Суть Pillar 2: Это международная инициатива Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), направленная на обеспечение минимального уровня налогообложения для крупных многонациональных корпораций. Компании с годовой выручкой более 750 млн евро должны платить налог не менее 15% в каждой юрисдикции, где они осуществляют деятельность.
   • Последствия для России: Адаптация к этим правилам означает необходимость внесения изменений в национальное налоговое законодательство, чтобы предотвратить вывод прибыли крупными компаниями в низконалоговые юрисдикции и обеспечить поступление налогов в российский бюджет. Это может привести к пересмотру некоторых положений корпоративного налогообложения.
2. Расширение налогового мони��оринга:
   • Налоговый мониторинг: Это форма налогового контроля, при которой налоговые органы получают доступ к учетным системам компании в режиме реального времени, что позволяет оперативно контролировать налоговые риски и минимизировать количество выездных проверок.
   • Последствия: Расширение сферы применения налогового мониторинга направлено на повышение прозрачности и эффективности налогового администрирования, сокращение административной нагрузки на добросовестных налогоплательщиков и улучшение взаимодействия с налоговыми органами.
3. Изменение ставок НДС до 22%:
   • Проект поправок в Налоговый кодекс, принятый Госдумой в первом чтении, предусматривает увеличение стандартной ставки налога на добавленную стоимость (НДС) до 22%. Это значительное изменение, которое может повлиять на потребительские цены и инфляцию.
   • Сохранение льготной ставки: Важно отметить, что льготная ставка НДС в 10% будет сохранена на все социально значимые товары. Это включает продукты питания, лекарства, товары для детей и ряд других категорий, что призвано смягчить социальные последствия повышения основной ставки для населения.

Потенциальные последствия налоговой реформы:

• Увеличение доходов бюджета: Повышение ставки НДС и адаптация к международным стандартам налогообложения крупных корпораций призваны увеличить налоговые поступления в федеральный бюджет, что критически важно для финансирования растущих государственных обязательств.
• Возможное влияние на инфляцию: Повышение НДС может оказать инфляционное давление, хотя сохранение льготной ставки на социально значимые товары частично компенсирует этот эффект.
• Изменение инвестиционного климата: Адаптация к Pillar 2 может повлиять на привлекательность России для некоторых международных компаний, но одновременно повысит прозрачность и предсказуемость налоговой системы для других.
• Повышение эффективности администрирования: Расширение налогового мониторинга должно сделать налоговое администрирование более современным, прозрачным и менее обременительным для крупного бизнеса.

Налоговая реформа 2026 года является амбициозным шагом, направленным на укрепление финансовой базы государства и адаптацию к новым реалиям как внутренней, так и глобальной экономики. Ее успешная реализация потребует тщательной проработки деталей и грамотного управления возможными рисками.

Заключение

Сектор государственных финансов Российской Федерации предстает перед нами как сложный, многоуровневый и динамично развивающийся организм, неотъемлемый от общей экономической системы страны. Наше исследование позволило не только систематизировать ключевые понятия и структурные элементы – от концептуальных основ и функций до многоуровневой бюджетной системы, государственных внебюджетных фондов и предприятий, а также механизмов государственного кредита и долга.

Мы убедились, что государственные финансы играют критически важную роль в реализации экономической политики, обеспечении социальной стабильности и финансировании стратегически значимых направлений, таких как здравоохранение, образование, наука, инфраструктура и поддержка предпринимательства. Актуальные данные и прогнозы до 2028 года подчеркивают постоянный рост государственных расходов на социальные обязательства и национальную безопасность, что отражает текущие приоритеты страны.

Однако, как и любая сложная система, государственные финансы России сталкиваются с рядом вызовов: это и необходимость сокращения бюджетного дефицита, и проблема «раздутых расходов», и повышение эффективности налогового администрирования, а также борьба с теневой экономикой. Внешние факторы, такие как санкционное давление и геополитические изменения, продолжают оказывать существенное влияние, стимулируя российскую экономику к адаптации и поиску внутренних резервов.

В этих условиях особую значимость приобретает Фонд национального благосостояния как стабилизирующий резерв и источник финансирования масштабных инфраструктурных проектов. Налоговая реформа 2026 года, включая адаптацию к международным стандартам и изменение ставок НДС, свидетельствует о стремлении государства к укреплению доходной базы и повышению прозрачности.

В заключение можно отметить, что сектор государственных финансов России демонстрирует замечательную адаптивность к меняющимся условиям. Постоянное совершенствование механизмов управления, включая цифровизацию и бюджетирование, ориентированное на результат, а также жесткая фискальная дисциплина и приоритизация расходов, являются ключевыми факторами обеспечения его устойчивости. В контексте поставленных национальных целей и обозначенных направлений совершенствования, государственные финансы РФ имеют все предпосылки для дальнейшего развития и эффективного содействия процветанию страны.

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 31.07.2025).
2. Федеральный закон от 30.11.2024 № 422-ФЗ «О бюджете Федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов».
3. Федеральный закон от 30.11.2024 № 423-ФЗ «О бюджете Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов».
4. Распоряжение Правительства РФ от 31.01.2019 № 117-р «Об утверждении Концепции повышения эффективности бюджетных расходов в 2019-2024 гг.».
5. Бюджет и бюджетная система: учебник / под ред. М.П. Афанасьева, А.А. Беленчука, И.В. Кривогова. Москва: Юрайт, 2009.
6. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. В.К. Сенчагова, И.И. Архипова. Москва: ТК Велби, 2009.
7. Алехин, Э.В. Государственные и муниципальные финансы: учебник. Пенза, 2010.
8. Материалы расширенного заседания коллегии Министерства финансов «Об итогах исполнения федерального бюджета за 2012 год и задачах органов финансовой системы Российской Федерации на 2013 год» от 08.02.2013.
9. Интервью председателя ФОМС А.В. Юрина газете Московские аптеки № 8 от 23.08.2010: «Реформа здравоохранения: больше денег из бюджета или из кармана потребителя?».
10. Нестеренко, Т.Г. Бюджетная реформа: альтернативы поступательному движению вперед нет // Финансы. 2011. № 4.
11. Пронина, Л.И. Федеральный бюджет на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов // Бюджет. 2012. № 1.
12. Силуанов, А.Г. О проблемах обеспечения сбалансированности консолидированных бюджетов РФ // Бюджет. 2011. № 8.
13. Столповских, Г.В. Долговая политика России // Вестник АКСОР. 2011. № 1. С. 209-215.
14. Файзуллаев, Е.Ш., Азизова И.А. Среднесрочное бюджетное планирование. Ташкент: Издательство «infoCOM.UZ», 2010.
15. Государственные финансы: что это и как они влияют на экономику // Банк России. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996843 (дата обращения: 26.10.2025).
16. Тема 4. Государственные и муниципальные финансы. Учебник Финансового университета. URL: https://www.fa.ru/fil/omsk/news/Documents/Учебное_пособие_Финансы.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
17. Государственные финансы — система, организация и обеспечение государственных финансов, формы и функции. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikis/encyclopedia/gosudarstvennye_finansy/ (дата обращения: 26.10.2025).
18. Сущность и задачи государственных финансов. Учебное пособие. URL: https://www.studmed.ru/view/tema-7-suschnost-i-zadachi-gosudarstvennyh-finansov_3f766e44b36.html (дата обращения: 26.10.2025).
19. Министерство финансов Российской Федерации (Минфин России) // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B8%D0%BD%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE_%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9_%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
20. О министерстве финансов Российской Федерации // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/ministry/about/ (дата обращения: 26.10.2025).
21. Основные задачи и функции Министерства финансов // Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/item/osnovnye-zadachi-i-funkcii-ministerstva-finansov-20240816-163230/ (дата обращения: 26.10.2025).
22. Министерство финансов // Интернет-портал Правительства Российской Федерации / Исполнительная власть. URL: http://government.ru/ministries/minfin/ (дата обращения: 26.10.2025).
23. МЕСТО И РОЛЬ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННОЙ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mesto-i-rol-gosudarstvennyh-finansov-v-sovremennoy-rynochnoy-ekonomike (дата обращения: 26.10.2025).
24. Государственные и муниципальные финансы // Учебник. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28811804_72152814.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
25. Финансовая система государства : учебное пособие // Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/104040/1/978-5-7996-3023-7_2020.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
26. Финансы и финансовая система государства : учебное пособие // Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/79511/1/978-5-7996-2679-7_2019.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
27. Содержание // Учебное пособие. URL: https://www.sgu.ru/sites/default/files/textdocs/2016-01-20_fin_gos_mun.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
28. Росстат: о структуре, истории и обязательной отчетности // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-03-12/rosstat-o-strukture-istorii-i-obyazatelnoj-otchetnosti-50853754/ (дата обращения: 26.10.2025).
29. Статистика государственных финансов // Учебное пособие. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/Upr_stat/Documents/uch_posobia/stat_fin.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
30. Федеральная служба государственной статистики // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%BB%D1%83%D0%B6%D0%B1%D0%B0_%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B9_%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
31. Понятная статистика // Росстат. URL: https://rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 26.10.2025).
32. Росстат: что это, структура, функции и задачи федеральной службы статистики // Т—Ж. URL: https://journal.tinkoff.ru/rosstat-functions/ (дата обращения: 26.10.2025).
33. Бюджетное послание Президента РФ о бюджетной политике в 2013-2015 гг. // Финансы. 2012. № 6.
34. Федеральный бюджет России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
35. Как принимается федеральный бюджет // Государственная Дума. URL: http://duma.gov.ru/news/56108/ (дата обращения: 26.10.2025).
36. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛНЕНИЕ МЕСТНЫХ БЮДЖЕТОВ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-i-ispolnenie-mestnyh-byudzhetov (дата обращения: 26.10.2025).
37. Бюджет субъекта Российской Федерации // Справочная информация. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2012/12/main/Opredelenia_terminov_budzhet_RF.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
38. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ ЗА СЧЕТ НАЛОГОВЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ В РОССИИ // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_43764858_33161314.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
39. Федеральный бюджет // Правительство России. URL: http://government.ru/key-solutions/federal-budget/ (дата обращения: 26.10.2025).
40. Государственный внебюджетный фонд // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B2%D0%BD%D0%B5%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%A4%D0%BE%D0%BD%D0%B4 (дата обращения: 26.10.2025).
41. Подписан закон о бюджете ФПСС на 2025–2027 годы // Президент России. URL: http://kremlin.ru/acts/news/75605 (дата обращения: 26.10.2025).
42. Государственный внебюджетный фонд: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/item/gosudarstvennyi-vnebyudzhetnyi-fond-20230629-1004/ (дата обращения: 26.10.2025).
43. Государственные внебюджетные фонды: что это и как с ними взаимодействовать // СберНПФ. URL: https://sbernpf.ru/articles/gosudarstvennye-vnebyudzhetnye-fondy-rf-i-ih-vozmozhnosti (дата обращения: 26.10.2025).
44. Проект бюджета Федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2026-2028 годы принят в первом чтении // Государственная Дума. URL: http://duma.gov.ru/news/56610/ (дата обращения: 26.10.2025).
45. Какую роль играют внебюджетные фонды // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/kredity/kakuyu-rol-igrayut-vnebyudzhetnye-fondy (дата обращения: 26.10.2025).
46. Государственная корпорация как субъект финансового права // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennaya-korporatsiya-kak-subekt-finansovogo-prava (дата обращения: 26.10.2025).
47. Госкорпорации России // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%93%D0%BE%D1%81%D0%BA%D0%BE%D1%80%D0%BF%D0%BE%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
48. Система государственных финансов и ее роль в государственном управлении // Учебное пособие. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_24278457_38402283.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
49. Финансы и финансовая система государства (#01) // YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=J3Yx_H7Y23M (дата обращения: 26.10.2025).
50. Банк России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9_%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
51. Антон Силуанов: Подготовленный проект федерального бюджета на предстоящую трехлетку сбалансированный и устойчивый // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press_center/?id_4=409748 (дата обращения: 26.10.2025).
52. Что изменится в стандартах внутреннего государственного финансового контроля // ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/news/1712431/ (дата обращения: 26.10.2025).
53. Инфографика. Госдолг России в цифрах // БКС Экспресс. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/infografika-gosdolg-rossii-v-tsifrakh (дата обращения: 26.10.2025).
54. Государственный долг России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B4%D0%BE%D0%BB%D0%B3_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 26.10.2025).
55. Россия — Государственный долг к ВВП | 1999-2024 Данные | 2025-2027 прогноз // Trading Economics. URL: https://ru.tradingeconomics.com/russia/government-debt-to-gdp (дата обращения: 26.10.2025).
56. Современные тенденции российского государственного долга // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-rossiyskogo-gosudarstvennogo-dolga (дата обращения: 26.10.2025).
57. Госдолг России: каков на сегодняшний день, кому должны, обслуживание, динамика // Frank Media. URL: https://frankrg.com/83060 (дата обращения: 26.10.2025).
58. Объём и структура государственного внутреннего долга Российской Федерации // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/volume/ (дата обращения: 26.10.2025).
59. Научная статья: ТЕНДЕНЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ В РОССИИ В СОВРЕМЕННОМ ПЕРИОДЕ (2024) // SciNetwork. URL: https://www.scinetwork.ru/article/view/tendentsii-upravleniya-gosudarstvennym-dolgom-v-rossii-v-sovremennom-periode-2024 (дата обращения: 26.10.2025).
60. Система управления государственным долгом России: современные тенденции // Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/12ECVN123.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
61. Лекция: Государственный кредит и государственный долг // Учебный материал. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_26743916_70607629.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
62. Министр финансов России Антон Силуанов встретился с Главой Карелии // Сампо ТВ. URL: https://samson.tv/news/ministr-finansov-rossii-anton-siluanov-vstretilsya-s-glavoy-karelii-20251024-213909/ (дата обращения: 26.10.2025).
63. Государственный кредит: что это и какие функции выполняет // Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/banki/info/gosudarstvenny-kredit/ (дата обращения: 26.10.2025).
64. Антон Силуанов провел рабочую встречу с главой Республики Карелия // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press_center/?id_4=409747 (дата обращения: 26.10.2025).
65. Место государственного кредита в финансово-кредитной системе России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mesto-gosudarstvennogo-kredita-v-finansovo-kreditnoy-sisteme-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
66. Об эмиссии облигаций федерального займа // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz/ (дата обращения: 26.10.2025).
67. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=409761-osnovnye_napravleniya_byudzhetnoi_nalogovoi_i_tamozhenno-tarifnoi_politiki_na_2026_god_i_na_planovyi_period_2027_i_2028_godov (дата обращения: 26.10.2025).
68. Проблемы налогового администрирования в России // Электронный научный журнал «Вектор экономики». URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2021/10/financeandcredit/romanova_nuretdinova_valkova.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
69. Исследование устойчивости государственных финансов России в краткосрочном и долгосрочном периодах // Вопросы экономики. URL: https://vopreco.ru/jour/article/view/184/184 (дата обращения: 26.10.2025).
70. Проблемы и перспективы налогового администрирования в Российской Федерации на современном этапе экономического развития // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/155/43922/ (дата обращения: 26.10.2025).
71. Основные направления совершенствования государственного финансового контроля в Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-napravleniya-sovershenstvovaniya-gosudarstvennogo-finansovogo-kontrolya-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 26.10.2025).
72. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ В СФЕРЕ БЮДЖЕТНОЙ ПОЛИТИКИ РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-v-sfere-byudzhetnoy-politiki-rf (дата обращения: 26.10.2025).
73. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ РАСХОДОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-i-puti-optimizatsii-rashodovaniya-finansovyh-resursov-federalnogo-byudzheta-rf (дата обращения: 26.10.2025).
74. Проблемы и перспективы совершенствования налогового администрирования в Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-sovershenstvovaniya-nalogovogo-administrirovaniya-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 26.10.2025).
75. Бюджет на пределе: власти загоняют Россию в налоговую ловушку, не решая проблему раздутых расходов // The Moscow Times. URL: https://www.moscowtimes.ru/2025/10/22/byudzhet-na-predele-vlasti-zagonayut-rossiyu-v-nalogovuyu-lovushku-ne-reshaya-problemu-razdutyh-rashodov-a128823 (дата обращения: 26.10.2025).
76. «Бюджетная политика 2024 – 2026 гг.: выбор приоритетов» // ВЭО России. URL: https://www.veorus.ru/events/forumy-i-konferentsii/byudzhetnaya-politika-2024-2026-gg-vybor-prioritetov/ (дата обращения: 26.10.2025).
77. Современное состояние финансовой системы Российской Федерации и проблемы ее развития // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/1608-sovremennoe-sostoyanie-finansovoj-sistemi-rossijs (дата обращения: 26.10.2025).
78. Публичная декларация целей и задач Минфина России // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/tasks_goals_public_declaration/ (дата обращения: 26.10.2025).
79. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РАЗВИТИЯ НАЛОГОВОГО АДМИНИСТРИРОВАНИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-puti-razvitiya-nalogovogo-administrirovaniya (дата обращения: 26.10.2025).
80. Современные проблемы государственного финансового контроля в Российской Федерации // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/425/93853/ (дата обращения: 26.10.2025).
81. ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_47306232_16781297.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
82. Запад в долговом тупике // Stoletie.RU. URL: https://www.stoletie.ru/ekonomika/zapad_v_dolgovom_tupike_2025-10-24.htm (дата обращения: 26.10.2025).
83. ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_46313174_77726593.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
84. Понятие эффективности бюджетных расходов: теория и законодательство // Статья. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_21815302_47070104.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
85. Анализ и оценка стабильности государственных финансов Российской Федерации в период пандемии и геополитических изменений // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-i-otsenka-stabilnosti-gosudarstvennyh-finansov-rossiyskoy-federatsii-v-period-pandemii-i-geopoliticheskih-izmeneniy (дата обращения: 26.10.2025).
86. Основные направления совершенствования государственного финансового контроля в Российской Федерации // Библиотека Банка России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/120935/r_2019-12-16T12_27_00.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
87. Текст работы // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2013/06/04/1285220808/%D0%94%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%BD%D0%B0%D1%8F%20%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
88. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ // Северо-Кавказская государственная академия. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_43033580_97698544.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
89. Выступление аудитора Контрольно-счетной палаты Московской области В.А. Морина на тему: «Эффективность расходования бюджетных средств» // Контрольно-счетная палата Московской области. URL: https://ksp.mosreg.ru/upload/iblock/c3c/c3ca57c6b7e8d693f4122d64f0b09477.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
90. Формирование бюджета, кооперация с РФ и внешние вызовы: Минфин о финансовых планах на 2026 год // БелТА. URL: https://www.belta.by/economics/view/formirovanie-bjudzheta-kooperatsija-s-rf-i-vneshnie-vyzovy-minfin-o-finansovyh-planah-na-2026-god-668817-2025/ (дата обращения: 26.10.2025).
91. Михаил Мишустин встретился с Председателем Государственной Думы Вячеславом Володиным // Правительство России. URL: http://government.ru/news/56612/ (дата обращения: 26.10.2025).
92. Проект бюджета учитывает вызовы, сбалансирован и направлен на развитие РФ — Мишустин // Financial One. URL: https://fomag.ru/news/proekt-byudzheta-uchityvaet-vyzovy-sbalansirovan-i-napravlen-na-razvitie-rf-mishustin/ (дата обращения: 26.10.2025).
93. Как новые санкции США повлияют на нефтяников // Журнал «Эксперт». URL: https://expert.ru/2025/10/23/kak-novye-sanktsii-ssha-povliyayut-na-neftyanikov/ (дата обращения: 26.10.2025).
94. СМИ: новые санкции США уже начали негативно влиять на российскую экономику // Холод. URL: https://holod.media/2025/10/24/smi-novye-sankcii-ssha-uzhe-nachali-negativno-vliyat-na-rossijskuyu-ekonomiku/ (дата обращения: 26.10.2025).
95. РФ готовится к удару по своему бюджету из-за санкций США против нефтяных компаний — Bloomberg // NV. URL: https://nv.ua/rus/biz/rf-gotovitsya-k-udaru-po-svoemu-byudzhetu-iz-za-sankciy-ssha-protiv-neftyanyh-kompaniy-bloomberg-50389304.html (дата обращения: 26.10.2025).
96. ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ И ПЕРСПЕКТИВЫ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ // SciSpace. URL: https://www.typeset.io/papers/vliyanie-sankciy-i-perspektivy-byudzhetno-nalogovoy-19z1y2t3q7 (дата обращения: 26.10.2025).
97. Что такое Фонд национального благосостояния России? // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/chto-takoe-fond-nacionalnogo-blagosostoyaniya-rossii-20240328-1035/ (дата обращения: 26.10.2025).
98. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ САНКЦИЙ ЗАПАДА НА ФОРМИРОВАНИЕ БЮДЖЕТА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-sanktsiy-zapada-na-formirovanie-byudzheta-rossii-v-usloviyah-globalizatsionnyh-protsessov (дата обращения: 26.10.2025).
99. Фонд национального благосостояния в России: что это такое, как формируется // Европейская Юридическая Служба. URL: https://euservice.ru/articles/fond-natsionalnogo-blagosostoyaniya-v-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
100. Управление средствами Фонда национального благосостояния в условиях современных вызовов и рисков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-sredstvami-fonda-natsionalnogo-blagosostoyaniya-v-usloviyah-sovremennyh-vyzovov-i-riskov (дата обращения: 26.10.2025).
101. ФОНД НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ РФ // Меридиан. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_32808027_10204780.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
102. За два года «проели» почти половину российской «кубышки». Что такое ФНБ // МСК1.ру. URL: https://msk1.ru/text/economics/2024/03/19/73361273/ (дата обращения: 26.10.2025).
103. Бюджетная политика // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/budget/budget_policy/ (дата обращения: 26.10.2025).
104. Геополитические факторы и финансовая политика России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/geopoliticheskie-faktory-i-finansovaya-politika-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
105. Налоговая реформа – 2026: как бизнесу подготовиться к изменениям // ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/news/1712423/ (дата обращения: 26.10.2025).
106. Госдума приняла в первом чтении проект бюджета РФ на 2026–2028 годы // БИЗНЕС Online. URL: https://www.business-gazeta.ru/news/613454 (дата обращения: 26.10.2025).
107. Минфин пообещал рост пенсий и зарплат в российском бюджете на 2026 год // Инк. URL: https://theinc.ru/news/2025/10/22/minfin-poobeshchal-rost-pensii-i-zarplat-v-rossiyskom-byudzhete-na-2026-god/ (дата обращения: 26.10.2025).
108. Россия формирует трехлетний бюджет для устойчивого развития и решения вызовов // InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/news/15-32-rossiya-formiruet-trekhletnii-byudzhet-dlya-ustoichivogo-razvitiya-i-resheniya-vyzovov (дата обращения: 26.10.2025).
109. Основное с пресс-конференции главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной // Всеостройке.рф. URL: https://vseostroyke.rf/news/osnovnoe-s-press-konferencii-glavy-cb-rf-elviry-nabiullinoj (дата обращения: 26.10.2025).
110. Смещение геополитических тектонических пластов // International Monetary Fund (IMF). URL: https://www.imf.org/ru/News/Articles/2022/04/26/cf-geopolitical-tectonic-plates-are-shifting (дата обращения: 26.10.2025).
111. На МФФ обсудили вызовы и задачи финансовой системы // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press_center/?id_4=409608 (дата обращения: 26.10.2025).
112. ВЛИЯНИЕ ГЕОПОЛИТИКИ НА ДИНАМИКУ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-geopolitiki-na-dinamiku-rossiyskogo-fondovogo-rynka (дата обращения: 26.10.2025).
113. Перспективы развития финансового сектора России // Центр стратегических разработок. URL: https://csr.ru/upload/iblock/c34/c34795e2d19b78c660f9ee0b66b26d1c.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
114. Финансовая система РФ: современное состояние и перспективы развития // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-sistema-rf-sovremennoe-sostoyanie-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 26.10.2025).
115. Новая структура и функции государственного сектора России перед лицом глобальных вызовов // Государственное ��правление. Электронный вестник. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novaya-struktura-i-funktsii-gosudarstvennogo-sektora-rossii-pered-litsom-globalnyh-vyzovov (дата обращения: 26.10.2025).
116. Геополитика и фрагментация становятся серьезной угрозой для финансовой стабильности // International Monetary Fund (IMF). URL: https://www.imf.org/ru/News/Articles/2023/04/05/pr23108-geopolitics-and-fragmentation-are-a-major-threat-to-financial-stability (дата обращения: 26.10.2025).
117. Возможности адаптации России к новым условиям глобального развития в период поликризиса мировой экономики // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vozmozhnosti-adaptatsii-rossii-k-novym-usloviyam-globalnogo-razvitiya-v-period-polikrizisa-mirovoy-ekonomiki (дата обращения: 26.10.2025).
118. Адаптация экономики России в условиях санкций // Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/49ECVN223.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
119. Экономика России: не адаптация, а рост в условиях новой реальности // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/news/science/859737527.html (дата обращения: 26.10.2025).
120. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/154564/onrfr_2024.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
121. Официальный сайт Министерства Финансов. URL: www.minfin.ru (дата обращения: 26.10.2025).
122. Официальный сайт Федерального казначейства. URL: www.roskazna.ru (дата обращения: 26.10.2025).
123. Официальный сайт Госкомстатистики. URL: www.gks.ru (дата обращения: 26.10.2025).